2024/2025
UE 534 Comptabilité et audit
Devoir 1
À déposer pour correction : Auteurs : Marie-Astrid Le Theule et Marie-Line Lévêque
deli.cnam.fr
Remarques et barème
Une attitude professionnelle est attendue, tant dans la qualité rédactionnelle que dans la présen-
tation des calculs (justification de la démarche) et des écritures. 2 points sur 80 sont attribués
à cet effet.
La réalisation des devoirs doit être faite sous traitement de textes, afin que des commentaires
puissent être insérés par le correcteur. Si des éléments proviennent d’un tableur par copier/coller,
il est vivement recommandé soit d’ajouter des renvois d’explication des calculs, soit de réaliser
un collage spécial – feuille de calcul afin que les formules puissent être lues.
Les devoirs sont à réaliser chez soi, avec toute une documentation à disposition et en un temps
confortable. Le travail à plusieurs peut être performant MAIS cela ne signifie pas un fichier
commun à plusieurs. Chaque auditeur doit réaliser son propre devoir. Les correcteurs disposent
de moyens pour vérifier l’origine des fichiers et comparer des documents. Les devoirs présentant
trop de similitudes recevront la note de zéro, tant pour « l’emprunteur » que pour le « prêteur »
et aucune réclamation ne sera admise.
Exercice 1 – Cadre Exercice 2 – Coût amorti Exercice 3 – Introduction Soin, justification TOTAL
et évaluation IFRS consolidation des calculs, rédaction
40 16 22 2 80
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534 Comptabilité et auditDevoir 1
EXERCICE 1 CADRE RÉGLEMENTAIRE ET JUSTE VALEUR
EN NORMES IAS/IFRS (40 POINTS)
Partie 1 − Cadre conceptuel (15 points)
TRAVAIL À FAIRE
1. Définissez le cadre conceptuel en normes IAS/IFRS (2 points)
2. Construisez un tableau de synthèse du cadre conceptuel contenant les éléments sui-
vants : objectifs, caractéristiques qualitatives, principes, évaluation, définition d’un actif
et d’un passif. (3 points)
3. Quels sont les principes en normes IAS/IFRS qui n’existent pas dans le PCG ? (2 points)
4. Donnez une définition des autres éléments du résultat global et citez deux éléments
figurant dans cette catégorie. (2 points)
À l’aide des annexes 1et 2 :
5. Reconstituez l’origine du montant de 9 millions d’euros figurant en variation des écarts
de conversion dans l’annexe 1. Quelles explications sont-elles fournies pour justifier
le montant concernant la part du groupe ? (3 points)
6. Reconstituez l’origine du montant de (29) millions d’euros figurant en réévaluation
du passif net au titre des régimes à prestations définies dans l’annexe 1. Quelles explica-
tions sont-elles fournies par le groupe pour justifier ce résultat ? (3 points)
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Devoir 1 Comptabilité et audit 534
ANNEXE 1
État du résultat global consolidé 31/12/2023, groupe Carrefour
(en millions d’euros) Notes 2023 2022
Résultat net – part du groupe 1 659 1 348
Résultat net – part attribuable aux participations
ne donnant pas le contrôle (17) 218
Résultat net total 1 642 1 566
Part efficace de la couverture de flux de trésorerie(1) 13.4 (93) 115
Variation des instruments de dette à la juste valeur
par le biais des autres éléments du résultat global 13.4 (29) (19)
Variation de change sur les prêts intragroupe qualifiés
d’investissements nets à l’étranger, après couverture(2) 13.4 (6) (11)
Variation des écarts de conversion(3) 13.4 9 380
Autres éléments du résultat global recyclables
ultérieurement en résultat (119) 464
Réévaluation du passif net au titre
des régimes à prestations définies(4) 12.1/13.4 (29) 131
Variation des instruments de capitaux propres à la juste
valeur par le biais des autres éléments du résultat global 13.4 0 0
Autres éléments du résultat global non recyclables
ultérieurement en résultat (28) 131
Autres éléments du résultat global, après impôt (147) 595
RÉSULTAT GLOBAL TOTAL 1 495 2 161
dont part du Groupe 1 463 1 815
dont part attribuable aux participations
ne donnant pas le contrôle 32 346
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Les rubriques présentées sont nettes d’impôt (détail présenté en note 13.4).
1. Le swap de change, mis en place par le Groupe en 2022 et qualifié d’instrument de couverture de flux de trésorerie afin de cou-
vrir le risque d’évolution défavorable du dollar taïwanais à hauteur du montant de la part Groupe de la valorisation de Carrefour
Taïwan, a été soldé au moment de la cession de cette dernière pour un montant de (46) millions d’euros net d’impôt (cf. note 2.1.3).
Dans une moindre mesure, ce poste inclut également des swaps en Espagne et en France afin de couvrir le risque d’évolution
défavorable du prix de l’énergie, respectivement d’électricité et du biométhane (cf. note 14.7.6).
2. En 2023 et en 2022, Carrefour Finance a octroyé des prêts RCF (Revolving Credit Facilities) intragroupe à la filiale brésilienne
Atacadão à hauteur de 2,3 milliards de réals et 5,9 milliards de réals respectivement. Ces prêts ont été qualifiés en Net Investment,
et les instruments dérivés pris pour couvrir une partie de ces prêts ont été qualifiés en Net Investment Hedge (cf. note 2.3).
3. La variation des écarts de conversion au cours de l’exercice 2023 masque des évolutions opposées. Tout d’abord, des écarts
de conversion défavorables suite la dépréciation majeure du peso argentin et au reversement des écarts de conversion créditeurs
comptabilisés par Carrefour Taïwan, lors de sa cession, pour un montant de (52) millions d’euros. Ces écarts de conversion défa-
vorables sont compensés par l’appréciation du réal brésilien et du zloty polonais.
La variation 2022 s’expliquait essentiellement par l’appréciation significative du réal brésilien.
4. La réévaluation du passif net au titre des régimes à prestations définies comptabilisée en 2023 reflète la baisse des taux
d’actualisation de la zone Euro de 3,80 % fin décembre 2022 à 3,20 % fin décembre 2023 (cf. note 12.1). En 2022, ces taux avaient
fortement augmenté, passant de 0,80 % fin décembre 2021 à 3,80 % fin décembre 2022.
source : Document universel d’enregistrement du groupe Carrefour au 31/12/2023.
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ANNEXE 2
Note 13.4. Autres éléments du résultat global, groupe Carrefour
Part du groupe 2023 2022
(en millions d’euros) Brut Impôt Net Brut Impôt Net
Part efficace de la couverture de flux de trésorerie(1) (111) 29 (82) 129 (26) 103
Variation des instruments de dette à la juste valeur
(31) (1) (32) (13) 3 (9)
par le biais des autres éléments du résultat global(2)
Variation de change sur les prêts intragroupe
qualifiés d’investissements nets à l’étranger, (7) 2 (6) (15) 4 (11)
après couverture(3)
Variation des écarts de conversion(4) (48) − (48) 258 − 258
Autres éléments du résultat global
(198) 30 (168) 359 (19) 340
recyclables ultérieurement en résultat
Réévaluation du passif net au titre des régimes
(36) 7 (28) 163 (36) 127
à prestations définies(5)
Variation des instruments de capitaux propres
à la juste valeur par le biais des autres éléments 0 (0) 0 0 (0) 0
du résultat global
Autres éléments du résultat global non
(36) 7 (28) 163 (36) 127
recyclables ultérieurement en résultat
TOTAL – PART DU GROUPE (233) 37 (196) 522 (55) 467
Participations ne donnant pas le contrôle 2023 2022
(en millions d’euros) Brut Impôt Net Brut Impôt Net
Part efficace de la couverture de flux de trésorerie (15) 4 (11) 16 (5) 11
Variation des instruments de dette à la juste valeur
4 (1) 3 (13) 3 (9)
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par le biais des autres éléments du résultat global
Variation des écarts de conversion(4) 58 − 58 122 − 122
Autres éléments du résultat global
46 3 49 125 (1) 124
recyclables ultérieurement en résultat
Réévaluation du passif net au titre des régimes
(0) 0 (0) 5 (1) 4
à prestations définies(5)
Variation des instruments de capitaux propres
à la juste valeur par le biais des autres éléments 0 (0) 0 0 (0) 0
du résultat global
Autres éléments du résultat global non recyclables
(0) 0 (0) 5 (1) 4
ultérieurement en résultat
TOTAL – PART ATTRIBUABLE AUX PARTICIPATIONS
46 3 49 130 (2) 128
NE DONNANT PAS LE CONTRÔLE
1. Le swap de change, mis en place par le Groupe en 2022 et qualifié d’instrument de couverture de flux de trésorerie afin de cou-
vrir le risque d’évolution défavorable du dollar taïwanais à hauteur du montant de la part Groupe de la valorisation de Carrefour
Taïwan, a été soldé au moment de la cession de cette dernière pour un montant de (46) millions d’euros net d’impôt (cf. note 2.1.3).
Dans une moindre mesure, ce poste inclut également des swaps en Espagne et en France afin de couvrir le risque d’évolution
défavorable du prix de l’énergie, respectivement d’électricité et du biométhane (cf. note 14.7.6).
2. Au 31 décembre 2023, la variation de juste valeur des titres de la société Flink s’élève à (35) millions d’euros (cf. note 2.1
des comptes consolidés au 31 décembre 2022).
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Devoir 1 Comptabilité et audit 534
3. En 2023 et en 2022, Carrefour Finance a octroyé des prêts RCF (Revolving Credit Facilities) intragroupe à la filiale brésilienne
Atacadão à hauteur de 2,3 milliards de réals et 5,9 milliards de réals respectivement. Ces prêts ont été qualifiés en Net Investment
et les instruments dérivés pris pour couvrir une partie de ces prêts ont été qualifiés en Net Investment Hedge (cf. note 2.3).
4. Pour la part du Groupe, la variation des écarts de conversion au cours de l’exercice 2023 reflète essentiellement la dépréciation
majeure du peso argentin ainsi que le reversement des écarts de conversion créditeurs comptabilisés par Carrefour Taïwan pour
un montant de (52) millions d’euros, partiellement compensés par l’appréciation du réal brésilien et du zloty polonais.
Pour la part attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle, la variation 2023 reflète la légère appréciation du réal
brésilien. La variation 2022 s’expliquait principalement par l’appréciation significative du réal brésilien par rapport au
31 décembre 2021.
5. La réévaluation du passif net au titre des régimes à prestations définies comptabilisée en 2023 reflète la baisse des taux
d’actualisation de la zone Euro de 3,80 % fin décembre 2022 à 3,20 % fin décembre 2023. En 2022, ces taux avaient fortement
augmenté, passant de 0,80 % fin décembre 2021 à 3,80 % fin décembre 2022.
source : Document universel d’enregistrement du groupe Carrefour au 31/12/2023.
Partie 2 − Évaluation à la juste valeur des immeubles de placement (7 points)
La société HESPÉRIDES est propriétaire de plusieurs immeubles :
∙ l’immeuble Alouette d’une valeur de 100 000 €. La société HESPÉRIDES l’a reçu par voie
d’apport et envisage de le vendre l’année prochaine. Il vaut 120 000 € au 31/12/N sur
le marché ;
∙ l’immeuble Rose d’une valeur de 200 000 €. La société HESPÉRIDES l’occupe pour son
activité professionnelle. Il vaut 220 000 € au 31/12/N sur le marché ;
∙ l’immeuble Corina d’une valeur de 50 000 €. La société HESPÉRIDES le loue à une autre
société. Il vaut 70 000 € au 31/12/N sur le marché.
7. Énoncez les critères de comptabilisation et d’évaluation d’un immeuble de placement.
(2 points)
8. Comment sont qualifiés ces trois immeubles par la société qui en est propriétaire ?
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(3 points)
9. Quel est l’écart de réévaluation de l’immeuble Corina en 31/12/N ? Cet écart est-il
inscrit en juste valeur par le résultat ou le résultat global ? (2 points)
Partie 3 − Évaluation à la juste valeur des immobilisations incorporelles (5 points)
La société HESPÉRIDES a acquis le 01/01/N une licence de taxi, dont la durée d’utilité est,
par hypothèse, limitée à 10 ans, au prix de 200 000 €.
Les licences de taxi de cette entreprise sont évaluées à la juste valeur.
En N, aucune réévaluation n’a été effectuée en l’absence de variation significative du prix
de marché.
Au 31/12/N+1, la juste valeur s’élève à 210 000 €.
10. Énoncez les critères relatifs à l’évaluation des immobilisations incorporelles à la juste
valeur. (2 points)
11. Enregistrez les écritures nécessaires au 31/12/N+1 et au 31/12/N+2. (3 points)
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Partie 4 − Évaluation à la juste valeur des immobilisations financières (13 points)
La société HESPÉRIDES acquiert le 01/04/N un portefeuille d’actions (titres non consolidés)
pour un montant global de 207 k€. Les frais de transaction s’élèvent à 3 k€.
Les éléments suivants nous sont communiqués :
∙ juste valeur du portefeuille au 31/12/N : 196 k€ ;
∙ juste valeur du portefeuille au 31/12/N+1 : 198 k€ ;
∙ cession du portefeuille le 01/02/N+1 pour 202 k€.
12. Déterminez la nature de cet actif financier, sa méthode d’évaluation initiale et sa
méthode d’évaluation ultérieure. (3 points)
L’hypothèse 1 est la suivante : l’actif financier est évalué à la juste valeur par le résultat.
13. Enregistrez ce placement lors de son acquisition en fonction de la catégorie retenue.
(2 points)
14. Déterminez les enregistrements comptables au 31/12/N, 31/12/N+1, 01/02/N+2.
(3 points)
L’hypothèse 2 est la suivante : l’actif financier est évalué à la juste valeur par le résultat
global.
15. Enregistrez ce placement lors de son acquisition en fonction de la catégorie retenue.
(2 points)
16. Déterminez les enregistrements comptables au 31/12/N, 31/12/N+1, 01/02/N+2.
(3 points)
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EXERCICE 2 COÛT AMORTI (16 POINTS)
Le 01/01/N, la société HESPÉRIDES emprunte 100 000 € au taux de 6 % remboursables
in fine dans 2 ans. Les coûts de transaction s’élèvent à 5 277 €.
TRAVAIL À FAIRE
1. Quelle est la définition du taux d’intérêt effectif ? (2 points)
2. Quels sont les passifs financiers évalués au coût amorti ? Citez un exemple. (2 points)
3. Enregistrez les écritures du 01/01/N au 31/12/N+1. (12 points)
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EXERCICE 3 CONSOLIDATION EN NORMES FRANÇAISES
ANC 2020 (22 POINTS)
Partie 1 − Mise en équivalence (6 points)
La société HESPÉRIDES détient 25 % des actions de la société de conseil Alouette, actions
acquises il y a de nombreuses années pour 50 k€.
Au 31/12/2024, les capitaux propres de la société Alouette s’élèvent à 420 k€.
Capital : 250 k€
Réserves et report à nouveau : 130 k€
Résultat de l’exercice : 40 k€
Total : 420 k€
TRAVAIL À FAIRE
1. Quelle est la valeur de la participation au 31/12/2024 ? (2 points)
2. Comment doit être enregistrée la différence entre cette valeur et la valeur des titres
de participation (les écritures ne sont pas demandées) ? (4 points)
Partie 2 − Intégration proportionnelle (10 points)
La société HESPÉRIDES est implantée en Bourgogne. Elle développe ses activités en
Martinique ; pour faciliter la distribution de ses produits, elle a fondé, en 2007, une
société de logistique avec une société martiniquaise. Elles détiennent chacune 40 %
du capital de la société de logistique, uniquement composé d’actions ordinaires et les 20 %
restant sont répartis entre des personnes physiques. Une convention prévoit que les déci-
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sions d’investissement de conclusion d’accords commerciaux d’une certaine importance
sont prises d’un commun accord.
Les titres de participation dans les comptes de la société HESPÉRIDES s’élèvent à 70 k€.
Au 31/12/2024, les capitaux propres de la société martiniquaise s’élèvent à 285 k€ :
Capital : 175 k€
Réserves et report à nouveau : 80 k€
Résultat de l’exercice : 30 k€
Total : 285 k€
3. Justifiez que le contrôle exercé sur la société martiniquaise est un contrôle conjoint.
(2 points)
4. Déterminez la part des capitaux propres, hors résultat, revenant à la société HESPÉRIDES
au 31/12/2024. (2 points)
5. Comment expliquez-vous la différence avec le montant des titres de participation ?
(2 points)
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6. Quelle est la part de résultat à intégrer dans les comptes de la société HESPÉRIDES ?
(2 points)
7. Quelle est la valeur des intérêts minoritaires présentés au bilan consolidé ? (2 points)
Partie 3 − Intégration globale (6 points)
La société HESPÉRIDES a acquis 60 % des actions de la société NORMIAT, société italienne,
au 01/01/2021, pour une valeur de 500 k€. À la date d’acquisition, aucun écart n’a été
constaté entre la valeur comptable et la valeur réelle des différents éléments d’actifs et de
passif. Il en est de même au 31/12/2024. La rentabilité financière de l’opération a été éva-
luée sur une durée de 10 ans.
Capitaux propres de la société NORMIAT
Au 1/01/2021 Au 31/12/2024
Capital 600 k€ 600 k€
Réserves et report à nouveau 120 k€ 160 k€
Résultat de l’exercice - 90 k€
Total 720 k€ 850 k€
8. Quel est le montant de l’écart constaté entre la valeur de la participation et la quote-
part de capitaux propres correspondant en 2021 ? (2 points)
9. Existe-t-il des intérêts minoritaires au 31/12/2024 ? (4 points)
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