1
Les étapes du processus de consolidation
Face à la croissance externe des entreprises, il est devenu indispensable
d’élaborer une nouvelle forme d’états financiers qui présenteraient aux
investisseurs la situation financière, économique de l’ensemble des
entreprises détenues (groupe de sociétés) comme si elles ne formaient
qu’une seule entité. Les comptes de groupe ou comptes consolidés sont ainsi
créés dès la fin du 19ième siècle aux États-Unis. Ils deviennent obligatoires à
partir de 1933 aux États-Unis.
2
Les étapes du processus de consolidation
Étape 1 : Détermination du périmètre du groupe ou de consolidation
Étape 2 : Retraitements d’homogénéisation ou de pré-consolidation
Étape 3: Cumul des comptes
Étape 4 : Élimination des comptes réciproques
Étape 5 : Élimination des résultats internes
Étape 6: Partage des capitaux propres et établissement des états
financiers consolidés
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Chapitre 2:
1
Détermination du
périmètre de consolidation
4
COMPÉTENCES ATTENDUES
Déterminer le périmètre de consolidation.
Savoir calculer les pourcentages de contrôle et d’intérêts dans des
situations simples.
Savoir calculer les pourcentages de contrôle et d’intérêts dans des
situations complexes.
Savoir identifier les méthodes de consolidation à utiliser.
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Introduction
La détermination du périmètre de consolidation nous permet d’identifier :
les entités à consolider ;
les méthodes de consolidation à retenir ;
le pourcentage d’intérêts à utiliser
6
Périmètre de consolidation (les entités à consolider)
Les entités à retenir en vue de l’établissement de comptes consolidés sont :
l’entité consolidante ;
les entités contrôlées de manière exclusive ;
les entités contrôlées conjointement ;
les entités sur lesquelles est exercée une influence notable ».
Les exceptions à ce principe sont très limitées.
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Le contrôle exclusif
« Un investisseur contrôle une entité faisant l’objet d’un investissement si et
seulement si tous les éléments ci-dessous sont réunis :
a) il détient le pouvoir sur l’entité faisant l’objet d’un investissement ;
b) il est exposé ou a droit à des rendements variables en raison de ses liens
avec l’entité faisant l’objet d’un investissement ;
c) il a la capacité d’exercer son pouvoir sur l’entité faisant l’objet d’un
investissement de manière à influer sur le montant des rendements qu’il
obtient. » (la norme IFRS 10)
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Le pouvoir
les droits qui prennent la forme de droits de vote (ou de droits de vote
potentiels) dans l’entité faisant l’objet d’un investissement ;
le droit de nommer, de réaffecter ou de révoquer les principaux dirigeants
de l’entité faisant l’objet d’un investissement qui ont la capacité de diriger
les activités pertinentes ;
le droit de nommer une autre entité pour diriger les activités pertinentes
ou de révoquer l’entité qui les dirige ;
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Le pouvoir
le droit de diriger l’entité faisant l’objet d’un investissement de manière
qu’elle conclue des transactions, ou d’opposer son veto à la modification
de transactions, au profit de l’investisseur
d’autres droits (comme les droits décisionnels stipulés dans un contrat de
gestion) qui donnent à leur détenteur la capacité de diriger les activités
pertinentes. »
10
Les rendements
des dividendes, des variations de la valeur de la participation de
l’investisseur dans l’entité faisant l’objet d’un investissement ;
une rémunération rattachée à la gestion d’actifs ou de passifs de l’entité
faisant l’objet d’un investissement, des commissions et l’exposition au
risque de perte pour l’octroi de facilités de crédit ou de caisse, une
participation résiduelle dans l’actif et le passif de l’entité faisant l’objet
d’un investissement en cas de liquidation de celle-ci ;
11
Les rendements
des rendements dont ne peuvent bénéficier les autres détenteurs d’intérêts.
Par exemple, l’investisseur pourrait utiliser ses actifs en les conjuguant
avec ceux de l’entité faisant l’objet d’un investissement pour, entre autres,
regrouper des fonctions opérationnelles afin de réaliser des économies
d’échelle, réduire des coûts, s’approvisionner en produits rares, avoir
accès à des connaissances exclusives ou limiter certaines activités ou
l’utilisation de certains actifs de l’entité faisant l’objet d’un investissement
en vue d’accroître la valeur des autres actifs de l’investisseur.
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Le contrôle exclusif
Selon le référentiel IFRS, la méthode de consolidation retenue en cas de
contrôle exclusif est la méthode de l’intégration globale.
Contrairement au SYSCOHADA, le contrôle n’est pas défini par rapport à
un pourcentage de droits de vote. Il est défini par rapport à des circonstances
et des caractéristiques.
Il a une approche plus large, plus globale.
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Le contrôle conjoint (IFRS 11 : Partenariats)
« Un partenariat est une opération sur laquelle deux parties ou plus exercent
un contrôle conjoint. »
« Le partenariat possède les caractéristiques suivantes :
a) les parties sont liées par un accord contractuel ;
b) l’accord contractuel confère à deux parties ou plus le contrôle conjoint de
l’opération. »
« L’entité doit déterminer le type de partenariat auquel elle participe. Le
classement d’un partenariat en tant qu’activité conjointe ou que coentreprise
est fonction des droits et des obligations des parties à l’opération. »
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Le contrôle conjoint (IFRS 11 : Partenariats)
« Une activité conjointe (joint opération) est un partenariat dans lequel les
parties qui exercent un contrôle conjoint sur l’opération ont des droits sur les
actifs, et des obligations au titre des passifs, relatifs à celle-ci. Ces parties sont
appelées coparticipants. » : la méthode utilisée dans ce cas est l’intégration
proportionnelle
« Une coentreprise (joint venture) est un partenariat dans lequel les parties
qui exercent un contrôle conjoint sur l’opération ont des droits sur l’actif net
de celle-ci. Ces parties sont appelées coentrepreneurs. » : la méthode utilisée
est la mise en équivalence
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L’influence notable
« Une entreprise associée est une entité sur laquelle l’investisseur exerce une
influence notable.
L’influence notable est le pouvoir de participer aux décisions relatives aux
politiques financières et opérationnelles de l’entité émettrice, sans toutefois
exercer un contrôle ou un contrôle conjoint sur ces politiques.
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L’influence notable
a) représentation au sein du Conseil d’administration ou de l’organe de
direction équivalent de l’entité émettrice ;
b) participation au processus d’élaboration des politiques, et notamment
participation aux décisions relatives aux dividendes et autres
distributions ;
c) transactions significatives entre l’investisseur et l’entité émettrice ;
d) échange de personnel de direction ;
e) fourniture d’informations techniques essentielles. »
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Tableau de synthèse sur les types de contrôle et les
méthodes de consolidation
Type de contrôle Référentiel SYSCOHADA Référentiel IFRS
Contrôle exclusif Intégration globale Intégration globale
Contrôle conjoint activités Intégration Quote-part dans les
conjointes (joint operation) proportionnelle actifs, passifs....(1)
Contrôle conjoint Intégration
coentreprise (joint venture) proportionnelle Mise en équivalence
Influence notable Mise en équivalence
(1) La quote-part peut être différente selon la nature des actifs et passifs. Par
exemple 30 % sur les immobilisations corporelles et 50 % sur les actifs
circulants.
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Les exclusions du périmètre de consolidation
Référentiel
IFRS
SYSCOHADA
Remise en cause du contrôle ou des
transferts de trésorerie (administrateur Exclusion obligatoire
judiciaire...)
Participations détenues qu’en vue de leur
Pas d’exclusion
cession ultérieure
Les informations nécessaires à la
consolidation de l’entité ne peuvent être
obtenues sans frais ou délais excessifs. Exclusion facultative
L’entité n’a pas un caractère significatif
par rapport aux comptes consolidés Exclusion
(notamment pour les entités mises en facultative
équivalence)
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Détermination du pourcentage de contrôle
Avant toutes choses, il faut bien distinguer :
Le pourcentage de contrôle qui permet de définir le périmètre de consolidation
et la méthode de consolidation à utiliser ;
Le pourcentage d’intérêts qui représente la quote-part de l’entité consolidante
dans les capitaux propres de l’entité consolidée.
Le pourcentage de droit de vote ou pourcentage de contrôle est l’un des critères
essentiels pour déterminerle contrôle exclusif, le contrôle conjoint ou l’influence
notable.
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A. Détention directe et indirecte
Schéma 1 Schéma 2
M M
70% 30%
A 10% A 10%
60% C 60% C
Schéma 1 :
Avec une participation de 70 %, M exerce un contrôle exclusif sur A. Par conséquent, nous pouvons retenir
le contrôle de A sur C à hauteur de 60 %.
Au final, M exerce un contrôle exclusif sur C à hauteur de 70 % (60 + 10).
Schéma 2 :
Avec une participation de 30 %, M exerce une influence notable sur A. Par conséquent, nous ne pouvons
pas retenir le contrôle de A sur C à hauteur de 60 %, car A n’est pas contrôlée de manière exclusive.
Au final, C est hors périmètre, car la participation directe de M sur C (10 %) est insuffisante. 21
B. Calcul des droits de vote détenus
« pour le calcul (...) des droits de vote détenus, il convient de tenir compte :
des actions à droit de vote double,
des certificats de droit de vote créés lors de l’émission de certificats d’investissement,
des titres faisant l’objet d’engagements ou de portage fermes détenus pour le
compte de l’entité consolidante ».
Les normes IFRS 10 et IAS 28 précisent qu’il faut prendre en compte, dans le calcul des
droits de vote, les droits de vote potentiels qui sont actuellement exerçables ou
convertibles.
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C. Détermination du pourcentage d’intérêts
Il faut bien distinguer :
Le pourcentage de contrôle qui permet de définir le périmètre de consolidation et la
méthode de consolidation à utiliser ;
Le pourcentage d’intérêts qui représente la quote-part de l’entité consolidante dans
les capitaux propres de l’entité consolidée.
Dans le processus de consolidation, le calcul des pourcentages d’intérêts est important
car il représente la contribution, la quote-part financière des entités consolidées aux
réserves et résultat de l’entité consolidante. Le pourcentage d’intérêts impacte donc
directement la performance du groupe.
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C. Détermination du pourcentage d’intérêts
Schéma 3 Schéma 4 Schéma 5
M M M
60% 20% 20%
A A A
70% C 70% C 70% C
La société M partage le
contrôle de la société A
avec une autre société
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C. Détermination du pourcentage d’intérêts
Schéma 3
Méthode de % d’intérêts
Entités % de contrôle Type de contrôle
consolidation
A 60 Contrôle exclusif Intégration globale 60%
C 70 Contrôle exclusif Intégration globale 𝟔𝟎% ∗ 𝟕𝟎% = 𝟒𝟐%
C est sous contrôle exclusif. Le pourcentage d’intérêts de M dans C est de 42 %
Schéma 4
% d’intérêts
Entités % de contrôle Type de contrôle Méthode de consolidation
A 20 Contrôle conjoint Intégration proportionnelle 20%
C Hors périmètre
C est hors-périmètre. Il est inutile de calculer le pourcentage d’intérêts.
25
C. Détermination du pourcentage d’intérêts
Schéma 5
% d’intérêts
Entités % de contrôle Type de contrôle Méthode de consolidation
A 20 Influence notable Mise en équivalence 20%
C Hors périmètre
C est hors-périmètre. Il est inutile de calculer le pourcentage d’intérêts.
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D. Participation directe et indirecte
Dans le cas d’une participation indirecte (en plus d’une participation directe) par
l’intermédiaire d’une entité sous contrôle exclusif ou conjoint, le pourcentage
d’intérêts de l’entité consolidante est obtenu en additionnant :
le pourcentage d’intérêts de la participation directe ;
le pourcentage d’intérêts obtenu en multipliant le pourcentage de participation au
capital de chaque entité constituant la chaîne.
Selon le référentiel IFRS, dans le cas de participation directe et indirecte, le pourcentage
d’intérêts indirects n’est retenu que si la participation indirecte est sous contrôle
exclusif.
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D. Participation directe et indirecte
Référentiel
IFRS
SYSCOHADA
Participation indirecte via % d’intérêts retenu obligatoirement
contrôle exclusif Pas d’exclusion
Participation indirecte via % d’intérêts retenu
contrôle conjoint obligatoirement
Participation indirecte via % d’intérêts retenu sur
influence notable option
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D. Participation directe et indirecte
Schéma 6 Schéma 7 Schéma 8
M M M
60% 20% 20%
25% 25% 25%
A A A
70% B 70% B 70% B
La société M partage le
contrôle de la société A
avec une autre société
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C. Détermination du pourcentage d’intérêts
Schéma 6
Méthode de % d’intérêts
Entités % de contrôle Type de contrôle
consolidation
A 60 Contrôle exclusif Intégration globale 60%
7𝟎% + 𝟐𝟓% = 7𝟎% ∗ 𝟔𝟎% +
B Contrôle exclusif Intégration globale
𝟗𝟓% 𝟐𝟓% = 𝟔𝟕%
Schéma 7
% d’intérêts
% de
Entités Type de contrôle Méthode de consolidation
contrôle SYSCOHAD
IFRS
A
20% Contrôle Intégration proportionnelle 20% 20%
A conjoint /Mise en équivalence
(IFRS)
B 25% Influence notable Mise en équivalence 39% 25%
30
C. Détermination du pourcentage d’intérêts
Schéma 8
% d’intérêts
Entités % de contrôle Type de contrôle Méthode de consolidation
SYSCOHADA IFRS
A 20% Influence notable Mise en équivalence 20% 20%
B 25% Influence notable Mise en équivalence 39% ou 25% 25%
31
D. Appartenance à plusieurs groupes
60%
30%
30%
C B 30%
60%
C est contrôlée 25%
conjointement par
A et Romedge. N
32
D. Appartenance à plusieurs groupes
Périmètre du groupe M
Méthode de % d’intérêts
Entités % de contrôle Type de contrôle
consolidation
A 60 Contrôle exclusif Intégration globale 60%
B 30 Influence notable Mise en équivalence 18%
C 30 Contrôle conjoint Intégration proportionnelle 18%
Périmètre du groupe N
Méthode de % d’intérêts
Entités % de contrôle Type de contrôle
consolidation
A 30 Influence notable Mise en équivalence 30%
B 60 Contrôle exclusif Intégration globale 60%
C 25 Influence notable Mise en équivalence 25%
33
E. Les participations réciproques et circulaires
Schéma 9 Schéma 10
34
E. Les participations réciproques et circulaires
Schéma 9 Schéma 10
35
E. Les participations réciproques et circulaires
Schéma 11 Schéma 12
M M
80% 80%
A A
10% 10%
60% 60%
C D C
D
15% 70%
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E. Les participations réciproques et circulaires
Schéma 11
Méthode de % d’intérêts
Entités % de contrôle Type de contrôle
consolidation
A 80 Contrôle exclusif Intégration globale 80%
C 60 Contrôle exclusif Intégration globale 48%
D Hors périmètre
Schéma 12
Méthode de % d’intérêts
Entités % de contrôle Type de contrôle
consolidation
A 88,89 (1) Contrôle exclusif Intégration globale 0,8*1,043 = 83,51%
C 60 Contrôle exclusif Intégration globale 0,8*1,043*0,6 = 50,10%
D 70 Contrôle exclusif Intégration globale 0,8*1,043*0,6*0,7 = 35,07%
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Exercice de maison: groupe miremex
Annexe 2.1 – Organigramme du groupe MIREMEX.
SA MIREMEX
60% 35% 30% 70%
SA ANAX SA CREX SA BRINX SA TIMEX
15%
60%
SA DIVA SA GEX
30% 25%
10%
SA FEREX SA ICAR
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Exercice de maison: groupe miremex
Les pourcentages figurant sur l'organigramme correspondent aux pourcentages directs de participation.
Le capital des sociétés est composé uniquement d’actions ordinaires à l’exception de la SA ANAX.
Le capital de la SA ANAX est composé de 100 000 actions de valeur nominale 30 €. 40 % du capital de la SA
ANAX est constitué d’actions de préférence à droit de vote double La SA MIREMEX détient 30 000 actions à droit
de vote double de la société ANAX.
La société MIREMEX détient 30 % de participation et des droits de vote de la SA BRINX. Un accord de gestion
lui accorde le droit de nommer, de réaffecter ou de révoquer les principaux dirigeants de la SA BRINX qui ont la
capacité de diriger les activités pertinentes.
La société MIREMEX détient 35 % de participation et de droit de vote de la société CREX. La SA MIREMEX a
conclu en 2019 un accord de partenariat industriel avec la société CREX. L’accord contractuel porte sur les
points suivants :
- l’objet, l’activité et la durée du partenariat ;
- le mode de désignation des membres du conseil d’administration (ou d'un organe de direction équivalent) du
partenariat ;
- le processus décisionnel défini dans l’accord contractuel établit le contrôle conjoint sur l’opération ;
- les modalités de partage des actifs, des passifs, des produits, des charges ou du résultat net relatifs au
partenariat.
- Les actifs et les passifs détenus par la société CREX sont ses propres actifs et passifs. L'accord contractuel
confère aux participants des droits sur l'actif net issu de l'accord.
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Exercice de maison: groupe miremex
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Exercice de maison: groupe miremex
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Exercice de maison: groupe miremex
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Exercice de maison: groupe SDI
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Exercice de maison: groupe SDI
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Exercice de maison: groupe SDI
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Exercice de maison: groupe SDI
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Exercice de maison: groupe SDI
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Exercice de maison: groupe miremex
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