COMPTABILITÉ GÉNÉRALE APPROFONDIE

MPF 1
Le bilan et son analyse

I/ Le bilan comptable

1) Définitions

Le bilan est un document fondamental pour l’entreprise. Il fait partie des documents de
synthèse à côté du compte de résultat et des annexes.

Le bilan récapitule le montant et la composition de la richesse d’une entreprise à un moment

donné, en général à la fin d’un exercice.

On appelle « exercice », une période de 12 mois consécutifs. En général du 1 er Janvier au 31

décembre.

2) Présentation

On distingue deux catégories d’éléments :

a/ l’Actif ou Emplois : Il s’agit de la destination ou affectation des fonds de

l’entreprise.

Immobilisations : Ce sont des biens que l’entreprise détient pour une période supérieure à un
an.
On distingue :
Les immobilisations corporelles ou matérielles (terrain, bâtiment, mobilier, véhicule…).
Les immobilisations incorporelles ou immatérielles (brevet, logiciel, fonds de commerce…)
Les immobilisations financières : (les actions, les titres, les obligations, un prêt,…)

Les actifs circulants :

Stocks de marchandises et/ou matières premières,
Créances,
Valeurs mobilières de placement (VMP) : titres ou actions qui seront revendus dans l’année.
Trésorerie (Disponibilités : banque et caisse)

b/ Le Passif ou Ressources : Il s’agit des fonds qui ont permis le financement

de l’actif.

Les capitaux propres : capital, réserves, le résultat de l’exercice (bénéfice ou perte).

Les dettes : financières, fournisseurs, fiscales (impôts), sociales (charges salariales)

3/ Remarques :
- L’actif du bilan se compose de 3 valeurs : la valeur brute, la valeur nette et
l’amortissement (Dotation aux Amortissements et Provisions).

Valeur brute – DAP = Valeur nette

R. Lahlou 1 2023/2024
 - Le bilan se présente sous la forme d’un tableau à deux colonnes. À gauche, l’actif et à
droite, le passif.

- Le bilan doit toujours être équilibré.

Total actif = Total passif

- Il convient de ne pas confondre dette et passif. Les dettes font partie du passif.

Patrimoine = Total du bilan (actif) – somme des dettes

- Les éléments de l’actif sont classés par ordre de liquidité croissante, c’est-à-dire en
fonction de leur capacité à se transformer rapidement en argent liquide.

- Les éléments du passif sont classés par ordre d’exigibilité croissante, c’est-à-dire en
fonction du délai de paiement : du paiement à long terme jusqu’au paiement immédiat.

4/ Exemple de présentation simplifiée :

ACTIF PASSIF

Immobilisations Capitaux propres

Corporelles Capital

Incorporelles Réserves

Financières Résultat

Actif circulant Passif circulant

Stocks Dettes Financières

Créances Fournisseurs

Valeurs Mobilières de Placement Fiscales

Banque Sociales

Caisse

Total actif Total passif

R. Lahlou 2 2023/2024
 5/ Applications

Application 1 :
Le 02 janvier, M. Cantal crée un fonds de commerce de détail en droguerie en acquérant :

- Un magasin aménagé : 72 300 € dont 45 700 € représentant la valeur du local ;

- Divers matériels de bureau : 1 289 € ;
- Du mobilier de bureau : 981 € ;
- Un stock de marchandises de 25 300 € dont 40 % sont payables fin mars.
Il dépose 15 000 € sur le compte bancaire qu’il a ouvert au nom de son magasin et met
250 € d’espèces en caisse.
Toutes ces opérations ont été financées par un apport personnel et un emprunt de
25 000 € auprès d’un établissement financier.
1/ Déterminer le montant de l’apport.
2/ Etablissez le bilan d’ouverture.

Application 2 :

Le 5 mars N, M. Ides ouvre un commerce de jouets.

Il apporte à son exploitation :
- Un local dont il est propriétaire : 30 000 €
- Un mobilier : 6 000 € ;
- Une caisse enregistreuse : 250 €
- Un ordinateur : 800 € ;
- Il fait procéder à divers aménagements pour un montant de 1 200 €.
- Il fait ouvrir un compte en banque sur lequel il dépose 6 000 €.
- Il dépose 250 € dans la caisse du magasin.

Ces différents éléments représentent l’apport personnel de M. Ides.

1/ Calculez le capital.
2/ Établissez le bilan d’ouverture.
Le 8/03, M. Ides reçoit de son fournisseur un lot de marchandises d’une valeur de
3 000 €. Il règle immédiatement 1 500 € par remise d’un chèque bancaire tiré sur sa
banque et réglera le reste dans 3 mois.
3/ Présentez le nouveau bilan.
4/ Les ressources dont dispose M. Ides ont-elles changé ? Pourquoi ?
Le 10/03, les ventes de la journée réglées en espèces s’élèvent à 500 € (les
marchandises vendues avaient été achetées 360 €).
5/ Présentez le nouveau bilan.
6/ D’où provient l’augmentation de ressources ?

R. Lahlou 3 2023/2024
 6/ Corrigé des Applications

Application 1 :
Le 02 janvier, M. Cantal crée un fonds de commerce de détail en droguerie en acquérant :

- Un magasin aménagé : 72 300 € dont 45 700 € représentant la valeur du local ;

- Divers matériels de bureau : 1 289 € ;
- Du mobilier de bureau : 981 € ;
- Un stock de marchandises de 25 300 € dont 40 % sont payables fin mars.
Il dépose 15 000 € sur le compte bancaire qu’il a ouvert au nom de son magasin et met
250 € d’espèces en caisse.
Toutes ces opérations ont été financées par un apport personnel et un emprunt de
25 000 € auprès d’un établissement financier.
1/ Déterminer le montant de l’apport.

Aide : Apport + Emprunt = Somme des besoins, donc :

Apport = Somme des besoins à l’ouverture – Emprunt

Somme des besoins : 72 300 + 1 289 + 981 + 25 300*60% + 15 000 + 250 =

105 000
Apport = 105 000 – 25 000 = 80 000

2/ Etablissez le bilan d’ouverture.

ACTIF OU EMPLOIS PASSIF OU RESSOURCES

Immobilisations : Capitaux propres : 80 000
72 300
1 289 Dettes :
981 Financières : 25 000
Sous total : 74 570 Fournisseurs : 10 120

Actif circulant
Stock de marchandises : 25 300
Disponibilités :
Banque 15 000
Caisse 250
Total Actif : 115 120 Total Passif : 115 120

Application 2 :

1/ Calculez le capital.

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 Il suffit de tout additionner :
30 000 + 6 000 + 250 + 800 + 1 200 + 6 000 +250 = 44 500
2/ Établissez le bilan d’ouverture.

ACTIF OU EMPLOIS PASSIF OU RESSOURCES

Immobilisations Capitaux propres
Capital : 44 500
Un local dont il est propriétaire : 30 000 €
- Un mobilier : 6 000 € ;
- Une caisse enregistreuse : 250 €
- Un ordinateur : 800 € ;
- Il fait procéder à divers
aménagements pour un montant de
1 200 €.
Total : 38 250
Actif circulant Passif circulant

Trésorerie
Banque 6 000
Caisse : 250

Total Actif : 44 500 Total Passif : 44 500

3/ Présentez le nouveau bilan.

ACTIF OU EMPLOIS PASSIF OU RESSOURCES

Immobilisations Capitaux propres
Local : 30 000 Capital : 44 500
- Un local dont il est propriétaire :
30 000 €
- Un mobilier : 6 000 € ;
- Une caisse enregistreuse : 250 €
- Un ordinateur : 800 € ;
- Il fait procéder à divers
aménagements pour un montant de
1 200 €.
Total : 38 250
Actif circulant Passif circulant
Stock : 3 000 Dette fournisseur : 1 500
Trésorerie
Banque 6 000 – 1 500 = 4 500
Caisse : 250
Total Actif : 46 000 Total Passif : 46 000

4/ Les ressources dont dispose M. Ides ont-elles changé ? Pourquoi ?

Oui, grâce à la dette fournisseur.

R. Lahlou 5 2023/2024
 Le 10/03, les ventes de la journée réglées en espèces s’élèvent à 500 € (les
marchandises vendues avaient été achetées 360 €).
5/ Présentez le nouveau bilan.

ACTIF OU EMPLOIS PASSIF OU RESSOURCES

Immobilisations Capitaux propres
- Local : 30 000 Capital : 44 500
- Un mobilier : 6 000 € ; Résultat : 140
- Une caisse enregistreuse : 250 €
- Un ordinateur : 800 € ;
- Aménagements : 1 200 €.
Total : 38 250
Actif circulant Passif circulant
Stock : 3 000 – 360 = 2 640 Dette fournisseur : 1 500
Trésorerie
Banque 6 000 – 1 500 = 4 500
Caisse : 250 + 500 = 750
Total Actif : 46 140 Total Passif : 46 140

6/ D’où provient l’augmentation de ressources ?

Grâce au bénéfice réalisé sur la vente.

II/ Le bilan fonctionnel

1) Définition

Il s’agit d’une nouvelle présentation du bilan comptable sous forme de rubriques.

On distingue :
- Les éléments stables ou cycle investissement/financement : long terme
- Les éléments circulants ou cycle exploitation : court terme
- La trésorerie

2) Présentation ANNEXE 2

Emplois Ressources
Emplois stables : Ressources stables :
- Toutes les immobilisations en valeur brute - Les capitaux propres 310
410 - Les DAP*
- Les emprunts à long et à moyen terme 250
Actif circulant Passif circulant
Stock 250, créance 70 Valeurs Mobilières de Placement, - Dettes à court terme
en brut - F.F.S 150
Disponibilités Trésorerie Actif 20 Concours bancaires courants (CBC) Trésorerie Passif
Banque et Caisse Autorisation de découvert 40
Total Actif 750 Total Passif 750
* DAP : Dotation aux amortissements et provisions

3) Application
Une entreprise fournit les données suivantes : (en K€)
- Emprunts sur 12 ans : 250 K€
- Créances clients : 70 K€
- Stocks : 250 K€
- Capitaux propres : 310 K€
- Disponibilités : 20 K€
- Immobilisations brutes : 410 K€
- Concours bancaires : 40 K€
- Dettes fournisseurs : 150 K€

R. Lahlou 6 2023/2024
Etablir le bilan fonctionnel

Emplois Ressources
EMPLOIS STABLES : RESSOURCES STABLES :
Immobilisation brute : 410 Capitaux propres : 310
Emprunts sur 12 ans : 250
560

ACTIF CIRCULANT : PASSIF CIRCULANT :

Stock : 250 Dettes fournisseurs : 150
Créance client : 70
320

Banque : (Disponibilité) 20 Concours bancaires 40

Total : 750 Total : 750

III/ Les soldes du bilan fonctionnel

1) Le fonds de roulement net global FRNG

a) Définition

FRNG = ∑ ressources stables - ∑ emplois stables

b) Interprétation

FRNG > 0 : Les ressources stables sont supérieures aux Emplois stables, excédent, situation
favorable.

FRNG < 0 : Ressources inférieures aux emplois, déficit, situation défavorable.

c) Exemple

560 – 410 = 150 donc excédent. Situation favorable

2) Le besoin en fonds de roulement (BFR)

a) Définition

BFR = ∑ actifs circulants - ∑ passifs circulants

b) Interprétation

R. Lahlou 7 2023/2024
BFR > 0 : Les besoins sont supérieurs, situation défavorable.
BFR < 0 : Les besoins sont inférieurs, situation favorable.

c) Exemple

(250 + 70) – 150 = 170

La BFR est très élevé et il ne pourra être comblé par le FRNG (170 contre 150).

3) La TN (Trésorerie Nette)

a) Définition

Il existe 2 modes de calcul :

- TN = Trésorerie Actif – Trésorerie Passif
- TN = FRNG – BFR

b) Exemple

TN = TA – TP = 20 – 40 = -20
TN = FRNG – BFR =150 – 170 = -20

IV/ Les ratios du bilan fonctionnel

Le calcul d’un certain nombre de ratios significatifs a pour but de mieux analyser et de suivre
dans le temps la situation financière de l’entreprise.

1/ Le ratio de financement : Ce ratio, qui doit être supérieur à 1, permet de vérifier que les
ressources stables financent correctement les emplois stables.
Ratio de financement = Ressources stables/Immobilisations brutes

2/ Les ratios d’indépendance financière

a/ Ratio d’endettement : Ce ratio permet de suivre l’évolution du niveau d’endettement de

l’entreprise compte tenu de ses capitaux propres. Il ne doit pas être inférieur à 1, sinon
l’entreprise est trop endettée.

Ratio d’endettement = Capitaux empruntés/Capitaux propres

b/ Ratio de trésorerie : Ce ratio renseigne sur la capacité de l’entreprise à faire face aux dettes
à court terme.

Ratio de trésorerie = Actif circulant/dettes circulantes

Ce ratio doit être au moins égal à 1 : cela indique que l’actif circulant couvre les dettes à court
terme. Sinon, le court terme sert à financer les immobilisations, ce qui est anormal.

3/ Le ratio de rentabilité financière

Il mesure la capacité de l’entreprise à rentabiliser les fonds apportés par les associés ; plus il
est élevé et plus l’entreprise est rentable.

R. Lahlou 8 2023/2024
Ratio de rendement des capitaux investis = Résultat/Capitaux propres
En dessous de 8%, la rentabilité est faible.

4/ La durée moyenne de stockage en jours

Elle mesure la durée d’écoulement du stock. Une augmentation de cette durée entraîne un
BFR plus élevé alors que celui-ci doit être minimisé.

La durée moyenne de stockage en jours =

(Stock moyen/Coût d’achat des marchandises vendues)*360

Stock moyen = (Stock initial + stock final)/2

Coût d’achat des marchandises vendues = Achat HT + Stock initial – Stock final)

4/ La durée moyenne des créances clients

Elle mesure la durée moyenne en jours du crédit consenti par l’entreprise à ses clients. Cette
durée doit être la plus courte possible.

La durée moyenne des créances clients = (Créances clients/Chiffre d’affaires TTC)*360

5/ La durée moyenne des crédits accordés par les fournisseurs

Elle mesure la durée moyenne en jours du crédit consenti par les fournisseurs. Ce délai doit
impérativement être supérieur au délai de créances clients.

La durée moyenne des crédits fournisseurs = Dettes fournisseurs/Achats TTC annuels*360

R. Lahlou 9 2023/2024
V/ Cas pratiques
Cas 1 : Vous êtes chargé d’évaluer la situation financière de l’entreprise Freitas dont voici le
bilan.
ACTIF Brut Amortissements Net
et provisions
Actif immobilisé
Immobilisations incorporelles 300 000 200 000 100 000
Immobilisations corporelles 4 540 000 620 000 3 920 000
Immobilisations financières 1 256 000 100 000 1 156 000
Total 1 6 096 000 920 000 5 176 000
Actif circulant
Stocks et en-cours 1 510 000 180 000 1 330 000
Créances client 430 000 50 000 380 000
Créances diverses 215 000 215 000
Valeurs mobilières de placement 25 000 6 000 19 000
Disponibilités 70 000 70 000
Total 2 2 250 000 236 000 2 014 000
Total général 8 346 000 1 156 000 7 190 000

PASSIF Net
Capitaux propres
Capital 3 500 000
Réserves 460 000
Résultat 30 000
Total 1
Dettes
Dettes financières (1) 1 340 000
Dettes d’exploitation 1 580 000
Dettes diverses 280 000
Total 2 3 200 000
Total général 7 190 000

R. Lahlou 10 2023/2024
 (1) : Dont concours bancaires : 39 000 €
1/ Construisez le bilan fonctionnel de cette entreprise.
2/ Calculez le, fonds de roulement net global, le besoin en fonds de roulement et la trésorerie
nette.
3/ Calculez trois ratios de gestion.
Ratio d’indépendance financière = Capitaux propres/Emplois stables ; Ratio de
trésorerie = AC/Dettes à court terme ; Ratio d’autonomie financière = Capitaux
Propres/Ressources Stables
4/ Commentez et analysez la situation financière de cette entreprise.

R. Lahlou 11 2023/2024