MODULE
GESTION DE PORTEFEUILLE
M2BA
Aliou DIOP, Docteur en Sciences Economiques de l’Université de Limoges
Expert financier
Email : [email protected]
Téléphone : 77 332 67 86
SYLLABUS DU MODULE
OBJECTIFS PEDAGOGIQUES
Maitriser les techniques de
valorisation des actifs sur le marché
(rendements, risques)
Savoir construire un portefeuille
d’actifs sur le marché
Déterminer par EXCEL les rendements
des actifs et du portefeuille
PREREQUIS
Finance de marchés ;
Marchés financiers ;
Techniques quantitatives ;
Connaissance de l’outil Excel
CHAPITRE 1 :
PRINCIPES FONDAMENTAUX ET
DEMARCHE DE GESTION DE PORTEFEUILLE
1. Définition de la Gestion de Portefeuille
2. Composantes d’un portefeuille
3. Valorisation d’un portefeuille
4. Etapes de gestion de portefeuille
CHAPITRE 2 :
RENDEMENT ET RISQUE D’UN ACTIF
1. Rendement périodique d’un actif
2. Rendement espéré d’un actif
3. Risque associé à un actif financier
4. Evaluation du Béta d’un actif financier
Simulation des données de la BRVM sur Excel
CHAPITRE 3 :
CONSTRUCTION ET PERFORMANCE D’UN
PORTEFEUILLE D’ACTIFS
1. Rendement périodique de portefeuille
2. Rendement espéré d’un portefeuille
3. Risque de portefeuille
4. Mesure de l’effet de diversification
5.Indicateurs de performance d’un portefeuille
• 5.1. Ratio de Sharpe
• 5.2. Ratio de Treynor
• 5.3. Alpha de Jensen
6. Frontière d’efficience de Markowitz
Simulation des données de la BRVM sur Excel
BIBLIOGRAPHIE SELECTIVE
AFTALION, F., PONCET, P. & PORTAIT, R., 1998, La
Théorie Moderne du Portefeuille, Que sais-je ?,
PUF.
BERLE, A. & MEANS, G., 1932, The Modern
Corporation and Private Property, Harcourt,
Brace and World BERTRAND, P. & PRIGENT, J.L..,
2006, Gestion de Portefeuille, Economica.
CARHART, M., 1997, On Persistence in Mutual
Fund Performance, Journal of Finance, 52, 57-82.
CLAUSS, P., 2011, Gestion de Portefeuille, Dunod
DEMARCHE METHODOLOGIQUE
Exposés de cours (diapos);
Cas pratiques et simulations de
données afin de faciliter la mise en
pratique des concepts étudiés ;
Projet de gestion de portefeuille -
travaux de groupe ;
Evaluation finale à la fin du cours
