Bilan Fonctionnel
Exercice 1 :
Vous disposez du Bilan de la société CRCH au 31/12/2012.
Actif brut Amt,/Dép net Passif Montant
Actif non courant : Capitaux propres :
immobilisations incorporelles : capital social 1 000 000
logiciel 55 200 33 120 22 080 réserve 652 800
fonds de commerce 125 000 125 000 report à nouveau 352 600
immobilisations corporelles : résultat de l'exercice 4 341 162
terrain 1 250 000 1 250 000
construction 3 556 000 1 422 400 2 133 600 Passif non courant
installation technique, matériels 1 150 000 345 000 805 000 emprunt bancaire 7 236 918
et outillages
autres immobilisation corporelles 216 000 144 720 71 280 provision pour risque et 1 362 300
charge
Immobilisations Financières :
titres de participations 128 250 128 250
prêts 625 330 625 330 Passif courant
Actif courant : dettes fournisseurs 3 550 250
Stock et encours : dettes fiscales et sociales 865 900
Matières premières 3 215 000 3 215 000 autres dettes d'exploitation 362 120
produits intermédiaires 625 300 625 300 produits constatés 255 600
d'avances
produits finis 6 250 300 225 600 6 024 700
Créances :
créances clients et comptes 3 200 560 980 250 2 220 310
rattachés
autres créances d'exploitation 254 600 254 600
charges constatées d'avances 528 300 528 300
VPM 625 300 625 300
Disponibilités 1 325 600 1 325 600
Total actif 23 130 740 3 151 090 19 979 650 Total passif 19 979 650
En outre vous disposez des informations suivantes :
- Dans les emprunts bancaire 2% sont considéré comme des intérêts courus et 15% sont
considérés comme concours bancaire
- Les effets escomptés non échus ont une valeur de 132 500DA
- les charges constatées d'avances sont à 30% d'exploitation
- les produits constatés d'avances sont hors exploitation
- 60% des VMP vont être convertie en liquidité dans moins de 3 mois
- La totalité des dettes fiscales et sociales sont ceux de la dette de l'IBS
Travail à faire :
-présenter le bilan selon l’analyse Fonctionnel et le bilan fonctionnel condensé.
-calculer le FRNG, BFR et la trésorerie
-calculer les ratios suivant :
- durée moyenne du crédit client et durée moyenne du crédit fournisseur (sachant que la le
CA HT est de : 8 538 776 et la consommation en provenance des tiers est de : 2 324 980 TVA est
a 17%)
- évolution du : FRNG, BFRHE et de la trésorerie.
- autonomie financière
-donner un commentaire sur l’équilibre et la santé financière de l’entreprise.
Exercice 02 :
Le bilan de la société ARC pour l’exercice N se présente ainsi :
Exercice N
Actif Passif Exercice N
Brut Amt /dep Net
Actif non courant Capitaux propres
Immob . Incorporelles: Captal social
115 000
fonds de commerce 66 240 66 240 Réserves 41 035
Immob. Corporelles: Report à nouveau 875
terrains 69 192 69 192 Résultat net 160 200
construction 230 591 222 804 7 787
installation technique 38 178 28 336 9 842 Total 317 110
autres Immob, Corp, 46 139 13 815 32 324 Passif non courant
Immob. Financières: 26 235 7 796 18 439 Emprunts et dettes financières 229 773
Total 476 575 272 750 203 825 Provision pour perte et charge 27 345
Actif courant
Stocks et encours : 766 386 82 449 683 937 Passif courant
Dettes fournisseurs et comptes
créances d'exploitation:
rattachés 559 251
- Créances clients et
335 176 51 894 283 282 Dettes fiscales et sociales
comptes rattachés 51 494
- Autres créances 1 721 1 721 Autres dettes 13 383
Valeurs mobilières de placement 1 404 1 404 produits constatés d'avance 3 526
Disponibilités 6 203 6 203 Total 884 773
charge constatées d'avance 21 510 21 510
Total 1 132 400 134 343 998 057
Total Général 1 608 975 407 093 1 201 882 Total Général 1 201 882
En outre, vous disposez des renseignements complémentaires suivants :
- Les effets escomptés non échus s’élèvent à 24 675 DZD
- Les postes autres créances et autres dettes sont considérés comme hors exploitation
- Dans les emprunts bancaires 4,75% sont considérés comme des intérêts courus et 13% sont considérés
comme concours bancaires
- Les charges constatées d'avances sont à 60% d'exploitation
- Les produits constatés d'avances sont d'exploitation
- Les VMP ne peuvent pas être convertie en liquidité
- 30% des dettes fiscales et sociales sont ceux de la dette de l'IBS
Travail à faire
1- Présenter le bilan selon l’analyse Fonctionnel et le bilan fonctionnel condensé.
2- Calculer le FRNG, BFR (Exploitation et Hors Exploitation) et la trésorerie nette. A l’aide de ces indicateurs,
représentez schématiquement la situation de l’entreprise.
3- Calculer les ratios de structure (Financement des emplois stables – Autonomie financière – Couverture de
l’actif par le FRNG)
4- Donner un commentaire sur l’équilibre et la santé financière de l’entreprise.
Bilan Financier :
Exercice 01 :
Le bilan de l’entreprise RCH pour l’exercice 2014 se résume ainsi :
Actif Exercice 2014 Passif Exercice
2014
Brut Amrt/ Net
Deprc.
Actif non courant : Capitaux propres :
Immobilisations incorporelles 20 000 4 000 16 000 Capital social 100 000
Immobilisations corporelles 180 000 52 000 128 000 Réserves 44 000
Total 200 000 56 000 144 000 Résultat de l’exercice 46 000
Total 190 000
Actif courant : Passif non courant :
Stocks et en cours 92 000 4 000 88 000 Emprunts et dettes auprès
Créances clients et comptes des établissements de 84 000
rattachés 66 000 2 000 64 000 crédit
Autres créances 8 000 8 000 Passif courant :
Disponibilité 36 000 36 000 Dettes fournisseurs et 46 000
Total 202 000 6 000 196 000 comptes rattachés 14 000
Dettes fiscales et sociales 6 000
Autres dettes 150 000
Total
Total Général 402 000 62 000 340 000 Total Général 340 000
Vous disposez des informations suivantes :
- Les immobilisations incorporelles sont des frais d’établissement.
- 6 500 DZD des autres créances est à plus d’un an.
- Les effets escomptés non échus s’élèvent à 5400 DZD.
- Parmi les emprunts et dettes auprès des établissements de crédit 16 000 DZD ont une
échéance un an au plus.
- Parmi les dettes fournisseurs 5000 DZD ont une échéance plus d’une année.
- Affectation du résultat :
o Distribution des dividendes : 20 000DZD.
o le reste est porté en réserves.
- le concours bancaires représente 5,5 % des emprunts et dettes auprès des
établissements de crédit.
- Le stock de sécurité est de 25%
Travail à faire :
- Présenter le bilan financier et le bilan condensé.
- Calculer le fonds de roulement financier et les ratios de liquidités et de solvabilité.
- Commenter brièvement la situation financière de l’entreprise.
Exercice 02 :
Vous disposez du bilan de la société BR pour l’exercice N et N-1 se présente ainsi :
Actif Exercice N Exercice N- Passif Exercice N Exercice N-
1 1
Brut Amt /dep Net
Actif non courant Capitaux propres
Immob . Incorporelles : Captal social 295 450 295 450
Fonds commercial 46 613 46 613 41 351 Réserves 43 314 43 314
Frais de développement 23 307 23 307 20 675 Report à nouveau -173 442 -212 268
Immob. Corporelles : Résultat net 169 404 38 827
Terrains 73 036 73 036 73 036
Construction 243 401 235 182 8 219 11 246
Installation technique 40 299 29 910 10 389 12 369 Total 334 727 165 323
Autres Immob, Corp, 48 703 14 583 34 120 30 753 Passif non courant
Immob. Financières : 27 693 8 229 19 464 24 882 Emprunts et dettes financières 271 402 288 760
Total 503 052 287 903 215 148 214 313
Actif courant
Stocks et encours : 808 963 87 030 721 934 658 607 Passif courant
Créances d’exploitation : Dettes fournisseurs et comptes 590 321 651 449
rattachés
Créances clients et comptes 353 797 54 777 299 020 254 176 Dettes fiscales et sociales 54 355 47 302
rattachés
Autres créances 1 816 1 816 933 Autres dettes 14 127 8 953
Valeurs mobilières de 1 482 1 482 1 070 Produits constatés d'avance 3 722 2 690
placement
Disponibilités 6 547 6 547 12 741 Total 933 926 999 155
Charges constatées d'avance 22 705 22 705 22 639
Total 1 195 311 141 807 1 053 504 950 165
Total Général 1 698 363 429 710 1 268 653 1 164 478 Total Général 1 268 653 1 164 478
En outre, vous disposez des renseignements complémentaires suivants :
- Les résultats sont affectés à l’absorption des reports à nouveau négatifs.
- L’immobilisation financière à moins d’un an pour l’exercice clos au 31 décembre N concerne
le prêt qui représente 65% du montant total ;
- Parmi les emprunts et dettes auprès des établissements de crédit : 131 313 DZD ont une
échéance à un an au plus pour l’exercice clos au 31 décembre N ; Et 38 971 DZD pour
l’exercice clos au 31 décembre N – 1 ;
- Le 1/3 du fonds commercial est considéré comme un actif en non-valeur pour N et N-1 ;
- Parmi les dettes financières 10% représente un découvert bancaire en N et N-1 ;
- Les valeurs mobilières de placement sont facilement négociables ;
- Le stock de sécurité est de 25%.
Travail à faire
1. Présenter les bilans financiers et les bilans condensés des exercices N et N-1.
2. Déterminer les fonds de roulement financiers et leur évolution en pourcentage.
3. Calculer et Analyser les ratios de liquidité, de solvabilité et d’autonomie financière.
4. Commenter la situation financière de l’entreprise
Exercice 3 :
La société SPORTING est le principal magasin d’articles et de vêtements de sport.
Durant l’année « N – 1 », un grand magasin de sport d’une surface très importante, dont
l’enseigne est de renommée nationale, s’est implanté dans une agglomération voisine.
Les dirigeants de la société SPORTING constatent pour la première fois une baisse
inquiétante du chiffre d’affaires en « N », ainsi qu’une dégradation de la trésorerie alors
qu’ils envisagent un agrandissement et une rénovation des locaux en « N + 1 ». Ils vous
demandent d’effectuer, à l’aide des documents communiqués, l’analyse patrimoniale
des bilans au 31 décembre N – 1 et N afin d’apprécier la solvabilité et la liquidité de
l’entreprise en vue d’une demande de crédit auprès de la banque.
Annexe 1: U:
KDA
ACTIF N N-1
BRUT A/P NET
IMMOBILISATIONS
INCORPORELLES 0
FOND COMMERCIAL 36800 36800 32645
IMMOBILISATIONS
CORPORELLES 0
TERRAINS 38440 38440 38440
CONSTRUCTIONS 128106 123780 4326 5919
INSTALLATIONS TECHNIQUES 21210 15742 5468 6510
AUTRES 25633 7675 17958 16186
IMMOBLISATIONS
FINANCIERES(1) 0
PARTICIPATIONS 0
TITRES IMMOBILISES 0
AUTRES TITRES IMMOBILISES 14575 4331 10244 13096
PRETS 0
AUTRES 0
TOTAL I 264764 151528 113236 112796
(1) dont à moins d'un an (brut) 2100
Annexe 2
U :KDA
ACTIF (SUITE) N N-1
BRUT A/P NET
ACTIF CIRCULANT 0
Stocks et encours : 425770 45805 379965 346635
MP et autres approvisionnements 0
Produits intermédiaires et finis 0
Marchandises 425770 45805 379965 346635
0
Avances et acomptes versés sur
commandes 0
Créances d’exploitation : 187165 28830 158335 134268
Créances clients 186209 28830 157379 133777
Autres 956 956 491
0
Valeurs mobilières de placement 780 780 563
Disponibilités 3446 3446 6706
Charges constatées d'avance (2) 11950 11950 11915
TOTAL II 629111 74635 554476 500087
TOTAL GENERAL ACTIF (I+II) 893875 226163 667712 612883
(2) dont à plus d'un an (brut) 956
Annexe 3:
U: KDA
PASSIF N N-1
Capitaux propres
Capital 155500 155500
Réserves :
Réserves légales 850 850
Réserves statutaires 21947 21947
Report à nouveau -91285 -111720
Résultat de l'exercice 89160 20435
Provisions
Dettes 489581 524455
Dettes financières : 142843 151979
Emprunts obligataires
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit(1) 142843 151979
Dettes d’exploitation : 339303 367764
Dettes fournisseurs 310695 342868
Dettes fiscales et sociales 28608 24896
Dettes diverses 7435 4712
Produits constatés d'avance 1959 1416
TOTAL GENERAL PASSIF 667712 612883
(1) Dont concours bancaires 4304 6015
Annexe 4
1. Les résultats sont affectés à l’absorption des reports à nouveau négatifs;
2. L’immobilisation financière à moins d’un an pour l’exercice clos au 31 décembre N –
1 concerne le prêt ;
3. Parmi les emprunts et dettes auprès des établissements de crédit : 65 200 KDA ont une
échéance à un an au plus pour l’exercice clos au 31 décembre N ; – et 20 500 KDA
pour l’exercice clos au 31 décembre N – 1 ;
4. Les valeurs mobilières de placement sont facilement négociables ;
Travail à faire :
5. Présenter les bilans financiers.
6. Déterminer les fonds de roulement financiers et leur évolution en pourcentage.
7. Analyser les ratios de liquidité et de solvabilité.
SIG & CAF
Exercice 01 :
Des comptes de résultats de l’entreprise MCH du 31/12/2013 on a ce qui suit :
4- EBE 700000
Autres Produits opérationnels 200000
Autres charges opérationnelles 140000
Dotations aux amortissements, provisions et pertes 320000
de valeur
Reprises sur pertes de valeur et provisions 80000
5-Résultat opérationnel 520000
Produits financiers 110000
Charges financières 60000
6- Résultat financier 50000
7 - Résultat avant impôts 570000
Impôts exigibles sur résultat ordinaire ……………..?
Impôts différés (variation ) sur résultat ordinaire -
8- Résultat net des activités ordinaires ………….....?
Éléments extraordinaires (produits) -
Éléments extraordinaires (charges) -
9- Résultat extraordinaire -
10- Résultat net de l’exercice ……………..?
Informations supplémentaires :
- Plus-value de cession d’actif immobilisé : 30000
- Moins value de cession d’actif immobilisé : 55000
- Écart d’évaluation sur instruments financiers moins-value : 10000
- Pertes nettes sur cession d’actifs financiers :15000
- Écart d’évaluation sur instruments financiers plus-value :20000
- Profits nets sur cessions d’actifs financiers : 50000
TAF :
- Complétez le compte de résultats
- Calculez la capacité d’auto financement avec les 02 méthodes.
- Si le bénéfice distribuable est de 12500 calculez l’autofinancement
Exercice02 :
Vous disposez des informations concernant le compte de résultats :
Les informations concernant le compte de résultat :
- Charge de Personnel externe 12536
Taux IBS : 25%
Le Montant du bénéfice distribué au titre des dividendes au cours de l’année est de
1 252 600DA.
Plus-value de cession d’actif immobilisé : 10 300 DA
Profits nets sur cessions d’actifs financiers : 350DA
Écart d’évaluation sur instruments financiers moins-value : 3000 DA
Pertes nettes sur cession d’actifs financiers : 1 040 DA
TAF :
- Présenter le Compte de Résultat par nature en faisant apparaitre les Soldes
Intermédiaires de Gestion (SIG)
- Calculer la capacité d’autofinancement (CAF) et l’autofinancement
Calculer les ratios de profitabilité et de partage de valeur ajouté
Exercice 03 :
Vous disposez de l’état des produits et charges pour les exercices 2011 :
Intitulé 2011
Produits :
Chiffre d’affaires 273 000,00
Production stockée 7 500,00
Subvention d’exploitation 7 500,00
Autres produits opérationnels 60 000,00
Reprise sur provision et perte de valeur 3 000,00
Produits financiers
Produits exceptionnels
Charges :
Matières et fournitures consommées 127 500,00
Services externe et autres consommation 29 250,00
Frais de personnel 49 500,00
Impôts, taxes et versement assimilées 24 750,00
Autres charges opérationnelles 39 000,00
Dotations aux amortissements , provisions et
pertes de valeur 49 500,00
Charges financières 16 500,00
Charges exceptionnelles
Impôt sur les bénéfices 8 250,00
Résultat net 6 750,00
Informations supplémentaires sur l’entreprise IRIS :
2010 2011
Dividendes 9000 6000
Plus-value sur cession d’immobilisation - 4500
Moins-value sur cession d’immobilisation - -
Travail à faire :
- Présenter le compte de résultat de l’entreprise en faisant ressortir les principaux
soldes intermédiaires de gestion.
- Calculer la capacité de financement et l’autofinancement.
Exercice 04 :
On vous fournit les informations financières issues des comptes de résultat concernant la
société HC de L’exercice N :
Désignation Montant
Charges extraordinaires -
Produits extraordinaires -
Produits financiers 26 250,00
Productions immobilisées 67 068,75
Autres charges opérationnelles 131 250,00
Charges financières 147 656,25
Production stockée 196 875,00
Impôts, taxes et versements assimilées 328 125,00
Autres produits opérationnels 393 750,00
Charges de personnel 656 250,00
Dotation aux amortissements et provisions 656 250,00
Services extérieurs et autres consommation 758 625,00
Coût d’achat des marchandises vendues 1 233 750,00
Matières et fournitures consommées 1 771 875,00
Ventes de marchandises 1 968 750,00
Production vendue 3 344 250,00
Informations complémentaires :
- Le taux d’IBS est de 26%
- L’entreprise a réalisé une reprise sur la perte de valeur des biens immobiliers de l’ordre de 131
250 DZD ;
- L’entreprise bénéficie d’une subvention d’exploitation qui s’élève à 5% de son chiffre
d’affaires réalisé par la vente des produits qu’elle fabrique ;
- Les dividendes que l’entreprise doit distribuer au titre de l’exercice N-1 sont de : 196 875
DZD ;
- La somme des plus-values sur cession des immobilisations est de 3281,25 DZD ;
- La somme des moins-values sur cession des immobilisations est de 1968,75 DZD.
Travail à faire :
- Présenter le compte de résultat de l’entreprise HC en faisant ressortir les principaux soldes
intermédiaires de gestion.
- Calculer la capacité de financement (avec l’une des deux méthodes) et l’autofinancement.
Exercice 5 :
Le tableau suivant affiche les différents produits et charges de l’entreprise YAICI pour 2015 :
Désignation Montant
Charges extraordinaires -
Produits extraordinaires -
Produits financiers 37 500,00
Productions immobilisées 95 812,50
Autres charges opérationnelles 187 500,00
Charges financières 210 937,50
Production stockée 281 250,00
Impôts , taxes et versements assimilées 468 750,00
Autres produits opérationnels 562 500,00
Charges de personnel 937 500,00
Dotation au amortissements et provisions 937 500,00
Services extérieurs et autres consommation 1 083 750,00
Coût d’achat des marchandises vendues 1 762 500,00
Matières et fournitures consommées 2 531 250,00
Ventes de marchandises 2 812 500,00
Production vendue 4 777 500,00
Informations complémentaires :
• Le taux d’IBS est de 25%
• L’entreprise a réalisé une reprise sur la perte de valeur des biens immobiliers de
l’ordre de 187500 DA
• L’entreprise bénéficie d’une subvention d’exploitation qui s’élève à 5% de son chiffre
d’affaires réalisé par la vente des produits qu’elle fabrique.
• Les dividendes que l’entreprise doit distribuer au titre de l’exercice 2014 sont de :
281250 DA
• La somme des plus-values sur cession des immobilisations est de 4687,5 DA
• La somme des moins values sur cession des immobilisations est de 2812,5 DA
Travail à faire :
- Présenter le compte de résultat de l’entreprise YAICI en faisant ressortir les
principaux soldes intermédiaires de gestion.
- Calculer la capacité de financement et l’autofinancement.
Exercice 6 :
Vous disposez de l’état des produits et charges pour les exercices 2014 et 2015 de
l’entreprise IRIS :
Intitulé 2014 2015
Produits :
Chiffre d’affaires ? ?
Production stockée 7 500,00 34 500,00
Subvention d’exploitation 7 500,00 15 000,00
Autres produits opérationnels 60 000,00 58 500,00
Reprise sur provision et perte de valeur 3 000,00 2 250,00
Produits financiers
Produits exceptionnels
Charges :
Matières et fournitures consommées 127 500,00 102 000,00
Services externe et autres consommation 29 250,00 28 500,00
Frais de personnel 49 500,00 45 000,00
Impôts, taxes et versement assimilées 24 750,00 17 250,00
Autres charges opérationnelles 39 000,00 36 000,00
Dotations aux amortissements , provisions et
pertes de valeur 49 500,00 52 500,00
Charges financières 16 500,00 10 500,00
Charges exceptionnelles
Impôt sur les bénéfices 8 250,00 2 250,00
Résultat net 6 750,00 750,00
Informations supplémentaires sur l’entreprise IRIS :
2013 2014 2015
Dividendes 9000 6000 -
Plus-value sur cession d’immobilisation - 4500 -
Moins-value sur cession d’immobilisation - - 2250
Travail à faire :
- Présenter le compte de résultat de l’entreprise IRIS en faisant ressortir les
principaux soldes intermédiaires de gestion.
- Calculer la capacité de financement et l’autofinancement.
Exercice 07 :
On vous fournit les informations financières issues des bilans et des comptes de résultat concernant la
société HC des exercices N et N-1 (les valeurs sont exprimées en K DZD):
En K DZD
Eléments issus des bilans Exercice
N-1 N
Actif immobilisé brut 10 621,25 13 697,50
Actif circulant brut :
- Stock et en cours :
• Matières première 1 726,25 3 117,50
• Produits finis 1 721,25 4 312,50
- Créances clients 1 662,50 3 251,25
- Disponibilités 493,75 67,50
Capitaux propres 5 651,25 8 337,50
Dettes financières à plus d’un an 2 071,25 2 331,25
Dettes fournisseurs 4 558,75 7 871,25
Autres dettes d’exploitation 3 568,75 5 437,50
Concours bancaires courants 375,00 468,75
En K DZD
Eléments issus des comptes de résultat Exercice
N-1 N
Achat de matières premières 12 293,75 20 723,75
Variations des stocks -515,00 -1 391,25
Autres achats et échanges externes 842,50 5 973,75
Valeurs ajoutée 9 387,50 18 051,25
Charges de personnel 5 146,25 13 125,00
Excédent brut d’exploitation 3 213,75 2 822,50
Charges financières 310,00 350,00
Chiffre d’affaires HT 21 850,00 40 766,25
Production stockée 158,75 2 591,25
Charges de production 4 370,00 8 152,50
Résultat d’exploitation net d’impôt sur
les bénéfices des sociétés 2 025,00 1 637,50
Bénéfice net 897,50 723,75
- Le taux normal de la TVA est appliqué à l’ensemble de ces opérations soit 19%
- Délai de paiement légal (fournisseurs, clients) est de 60 jours à compter de la date d’émission de la
facture
Travail à faire :
Calculer et comparer pour N-1 et N :
1- Les ratios d’activité : rotation des stocks de matière première, durée moyenne du crédit clients et durée
moyenne du crédit fournisseurs
2- Le taux de croissance CA HT et Valeur ajoutée ;
3- Le taux d’intégration (en déduire le poids des charge externe) et les ratios de partage de la valeur
ajoutée ;
4- Les ratios de rentabilité financière et le taux de la rentabilité économique1;
5- Sachant que le cout d’endettement pour les deux années est de 14%, Est-ce-que l’endettement est
favorable pour l’entreprise ? expliquez pourquoi ?
1 Utilisez pour le calcul du taux de la rentabilité économique le résultat d’exploitation net d’impôt.
