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PROPOSITION CORRIGE SUJET COMPTABILITE DE MANAGEMENT SESSION 2025

DOSSIER 1 : RENTABILITE ET CALCUL DES COUTS 60 PTS

SOUS-DOSSIER 1 : LE SEUIL DE RENTABILITE 35 PTS

1.1Tableau de reclassement des charges en fonction de leur comportement

Charge fixe : 9 000 000+ 1 500 000+2 750 000+500 000+2 250 000 =16 000 000

Charge variable36 500 000+2 750 000+500 000+2 250 000=42 000 000

Charge totale : 16 000 000+42 000 000=58 000 000

Elements Montants
CF 16 000 000
CV 42 000 000
CT 58 000 000

1.2 Tableau d’exploitation différentiel

Elements Montants
CA 60 000 000
CV 42 000 000
M/CV 18 000 000
CFnette 13 500 000
RESULTAT 4 500 000
1.3 Calcul du seuil de rentabilité en valeur et en quantité.
- Seuil de rentabilité en valeur :
 2

CF 13500 000
SRv= = =45 000 000 SRv =45 000 000F
TM /CV 0 ,3

- Seuil de rentabilité en quantité :

SRv 45 000 000

SRq= = =37 500 SRq=37 500 unités
PVu 1 200

- Date d’atteinte du SR

SR∗12 45 000 000∗12

N= = = 9 N=9Mois donc le seuil de rentabilité sera atteint le 30 septembre.
CA 60 000 000

1.4 Représentation graphique du seuil de rentabilité à partir de la relation Résultat=M/CV-CF.

Equation de la droite Y=Tm/CV*X-CF

Y=0,3X-13 500 000

1.5 CA permettant d’obtenir un bénéfice de 3 000 000F

CA= 55 000 000F

1.6
a) Résultat pour l’année 2024
Quantité : Q=50 000+50 000*10% Q= 55 000 unités

Chiffre d’affaire : CA=55 000*1 200 CA= 66 000 000F

Charges variables : CV= 68%*66 000 000 CV=44 880 000F

Charges fixes nettes : CFn= 13 500 000+ 13 500 000*2% CFn=13 770 000F
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Eléments Montants
CA 66 000 000
CV 44 800 000
M/CV 21 200 000
CFnette 13 770 000
RESULTAT 7 430 000

b) Calcul du seuil de rentabilité pour l’année 2024

CF 13770 000
SRv= = =43 031 250 SRv =43 031 250F
TM /CV 0 , 32

c) Commentons l’évolution du résultat et du seuil de rentabilité pour les deux exercices.

- Année 2023 : pour un CA=60 000 000, l’entreprise a obtenu un résultat positif de 4 500 000F. La rentabilité étant atteint à partir de
45 000 000 du CA.
- année 2024 : Le CA est passe de 60 000 000 à 66 000 000, pour une rentabilité de 7 430 000F ; la rentabilité étant atteint au seuil 43.031
250.

Donc, plus l’activité augmente, plus l’entreprise n’est rapidement rentable.

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SOUS-DOSSIER 2 : IMPUTATION RATIONNELLE DES CHARGES FIXES 25 PTS

2.1 Ventilation des charges indirectes en charges fixes et charges variables

Annexe 4 : Tableau de ventilation des charges indirectes en charges fixes et charges variables (à rendre avec la copie)

Charges Montants Adm Ligne 1 Ligne 2 Ligne 3

generale
Fixes Variables Fixes Variables Fixes Variables Fixes Variables
Autres achats 18 640 000 6 840 000 3 728 000 1 296 000 2 236 800 820 800 12 675 000 4 652 200
Services ext 7 960 000 10 260 000 7 960 000 2 052 000 955 200 1 231 200 5 412 800 6 976 800
Impots et 5 700 000 2 280 000 1 592 000 1 140 000 1 140 000
taxes
Autres 7 450 000 2 235 000 1 490 000 1 490 000 2 235 000
charges
Charges pers 63 000 000 25 200 000 12 600 000 12 600 000 12 600 000
Charges fci 3 500 000 2 450 000 350 000 350 000 350 000
Dot amorts 33 100 000 3 310 000 6 620 000 6 620 000 16 550 000
Totaux 139 350 000 17 100 000 35 475 000 127 250 000 3 420 000 25 392 000 2 052 000 50 963 000 11 628 000
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2.2 Calcul des marges et des résultats (par ligne et globaux)

Annexe 10 : Tableau decalcul des marges et des résultats (par ligne et globaux (à rendre avec la copie).
Eléments Total Ligne 1 Ligne 2 Ligne 3
Ventes 342 000 000 66 000 000 42 000 000 234 000 000
Consommation matières (29 200 000) (13 200 000) (8 400 000) (46 800 000)
M.O.D (51 300 000) (9 900 000) (6 300 000) (35 100 000)
Autres charges variables (17 130 000) (3 450 000) (2 052 000) (11 628 000)
M/CV 244 370 000 39 450 000 25 248 000 140 472 000
Charges fixes spécifiques (103 875 000) (27 250 0000) (25 392 000) (50 963 000)
M/C Spécifique 140 765 000 12 200 000 144 0000 89 509 000
Charges fixes communes 35 475 600
Résultat 105 290 000

2.3 Constat
Nous constatons que les marges sur cout variables spécifiques des lignes 1 et 3 sont positives tandis que la marge de la ligne 2 est négative.

2.4 Doit-on abandonner une ligne ?

Oui on doit abandonner la ligne 2 car sa marge sur cout spécifique n’est pas positive, donc pas acceptable selon la méthode des couts variables.
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DOSSIER 2 : GESTION PREVISIONNELLE ET BUDGETAIRE 40 PTS

SOUS-DOSSIER 1 : CHOIX DES INVESTISSEMENTS 25 PTS

3.1Présentation du tableau d’amortissement de l’emprunt

Annexe 7 : tableau d’amortissement de l’emprunt (à rendre avec la copie)
Années Dette début Intérêts Remboursements Annuités Dette fin
2026 9 600 000 1 632 000 2 400 000 4 032 000 7 200 000
2027 7 200 000 1 224 000 2 400 000 3 624 000 4 800 000
2028 4 800 000 816 000 2 400 000 3 216 000 2 400 000
2029 2 400 000 408 000 2 400 000 2 808 000 0

3.2Présenter le tableau d’amortissement de l’immobilisation)

Annexe 8 : tableau d’amortissement de l’immobilisation (à rendre avec la copie
Années Valeur d’origine Taux Annuités Cumul annuités VNC
2025 12 000 000 20% 2 400 000 2 400 000 9 600 000
2026 12 000 000 20% 2 400 000 4 800 000 7 200 000
2027 12 000 000 20% 2 400 000 7 200 000 4 800 000
2028 12 000 000 20% 2 400 000 9 600 000 2 400 000
2029 12 000 000 20% 2 400 000 12 000 000 0
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3.3Présentation du tableau des flux nets actualises

Annexe 9 : Tableau des flux nets actualises (à rendre avec la copie ;
Eléments 2025 2026 2027 2028 2029
Recettes 20 000 000 20 000 000 20 000 000 20 000 000 20 000 000
Charges décaissées (500 000) (500 000) (600 000) (600 000) (700 000)
Amortissement machine (2 400 000) (2400 000) (2400 000) (2400 000) (2400 000)
Intérêts / (632 000) (1 224 000) (816 000) (408 000)
RAI 17 100 000 16 468 000 15 876 000 16 284 000 16 692 000
IS (5 643 000) (5 434 440) (5 239 080) (5 373 720) (5 508 360)
RN 11 457 000 11 033 560 10 636 920 10 910 280 11 183 640
Amortissement machine 2 400 000 2 400 000 2 400 000 2 400 000 2 400 000
Amortissement pret / (2 400 000) (2 400 000) (2 400 000) (2 400 000)
Cash-flow 13 857 000 11 033 560 10 636 920 10 910 280 11 183 640
Cash-flow actualise

3.4 Calcul de la VAN de ce projet

VAN= CFactualise –I0
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SOUS-DOSSIER 2 : LA PRORAMMATION LINEAIRE 15 PTS

4.1Déterminons la marge sur cout variable de chaque produit
Annexe 9 : Tableau de calcul de la marge sur cout variable de chaque produit (à rendre avec la copie
Eléments P N
Prix de vente 200 100
Charges variables
-Matière première 30 2 60 10 2 20
-MOD usinage 27/60 60 27 18/60 60 18
-MOD montage 50/60 60 50 25/60 60 25
CI variable usinage 30 0,4 12 10 0,4 4
CI variable montage 50/60 24,4 12 25/60 14,4 6
Commissions sur ventes 10 5
CVu 171 78
M/CV unitaire 29 22
CVu usinage: 80 000/200 000= 0,4
CVu montage: 96 000/(400 000/60)= 14,4

4.1Déterminons la fonction objective qui maximise la marge sur cout variable et le résultat
- Marge sur cout variable

Max Z : 29P+22N

- Résultat :

Max X : (29P+22N)- (90 000+120 000)