TD n° 2

Capitaux propres - Opérations de financement

Exercice 1
1. Déterminez la valeur des biens apportés par Monsieur VICTOR et la valeur des
dettes (passif exigible). En déduire le montant du capital initial.

Les apports de Monsieur VICTOR sont constitués par le total des éléments apportés sous déduction des
dettes.
Clientèle et droit au bail (fonds de commerce) : 150 000
Agencements du magasin : 20 000
Stock de marchandises : 34 000
Créances clients : 12 000
Dépôts sur un compte à la BNP : 5 400
Total apports d'actifs 221 400
- dettes envers les éditeurs : - 18 000
- emprunt auprès d'un établissement de crédit : - 43 000
Apport net de Monsieur VICTOR : capital initial 160 400

2. Présentez le bilan à la création de l'entreprise.

1/11/N

ACTIF Montant PASSIF Montant

Fonds de commerce 150 000 Capital social 160 400
Agencements du magasin : 20 000 Dettes envers les éditeurs 18 000
Stock de marchandises : 34 000 Emprunt auprès d'un établissement 43 000
Créances clients : 12 000 de crédit :
Dépôts sur un compte à la BNP : 5 400
221400 221 400

3. Présentez les écritures constatées par monsieur VICTOR le 1/11, le 12/11, le 30/11.
1/11/N

207 Fonds de commerce 150 000,00

218100 Inst. Agenc. Aménagements divers 20 000,00
370 Stocks de marchandises 34 000,00
411 Clients 12 000,00
512 Banque 5 400,00
101 Capital social 160 400,00
164 Emprunt 43 000,00
401 Dettes fournisseurs 18 000,00
Création entreprise Victor
12/11/N
401 Fournisseur 6 000,00
108 Compte de l'exploitant 6 000,00
Règlement par M. VICTOR à l'éditeur
30/11/N
108 Compte de l'exploitant 1 500,00
512 Banque 1 500,00
Prélèvement de M VICTOR

4. Indiquez le solde du compte de l'Exploitant au 31/12/N, et présentez l'écriture

nécessaire sachant que les exercices seront clos en fin d'année civile.

Le compte « 108 : Compte de l'exploitant » présente le solde créditeur suivant : 6 000 - 1 500 - 1 500 =
3 000 €. À la fin de l'exercice, le solde créditeur du compte de l'exploitant est viré au compte de capital :

31/12/N

108 Compte de l'exploitant 3 000,00

101 Capital individuel 3 000,00
Virement pour détermination du capital en fin d'exercice

Le compte «101 : Capital social » s'élève à 160 400 + 3 000 = 163 400 €.

Exercice 2

Capital 100 000,00

Taux 5%
Durée 5 ans
Périodicité annuelle

REMBOURSEMENT IN FINE

Périodes Capital restant dû Amortissement Intérêts Annuité

1/03/N + 1 100 000.00 0.00 5 000.00 5 000.00
1/03/N + 2 100 000.00 0.00 5 000.00 5 000.00
1/03/N + 3 100 000.00 0.00 5 000.00 5 000.00
1/03/N + 4 100 000.00 0.00 5 000.00 5 000.00
1/03/N + 5 100 000.00 100 000.00 5 000.00 105 000.00
100 000.00 25 000.00 125 000.00

REMBOURSEMENT PAR AMORTISSEMENTS CONSTANTS

Périodes Capital restant dû Amortissement Intérêts Annuité

1/03/N + 1 100 000.00 20 000.00 5 000.00 25 000.00
1/03/N + 2 80 000.00 20 000.00 4 000.00 24 000.00
1/03/N + 3 60 000.00 20 000.00 3 000.00 23 000.00
1/03/N + 4 40 000.00 20 000.00 2 000.00 22 000.00
1/03/N + 5 20 000.00 20 000.00 1 000.00 21 000.00
100 000.00 15 000.00 115 000.00
REMBOURSEMENT PAR ANNUITES CONSTANTS

0,05
A = 100000x 1−(1+0,05)−5 = 23097,48 Annuité = 23097.4798

Périodes Capital restant dû Amortissement Intérêts Annuité

1/03/N + 1 100 000.00 18 097.48 5 000.00 23 097.48
1/03/N + 2 81 902.52 19 002.35 4 095.13 23 097.48
1/03/N + 3 62 900.17 19 952.47 3 145.01 23 097.48
1/03/N + 4 42 947.69 20 950.10 2 147.38 23 097.48
1/03/N + 5 21 997.60 21 997.60 1 099.88 23 097.48
100 000.00 115 487.40

Écritures emprunt IN FINE

1/03/N
512 Banque - Encaissement d'un emprunt 100 000.00
164 Emprunt auprès d'un établissement de crédit 100 000.00
1/03/N+1

661 Charges d'intérêt 5 000.00

512 Banque - Intérêts de l'année N versés en N+1 5 000.00
1/03/N+5

661 Charges d'intérêt 5 000.00

164 Emprunt auprès d'un établissement de crédit 100 000.00
512 Banque - Remboursement in-fine + intérêts 105 000.00

Écritures emprunt AMORTISSEMENTS CONSTANTS

1/03/N
512 Banque - Encaissement d'un emprunt 100 000.00
164 Emprunt auprès d'un établissement de crédit 100 000.00
1/03/N+1

661 Charges d'intérêt 5 000.00

164 Remboursement capital 20 000.00
512 Banque - Intérêts + remboursement Capital 25 000.00
1/03/N+5

661 Charges d'intérêt 1 000.00

164 Emprunt auprès d'un établissement de crédit 20 000.00
512 Banque - Intérêts + remboursement Capital 21 000.00
Écritures ANNUITES CONSTANTES
1/03/N
512 Banque - Encaissement d'un emprunt 100 000.00
164 Emprunt auprès d'un établissement de crédit 100 000.00
1/03/N+1

661 Charges d'intérêt 5 000.00

164 Remboursement capital 18 097.48
512 Banque - Intérêts + remboursement Capital 23 097.48
1/03/N+5

661 Charges d'intérêt 1 099.88

164 Emprunt auprès d'un établissement de crédit 21 997.60
512 Banque - Intérêts + remboursement Capital 23 097.48

Exercice 3

Comptabilisez les opérations en janvier et février N.

2/01/N
211 Terrain 160 000.00
213 Constructions 640 000.00
445620 État - TVA déductible sur immobilisations 160 000.00
404 Fournisseur d'immobilisations 960 000.00
Facture n° …
5/01/N
441 État, subvention à recevoir 80 000.00
131 Subvention d'investissements 80 000.00
Notification de l'octroi d'une subvention par le Conseil général
800 000 x 10% = 80 000
31/01/N
512 Banque 80 000.00
441 État, subvention à recevoir 80 000.00
Encaissement de la subvention
1/02/N
404 Fournisseur d'immobilisations 960 000.00
512 Banque 960 000.00
Règlement de l'acquisition de l'investissement

Exercice 4
 1. présentez les écritures à constater le 1/5/N et 1/05/N
1/05/N
275 Dépôts et cautionnements 2 250.00
512 Banque 2 250.00
Dépôt de garantie ; 45000 x 5 % = 2 250
1/06/N
612200 Crédit-bail mobilier 1 200.00
445660 TVA sur autres biens et services 240.00
512 Banque 1440.00
Redevance mensuelle

2. Présentez l'écriture à la fin du contrat en supposant que l'entreprise a décidé de

lever l'option d'achat.
1/05/N+4
215400 Matériel industriel 2 000.00
445620 TVA sur immobilisations 400.00
275 Dépôts et cautionnements 2 250.00
404 Fournisseur d'immobilisations 150.00
Levée d’option

3. Présentez l'écriture à la fin du contrat en supposant que l'entreprise n’a pas décidé
de lever l'option à la fin du contrat.
1/05/N+4
512 Banque 2 250.00
275 Dépôts et cautionnements 2 250.00
Remboursement du dépôt de garantie

Contrôle de connaissances
1. Une subvention est toujours une subvention d'investissement.
NON, il existe trois catégories de subventions : investissement, exploitation, exceptionnel.
2. Une subvention d'exploitation n'est jamais soumise à la TVA.
 NON, par principe, une subvention n'est pas soumise à la TVA, sauf lorsque la subvention
constitue la contrepartie du service rendu. La subvention est également soumise à la TVA si
elle correspond à un complément de prix.
3. Une subvention finance toujours un investissement.
NON, il existe des subventions d'exploitation, et d'équilibre.
4. Le remboursement d'un emprunt est effectué chaque année.
NON, c'est le contrat qui détermine la période de remboursement de l'emprunt, soit mensuelle,
soit trimestrielle, soit semestrielle, soit annuelle, soit in-fine.
5. Un remboursement in-fine signifie un remboursement en fin de chaque année.
NON, un remboursement in-fine signifie un remboursement du capital à la fin de l'emprunt.
6. Un remboursement par annuités constantes signifie que les remboursements sont identiques
chaque année.
OUI, par principe, l'annuité constante (amortissement de l'emprunt + intérêts) est la somme
versée chaque année par l'emprunteur. Le remboursement du capital (amortissement) évolue
en fonction de la charge d'intérêt.
7. Un intérêt, c'est le prix payé en plus du remboursement de l'emprunt.
OUI, l'intérêt, c'est le prix payé en plus du remboursement du capital (amortissement) par
l'emprunteur.
8. Un investissement financé par crédit-bail est comptabilisé à l'actif.
NON, l'investissement financé par crédit-bail n'est pas comptabilisé à l'actif du locataire,
pendant la durée du contrat, car il n'est pas propriétaire de l'actif (exclusion express du PCG)
9. Le locataire d'un contrat de crédit-bail doit toujours lever l'option à la fin du contrat.
NON, à la fin du contrat, le locataire a le choix entre lever l'option et ne pas lever l'option.
10. Le prix de levée d'option est toujours défini dans le contrat initial de crédit-bail.
OUI, le contrat initial définit l'ensemble des éléments relatifs au contrat, y compris le prix de
levée d'option.