METHODE DES COÛTS PARTIELS
CAS N°1 : Compte de résultat différentiel
La SARL FLORGE a une activité commerciale dans le négoce de revêtements de sols et de
revêtements muraux.
Le gérant souhaite analyser la formation de son résultat à partir de reclassement des
charges en charges opérationnelles et charges de structure, afin de faciliter la mise place
d’un système de comptabilité prévisionnelle établi pour plusieurs niveaux d’activité.
TRAVAIL A FAIRE
1. A l’aide de l’annexe 1, présenter le compte de résultat d’exploitation différentiel pour
l’année N.
2. Calculer le seuil de rentabilité pour N.
3. Calculer la marge de sécurité et le taux de sécurité. Que signifient ces indicateurs ?
4. Calculer le levier d’exploitation. Que signifie cet indicateur?
5. A partir des informations prévisionnelles relatives à l’exercice N+1, fournies en annexe 2,
dresser le compte d’exploitation différentiel prévisionnel. Commenter vos résultats ?
Annexe 1 : informations concernant l’exercice N
Activité
Ventes de marchandises 1 855 500
Achats de marchandises 840 000
Stock initial de marchandises 97 500
Stock final de marchandises 119 400
Charges d’exploitation et financières
Charges par Montant Charges opérationnelles Charges de
nature Approvisionnement(1) Distribution(2) structure
CE et F 847 895 200 070 282 825 365 000 (3)
(1) proportionnelles au montant des achats
(2) proportionnelles au volume des ventes
(3) dont amortissements 165 000 et ne concernent pas l’approvisionnement ;
Eléments non courants :
Charges non courantes 42 000
Produits non courants 30 000
Annexe 2 : Données prévisionnelles exercice N+1
La société FLORGE désire élargir son champ d’activité et proposer de nouveaux produits à la
vente. Les paramètres de ce projet de développement sont résumés ci-dessus :
_ Investissements en équipements commerciaux début janvier N+1 : 500 000 amortis sur 8
ans ;
_ Augmentation des ventes de 20% grâce à la baisse des prix de 2% ;
_ Hausse du coût unitaire d’achat des marchandises vendues ;
_ Augmentation de 10% des charges de distribution par produit vendu, en raison des
efforts commerciaux pour augmenter le volume des ventes.
CASN°2 : Seuil de rentabilité et levier opérationnel
La société les baguettes d’or a pour objet la réalisation et la vente des plats cuisinés et des
plateaux pour cocktails. L’entreprise possède des établissements dans six capitales
européennes. Les ventes s’effectuent en magasin et les produits peuvent être livrés.
Le DG de la société désire exploiter la renommée de son établissement et développer une
vente par correspondance ; il envisage l’envoi d’un catalogue auprès d’une clientèle
d’entreprises et autres institutions qui organisent des manifestations telles que cocktails et
diners, mais aussi des particuliers ayant par le passé recouru à ses services.
Les plats et les plateaux proposés sont conditionnés pour 15 à 40 personnes.
Le DG souhaite déterminer la rentabilité de cette prestation et évaluer son risque. Il vous
communique les prévisions d’exploitation. (annexe1)
TRAVAIL A FAIRE
1. Calculer le résultat prévisionnel pour cette activité (en fonction de la demande
attendue)
2. Calculer le seuil de rentabilité en nombre de commande
3. Evaluer le niveau de risque de cette activité en calculant le levier opérationnel
Annexe 1
Le DG pense recevoir 900 commandes en moyenne dans l’année.
Eléments de coûts
Coût de réalisation d’un catalogue 1€
Coût d’envoi d’un catalogue 0,70 €
Frais de transport 50 € par commande
Charges de structure supplémentaires 110 000 € par an
Autres renseignements
Montant moyen d’une commande 500 €
Marges sur coût variables de production 40%
CAS N°3 : SEUIL DE RENTABILITE ET LEVIER D’EXPLOITATION
L’entreprise POLTA fabrique des ensembles intégrés de cuisine et s’apprête à élargir sa
gamme en proposant des ensembles intégrés de salle de bains. Le directeur de fabrication
envisage deux modalités :
Sous-traitance de la fabrication, la marge sur coût variable s’élèverait à 40% et les coûts
fixes, représentant les coûts de conception et de commercialisation, à 3 000 K€ ;
Fabrication en interne, la marge sur coût variable s’élèverait à 60% et les coûts fixes,
représentant les coûts de conception, de fabrication et de commercialisation, à 7 500 K€ ;
L’étude du directeur commercial laisse espérer un chiffre d’affaires de 18 000 K€ pour le
premier exercice (hypothèse moyenne). Deux autres hypothèses ont été formulées en
fonction des variations possibles de la conjoncture : demande supérieure de 15% (hypothèse
haute) ou inférieure de 15% (hypothèse basse).
Le prix moyen d’un ensemble vendu est de 4 500 €.
TRAVAIL A FAIRE
1. Calculer le résultat net et le seuil de rentabilité pour chacune des hypothèses
d’activité et pour les deux modalités de fabrication (taux d’IS 1/3).
2. Calculer, pour chaque modalité de fabrication, la variation relative du résultat si
l’hypothèse moyenne ne se réalise pas. En déduire les valeurs du levier opérationnel
pour chaque modalité de fabrication.
3. Calculer, pour chaque modalité de fabrication, l’indice de sécurité ;
4. Quelle modalité de production conseillez-vous au directeur de production si celui-ci
veut minimiser le risque d’exploitation ?
CAS N°4 : Analyse de la rentabilité des clients
La société source-bleue diffusion (SBD), une entreprise distribuant l’eau de source mise en
bouteille par la société des Eaux de Sources-Bleue. SBD achète l’eau en bouteille aux ESB au
prix de 0,50€ la bouteille. Elle la revend en gros au prix public de 0,60€ la bouteille. Sa
clientèle comprend des hypermarchés, des hôpitaux, des restaurants aussi bien que des
détaillants. Elle ne revend pas aux consommateurs finals.
Le tableau suivant présente cinq activités qui concernent les clients de SBD :
Activités Coûts de l’inducteur Catégorie de l’inducteur
Prises de commande 100 € par commande client Nombre de lot
Visites aux clients 80 € par client visité Nombre de clients
Véhicule de livraison 2 € par km parcouru Nombre de lots
Manutention des bouteilles 0,02 € par bouteille vendue Nombre de bouteille
Livraisons en express 300 € par livraison en express Nombre de lots
Le tableau suivant présente les consommations qui concernent quatre clients de SBD :
A B G J
Bouteilles vendues 1 000 000 800 000 70 000 60 000
Prix public 0,60 0,60 0,60 0,60
Prix effectif 0,56 0,59 0,55 0,60
Nombre de commandes 30 25 15 10
Nombre de visites 6 5 4 3
Nombre de livraisons 60 30 20 15
Nombre de km parcourus par
livraison 5 12 20 6
Nombre de livraison en
express 1 0 2 0
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