Ministère de l’Enseignement Supérieur, de la Recherche scientifique Université de Djibouti
Institut Universitaire de Technologie Tertiaire (DUT GEA 2)
THEMES : LE DIAGNOSTIC FINANCIER
Réalisé par :
NAGUIB IBRAHIM ADEN
SADIK HASSAN MOHAMED
SOUHEIB MOHAMED ARAS
YACOUB ABDOULKADER LOITA
Sous la direction de :
MR. MOUSSA MOHAMED ALEO
ANNEE SCOLAIRE 2024/2025
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I. INTRODUCTION GENERAL
a) Définition de la notion du diagnostic financier………………………. Page 3
b) Présentation de l’entreprise…………………………………………… Page 3
c) Choix du thème………………………………………………………… Page 3
d) L’activité de l’entreprise………………………………………………. Page 3
e) Problématique…………………………………………………………... Page 3
II. DEVELOPPEMENT
1) Les avantages du diagnostic financier………………………………… Page 4
a) Analyser la performance de l’entreprise……………………………… Page 4
b) L’aide à la prise de décision……………………………………………. Page 5
2) Les limite du diagnostic financier…………………………………….. Page 6
a) La qualité des données………………………………………………….. Page 6
b) Négligence de facteur importants externe……………………….……. Page 7
III. INTERACTION AVEC L’ENTREPRISE
A. Fiche d'identite de l'entreprise………………………………….. Page 8
B. Histrique de l’entreprise……………………………………..….. Page 9
C. Organigramme du supermarché napoléon……………………. Page 10
D. Logo de l’entreprise napoleon……………………………………….. Page 11
E. Guide d’entretien………………………………………………... Page 12
IV. CONCLUSION
V. REMERCIEMENT
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I. INTRODUCTION
a) Définition de la notion du diagnostic financier :
Le diagnostic financier est une analyse qui permet d’évaluer la santé financière d’une entreprise en
examinant ses performances économiques et sa situation financière. Il repose sur l’étude de différents
indicateurs, comme la rentabilité (capacité à générer des bénéfices), la liquidité (capacité à payer ses dettes
à court terme) et la solvabilité (capacité à rembourser ses emprunts à long terme).
L’objectif du diagnostic financier est d’identifier les forces et les faiblesses de l’entreprise afin d’aider les
dirigeants à prendre des décisions stratégiques pour améliorer sa gestion, assurer sa pérennité et favoriser
son développement.
b) Présentation de l’entreprise :
Napoléon est une SARL inscrite au registre de commerce de Djibouti. Personne morale de droit
Djibouti, cette société appartient à deux frères associés :
Mr. OMAR ABDALLAH et Mr. IBRAHIM ABDALLAH.
L’établissement Napoléon est la première unité commerciale dans la capitale ouverte 24h/24 et 7j/7 à raison
de 3 rotations de 8 heures par jour chacune.Depuis sa création en 1991, l’entreprise a affiché une
progression considérable dans ses activités à Djibouti. Sur une surface commerciale de 50m2 au départ, on
assiste aujourd’hui à l’émergence d’un géant de la distribution alimentaire sur une étendue approximative de
2000m2. Dans l’unique objectif de satisfaire sa clientèle de plus en plus nombreuse, la société élargit sans
cesse son champ d’action en diversifiant ses produits.
c) Choix du thème :
L’intérêt de choisir le thème du diagnostic financier réside dans son rôle central pour analyser la santé
financière d’une entreprise, en identifiant ses forces, faiblesses et risques. C’est un outil indispensable pour
aider à la prise de décisions stratégiques éclairées, qu’il s’agisse d’investissements, de financements ou
d’ajustements opérationnels. Dans un environnement économique compétitif, il permet d’anticiper les
difficultés, de saisir les opportunités et de garantir la pérennité de l’entreprise. De plus, le diagnostic financier
est utile non seulement aux dirigeants, mais aussi aux investisseurs, créanciers et partenaires qui souhaitent
évaluer la viabilité et les performances d’une organisation.
d) L’activité de l’entreprise :
L’entreprise Napoléon produit et vend du pain ainsi que des produits de boulangerie, comme des baguettes,
des pains spéciaux et des viennoiseries, en alliant qualité artisanale et méthodes modernes.
En plus de sa production, l’entreprise importe également des produits comme des chips, des aliments et des
produits de nettoyage. Elle distribue ces produits à des supermarchés, hôtels, restaurants et autres points de
vente. Grâce à ses activités variées, Napoléon est une entreprise clé dans le secteur alimentaire et
commercial.
e) Problématique :
Comment le diagnostic financier permet-il d'évaluer la santé financière d'une entreprise, et quelles limites
peut-il présenter dans la prise de décision stratégique ?
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II. DEVELOPPEMENT
1) Les avantages du diagnostic financier :
a) Analyser la performance de l’entreprise :
Le diagnostic financier permet d’évaluer si une entreprise fonctionne bien ou si elle
rencontre des difficultés. Pour cela, il analyse plusieurs éléments clés qui donnent une vision
globale de sa situation économique et financière.
Le chiffre d’affaires : mesurer l’activité de l’entreprise
Le chiffre d’affaires représente le montant total des ventes réalisées sur une période donnée
(mois, trimestre, année). Il est un bon indicateur de l’activité de l’entreprise.Si le chiffre
d’affaires augmente régulièrement, cela signifie que l’entreprise attire plus de clients et vend
davantage.À l’inverse, une baisse du chiffre d’affaires peut indiquer une perte de clients ou
une baisse de la demande pour les produits ou services proposés.Une analyse plus
approfondie permet de voir si cette baisse est due à des facteurs internes (mauvaise gestion,
baisse de la qualité des produits) ou externes (crise économique, concurrence plus forte).
Le bénéfice : comprendre si l’entreprise gagne réellement de l’argent
Le bénéfice est ce qui reste à l’entreprise après avoir payé toutes ses dépenses (loyer,
salaires, matières premières, impôts, etc.).Un bénéfice élevé signifie que l’entreprise génère
de la richesse et peut réinvestir pour se développer.Un bénéfice faible ou une perte (déficit)
signifie que l’entreprise dépense plus qu’elle ne gagne. Dans ce cas, elle doit chercher des
solutions pour améliorer sa rentabilité, comme réduire les coûts ou augmenter ses prix.
La rentabilité : savoir si l’entreprise utilise bien son argent
La rentabilité mesure si l’entreprise utilise efficacement ses ressources pour générer des
bénéfices.Une entreprise peut avoir un chiffre d’affaires élevé mais une rentabilité faible si
ses coûts sont trop élevés.Pour analyser la rentabilité, on compare le bénéfice aux
investissements réalisés et aux coûts de production.
La trésorerie : vérifier la capacité de l’entreprise à payer ses dépenses
La trésorerie est l’argent disponible immédiatement pour faire face aux paiements quotidiens
(fournisseurs, salaires, loyers).Une entreprise peut être rentable mais avoir des problèmes de
trésorerie si elle ne reçoit pas ses paiements à temps ou si elle a trop de dépenses à court
terme.Une trésorerie insuffisante peut entraîner des retards de paiement et fragiliser la
relation avec les fournisseurs et les banques.
Grâce à ces analyses, les dirigeants peuvent mieux comprendre où l’entreprise est
performante et où elle doit s’améliorer.
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b) L’aide à la prise de décision :
Une fois que l’on connaît la situation financière de l’entreprise, il est plus facile de prendre
des décisions stratégiques pour assurer sa stabilité et son développement.
Déterminer si l’entreprise doit réduire certaines dépenses : Si l’analyse montre que
l’entreprise a des coûts trop élevés par rapport à ses revenus, il peut être nécessaire de faire
des économies.
Par exemple, elle peut chercher à négocier de meilleurs prix avec ses fournisseurs, réduire les
dépenses inutiles ou optimiser l’utilisation des matières premières.Une réduction des coûts
permet d’améliorer la rentabilité et d’augmenter les bénéfices.
Évaluer la possibilité d’investir dans un nouveau projet :Si le diagnostic montre une
bonne rentabilité et une trésorerie suffisante, l’entreprise peut se permettre d’investir.
Elle peut, par exemple, acheter de nouveaux équipements, embaucher du personnel ou ouvrir
une nouvelle boutique.L’investissement doit être bien calculé pour ne pas mettre en danger la
stabilité financière de l’entreprise.
Décider s’il est nécessaire de demander un prêt :Une entreprise qui manque de liquidités
mais qui a un bon potentiel de croissance peut choisir d’emprunter de l’argent auprès d’une
banque.Le diagnostic financier aide à déterminer si l’entreprise a la capacité de rembourser
un prêt sans mettre en péril son équilibre financier.
Anticiper les risques de faillite et réagir à temps :Si le diagnostic révèle une accumulation
de dettes, une baisse continue du chiffre d’affaires ou un manque de trésorerie chronique,
l’entreprise doit réagir rapidement.
Elle peut, par exemple, revoir son modèle économique, diversifier ses sources de revenus ou
chercher des financements externes.
Grâce au diagnostic financier, les dirigeants ont une vision claire de la situation de
l’entreprise et peuvent prendre des décisions adaptées pour assurer sa pérennité et son
développement.
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2) Les limite du diagnostic financier
a) La qualité des données :
Le diagnostic financier repose entièrement sur les informations comptables et financières
disponibles. Si ces données sont inexactes, incomplètes ou mal enregistrées, le diagnostic
peut donner une image trompeuse de la situation de l’entreprise.
Des erreurs comptables qui faussent l’analyse :
Une simple erreur dans l’enregistrement des ventes ou des dépenses peut modifier les
résultats financiers.
Par exemple, si une entreprise surestime son chiffre d’affaires en incluant des ventes qui ne
sont pas encore payées, elle peut croire à tort qu’elle est en bonne santé financière.
Des manipulations volontaires des chiffres :
Certaines entreprises peuvent volontairement modifier leurs données comptables pour cacher
des difficultés financières.
Par exemple, elles peuvent retarder l’enregistrement de certaines dettes ou gonfler
artificiellement leurs bénéfices pour rassurer les investisseurs ou les banques.
Un diagnostic basé sur des chiffres manipulés risque de conduire à de mauvaises décisions
stratégiques.
Un manque d’informations précises :
Les documents financiers ne donnent pas toujours une image détaillée de l’activité de
l’entreprise.
Par exemple, une entreprise qui a plusieurs sources de revenus peut ne pas détailler
lesquelles sont les plus rentables. Un diagnostic basé sur des chiffres globaux peut donc ne
pas permettre d’identifier les segments les plus performants.
Ainsi, si les données utilisées ne sont pas fiables, le diagnostic financier peut être faussé, ce
qui limite son efficacité pour la prise de décision.
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b) Négligence de facteur importants externe :
Le diagnostic financier se concentre principalement sur les chiffres, mais il ne prend pas
toujours en compte des éléments extérieurs qui peuvent avoir un impact majeur sur
l’entreprise.
1. Les conditions économiques et la concurrence
o Un diagnostic peut indiquer que l’entreprise est en bonne santé aujourd’hui,
mais il ne prévoit pas les évolutions du marché.
o Par exemple, une entreprise peut être rentable actuellement, mais si un nouveau
concurrent arrive avec des prix plus bas ou une meilleure technologie, sa
situation peut rapidement se détériorer.
o De même, une crise économique, une hausse des coûts des matières premières
ou des changements de réglementation peuvent affecter l’activité de l’entreprise
sans que cela soit visible dans le diagnostic financier.
2. L’importance de la satisfaction des clients et de la réputation
o Une entreprise peut avoir de bons résultats financiers, mais si ses clients ne sont
pas satisfaits, ses ventes risquent de baisser à long terme.
o Par exemple, si une entreprise fait des économies en baissant la qualité de ses
produits, elle peut dégager un meilleur bénéfice à court terme, mais perdre des
clients fidèles sur le long terme.
o Le diagnostic financier ne prend pas toujours en compte ces aspects
immatériels, qui sont pourtant essentiels pour la durabilité d’une entreprise.
3. L’impact des employés et du management
o Une entreprise peut avoir de bons chiffres financiers, mais si ses employés sont
démotivés, mal payés ou en conflit avec la direction, cela peut nuire à sa
productivité et à son efficacité.
o Par exemple, un fort taux de turnover (départ fréquent des employés) peut être
un signal d’alerte que le diagnostic financier ne met pas forcément en avant.
Le diagnostic financier est donc un outil précieux, mais il ne doit pas être utilisé seul. Il est
essentiel de l’associer à une analyse plus large qui prend en compte les facteurs externes et
qualitatifs pour avoir une vision complète de la situation de l’entreprise.
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III. INTERACTION AVEC L’ENTREPRISE
A. Fiche d'identite de l'entreprise
NOM DE L’ENTREPRISE : SARL NAPOLEON 24H/24
SIEGE SOCIALE ET BUREAU : Q3 BOULEVARD DE GAULLE
TEL : 77.35.48.19
: 21. 35.72.97
E-MAIL : [email protected]
EFFECTIF DE L'ENTREPRISE : 42 SALARIES
FORME JURIDIQUE : Société à responsabilité limite (SARL)
TAILLE DE L’ENTREPRISE : Petite et Moyenne Entreprise (PME)
CAPITAUX PROPRES : CONFIDENTIEL
Date de création : 1990-1991
Directeur Général : ABDOU OMAR ABDALLAH
ACTIVITE DE L'ENTREPRISE : IMPORTATION ET VENTE
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B. Histrique de l’entreprise
Napoléon est une SARL inscrite au registre de commerce de Djibouti. Personne
morale de droit Djibouti, cette société appartient à deux frères associés :
Mr OMAR ABDALLAH et M IBRAHIM ABDALLAH.
L’établissement Napoléon est la première unité commerciale dans la capitale
ouverte 24h/24 et 7j/7 à raison de 3 rotations de 8 heures par jour chacune.
Depuis sa création en 1991, l’entreprise a affiché une progression
considérable dans ses activités à Djibouti.
Sur une surface commerciale de 50m2 au départ, on assiste aujourd’hui à
l’émergence d’un géant de la distribution alimentaire sur une étendue
approximative de 2000m2.
Dans l’unique objectif de satisfaire sa clientèle de plus en plus nombreuse, la
société élargit sans cesse son champ d’action en diversifiant ses produits.
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3) Organigramme du supermarché Napoléon
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4) Logo de l’entreprise napoleon
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IV. CONCLUSION
Le diagnostic financier est un moyen simple et efficace de savoir si une entreprise va bien ou
si elle rencontre des problèmes. Il permet de regarder plusieurs aspects importants comme
l’argent qu’elle gagne (chiffre d’affaires), les bénéfices qu’elle réalise après avoir payé ses
dépenses, et si elle a assez d’argent en réserve (trésorerie) pour payer ses factures à temps.
Grâce à ces informations, les responsables peuvent prendre des décisions importantes,
comme économiser de l’argent, investir dans de nouveaux projets ou demander un prêt à la
banque.
Cependant, le diagnostic financier a aussi ses limites. Il repose uniquement sur les chiffres
disponibles, et si ces derniers sont faux ou incomplets, l’analyse peut être trompeuse. De
plus, il ne prend pas en compte certains éléments essentiels comme l’impact des concurrents,
la satisfaction des clients ou le bien-être des employés, qui jouent un rôle clé dans le succès
d’une entreprise.
En résumé, le diagnostic financier est un outil utile pour comprendre la situation d’une
entreprise, mais il ne suffit pas à lui seul. Pour prendre de bonnes décisions, il est important
de regarder aussi d’autres éléments, comme l’évolution du marché et la qualité des services
ou produits proposés.
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V. REMERCIEMENT
Au nom d'Allah, le Tout-Miséricordieux, le Très-Miséricordieux, nous tenons à exprimer
toute notre gratitude envers les personnes qui ont contribué à la réalisation de notre
dossier d'étude.
Tout d'abord, on voudrait remercier sincèrement MR. MOUSSA MOHAMED ALEO
notre professeur de projet tutoret, pour sa précieuse aide et son soutien constant tout au
long de notre projet.
Nous tenons également à remercier MR. HABIB MOUSSA MOHAMED, le responsable
de l’analyse financière de la société ETS NAPOLEON SARL, pour sa disponibilité et sa
bienveillance. Ses réponses à nos questions d'entretien ont été d'une grande aide pour
approfondir nos recherches.
On vous adresse nos remerciements les plus sincères pour votre précieuse contribution à
la réussite de notre projet.
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