La première séance :

- Modèle de l’OCDE : approche européen de FI == principe de territorialité : les bénéfices des E/ses sont imposable où ils
sont réalisés.
- Modèle de l’ONU === principe de nationalité : l’impôt sont réalisé au pays où d’origine.
Investisseurs américains en tout le monde : c’est pour cela il adopte le principe de l’ONU.
- Manque d’organisation international d’impôt === il existe justement des conventions. ====alors on va appliquer le DFI :
Les modèles de l’OCDE :
- les personnes visées : tous les citoyens de pays A et B
- impôts visées : tous les types d’impôts visée dans les conventions établies
- résidents : selon CGI toute personne qui dépasse la moitié de l’année dans le Maroc soit d’une façon continue ou
discontinue.
La personne non résident doit payer 10% de ses revenus bruts sous réserve de la convention fiscal international.
- Etablissement stable : Une entité étranger une personne non résident dépasse 12 mois.
- les revenus immobiliers : est taxé où ils sont réalisés== toujours territorialité
- l’impôt sur la fortune ?
DFI repose sur 3 principes :
 Principe de territorialité :
 Principe d’évitement des doubles d’imposition :
 LES METHODES DE CALCUL :
1. La méthode d’exemption : selon cette méthode, chaque Etat n’impose pas les revenus déjà imposé dans autres pays.
- La méthode d’exemption intégrale : le calcul de l’impôt au niveau national se fait sans aucun lien avec le revenu reçu au
niveau international. == En va jamais rentre votre revenu étranger
- La méthode d’exemption avec progressivité : selon cette méthode l’état tient compte des revenus étranger dans la
liquidation de l’impôt. Je veux prendre votre revenu étranger mais vous n’avez pas payée l’impôt.
2. La méthode d’amputation : il consiste à imposer l’ensembles des revenus sans tenir compte de leurs origines. Puis
un crédit d’impôt sera accordé sur les montants déjà payée dans les pays origines.
- La méthode d’imputation intégrale : l’Etat taxe la totalité du revenu, et déduit le montant de l’impôt éventuellement payé
dans le pays d’origine.
- La méthode d’imputation ordinaire : il consiste à recalculer le montant de l’impôt déjà payer dans le pays B mais selon la
législation fiscale du pays A (dans notre exemple c’est le Maroc).
- principe de non-discrimination :
- Prix de transfert : Prix pratiqué entre deux entreprises (juridiquement indépendantes,), réellement non sur deux territoires
différents et qui appartient en même groupe.
- Si le principe de dépendance a confirmé le prix de transfert
Principe de non immixtion

La deuxième séance :
Exercice 2 :
Une entreprise marocaine a versé des dividendes aux différents actionnaires ventilés comme suite :
 3 000 000 DH à une entreprise installée en Chine qui détient 10% du capital (supérieur à 365j)
 9 000 000 DH à une entreprise installée en France qui détient 30% du capital (supérieur à 365j)
 9 000 000 DH à une entreprise installée en Espagne qui détient 30% du capital (inférieur à 365j)
TAF : Procédez aux régularisations fiscales nécessaires en se référant au CGIM (2019), aux modèles de l’OCDE et aux
conventions fiscales entre le Maroc et les différents pays.
 Solution :
Le traitement des dividendes versées aux actionnaires selon les différentes références tels que : l’OCDE, CGIM, la
convention fiscale internationale :
1- Selon le régime de l’OCDE « à condition que la participation génératrice de dividende ne se rattache pas effectivement à
un établissement stable situé dans l’Etat de la source, cet Etat doit limiter l’impôt qu’elle prélève a 5% du Mt brut des
dividendes, Si le bénéficiaire effectif est une Sté qui détient directement pendant une période de 365 jours, au moins 25% du
capital de la sté qui paye les dividendes.
- Et 15% de leur Mt bruts dans les autres cas.
* Pour les dividendes versés à l’entreprise installée en Chine : On va appliquer 15%, car elle détient juste 10% et même la
durée est supérieure à 365 jours.
 D’où : 3 000 000 x 15% = 450 000 DHS
* Pour les dividendes versés à l’entreprise installée en France : On va appliquer 5%, car elle détient plus de 25% du capital
et une période supérieure à 365 jours.
 D’où : 9 000 000 x 5% = 450 000 DHS.
* Pour les dividendes versés à l’entreprise installée en Espagne : On va appliquer 15% même elle détient plus de 25% du
capital, la durée est inférieure à 365 jours.
 D’où : 9 000 000 x 15% = 135 000 DHS.
2- Selon le CGIM 2019, le 15% est applicable pour les produits des actions, des parts sociales... selon les articles 13,14 et
19, mais selon la LF 2023 la 15% devient 10%.
- La RAS pour les trois pays :
* La chine : 3 000 000 x 15% = 450 000 DHS
* La France : 9 000 000 x 15% = 1 350 000 DHS
* L’Espagne : 9 000 000 x 15% = 1 350 000 DHS
3- Selon les conventions :
* la convention avec la Chine implique une RAS de 10% taux maximum.
 D’où : 3 000 000 x 10% = 300 000 DHS
* la convention avec la France implique une RAS de 15%
 D’où : 9 000 000 x 15% = 1 350 000 DHS
* la convention de l’Espagne :
- si la société détient directement au moins 25% du capital de la société qui paie les dividendes : la RAS est 10%, si non
15%.

La troisième séance :
Les méthodes de valorisation du prix de transfert
1. La Méthode comparable sur le marché libre :
Elle consiste à se baser sur le prix qui sera fixer sur deux E/ses indépendantes lors d’une transaction identique à celle entre
deux E/ses dépendantes. Ex chemises couton== l’inconvénient majeur c’est l’absence des postes de comparaison similaires
surtout pour les actifs incorporelles (les logiciels encore, tout ce qui est algorithme).
2. La méthode de prix de revente :
Il s’agit des prix d’un bien acheté à une E/se associé, puis céder à une E/se indépendante. De ce prix il faut retrancher les
bénéfices réalisés, les droits de douane et les frais de transport. Le prix ainsi obtenu sera considéré comme prix de
concurrence.
3. La méthode de prix de revient majoré :
(Le point de départ c’est le coût de revient de prix de l’actif transféré. Puis il faut ajouter la marge bénéficiaire
correspondante, le prix ainsi constitué est considéré comme le prix de pleine concurrence.
- F1 en Afrique utilise une marque possédée par F2, redevance gonflée le bénéficiaire est F1. (Une fois vous utilisée une
marque== redevance
- F1 verse également des redevances à F3 : conseils financiers et management. (F1 augmente les charges toujours).
- F1 verse également des redevances à F4 pour l’utilisation des fournitures.
- F1 verse des charges d’intérêts à F5 est F1 souffre d’une sous-capitalisation flagrante

La quatrième séance :
Exercice :
Une entreprise installée au Maroc, elle a versé 20 000 000 $ à :
- une E/se installée en France 4 000 000 $
- une E/se installée à la Chine 5 000 000 $
- une E/se installée en Espagne 6 000 000 $
- une E/se installée en Allemagne 5 000 000 $
La situation des charges et prdts de ces quatre entreprises étrangères dans ce tableaux suivants : (annexe)
TAF : en se référant de sources de fiscalité internationales, analyser la situation fiscale de ces différentes entreprises ;
N.B : pour les besoins de montages (installations) les entreprises étrangères à travers un réseau professionnels on passer
quatre mois sur le territoire marocain pendant l’année 2020, 14 mois durant l’année 2021 et 2022.
 Pour la France toujours chantier de construction  imposable
- les conventions inclus dans l’examen : France, chine, Espagne
Exemple 1 :
Une Sté française n’ayant pas le statut d’établissement stable a intervenu dans la ville de Casablanca pour un marché clé en
main (4 mois) :
- montant : 2 000 000£ (taux de change 11,089)
TAF : analyser la situation fiscale
 Solution 1 :
Selon la convention une retenue à la source entre 5% et 10% (un taux maximum)
- 5% = 1 108 900,00 DHS.
- 10% = 2 217 800,00 DHS.
Exemple 2 :
Une Sté française ayant le statut d’établissement stable a intervenu dans la ville de Casablanca pour un marché
- Montant (THT 2 000 000£) taux de change 11,089
TAF : analyser la situation fiscale
 Solution 2 :
- Cas 1 : si la société n’a pas opté pour la base imposable de l’impôt forfaitaire des sociétés non résidentes prévues dans
l’article 16 du CGIM : droit commun (total produits – total charges)
- Cas 2 : la société a opté pour la base imposable de l’impôt forfaitaire des sociétés non résidentes :
Montant : 2 000 000 x 11.089 x 8% = 1 774 240,00 DHS