III- OBLIGATION FISCALES DES CONTRIBUABLES EN MATIERE DES ACTION ET PARTS SOCIALES
1. déclaration des dividendes et des plus-values sur cession
1.1.Personnes Physiques
A. Déclaration des Dividendes Perçus
Retenue à la source :
Les dividendes perçus sont soumis à une retenue à la source de 15 %, effectuée par la société
distributrice. Cette retenue est libératoire pour les personnes physiques résidentes marocaines.
Déclaration annuelle :
Même si la retenue à la source est libératoire, les contribuables doivent déclarer les dividendes
perçus dans leur déclaration annuelle des revenus (IR).
Procédure :
Formulaire : Déclaration annuelle de l'IR, section "Revenus de capitaux mobiliers".
Délai : Avant le 1ᵉʳ mars de l'année suivante.
B. Déclaration des Plus-Values sur Cession
Taux d’imposition :
Les plus-values mobilières réalisées sur la cession d’actions ou parts sociales sont soumises à l’impôt
sur le revenu au taux de 20 %.
Calcul de la plus-value :
La plus-value correspond à la différence entre :
Le prix de cession.
Le prix d'acquisition (majoré des frais engagés).
Procédure :
Déclaration : La plus-value réalisée est intégrée dans la déclaration annuelle de l'IR.
Délai : Avant le 1ᵉʳ mars de l’année suivante.
Exemptions : Les cessions d’actions cotées sur des marchés réglementés peuvent bénéficier
d'exonérations sous certaines conditions.
1. 2. Personnes Morales
A. Déclaration des Dividendes Perçus
Imposition dans le résultat fiscal : Les dividendes perçus par une entreprise sont intégrés dans son
résultat imposable et soumis à l’impôt sur les sociétés (IS).
Crédit d’impôt :
La retenue à la source de 15 % sur les dividendes peut être déduite de l'IS dû par l’entreprise.
Procédure :
Déclaration : Les dividendes perçus sont inclus dans la déclaration annuelle de l’IS.
Délai : Avant le 31 mars ou selon la date fixée pour la déclaration de résultats.
B .Déclaration des Plus-Values sur Cession
Imposition : Les plus-values réalisées sur la cession d’actions ou parts sociales sont intégrées dans le
résultat fiscal de l’entreprise. Elles sont soumises à l’IS au taux applicable (normalement 20 % ou
selon le barème progressif en vigueur).
Procédure :
Déclaration : Les plus-values doivent être incluses dans la déclaration annuelle de résultats.
Délai : Avant le 31 mars ou selon le calendrier fiscal de l’entreprise.
Obligations communes (personnes physiques et morales)
Documentation requise :
Attestations de retenue à la source (pour les dividendes).
Justificatifs relatifs aux transactions de cession (prix d’achat, prix de cession, frais).
Délai général de déclaration annuelle :
Personnes physiques : Avant le 1ᵉʳ mars.
Personnes morales : Avant le 31 mars ou selon leur exercice fiscal.
2 .Respect des retenues à la source
Au Maroc, les entreprises distribuant des dividendes à leurs actionnaires sont soumises à une
obligation légale de procéder à la retenue à la source sur les montants distribués. Cette obligation
vise à assurer la collecte de l’impôt avant même que le bénéficiaire ne perçoive son revenu.
A. Cadre Légal
Le respect de la retenue à la source est encadré par le Code Général des Impôts (CGI). Les
dispositions applicables concernent toutes les entreprises résidentes au Maroc qui distribuent des
dividendes, qu'elles soient des sociétés anonymes (SA), des SARL ou d'autres formes juridiques.
B. Taux de la Retenue à la Source
Dividendes distribués à des personnes physiques résidentes :
Le taux de retenue à la source est fixé à 15 %.
Ce prélèvement est libératoire pour les personnes physiques résidentes, ce qui signifie qu’elles ne
sont pas tenues de payer un impôt supplémentaire sur ces revenus.
Dividendes distribués à des bénéficiaires non-résidents :
Les dividendes sont soumis à un prélèvement au même taux de 15 %, sauf dispositions contraires
prévues par des conventions fiscales internationales.
C. Obligations de l’Entreprise Distributrice
1. Application de la Retenue à la Source
L’entreprise distributrice doit :
Calculer la retenue à la source sur le montant brut des dividendes.
Retenir le montant correspondant avant de verser les dividendes aux actionnaires.
Verser les dividendes nets aux bénéficiaires.
2. Reversement à l’Administration Fiscale
L’entreprise doit reverser les montants prélevés à la source à la Direction Générale des Impôts (DGI).
Délai de reversement : Les retenues à la source doivent être versées au plus tard avant le 1ᵉʳ du mois
suivant celui du paiement des dividendes.
3. Déclaration des Retenues à la Source
L’entreprise doit déclarer les retenues à la source via les formulaires spécifiques fournis par la DGI.
Formulaire utilisé : Déclaration relative aux revenus de capitaux mobiliers.
Délai de dépôt : Même échéance que le reversement des montants prélevés.
3. Pénalités en cas de non-respect des obligations fiscales
Au Maroc, les sanctions liées à la non-déclaration ou à la mauvaise déclaration des dividendes et des
plus-values sur cession sont strictement encadrées par le Code Général des Impôts (CGI). Voici les
détails :
1. Sanctions pour non-déclaration ou déclaration tardive
a) Déclaration des revenus (personnes physiques) :
Pénalités pour retard de dépôt de déclaration :
Majoration
15 % du montant dû en cas de déclaration tardive, avec un minimum de 500 MAD.
Ajout d’une pénalité de 0,5 % par mois de retard.
b) Déclaration fiscale (personnes morales) :
Amendes et pénalités :
En cas de non-dépôt ou de dépôt tardif, les sociétés sont soumises à :
15 % du montant non déclaré ou insuffisamment déclaré, avec un minimum de 500 MAD.
Une pénalité mensuelle de retard équivalente à 0,5 %.
2. Sanctions en cas de fraude ou omission volontaire :
Majoration pour insuffisance ou omission :
En cas de sous-estimation de l'impôt dû ou d'omission volontaire :
25 % du montant non déclaré.
100 % en cas de dissimulation frauduleuse avérée
a) Infractions graves (fraude fiscale) :
Les actes intentionnels de fraude (non-déclaration, falsification des documents, dissimulation des
dividendes ou plus-values) peuvent entraîner :
Une majoration de 100 % du montant éludé.
Des poursuites judiciaires, pouvant inclure des peines d'emprisonnement selon la gravité des faits.
3. Contrôles fiscaux et régularisation :
a) Contrôle fiscal :
En cas de contrôle, le fisc marocain (DGI) peut :
Demander des justificatifs (relevés bancaires, contrats, etc.).
Rectifier les bases déclarées en appliquant les pénalités et majorations.
b) Régularisation spontanée :
Si le contribuable régularise sa situation avant un contrôle fiscal :
Réduction des majorations et pénalités selon les conditions définies par le CGI.
4. Dividendes et plus-values non déclarés à l’étranger :
Les revenus perçus à l’étranger doivent être déclarés au Maroc. En cas de non-déclaration :
Sanctions identiques : pénalités pour retard ou omission.
Risque de double imposition : sauf si une convention fiscale bilatérale existe entre le Maroc et le pays
concerné.
CONCLUSION
En résumé, la fiscalité des actions, parts sociales et revenus assimilés au Maroc garantit une
taxation équitable et efficace des revenus financiers. Les contribuables doivent respecter
leurs obligations déclaratives et les délais de paiement pour éviter des sanctions. Une bonne
gestion fiscale permet d’assurer la conformité tout en bénéficiant des régimes avantageux
offerts par la législation.
