Licence 3ème année EG / DGE Comptabilité des sociétés

Chapitre 2 : Affectation du résultat des sociétés

Introduction
L’affectation du résultat est proposée aux actionnaires lors de la tenue de l’assemblée générale ordinaire
(AGO) qui approuve les comptes de l’exercice. Cette assemblée doit être réunie dans les six mois qui
suivent la date de clôture de l’exercice. Le conseil d’administration rédige une résolution dans laquelle
il propose à l’assemblée une affectation du résultat qui tient compte des obligations légales et des
dispositions statutaires. L’affectation du résultat ne peut être comptabilisée qu’après décision de
l’assemblée générale ordinaire, à partir du procès-verbal de cette assemblée qui constitue la pièce
justificative de l’enregistrement comptable. La mise en paiement des dividendes doit quant à elle,
réalisée dans les neuf mois qui suivent la date de clôture de l’exercice.

1. La définition du bénéfice distribuable

Le bénéfice distribuable est celui sur lequel peuvent être prélevés les dividendes à payer aux actionnaires
et les sommes mises en réserves ou reportées sur l’exercice suivant, sur décision de l’AGO. Il est égal
au bénéfice de l’exercice augmenté des sommes reportées l’année précédente et diminué des pertes
antérieures ainsi que des dotations aux réserves prévues par la loi ou par les statuts.

a. Le report à nouveau avant affectation

Aucune distribution de bénéfice ne peut avoir lieu tant qu’il apparaît au bilan avant affectation du résultat
un report à nouveau débiteur. Celui-ci est la conséquence de pertes antérieures reportées. En revanche,
un report à nouveau créditeur provient de sommes non mises en distribution ou non portées en réserves
lors de l’affectation du résultat de l’exercice précédent. Il est ajouté au résultat de l’exercice à affecter.

b. Les dotations obligatoires aux réserves

La réserve légale
Dans le cadre du renforcement des capitaux des entreprises, la loi a prévu une dotation obligatoire à une
réserve inscrite en compte 1061 Réserve légale. Cette dotation est égale à 5 % du résultat de l’exercice
diminué des pertes antérieures reportées. Elle cesse d’être obligatoire lorsque la réserve légale a atteint
10 % du capital social appelé ou non.

Exemple : le capital d’une société anonyme s’élève à 500 000 DJF. La réserve légale dotée
antérieurement atteint 23 000. Suite à des pertes reportées durant les deux exercices précédents, le
compte 119 « Report à nouveau » présente un solde débiteur de 29 600. Le résultat de l’exercice N
s’élève à 43 800.

1. Déterminer le bénéfice distribuable.

Résultat de l’exercice 43 800
Report à nouveau débiteur N-1 - 29 600
Résultat après report = 14 200
Réserve légale : 14 200 X 5 % - 710

Bénéfice distribuable 13 490

La réserve légale atteint alors 23 000 + 710 = 23 710 ; elle est toujours inférieure à 10 % du capital
(500 000 x 10% = 50 000)

Si au lieu d’un report à nouveau débiteur, il existait un report à nouveau créditeur de 800. La
détermination du bénéfice distribuable serait la suivante.
Résultat de l’exercice 43 800
Réserve légale : 43 800 X 5 % - 2 190
Report à nouveau N-1 + 800

Bénéfice distribuable 42 410

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Le calcul de la dotation à la réserve légale se fait avant d’ajouter le report à nouveau créditeur puisque
celui-ci est le reliquat du bénéfice distribuable de l’exercice précédent ayant déjà subi le prélèvement
destiné à la réserve légale.

c. Les autres réserves

 Réserves statutaires

Il est possible de prévoir dans les statuts d’une société un prélèvement sur le résultat, à affecter au
compte 1063. Réserves statutaires ou contractuelles. Dans ce cas l’assemblée générale ordinaire ne
peut pas déroger à cette règle statutaire. La mention de réserves dans les statuts de la société permet de
limiter les désirs des actionnaires de percevoir un dividende trop élevé et contribue à la possibilité
d’autofinancement de l’entreprise.

 Réserves facultatives
L’assemblée générale ordinaire, sur proposition des dirigeants peut décider d’affecter une partie de
bénéfice distribuable aux réserves. La réserve porte alors le nom de réserve facultative. 1068 Autres
réserves

d. Le dividende
Le dividende représente la part de bénéfice attribuée aux actions par l’assemblée générales des
actionnaires. Il est égal à la somme du premier dividende et du superdividende.

 L’intérêt statutaire ou le premier dividende

L’intérêt statutaire ou premier dividende est fixé par les statuts et doit obligatoirement être distribué si
le montant du bénéfice distribuable le permet. Il est calculé à taux fixe sur le montant nominal libéré des
actions. Il représente la rémunération des capitaux apportés, ce qui explique qu’il n’est calculé que sur
la partie libérée et non remboursée des apports.
Exemple : le capital de la société anonyme est constitué de 15 000 actions entièrement libérées et de
valeur nominale de 20 DJF par action. Le taux de l’intérêt statutaire est de 5 %.

Total de premier dividende

15 000 x 20 x 5 % = 15 000

 Le superdividende
Dans le cas de l’existence d’un intérêt statutaire, l’AGO peut décider de distribuer un complément de
dividende appelé « superdividende ». Celui-ci doit obligatoirement être le même pour toutes les
catégories d’actions, qu’elles soient entièrement libérées ou non. Il représente la rémunération du risque
de l’actionnaire, qui est le même quel que soit le degré de libération des titres. Le dividende total ou le
superdividende sont arrondis de manière à faciliter les paiements.
En cas d’insuffisance de bénéfice distribuable, l’AGO peut également envisager de distribuer
une partie des réserves libres, c’est-à-dire autres que les réserves obligatoires de la société.

e. Le report à nouveau
Le report à nouveau représente une partie des bénéfices que l’Assemblée générale ordinaire des
actionnaires ne distribue pas : il est généralement de faible montant et permet de simplifier les calculs
du montant des dividendes.
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2. Tableau d’affectation des résultats

Bénéfice de l’exercice
- report à nouveau débiteur
- dotation à la réserve légale
+ report à nouveau antérieur créditeur
- dotation à la réserve statutaire
= Bénéfice distribuable
- dotation aux réserves facultatives
- dividendes distribués (intérêt statutaire et superdividende)
= report à nouveau (qui est créditeur ou nul)

Exemple :
Le capital de la SA AES est constitué de 50 000 actions de valeur nominale 10 DJF, entièrement libérées.
Les statuts de la société prévoient qu’après dotation de toutes réserves obligatoires, il sera porté en
réserve statutaire un montant double de la dotation à la réserve légale. Le taux du premier dividende est
fixé à 4.5 % du montant libéré des actions. Au 31 décembre N avant affectation du résultat figurent,
entre autre, les éléments suivants :
- Capital 500 000
- Réserve légale 34 000
- Réserve statutaire 68 000
- Autres réserves 269 000
- Report à nouveau 2 872
- Résultat de l’exercice 72 678

L’AGO s’est tenue le 18 mai N+ 1. Le conseil d’administration a proposé à l’assemblée générale de

doter la réserve facultative de 25 000 DJF et de distribuer le reste aux actionnaires, le superdividende
étant arrondi à un chiffre après la virgule. Les dividendes sont versés le 15 juillet N+1.

L’affectation du résultat se présente de la manière suivante

Résultat de l’exercice 72 678
Réserve légale : 72 678 x 5 % = 3 634 - 3 634
Report à nouveau de N-1 + 2 872
Réserve statutaire 3 634 x 2 = - 7 268
Bénéfice distribuable 64 648
Intérêt statutaire 50 000 x 10 x 4.5 % - 22 500
Réserve facultative - 25 000
17 148
Superdividendes - 15 000
Report à nouveau 2 148

Superdividende théorique par action : 17 148/50 000 = 0.34 soit 0,3

Superdividende : 50 000 x 0,3 = 15 000 DJF
Report à nouveau 2 148 DJF
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3. La comptabilisation de l’affectation du résultat : L’écriture d’affectation du résultat se

présente ainsi :
Le 18 Mai N+1
120 Résultat de l’exercice 72 678
110 Report à nouveau (de N-1) 2 872
1061 Réserve légale 3 634
1063 Réserve statutaire 7 268
1068 Autres réserves 25 000
110 Report à nouveau (après affectation du résultat de N) 2 148
457 Associés – Dividendes à payer 37 500
(22 500 + 15 000)
Affectation du résultat selon la décision de l’AGO
Le 15 Juillet N+1
457 Associés – Dividendes à payer 37 500
512 Banque 37 500
Mise en paiement des dividendes

4. L’existence d’actions préférence

Les sociétés par actions peuvent émettre, lors de leur constitution ou d’une augmentation de capital, des
actions de préférence, avec ou sans droit de vote, assorties de droits particuliers inscrits dans les statuts
de la société. Ces droits sont le plus fréquemment :
- Un taux d’intérêt statutaire plus élevé que celui revenant aux actionnaires ordinaires.
- Un premier dividende privilégié, c’est-à-dire à payer prioritairement en cas d’insuffisance de
bénéfice pour distribuer le dividende total,
- Un premier dividende reportable sur un certain nombre d’années lorsque aucun bénéfice n’a été
distribué.
Les actions de préférence sans droit de vote ne peuvent pas représenter plus de la moitié du capital social
ou du quart du capital dans les sociétés cotées en bourse.

5. Les incidences sur l’affectation du résultat

En cas de dividende privilégié, celui-ci doit être prélevé, au taux prévu pour les actions de préférence,
sur le bénéfice distribuable, avant toute autre affectation.

Exemple : le capital de la société SA est composé de 75 000 actions ordinaires (AO) et 25 000 actions
privilégiées (AP) de valeur nominale de 20 DJF. Le taux d’intérêt statutaire prévu par les statuts est de
4% pour les actions ordinaires et de 6 % pour les actions privilégiées. Celles-ci bénéficient également
de la priorité de distribution ainsi que d’un report sur les deux exercices suivants des dividendes non
servis.
Le bénéfice distribuable de l’exercice est de 63 750 DJF.
1. Calculer le premier dividende des actions privilégiées.
2. Calculer le premier dividende des actions ordinaires.
3. Calculer le premier dividende si toutes les actions étaient ordinaires.
4. Comparer le premier dividende par action ordinaire et premier dividende par action
privilégiée.
Le calcul du premier dividende aboutit aux possibilités de distribution suivantes :
Bénéfice distribuable : 63 750
- Premier dividende aux AP : 25 000 X 20 X 6% = 30 000
- Premier dividende aux théorique aux AO : 75 000 X 20X4% = 60 000
Il est limité au bénéfice distribuable restant : 63 750 – 30 000 = 33 750
Reste 0
Les actions de préférence percevront dont un dividende de 30 000/25 000 =1,20 DJF.
Les actions ordinaires seront rémunérées à 33 750/75 000=0,45 DJF au lieu de 60 000/75000=0,80 DJF.