MEDTECH
1/ Contexte et enjeux stratégiques de MedTech Solutions
MedTech Solutions est une PME spécialisée dans la fabrication et la
distribution de dispositifs médicaux innovants, tels que des implants orthopédiques,
des prothèses et des équipements chirurgicaux. L’entreprise connaît une forte
croissance grâce à une demande accrue pour ses produits, mais elle fait face à
plusieurs défis financiers et opérationnels.
L’augmentation des coûts de production, notamment des matières premières
et des processus de fabrication, impacte directement la rentabilité. De plus,
MedTech investit massivement en recherche et développement pour maintenir son
avantage concurrentiel, ce qui nécessite un suivi rigoureux du retour sur
investissement.L’entreprise ambitionne également une expansion internationale,
impliquant des besoins en financement et une maîtrise des coûts accrue. Par
ailleurs, les délais de paiement parfois longs des hôpitaux et cliniques mettent sous
tension la trésorerie, rendant indispensable une gestion optimisée du besoin en
fonds de roulement.
Enfin, avec une activité en pleine expansion, il est essentiel de surveiller les
indicateurs de croissance, de rentabilité et de liquidité pour garantir une structure
financière saine et pérenne. Dans ce contexte, la mise en place d’un tableau de bord
financier intégrant des indicateurs clés qui permettra à la direction de suivre la
performance économique et de prendre des décisions stratégiques éclairées.
2/ KPI
Chiffre d’affaires total : On va l’utiliser pour mesurer la performance globale de
l’entreprise.
EBE : Nous allons l’utiliser pour nous situer et analyser la marge de notre entreprise.
Retour sur investissement des investissements en R&D : Essentiel pour
mesurer l’efficacité de notre RD et s’assurer de la rentabilité de nos investissements.
Ratio d’endettement : Utile pour suivre la capacité de l’entreprise à financer sa
croissance sans compromettre sa stabilité financière.
Besoin en fonds de roulement : Indicateur clé pour surveiller l’impact des délais
de paiement clients et fournisseurs sur la trésorerie et assurer une gestion fluide des
liquidités.
Marge brute : Permet d’évaluer la rentabilité des ventes face à l’augmentation des
coûts de production et d’optimiser la politique de prix.
Cycle de conversion de trésorerie : Fondamental pour analyser le temps
nécessaire à l’entreprise pour transformer ses investissements en liquidités.
Résultat net : Le résultat n’est pas assez précis et ne donne aucune indication
précise pour une analyse financière, on va plutôt utiliser le CA.
Marge d'exploitation: Nous utilisons déjà l’EBE.
Taux de rotation des stocks: Nous utilisons déjà le BFR.
Taux de croissance du CA (%) : Nous pouvons déjà le calculer avec le CA.
Délai moyen de paiement des clients: On peut utiliser le BFR pour avoir un
indicateur plus global.
Valeur ajoutée brute: On va plutôt utiliser la marge brute.
Ratio de rentabilité des actifs: nous utilisons déjà le ROI des investissements en RD
pour avoir une analyse plus pertinente.
Capacité d'autofinancement (CAF) : déjà inclue dans le calcul du BFR.
Ratio de liquidité générale: déjà dans le BFR aussi.
Marge sur les coûts variables: nous calculons déjà la marge brute.
Taux de couverture des charges fixes: moins pertinent que le EBE et la marge brute.
EBITDA (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement): Nous
utilisons déjà l’EBE.
Ratio de couverture des intérêts: pas pertinent ici, on se concentre davantage sur
des indicateurs financiers.
Taux de croissance des effectifs: pas non plus pertinent ici ce n’est pas un indicateur
financier.
Catégorie Indicateur Objectif Collecte des Méthode de Calcul Fréquence de Visualisation
Données Mise à Jour Recommandée
Performan Chiffre Suivre la Données Total des ventes Mensuelle ou Histogramme (Réel
ce d'Affaires performa mensuelles/tri (produits/services) Trimestrielle vs Objectif), Courbe
commercia Total nce mestrielles d’évolution
le globale des ventes
Rentabilité EBE Mesurer Comptes de Chiffre d'affaires – Trimestrielle Histogramme (Réel
(Excédent la résultat Charges vs Objectif), Courbe
Brut rentabilit mensuels/trim d’exploitation d’évolution
d'Exploitati é de estriels
on) l’exploitat
ion
Investisse ROI des Analyser Investisseme ROI = (Revenus Trimestrielle ou Graphique à barres
ments et Investissem la nts en R&D et générés / selon les par projet
R&D ents en rentabilit revenus Investissement) × projets
R&D é des générés par 100
investiss projet
ements
en R&D
Structure Ratio Évaluer Total des Ratio Trimestrielle Courbe de l’évolution
financière d'Endettem la dettes et d’endettement = du ratio
ent structure capitaux Total dettes /
financièr propres Capitaux propres
e
Trésorerie Besoin en Suivre Données sur BFR = (Stocks + Mensuelle ou Graphiques de
et liquidité Fonds de l’impact créances Créances clients – Trimestrielle répartition (créances,
Roulement des clients, dettes Dettes stocks, dettes),
(BFR) délais de fournisseurs fournisseurs) Courbes BFR total
paiement et stocks
sur la
trésoreri
e
Rentabilit Marge Vérifier Coûts de Marge brute = Mensuelle Graphique en
é Brute (%) la production (Chiffre d’affaires ou barres de
rentabili et revenus – Coûts de Trimestrielle l’évolution de la
té des des ventes production) / marge brute
ventes Chiffre d’affaires
Trésoreri Cycle de Analyser le Délais de Cycle de Trimestriel Courbe ou graphique
e et Conversio délai de paiement conversion = le montrant l’évolution du
liquidité n de conversion clients, Délai de cycle
Trésorerie des retours stocks + Délai
investissement fournisseur de créances
s en liquidités s et clients – Délai
niveaux de de dettes
stocks fournisseurs
