LA CONSOLIDATION DES COMPTES
La société anonyme M a été créée en N-10. Elle est devenue le leader de son secteur ; cette
expansion a été permise par une politique de croissance externe matérialisée par des prises de
participation plus ou moins importantes dans des sociétés d’activités comparables.
M détient une participation de 80% dans le capital de la société F1 et 50% de F2.
– Les titres de F1 ont été acquis en décembre N-4. A cette date, la situation nette de F1
s’élevait à 1 240 000. La société disposait dans son patrimoine d’un ensemble
immobilier comptabilisé pour 320 000 DHS (dont 140 000 dhs pour le terrain) et dont
la valeur réelle était de 700 000 (dont 360 000 dhs pour le terrain).
– Les titres de F2 ont été acquis en décembre N-2. A cette date, la situation nette de F2
s’élevait à 1 400 000.
Les constructions ont une durée de vie probable de 20 ans en janvier N-3. Les éventuels écarts
d’acquisition sont amortis sur 5 ans.
Afin de présenter l’établissement de la situation consolidé du groupe, à la clôture de l’exercice
au 31/12/N. On vous communique divers renseignements :
1) A l’actif du bilan de F1 figurent des frais d’acquisition d’immobilisation pour une valeur
d’origine de 90 000 DHS. Ces frais ont été portés au débit du compte « frais d’acquisition
d’immobilisation» à la clôture de l’exercice N-1. Ils sont amortis sur cinq ans, sans prorata
temporis.
Par ailleurs, F2 a acquis et mis en service, le 1 er juillet N, un terrain et divers équipements
industriels pour un prix de 1 350 000, en plus elle a payé les frais de notaire et les droits de
mutations pour un total de 76 000 DHS. Ces frais ont été portés au débit du compte « frais
d’acquisition d’immobilisation» à la clôture de l’exercice N. Ils sont amortis sur cinq ans,
sans prorata temporis.
2) Un camion, acquis le 1 er juillet N-1 par F1, pour une valeur d’origine HT de 450 000 DHS,
a été amorti suivant le régime dégressif sur 5ans (coefficient 2). Le groupe préconise un
amortissement linéaire sur la même période.
3) Au passif du bilan de M figurent, au poste « provisions réglementées », des amortissements
dérogatoires pour 120 000 DHS. Ces amortissements ont été dotés, au titre de l’exercice N de
52 000 DHS.
4) La SA F1 a contracté un emprunt de la société mère, dans les conditions suivantes :
Montant 500 000 dhs ;
Taux d’intérêt 5,5%
Date : le 01/04/N-2
Mode de remboursement : par amortissement constant
Durée : 4 ans
5) La SA F a acquis une chaine de fabrication par crédit-bail, dans les conditions suivantes :
Date de signature du contrat : 2/ 01/ N-1,
Valeur d’origine du bien au jour de l’acquisition : 1 000 000 DHS,
Redevance de crédit-bail annuelle payable d’avance, à fin septembre : 260 000 DHS,
Valeur du bien en fin de contrat : négligeable
Durée du contrat : 5 ans.
Durée de vie du bien : 8 ans
Le taux d’intérêt de l’emprunt fictif est voisin de 15%
6) Dans le montant du stock final de F1 figurent des marchandises en provenance de la
société M pour un montant de 460 000 DHS. La société M pratique une marge bénéficiaire de
20% du prix de vente des marchandises vendues. Au 1 er janvier N, des marchandises de même
nature figuraient dans le stock initial, pour un montant de 380 000 dhs.
7) M a reçu des dividendes de 540 000 DHS dont 130 000 de F2 et le reste de F1
8) F1 doit à son fournisseur M 220 000 DHS
9) M a vendu des marchandises à F2 pour 560 000 DHS
10) M a vendu des marchandises à F1 pour 360 000 DHS
11) La société F1 a acquis le 01/07/N-3 un matériel pour une valeur de 300 000 dh, qu’elle
décide d’amortir linéairement sur 10 ans. Au 01/01/N F1 cède ce matériel à M pour 150 000
DHS, le bien sera amorti linéairement sur 5 ans.
TRAVAIL A FAIRE
1. Enregistrer au journal de consolidation les opérations nécessaires à l’établissement du
bilan consolidé du groupe M
2. Présenter le bilan consolidé du groupe M
Bilan au 31/12/N de M
Immobilisations 1 000 000 Capital 2 500 000
Participations F1 1 536 000 Réserves 900 000
Participations F2 850 000 Résultats 300 000
Immobilisations financières 250 000 Provisions réglementées 120 000
Stocks 380 000 Dettes 800 000
Créances 420 000
Disponibilités 184 000
4 620 000 4 620 000
Bilan au 31/12/N de F1
Immobilisations incorporelles 450 000 Capital 2 000 000
Immobilisations corporelles 1 350 000 Réserves 550 000
Stocks 650 000 Résultat 250 000
Créances 875 000 Dettes 800 000
Disponibilités 275 000
3 600 000 3 600 000
Bilan au 31/12/N de F2
Immobilisations incorporelles 250 000 Capital 2 000 000
Immobilisations corporelles 2 625 000 Réserves 725 000
Stocks 450 000 Résultat 325 000
Créances 575 000 Dettes 1 000 000
Disponibilités 150 000
4 050 000 4 050 000
