Code des sociétés et des associations : CSA

Contient les schémas légaux du bilan et du compte de résultat et de l’annexe ainsi que pour les
comptes annuels

Banque carrefour des entreprises : BCE

Permet la consultation gratuite et publique des informations et c’est la banque de donnant

contenant des infos essentiels sur les entreprises

Banque national de Belgique : BNB

C’est la centrale des bilans et une banque de donnée des comptes annuels de la quasi-totalité
des personnes morales opérant en Belgique

Entreprise :

Toute personne physique qui exerce une activité professionnel à titre indépendant, toutes
personnes morales ainsi que tout autre organisation sans personnalité juridique.

-> droit insolvabilité : permet aux entreprises en cas de problème de prendre un nouveau départ
ou de régler les choses

-> obligation d’inscription pour toutes les entreprises avant le début de leur activité à la BCE

-> obligation comptable : comptabilité double (exception : compta simple)

-> pour régler les litiges entre entreprise le tribunal de l’entreprise est compétent

Société : est constituée par un acte juridique par lequel une ou plusieurs personnes dénommée
associées font un apport. Elle a un patrimoine et a pour objet l’exercice d’une ou plusieurs
activités déterminées. Un de ses buts est de distribuer ou procurer à ses associés un avantage
patrimonial direct ou indirecte. Il y a des frais de création et de fonctionnement. La
responsabilité est limitée sauf pour les fondateurs. Administration fait en formalisme. Les
impôts des sociétés sont de 25% + précompte mobilier sur dividende qui est de 30%

Association : constitué de deux ou plusieurs membres, elle a un but désintéressé qui constitue
son objet. Elle ne peut ni distribuer ni procurer directement ou indirectement un quelconque
avantage patrimonial à ses fondateurs, membres, administrateurs ni à toute autre personne
sauf dans le but désintéressé déterminé par les statuts

Fondation : est une personne morale dépourvue de membre, constitué par un acte juridique par
une ou plusieurs personnes dénommés fondateur. Son patrimoine est affecté à la poursuite
d’une ou de plusieurs activités déterminées qui constituent son objet. Elle ne peut distribuer ni
procurer directement ou indirectement un quelconque avantage patrimonial à ses fondateurs,
ses administrateurs ni à toute personne.

Formes de sociétés

Avec personnalité juridique Sans personnalité juridique

Responsabilité limité SRL / SC / SA Société simple
Responsabilité hybride Société en commandite /
(SComm)
Responsabilité illimité Société en nom collectif /
(SNC)

1
Formes des associations

Avec personnalité juridique Sans personnalité juridique

Responsabilité limité Fondation / ASBL / AISBL /
Responsabilité illimité / Association de fait

Taille des sociétés et des associations

Petite Micro
Effectif du personnel 50 10
Chiffre d’affaires 9 000 000 700 000
Total du bilan 4 500 000 350 000
Une grande entreprise/société dépasse les 50 employés, 9 millions de CA et 4,5 millions du total
du bilan. Le fait de dépasser au moins un critère pendant 2 exercices consécutifs fait changer la
société de catégorie

Entreprises soumise à l’obligation comptable :

-> toute entreprise personne physique qui est indépendante en Belgique

-> toute entreprise personne morale ou organisation sans personnalité juridique

-> toute entreprise ayant une succursale ou un centre d’opération en Belgique

Entreprises non soumises à l’obligation comptable :

-> les personnes physiques dont l’activité professionnel à titre indépendant consiste en
l’exercice d’un ou de plusieurs mandant d’administrateurs

-> les entreprises qui ont pour objet uniquement l’exploitation d’une entreprise agricole ou
horticole à l’exception des entreprises soumises à l’impôt des sociétés

Entreprises qui peuvent avoir une comptabilité simple :

-> les entreprises suivantes soumises à l’obligation comptable dont le chiffre d’affaires sans TVA
ne dépasse pas 500 000 : indépendant / SNC / SComm / entreprise sans personnalité juridique

-> les petites ASBL / AISBL / fondation qui n’excède pas plus d’un critère au dernier bilan

Nombre de travailleur 5
Total recette récurrente (HTVA) 334 500 euros
Total des avoirs 1 337 000 euros
Total des dettes 1 337 000 euros
Les comptes annuels contiennent le bilan, l’annexe et le compte de résultat

Dépôt des comptes annuels :

Société : comptes annuels sont déposé par l’organe d’administration à la banque nationale de
belgique. Toute société avec personnalité juridique dépôt dans les 30 jours de leur approbation
et au plus tard 7 mois après clôture de l’exercice

Association : qui ne tiennent pas une compta simple, dépôt dans les 30 jours de leur
approbation par l’AG et sont déposés par les administrateurs à la banque national de Belgique

2
Gouvernance : les actionnaires sont les propriétaires et jouissent des droits suivants :

-> droit sociaux : droit de vote à l’AG

-> droit économique : recevoir dividende

-> droit patrimoniaux : recevoir sa part en cas de liquidation, boni de liquidation

Les associés délèguent l’administration de la société à un organe d’administration. L’organe

d’administration peut déléguer à son tour la gestion quotidienne à un comité exécutif ou à un
comité de direction

Personne physique :

Peu couteux, responsabilité illimité, administration simple, évolution liée à l’individu. Impôt sur
les personnes physiques (25% à 50%) et cotisation sociale (20,5%)

Notion apport – société :

Les actionnaires sont les apporteurs des SRL / SC / SA et les associés sont les apporteurs de
toutes autres sociétés

- SRL : la société doit émettre au moins une action et une action au moins doit avoir le
droit de vote (une action en contrepartie apport)
- SC : émettre au moins 3 actions avec droit de vote
- SA : émettre au moins une action et une action au moins doit avoir le droit de vote

Les apports peuvent être de 3 natures différentes : en numéraire (cash) ; en nature de biens
corporels ou incorporels ; en industrie (engagement effectuer travaux ou services pour société)

Structure d’une société anonyme : Les actionnaires ultime sont toujours des personnes
physiques correctement identifié. L’assemblée générale est constitué d’actionnaire qui ont
seulement le droit de vote. Le conseil d’administration (CA) est constitué d’un président et avec
des administrateurs indépendants et/ou exécutifs. Le comité de direction est nommé par le CA.

La comptabilité financière : enregistre les transactions financière de la société qui sont

répertoriés dans les livres comptables et a pour but ultime d’établir des états financiers de fin
d’exercice de la société. Elle informe plusieurs publics : direction (intérieur) et extérieur
(créancier, fournisseur, investisseur, gouvernement, clients et concurrent) et sert de base à la
déclaration fiscale et respecte une périodicité précise. Le CSA / CDE / PCMN / CNC sont les
principales sources de la compta financière

CNC : commission des normes comptables :

Sa mission légale est de donner tout avis au parlement et au gouvernement ; donne avis au
ministre des Affaires économiques et des classes moyennes (sociétés et autres entreprise) ;
donner avis au ministre de la Justice sur obligation comptable / compte annuels. Le collège de
la CNC prend des décisions individuelles sur le droit comptable. Les frais de fonctionnement de
la CNC sont supportés par les sociétés, fondation et association.

Contrôle externe en Belgique :

Réviseur d’entreprise : auditeur, profession réglementé et indépendance, ils sont

obligatoirement membre de l’institut des réviseurs d’entreprise (IRE) contribue à la qualité et à
la transparence de l’info financière. Ses missions sont les suivantes : donner une opinion sans

3
réserve / avec réserve / négative / absentions. Obligation de moyen et pas de résultat. Il faut
avoir une assurance raisonnable. Il s’occupe de l’audit des comptes et de la certification auprès
du conseil d’entreprise

Expert-comptable : supervisé par le compte ITAA. Les missions de ITAA sont la supervision de
l’accès à la profession, tenir registre expert-comptable / conseiller fiscaux. Les missions des
experts-comptables sont les suivantes : comptabilité, droit des sociétés, fiscalité, aide à la
création des entreprises, droit social, conseil en gestion d’entreprise

Le tribunal de l’entreprise : il y en a 9 en Belgique, juge les contestations entre entreprises et

juge aussi les litiges entre particuliers et entreprise. Il est composé de juge professionnel ou de
carrière (nommé à vie par le roi) et de juge consulaire (nommé par le roi pour une durée limitée)
par chambre du tribunal de l’entreprise on a 1 juge professionnel et 2 juges consulaires. La
décision se prend par consensus ou à la majorité simple. Un juge = une voix

Caisse d’assurance sociale : organisme en charge du calcul et de la perception des cotisations

sociales (ONSS). Les cotisations sociales financent en Belgique la protection sociale qui
regroupe les pensions, les remboursements des frais médicaux et les indemnités de chômage

Normes internationales : IFRS : consistent en une série de standard comptable et de

durabilité. Les normes IFRS sont obligatoires pour les sociétés côtés dans l’union européenne.
Les normes IFRS sont les suivantes : valorisation à la juste valeur des actifs et passifs ;
présentation des états financiers et de l’info comptable (situation financière(bilan), résultat
global(compte de résultat), valorisation de capitaux propres, flux de trésorerie, les notes ou
l’annexe) ; l’information comptable doit être intelligible, pertinente, importance relative, fiable
(neutralité, apparence juridique, respect de l’image fidèle)

Les principes comptables :

Principe de base : permanence des méthodes d’enregistrement, même unité monétaire, entité
comptable (séparation entre patrimoine fondateur, associés ou actionnaires et patrimoine de
l’entreprise), continuité (on considère que l’entreprise n’a pas de date d’expiration et donc la
valeur de l’actif et du passif ne sont pas une valeur de liquidation)

Principe relatif à la tenue des comptes : partie double (chaque écriture dans un compte doit
correspondre à une écriture symétrique dans un autre compte), divulgation intégrale des
informations (pas de compensation entre produit / charge et actif / passif), réalisation des
produits (produit comptabilisé si il est réalisé et si il est en général facturé mais
indépendamment de son encaissement) et la correspondance des charges aux produits (si on
comptabilise un produit on doit aussi comptabiliser les charges qui nous on permis de réaliser
ce produit indépendamment des flux de trésorerie)

Principe d’évaluation ou de mesure : importance relative des informations, pertinence des

informations, prudence, coût historique (éléments comptabilisés à leur valeur d’acquisition)

Principes de communication de l’info : périodicité (cycle comptable dure 12 mois et max 24

mois moins 1 jour), comparabilité/ constance des infos et image fidèle

4
Convention débit / crédit :

Bilan Bilan Compte de résultat Compte de résultat

Actif Passif Charges Produit
Débit si Crédit si Débit si Crédit si
augmentation augmentation augmentation augmentation
Crédit si diminution Débit si diminution Crédit si diminution Débit si diminution
La valeur comptable est différente de la valeur de marché

Code des sociétés et des associations :

Responsabilité des fondateurs : les fondateurs sont solidairement responsables envers les
intéressés des engagements de la société en cas de faillite prononcé dans les 3 ans de
l’acquisition de la personnalité juridique et si les capitaux propres de départ était lors de la
constitution manifestement insuffisant pour assurer l’exercice normal de l’activité projeté
pendant une période de 2 ans au moins

Procédure de la sonnette d’alarme : SRL/SC : réalisé lorsque l’actif net risque d’être ou est
négatif (test actif net) ou lorsque l’organe d’administration voit que la société n’est pas capable
de s’acquitter de ses dettes sur les 12 prochains mois (test liquidation). L’organe
d’administration doit convoquer l’AG dans les 2 mois ou proposer la dissolution de la société.
Après convocation de l’AG ; l’organe d’administration n’est plus tenu de convoquer l’AG pour ce
motif durant les 12 mois après la première convocation

- Distribution dividende condition 1 : test actif net : aucune distribution si l’actif net est
inférieur au montant de ces capitaux propres indisponible. Aucun dividende ne peut être
distribuer si actif net négatif ou devient négatif après distribution
- Distribution dividende condition 2 : test liquidité : on distribuer à l’AG que lorsque
l’organe d’administration constate qu’après la distribution des dividendes, la société
sera encore capable de s’acquitter des dettes pendant les 12 prochains mois à compter
de la date de distribution

Notion actif net et actif net corrigé :

- Actif net classique : total de l’actif duquel on soustrait les provisions et les dettes
- Actif net corrigé : actif net classique moins les montants non encore amortis des frais
d’établissement et des frais de R&D

Pour l’actif net utilisé dans sonnette d’alarme et distribution on utilise l’actif net corrigés

Remarque : dans tous les cas s’il n’y a aucun rapport de l’assemblée générale sa décision est
nulle

Procédure de sonnette d’alarme : SA :

- Lorsque l’actif net est réduit à un montant inférieur à la moitié du capital l’organe
d’administration doit convoquer l’AG dans les 2 mois
- Ou alors l’organe d’administration propose la dissolution de la société où il expose un
rapport spécial 15 jours avant l’AG où on propose des mesures pour assurer la continuité
de la société
- Les mêmes règles sont observées lorsque par suite de perte, l’actif net est réduit à un
montant inférieur à ¼ du capital mais en ce cas la dissolution aura lieu si elle est
approuvée par le ¼ des voix émises à l’assemblés

5
Distribution-condition : test actif net : SA : aucune distribution ne peut être faite lorsque l’actif
net, tel qu’il résulte des comptes annuels, est, ou deviendrait, à la suite d’une telle distribution,
inférieur au montant du capital libéré augmenté de toutes les réserves que la loi ou les statuts
ne permettent pas de distribuer

Les livres comptables à tenir :

- Livre journal
- Grand-livre
- Balance de vérification des comptes
- Inventaire
- Balance définitive des comptes
- États financiers

TVA : impôts indirect :

Taxe sur valeur ajoutée appliqué sur les entités assujettis. Les opérations imposable à la TVA :

- Livraison de bien
- Prestations de service
- Importations

Le montant dû de TVA inclus les frais de commission, assurances, transports, taxes, droits et
prélèvement et on exclus les rabais, remises, réduction. Le taux de TVA normal est de 21% mais
il y a des taux spéciaux de : 0% / 6% / 12%. La déclaration est périodique mensuelle ou
trimestrielle, elle est à faire au plus tard le 20 du mois qui suit le mois ou le trimestre au cours
duquel les opérations ont eu lieu. La déclaration trimestrielle est possible si le chiffre d’affaires
≤ 2 500 000 euros HTVA

Le contrôle de la TVA se fait par l’administration qui impose des délais suivants pour procéder
au contrôle de la TVA si elle veut pouvoir récupérer les montants qui lui seraient dus suite à ces
contrôles : en général c’est 3 ans et 7 ans en cas de circonstances exceptionnelles, le délai
commence le 31 décembre de l’année au cours de laquelle l’impôt est devenu exigible

ISOC : impôts des sociétés :

Les entreprises sont en principe imposable sur le montant total de ses bénéfices avant impôt y
sont assujettis :

- Personne morale
- Exploitation ou opération lucratif
- Siège social ou principal établissement en Belgique
- Pas explicitement assujettie à l’impôt des personnes morales
- Pas explicitement exclue de l’ISOC

Dossier fiscal automatiquement crée lors de l’enregistrement à la BCE. L’exercice d’imposition

commence généralement le 01/01 et finit généralement le 31/12. Le résultat comptable forme la
base de calcul du revenu imposable mais certains bénéfice sont exonérés et certaines charges
ne sont pas fiscalement déductible. Le taux ordinaire est de 25% et le taux réduit est de 20%

On peut faire des versements anticipés afin d’éviter une majoration d’impôts, pas de majoration
pour les petites entreprises qui ne font pas de versement anticipés durant les 3 premiers
exercices. La déclaration d’impôt se fait une fois par an, introduit 7 mois après la date de clôture

6
du bilan. L’avertissement extrait de rôle (AER) précise le montant remboursé ou le montant dû à
l’administration

Impôts des personnes morales : IPM :

La plupart des ASBL sont soumises à l’impôt des personnes morales. La condition essentielle
pour y être soumis : l’activité doivent être lucratives. Une ASBL n’est en principe pas imposé sur
les bénéfices réalisé. On y est soumis qu’il y est activité ou non jusqu’à la dissolution formelle
de l’ASBL

Les précomptes :

Précompte mobilier : impôt retenu à la source sur les revenus mobilier perçu ; taux = 30%

Précompte immobilier : impôt régional à payer chaque année sur tout bien immobilier par le
détenteur d’un droit réel sur l’habitation malgré le terme précompte : on ne le paie que sur la
base de l’AER reçu. Le calcul du précompte immobilier est basé sur le revenu cadastral. Dans
certains cas la réduction est possible mais la répercussion au locataire est interdite.

Amortissements :

Les dépenses consommés rapidement sont en général portés en charge au compte de résultat.
Les dépenses consommés sur la durée sont en général portés à l’actif du bilan. À la fin de la
période d’amortissement la valeur comptable de l’actif amorti sera égale à 0. L’amortissement
est calculé sur le coût d’acquisition HTVA.

Mise au rebut : une procédure comptable qui permet d’extraire du bilan comptable d’une
entreprise un bien qui n’est plus d’aucune utilité cette procédure est nécessaire pour mettre à
jour les acquisitions de l’entreprise

Amortissements non récurrents : ces immobilisations font l’objet d’amortissements

complémentaires ou non récurrent lorsque en raison de leur altération ou de modification des
circonstances économiques ou technologiques leur valeur comptable dépasse leur valeur
d’utilisation par la société, ASBL, AISBL ou fondation

Les réductions de valeurs :

Au cours d’un exercice la valeur réelle (de marché) d’un actif peut devenir inférieur à sa valeur
comptable en raison de causes dont les effets ne sont pas jugés irréversibles. Les réductions de
valeurs ne sont pas optionnelles et représente l’application du principe de prudence et du
principe de divulgation intégrale des infos. Il y a 5 cas principaux :

- Une diminution de valeur d’un stock

- Une diminution de valeur d’un placement de trésorerie
- Une diminution de valeur d’un terrain
- Une diminution de valeur d’une créance sur un client
- Immobilisation corporelle ou incorporelle dont l’utilisation sans limite dans le temps

Les Rdv procurent en général un avantage fiscal car la perte est portée en charge et est
déductible du bénéfice fiscal

Traitement des stocks :

Pour vendre une société doit acheter les matières premières, fournitures, marchandises qui sont
nécessaire à son processus de commercialisation ou de fabrication. Mais parfois on utilise/vend

7
plus de produit en une année que ce que l’on produit la même année. On peut enregistrer les
stocks de 2 manières : enregistrement permanent et intermittent (on calcul les stocks en début
et en fin d’exercice).

Il existe 3 méthodologies de valorisation des stocks finaux :

- FIFO : first in first out, donne le meilleur résultat comptable, on ajoute/soustrait au stock
initial la valeur des unités les plus anciennes pour calculer la valeur du stock final
- LIFO : last in first out, impacte le plus le résultat comptable, on ajoute/soustrait au stock
initial la valeur des unités les plus récentes pour calculer la valeur du stock final
- VMP : valeur moyenne pondérée : on calcul une valorisation du stock final à un prix
moyen pondéré

Actifs immobilisés :

Immobilisation corporelles : font l’objet d’amortissement comprennent aussi les droits réels :

- Emphytéose : plein usage d’un bien immobilier 15 à 99 ans

- Superficie : plein usage bâtiment max 99 ans
- Usufruit : utiliser bien ou jouir des fruits

Immobilisation financière : actifs financiers d’utilisation durable détenus par la société :

- Entreprise liée ≥50% de parts détenus

- Participation 10% ≤ pourcentage < 50%
- Autres actions et parts <10%< et volonté obtenir un lien durable

Placement de trésorerie :

Placement de liquidité à court terme dans les actifs financiers comprend :

- Actions propres
- Actions et parts
- Titre à revenu fixe
- Dépôt à terme

Rachat d’action propres : permet une distribution aux actionnaires de manière plus souple
qu’un dividende :

- Nécessite une autorisation de l’AG

- Majorité de 75%
- Porte sur une action entièrement libéré
- Interdite si actif net négatif ou devient négatif après distribution
- Rachat doit respecter égalité actionnaire

Établissement de crédit :

Annuité constante Capital constant

On paie plus d’intérêt On paie moins d’intérêt
Charge totale au début moins élevé Charge totale au début plus élevé
Paie la même chose chaque année Remboursement diminue au fil du temps
Le crédit se rembourse plus vite Le crédit s’amortit moins vite
M = montant ; i = taux intérêt ; t = durée

8
 Crédit de caisse Straight loans
Possibilité pour la société d’aller en Portée en crédit du compte en banque
découvert sur son compte en banque finance finance le BFR ; avance à court terme octroyé
le besoin en fond de roulement dans le cadre d’une ligne de crédit d’un max
déterminé et à un i déterminé

Charges des dettes :

Le taux d’intérêt d’un crédit = taux de base (fixe ou flottant) + marge de la banque

Affectation du bénéfice :

L’assemblée générale a le pouvoir de décider de l’affectation du bénéfice et du montant des

distributions. Les statuts peuvent déléguer à l’organe d’administration le pouvoir de procéder à
des distributions provenant des bénéfice de l’exercice précédent tant que les comptes annuels
de cet exercice n’ont pas été approuvés, le cas échéant réduit de la perte reporté ou majorés du
bénéfice reportés. On ne peut distribuer plus que son bénéfice à affecter de l’année pour autant
qu’il y ait :

- Bénéfice reporté antérieur

- Liquidités suffisantes

Ce n’est pas parce que comptablement une distribution est possible qu’elle l’est financièrement

- Distribution bénéfices reportés : conseil administration décide

- Distribution réserves disponibles : assemblée générale qui décide
- Préalablement à toute distribution on doit faire le double test obligatoire de solvabilité et
de liquidité

Différents types de cash-flow :

FCF = CFop + CFinv = Δcash – CFfin

CFop = cash-flow des opérations : principalement issu des activités productrices de revenu de
l’entreprise

CFop = bénéfice/perte après impôt – ΔBFR + amortissements

CFinv = acquisition/ventes pour des ressources avec l’intention de générer des revenus et cash-
flow futur

CFinv = -( Δ immobilisation + amortissement)

CFfin = droit sur des cash-flow futurs des fournisseurs de capitaux de l’entreprise

CFfin = ΔK – dividende + Δ Dette financière – Δ créance financière

Δcash = variation de cash = CFop + CFinv + CFfin = FCF + CFfin

Origine du tableau des flux de trésorerie : est issue de la variation entre deux bilans, la variation
du besoin en fond de roulement (ΔBFR) est un élément clé qui capture les paiements différés et
les variations de stock

9
Critères OPEX CAPEX
Achat d’un faible montant ou Investissements au-delà d’un
d’une durée de vie attendue certain montant et d’une
inférieur à un an durée de vie attendue
supérieur à une année
Au niveau du compte de Bénéfice moins élevé car Bénéfice peu élevé car
résultat charge opérationnelle amortissement
Au niveau du bilan L’achat n’apparait pas à l’actif Actif immobilisé(valeur nette
du bilan chaque année)
Au niveau des cash-flows Cash-flow identique Cash-flow identique
Au niveau des cash-flows La charge est déductible en L’amortissement est
avec ISOC une fois la 1ère année : déductible chaque année
- Base taxable plus La déduction fiscale est
faible répartie sur la durée de vie de
- Impôt plus faible l’investissement
- FCF plus important

10