4
MODULE : PRESENTATION DU BILAN FONCTIONNEL
Formateur Armel MALAN ANALYSE FINANCIÈRE
CHAPITRE 4 PRESENTATION DU BILAN FONCTIONNEL
Objectif
Pré requis
Mots clés
02
Grain 1 présentation des ressources stables
3.1. ressources stables (financements durables).
a) Capitaux propres :
§ Capital social, réserves, résultat avant répartition, +/- report à nouveau ... après déduction
éventuelle du poste "Capital souscrit non appelé" ;
§ Provisions réglementées ;
§ Subventions d'investissement cumulées des biens en Crédit Bail.
b) Dettes financières :
§ Emprunts :
• « emprunts obligataires » ;
• « autres emprunts obligataires » ;
• « emprunts et dettes auprès des établissements de crédit » ;
• « emprunts et dettes financières divers » sauf :
• soldes créditeurs de banque (SCC) ;
• concours bancaires courants (CBC) ;
• intérêts courus non échus (ICNE) sur emprunts ;
• primes de remboursement des obligations.
§ Valeur nette des biens en Crédit-Bail = Valeur d'origine – Cumul des amortissements 03
Grain 1 - Présentation des ressources stables
c) Ressources stables :
Ressources stables = Capitaux propres + Dettes financières
Bilan compte au 31 Décembre 2020 (K FCFA)
ACTIF Brut Amort. & P Net PASSIF Net
Actif immobilisé Capitaux propres
Immo. Incorporelles 130 000 32 000 97 500 Capital social 422 500
Immo. Corporelles 650 000 260 000 390 000 Résultat 91 000
Immo. Financières
Total 1 780 000 292 500 487 500 Total 1 513 500
Actif circulant Dettes
Stock 104 000 42 250 61 750 Dettes financières* 126 750
Créances clients 65 000 65 000 Dettes fournisseurs 45 500
Autres créances d’exp. 13 000 13 000 Dettes fiscales et s. 13 000
Valeurs Mobilière de Pl. 52 000 52 000
Disponibilité 19 500
Total 2 253 500 42 250 211 250 Total 2 185 250
TOTAL GENERAL 1 033 500 334 750 698750 TOTAL GENERAL 698 750
Dont concours bancaire courant 5850
04
Grain 1 - Présentation des ressources stables
Ressources stables = Capitaux propres + Amort. & P + Dettes financières- CBC
Ressources stables = 513 500 + 211 250 + 126 750 – 5850 = 845 650
Le fonds de roulement (FR) ou fonds de roulement net global (FRNG) est une variable essentielle mettant en évidence la
politique de financement d’une entreprise. Il permet de vérifier l’équilibre de sa structure financière. Son excédent va financer
une partie du besoin en fonds de roulement et le reliquat sera attribué à la trésorerie. Nous consacrons une fiche complète
avec exemple au fonds de roulement net global : qu’est-ce que le FRNG ? Quand faut-il le déterminer ? Comment le calculer ?
Comment l’interpréter ? Quels sont les ratios financiers en lien avec celui-ci ?
FRNG= Ressources stables – Emplois stables
Le fonds de roulement Net Global se calcul en déduisant les emplois stables des ressources stables. Il permet de vérifier
l’équilibre de la structure financière de l’entreprise. En effet, il est censé être positif. Il permet de vérifier que l’entreprise
dispose de suffisamment de ressources stables pour financer les investissements en bien durable que sont les emplois stables.
Le FRNG ›0, son excédant pourra servir à couvrir le BFR.
05
Grain 1 - Présentation des ressources stables
BILAN FONCTIONNEL AU 31 DECEMBRE 2020 (K FCFA)
Emplois stables 780 000 Ressources stables 969 150
Actifs circulants 182 000 Passifs circulants 58 500
Trésorerie Active 71 500 Trésorerie passive 5 850
TOTAL GENERAL 1 033 500 TOTAL GENERAL 1 033 500
FRNG = Ressources stables – Emplois stable = 189 150
06
Grain 2 présentation du passif d’exploitation, hors exploitation et trésorerie passive
4.1. Passif circulant d'exploitation
§ Dettes fournisseurs / A B S et comptes rattachés (Effets à Payer) :
• + écarts de conversion Passif (diminution de dettes),
• - écarts de conversion Actif (augmentation de dettes).
§ Clients créditeurs : Clients dettes pour emballages consignés, Clients Avances et acomptes reçus
sur commandes d'ABS, ...
§ Autres dettes d'exploitation (selon informations fournies en annexe) ;
§ Dettes fiscales et sociales (sauf impôts/bénéfice ou Impôts sur les Sociétés) ;
§ TVA à décaisser ;
§ Provisions pour risques et charges justifiées à caractère d'exploitation ;
07
Grain 2 - présentation du passif d’exploitation, hors exploitation et trésorerie passive
4.2. Passif circulant hors exploitation
§ Dettes fiscales relatives à l'Impôts / Bénéfice ou Impôt sur les Sociétés ;
§ Dettes sur immobilisations et comptes rattachés (effets à payer) ;
§ Dettes diverses hors exploitation ;
§ Dividendes à payer ;
§ Intérêts Courus Non Echus sur emprunts ;
§ Produits constatés d'avance hors exploitation ;
§ Provisions pour risques et charges justifiées et hors exploitation.
08
Grain 2 - présentation du passif d’exploitation, hors exploitation et trésorerie passive
FIXATION
Bilan compte au 31 Décembre 2020 (K FCFA)
ACTIF Brut Amort. & P Net PASSIF Net
Actif immobilisé Capitaux propres
Immo. Incorporelles 130 000 32 000 97 500 Capital social 422 500
Immo. Corporelles 650 000 260 000 390 000 Résultat 91 000
Immo. Financières
Total 1 780 000 292 500 487 500 Total 1 513 500
Actif circulant Dettes
Stock 104 000 42 250 61 750 Dettes financières* 126 750
Créances clients 65 000 65 000 Dettes fournisseurs 45 500
Autres créances d’exp. 13 000 13 000 Dettes fiscales et s. 13 000
Valeurs Mobilière de Pl. 52 000 52 000
Disponibilité 19 500
Total 2 253 500 42 250 211 250 Total 2 185 250
TOTAL GENERAL 1 033 500 334 750 698750 TOTAL GENERAL 698 750
Dont concours bancaire courant 5850
09
Grain 2 - présentation du passif d’exploitation, hors exploitation et trésorerie passive
Passif Courant = Dettes fournisseurs + Dettes fiscales et sociales
Passif Courant = 45 500 + 13 000 = 58 500
4.4. Trésorerie Passive
§ Soldes Créditeurs de Banque ;
§ Concours Bancaires Courants ;
§ Effets Escomptés Non Echus.
10
Grain 3 présentation des emplois stables
4.5. Emplois stables (investissements durables)
§ Immobilisations en valeurs BRUTES :
o Immobilisations incorporelles,
o Immobilisations corporelles,
o Immobilisations financières.
§ Valeur d'origine des biens en Crédit-Bail ;
§ Charges à répartir sur plusieurs exercices
11
Grain 3 - présentation des emplois stables
Bilan compte au 31 Décembre 2020 (K FCFA)
ACTIF Brut Amort. & P Net PASSIF Net
Actif immobilisé Capitaux propres
Immo. Incorporelles 130 000 32 000 97 500 Capital social 422 500
Immo. Corporelles 650 000 260 000 390 000 Résultat 91 000
Immo. Financières
Total 1 780 000 292 500 487 500 Total 1 513 500
Actif circulant Dettes
Stock 104 000 42 250 61 750 Dettes financières* 126 750
Créances clients 65 000 65 000 Dettes fournisseurs 45 500
Autres créances d’exp. 13 000 13 000 Dettes fiscales et s. 13 000
Valeurs Mobilière de Pl. 52 000 52 000
Disponibilité 19 500
Total 2 253 500 42 250 211 250 Total 2 185 250
TOTAL GENERAL 1 033 500 334 750 698750 TOTAL GENERAL 698 750
12
Grain 3 - présentation des emplois stables
Emplois stables = Immo. Incorporelles. + Immo. Corporelles + Immo. Financières
Emplois stables = 130 000 +650 000 = 780 000
4.6. Actif circulant d'exploitation (en valeurs brutes)
§ Stocks et en cours ;
§ Créances clients et comptes rattachés ;
§ Fournisseurs débiteurs : Fournisseurs, créances pour Emballages à rendre, Fournisseurs Avances et acomptes
versés sur commandes d'ABS, etc...
§ Autres créances d'exploitation (TVA déductible, Crédit de TVA, …) ;
§ Charges constatées d'avance d'exploitation ;
§ Effets escomptés non échus.
4.7. Actif circulant hors exploitation (en valeurs brutes)
§ Créances diverses hors exploitation : créances sur cessions d'immobilisations, etc…
§ Valeurs Mobilières de Placement ;
§ Charges constatées d'avance hors exploitation ;
§ Actionnaires, Capital souscrit et appelé, non versé.
13
Grain 3 - présentation des emplois stables
FIXATION : Quelques éléments pour l’actif circulant
Bilan compte au 31 Décembre 2020 (K FCFA)
ACTIF Brut Amort. & P Net PASSIF Net
Actif immobilisé Capitaux propres
Immo. Incorporelles 130 000 32 000 97 500 Capital social 422 500
Immo. Corporelles 650 000 260 000 390 000 Résultat 91 000
Immo. Financières
Total 1 780 000 292 500 487 500 Total 1 513 500
Actif circulant Dettes
Stock 104 000 42 250 61 750 Dettes financières* 126 750
Créances clients 65 000 65 000 Dettes fournisseurs 45 500
Autres créances d’exp. 13 000 13 000 Dettes fiscales et s. 13 000
Valeurs Mobilière de Pl. 52 000 52 000
Disponibilité 19 500
Total 2 253 500 42 250 211 250 Total 2 185 250
TOTAL GENERAL 1 033 500 334 750 698750 TOTAL GENERAL 698 750
Actif circulant = Stock + Créances Clients + Autres créances d’exploitation
Actif circulant = 104 000 +65 000 + 13 000 = 182 000 14
Grain 3 - présentation des emplois stables
4.6. Trésorerie active
Bilan compte au 31 Décembre 2020 (K FCFA)
ACTIF Brut Amort. & P Net PASSIF Net
Actif immobilisé Capitaux propres
Immo. Incorporelles 130 000 32 000 97 500 Capital social 422 500
Immo. Corporelles 650 000 260 000 390 000 Résultat 91 000
Immo. Financières
Total 1 780 000 292 500 487 500 Total 1 513 500
Actif circulant Dettes
Stock 104 000 42 250 61 750 Dettes financières* 126 750
Créances clients 65 000 65 000 Dettes fournisseurs 45 500
Autres créances d’exp. 13 000 13 000 Dettes fiscales et s. 13 000
Valeurs Mobilière de Pl. 52 000 52 000
Disponibilité 19 500
Total 2 253 500 42 250 211 250 Total 2 185 250
TOTAL GENERAL 1 033 500 334 750 698750 TOTAL GENERAL 698 750
Trésorerie Active = Disponibilité + Valeurs Mobilière de Placement
Trésorerie Active = 19 500 + 52 000 = 61 500 15
Grain 3 - présentation des emplois stables
Nous pouvons disposer toutes nos valeurs dans le bilan fonctionnel
le total général doit être égal au total général du bilan comptable.
BILAN FONCTIONNEL AU 31 DECEMBRE 2020 (K FCFA)
Emplois stables 780 000 Ressources stables 969 150
Immobilisations incorporelles 130 000 Capital social 422 500
Immobilisations corporelles 650 000 Résultat 91 000
Immobilisations financières 0 Amortissement & Provisions 334 750
Dettes financière (sauf concours 120 900
Actifs circulants 182 000 bancaires)
Passifs circulants 58 500
Stocks 104 000
Dettes fiscales 45 500
Créances clients 65 000
Dettes sociales 1 300
Autres créances d’exploit. 1 300
Trésorerie Active 71 500 Trésorerie Active 5850
TOTAL GENERAL 1 033 500 TOTAL GENERAL 1 033 500
16
Grain 4 Synthèse bilan fonctionnel
TABLEAU DE SYNTHESE
17
Grain 4 - Synthèse bilan fonctionnel
TABLEAU DE SYNTHESE (Suite)
18
