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Évaluation du BFR et RFR en entreprise

Le document explique le concept de besoin en fonds de roulement (BFR) et de ressource en fonds de roulement (RFR), qui sont essentiels pour financer le cycle d'exploitation d'une unité commerciale. Il détaille le calcul du BFR à partir des créances, des stocks et des dettes, illustré par un exemple chiffré. Enfin, il aborde l'évaluation future du BFR en fonction des prévisions de chiffre d'affaires et des durées du cycle d'exploitation.

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Évaluation du BFR et RFR en entreprise

Le document explique le concept de besoin en fonds de roulement (BFR) et de ressource en fonds de roulement (RFR), qui sont essentiels pour financer le cycle d'exploitation d'une unité commerciale. Il détaille le calcul du BFR à partir des créances, des stocks et des dettes, illustré par un exemple chiffré. Enfin, il aborde l'évaluation future du BFR en fonction des prévisions de chiffre d'affaires et des durées du cycle d'exploitation.

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Evaluer le montant

BFR - BESOIN en fonds de roulement


BRF - RESSOURCE en fonds de roulement
Découle de la durée du cycle d’exploitation, et des décalages entre encaissements et décaissements.

Le BFR, représente le montant qu’une unité commerciale doit avancer afin de couvrir les décalages entre
des décaissements (dettes et des encaissements créances). Ce montant devra être mobilisé en
permanence par l’unité commerciale afin de financer le cycle d’exploitation.

Les unités commerciales qui reçoivent leurs encaissements avant de décaisser n’ont pas besoin de
financer leur cycle d’exploitation. Elles disposent au contraire d’une RFR qui pourra financer le cycle
d’investissement.

Visualiser l’impacte du BFR (ou RFR) sur la trésorerie.

Pour calculer le montant de BFR ou RFR,


il faut utiliser les données chiffrées issues des documents comptables de l’unité commerciale

L’ensemble des créances La valeur des stocks L’ensemble des dettes


- Clients (Etat, personnel..) - Fournisseur
- Fiscale … - Fiscale
- Sociales …

Données du bilan Explications Impact sur le BFR

Créances clients et autres Avant de vendre, l‘entreprise a du faire des Besoin de


créances : 60 000 € achats de matières premières ou de 60 000€
marchandises. Les créances représentent
donc l’avance de trésorerie faite par
l’entreprise avant de vendre.
Stockes : 40 00€ Les stocks correspondent à la valeur des Besoin de 40 000
biens achetés non encore revendus. La €
encore, l’entreprise a dépensé ces sommes,
elle a fait une avance de trésorie.
Ressources de
Dette fournisseurs et Les dettes fournisseurs représentent les 20 000 €
autres dettes : 20 000€ achats non encor payés. C’est un peu comme
si les fournisseurs prêtaient de l’argent.
BFR = 60 000 + 40 000 – 20 000 = 80 000 €. L’unité commerciale doit donc disposer de 80 000 € pour
financer le cycle, sinon elle aura une trésorerie négative (découvert) : il s’agit ici d’un BFR.

L’évaluation future à partir des durées du cycle

Une estimation du moment du BFR ou de la RFR peut être faite à partir du chiffre d’affaires, des achats
prévisionnels et des durées moyennes du cycle d’exploitation.
Remarques : généralement, les créances clients et les dettes fournisseur sont connues TTC. Il faut donc les
comparer à des achats ou des ventes TTC .
Exemples
On considére que
1 000 000 € TTC
l’année a 360 jours
CA annuel prévisionnel TTC

Achat prévisionnels TTC 600 000 € TTC 1 000 000 x 15/360 = 41 667 €

Délais moyen de paiement des clients 15 jours de CA TTC 600 000 x 20/360 = 33 333 €

Délais moyen de paiement des 20 jours d’achats TTC 600 000/1,2 x 30/360 = 41 667
fournisseurs €

30 jours d’achat HT
Délais total de stockage et fabrication

Le BFR lié à l’exploitation est évalué à : 41 667 + 41 667 – 33 333 = 50 001 €

TVA 20 %

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