FICHE RESSOURCE a R ANALYSER L'EQUILIBRE FINANCIE! DE SER FP COMMERCIALE Leblononcsonel une uit corner facie analysed equ fiance yancier Jedtnvestssement doitetrefnancé long terme doivent 0ujours rennité de Tentreprise court terme. Respecter le principe de l’équilibre fin selon prncipe de quire finance, un emploistable (6 far uneessource sable (ode defancemen. Ans esressouces Per mons égales aux emplls Tong terme. Danse cas contra a PSE er cAgagee carl est dangereux de fnancer des léments long terme por "Jf Determiner le FRNG, le BFR et la trésorerie nette Le FRNG LérsqueFunité commerciale respecte le principe 8¢Emposstales_ Ressoures sabes esol financier, ses ressources [ong terme SON pgtsaons Capt promrs Supéreures@sesemploislongterme. Le surplus ores ncorpoeles rexcedent des ressources stables qui permet J& jpmobisatons _Amertsements pond’ un ‘inancer pour partielecyle exploitation. Cetexcédent corporees ceptions test appelé «fonds deroulement net global» FRNG). —_nmastons FANG Ressources stables Emplois stables finances [ExEMPLE (SUITE) rnc trons {Fr =305 900-267 600 =38300€ 2.LeBFR Le besoin en fonds de roulement (BFR, ou besoin de jgifdraiant —_Passifcreulant financement) représente emontant quuneunitécom- gy emai merciale doit avancerafin de couvrr les décalages entre ses décaissementset ses encaissements delexplotation courant. doit étre couvert parle surplus definance- _auescréances t ment 3 long terme, fit son nom :« besoin » en fonds BFR deroulement. BFR = Acti ciculant —Passif circulant ExEMPLE(SUTE) 70200=23500€ Dans certanes situations, le passifcirculant est supérieur actif irculant. Ce cas est fréquent en {grande distribution, od les clients palent comptant et es foutnisseurs sont payés tréstardivement. Dans ce cas les ressources de financement court terme (dettesfournisseus) sont supérieures aux besoins (stocks et céances).Lentreprise dispose donc dune ressource en fonds de roulement (RFR). EXEMPLE(SUITE) acti circulant de entrepise Bel est de 93700 le pas ccuant de 110000€, 93700-- 110000 =~ 16 300€.Lentrepisedspose d'une RFR de 16300 € 3. La trésorerie nette (TN) Lorsque le fonds de roulement est supérieur au besoin (FRNG > BFR), le surplus constitue la tuésorere, Inversement,s le fonds de roulement est inféieur au besoin (FRNG < BFR), unité commerciale est en découvert bancare. ‘TN = FRNG - BFR ou (moyen de veiication) TN = Trésorerie active -Trésorerie passive EXENPLE(SUITE) | Tesorre =38 300-23 500= 14800€FICHE RESOURCE ratio de financement d le respect du principe de Féqul D Calculer le Un rato permet de verifier Emplois stables. ratio dot étresupéreut desressources stables. Un ratio su xen SUTE) jee 305 $00/267600=1. | Les emplistabes sont financs par des ressources stables DD Analyser Véquilibre financier 21 puisque es invest périeura 1 est do les immobilisations ire financier : Ressources stables / ssements doivent tre financés par nc équivalent un FRNG post. LeFRNG est posit La détermination du FRNG et de la TN va mettre en évidence plusieurs situations possibles. 1. Equilbre financier respecté > FRNG post, BFR positf et TN positive ‘Actitredant>Passifrclant —Gplgisables Ressources stables Iyamarcs0ocepaet “Tre 17305900 circulant ne finance pas la tovltédefectfcrelatlgde —Acifrt——_FRNG38300 deplotation N. 33700 FANG> BFR Pasif dean Locdentconsitve nents BFR23500 170200 ie mete postive (14800) qui pourra tre utilise pour des _> TN14800 lipensesiCT. Ressources stables > Emplois stables Léqulbre financier est respecté > Funité ‘commerce dispose un FRNG (383006): lesressources stables eye deinancement U)financententotaltélesemplois stables (ode dinestsement 7). > Cet équibreest sain. 2. Equilibre financier respecté + FRNG positif, BFR positif mais TN négative Aetirclat> score Pasifcrelant — Erlossabes Resouces stables fa i FANG Pass crelant : TEU EER rt Empl sabes Resouces sabes twrcstpsatoakedesnds vi etcéanees (CN. oe fmeniet rat entepse ne dispose psas- —daerant sexderesoucesfemaeest) Ge ou coi ssinvestisemens (ettepbiaion aweoeie pep Tose ete est régative fort dou vertbanaie. Ressources stables> Emplois stables Uqulbre financier est respecté > Funité ‘commerce spose dun FRNG. > Cette situation est codteuse en agios ctrsque defur perdrelaconfance des partenaires AUS quire financier est respec ifaut donc diminerle besoin i exploitation '4CT:augmenter es dla fouisseurs, ‘irl stocks diinuelesdaiscents Positif, TN négative Resources sales Gee suation et dangeruse la tensa delentepic eter, Prise a daremet atest FANGpostasmeton cep ne ‘artenedespeahs bina ander lone 4. Equilbre financier non respecté-» FRNGnégatt, BFR négatif,TN positive ‘Act ratant< Pass relat Mya REResaetes (7) OHses Rescues sentsptieuesaxsoaset q crete, oo frR> FING ae Les ressources 8 court terme Acticant oi conbletlesmanquts long ct tee et gogentunsups ome Tonite Ca a Serer es pératon caurntes Reus sable Empat Leguibetnncernes prec frm nce oo A. Cee staton ex gigas nde buton tes Mere stele tance nee ‘peta commer een sores econ pinApplications Stods vue ACTIFIMMOBILISE Immobiistions incorporles Immoisations corporelles odances cents ‘Autres dances Etablir un bilan comptable Mime Eboki Poh est passionnée depuis son ‘enfance par "équitation, Ancienne commer- ciale dans une grande entreprise de vente Alarticles de spor, elle décide de créer sa propre entreprise,spécialisée dans la vente de matériel d'équitation équipant le cheval tle cavalier Son matériel sera vendu aussi bien aux professionnels (clubs 'équitation) qu’aux particuliers. feudiant(e) en BTS MCO, elle vous sollicite afin que vous V'aidiez a établir son bilan ouverture [DD Construisezle bilan drouverture de a société Eboki Poh (document 2 ou tableur). BD Retrouvez le montant des disponibiltés. Cone) Informations sur la création de la société Eboki Poh com Disponible ACTIFCIRCULANT Disponibies TOTAL CCAPITAUX PROPRES Copial éserves Résultat bertes Dettes ances (dont BC) Dettesfourisseus Autres detesQ calcuterta valeur d'une entreprise a A 2 nil us os tel tonite : ug a aronment pus Abr on te Seance sc gerant, envisage de vende son commerce pour prendre es positonnée pour lerachat. M. Ambroise vous sollte finde calculer ‘Une persone s'est posi lavaleurde son commerce BB Apart des informations comptabes du bilan, calculezl valeur du pateimoine de Fen- epi poures andere astex vos ales Bin comptabe afumeiLathoud 31/2 | = | Colncilevinivévdt $000) S000 ens | ‘—ttien aoe Treti ta) 020 = reat coe | | Sere {nsaltchnymatetouti | 39873 19002| 20871 21250| Autres rserves | son 32967 eames | m3 sai| oe | 15000) Repetdroweas Inmotisatonstnancies 2 2000/2000) peut detect 59208 169368 “ACTF CRCULANT Sedecteeny | Moers Predutsnom ets 99500 ems 4000 50562) 25365, betes frances prs chi cave, Mate pies appro, | | {purses tb ec | Sted | pr et dees fancies, ‘Glens et compres tach. |357 299, [357202 364524) Dates tespoation | | aoa sm 38107 ans) Detours | | aces | seomptr ths ns.5| es mbes Dees al epcement tious 15282) 7745 | Depa, 8) 27541) oatesdvenes Deneve seampte tas Aawesdtes, Predutseonts nan 3076) S200 Charges contaeraance (oct ceca ee oeaey | entees 6 Analyser un bilan comptable et un bilan fonctionnel Lentreprise Marmoz, 10 ans en Charente, vente de chaussures, implantée depuis est spécialisée dans la de football. Ses ventes "ment via Ye-commerce 426 Vimpact de cette diversification et des {nvestissements liés sur les vents etl si- ae. ‘uation financiére de son entreprise thals tunstoee Vous étes sollcitée) afin de répondre aux aaa eae part {nterogations du diigeant Uexpert-comptable = ae 'eignes de distribution darticles deVentreprise met & votre disposition le bilan a ven een ‘comptable ete bilan fonctionnel au 31/12/N brication de sa peers 2 am dans la fa- ainsi que sa gille d'analyse personnelle et Le diggers Production :« Les | des pistesde flexion ulesa votre miasion - Le dirigeant se demande quel BD Apartirde ta grit danalyse présentée en document 4 31/12/N (justifiez vos réponses), BD Apart de agri ctanalyse présentée en document 5,analysez le bilan fonctionnel au 31/12IN (ustifiez vos réponses), | analysez le bilan comptable au BB Présentez en quelques lignes une conclusion de vos analyses précédentes. Ce Bilan comptable de lentreprise Marmoz au 31/12/N ACTF IMMOBIISE Catalan | 2000) 2000 {mobilisation incorporelies Reserves \mmoblsationscorporlles éservelégle 2000] 2000, Terains bseres sates | | Constructions ° Reserves rélementes | Install techn, mat etoutind, | 278898 45565) 233333) 92638, Autesrdsenes soon) son) ‘Aaresimmebilstions corp. | 6552, 1604) 4948) 3650, Repertdnoweas | ‘mmobilationsfinancires | 1133, | 1133) 6343, Résulatde execce 97239-27281 fare aces _ Natrspemiesappen, | 8184) 0 2] ote tances | See rg | S| at) |e ii | Marchandes 48895 2310) 46586] 39629) Empansaupisdesé dec” 153861 81435 Cedances exploitation | Imprutstdetestemnctes | Gents et comptesrattachés 144283, 20) 14063 £85659, Dettesdexploitation Aes cxéances | 2208 52205] 4954 Detestoun.etomptesraachés | 16104 103050 Voleusmebiresdepacement | 0 0] | Oetesticalesetsoises | sa908) 1404 Dspoibes 9 8) detesdeses | | Detesvinmoh etomptes | | ratachts Aus dees Charges consatées davance Produtsconstaés vanceApplicat | EMPLOIS STABLES (Passteralon ae Bilan fonctionnel condensé de l'entreprise Marmoz au 31/12/N ChE | PESSOURCES STABLES jee] iss reopcs oper foes) St Immobitsations compres | 205960 | Provisions pour sques et charges oo |tmmcbiistonsiandies = || ‘Amorissemensetdépeiatons | $1431) 110443 | Dettes fnanciéres 150394) 80892 Tool) 20683 | 25960) al) sets) 20956 ‘ACTF CIRCULANT. | | PASSIF CIRCULANT | | Stocks et encous | 8256) 44267| pees 219952) 144404 Grbances 196489 | 137716 | Produits constatés davance 0 | oO; Crescenta done ool bee | "ait 36a Ta) 2958 || | TRSORERIEACTE | | TRESonne Passive | [* | 9 2|conustanaies ouans [fal ponies |~ Quelestle montant des apports des associés la création vont enouvelés prochainement) ts devoir etre ~Le poste « immobilisati diminué. Expliquez-en la raison, Pouvant étre utiles pour un autofinancement futur ? | ~Les poste eStocisce ree ~ Quelestle résultat de année N?de fannéeN-1? Calculer ‘Stocks de produits nissonterelusereane, | _sontauxdévluton | | tN Expliquez pourquoi, UMeeM¥EN-1 | ~Lentreprse est-elle endettée ? Comparez les detes | ~Expliquez I signiestion du montan . frances de N avec celles de N-1. Que pouvez-vous 144063 € de créa onde! | | ~De combien Fens e ~Retrouver le montant des dettes fournisseurs de eset Spose-telle en | N. Lentreprise aura-telle les moyens dassurer ces | réglements ? Justifiez, | ~ Quel est le montant des découverts bancares de N? de i Ee aie Lona? Cee renou dell detentreprse? ions nancies» | "CU etl valeur totale des bénéfies non distibués Coa Grille d‘analyse du bilan fonctionnel, du FRNG et de la TN Oi Repérerles cycles de financement, dinvestissement et exploitation. Pour les années N et N-t O Veriter sile principe de tequire Gnancier est respecté OO Lentreprise dégage-t-ete un FRNG? Ci Lentreprise a-t-ele un BFR ou une RFR? 1 Quele est ia conséquence pour la trésorerie ? Construire et analyser un bilan fonctionnel Installée depuis plus de 20 ans a Lambesc, petite ville de Provence, l'entreprise Choco'frais produit et vend des conti- series reconnues, sans colorants ni conservateurs, Ces conti- series sont vendues dans deux points de vente, 'un situé a Marseille, autre a Salon-de-Provence. Les découverts bancaires de Choco'frais sont en augmenta- tion cette année, Inquiet, M. Roméo, le gérant, vous sollicite afin de faire avec lui le point sur la situation financiére de ses points de vente. ID Envous aidant du document 1, présentezle bilan fonctionnel de lentreprise Choco'frais. pour l'année N (document 2 ou tableur) BD Calculez le FRNG, le BFR et la trésorerie nette pour l'année N (document 3 ou tableur). BD Calculez les ratios de structure et d'équilibre financier pour l'année N (document 4 ou tableur). Expliquez les raisons de ce découvert bancaire et proposez des solutions. 5. Verifier Céqultbre du lanCages rep. sur pls Bilan de lentreprise Choco fra et ‘CAPITAUX PROPRES 600! co ACTF DNNORLEE | Capital social ou individuel | Reserves fetes | | | Réserve lea 1900) 1a comers | | ; Alsen suas oe Tera it serves rgementées | 0 Consnctns rtenes 19002, 21871 21050] | Autres, Ast) nee ‘Insta techn, mat etoutind.| 40873 1 | o | 1082) s88r0 Report nouveau 2 ‘Autres immabilsations corp. 19952 Imeobsaionsfoanees | 2000 2000 ono] Résuatdeteecce $9204 | 109368 | ell 46578 | 29335) eal a | 6 vison ATCO Sedseenons | Mavirespemidrs approx, 5001000, 19500 35365) Dettesfinancidres | Produisiteretins | 19569 | 4000] $9562) 25345) Emprunts obi. convert Marchandises 0 Epc auprts dest de cit 85876 52000 | Citances dexpoitation + Emprunt et detes frances Gets comptes ratachis 357292 © 357292 dias Dettesderplotation tres cdaces Bm) ol a0) nase Petes fumiseur comptes ‘iene sacs 25425) HHs025 Drsponvtiies Charges consaées davance ord r ced PASSIF aene CHROSSane imetiena eee reroncssnts pee mobilisation nancies Provision pourrsqueset charges Amorissements et préciatons | Dates nancies Inmobisaton competes | Teall ACTF CRCULANT | PASE RCULANT Stocksetencous | ace Produits constatés vance Ghargesconsatéesc'rance Twit ay ne | ‘TRESORERIE PASSIVE Se Concours bancares courants Dsponibiés ce FRNG, BFR et trésorerie nette N Choco'fais (8 compléter) Resouces stables Z ~ Emplois stables I | Acti cculant Passi reulant | FANG | — FR Ratios de structure et d’équilibre financier | 213 nancemen es immobilisation, | 079 |Indépendanc nanceSynthese Neca Lol Pe Jom [ame = | | mnt | nar feel bn am pose | nen] sen] nome | MA E ne 9 | [areca] 7130/0100 mam) | | Cequiapemi | Ves ees — definancer | quelle posséde mae | meaaecae’ a Ceara | | soe] em] omnfgamioesen |) | exautepastie = |2 ie] | a5 ro} “a 199 Caleuls de ratios. de rotation asta ode deep pros |W eSSOURCES w] Jerwssoous | —|assouncssanus eee | vn rope 1459 | Goma poo nm Geledimesisement { |imiscis — | [Amtamens (le de france ote 200 |e rem ca | un [Dac v0 | om 2709 Ton 30 |pcwexa stent ‘Sodsetencus — | $4000 | Demesfoumiseus am ‘ee deptaon = J vis| ) [Gide deplotatn haces re rout! 9370 Toru) 7020 BD Rédigez votre synthase aide des mots és; Bilan comptable-Patrimoine Amortisements et provi Provisions Bilan fonctionne Cycles Equilbrefnancer-FRNG-BFR-TN. Rees equlibre nance Ratios de stucture- Ratios derotaton iin ad Women canoes L aux QCM