Gestion du risque de

crédit dans le secteur

bancaire
 Problèmes de risque de crédit
Quelles sont les raisons des risques dans le secteur
bancaire ? Liste des risques auxquels sont
confrontées les banques, Définition du risque de
crédit,
Le risque de crédit est-il important pour une banque ?
Quelles informations sont nécessaires pour l'analyse
du risque de crédit Approche moderne de l'évaluation
du risque de crédit, Risques associés aux prêts,
Culture de crédit et profil de risque, Tolérance au
risque,
Risque et rendement du portefeuille,
Questions relatives à la politique de prêt,
Objectifs du portefeuille de prêts,
Planification stratégique du portefeuille de prêts,
gestion du risque de crédit et
Remarques de clôture.
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L’activité bancaire est

toujours liée à une
multitude de risques.
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Quelles sont les raisons des risques dans le secteur

bancaire ?
Les transactions financières deviennent de plus en
plus complexes dans le secteur bancaire ou des
services financiers.

Cela est dû à un certain nombre de facteurs tels

que :
(a) les attentes des clients,
(b) concurrence entre les prestataires de services
financiers,
(c) changements démographiques,
(d) les changements sur le marché des services
financiers et (e) les ajustements structurels de
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l’économie.

Les transactions financières deviennent plus

sophistiquées à mesure que les systèmes et
fonctions sociotechniques, indispensables à la vie
quotidienne, sont intégrés dans diverses
combinaisons.

Alors que les clients exigent d’un côté des

avantages plus importants en termes de niveau de
services de la part de leurs prêteurs, de l’autre, ces
derniers doivent équilibrer le rapport
risque/récompense.
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Liste des risques auxquels sont confrontées les banques

RISQUES RISQUES DE
OPÉRATIONNELS MARCHÉ
V Risque de crédit VRisque de taux
Risques liés au trading d'intérêt
VRisque de concentration VRisque de change
VDes bénéfices en danger VRisque
VRisque de financement juridique/réglementaire
et de liquidité
Valeur en danger
VRisque de solvabilité AUTRES RISQUES
Risque stratégique Risque météorologique
Définition du crédit
Il est défini comme la possibilité qu’un emprunteur ne
parvienne pas à rembourser sa ou ses dettes à la banque/au
prêteur à la date d’échéance.
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Lorsque la banque/le prêteur n’est pas en mesure de
recouvrer la ou les créances auprès de l’emprunteur/des
emprunteurs, la banque/le prêteur sera à court d’argent du
montant que l’emprunteur n’a pas réussi à rembourser.

Une autre terminologie qui peut être utilisée pour décrire un

tel facteur de risque est « risque de défaut ».

Lorsque le risque de crédit d'une banque ou de tout autre

prestataire de services financiers augmente au fil du temps,
cette institution est obligée de prévoir des provisions pour
annuler la ou les dettes dans ses livres comptables.

Les prêts radiés se traduisent par des dépenses

d’exploitation.

Un exemple typique de risque de crédit

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Supposons que je contracte un prêt de 1 000 dollars auprès
de Citibank à un taux d’intérêt de 5 % par an pendant une
période de 5 ans.

Je commence à rembourser pendant les 6 premiers mois,

puis j'arrête de rembourser le prêt le 7ème mois car j'ai pris un
autre engagement ailleurs.

(a) Quel est le risque de crédit pour la Citibank ?

(b) Quel impact cela aurait-il sur la liquidité de la banque ?

Feuille de calcul Microsoft

Excel

Le risque de crédit est-il important pour une

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banque ?
Pour la plupart des banques, les prêts constituent l’actif le
plus important du bilan de la banque et, de toute évidence, la
principale source de risque de crédit.

Outre les prêts, il existe d’autres poches de risque de crédit, à

la fois au bilan et hors bilan, telles que :

(a) portefeuille d'investissement,

(b) découverts,
(c) lettres de crédit (L/C) et
(d) garanties.

Si une banque ou une institution financière ne s’assure pas

de la mise en place d’un système systématique d’évaluation
du crédit, elle risque alors d’être fortement exposée au risque
de crédit.
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La première ligne de défense d’une banque contre le risque
de crédit excessif est le processus initial d’octroi de crédit
impliquant :
(a) normes de souscription solides,
(b) un processus d’approbation efficace et équilibré, et
(c) un personnel de prêt compétent.
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Risques liés aux transactions

Ce type de risque apparaît lorsqu’une banque vend ou titrise
son portefeuille de prêts ou d’autres actifs auprès d’une
contrepartie.

L'accord basé sur le risque commercial prendra en compte,

entre autres, le droit de l'acheteur au cas où les données et
informations n'auraient pas été correctement calculées au
moment de la transaction.

Le risque de négociation peut également survenir dans le cas

où une banque conclut un swap de « taux d’intérêt variable »
contre un « taux d’intérêt fixe » sur un contrat d’emprunt avec
une autre contrepartie.
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Risque de concentration
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Ce risque survient lorsqu’une banque ou une institution

financière a prêté à un emprunteur unique, à un groupe
d’emprunteurs ou à des emprunteurs engagés dans un
secteur ou dépendant d’un secteur (par exemple le secteur
du tourisme).

Le risque de concentration du crédit consiste en des

obligations directes, indirectes ou conditionnelles dépassant
25 % de la structure du capital de la banque.

Les concentrations au sein d’un secteur ou qui en

dépendent sont soumises à des facteurs de risque
supplémentaires liés aux conditions économiques externes.

Dans une perspective de gestion saine des risques, un

examen périodique des tendances du secteur doit être
effectué afin d’évaluer sa sensibilité aux facteurs externes.
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Bénéfices à risque (EaR)
La viabilité continue d’une banque dépend de sa capacité à
générer un rendement approprié sur ses actifs et son
capital.

De bonnes performances en matière de bénéfices

permettent à une institution de financer son expansion, de
rester compétitive sur le marché et de reconstituer et/ou
d’augmenter son capital.

Les bénéfices représentent toujours la première ligne de

défense d’une banque contre l’épuisement du capital dû aux
pertes de crédit, au risque de taux d’intérêt et à d’autres
risques opérationnels.

Les gestionnaires de risques doivent être extrêmement

prudents, lors de l'évaluation de l'exposition au risque d'une
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banque, afin d'inclure les bénéfices à risque dans le profil
de risque.

Risque de financement et de liquidité

Ce type de risque survient lorsqu'une banque ou une institution
financière ne peut pas être financée et, par conséquent, ne peut pas
s'acquitter de ses obligations financières à temps et de manière
rentable.

La nature d’un tel risque exige une gestion prudente à tout moment.

Sinon, la banque court le risque de devoir prolonger ses emprunts, de

vendre ses actifs, d’émettre des capitaux propres supplémentaires,
voire de devoir fermer l’entreprise – quelle mauvaise nouvelle !

Les fonds liquides sont comme le sang vital d’une banque. Elle ne peut
pas se permettre de planifier ses besoins de liquidité au quotidien, ou
ne peut pas le faire.
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Il est considéré comme un outil important dans la gestion des actifs et
des passifs des banques.
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Valeur à risque (VaR)

Il s'agit d'une technique d'estimation qui mesure la pire perte
attendue qu'une banque peut subir sur un intervalle de temps
donné dans des conditions de marché normales à un niveau
de confiance donné.

En bref, il mesure la volatilité des actifs d’une entreprise à

risque.

Plus le portefeuille d’actifs de la banque est volatil, plus le

risque de perte est grand.

Compte tenu de l’incertitude économique de la dernière

décennie, la VaR est devenue le cadre standard pour mesurer
et signaler les expositions au risque dans les banques et
autres institutions financières.
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Si le modèle est utilisé de manière productive, il peut
également servir de signal d’avertissement.

Risque de solvabilité
Bâle II introduit une approche de la solvabilité bancaire
beaucoup plus sophistiquée que Bâle I – le précédent accord
international sur les fonds propres datant de 1988.

Le régime précédent ne représentait guère plus qu’un impôt

forfaitaire sur les banques, qui étaient tenues de détenir un
capital égal à 8 % de leurs actifs.

Le nouvel Accord établit une distinction beaucoup plus

précise entre les risques.

Outre l'introduction de nouvelles exigences en matière de

notation du risque de crédit, Bâle II exige que les grandes
banques actives à l'échelle internationale calculent leur
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capital de risque opérationnel de bas en haut, en utilisant
des données de pertes internes et externes.

Risque stratégique
Dans le langage commercial actuel, il existe de nombreuses
définitions qui peuvent être associées au risque stratégique.

Dans la terminologie bancaire, le risque stratégique désigne

le degré de risque lié aux stratégies inappropriées d’une
banque, qui ne correspondent pas aux objectifs de
l’entreprise.

En effet, les stratégies pourraient ne pas correspondre aux

idéaux futurs de la banque – en bref, il y a un décalage.

Un tel risque peut provenir du fait que la banque peut avoir

un bon plan, mais des processus de prise de décision
inadéquats ou ne pas disposer d'un plan de mise en œuvre
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systématique (par exemple, une stratégie commerciale qui
n'est pas claire, mais financièrement viable, ou une
entreprise commerciale claire mais financièrement non
rentable).

Risque de réputation
Ce risque est celui d’une opinion publique négative
significative qui se traduit par une perte critique de
financement ou de clients.

Il peut s’agir d’actions qui créent une image négative

durable du fonctionnement de l’institution.

Les problèmes de service ou de produit, les erreurs, les

malversations ou les fraudes peuvent entraîner un risque de
réputation.
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Le risque de réputation peut non seulement affecter l’image
de la banque mais également son affiliation avec d’autres
institutions.

Ce risque est très dommageable, surtout si l’institution

opère sur un marché très restreint.
Une fois la réputation entamée, la banque finira par
disparaître.

Risque de taux d'intérêt

Ce type de risque survient lorsqu’il existe une inadéquation
entre les actifs et les passifs de la banque, qui sont sujets à
un ajustement des taux d’intérêt au cours d’une période
donnée.

On s’attend généralement à ce que les transactions de prêt,

de financement et d’investissement d’une banque soient
liées aux variations des taux d’intérêt.
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Lorsque les taux d’intérêt changent, l’impact immédiat de ce
changement affecte généralement le revenu net d’intérêt
(RNI).

L’impact à long terme affecterait nécessairement la valeur

nette de la banque.

Il s'agit de variations de la valeur économique des actifs et

des passifs de la banque, y compris tout élément hors bilan.
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bancaire

Risque de change
Ce risque concerne les institutions effectuant des transactions en
devises étrangères.

Les institutions financières qui traitent avec des contreparties étrangères

sont également soumises au risque pays dans la mesure où la ou les
parties deviennent incapables ou peu disposées à remplir leurs
obligations en raison de facteurs économiques, sociaux ou politiques.

Il est donc important pour une banque ou une institution financière de

surveiller sa position nette (c'est-à-dire de compenser ses actifs libellés
en devises étrangères par ses passifs libellés en devises étrangères) et
de prendre des mesures pour couvrir l'exposition au change.

Dans le cas contraire, la banque ou l’institution financière peut être

fortement exposée et perdre une grande partie des fonds des
actionnaires.

Risques juridiques et réglementaires

Ce type de risque résulte de violations ou de non-respect
des lois, des règles, des règlements ou des pratiques
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prescrites.

Un risque juridique peut également survenir lorsque les

droits et obligations juridiques des parties à une
transaction ne sont pas bien établis.

La banque peut être confrontée à des risques juridiques

en matière de divulgation des informations sur les clients
et de protection de la vie privée.

Risques météorologiques
Au fil des années, les conditions météorologiques dans le
monde entier ont radicalement changé, avec des
conséquences incalculables. La situation continue de
changer sans que l’on observe de signes avant-coureurs.
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Le risque de pertes catastrophiques causées par des
conditions météorologiques extrêmes représente un danger
bien plus grand aujourd’hui qu’au cours de la dernière
décennie.

Les spécialistes du risque de crédit sont désormais très

préoccupés par les implications potentielles de ce
phénomène lors de l’évaluation des plans d’affaires des
emprunteurs.

Un tel facteur est assez répandu dans les pays situés dans
une zone sismique. Même le nouveau Bâle II prévoit que les
banques doivent prévoir de telles éventualités.

Risque d'acte terroriste

« Attendez-vous à l’inattendu » – cette citation est désormais
monnaie courante dans notre vie quotidienne.
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Ce qui était autrefois un événement très lointain peut nous
frapper à tout moment et à n’importe quel endroit.

Le terrorisme fait partie de l’incertitude mondiale et des coûts

liés à la conduite des affaires. C'est particulièrement vrai dans
le cas des grandes entreprises comme les banques et autres.

L’accord de Bâle II prévoit également que les banques doivent

être prêtes à prendre les dispositions nécessaires dans leurs
livres de comptes en cas d’acte terroriste.

On parle désormais de « risque d’événement externe » pour

les banques.

Risque de blanchiment d'argent

Grâce aux activités commerciales offshore, le blanchiment
d’argent est devenu une activité majeure.
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Les banques sont fortement exposées à de telles activités
illégales et criminelles si elles ne disposent pas de contrôles
internes adéquats pour repérer et traiter de telles
transactions.

En conséquence, les régulateurs exigent que les banques

renforcent leurs systèmes de contrôle interne car la plupart
des transferts de fonds illégaux finissent par passer par le
système bancaire.

L’introduction du principe « Know Your Customer » (KYC) est

cruciale pour toutes les banques, faute de quoi elles
s’exposent à de lourdes pénalités et risquent la fermeture en
cas d’échec.
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Comparaison de la section transversale des emprunteurs sur le marché
bancaire
y
Emprunte

Petit
Faible Risque de crédit Haut
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N V
•Capital (économique et réglementaire)
•Provision pour défaut
• r •Disposition relative au partage des risques
(par exemple, cofinancement)
 *ORIGINE •STRUCTURATION •TARIFICATION
•SOUSCRIPTION
• Sanctions • Surveillance

Crédit
Gestion

Évaluation et gestion de •Évaluation du

Livre portefeuille portefeuille
4--------------------------------------------------------------------• • Évaluation de
de Dérivés de crédit portefeuille
négoci Titrisation de crédit • Valeur à risque (VaR)
Ventes d'actifs de tiers

March
é des
capita
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Quelles informations sont nécessaires pour l’analyse du
risque de crédit ?
Une analyse solide du risque de crédit dépendrait d’un
certain nombre d’informations essentielles telles que :

> Objet du prêt/crédit,

> Montant requis,
> Capacité de remboursement de l'emprunteur,
> Durée du prêt/crédit,
> Contribution de l'emprunteur,
> Aspects de sécurité et protection d'assurance,
> Caractère de l'emprunteur,
> Plan d'affaires et projections,
> Considérations environnementales et
> Autres considérations.
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Objet du prêt bancaire ry

Il s’agit de l’une des informations clés requises de la part de

l’emprunteur pour que le banquier puisse fonder son
jugement quant à la nécessité de procéder à une évaluation
plus approfondie du crédit.

Il n’y a rien de mal à ce qu’une banque finance le

remboursement d’un autre prêt, si le nouveau prêt représente
un refinancement sain de la dette existante.

Les banques ne s’engageraient certainement pas dans le

financement de prêts ou de crédits qui ne relèvent pas de leur
champ d’activité ou qui financeraient des activités
commerciales illégales.
(par exemple, les jeux de hasard, les transactions spéculatives, le trafic
de drogue, les projets non respectueux de l’environnement).

L’objectif du prêt/crédit doit être clair dès le départ, une fois

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que l’emprunteur soumet sa demande.

Montant du financement requis

En ce qui concerne l'évaluation appropriée du montant du
prêt, l'agent ou le cadre de crédit doit adhérer aux principes
de prêt.

Les banques définissent généralement leur politique de prêt

en fonction de leurs ressources financières.

Un montant de prêt trop élevé serait hors du mandat de la

banque.

Dans l’environnement bancaire actuel, si une banque ne peut

pas financer seule une demande de prêt et que le projet est
économiquement réalisable, elle peut agir en tant que
banquier principal pour demander un prêt syndiqué.
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Capacité de remboursement
bancaire ry

Ce test donnerait au banquier une idée précise de la manière

d’évaluer la capacité de remboursement de ses emprunteurs.

L'échéancier de remboursement est calculé sur la base d'un

état financier projeté dans le temps.

Si un emprunteur s’attend à générer un excédent de

trésorerie grâce à ses activités, la source de remboursement
proviendra du flux de trésorerie.

Il s’agit de l’une des données clés requises par tout banquier.

Il convient de noter qu’une banque ne prête pas de l’argent à

un client uniquement sur la base d’une garantie.

La priorité principale du banquier est la capacité du client à

gérer son prêt/crédit de manière efficace.
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Durée du prêt/crédit
Le temps nécessaire au service d'un prêt/crédit ne peut pas
dépasser la politique de crédit normale d'une banque ( par
exemple, si une banque a pour politique de ne pas prêter au-delà de 5 ans
pour un type de crédit, elle ne peut pas prêter au-delà de cette période
spécifique).

De plus, si un projet a une durée de vie de 7 ans, par exemple,

on s’attend à ce que le projet soit en mesure de rembourser la
banque en totalité dans ce délai.

Il ne peut y avoir qu'une exception, lorsque la banque

souhaite prolonger la durée du prêt, sous réserve de
s'assurer que l'emprunteur honorera son engagement dans la
limite du risque prévisible.

La durée d’un prêt est toujours liée au taux d’intérêt.

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Contribution de l'emprunteur
bancaire ry

La contribution de l'emprunteur au montant total de la

demande de prêt est essentielle pour que le banquier puisse
évaluer le degré de sérieux du demandeur.

Une contribution faible ou nulle au montant total du prêt

demandé indique à la banque que l'emprunteur est très
incertain ou peu engagé envers l'ensemble de ses
obligations.

Il s’agit de l’un des indicateurs dont le banquier doit tenir

compte lorsqu’il étudie la demande.

Même si un client apporte une contribution significative à

l’ensemble du projet, rien ne garantit que le projet réussira.
Néanmoins, cela donne une indication sur la solidité du
concept commercial dans son ensemble.
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Aspects de sécurité et protection d'assurance

bancaire ry

Strictement parlant, du point de vue des prêts commerciaux,

les aspects de sécurité et la protection d’assurance
constituent le dernier recours.

Il est considéré comme une position de secours au cas où le

client ne respecterait pas ses obligations de remboursement
du prêt.

Il est important de noter qu’un bon banquier ne devrait pas

prêter les fonds des actionnaires uniquement sur la base de
la garantie offerte par les emprunteurs.

Si tel est le cas, alors la banque a pour vocation de remplacer

les achats d’actifs par du crédit. Cette approche de prêt peut
être très dangereuse pour la banque et son groupe
d’actionnaires.
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Les prêts devraient être basés sur la capacité à rembourser le
prêt.

Caractère de l'emprunteur
Une information très importante qui permettra au banquier de
décider « de prêter ou de ne pas prêter ».

Un banquier ne devrait pas traiter avec un client ou un client

potentiel en qui il ne peut pas avoir confiance.

Le métier de banque est avant tout une question de

confiance, de confidentialité et de risques.

Le principe du prêt est aussi de connaître son client à tout

moment, sinon, la banque risque de connaître de sérieux
problèmes de « créances irrécouvrables » dans ses livres de
comptes.
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Les banques n’ont pas pour vocation d’émettre des crédits
gratuitement. Ce sont les fonds des actionnaires ainsi que
ceux des autres fournisseurs de capitaux qui sont exposés
au risque.
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Plan d'affaires et projections

bancaire ry

Une bonne pratique bancaire ne consiste pas à promettre de

rembourser la dette contractée par l’emprunteur ou le
débiteur.

Elle doit être axée sur un plan financier solide, qui permettrait
au banquier d’identifier les points forts et les points faibles de
la demande de crédit au moment de sa soumission.

Un plan d'affaires et ses projections sont équivalents à un

plan d'architecte, qui fournit toutes les informations sur le
bâtiment proposé à construire.

Un client qui ne parvient pas à produire un plan financier

prévisionnel envoie un signal à la banque indiquant qu’il y a
quelque chose qui ne va pas dans l’ensemble du concept
commercial qu’il demande à financer.
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Il est fort probable qu’un banquier avisé rejettera la demande.

Considérations environnementales
Au cours de la dernière décennie, la conservation et la
protection de l’environnement ont occupé une place centrale
dans toutes les décisions commerciales prises.

Les banques ont été accusées de financer de nombreux

projets détruisant l’environnement. En fait, des menaces
répétées ont été proférées contre les banques qui s’engagent
dans de tels projets.

Afin d’éviter la mauvaise publicité des environnementalistes

qui sont également clients des banques, les banques ont dû
réévaluer leurs politiques de prêt.

Ils doivent désormais se comporter en bon citoyen corporatif

en refusant de prêter à des projets qui ne sont pas
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respectueux de l’environnement.

Autres considérations relatives aux prêts

Les banques sont désormais également conscientes de
l’impact probable des changements de conditions
météorologiques sur les obligations de leurs emprunteurs.

Au cours de la dernière décennie, le monde a été témoin

d’événements catastrophiques qui ont eu un impact négatif
sur le niveau de risques commerciaux et ont fini par se
transformer en risque de défaut.

Un certain nombre d’entreprises ont dû repenser leur

proposition commerciale de manière à être assurées contre
l’ampleur des catastrophes naturelles.

Certaines entreprises sont également obligées de souscrire à

une « assurance risques climatiques » avant de pouvoir
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prétendre à un financement auprès des banques ou des
institutions financières.
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Autres considérations relatives aux prêts

bancaire ry

Certaines banques ne seraient pas disposées à prêter de

l'argent à leurs clients entreprises si elles ne disposaient pas
d'une notation de Standard & Poor's ou de Moody's.

D’autres considérations peuvent également être liées à une

évaluation du secteur dans lequel l’entreprise opère. Le
secteur est-il en phase de croissance ou de déclin ?

Le cycle économique sera également l’une des principales

considérations qui seront évaluées avant qu’une décision
finale ne soit prise.

Les banques limitent leur expansion du crédit lorsque

l’économie souffre d’un ralentissement plutôt que d’un boom
économique.
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Approche moderne de l'évaluation du risque de crédit

bancaire ry

L’évaluation du risque de crédit n’est plus envisagée selon la

perspective traditionnelle selon laquelle elle doit être
considérée de manière isolée.

L’approche moderne consiste à évaluer le risque de crédit à

partir d’un modèle de risque total.

Un tel modèle considère deux catégories de risques :

(a) Systématique et
(b) Peu systématique.

Cela est principalement dû au fait qu’une entreprise est

toujours soumise à l’environnement macroéconomique dans
lequel elle évolue.

Dans le macro-environnement, une entreprise peut

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simplement hériter d’un risque qui ne peut pas être diversifié.

Risque systématique
Ce type de risque est également appelé risque « non
diversifiable » ou risque de marché, et parfois également
connu sous le nom de risque macroéconomique.

Le risque macroéconomique peut incarner :

(1) Taux d'intérêt,
(2) taux de change, et
(3) inflation.

Une entreprise, y compris les banques, ne peut éviter un tel

risque car il affecte toutes les entreprises qui opèrent dans
une juridiction particulière.

C’est pourquoi les actions ont tendance à évoluer ensemble.

Les investisseurs sont également exposés aux « incertitudes
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du marché », quel que soit le nombre d’actions qu’ils
détiennent dans leur portefeuille.

Risque non systématique

Ce type de risque est parfois appelé « risque unique ».

Elle est particulièrement liée aux spécificités de l’entreprise et

à certaines de ses concurrents immédiats.

Ce risque peut être évité et minimisé si la direction d’une

entreprise est capable de diversifier les activités de
l’entreprise en tenant dûment compte des problèmes
spécifiques liés à l’entreprise.

Exemples :
• Bénéfice de l'entreprise,
• Produits/services,
• Zones géographiques, le marché où l'entreprise opère,
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• Problèmes de gestion et
• Structure des coûts d'exploitation.
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Île Nloddel
Risque total = risque systématique + risque non
systématique
Risque spécifique à
Risque de
l'entreprise
marché

PIB • Des flux de

Taux d'intérêt trésorerie
Taux de change • Emprunts
Inflation • Portefeuille
N V

Considérations relatives aux risques systématiques

et non systématiques Il est essentiel que lorsque les
banques examinent la demande de crédit ou de prêt pour
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leurs clients, elles évaluent une image globale de l'état de
l'environnement économique.

Cela est principalement dû au fait que toute stratégie

commerciale appliquée par une entreprise ou un particulier
gagnant un salaire de son employeur est soumise à un risque
systématique.

Nous vivons dans un environnement économique dans lequel

le gouvernement du jour dicte la politique et les mesures à
adopter et à suivre à l’échelle nationale.

La réussite ou l’échec d’une entreprise dépend de la manière

dont les stratégies sont appliquées dans le contexte des
fondamentaux macroéconomiques.

Analyse du risque de crédit

Dans le contexte économique actuel de turbulences,
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l’analyse du risque de crédit par les banques doit être
considérée dans un contexte très large.

Il ne s’agit pas pour les banquiers de se concentrer sur les

chiffres et la personnalité de l’emprunteur, mais d’évaluer
également les dimensions de risque entourant la proposition
dans son ensemble.

Exemple:
Quel serait l’impact des changements de taux d’intérêt sur le
coût du service du prêt/des facilités ?
L’activité de l’emprunteur est-elle fortement exposée au
risque de change ?
Quelles sont les tendances du secteur dans lequel
l’entreprise opère ?
Que se passe-t-il si le personnel clé quitte l’entreprise ?
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Analyse du risque de crédit

bancaire ry

Autres exemples :
Quel est l’engagement existant de l’emprunteur ?
Quel est l’impact probable des conditions météorologiques
sur la capacité de survie de l’emprunteur ?
L’emprunteur a-t-il établi un plan qui tient compte de l’état de
l’économie ?
Comment le cycle économique est-il susceptible d’affecter la
génération de revenus de l’emprunteur ?
Est-il possible que ce taux d’imposition augmente ?
Quel est le niveau de concurrence sur le marché ?
Qui sont les nouveaux entrants sur le marché ?
Existe-t-il des menaces possibles de la part d'un
soumissionnaire agressif visant à reprendre l'entreprise de
l'emprunteur ?
Risques associés aux prêts
L’un des principaux défis de la gestion du risque de crédit est
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la compréhension des interrelations entre neuf facteurs de
risque :

Souvent, les risques sont corrélés positivement ou

négativement les uns aux autres.

Les actions ou les événements affecteront les risques

corrélés de la même manière.
(par exemple, la réduction du niveau des actifs problématiques devrait
réduire non seulement le risque de crédit, mais également le risque de
liquidité et de réputation).

Lorsque deux risques sont négativement corrélés, la

réduction d’un type de risque peut augmenter l’autre.
(par exemple, une banque peut réduire le risque de crédit global en
augmentant ses avoirs en prêts hypothécaires au lieu de prêts
commerciaux, pour ensuite voir son risque de taux d'intérêt augmenter en
raison de la sensibilité aux taux d'intérêt et de l'option des prêts
hypothécaires).
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Risques associés aux prêts
Les NEUF types de risques liés aux prêts peuvent
être décrits comme suit :
V Risque de crédit,
V Risque de taux d'intérêt,
V Risque de liquidité,
V Risque de prix,
V Risque de change,
Risque de transaction,
Risque de non-conformité,
Risque stratégique et
V Risque de réputation.

Chacun de ces types de risques sera considéré

individuellement.
 Gestion du risque de crédit dans le secteur
bancaire ry
Risques associés aux prêts
Risque de crédit
Pour la plupart des banques, les prêts constituent la source
de risque de crédit la plus importante et la plus évidente.

Il existe également des poches de risque de crédit au bilan

et hors bilan des banques (par exemple, portefeuille
d'investissement, découverts et lettres de crédit).

En outre, les produits/services tels que les produits dérivés,

les services de gestion de trésorerie et les opérations de
change exposent également une banque au risque de crédit.

Ici, le risque de remboursement, c'est-à-dire la possibilité qu'un

débiteur ne parvienne pas à exécuter les obligations convenues, est soit
réduit, soit augmenté par les pratiques de gestion du risque de crédit
d'une banque.
 Gestion du risque de crédit dans le secteur
bancaire ry
Risques associés aux prêts
Risque de taux d'intérêt
Le niveau de risque de taux d'intérêt attribué aux activités de
prêt de la banque dépend de la composition de son
portefeuille de prêts et de la mesure dans laquelle les
conditions de ses prêts (c'est-à-dire la structure des taux,
l'échéance, les options intégrées) exposent le flux de revenus de
la banque aux variations de taux.

Il est important que les décisions en matière de tarification et

de maturité du portefeuille soient prises en tenant compte
des coûts de financement et des échéances.

Les banques transfèrent fréquemment le risque de taux

d’intérêt à leurs emprunteurs en structurant des prêts à taux
d’intérêt variables.

Les emprunteurs ayant une capacité de remboursement

 Gestion du risque de crédit dans le secteur
bancaire ry
marginale peuvent rencontrer des difficultés financières si les
taux d’intérêt de ces prêts augmentent

Risques associés aux prêts

Risque de taux d'intérêt
Le niveau de risque de taux d'intérêt attribué aux activités de
prêt de la banque dépend de la composition de son
portefeuille de prêts et de la mesure dans laquelle les
conditions de ses prêts (c'est-à-dire la structure des taux,
l'échéance, les options intégrées) exposent le flux de revenus de
la banque aux variations de taux.

Il est important que les décisions en matière de tarification et

de maturité du portefeuille soient prises en tenant compte
des coûts de financement et des échéances.

Les banques transfèrent fréquemment le risque de taux

d’intérêt à leurs emprunteurs en structurant des prêts à taux
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bancaire ry
d’intérêt variables.

Les emprunteurs ayant une capacité de remboursement

marginale peuvent rencontrer des difficultés financières si les
taux d’intérêt de ces prêts augmentent

Risques associés aux prêts

Risque de liquidité
En raison de la taille du portefeuille de prêts, une gestion
efficace du risque de liquidité nécessite des liens étroits avec
la fonction de prêt et une bonne circulation de l’information
en provenance de celle-ci.

Les banques peuvent utiliser leurs portefeuilles de prêts

comme source de financement en réduisant le volume total
en dollars des prêts par le biais de ventes, de titrisations et
de liquidations de portefeuille.
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bancaire ry
De nombreuses grandes banques ont étendu leur
souscription de prêts pour le marché des prêts syndiqués.

Dans le cadre de la planification de la liquidité, la stratégie

globale de liquidité de la banque doit inclure des segments de
portefeuille de prêts qui peuvent être facilement convertis en
liquidités.

Risques associés aux prêts

Risque de prix
La plupart des évolutions qui améliorent la liquidité du
portefeuille de prêts ont des implications sur le risque de
prix.

Traditionnellement, les activités de prêt de la plupart des

banques n’étaient pas affectées par le risque de prix. Cela est
dû au fait que les prêts ont été conservés jusqu'à leur
échéance, la doctrine comptable exigeant un traitement
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bancaire ry
comptable à la valeur comptable.

À mesure que les banques développent des pratiques de

gestion de portefeuille plus actives et que le marché des
prêts s’étend et s’approfondit, les portefeuilles de prêts
deviendront de plus en plus sensibles au risque de prix.

Risques associés aux prêts

Risque de change
Ce type de risque est présent lorsqu’un prêt ou un
portefeuille de prêts est libellé en devise étrangère ou financé
par des emprunts dans une autre devise.

Dans certains cas, les banques concluent des engagements

de crédit multidevises qui permettent aux emprunteurs de
sélectionner la devise qu’ils préfèrent utiliser à chaque
période de renouvellement.
 Gestion du risque de crédit dans le secteur
bancaire ry
Le risque de change peut être intensifié par des événements
politiques, sociaux ou économiques. Les conséquences
peuvent être défavorables si l’une des devises concernées
devient soumise à des contrôles de change stricts ou est
soumise à de fortes fluctuations du taux de change.

Risques associés aux prêts

Risque de transaction
Dans le secteur des prêts, le risque de transaction est présent
principalement dans les processus de décaissement des
prêts et d’administration du crédit.

Le niveau de risque de transaction dépend de l’adéquation

des systèmes d’information et des contrôles, de la qualité des
procédures opérationnelles, de la capacité et de l’intégrité
des employés.

Les banques ont subi et continuent de subir des risques de

 Gestion du risque de crédit dans le secteur
bancaire ry
crédit lorsque les systèmes d’information ne parviennent pas
à fournir des informations adéquates pour identifier les
concentrations, les facilités expirées ou les états financiers
périmés.

Risques associés aux prêts

Risque de non-conformité
Les activités de prêt englobent un large éventail de
responsabilités et de risques en matière de conformité.

La loi impose à une banque de respecter des limites sur ses

prêts à un emprunteur unique, à une personne liée, à des
sociétés affiliées, des limites sur les taux d’intérêt et d’autres
limites réglementaires imposées par la banque centrale ou
l’autorité monétaire.

Une banque peut également faire l’objet d’un procès en «

responsabilité du prêteur » intenté par l’emprunteur pour des
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bancaire ry
dommages attribués à ses pratiques de prêt ou de
recouvrement.

Risques associés aux prêts

Risque stratégique
L’un des principaux objectifs de la gestion du portefeuille de
prêts est de contrôler le risque stratégique associé aux
activités de prêt d’une banque.

Des décisions stratégiques ou tactiques inappropriées

concernant les normes de souscription, la croissance du
portefeuille de prêts, les nouveaux produits de prêt ou les
marchés géographiques peuvent compromettre l'avenir d'une
banque.

Ces stratégies nécessitent une planification importante et une

surveillance minutieuse pour garantir que les risques sont
correctement identifiés et gérés.
 Gestion du risque de crédit dans le secteur
bancaire ry
Il est important pour les banquiers de décider si les
avantages l’emportent sur le risque stratégique.

Risques associés aux prêts

Risque de réputation
Lorsqu’une banque rencontre des problèmes de crédit, sa
réputation auprès des investisseurs, de la communauté et
même des clients individuels en souffre généralement.

Des systèmes de distribution de prêts inefficaces, une

incapacité à répondre adéquatement aux besoins de crédit de
la communauté et des poursuites judiciaires pour
responsabilité des prêteurs sont également des exemples de
la manière dont la réputation d'une banque peut être ternie en
raison de problèmes avec sa division de prêts.

Le risque de
réputation peut nuire aux activités d'une banque
de plusieurs façons (par exemple, la chute du cours des actions, la
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bancaire ry
perte du soutien des clients et de la communauté et la disparition des
opportunités commerciales).

Pour protéger cette réputation, ils doivent souvent faire plus

que ce que la loi exige.

Culture de crédit et profil de risque

Comprendre la culture de crédit et le profil de risque d’une
banque est essentiel à une gestion réussie du portefeuille de
prêts.

En raison de l’importance des activités de prêt d’une

banque, l’influence de la culture du crédit s’étend souvent à
d’autres activités bancaires.

Il est important que les membres du personnel de la banque

comprennent la culture de crédit et le profil de risque de la
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bancaire ry
banque.

La culture de crédit d’une banque est la somme de ses

valeurs, croyances et comportements en matière de crédit. Il
s’agit de ce qui est fait et de la manière dont cela est
accompli. La culture du crédit exerce une forte influence sur
la gestion des prêts et des risques de crédit d’une banque.

Culture de crédit et profil de risque

Deux banques avec des niveaux de prêts classés identiques
peuvent avoir des profils assez différents.

Les prêts classés de la Banque A peuvent être entièrement

garantis et accordés à des emprunteurs sur le marché local,
tandis que les prêts de la Banque B sont des participations à
des prêts hors marché et non garantis.
 Gestion du risque de crédit dans le secteur
bancaire ry
Considérez également à quel point l’échec d’un prêt de 3
millions de dollars pourrait nuire davantage à une banque de
500 millions de dollars qu’à une banque de 5 milliards de
dollars.

Le profil de risque évoluera au fil du temps, à mesure que la

composition du portefeuille et les conditions internes et
externes changeront.

La culture du crédit varie d’une banque à l’autre : elle n’est

pas toujours la même !
 Gestion du risque de crédit dans le secteur

Tolérance au risque
bancaire ry

En plus d'établir des objectifs stratégiques pour le

portefeuille de prêts, la haute direction et le conseil
d'administration sont responsables de fixer les limites de
risque des activités de prêt de la banque.

Les limites de risque doivent prendre en compte l’historique

des pertes de la banque, sa capacité à absorber les pertes
futures et le taux de rendement souhaité par la banque.

Les limites peuvent être fixées de diverses manières,

individuellement ou en combinaison (par exemple appliquées à
une caractéristique des prêts, au volume d'un segment particulier du
portefeuille et à la composition de l'ensemble du portefeuille de prêts).

Les limites des prêts accordés à certains secteurs ou à

certains segments devraient être fixées en fonction de leur
impact sur l’ensemble du portefeuille.
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Et si l’un de vos bancaire
clients vous présentait ce scénario de financement, quel
projet financeriez-vous ?

Rendement
Nom du projet Coût du projet Risque
financier

Projet X 50 000 SR 50 000 SR 25 000 SR

Projet Y 250 000 SR 200 000 SR 200 000 SR

ouais

ouais
Projet Z SR100, SR100, 10 000 SR

Il s’agit de 3 projets mutuellement exclusifs avec leurs coûts respectifs de mise

en œuvre, leurs rendements nets attendus (nets des coûts de mise en œuvre) et
leurs niveaux de risque (le tout en valeurs actuelles).
La décision la plus probablement éclairée qu'un gestionnaire de
 Gestion du risque de crédit dans le secteur
risques prendra bancaire
en fonction, bien sûr, de son attitude face au risque :

*Pour un gestionnaire dont le budget est limité, plus le projet est bon
marché, mieux c'est.
Cela l’amènera à sélectionner le projet X.

*Le gestionnaire axé sur les rendements choisira le projet Y avec les
rendements les plus élevés, en supposant que le budget ne soit pas
un problème.

Le projet Z sera choisi par le gestionnaire peu enclin au risque car il

présente le moins de risques tout en offrant un rendement net positif.

Ce qui est intéressant ici, c'est qu'avec 3 projets différents et 3

managers différents, 3 décisions différentes seront prises.

La question typique qui découle de ce bref aperçu nous pousse à nous

demander.
Quel manager a raison et pourquoi ?
 Gestion du risque de crédit dans le secteur

Risque et rendement du portefeuille

bancaire

Le secteur bancaire est à la fois une activité à risque et à but

lucratif, et les portefeuilles de prêts bancaires doivent
générer des bénéfices proportionnels à leur risque.

Bien que ce concept soit intellectuellement solide et presque

universellement accepté par les banquiers, les dirigeants ont
eu du mal à le mettre en œuvre.

Au fil des ans, la volatilité des bénéfices des banques a

généralement été liée au portefeuille de prêts.

Bien que de nombreux facteurs contribuent à cette situation,

notamment les forces du marché, l’anxiété liée aux revenus
et une mauvaise gestion des risques, un facteur sous-jacent
commun est la tendance des banques à sous-estimer ou à
sous-évaluer le risque de crédit.
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Risque et rendement du portefeuille

bancaire

Le prix (indice RTE, spread et frais) facturé pour un crédit

individuel doit couvrir les coûts de financement, les frais
généraux, les frais administratifs, la marge bénéficiaire
requise et une prime de risque.

Les coûts de financement sont relativement faciles à

mesurer et à intégrer dans la tarification des prêts, mais
mesurer les frais généraux et administratifs est parfois plus
compliqué car les banques n’ont traditionnellement pas de
systèmes comptables sophistiqués.

Les développements récents en matière de mesure et de

modélisation des risques de crédit et de portefeuille
améliorent la capacité des banques à mesurer et à évaluer
plus précisément les risques et facilitent la gestion du
capital et la provision pour pertes sur prêts et contrats de
 Gestion du risque de crédit dans le secteur
bancaire
location.

Questions relatives à la politique de prêt

Les politiques de prêt varient d’une banque à l’autre.
Cependant, il est généralement admis que les facteurs sous-
jacents sont des considérations importantes.
1) Autorités de crédit,
2) Limites sur les prêts et engagements globaux,
3) Répartition du portefeuille par catégorie de prêt et par
produit,
4) Limites géographiques,
5) Types de prêts souhaitables,
6) Critères de souscription,
7) Exigences en matière d'information et d'analyse
financières,
8) Exigences en matière de garanties et de structure,
9) Marge nécessaire pour le bénéfice par produit,
 Gestion du risque de crédit dans le secteur
bancaire
10) Directives en matière de tarification,
11) Normes de documentation et 12) Lignes directrices en
matière de recouvrement et de radiation.
Objectifs du portefeuille de prêts
Les objectifs du portefeuille de prêts établissent des objectifs
spécifiques et mesurables pour le portefeuille. Ils sont le
résultat de la culture du crédit et du profil de risque.

Le conseil d'administration doit veiller à ce que les prêts

soient accordés avec les trois objectifs fondamentaux
suivants :

1) Accorder des prêts sur une base saine et recouvrable,

2) Investir les fonds de la banque de manière rentable au

profit des actionnaires et protéger les fonds des
déposants, et
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bancaire
3) Pour répondre aux besoins légitimes de crédit de leurs
communautés.

Planification stratégique du portefeuille de prêts

Lors de l’élaboration du plan stratégique et des objectifs, la
haute direction
La direction et le conseil d’administration devraient prendre
en compte :

I. Objectifs de qualité des prêts,

II. Mix de produits de prêt,
III. Industries/entreprises ciblées,
IV. Part de marché ciblée,
V. Besoins et services des clients,
VI. Dans quelle mesure le portefeuille devrait-il contribuer à
la rentabilité de la banque ?
[Link] financiers ?
VIII. Quelle proportion des actifs du bilan sera
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bancaire
IX. canal vers les prêts,?
X. Objectifs de diversification du portefeuille,
XI. Spécialisation des produits et
XII. Objectifs de croissance des prêts (par exemple, produit,
marché, segment, domaines).

Gestion du risque de crédit

Les principaux contrôles sur les fonctions de prêt d'une

banque sont la gestion du risque de crédit basée sur les
principes suivants

A. Indépendance,
B. Lignes directrices pour l'administration de la politique de
crédit,
C. Lignes directrices pour l'examen des prêts,
D. Audit des transactions,
E. Contrôles administratifs et documentaires,
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bancaire
F. Utilisation de rapports externes (par exemple agences de
notation, analystes, rapports de bourse, rapports d'audit).

Gestion du risque de crédit

Indépendance
L’indépendance est la capacité de fournir un rapport objectif
des faits et de se forger des opinions impartiales.

Sans indépendance, l’efficacité des unités de contrôle peut

être compromise. Cela nécessite généralement une
séparation des tâches et des lignes hiérarchiques.

L’indépendance du département des risques de crédit d’une

banque dépend de la culture d’entreprise et de la promotion
d’une critique objective au sein de la banque afin
d’améliorer ou de moderniser les opérations.
 Gestion du risque de crédit dans le secteur
bancaire
Gestion du risque de crédit
Lignes directrices sur l'administration de la politique de
crédit
L'administration de la politique de crédit est responsable de
la supervision quotidienne de la politique de crédit.

Si la politique doit être complétée ou modifiée,

l'administration de la politique de crédit rédige les
modifications à soumettre à l'examen de la direction et du
conseil d'administration.

Une telle unité – si elle existe – devrait établir un processus

formel pour élaborer, mettre en œuvre et réviser
périodiquement les directives politiques.

Gestion du risque de crédit

Lignes directrices pour l'examen des prêts
 Gestion du risque de crédit dans le secteur
bancaire
L’examen des prêts est un pilier du contrôle interne du
portefeuille de prêts.

Des examens périodiques des niveaux de risque de crédit et

des processus de gestion des risques sont essentiels à une
gestion efficace du portefeuille.

Afin de garantir l’indépendance de l’examen des prêts, l’unité

doit rendre compte administrativement et fonctionnellement
au conseil d’administration ou au comité permanent ayant
des responsabilités d’audit.
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Gestion du risque de crédit
Audit des transactions
Les activités d’audit dans les services de prêt se
concentrent généralement sur les contrôles comptables
dans les fonctions de soutien administratif.

Alors que l’examen des prêts a pour principale

responsabilité d’évaluer les contrôles de gestion des
risques de crédit, l’audit sera généralement chargé de
valider les modèles liés aux prêts.

Les audits doivent être effectués au moins une fois par an

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et chaque fois que les modèles sont révisés ou remplacés.

Gestion du risque de crédit

Contrôles administratifs et de documentation
L’administration du crédit est la branche opérationnelle de
la fonction de prêt.

Les responsabilités en matière de gestion du risque de

crédit varient d’une banque à l’autre.

Cela est conforme aux objectifs généraux de la banque en

question.
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bancaire

Utilisation de rapports externes

L’utilisation de rapports externes est un outil précieux
pour le département de gestion de crédit d’une banque.

Le rapport d'une agence de notation indiquerait le degré

de risque auquel la banque est confrontée envers sa
clientèle du point de vue de l'analyse macroéconomique.

De même, les rapports d’analystes spécialisés

indiqueraient la dernière évaluation de la performance
d’un emprunteur.

La bourse devrait être en mesure d'indiquer le dernier

cours de l'action et ses prévisions.

Les auditeurs alerteraient les actionnaires sur la situation

financière de l’emprunteur.
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Remarques finales
Le risque de crédit pour les banques est un sujet vaste et il
évolue encore sous de nombreux aspects, que ce soit à
travers de nouveaux modèles, de gestion ou de recherche
de nouvelles informations sur les clients, les marchés, les
produits ou même sur les banques elles-mêmes.

C’est un sujet intéressant, mais en même temps, personne,

y compris moi-même, ne serait en mesure de prédire le
risque de défaut avec précision. Il y aura toujours une marge
d’erreur.

Si votre prédiction est correcte, alors vous avez 100 % de

chance.

Nous apprenons encore ce métier au 21e siècle, et j’espère

 Gestion du risque de crédit dans le secteur
bancaire
que vous avez pu apprendre quelque chose aujourd’hui
grâce à cette présentation.