Fiche descriptive d’une unité d’enseignement (UE)
Et de ses éléments constitutifs (ECUE)
Intitulé de l’UE Finance
Nombre des crédits : 6
Code UE : UE-Ob1
Université : Carthage Etablissement : FSEGN
Domaine de formation : Sciences t de gestion Mention : finance
Diplôme Semestre
Mastère Recherche : Finance d’entreprise et finance de marché Semestre 1
1- Objectifs de l’UE (Savoir, aptitude et compétences)
Initier les étudiants aux différentes étapes qui leur permettent de construire, maintenir ou
réviser un portefeuille composé de titres divers.
Evaluation de l’impact de la sélection des titres financiers sur les portefeuilles.
Comprendre les procédures de calcul du rendement et de l’écart type.
Comprendre comment évaluer les produits dérivés.
2- Pré-requis (définir les UE et les compétences indispensables pour suivre l’UE concernée)
Marché de capitaux, finance, mathématiques financières.
3- Eléments constitutifs de l’UE (ECUE)
3.1- Enseignements
Volume horaire semestriel (1 semestre= 14
Eléments constitutifs semaine Crédits
Cours TD TP Autres
1- Evaluation des 21 3
actifs
2- Produits dérivés 21 3
Total 42 6
3.2- Activités pratiques (Projets, stages, mémoires…)
Durée
Activités pratiques
Travaux sur Crédits
de l’UE Projets Stages Autres
terrain
Total
4- Contenu (descriptifs et plans des cours)
4.1- Enseignements (Présenter une description succincte des programmes de chaque ECUE et
joindre le programme détaillé à la fiche descriptive de l’UE)
Evaluation des actifs financiers
Initier les étudiants aux différentes étapes qui leur permettent de construire, maintenir ou
réviser un portefeuille composé de titres divers.
Evaluation de l’impact de la sélection des titres financiers sur les portefeuilles.
Comprendre les procédures de calcul du rendement et de l’écart type.
Décrire les objectifs et les caractéristiques des investisseurs.
Décrire les composantes du risque, le bêta et les modèles d’évaluation des actifs.
Comprendre pourquoi et comment les investisseurs doivent utiliser une stratégie d’allocation
des actifs.
Initier les étudiant-es à la notion de diversification, l’efficience des marchés
Evaluer les différents produits financiers (actions, obligations, options…)
4.2- Activités pratiques de l’UE (Présenter une description succincte des objectifs, des contenus
et des procédures d’organisation de chaque activité)
5- Méthodes pédagogiques et moyens didactiques spécifiques à l’UE (méthodes et outils
pédagogiques, ouvrages de référence, recours aux TIC-possibilités d’enseignement à distance…)
La méthode de travail consiste à mettre l’accent sur les concepts essentiels et les applications
pratiques, plutôt que sur le formalisme théorique.
6-Examens et évaluation des connaissances
6.1- Méthodes d’évaluation et régimes d’examens (Préciser le régime d’évaluation préconisé :
contrôle continu uniquement ou, régime mixte c à d contrôle continue et examens finaux)
Régime mixte
6.2- Validation de l’UE (présenter les poids des épreuves d’examens pour le calcul de la
moyenne de l’ECUE, les coefficients des ECUE et le coefficient de l’UE au sein du parcours).
Contrôle Examen final Coef.de
Epreuves Epreuves Coef.d l’UE au
ECUE Ecrit Oral TP et e sein du
TP et Pondération Pondération
Ecrit Oral Autres l’ECUE parcour
Autres
s
Annexe 1 de la fiche descriptive de l’UE
Unité d’Enseignement : Finance
Code UE : UE-Ob1
ECUE n° 1 : Evaluation des actifs financiers
Code UE : UE-Ob1
Objectifs de l’ECUE
Evaluation des actifs financiers
Initier les étudiants aux différentes étapes qui leur permettent de construire, maintenir ou
réviser un portefeuille composé de titres divers.
Evaluation de l’impact de la sélection des titres financiers sur les portefeuilles.
Comprendre les procédures de calcul du rendement et de l’écart type.
Décrire les objectifs et les caractéristiques des investisseurs.
Décrire les composantes du risque, le bêta et les modèles d’évaluation des actifs.
Comprendre pourquoi et comment les investisseurs doivent utiliser une stratégie d’allocation des
actifs.
Initier les étudiant-es à la notion de diversification, l’efficience des marchés
Evaluer les différents produits financiers (actions, obligations, options…)
Chapitre I- les actifs financiers nécessaires à la gestion
a- Les actifs Monétaires
b- Les actifs Obligataires
c- Les actifs Actions
Chapitre II- Construction de l'allocation d'actifs
a- Le principe de diversification
b- l'approche actif/passif
c - La construction du benchmark
Chapitre III- Gestion du portefeuille
a- L'allocation tactique
b- Le contrôle de la gestion
c- Le suivi de performance
Chapitre IV- cas pratique
Bibliographie
Aftalion F., Poncet P. et Portrait R (1998), « La théorie du portefeuille », PUF.
Bellalah M., « Gestion de Portefeuille : Analyse quantitative de la rentabilité et des risques », (2004),
PEARSON EDUCATION.
Bertrand J., et Solnik, B. (2002), « Marchés financiers : Gestion de portefeuille et des risques », 4ème
édition, DUNOD.
Annexe 2 de la fiche descriptive de l’UE
Unité d’Enseignement : Finance
Code UE : UE-Ob1
ECUE n° 2 : Produits dérivés
Code UE : UE-Ob1
Objectifs de l’ECUE
Comprendre comment s’évaluent les produits dérivés.
Plan du cours
I Introduction
II Définition Forwards/ Futures
III Pricing Forword/futures
IV Couverture Forword / Future
V Les options et les startégies optionnelles
VI Pricing des options en temps discret
VII Pricing des options en temps continu
VIII Modèles de Black and Sholes
