RAPPORT FINANCIER

ANNUEL 2023
RAPPORT FINANCIER
ANNUEL 2023

SOMMAIRE
RAPPORT D’ACTIVITÉ 2023

COMMENTAIRE DU MANAGEMENT
AU TITRE DE L’EXERCICE 2023

LIVRET FINANCIER

RAPPORT DE GESTION

RAPPORT ESG

ANNEXES
RAPPORT D’ACTIVITÉ

PROFIL DU GROUPE BCP

BANQUE COMMERCIALE

BANQUE À L’INTERNATIONAL

MÉTIERS SUPPORT
6 7

UNE BANQUE MAROCAINE À VOCATION

COOPÉRATIVE
PROFIL DU GROUPE BCP Le Groupe BCP est un groupe bancaire et financier Sa mission est de favoriser l’activité et le développement
panafricain ancré localement dans ses pays de de toute entreprise, quelle que soit sa taille, artisanale,
présence et à vocation inclusive. Il tire sa force de la agricole, industrielle et de services, par la distribution
singularité de son modèle de solidarité et de mutualité de crédits. Le Groupe fait ainsi de l’inclusion financière
inscrites dans son organisation et son fonctionnement et du soutien aux populations ses missions premières.
uniques au Maroc. Le Groupe est composé du Crédit
Populaire du Maroc (CPM), de ses filiales et de ses Côté actionnariat, le tour de table de la BCP a été
fondations. davantage institutionnalisé grâce à l’amendement de
la loi portant réforme du CPM qui a permis de ramener
Le CPM est défini au Maroc comme un groupement la participation minimum des BPR à 34% (contre 51%
de banques constitué de la Banque Centrale Populaire auparavant). A fin 2023, la participation des BPR s’est
(société anonyme cotée à la Bourse de Casablanca) d’une établie à 35,4%.
part, et de huit Banques Populaires Régionales à vocation
coopérative (banques mutualistes détenues à hauteur de
48% par leurs clients sociétaires) d’autre part.

Banque Centrale Populaire

35,4% 64,6%

Principaux actionnaires 52% Institutionnels64,4%

et flottant en Bourse

8 Banques Populaires Régionales

48%

Près de 355 000 clients sociétaires

Grâce à ce modèle mutualiste

unique au Maroc, le groupe
BCP confirme son engagement
pour la bancarisation des
populations de l’ensemble
de ses pays d’implantation,
capitalisant notamment sur la
capillarité de son réseau de
distribution qui s’élève, à fin
2023, à plus de 9 500 points
de distribution dont plus de
1 300 agences bancaires au
Maroc.
8 9

DATES CLÉS
• Lancement de l’opération MRE (mobilisation de • Premiers pas à l’étranger :
l’épargne des Marocains de l’étranger) Chaabi Bank à Paris

• Création de la première
25 MAI Caisse Populaire basée

1926 1968 1972

sur un modèle de banque
coopérative

1990
1991
• Regroupement des Caisses 2 FÉVRIER
Populaires et création du
Crédit Populaire du Maroc
1961 2000
2004
2010 • Premiers pas en Afrique (Guinée,

2015 Centrafrique et Mali)

2010
2020
• Réforme organisationnelle
(BCP organisme central coté
et 10 banques régionales)

2012 • Accélération du développement des

activités de bancassurance
• Création des centres de services
• Développement des activités

2020
• Expansion sub-saharienne (acquisition d’investissement et de conseil
• Processus d’institutionnalisation du
du groupe Banque Atlantique) et

2021
tour de table
restructuration de l’actionnariat de
la BCP (IFC et BPCE entrent dans le
capital)

• Nouvel amendement de la loi

2014 portant sur la réforme du CPM

2015 2016
2017 2019
2020
• Nouvelle réforme et retrait
de l’Etat marocain avec l’acquisition
de 52% du capital des BPR

• Restructuration du capital
et nouveau plan stratégique
« Elan 2020 »
• Création d’une filiale Greenfield en • Acquisition de 3 banques du
Guinée-Bissau et injection de capital Groupe BPCE à Madagascar
de 100 M$ de DPI dans ABI (BMOI), au Cameroun (BICEC)
et au Congo (BCI)
10 11

IMPLANTATION DU GROUPE MÉTIERS DU GROUPE

BANQUE COMMERCIALE
MARCHÉS
Marché des Particuliers, Professionnels et TPE
Présence à • N°1 de la collecte des dépôts au niveau national
l’international • Forte participation au financement (crédit) des professionnels et des TPE
dans 32 pays, Inclusion financière
principalement • Chargé de la mise en place d’une offre de valeur intégrée pour renforcer l’inclusion financière des
en Afrique et en populations et ce, en étroite synergie avec les filiales du Groupe
Europe Marché des Marocains du Monde

22 • Pionnier dans la prise en charge et l’accompagnement de ce segment et toujours la marque la plus forte
pour les MDM (1er en collecte de dépôts)

Banque Privée

14 • Vaste gamme de produits et services financiers sophistiqués et sur mesure, incluant les choix d’investissement,
le conseil personnalisé, ainsi que l’expertise juridique et fiscale

43
Marché de la PME
• Rôle clé dans le financement et l’accompagnement des PME au Maroc
Marché de la GE
• Financement des grandes entreprises et institutions (y compris à travers le factoring)

5 FILIALES/FONDATIONS
• Crédits à la consommation : Vivalis Salaf
• Leasing : Maroc Leasing
• Location longue durée : Chaabi LLD
• Banque Participative : Bank Al Yousr
• Plateformes et chaines de distribution : M2T

7ÈME •
•
Courtage en assurance : Upline Courtage
Microfinance : Fondation Attawfiq Microfinance
BANQUE EN AFRIQUE • Accompagnement des porteurs de projets et des TPE : Fondation Création d’Entreprises
EN MATIÈRE DE CAPITAUX
• Assurance : Mutuelle Attamine Chaabi, Maroc Assistance Internationale
PROPRES
• Bank Al Amal (project finance pour les MDM et leurs familles)
(THE BANKER 2023)
• Chaabi Bank (couverture des pays de présence des MDM)

BCP ET INTERNATIONAL
BCP Business Units
• Financements structurés
L’internationalisation des activités du groupe BCP aux activités africaines avec l’acquisition du réseau • Financements Internationaux
a débuté en 1968 avec le lancement de l’opération de Banque Atlantique, présent dans 7 pays d’Afrique • Marché des capitaux
MRE (Marocains Résidents à l’Étranger), visant la de l’Ouest. Sept années plus tard, le groupe BCP • Cash Management & Paiements
• Commerce extérieur & Correspondent Banking
mobilisation de l’épargne de la diaspora marocaine. a repris 4 banques du Groupe BPCE à Maurice, au
Filiales
Aujourd’hui, le Groupe demeure leader dans les Cameroun, à Madagascar et en République du Congo
dépôts de cette catégorie de clientèle avec une part et développé un large réseau de microfinance. • Filiales bancaires à l’internationnal (ABI et ses filiales, BICEC, BMOI, BCI, BCP Bank Mauritius, BPMC, Banky
First)
de marché dépassant les 52%.
• Filiale de microfinance en Afrique subsaharienne : Atlantique Microfinance
Le groupe BCP opère actuellement dans 18 pays • Plateforme Offshore : CIB Offshore
En Afrique subsaharienne, le groupe BCP a entamé d’Afrique et 32 pays dans le monde. Grâce à ses • Paiements et canaux digitaux : PCA
ses activités dans les années 1990 avec la création implantations, il occupe la 7ème position en Afrique en • Consulting : BCP Consulting
Greenfield de deux banques en Centrafrique et en termes de Tier 1 Capital selon le classement annuel • Plateformes de traitement : BP Shore Group (BP Shore BO, HR2SI...)
Guinée. En 2012, un coup d’accélérateur a été donné 2023 publié par The Banker. • Upline Group (asset management, ingénierie financière, titres et investissement)
• Transfert monétaire : Wizall
• Service de titres : BCP Securities Services
• Assurances : GTA Assurance, GTA Assurance vie, Atlantique Assurance CI
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INDICATEURS CLÉS
en Milliards de DH

INDICATEURS FINANCIERS CONSOLIDÉS 2022 2023

Total Bilan 500,6 520,2
Fonds propres consolidés 56,1 58,3
Produit net bancaire 20,6 22,8
Résultat net part de groupe 2,7 3,5
Résultat net consolidé 3,5 4,1

en Milliards de DH

INDICATEURS COMMERCIAUX CONSOLIDÉS 2022 2023

Dépôts de la clientèle 368 371,6
Créances sur la clientèle 277,7 289,7

PARTS DE MARCHÉ (MAROC) 2022 2023

Dépôts de la clientèle 25,5% 25,3%
Crédits à l’économie 21,8% 21,6%
14 15

LES PARTICULIERS LOCAUX, LES

BANQUE PROFESSIONNELS ET LA TRÈS PETITE
ENTREPRISE
COMMERCIALE ACCÉLÉRATION DE LA TRANSFORMA- Par ailleurs, dans sa quête de satisfaire l’ensemble des
clients, la Banque Populaire a introduit la carte VISA
TION DIGITALE : INITIATIVES MAJEURES Infinite, une solution premium destinée aux clients
DE LA BANQUE POPULAIRE EN 2023 recherchant une expérience « haut de gamme ».

En 2023, la Banque Populaire a franchi des étapes Le volume des Paiements a dépassé 12,5 MMDH à fin
majeures dans l’enrichissement de ses services 2023, avec une percée pour le volume à l’international
bancaires à distance, en intégrant des technologies qui a évolué de 26% entre 2022 et 2023.
de pointe pour une expérience client optimisée et
plus sécurisée. BANQUE AU QUOTIDIEN
L’innovation clé de l’année a été l’introduction de
l’ouverture de compte entièrement digitalisée via le Le Groupe s’est également mobilisé dans le cadre du
site jedeviensclient.gbp.ma et l’application Pocket dispositif de l’aide sociale directe afin de servir les
Bank, en employant des méthodes d’identification aides versées par l’Etat aux bénéficiaires du soutien
biométrique avancées. social, dont la première opération a démarré le 28
décembre 2023. Une offre dédiée a été mise en
Par ailleurs, le service d’activation de la dotation place pour accompagner le dispositif à travers une
personnelle sur carte bancaire, totalement digitalisé tarification avantageuse.
et accessible en continu, offre aux clients la possibilité
de gérer leurs dotations de voyage de manière La Banque Populaire a conclu plusieurs partenariats
autonome et sécurisée sans déplacement à l’agence. visant à faire bénéficier la clientèle des Particuliers
ainsi que les TPE disposant de cartes monétiques
Les avancées digitales de 2023 se manifestent de réductions lors de leurs achats auprès de divers
également par des améliorations substantielles partenaires. Ces offres sont disponibles sur la page
de l’application Pocket Bank, avec des résultats www.avantages.groupebcp.com ainsi qu’au niveau
significatifs : une augmentation de 33% du nombre de la rubrique « Avantages » sur Pocket Bank et
d’abonnés, qui a atteint 2,7 millions de clients. Le Chaabi Net.
volume des connexions aux plateformes digitales
a également augmenté, passant de 5,7 millions en
décembre 2022 à 7,8 millions en décembre 2023 CRÉDIT
(volume mensuel). L’engagement des clients sur
les canaux digitaux a crû de 22%, avec une hausse La Banque Populaire a poursuivi, en 2023, sa
de 17% du nombre de transactions digitales, qui contribution au financement des ménages. Elle a
a atteint environ 21,9 millions sur 12 mois, ce qui également mis à la disposition de ses clients et futurs
représente 96% du total des transactions. Ces clients, dans le cadre du programme d’Aide Directe
progrès continus illustrent l’engagement fort de la au Logement, une plateforme en ligne permettant de
Banque Populaire envers une digitalisation accrue, vérifier leur éligibilité et de transmettre leur demande
facilitant et sécurisant les transactions financières d’accompagnement et de financement. Les offres de
pour l’ensemble de sa clientèle. financement, notamment les crédits FOGARIM, ont
également été adaptées pour mieux répondre à ce
dispositif.
PAIEMENT
Les processus d’octroi de crédit continuent à être
En accord avec les directives de Bank Al Maghrib, la fluidifiés et optimisés, ce qui a permis de réduire
Banque Populaire a instauré le virement instantané dès considérablement les délais de décision et de
juin 2023, autorisant le transfert de fonds en moins déblocage.
de 20 secondes par le biais de multiples canaux mis
à disposition de notre clientèle : Pocket Bank, Chaabi L’encours des crédits acquéreurs a dépassé les
Net et réseaux d’agences. Cette initiative traduit 51.1 MMDH, renforçant ainsi la position du Groupe sur
l’engagement de la Banque Populaire continu à ce créneau. Il a atteint 14,8 MMDH pour les crédits à
proposer des services bancaires novateurs et sécurisés. la consommation.
16 17

MAINTIEN DE LA BONNE DYNAMIQUE

DE LA BANCASSURANCE

LA PETITE ET MOYENNE ENTREPRISE

La Banque Populaire a consolidé son leadership dans
la distribution de produits d’assurance. S’agissant des
produits d’Epargne, la banque a réalisé une collecte
de plus de 8 Milliards de dirhams, atteignant ainsi une
part de marché de 33%. Durant l’année 2023, l’économie marocaine a été Par ailleurs, et afin de permettre aux entreprises de
L’offre Bancassurance a été enrichie en 2023 par une fortement affectée par une série d’évènements répondre aux engagements internationaux en matière
prestation d’hospitalisation à l’international, disponible internes et externes (séisme, sécheresses à répétition de réduction des émissions de gaz à effet de serre,
en deux variantes (individuelle et groupe). et tensions sur les cours mondiaux des matières la Banque, à travers l’offre « BP GREEN INVEST »,
premières), qui ont considérablement affecté le tissu a consacré une enveloppe conséquente au financement
économique national. des projets d’investissement dans des sources d’énergie

LA TRÈS PETITE ENTREPRISE Les PME marocaines ont ainsi dû faire face à des
propre ou d’amélioration de l’efficacité énergétique.

tensions, induites principalement par la fluctuation Dans ce cadre, les entreprises ont pu bénéficier de
des prix des matières premières et des coûts de subventions, d’assistance technique gratuite et de
MARCHÉ TPE : UN SOUTIEN RENFORCÉ En 2023, la Fondation Création d’Entreprises a
franchi un cap majeur en matière d’accompagnement production, qui ont entraîné une pression sur leurs conditions d’octroi avantageuses.
ET ADAPTÉ AUX TPE EN 2023 des porteurs de projets et des Très Petites marges bénéficiaires et leur compétitivité sur le
Entreprises (TPE). Fidèle à son engagement d’appui marché, aussi bien national qu’international. Sur le plan de l’accompagnement, plusieurs
En matière de distribution des crédits, la Banque à l’entrepreneuriat marocain, la Fondation a entrepris
Populaire a enregistré une amélioration de la évènements de sensibilisation ont été organisés
une refonte complète de son offre de services non
production des crédits à l’économie, qui ont dépassé financiers, de l’idée au marché. Elle a également Tenant compte de ces pressions inflationnistes et de avec différents partenaires, notamment l’ASMEX, sur
les 800 MDH, confirmant ainsi sa forte implication procédé au lancement d’une plate-forme digitale la nécessité de maintenir la reprise économique, des la thématique de la décarbonation et la transition
dans le financement du tissu productif national. d’incubation intégrée et au recours à des experts mesures ont été adoptées par l’Etat, telles que le énergétique.
Pour sa part, l’encours des Ressources TPE a et partenaires reconnus au sein de l’écosystème
enregistré une augmentation de 5%, passant à maintien du taux directeur par BAM permettant de
entrepreneurial, aussi bien régional que national.
12,5 MMDH. garantir un accès au financement et le déploiement
de la nouvelle charte de l’investissement à travers
un dispositif d’appui pour donner une impulsion à
INCLUSION FINANCIÈRE l’investissement privé.

FAITS MARQUANTS DE L’ANNÉE 2023 SOUTIEN CONTINU DE LA PME

BP GREEN INVEST
• Distribution des Aides Directes et des Aides de Reconstruction dans le cadre du séisme de Haouz. Dans ce contexte, la Banque Populaire a poursuivi son FINANCEZ VOTRE
• Généralisation à tous les Établissements de Paiement (EdP) du Mandat Tayssir (exclusivité Barid Cash). soutien à sa clientèle PME à travers ses dispositifs de TRANSITION ENERGETIQUE
• Généralisation des Aides Sociales Directes et du Registre Social Unifié RSU dans le cadre du programme financement et d’accompagnement en adoptant une
de protection sociale. approche différenciée en fonction des spécificités
• Progression continue des transferts captés par M2T et Attawfiq Microfinance (AMF). de chaque région. En matière de financement du
• Reconduction du programme FORSA avec la SMIT. cycle d’exploitation, la Banque a redimensionné ou
• Propositions BAM d’assouplissement du cadre réglementaire de l’activité « Paiement mobile » (relèvement mis en place de nouvelles lignes de fonctionnement
des plafonds, digitalisation de l’Entrée En Relation (EER)). en faveur des entreprises pour la continuité de leurs
activités.

RÉALISATIONS ET PRINCIPALES ACTIONS MENÉES EN 2023 En matière d’investissement, la Banque Populaire a

su répondre aux attentes croissantes des entreprises
• Synergie entre M2T et AMF sur les activités de paiement, de transfert et sur la micro-finance :
pour financer leurs projets de création, d’extension
• AMF agit en tant que franchisé pour toute l’activité M2T. ou mise à niveau de leurs outils de production, via
• Déblocage des micro-crédits sur le wallet M2T. des offres optimisées grâce à une combinaison avec
• Paiement des échéances de micro-crédits au niveau du réseau M2T. les dispositifs d’appui à l’investissement de l’Etat ou
• Mise en norme des process et pratiques bancaires au sein d’AMF pour anticiper sa transformation en SA. des partenaires. L’ensemble des secteurs ont été
• Développement de trois nouveaux produits digitaux inclusifs : Tasbik Hbab Chaabi à l’adresse des concernés et plus particulièrement le secteur de #LA_RELANCE_ENSEMBLE

bénéficiaires de l’ASD (nano-crédit), Injad Hbab Chaabi (nano-assistance) et Attawfir Hbab Chaabi (nano- l’industrie, qui a connu un essor remarquable.
assurance) pour un lancement en 2024.
• Développement du 1er lot de TPE Connect, projet de synergie sur la TPE entre la BCP, AMF et la FCE, pour
un lancement en 2024.
18 19

PARTENARIATS STRATEGIQUES SERVICES NON FINANCIERS

En tant que partenaire privilégié des PME et
au-delà des offres de financement, la Banque
Populaire met à la disposition de ses clients un
dispositif d’accompagnement conçu avec ses filiales
et partenaires, qui permet de leur apporter du
conseil, de l’information ainsi que d’autres prestations
à forte valeur ajoutée.

Dans cette optique et parmi les services non

financiers, la Banque a enrichi, au courant de l’année
2023, son catalogue par une offre développée par
le partenaire SOWIT. Celle-ci vise à apporter aux
entreprises agricoles, le conseil et les outils d’aide
à la décision nécessaires pour l’optimisation des
ressources, notamment hydriques et phytosanitaires,
ainsi que l’amélioration de la productivité.

PARTICIPATION AUX SALONS SECTORIELS

L’année 2023 a connu la conclusion de deux partenariats stratégiques :
En ligne avec nos orientations stratégiques et pour une meilleure proximité avec les opérateurs des secteurs
1. ACCORD AVEC IFC ET LA CMGP POUR LE DEVELOPPEMENT D’UNE ECONOMIE prioritaires, le Marché de la PME, accompagné des filiales et métiers spécialisés du Groupe, a participé aux
AGRICOLE RESPONSABLE principaux salons sectoriels tenus en 2023, tels que Halieutis, le SIAM, le Salon des Fruits Rouges, le Salon de
la sous-traitance automobile, etc.
Dans la continuité de ses activités dédiées au développement du financement vert, la BCP a conclu, le 12 octobre
2023 lors des Assemblées Annuelles de la Banque Mondiale et du FMI tenues à Marrakech, un partenariat avec
l’IFC et la Compagnie Marocaine de Goutte-à-Goutte et de Pompage (CMGP), en vue de soutenir l’expansion de la
micro-irrigation, de l’énergie solaire et des systèmes de gestion efficace de l’eau au Maroc à travers un financement
de 36 M$. Cet accord se distingue par un mécanisme de partage des risques avec IFC et offre aux agriculteurs LA GRANDE ENTREPRISE
et PME du réseau de distribution de la CMGP, un financement bancaire à des conditions avantageuses, destiné à
l’acquisition de systèmes d’irrigation économes en énergie et permettant de réaliser des économies d’eau.
Les accomplissements de la GE en 2023 se distinguent la désinflation observée en 2023, qui a réduit le
à travers une série d’événements, qui s’inscrivent besoin de trésorerie des entreprises, en particulier
dans un contexte plus large de la conjoncture pour celles opérant dans des secteurs sensibles aux
2. ACCORD CONCLU AVEC LA BEI POUR LA PROMOTION bancaire marocaine de cette année-là : fluctuations des prix internationaux notamment du
DU PROGRAMME TRADE & COMPETITIVENESS gaz, du pétrole et de l’importation des céréales. Cette
Accompagnement renforcé de la clientèle GE : évolution souligne l’importance pour les institutions
La BCP a scellé un accord de financement avec la Banque La GE a enregistré une bonne performance en matière financières de s’adapter en permanence à l’évolution
Européenne d’Investissement (BEI) dans le cadre du de production de crédits d’investissement en 2023, de la conjoncture économique et bancaire nationale
programme « Trade and Competitiveness », un dispositif atteignant un niveau supérieur aux déblocages pour mieux répondre aux besoins de financement
de l’Union Européenne pour les échanges commerciaux habituellement enregistrés. Cette performance des entreprises et soutenir la croissance économique
et la compétitivité, développé par la BEI avec le soutien témoigne non seulement de l’efficacité des du Maroc.
financier de l’Union Européenne. politiques de financement mises en place par la GE,
Cet accord a porté sur un financement de 50 M€ Concernant les créances acquises par affacturage :
mais aussi de la résilience de l’économie marocaine
visant à accroître l’appui aux PME marocaines relevant dans un contexte économique mondial incertain. • le volume de la production classique 2023 s’est
des chaînes de valeurs des 4 principaux secteurs L’accompagnement de la Banque aux secteurs clés maintenu pour les grandes entreprises ;
exportateurs : l’automobile, le textile et l’agroalimentaire. tels que l’industrie, l’extraction et l’énergie a joué un
Il vient compléter un premier accord de garantie de • les encours ont connu une baisse en raison des
rôle crucial dans la réalisation de ces résultats.
8M€ conclu entre la BEI et la BCP en octobre 2022, à remboursements significatifs des échéances du
l’occasion du coup d’envoi du même dispositif. crédit de TVA.
La baisse d’encours concernant le refinancement
en devises peut être principalement attribuée à
20 21

LES MAROCAINS DU MONDE LA BANQUE PRIVÉE

LE GROUPE SAUVEGARDE SA POSITION confirment l’engagement des MDM à investir dans le 2023, UNE ANNÉE PLACÉE SOUS LE DÉVELOPPEMENT DE L’ACTIVITÉ ET
pays d’origine et leur grande volonté de contribuer
EN TANT QUE LEADER HISTORIQUE DU au développement du Maroc. L’étude a également
SIGNE DU DÉVELOPPEMENT ET DE LA ENRICHISSEMENT DE L’OFFRE DE
MARCHÉ MDM permis d’identifier les secteurs d’activité privilégiés, SYNÉRGIE VALEUR
les attentes et les motivations ainsi que les freins à
Dans un contexte marqué par l’inflation, le groupe l’investissement. La Banque Privée confirme, cette année encore, Avec ses changements de paradigmes, la Banque
BCP a vu ses ressources MDM dépasser les son positionnement de partenaire privilégié pour Privée s’inscrit dans une démarche plus globale de
106 MMDH à fin décembre 2023, ce qui lui permet A travers ce Baromètre, le Groupe continue de ses clients. renouveau et de transformation.
de conserver sa part de marché à plus de 52% et de consolider son rôle de trait d’union entre les MDM et
consolider sa position en tant qu’acteur de premier leur pays d’origine. En dépit des défis économiques mondiaux et Cette transformation se traduira par la livraison,
plan du Marché MDM. nationaux sous fond de tensions géopolitiques au en 2024, de plusieurs chantiers structurants pour
LE GROUPE A ORGANISÉ LA 4ÈME Moyen-Orient et de profondes transformations de la ligne métier, tant au niveau de l’offre qu’au
LE GROUPE CONTINUE D’ENRICHIR ÉDITION DU BLADI SUMMER TOUR notre environnement, l’activité Banque Privée a niveau des outils (révolution digitale et avènement
d’une nouvelle génération de clients rompue aux
SON OFFRE DE PRODUITS ET SERVICES enregistré une croissance robuste et soutenue, avec
technologies numériques qui ont fait basculer la
Conçu sous la forme d’un village d’animations, Bladi une augmentation notable des actifs sous gestion et
MDM Summer Tour a connu, cette année encore, un franc
Banque Privée dans une nouvelle ère).
du nombre de clients (respectivement +10% et +9%
succès auprès des MDM et a permis de battre tous sur l’année 2023).
2023 à été une année de commercialisation du Ce nouvel état de fait a induit une accélération de
les records. Avec plus de 380 000 participants, Bladi
Bouquet Bladi Family. Cette offre innovante et inédite la transition du modèle d’affaires en s’inscrivant dans
Summer Tour a contribué à l’animation de plusieurs Cette croissance est attribuée à la forte proximité
permet à tous les membres de la famille MDM de une démarche d’innovation permanente, renouvelant
villes du Royaume durant la campagne d’été et a avec ses clients, ainsi qu’à une réponse proactive à
profiter d’une panoplie d’avantages bancaires et ainsi l’offre de produit et services et réinventant la
surtout permis d’asseoir l’ancrage régional fort du
extra-bancaires couvrant l’ensemble de leurs besoins. leurs besoins changeants. relation et le parcours client, désormais placés sous le
Groupe. Grâce aux réseaux sociaux, l’impact de Bladi
signe de la simplicité, de la proximité et de la fluidité.
Summer Tour a été décuplé, touchant ainsi plus de
Par ailleurs, le Groupe continue à œuvrer pour 3 millions de personnes. Le programme de transformation commercial
l’amélioration des produits et services existants pour entamé l’année précédente et visant notamment à Un nouvel état d’esprit a également été insufflé aux
une expérience client toujours plus riche. Il conforte dynamiser les méthodes de travail et à intensifier équipes, ce qui a permis de franchir un cap important
Cette année, ce sont 12 artistes influents qui ont
ainsi sa position de Family Partner privilégié des les relations commerciales, tout en mettant le client en 2023, qui s’est traduit par des réalisations en ligne
participé de façon engagée à la tournée. Le Groupe
MDM et de leurs familles. avec les attentes sur l’ensemble de la chaine de valeur.
a également célébré la diversité artistique du Maroc au centre des process, a également fortement
en offrant, via le concours « Jeunes talents », contribué à cette dynamique.
L’année 2023 a également été marquée par l’association
LE GROUPE LANCE LA 2ÈME ÉDITION l’opportunité aux jeunes artistes de se faire connaitre
des clients de la Banque Privée à de nombreux
du public. La Banque Privée a ainsi été soutenue dans cette
DU BAROMÈTRE MDM événements culturels, artistiques et sportifs afin de
démarche par le développement et la consolidation renforcer et de nourrir le lien de confiance qui nous lie.
L’une des grandes nouveautés de cette édition a des synergies avec les différentes lignes métiers
Fort de sa légitimité historique sur le Marché MDM, le été le salon immobilier régional « Bladi immo ».
Groupe a lancé, en 2020, le premier Baromètre dédié du Groupe, notamment celles avec l’Entreprise, La Banque Privée a ainsi eu l’occasion de recevoir de
A travers ce dernier, le Groupe a donné la possibilité
aux MDM, dont les résultats ont été partagés avec démontrant la capacité de ce modèle vertueux à manière intimiste ses clients à l’occasion d’un tournoi
à de très nombreux MDM de s’enquérir des offres
le grand public et particulièrement avec l’ensemble générer de la valeur pour la clientèle. ProAm de Golf sur le magnifique parcours du Royal
immobilières et des opportunités d’investissement
de l’écosystème MDM. Pour sa première édition, le Golf d’El Jadida.
au Maroc en vue de contribuer au développement
Baromètre MDM s’est intéressé à l’impact de la crise économique de chaque région. La Banque Privée a aussi fortement soutenu la
de la COVID-19 sur les MDM et leurs proches au collecte sur les produits d’assurance-vie dans un Cela a permis d’apporter un nouveau prisme de
Maroc. lecture de ce qu’est aussi la Banque Privée : en plus
Pour cette 4ème édition, Bladi Summer Tour a ainsi contexte très particulier, notamment son produit
d’être experte, elle est aussi ludique et inclusive tout
permis au Groupe d’aller à la rencontre d’un nombre d’assurance-vie par capitalisation phare Épargne
Pour la 2ème édition publiée en 2023, l’accent a été mis en restant dans la personnalisation et le privilège.
très important de MDM et de célébrer avec eux leur Évolution, confortant, cette année encore, la place
sur l’investissement productif MDM hors immobilier retour au Maroc, leurs retrouvailles avec leurs proches de leader de la Mutuelle Attamine Chaabi sur le Avec le déploiement de son nouveau modèle, la
qui a permis d’apprécier la vision de 2 000 MDM dans et ce dans les différentes régions du Royaume.
12 pays à travers le monde. Globalement, les résultats marché de l’assurance-vie. Banque Privée entend être plus offensive d’un point
de vue commercial en capitalisant sur sa forte identité
Parallèlement, elle a également investi le crédit, sous ainsi que sur son empreinte régionale et continentale.
sa forme patrimoniale, afin d’apporter une réponse
aux besoins de financement différenciés qu’expriment Ce vaste programme de transformation, qui doit
sa clientèle, notamment Entrepreneurs et Cadres renforcer la chaîne d’exécution commerciale et le
Dirigeants. Cela démontre son engagement à offrir caractère novateur de son offre, se poursuivra en 2024.
des solutions complètes et adaptées à ses clients.
Les projets à venir continueront d’être animés par une
grande proximité avec la clientèle et par la volonté
Enfin, l’ouverture d’un nouvel espace patrimonial à
d’apporter des solutions innovantes et adaptées à la
Tanger témoigne de sa volonté à être au plus près situation de chacun des clients, tout en veillant à la
de ses clients. qualité de service et au respect des engagements.
22 23

RÉSULTATS SOLIDES ET PERFORMANCE

BANQUE À REMARQUABLE DU GROUPE À
L’INTERNATIONAL
L'INTERNATIONAL En 2023, le groupe BCP a renforcé son empreinte
panafricaine, se distinguant par la solidité et les
4%, soulignant une gestion des ressources à la fois
prudente et dynamique.
performances notables de ses filiales à travers le
continent. La distribution de crédits a connu une croissance
notable de 5% impactant positivement, à la fois, les
Conformément à la stratégie impulsée par le Groupe, segments Corporate et Retail. Le Groupe a intensifié
BCP International a poursuivi l’accompagnement des son soutien aux écosystèmes économiques locaux,
filiales en valorisant l’ancrage local de la Banque se traduisant par une augmentation substantielle de
comme un atout concurrentiel majeur. 13,5% des encours moyens clients. Cette évolution
témoigne de l’efficacité du modèle d’intermédiation du
Dans la zone CEDEAO (Communauté Économique Groupe, qui contribue activement au développement
des États de l’Afrique de l’Ouest), Atlantic Business régional.
International (ABI), le palier de consolidation du
Groupe en zone UEMOA (Union Économique et Le produit net bancaire (PNB) a bénéficié de cette
Monétaire Ouest-Africaine), s’est hissée parmi les dynamique, affichant une hausse de 10%, portée
cinq premières institutions bancaires dans la zone. par l’excellente performance des emplois moyens
Ses résultats solides témoignent d’un engagement clientèle et une optimisation des ressources
profond en faveur du développement local. clientèles. Avec une progression de 22% de la marge
nette d’intérêt (MNI) clientèle et une croissance de
Dans la zone CEMAC (Communauté Économique et 9% des commissions, les filiales internationnales ont
Monétaire de l’Afrique Centrale), les filiales du Groupe accentué la distribution des crédits à l’économie. La
ont réalisé d’excellentes performances, illustrant les progression notable du PNB s’est accompagnée d’un
efforts soutenus déployés pour mener à bien des TRO remarquable de 104% en 2023.
transformations stratégiques d’envergure.
L’année a également été marquée par une optimisation
Les filiales de l’OI (Océan Indien) ont fait preuve du coefficient d’exploitation, enregistrant un recul de
d’une résilience et d’une capacité d’adaptation 1,4 point. Cette performance témoigne d’une gestion
remarquables, en affichant un retour significatif efficace et d’une réduction des charges générales
à la croissance malgré un environnement socio- d’exploitation. Dans la même lignée, le coût net du
économique difficile. risque (CNR) s’est allégé de 10% grâce à une gestion
rigoureuse du portefeuille de crédits et une activité
En outre, cette année a été marquée par le de recouvrement dynamique.
renforcement des positions du Groupe sur divers
marchés, la consolidation des synergies intra-filiales Le résultat net des banques à l’internationnale a
et la poursuite des programmes de transformation connu une augmentation exceptionnelle de 25% par
ambitieux, activement soutenus par BCP International. rapport à l’année précédente, dépassant les attentes
budgétaires du Groupe avec un TRO de 129%. Cette
A. BCP INTERNATIONAL performance remarquable est le fruit d’une gestion
optimisée du PNB et du CNR, et confirme la solidité
Au cours de l’exercice écoulé, BCP International a et la résilience financière des filiales présentes dans
intensifié son appui aux filiales du Groupe dans les les zones UEMOA, CEMAC et Océan Indien.
zones CEDEAO, CEMAC et OI se traduisant par des
résultats satisfaisants malgré un climat économique Ces résultats démontrent la capacité du groupe BCP
mondial empreint de volatilité. à maintenir une croissance soutenue et à renforcer
ses positions à l’internationnal, tout en affirmant son
En dépit d’un recul modéré de 6%, le montant des engagement envers le développement économique
ressources collectées s’est établi à 74,5 milliards de des régions où il est implanté.
DH, reflet de l’approche volontariste du Groupe visant Au niveau du Retail, le pilotage des filiales a été
à améliorer la structure des ressources clientèles. harmonisé avec la mise en place d’un dispositif
Hors effets de change, cette baisse s’est limitée à commun de suivi de la performance, associant les
3%, révélant une stratégie de rationalisation ciblée. équipes Retail de BCPI.
Parallèlement, les encours moyens ont augmenté de
24 25

Une attention particulière a été portée à place centrale, avec des projets ambitieux visant à de la région UEMOA, grâce à des résultats solides d’un accord de financement entre ABI et la Banque
l’accompagnement du plan de restructuration du accélérer l’innovation technologique, tant pour les consolidant sa part de marché. Européenne d’Investissement (BEI). Ce prêt, d’une
réseau bancaire des différentes entités. Des actions particuliers que pour les entreprises. valeur de 65 millions d’euros, vise à soutenir les
concrètes ont été menées dans ce sens, à travers L’année 2023 a été marquée par la mise en œuvre entreprises en Côte d’Ivoire, au Burkina Faso
notamment la relocalisation stratégique des agences En plus de l’adoption et de l’opérationnalisation du schéma directeur de la sécurité du système et au Sénégal via le réseau Banque Atlantique. Il
de Banque Atlantique (au Niger, au Mali et au Bénin) de ces projets, les filiales ont bénéficié d’un suivi d’information au sein d’Atlantic Business International. permettra de mobiliser jusqu’à 130 millions d’euros
ainsi que la modernisation et l’inauguration des post-projet pour assurer une implémentation Composée d’un ensemble de 52 projets, dont 20 de financements pour les entreprises ivoiriennes,
nouvelles agences de la Banque Internationale du réussie, impliquant les équipes opérationnelles, finalisés avec succès, cette feuille de route a permis sénégalaises et burkinabè, avec une priorité
Cameroun pour l’Épargne et le Crédit (BICEC). commerciales, marketing et communication. la refonte et la sécurisation de l’infrastructure accordée aux PME.
Active Directory, la migration et la sécurisation de la
Pour stimuler l’activité et améliorer la performance De plus, BCP International a lancé une quinzaine de messagerie, ainsi que la mise en place de la réplication Des efforts spécifiques ont également été déployés
commerciale, plusieurs défis ont été lancés, à l’instar campagnes de communication en vue de promouvoir en temps réel entre les sites de production et de pour soutenir les PME-PMI au Niger et au Sénégal,
du challenge « Cap 40 » déployé dans toutes les l’expertise des différentes filiales du Groupe dans les secours (Casablanca - Abidjan) pour les données du à travers la conclusion d’accords avec deux fonds
filiales bancaires du Groupe lors du dernier trimestre. zones CEDEAO, CEMAC et OI, d’accroître leur visibilité Core Banking. étatiques et une agence publique. Ces accords
et de répondre à leurs besoins spécifiques. En offrent des garanties significatives et simplifient le
Par ailleurs, BCP International a amorcé le parallèle, des sessions de formations en Community financement pour ces entreprises. Par ailleurs, un
développement des activités de leasing en Côte Management ont été mises en place pour renforcer partenariat avec la Société Financière Internationale
d’Ivoire et au Sénégal, en partenariat avec Maroc les compétences des équipes. À cela s’ajoutent (SFI) du Groupe de la Banque Mondiale, visant à
Leasing, avec pour perspective la création d’une des formations en optimisation pour les moteurs soutenir les TPE, a également été établi pour former
filiale en Côte d’Ivoire et de succursales dans d’autres de recherche (SEO) contribuant ainsi à accroître la les dirigeants d’entreprises au Niger et au Burkina
pays de la région. présence et l’influence des marques du Groupe sur Faso en gestion financière.
les réseaux sociaux et les plateformes digitales.
En 2023, une réorganisation du marché Corporate a
B. RÉGION UEMOA été mise en place, s’inspirant des meilleures pratiques
Pour promouvoir l’engagement des filiales du
Groupe en matière de Responsabilité Sociétale du Groupe pour garantir une efficacité commerciale
En 2023, Atlantic Business International a maintenu sa
des Entreprises (RSE) et soutenir la concrétisation accrue. Cette initiative s’est traduite par la redéfinition
position parmi les cinq principaux groupes bancaires
de leurs nombreuses initiatives locales, BCP des rôles et des responsabilités, favorisant une
Parallèlement, une attention particulière a été International a intensifié ses efforts de structuration. segmentation plus poussée des portefeuilles de
portée à la qualité de service, un aspect central Cette démarche a conduit à une meilleure visibilité clients Entreprise au sein du Groupe. La phase pilote
des orientations stratégiques du Groupe, avec le et à une valorisation accrue des marques du Groupe du Product Program PME a été déployée dans trois
déploiement d’outils et de processus dédiés ainsi en tant qu’acteur engagé. pays pilotes (Côte d’Ivoire, Sénégal et Burkina Faso)
qu’un suivi minutieux des délais de prise en charge avant son extension à l’ensemble des filiales.
des demandes clients. Cette initiative a rehaussé La communication interne joue un rôle crucial dans ABI a également intensifié son programme de formation
la norme de qualité de service, en instaurant des la consolidation de cet engagement. Fidèle à sa pour renforcer les compétences de ses collaborateurs, Au cours de l’exercice précédent, les synergies entre
processus novateurs visant à assurer une gestion mission, elle fédère les collaborateurs autour des en proposant notamment un module dédié au rôle les différentes filiales du Groupe ont été renforcées,
optimale des demandes et réclamations des clients. valeurs communes et des ambitions du Groupe en de Middle Manager, ainsi qu’un programme « Young témoignant ainsi de l’efficacité des collaborations
La transformation digitale a également occupé une diffusant des Flashs thématiques dédiés à la RSE. Excellence » pour les jeunes talents. internes. Ainsi, Banque Atlantique Côte d’Ivoire et
ATPS ont œuvré ensemble pour l’accessibilité des
Pour la clientèle des Particuliers, un plan marketing services bancaires via le réseau Atlantique Cash. Dans
spécifique à chaque filiale a été conçu dans le cadre cette même dynamique, ATPS a lancé les activités
du Plan Moyen Terme (PMT) du Retail accompagné d’Atlantic Microfinance For Africa (AMIFA) sur les
d’une formation sur la posture commerciale dispensée réseaux Atlantique Cash et Proximo. Il est à noter
en collaboration avec BCP Consulting. qu’AMIFA et ABI ont rejoint le tour de table d’ATPS
aux côtés de Maroc Traitement de Transaction (M2T),
Le déploiement du Mobile Banking s’est poursuivi également filiale du Groupe.
dans les pays de présence, notamment à la BPMG
(Guinée) et à Banque Atlantique (Sénégal, Bénin En parallèle, les filiales Banque et Assurance ont
et Mali). Un relifting des applications « Atlantique renforcé leur engagement dans des actions citoyennes
Mobile » et « BIA Mobile » a été réalisé, avec des et solidaires, consolidant ainsi leur position d’acteurs
versions 4.0 offrant de nouvelles fonctionnalités incontournables et socialement responsables envers
telles que les transferts entre le compte bancaire et les communautés et le développement dans les pays
le portefeuille électronique. où elles opèrent. Parmi les initiatives emblématiques
figurent le financement d’infrastructures éducatives
Les offres monétiques proposées par les filiales ont au Burkina Faso, au Niger et en Centrafrique, le
été enrichies avec de nouvelles cartes de paiement. soutien à l’amélioration des conditions scolaires
Par ailleurs, les transactions liées au paiement des en Côte d’Ivoire et au Togo, ainsi que les dons de
primes et au suivi des contrats au sein des filiales médicaments, de matériel médical et didactique à
Assurances du Groupe en Côte d’Ivoire et au Togo des établissements de santé. Ces actions reflètent
ont été simplifiées grâce à la solution « Assur Pay ». l’engagement profondément ancré du Groupe et de
ses entités envers les communautés locales.
Concernant l’activité de la filière Corporate,
l’événement majeur de l’exercice a été la signature
26 27

C. RÉGION CEMAC D. RÉGION DE L’OCÉAN INDIEN

Dans un contexte de concurrence accrue et d’impacts En 2023, BCP Bank (Mauritius) a bénéficié d’une impulsion
réglementaires, la BCI a maintenu sa progression sur le marché positive grâce au déploiement d’un nouveau modèle
congolais au cours de l’exercice écoulé. opérationnel. Ce changement s’est matérialisé par la
consolidation de son réseau d’agences autour d’un
Affirmant sa position, notamment en termes de parts de Business Center dédié aux Particuliers et aux PME, et par
marché dans les créances sur l’économie, elle s’est hissée une approche commerciale sélective sur les segments de la
parmi les cinq premières institutions bancaires en République gestion privée et des entreprises domestiques. Par ailleurs, la
du Congo, avec une part de 8,83 %. Banque a poursuivi sa stratégie offensive de développement
Malgré les défis, la BCI a démontré une solide performance à l’international, représentant désormais près de la moitié de
financière, enregistrant une augmentation de 128 % de son ses encours de crédits et de dépôts.
résultat d’exploitation, dépassant largement ses objectifs de
rentabilité. La performance financière de l’année a été remarquable,
avec une augmentation des revenus de plus de 30%, une
En 2023, la BICEC a confirmé sa position de leader parmi les amélioration du coefficient d’exploitation et une maîtrise du
filiales du Groupe dans la zone CEMAC, confortant ainsi son coût du risque, grâce au maintien d’une bonne qualité du
statut de deuxième banque de la sous-région en termes de portefeuille de crédits. Le résultat net confirme ainsi le retour
capital. En effet, elle a réalisé des performances remarquables à une trajectoire de croissance, déjà observée en 2022.
en 2023, doublant ainsi son résultat net par rapport à
l’exercice précédent. Ces résultats probants ont été stimulés Forte de cet acquis, BCP Bank (Mauritius) aborde l’année 2024
par une activité commerciale dynamique, impulsée par une avec la détermination de renforcer son offre d’expertise,
intensification de l’activité Trade, un développement accru visant à conforter son positionnement en tant que banque de
des services d’intermédiation, une gestion optimisée de la référence pour ses clients, ses partenaires et le Groupe.
Trésorerie et une maîtrise rigoureuse des coûts d’exploitation
et du risque. À Madagascar, la BMOI a fait preuve de résilience et
d’adaptabilité, maintenant sa performance dans un contexte
Durant cette période, la BICEC a également intensifié ses économique complexe et imprévisible.
efforts pour améliorer la qualité de ses services, en fluidifiant la
gestion des réclamations clients conformément à sa stratégie La filiale est restée parmi les quatre premières banques
de transformation. du pays, avec des ressources stables et de qualité ainsi
qu’une évolution positive des emplois, malgré les défis liés
Parallèlement, la BICEC s’est engagée dans une transition vers à l’environnement géopolitique et économique international,
la dématérialisation des paiements, notamment pour les droits marqué par une inflation généralisée.
de douane.
De plus, l’année a été marquée par une mise à niveau En dépit du ralentissement des opérations internationales dû
significative des systèmes opérants, avec la migration réussie à la diminution des exportations de produits de rente locaux
du système monétique de la BICEC vers celui du Groupe BCP tels que la vanille et le girofle, la BMOI a su maintenir sa
via le Payment Center for Africa (PCA). dynamique de croissance par de solides performances dans
d’autres secteurs.
Cette période a également vu la poursuite de l’expansion et
de la modernisation du réseau d’agences. L’ouverture d’une De plus, elle a consolidé sa position sur ses principaux
nouvelle agence à Yaoundé témoigne de l’engagement continu segments de clientèle, notamment les particuliers haut de
de la BICEC envers l’innovation et l’amélioration constante de gamme, les grands institutionnels et les grandes entreprises.
son service à la clientèle. Cette consolidation s’est traduite par un faible coût du risque
et un taux de couverture des créances douteuses et litigieuses
Pour sa part, la Banque Populaire Maroco Centrafricaine (BPMC) élevé et sécurisé.
a maintenu sa position de deuxième banque en République
centrafricaine en termes d’emplois clientèle et troisième pour
les dépôts clientèle.
28 29

PLATEFORMES TECHNOLOGIQUES,
INNOVATION ET OPÉRATIONS GROUPE
MÉTIERS SUPPORT (PTIOG)
ORGANISATION ET SYSTÈMES
D’INFORMATION TRANSFORMATION DIGITALE ET DATA
Afin de soutenir et de renforcer l’alignement des Les PTIOG adaptent et accompagnent la
plateformes de services technologiques à la stratégie transformation digitale du groupe BCP en
business du Groupe et aux exigences des clients, les poursuivant les chantiers de rénovation des
PTIOG se sont inscrite dans le modèle opérationnel fondations, permettant une ouverture large et une
PDP (Producteur/Distributeur/Plateforme) adopté par le agilité renforcée. Les principales réalisations de
Groupe. 2023 sont :
Dans cet objectif, des accords de coopération ont
été conclus avec diverses entités de la Banque • la mise en place de l’instantanéité des virements,
(Producteurs/Distributeurs) afin de définir clairement le déploiement de l’Entrée En Relation (EER) Full
les engagements requis pour la réalisation des Digitale sur les deux canaux digitaux M-Banking
projets dans les meilleures conditions. et E-Banking ;
• la généralisation de la plateforme de E-Banking
Durant l’année 2023, la réalisation de la feuille de route
Entreprises, E-Corporate, qui offre une meilleure
des Systèmes d’information a été principalement
accessibilité, une grande rapidité, une sécurité
orientée vers les axes stratégiques suivants :
renforcée ainsi qu’une grande facilité d’utilisation.
• Transformation digitale et data
• Renforcement du BUILD Groupe
• Excellence Opérationnelle du RUN
• Réinvention du Modèle IT

L’année a été également marquée par :

• la modernisation du poste de travail

agences CPM – Projet Digital Workplace ;
• le déploiement de l’appétence d’usage pour
plusieurs parcours/produits notamment les
canaux digitaux, les paiements par carte et
le Datamart pour certains marchés ;
• la mise en place du 1 er Use Case
« Blockchain » pilote avec Tanger
Med Port Authority : règlement de la
première opération de paiement via
le (Blockchain Payment Gateway) le 29
Décembre 2023 ;
• le lancement des projets Tech HUB « QRCODE,
E-PIN & Blockchain » ;
• la mise en place de la « PAYTECH » (Méthodologie
Agile@scale, staffing, logistique, etc.).
30 31

RENFORCEMENT DU BUILD GROUPE

PTIOG veille continuellement à améliorer la robustesse et l’efficacité de l’activité BUILD Groupe, pépinière de la
construction des applications et des solutions informatiques.

Dans cette perspective, plusieurs initiatives et projets ont été initiés en étroite collaboration avec les marchés,
les plateformes, les équipes internes et les partenaires :
Initiatives Paytech :
• Amélioration de la restitution client.
• Refonte sur T24 des solutions vignette, mise à disposition BCP, Pay Direct, ANCFCC et Espace service M2T.
• Nouveaux process de Gestion des Caisses.
• Mise en place des Cautions en douane sur T24 (1ère banque au Maroc).

Programme CRM :
Mise à niveau significative du système de gestion de la relation client (CRM), visant à renforcer l’efficacité des
opérations en optimisant la gestion des données client et la facilité d’accès aux informations.

Conformité et Risques Groupe :

Déploiement de plusieurs avancées significatives, notamment la mise en place de la solution SIRON Embargo
et du Dispositif FATCA, ainsi que l’Upgrade des solutions SIRON AML, SIRON KYC, E-Front risque et audit.

Plateforme Swift Groupe :

Mise en place du service SWIFTGO, mise en œuvre des standards SWIFT SR2023 et déploiement de la solution
d’archivage FINSTAT Groupe.

Upgrade BRS - Système de déclaration réglementaire.

Généralisation de la solution de gestion de trésorerie – EFFICash.

Usine de crédit :
Migration des garanties sous Collateral Management.

EXCELLENCE OPÉRATIONNELLE DU RUN

PTIOG est en constante optimisation de ses infrastructures pour offrir des services bancaires à la pointe de
l’efficacité et de la sécurité. L’année 2023 a ainsi été marquée par l’achèvement de plusieurs jalons essentiels,
tels que :

• la réalisation de la première phase du programme d’accélération sécurité système d’information (HORSE) ;

• le renforcement des chantiers d’urbanisation technologique

RÉINVENTION DU MODÈLE IT
Afin de répondre aux défis actuels d’un secteur financier en constante évolution, et dans une optique d’optimisation
des performances, d’augmentation de la flexibilité opérationnelle et d’amélioration de notre réponse aux besoins
des clients, plusieurs initiatives ont été lancées pour la réinvention du modèle IT, notamment :

• l’élaboration du catalogue de service des Plateformes Groupe, ainsi que du kit de déploiement des
solutions Groupe aux filiales, permettant de favoriser une cohérence optimale au sein de l’ensemble du
Groupe.
• la définition de la Stratégie Cloud pour le Groupe, qui encadre l’usage de cet outil dans la modernisation
des systèmes d’information et la gestion efficace des données.
• la certification de la plateforme de confiance numérique « Chaabi e-sign » en vue d’obtention du LABEL
PSCE (Prestataires de Service de Certification Electronique) agréé par la DGSSI.
32 33

POLITIQUE QUALITÉ L’engagement en faveur de la responsabilité sociale Certification : un label qualité

d’entreprise a été renforcé, contribuant positivement
au développement local.
Lors de l’exercice précédent, le groupe BCP a atteint
un jalon significatif en renouvelant avec succès sa
Les partenaires commerciaux ont trouvé en le
certification selon la norme ISO 9001 : 2015, marquant
La politique qualité repose sur un engagement respect des normes les plus élevées en matière de groupe BCP un allié fiable, dont la collaboration
le septième cycle consécutif de maintien de cette
inébranlable envers l’excellence et s’articule autour gouvernance. se caractérise par la transparence et l’intégrité.
norme. Cette démarche s’inscrit dans la volonté
de trois axes fondamentaux. Enfin, l’adoption de pratiques durables a répondu
du Groupe d’affirmer sa position en tant qu’acteur
L’innovation technologique a été au cœur de aux attentes croissantes liées aux préoccupations
majeur du secteur financier, mettant en avant son
Tout d’abord, l’accent est mis sur l’assurance de l’approche choisie, avec des investissements environnementales.
engagement envers l’amélioration continue de ses
la meilleure expérience client à travers des offres soutenus dans des solutions numériques avancées activités et services pour satisfaire pleinement ses
innovantes et le développement de services visant à améliorer l’expérience client et à renforcer 2023 a été marquée par d’importantes réalisations,
clients.
pertinents. L’innovation permet ici de répondre à des la compétitivité. illustrant la volonté du Groupe d’instaurer une valeur
besoins en constante évolution. Cela se traduit par durable pour l’ensemble des parties prenantes.
L’audit de renouvellement a couvert le site principal
une recherche permanente de solutions novatrices, La sécurité et la résilience opérationnelle sont des de la BCP ainsi que les BPR de Rabat-Kénitra,
une adaptabilité proactive aux tendances du marché priorités constantes, dans un contexte où les menaces L’amélioration des processus Nador Al-Hoceima et Oujda. Ce renouvellement de
et une anticipation des attentes des consommateurs. cybernétiques persistent. Le portefeuille de produits la certification reflète la détermination du Groupe
La création et l’amélioration continue des produits a été élargi pour répondre aux besoins diversifiés à garantir la conformité aux normes de qualité
Le groupe BCP a entrepris d’importantes initiatives
et services focalisent toutes les attentions, de des clients, tout en mettant en œuvre des initiatives internationalement reconnues dans l’ensemble de
pour améliorer et optimiser ses processus
sorte à dépasser les attentes clients et à offrir des visant à promouvoir la durabilité et la responsabilité ses entités.
opérationnels, démontrant ainsi son engagement
expériences exceptionnelles. sociale. Malgré un contexte économique global
envers l’excellence opérationnelle.
incertain, la gestion proactive des risques a préservé Les activités certifiées, à savoir la monétique,
Par ailleurs, la rentabilité et la plus-value des la solidité financière de la Banque. les opérations à l’international et les opérations
Différentes analyses des processus existants ont
processus sont réalisées à travers une recherche de marché, ont été soumises à une évaluation
permis de :
constante de l’efficience. L’efficacité opérationnelle Enfin, le capital humain revêt une importance cruciale, rigoureuse, renforçant la crédibilité et la fiabilité de
est essentielle pour assurer la durabilité des ce qui se traduit par un investissement dans le ces services essentiels.
activités. Un investissement est ainsi fait dans des développement des compétences et la favorisation
initiatives visant à optimiser les processus internes, à d’un environnement qui encourage l’innovation et la Dans le cadre du maintien de cette certification,
• recueillir des informations cruciales sur les
identifier les inefficacités et à mettre en œuvre des collaboration. des audits qualité internes sont désormais
inefficacités potentielles, qui ont conduit à
solutions novatrices pour les résoudre. Parallèlement, systématiquement réalisés chaque année au niveau
la standardisation de processus clairs et à la
une collaboration étroite avec les parties prenantes L’année écoulée a été marquée par des réalisations des sièges de la BCP et des BPR, des agences, des
mise à jour des Dispositifs Réglementaires
concernées, internes et externes, est favorisée, significatives qui reflètent l’engagement continu succursales et des centres d’affaires. Cette démarche
Internes, établissant des normes pour les
cherchant à tirer parti de leurs compétences envers l’excellence, la croissance durable et la proactive, au-delà de garantir la conformité aux
processus clés et facilitant une exécution
spécifiques et à créer des synergies mutuellement création de valeur pour toutes les parties prenantes. normes ISO, est également un levier d’amélioration
cohérente ;
bénéfiques. continue. En identifiant des opportunités
Parties prenantes • identifier des opportunités d’automatisation,
d’amélioration, les audits renforcent la qualité des
Enfin, l’engagement à accompagner les collaborateurs introduisant des solutions technologiques
processus, accroissent la performance opérationnelle
dans l’atteinte des objectifs stratégiques est sans avancées, telles que des systèmes de
Le groupe BCP a répondu aux attentes de ses parties et assurent une gestion rigoureuse des risques,
cesse réitéré. Ces collaborateurs constituent la gestion des processus d’entreprise pour
prenantes, démontrant un engagement continu contribuant ainsi à la satisfaction durable des clients
pierre angulaire du succès, et leur épanouissement surveiller et optimiser nos flux de travail ;
envers l’excellence opérationnelle, la transparence du groupe BCP.
est étroitement lié à la réussite globale. Une culture
et la responsabilité sociale. • prioriser la formation continue du personnel
d’inclusion, de collaboration et de responsabilisation Cette initiative témoigne de la vocation du Groupe
pour garantir une adaptation fluide aux
est ainsi promue, créant un cadre où chacun peut d’organisation axée sur la qualité, l’innovation et
Le Groupe a consolidé sa position de fournisseur de changements de processus ;
contribuer pleinement à la réalisation des objectifs. l’excellence, consolidant sa position de leader dans
services financiers de confiance, avec un accent mis • mettre à jour des indicateurs clés de
sur la qualité des produits et l’innovation numérique le paysage financier.
Ces trois piliers constituent le socle de l’excellence performance (KPI) permettant une
pour offrir des expériences client à la hauteur des évaluation constante de l’efficacité des
et de l’intégrité, assurant ainsi une satisfaction client
continue et une contribution significative à un avenir
attentes. processus ; Écoute Client
durable. • enrichir l’approche, via la collaboration
Les investisseurs ont pu constater une gestion • Satisfaction client :
financière prudente, assortie de résultats financiers étroite avec les partenaires externes, au
Enjeux solides et d’une communication transparente sur moyen de solutions innovantes. Au cours de l’année 2023, le groupe BCP a renforcé
les performances et perspectives du Groupe. Les ses efforts pour assurer et maximiser la satisfaction
Au cours du précédent exercice, le groupe BCP a autorités de régulation ont salué la rigoureuse de ses clients, érigeant cet objectif en pilier
navigué avec succès à travers un environnement conformité de ce dernier aux normes et régulations en Une culture d’amélioration continue, reconnaissant fondamental de sa stratégie globale.
financier complexe et dynamique en relevant vigueur, renforçant ainsi sa crédibilité institutionnelle. que l’optimisation des processus est un effort
divers défis et en capitalisant sur des opportunités Les collaborateurs, cœur battant de la réussite constant, a été instaurée. Cette approche, ancrée L’engagement à comprendre les besoins spécifiques
stratégiques. du Groupe, bénéficient de conditions de travail dans une gestion du changement proactive, a permis des clients s’appuie sur des analyses approfondies, des
équitables, d’opportunités de développement au Groupe de renforcer son agilité opérationnelle, enquêtes détaillées et des retours d’expérience afin de
Une solide conformité maintenue pour s’adapter professionnel et d’une communication transparente de maximiser l’efficacité et de mieux répondre aux proposer des services à la hauteur de leurs attentes.
aux évolutions réglementaires, ce qui témoigne du sur les décisions stratégiques. besoins évolutifs des clients.
34 35

Parallèlement, des enquêtes clients mystères, • Gestion des réclamations :

une initiative clé visant à évaluer et à améliorer
l’expérience client à tous les niveaux, ont été Dans le cadre de l’approche dynamique de la
lancées. Celles-ci, couvrant divers points de satisfaction client, la Banque a instauré une gestion
contact, ont fourni des informations objectives sur des réclamations rapide et efficace.
l’appréciation du parcours client.
À ce titre, un processus dédié, permettant aux
Les résultats ont permis de mettre en exergue des clients de soumettre leurs réclamations de manière
aspects positifs tels que la courtoisie du personnel simple et rapide, a été instauré. Un canal de
et la rapidité des transactions, tout en identifiant des réception a été mis en place pour accueillir ces
opportunités d’amélioration dans la communication retours. Ces réclamations font l’objet d’une attention
autour des produits et la résolution proactive des immédiate, avec un traitement effectué dans les
problèmes. délais réglementaires. Le délai moyen de résolution
est maintenu en deçà du délai réglementaire,
Forte de ce diagnostic, la Banque a rapidement démontrant l’engagement envers la réactivité et
mis en œuvre des actions correctives, notamment l’écoute des préoccupations des clients, ce qui
des programmes de formation pour le personnel et renforce ainsi la confiance envers eux et contribue
des ajustements apportés aux processus en ligne. positivement à leur expérience globale.
Des résultats mesurables, tels que l’amélioration du
taux de satisfaction client, du temps de traitement En parallèle, un investissement continu est consenti
des demandes et du niveau de recommandation, pour améliorer les programmes de formation visant
attestent de l’efficacité de ces initiatives. Cette à développer les compétences des ressources dans
approche continue d’être intégrée à la stratégie la gestion des réclamations de sorte à assurer un
globale d’amélioration de l’expérience client, reflétant service client satisfaisant et une résolution efficace
l’engagement envers la satisfaction de la clientèle. des dysfonctionnements. Ce dispositif, combiné à
une volonté de transparence, à la personnalisation
Les enquêtes thématiques clientèle ont également été des services et à l’utilisation de retours d’expérience
déployées, permettant de cibler des aspects particuliers clients, atteste de l’engagement continu envers
des services et d’ajuster les stratégies en conséquence. l’amélioration de l’expérience client au sein du
Celles-ci forment un pilier essentiel de la stratégie groupe BCP.
d’amélioration continue. En 2023, l’enquête menée pour
le COMEX a enregistré un taux de satisfaction global
éloquent. Cette analyse approfondie a permis d’identifier
les points forts et les axes d’amélioration.

De même, l’enquête monétique a connu un taux

de satisfaction important, mettant en lumière
l’appréciation positive des clients quant aux services
monétiques. Ces résultats ont été cruciaux pour
cibler des aspects particuliers des services, ajuster
les stratégies en conséquence et orienter les efforts
vers des améliorations spécifiques.

Cette approche ciblée, basée sur des données

précises, a renforcé la capacité à répondre de
manière proactive aux attentes des clients et à
maintenir des normes élevées de satisfaction.
 COMMENTAIRE
DU MANAGEMENT
38 39

Une offre digitale plébiscitée par la clientèle à la clientèle évoluent légèrement de 1% à 371,6
milliards de Dirhams, marqués par la conjoncture
inflationniste.
Suivant sa stratégie de digitalisation et s’alignant sur
les dernières innovations en la matière, les canaux Dans ce contexte, le PNB consolidé progresse de
digitaux du Groupe BCP continuent de représenter 10,6% à 22,8 milliards de Dirhams, tiré par l’ensemble
un pilier du développement de la banque et de de ses composantes. En détail, la marge d’intérêts
l’amélioration de l’expérience client, avec une part s’affermit de 1,9%, la marge sur commissions
se renforce de 8%, tandis que le résultat des
COMMENTAIRE DU MANAGEMENT AU TITRE DE des transactions digitales représentant à présent
96%** des transactions globales. Ainsi, l’année activités de marché s’apprécie de 65,8%, profitant
L’EXERCICE 2023 2023 a enregistré des performances importantes notamment d’un contexte monétaire plus stable que
l’année précédente. Par contributeur, la structure
dans ce sens, à savoir :
du PNB consolidé se stabilise en 2023 avec une
participation de la Banque au Maroc à hauteur
• une hausse du nombre d’abonnés Chaabi de 51%, suivie de la Banque de l’International et
Le 13 mars 2024, le Comité Directeur du Crédit Populaire du Maroc et le Conseil d’Administration de la Net et Pocket Bank de 33%, atteignant 2,7 des filiales au Maroc qui maintiennent des parts
Banque Centrale Populaire, réunis sous la Présidence de Monsieur Mohamed Karim MOUNIR, ont examiné millions de clients ; respectives de 27% et de 22%.
l’évolution de l’activité et arrêté les comptes au 31 décembre 2023. Pour leur part, les charges générales d’exploitation
• une appréciation du nombre de connexions
affichent une évolution maîtrisée de 4,5% à 11,2
sur les plateformes digitales à près de 90
milliards de dirhams, intégrant la contribution du
Une résilience de l’économie marocaine en dépit • la création de près de 800 entreprises ; millions contre 70 millions en 2022 ;
Groupe au fonds spécial pour la gestion des effets
d’un contexte incertain • une amélioration de 22% des clients actifs du séisme d’Al Haouz.
• l’étoffement de l’offre de services
d’accompagnement, notamment en matière sur les canaux digitaux entre 2022 et 2023 ;
L’exercice 2023 a été marqué par une stabilisation d’élaboration de business plans et de • et une augmentation du nombre de Par ailleurs et dans le cadre de sa politique de
des conditions monétaires aussi bien à l’international formations managériales et entrepreneuriales transactions digitales de 17%, atteignant provisionnement prudente et anticipative, le coût
qu’au Maroc, compte tenu d’une atténuation des au profit de 4 000 bénéficiaires ; près de 22 millions de transactions en 2023. du risque du Groupe BCP augmente de 24,8% à
tendances inflationnistes causées par un contexte • et l’organisation de plus de 100 événements 5,4 milliards de Dirhams, attribuable en particulier à
géopolitique international instable. Dans ces dédiés à la promotion de la culture la couverture du risque souverain de certains pays
Retour à une capacité bénéficiaire normative
conditions, l’économie marocaine a poursuivi son entrepreneuriale (webinaires, caravanes, au niveau de la Banque à l’international, suite à
redressement marqué par le rebond aussi bien des forums, salons, etc.). la dégradation de leur environnement politique et
branches non agricoles que de la valeur ajoutée A fin 2023, les résultats du Groupe Banque Centrale économique. En dépit de cette hausse, le Résultat
agricole, en dépit de la persistance de la sécheresse Populaire maintiennent leur résilience dans un Net consolidé du Groupe BCP évolue de 17,7% à 4,1
et du ralentissement de la demande intérieure. D’autre part, et dans la continuité de l’attention environnement de taux haussier et d’incertitudes. milliards de Dirhams, dépassant ainsi les niveaux
Pour leur part, les pays de présence du Groupe portée, à travers sa fondation Attawfiq Microfinance, En effet, les créances brutes sur la clientèle ont enregistrés préalablement à la crise pandémique.
en Afrique subsaharienne affichent globalement à l’inclusion financière des populations exerçant évolué de 3,8% à 319,4 milliards de Dirhams, tirées De même, le Résultat Net Part du Groupe croît de
une croissance économique vigoureuse bien des activités génératrices de revenus, le Groupe par une dynamique commerciale aussi bien au 26,4% à 3,5 milliards de Dirhams.
qu’atténuée par une conjoncture politique et Banque Centrale Populaire a porté son encours de Maroc qu’à l’international. Pour leur part, les dépôts
économique difficile de certains Etats de la région. financement envers cette clientèle à plus de 2,8
milliards de Dirhams, en progression de 2% par
rapport à fin 2022, avec plus de 149 000 dossiers
En tant qu’acteur majeur de collecte de l’épargne de financement débloqués. A fin décembre 2023,
et de financement de l’économie, le Groupe BCP la Fondation compte un total de 259 300 clients
a poursuivi ses efforts et ses actions en faveur de actifs dont 54% sont des femmes et 17% exercent
ses clients au Maroc et dans l’ensemble de ses dans le milieu rural.
pays d’implantation, s’imprégnant de ses valeurs de
proximité et de performance.
Une importante mobilisation face au séisme d’Al
Haouz
Un effort soutenu en faveur de la TPME et de
l’inclusion financière
Par ailleurs et suite au séisme tragique qui a
touché la région d’Al Haouz le 8 septembre 2023,
En 2023, le Groupe BCP a maintenu son engagement le Groupe BCP a mobilisé l’ensemble de ses
et ses différentes initiatives en faveur du segment ressources afin de faire face aux répercussions
des TPME, dont les financements ont atteint 19,1 de cet événement. Ses interventions ont porté
milliards de Dirhams, en hausse de 2,1%, et ce au notamment sur (i) la collecte de dons via l’ensemble
profit de près de 14 800 TPME*. des canaux physiques et digitaux de la banque sur
le réseau national et à l’étranger, (ii) l’instauration
de la gratuité de l’ensemble des transferts destinés
Dans le même sillage et après le lancement en 2022 à cet effet, (iii) la prise en charge des clients des
de sa plateforme digitale d’incubation au profit des zones sinistrées à travers une flotte d’agences
porteurs de projets, des entrepreneurs et TPE, la mobiles et des points de services temporaires ainsi (*) Correspondant au nombre de TPME ayant bénéficié d’un financement auprès du CPM et de la Fondation Attawfiq
Fondation Création d’Entreprises (FCE) du Groupe que (iv) la contribution au fonds spécial pour la (**) Correspondant à la part des canaux digitaux dans les virements, mises à disposition et paiement de factures.
BCP a contribué, en 2023, à : gestion des effets du tremblement de terre, créé
sous l’impulsion de Sa Majesté le Roi Mohammed VI. Le Conseil d’Administration de la BCP a tenu à rendre hommage à l’ensemble des collaborateurs du Groupe pour leur engagement en faveur de
la relance économique et le soutien apporté aux clients. Les membres du Conseil tiennent également à remercier l’ensemble des sociétaires,
actionnaires, partenaires et clients pour leur contribution soutenue à l’essor du Groupe tant à l’échelle nationale qu’internationale.
 LIVRET FINANCIER

ETATS FINANCIERS CONSOLIDES

RAPPORT GENERAL GROUPE BCP

ETATS FINANCIERS SOCIAUX

RAPPORT GENERAL BCP

GESTION DES RISQUES

RAPPORT SPECIAL
42 43

NORMES ET PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUÉS PAR LE GROUPE

1. CADRE GÉNÉRAL les établissements de crédit d’un cadre de comptabilité et sa quote-part dans les pertes à venir. La participation est alors quote-part des actifs nets acquis est comptabilisée en goodwill.
d’information financière conforme aux standards internationaux présentée pour une valeur nulle. Les pertes supplémentaires
1.1. BANQUE CENTRALE POPULAIRE en termes de transparence financière et de qualité de de l’entreprise associée sont provisionnées uniquement lorsque
2.3. IMMOBILISATIONS
l’information fournie. le groupe BCP a une obligation légale ou implicite de le faire Les immobilisations inscrites au bilan du groupe comprennent
La Banque Centrale Populaire (BCP) est un établissement de
ou lorsqu’elle a effectué des paiements pour le compte de les immobilisations corporelles et incorporelles d’exploitation,
crédit, sous forme de société anonyme à Conseil d’Administration. 2.2. NORMES COMPTABLES APPLIQUÉES l’entreprise.
Elle est cotée en bourse depuis le 8 juillet 2004. hors exploitation ainsi que les immeubles de placement.
2.2.1. PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION 2.2.1.3. Intérêts minoritaires
La BCP assure un rôle central au sein du groupe. Elle est investie Les immobilisations d’exploitation sont utilisées à des fins de
de deux missions principales : Les comptes consolidés du Groupe Banque Centrale Populaire Les intérêts minoritaires sont présentés séparément dans le production de services, ou administratives. Elles incluent les
regroupent l’ensemble des entreprises sous contrôle exclusif, résultat consolidé, ainsi que dans le bilan consolidé au sein des biens autres qu’immobiliers, donnés en location simple.
• Etablissement de crédit habilité à réaliser toutes les opérations contrôle conjoint ou sous influence notable hormis celles capitaux propres.
bancaires ; Les immeubles de placement sont des biens immobiliers détenus
dont la consolidation présente un caractère négligeable pour pour en retirer des loyers et valoriser le capital investi.
• Organisme central bancaire des Banques Populaires Régionales. l’établissement des comptes consolidés du groupe BCP. 2.2.2. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE
POPULAIRE 2.3.1. COMPTABILISATION INITIALE
La BCP coordonne la politique financière du groupe, assure le Une filiale est consolidée à partir de la date à laquelle le
refinancement des Banques Populaires Régionales et la gestion groupe BCP obtient effectivement son contrôle. Les entités 2.2.2.1. Définition du périmètre Les immobilisations sont enregistrées à leur coût d’acquisition
de leurs excédents de trésorerie ainsi que les services d’intérêt temporairement contrôlées sont également intégrées dans les Afin de définir les sociétés à intégrer dans le périmètre de augmenté des frais directement attribuables, et des
commun pour le compte de ses organismes. comptes consolidés jusqu’à la date de leur cession. Il est à noter consolidation, les critères suivants doivent être respectés : coûts d’emprunt encourus lorsque la mise en service des
que les BPR sont intégrées, à partir de 2010, dans le périmètre immobilisations est précédée d’une longue période de
1.2. BANQUES POPULAIRES RÉGIONALES de consolidation du groupe BCP.
• Le groupe BCP doit détenir, directement ou indirectement, au construction ou d’adaptation.
moins 20% de ses droits de vote existants et potentiels.
Les Banques Populaires Régionales (BPR), au nombre de 8, sont Les logiciels développés en interne, lorsqu’ils remplissent les
Entreprises contrôlées : Filiales • L’une des limites suivantes est atteinte :
des établissements de crédit habilités à effectuer toutes les critères d’immobilisation, sont immobilisés pour leur coût direct
opérations de banque dans leurs circonscriptions territoriales Les entreprises contrôlées par le groupe BCP sont consolidées de développement qui inclut les dépenses externes et les frais
− Le total du bilan de la filiale est supérieur à 0,5% du total
respectives. Elles sont organisées sous la forme coopérative à par intégration globale. La BCP contrôle une filiale lorsqu’elle est de personnel directement affectables au projet.
bilan consolidé.
capital variable, à Directoire et Conseil de Surveillance. en mesure de diriger les politiques financières et opérationnelles
d’une entité afin de bénéficier de ses activités. Le contrôle est − La situation nette de la filiale est supérieure à 0,5% de la 2.3.2. EVALUATION ET COMPTABILISATION ULTÉRIEURES
1.3. CRÉDIT POPULAIRE DU MAROC présumé exister lorsque le groupe BCP détient, directement ou situation nette consolidée.
Après comptabilisation initiale, les immobilisations sont évaluées
Le Crédit populaire du Maroc (CPM) est un groupement de indirectement, plus de la moitié des droits de vote de la filiale. − Le chiffre d’affaires ou produits bancaires de la filiale sont à leur coût diminué du cumul des amortissements et des pertes
banques constitué par la Banque Centrale Populaire et les Il est attesté lorsque le groupe BCP dispose du pouvoir de supérieurs à 0,5% des produits bancaires consolidés. éventuelles de valeur. Il est également possible d’opter pour la
Banques Populaires Régionales. Il est placé sous la tutelle d’un diriger les politiques financières et opérationnelles de l’entité en réévaluation postérieurement à la comptabilisation initiale.
Les titres de participation sur lesquelles le groupe BCP n’a aucun
comité dénommé Comité Directeur du Crédit Populaire du Maroc. vertu d’un accord, ou de nommer, de révoquer ou de réunir la contrôle ne sont pas intégrés au niveau du périmètre même si 2.3.3. AMORTISSEMENT
1.4. COMITE DIRECTEUR majorité des membres du conseil d’administration ou de l’organe leur contribution remplit les critères présentés ci-avant.
de direction équivalent. Le montant amortissable d’une immobilisation est déterminé
Le Comité Directeur est l’instance suprême exerçant Il est à noter que le groupe BCP a choisi la consolidation selon après déduction de sa valeur résiduelle. Seuls les biens donnés en
exclusivement la tutelle sur les différents organismes du CPM. La détermination du pourcentage de contrôle prend en compte l’optique de la maison mère. location simple sont réputés avoir une valeur résiduelle, la durée
Ses principales attributions sont: les droits de vote potentiels qui donnent accès à des droits d’utilité des immobilisations d’exploitation étant généralement
2.2.2.2. Exception
• Définir les orientations stratégiques du groupe de vote complémentaires, dès lors qu’ils sont immédiatement égale à la durée de vie économique attendue du bien.
exerçables ou convertibles. Une entité ayant une contribution non significative doit intégrer
• Exercer un contrôle administratif, technique et financier sur Les immobilisations sont amorties selon le mode linéaire sur la
le périmètre de consolidation si elle détient des actions ou parts
l’organisation et la gestion des organismes du CPM 2.2.1.1. Entreprises sous contrôle conjoint : Co-entreprises durée d’utilité attendue du bien pour l’entreprise. Les dotations
dans des filiales qui vérifient un des critères ci-dessus décrits.
• Définir et contrôler les règles de fonctionnement communes au Les entreprises sous contrôle conjoint sont consolidées par aux amortissements sont comptabilisées sous la rubrique «
groupe intégration proportionnelle ou par mise en équivalence. Le 2.2.2.3. La consolidation des entités ad hoc Dotations aux amortissements et provisions pour dépréciation
• Prendre toutes les mesures nécessaires au bon fonctionnement groupe BCP possède un contrôle conjoint lorsque, en vertu d’un des immobilisations corporelles et incorporelles » du compte
La Fondation Banque Populaire pour le micro crédit a été
des organismes du CPM et à la sauvegarde de leur équilibre accord contractuel, les décisions financières et opérationnelles de résultat.
intégrée dans le périmètre de consolidation. La présidence
financier. nécessitent l’accord unanime des parties qui se partagent le du conseil d’administration de la fondation est assurée par le Lorsqu’une immobilisation est composée de plusieurs éléments
1.5. MÉCANISME DE GARANTIE contrôle. Président Directeur Général de la Banque Centrale Populaire pouvant faire l’objet de remplacement à intervalles réguliers,
2.2.1.2. Entreprises sous influence notable : Associées suite à la modification de ses statuts. ayant des utilisations différentes ou procurant des avantages
Le Crédit Populaire du Maroc dispose d’un fonds de soutien économiques selon un rythme différent, chaque élément est
destiné à préserver la solvabilité de ses organismes. Ce fonds Les entreprises sous influence notable sont mises en équivalence. Les exclusions du périmètre de consolidation :
comptabilisé séparément et chacun des composants est amorti
de soutien est alimenté par la BCP et les BPR par le versement L’influence notable est le pouvoir de participer aux décisions Une entité contrôlée ou sous influence notable est exclue du selon un plan d’amortissement qui lui est propre.
d’une contribution fixée par le Comité Directeur. de politique financière et opérationnelle d’une entité, sans en périmètre de consolidation lorsque dès son acquisition, les titres
détenir le contrôle. de cette entité sont détenus uniquement en vue d’une cession 2.3.4. DÉPRÉCIATION
2. RÉSUMÉ DES PRINCIPES COMPTABLES Elle est présumée si le groupe BCP détient, directement ou ultérieure à brève échéance. Ces titres sont comptabilisés dans Les immobilisations amortissables font l’objet d’un test de
APPLIQUES PAR LE GROUPE BANQUE indirectement, 20% ou plus des droits de vote dans une entité. la catégorie des actifs destinés à être cédés, et évalués à la dépréciation lorsqu’à la date de clôture, d’éventuels indices
juste valeur par résultat. Les participations (hors participations de perte de valeur sont identifiés. Les immobilisations non
CENTRALE POPULAIRE Les participations inférieures à ce seuil sont exclues du périmètre
majoritaires) détenues par des entités de capital-risque sont amortissables ainsi que les écarts d’acquisition font l’objet d’un
de consolidation, sauf si elles représentent un investissement
2.1. CONTEXTE stratégique, et si le groupe BCP y exerce une influence notable également exclues du périmètre de consolidation dans la mesure test de dépréciation au moins une fois par an. S’il existe un
effective. où elles sont classées en actifs financiers à la juste valeur par tel indice de dépréciation, la valeur recouvrable de l’actif est
Les normes comptables internationales (International Financial résultat sur option. comparée à la valeur nette comptable de l’immobilisation.
Reporting Standards - IFRS) ont été appliquées aux comptes Les variations de capitaux propres des sociétés mises en
équivalence sont comptabilisées à l’actif du bilan sous la rubrique 2.2.2.4. Les méthodes de consolidation En cas de perte de valeur, une dépréciation est constatée
consolidés du Groupe Banque Centrale Populaire à compter du
1er janvier 2008 avec bilan d’ouverture et au 1er janvier 2007, « Participations dans les entreprises mises en équivalence » et au Les méthodes de consolidation sont fixées respectivement en compte de résultat. La dépréciation est reprise en cas
conformément aux prescriptions énoncées par la norme IFRS passif du bilan sous la rubrique de capitaux propres appropriée. par les normes IAS 27, 28 et 31. Elles résultent de la nature de d’amélioration de la valeur recouvrable ou de disparition des
1 « Première application des normes d’information financière contrôle exercé par le groupe Banque Populaire sur les entités indices de dépréciation.
L’écart d’acquisition sur une société consolidée par mise en
internationales », et par les autres normes du référentiel IFRS, en consolidables, quelle qu’en soit l’activité et qu’elles aient ou non Les dépréciations sont comptabilisées dans le poste « Dotations
équivalence figure également sous la rubrique « Participations
tenant compte de la version et des interprétations des normes la personnalité morale. aux amortissements et provisions pour dépréciation des
dans les entreprises mises en équivalence ».
telles qu’elles ont été adoptées par l’International Accounting Les acquisitions d’intérêts minoritaires sont comptabilisées en immobilisations corporelles et incorporelles » du compte de
Standards Board (IASB). Si la quote-part du groupe BCP dans les pertes d’une entreprise
utilisant la « parent equity extension method », par la quelle résultat.
mise en équivalence est égale ou supérieure à ses intérêts dans
L’objectif primordial des autorités réglementaires est de doter la différence entre le prix payé et la valeur comptable de la
cette entreprise, le groupe BCP cesse de prendre en compte
44 45

2.3.5. PLUS OU MOINS-VALUES DE CESSION 2.4.1.2. Contrats de location simple • Matériel informatique uniquement constitués de paiements relatifs au principal et
• Mobilier de bureau d’intérêts sur le principal (critère dit de « prêt basique »).
Les plus ou moins values de cession des immobilisations Un contrat de location simple est un contrat par lequel, la quasi-
d’exploitation sont enregistrées au compte de résultat dans le totalité des risques et avantages de l’actif mis en location n’est pas TAUX D’ACTUALISATION : • Juste valeur par capitaux propres : catégorie dans laquelle sont
poste « Gains nets sur autres actifs ». transférée au preneur. comptabilisés les instruments de dettes :
À la date de début, le preneur doit évaluer l’obligation locative
Les plus ou moins values de cession des immeubles de placement Le bien est comptabilisé à l’actif du bailleur en immobilisations et à la valeur actualisée des paiements de loyers qui n’ont pas • dont le modèle de gestion est à la fois de détenir l’instrument
sont enregistrées au compte de résultat dans le poste « Produits amorti linéairement sur la période de location après avoir déduit, encore été versés. La valeur actualisée des paiements des loyers afin de collecter les fluxdetrésoreriecontractuelsetdevendrelesac
des autres activités » ou « Charges des autres activités ». le cas échéant, de son prix d’acquisition l’estimation de sa valeur doit être calculée à l’aide du taux d’intérêt implicite du contrat tifspourenretirerdesplus-values « modèle de gestion mixte » et,
résiduelle. de location s’il est possible de déterminer facilement ce taux. - dont les flux de trésorerie sont uniquement constitués de
2.3.6. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE
POPULAIRE Les loyers sont comptabilisés en résultat pour leur totalité de manière Sinon, le preneur doit utiliser son taux d’emprunt marginal. paiements du principal et d’intérêts sur le principal (critère
linéaire sur la durée du contrat de location. Le taux d'actualisation retenu pour l'évaluation de la dette locative de « prêt basique »). Lors de la cession des instruments
Approche par composants classés dans cette catégorie, les gains ou pertes latents
Ces loyers et ces dotations aux amortissements sont enregistrés au des contrats de location simple est le taux d'emprunt marginal
Dans les comptes sociaux, les constructions sont amorties d'endettement, qui correspond au taux de refinancement auprès précédemment comptabilisés en capitaux propres sont
compte de résultat sur les lignes « Produits des autres activités » et « constatés en compte de résultat dans la rubrique « Gains ou
linéairement sur 25 ans, alors qu’elles sont constituées de Charges des autres activités ». des marchés financiers avec comme caractéristiques :
plusieurs composants qui n’ont pas, en principe, les mêmes pertes nets sur actifs financiers à la juste valeur par capitaux
• Une durée similaire à celle du contrat propres ».
durées d’utilité. 2.4.2. LE GROUPE EST LE PRENEUR
• Une garantie similaire à celle du contrat
La définition des composants standards des différentes catégories Les contrats de location conclus par le groupe à l’exception - Juste valeur par résultat : catégorie dans laquelle sont
• Un environnement économique similaire
de constructions a été effectuée suite à une expéritise métier des contrats d’une durée inférieure ou égale à 12 mois et des comptabilisés tous les instruments de dettes qui ne sont pas
et à une étude réalisée auprès de certaines BPR. La répartition contrats de faible valeur sont comptabilisés au bilan à l’actif 2.5. ACTIFS FINANCIERS éligibles à un classement au coût amorti ou dans la catégorie
par composants s’applique de manière différente selon la nature en tant que droits d’utilisation. Le droit d’utilisation est amorti juste valeur par capitaux propres. Cette catégorie inclut
2.5.1. CLASSIFICATION ET ÉVALUATION notamment les instruments de dette dont le modèle de gestion
des constructions. linéairement et la dette financière est amortie actuariellement
sur la durée du contrat de location. A partir du 1er janvier 2018, le groupe BCP applique la norme vise essentiellement à en retirer des résultats de cession,
Ainsi, quatre familles de constructions ont été définies, et pour ceux qui ne répondent pas au critère de « prêt basique »
chacune d’elle une répartition moyenne par composants a été Les principales hypothèses utilisées dans l’évaluation des droits IFRS9 et classe ses actifs financiers dans les catégories suivantes
: (par exemple les obligations avec options de souscription
établie. Chaque composant a fait l’objet d’un amortissement sur d’utilisation et dettes de location sont les suivantes : d’actions) ainsi que les actifs financiers qui comportent un
la durée d’utilité documentée en interne. EXEMPTIONS : - Actifs financiers au coût amorti ; dérivé incorporé. Dans ce dernier cas, le dérivé incorporé
Evaluation - Actifs financiers à la juste valeur par le biais du résultat « juste n’est pas comptabilisé séparément du contrat hôte et ce
La norme IFRS 16 prévoit des exemptions pour la comptabilisation dernier est comptabilisé dans son intégralité en juste valeur
valeur par résultat » ;
Le groupe a opté pour le modèle du coût, l’option de réévaluation du droit d'utilisation et de la dette locative. En effet, un contrat par résultat.
prévue par IAS 16 n’a pas été retenue. de location n'est pas éligible à la norme IFRS 16 si les deux - Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres « juste
conditions suivantes sont réalisées : valeur par capitaux propres ». Les instruments de dette ne peuvent être désignés à la juste
Après sa comptabilisation en tant qu’actif, une immobilisation valeur par résultat sur option que si ce classement permet de
corporelle doit être comptabilisée à son coût diminué du cumul • Les contrats de location ayant une durée de 12 mois ou moins. Le classement des actifs financiers requiert d’opérer une réduire une incohérence en résultat (« mismatch comptable »).
des amortissements et du cumul des pertes de valeur. distinction entre instruments de dettes et instruments de
• Les contrats de location ayant une faible valeur : La norme Les instruments de dette comptabilisés dans les catégories
capitaux propres.
Toutefois, selon IFRS 1, une entité peut décider d’évaluer une elle-même ne définit pas de seuil strict sur les contrats de « Cout amorti » et « juste valeur par capitaux propres » donnent
immobilisation corporelle à la date de transition aux IFRS à sa location portant sur un actif de faible valeur. Toutefois, les 2.5.1.1. Instruments de dettes lieu à dépréciation selon les modalités précisées dans ci après
juste valeur et utiliser cette juste valeur en tant que coût présumé bases de conclusion indiquent que, lors des discussions en dans la note 2.9. La dépréciation qui en résulte est comptabilisée
Un instrument de dette est défini comme étant un passif financier
à cette date. Cette option a été retenue pour les terrains qui ont 2015, il s'agissait pour l'IASB des actifs d'une valeur individuelle en compte de résultat, dans le « coût du risque ».
du point de vue de l’émetteur ; tel est le cas par exemple
fait l’objet de réévaluation par des experts externes. à neuf de l'ordre de 5 000 USD.
des prêts aux établissements de crédit, des prêts à la clientèle, Les instruments de dette qui ne sont pas comptabilisés à la juste
2.4. CONTRATS DE LOCATION Le Groupe Banque Centrale Populaire a fait le choix d’appliquer des bons du Trésor, des obligations émises par une entreprise valeur par résultat sont initialement comptabilisés à leur juste
les exemptions de comptabilisation des contrats de location privée, des créances commerciales achetées dans le cadre des valeur, coupon couru inclus, majorée des coûts de transaction
Les différentes sociétés du groupe peuvent être le preneur ou selon la norme IFRS 16. contrats d’affacturage sans recours ou encore des créances directement attribuables à l’acquisition.
le bailleur de contrats de location. commerciales des sociétés industrielles et commerciales.
DURÉE : Les variations de juste valeur des instruments de dette qui sont
2.4.1. LE GROUPE EST LE BAILLEUR La classification des instruments de dette (prêts, créances ou
Selon la norme IFRS 16, la durée du contrat est réputée être comptabilisés à la juste valeur par résultat sont enregistrées dans
Les locations consenties par une société du groupe sont titres) et leur évaluation ultérieure dépendent des deux critères la rubrique « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la
la durée exécutoire du contrat (période pendant laquelle
analysées comme des contrats de location-financement (crédit- suivants : juste valeur par résultat ».
le contrat ne peut être résilié), additionné par les options
bail, location avec option d’achat et autres) ou en contrats de de renouvellement dont le caractère de renouvellement est • modèle de gestion de ces actifs ou portefeuilles d’actifs Les variations de juste valeur des instruments de dette qui
location simple. raisonnablement certain. financiers, sont comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres sont
2.4.1.1. Contrats de location financement Le Groupe Banque Centrale Populaire a fait le choix de retenir la • caractéristiques des flux contractuels de chaque actif financiers enregistrées, hors revenus courus, sur une ligne spécifique
durée exécutoire ainsi que l'option de renouvellement : Période ( SPPI : Solely Payments of Principal & Interests ). Le test ‘SPPI’ des capitaux propres intitulée « Gains et pertes comptabilisés
Dans un contrat de location-financement, le bailleur transfère directement en capitaux propres ».
pendant laquelle le contrat est exécutoire selon le modèle regroupe un ensemble de critères, examinés cumulativement,
au preneur la quasi-totalité des risques et avantages de l’actif.
suivant : permettant d’établir si les flux de trésorerie contractuels Les revenus courus des instruments à revenu fixe sont calculés
Il s’analyse comme un financement accordé au preneur pour
respectent les caractéristiques d’un financement simple selon la méthode du taux d’intérêt effectif, intégrant les primes,
l’achat d’un bien. Options de
Durée du
contrat
= Période non
résiliable + renouvellement du + Options de
résiliation
(remboursements de nominal et versements d’intérêts sur le décotes et frais d’acquisition s’ils sont significatifs. Ils sont
La valeur actuelle des paiements dus au titre du contrat, contrat
nominal restant dû). Le test est satisfait lorsque le financement enregistrés en compte de résultat dans le poste « Intérêts et
augmentée le cas échéant de la valeur résiduelle, est enregistrée Si l'exercice est
raisonnablement certain
Si le preneur est raisonnablement
certain de ne pas exercer donne droit seulement au remboursement du principal et produits assimilés », quel que soit leur classement comptable
comme une créance. • Notion d’exécutoire « enforceable » : lorsque le versement des intérêts perçus reflète la valeur à l’actif.
Le revenu net de l’opération pour le bailleur ou le loueur
Pour évaluer la période non résiliable d'un contrat, une entité doit
temps de l'argent, le risque de crédit associé à l'instrument,
déterminer la durée pendant laquelle celui-ci est exécutoire ;
• Un contrat de location n'est plus exécutoire si : les autres coûts et risques d'un contrat de prêt classique ainsi Le groupe modifie la classification des instruments de dette en
correspond au montant d’intérêts du prêt et est enregistré portefeuille d’une catégorie à l’autre si et seulement si le modèle
au compte de résultat sous la rubrique « Intérêts et produits
Du côté du preneur Du côté du bailleur
qu’une marge raisonnable, que le taux d’intérêt soit fixe ou
variable. de gestion de ces instruments est modifié. Le reclassement prend
assimilés ». Les loyers perçus sont répartis sur la durée du contrat Le preneur peut résilier le contrat sans la
permission de l'autre partie (Bailleur) en s'exposant
Le bailleur peut résilier le contrat sans la
permission de l'autre partie (preneur) en effet à compter du début de la période comptable qui suit celle
de location-financement en les imputant en amortissement du
Et
Sur la base de ces deux critères, le groupe BCP classe ainsi
tout au plus à une pénalité * négligeable ; s'exposant tout au plus à une pénalité négligeable.
au cours de laquelle le modèle de gestion est modifié. De tels
capital et en intérêts de façon à ce que le revenu net représente les instruments de dettes détenus dans l’une des 3 catégories
changements ne devraient être que très rares en pratique.
un taux de rentabilité constant sur l’encours résiduel. Le taux « coût amorti », « juste valeur par capitaux propres » ou « juste
d’intérêt utilisé est le taux d’intérêt implicite du contrat. Composition des contrats du Groupe Banque Centrale Populaire valeur en contrepartie du résultat » : 2.5.1.2. Instruments de capitaux propres
par catégorie d'actif est la suivante : • Coût amorti : catégorie dans laquelle sont comptabilisés les Un instrument financier est un instrument de capitaux propres
Les dépréciations constatées sur ces prêts et créances, qu’il
• Baux commerciaux et baux à usage d'habitation instruments de dettes dont le modèle de gestion consiste à si et seulement si l’émetteur n’a aucune obligation contractuelle
s’agisse de dépréciations individuelles ou collectives, suivent les
• Régime d'occupation temporaire du domaine public détenir l’instrument afin d’en collecter les flux de trésorerie de remettre de la trésorerie ou un autre actif financier à des
mêmes règles que celles décrites pour les prêts et créances.
• Véhicules en LLD contractuels et dont les flux de trésorerie contractuels sont conditions qui lui seraient potentiellement défavorables. C’est le
46 47

cas notamment des actions. en application des principes de la norme IFRS 9. passifs devant être reçus ou payés pour un montant en numéraire Phase 1 (stage 1) – Actifs financiers dits « sains » :
déterminé ou déterminable. Les actifs et passifs monétaires
La norme IFRS 9 requiert d’enregistrer tous les instruments de 2.7. DETERMINATION DE LA JUSTE VALEUR Tous les actifs financiers qui ne sont pas en défaut dès leur date
libellés en devises sont convertis dans la monnaie fonctionnelle
capitaux propres détenus en portefeuille en juste valeur par d’acquisition sont enregistrés initialement dans cette catégorie
2.7.1. PRINCIPES GÉNERAUX de l’entité concernée du groupe au cours de clôture.
résultat, sauf option pour la comptabilisation à la juste valeur et leur risque de crédit fait l’objet d’un monitoring continu par
par capitaux propres des instruments de capitaux propres qui Tous les instruments financiers sont évalués à la juste valeur, soit Les écarts de change sont comptabilisés en résultat, à l’exception le groupe.
ne sont pas détenus à des fins de transaction. Cette option est des écarts de change relatifs à des instruments financiers
au bilan (actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat, Phase 2 (stage 2) – Actifs financiers dont le risque de crédit
irrévocable. Dans ce cas, la variation des gains et pertes latents y compris les dérivés, et actifs financiers à la juste valeur par désignés comme instruments de couverture de résultats futurs
s’est dégradé de manière significative
est comptabilisée en autres éléments du résultat global « gains capitaux propres), soit dans les notes aux états financiers pour ou de couverture d’investissement net en devises qui sont, dans
et pertes comptabilisés directement en capitaux propres » sans ce cas, comptabilisés en capitaux propres. Les actifs financiers ayant subi une dégradation significative du
les autres actifs et passifs financiers.
jamais affecter le résultat, y compris en cas de cession. Il n’y a risque de crédit depuis l’entrée au bilan mais qui ne sont pas
Les opérations de change à terme sont évaluées au cours du
pas de test de dépréciation des instruments de capitaux propres La juste valeur est le montant pour lequel un actif peut être encore en défaut sont transférés à cette catégorie. Les critères
terme restant à courir. Les écarts de conversion sont constatés
en portefeuille, quel que soit leur classement comptable. échangé, un passif éteint, entre deux parties consentantes, d’appréciation de la dégradation significative du risque de crédit
en résultat sauf lorsque l’opération est qualifiée de couverture en
informées et agissant dans le cadre d’un marché concurrentiel. sont décrits en note première application de la norme IFRS9 «
Les dividendes reçus ainsi que les pertes et gains latents ou flux de trésorerie. Les écarts de conversion sont alors constatés
Instruments financiers ».
réalisés sur instruments classés en juste valeur par résultat La juste valeur est le prix coté sur un marché actif lorsqu’un en capitaux propres pour la partie efficace de la couverture et
sont comptabilisés en « gains ou pertes nets sur instruments tel marché existe ou, à défaut, celle déterminée en interne comptabilisés en résultat de la même manière et selon la même Phase 3 (stage 3) – Actifs financiers en défaut
financiers à la juste valeur par résultat ». par l’usage d’une méthode de valorisation, qui incorpore le périodicité que les résultats de l’opération couverte. Les actifs financiers pour lesquels une situation de défaut a été
Les dividendes reçus pour les instruments de capitaux propres maximum de données observables du marché en cohérence 2.8.2. ACTIFS NON MONÉTAIRES LIBELLÉS EN DEVISES identifiée sont déclassés dans cette catégorie. L’application de la
classés en juste valeur par capitaux propres non recyclables avec les méthodes utilisées par les acteurs du marché. norme IFRS9 ne modifie pas la définition du défaut (ou des actifs
sont également comptabilisés en résultat en « gains ou pertes Les écarts de change relatifs aux actifs non monétaires libellés dépréciés) retenue à ce jour par le groupe BCP pour les prêts aux
2.7.2. PRIX COTÉS SUR UN MARCHE ACTIF
nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux en devises et évalués à la juste valeur (Titres à revenu variable) établissements de crédit et les prêts à la clientèle sous IAS 39.
propres ». Lorsque des prix cotés sur un marché actif sont disponibles, ils sont comptabilisés de la manière suivante :
Pour les actifs financiers « sains », la perte de crédit attendue
sont retenus pour la détermination de la juste valeur de marché. Ils sont constatés en résultat lorsque l’actif est classé dans la
Les pertes et gains latents ou réalisés sur instruments classés en comptabilisée est égale à la portion de la perte de crédit attendue
Sont ainsi valorisés les titres cotés et les dérivés sur marchés catégorie « Actifs financiers à la juste valeur par résultat »
juste valeur par capitaux propres sont comptabilisés en capitaux à maturité qui résulterait des événements de défaut qui pourraient
organisés comme les futures et les options.
propres, dans la rubrique « Gains et pertes nets comptabilisés Ils sont constatés en capitaux propres lorsque l’actif est classé survenir au cours des 12 prochains mois (perte attendue à un an).
directement en capitaux propres ». 2.7.3. PRIX NON COTÉS SUR UN MARCHÉ ACTIF dans la catégorie « Actifs à la juste valeur par capitaux propres Pour les actifs financiers des catégories 2 et 3, la perte de crédit
», à moins que l’actif financier ne soit désigné comme élément attendue est calculée sur la base des pertes attendues à maturité
La politique du groupe BCP est de comptabiliser dans la Lorsque le prix d’un instrument financier n’est pas coté sur un couvert au titre du risque de change dans une couverture de (« perte attendue à maturité »). La note première application de la
catégorie « juste valeur par résultat » l’ensemble du portefeuille marché actif, la valorisation est opérée par l’usage de modèles valeur en juste valeur ; les écarts de change sont alors constatés norme IFRS9 « Instruments financiers » précise les hypothèses et
d’instruments de capitaux propres à l’exception de quelques généralement utilisés par les acteurs du marché (méthode en résultat. modalités d’estimation des pertes attendues.
lignes d’actions comptabilisées sur option irrévocable dans la d’actualisation des flux futurs de trésorerie, modèle de Black-
catégorie des actifs financiers à la juste valeur par capitaux Scholes pour les options). Les actifs non monétaires qui ne sont pas évalués à la juste Pour la mesure des pertes de crédit attendues modélisées sur base
propres non recyclables. valeur demeurent à leur cours de change historique. collective, les expositions sont regroupées par classes homogènes
Le modèle de valorisation incorpore le maximum de données de risque. Pour opérer ces regroupements, les critères retenus
Les parts d’OPCVM sont également comptabilisées dans la observables du marché : prix de marché cotés d’instruments ou 2.9. DÉPRÉCIATION DES INSTRUMENTS FINANCIERS sont fonction des produits, clients, garanties, etc.
catégorie des actifs financiers à la juste valeur par résultat. de sous-jacents similaires, courbe des taux d’intérêt, cours des
2.9.1. CALCUL DES PERTES ATTENDUES Un des principes fondamentaux de la norme IFRS 9 en matière de
2.5.2 OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE devises, volatilité implicite, prix des marchandises.
mesure des pertes attendues est la nécessaire prise en compte
POPULAIRE La valorisation issue des modèles est effectuée sur des bases Le groupe évalue les pertes de crédit attendues au titre des
d’informations prospectives ou « forward-looking »
prudentes. Elle est ajustée afin de tenir compte du risque de instruments financiers suivants :
Les options retenues pour la classification des différents Dégradation significative du risque de crédit
portefeuilles de titres sont les suivantes : liquidité et du risque de crédit, afin de refléter la qualité de • prêts et créances aux établissements de crédit au coût amorti,
crédit des instruments financiers. Le groupe considère qu’un instrument financier a connu une
Actifs Financiers à la juste valeur par résultat • prêts et créances à la clientèle au coût amorti,
dégradation signification du risque de crédit quand un ou
• Titres de transaction 2.7.4. MARGE DÉGAGÉE LORS DE LA NÉGOCIATION DES • titres au coût amorti (bons du Trésor et autres titres de créances plusieurs des critères quantitatifs, qualitatifs ou backstop ci-
• Produits dérivés INSTRUMENTS FINANCIERS à revenu fixe gérés en modèle « collecte des flux de trésorerie dessous sont remplis :
• OPCVM et actions contractuels)
La marge dégagée lors de la négociation de ces instruments Critères quantitatifs
• Titres d’OPCVM détenus (titrisation)
financiers (day one profit) : • titres classés en « actifs financiers à la juste valeur par capitaux
Actifs à la juste valeur par capitaux propres • Est immédiatement constatée en résultat si les prix sont cotés Pour certains portefeuilles, la dégradation du risque de crédit
propres recyclables » (bons du Trésor et autres titres de
• Bons du trésor classés en titres de placement sur un marché actif ou si le modèle de valorisation n’incorpore créances à revenu fixe gérés), est appréciée en comparant les notes internes à la date de
• Obligations marocaines que des données observables du marché ; comptabilisation initiale aux notes à la date de clôture. Les
• Bons du trésor reclassés des titres d’investissement • Est différée et étalée en résultat sur la durée du contrat, • engagements de financement non comptabilisés comme indicateurs de dégradation significative du risque de crédit,
Titres au coût amorti lorsque toutes les données ne sont pas observables sur le des dérivés et garanties financières données dans le champ lorsqu’ils sont exprimés en variation de notes, sont également
marché ; lorsque les paramètres non observables à l’origine le d’application de la norme IFRS9, définis en tenant compte des variations des probabilités de
• Titres d’investissements (hors bons du trésor reclassés en juste
valeur par OCI) deviennent ; la part de la marge non encore reconnue est alors • créances commerciales et locatives (classées en « compte de défaut qui y sont attachées.
• Bons du trésor habitat économique classés en titres de placement. comptabilisée en résultat. régularisation et autres actifs »). Critères qualitatifs
2.6. ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE 2.7.5. ACTIONS NON COTÉES La mesure des pertes de crédit attendues reflète : Un actif financier est également considéré comme ayant subi
2.6.1. ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT La juste valeur des actions non cotées est déterminée par • un montant objectif et fondé sur des pondérations probabilistes une dégradation significative du risque de crédit lorsque l’un ou
comparaison avec une transaction récente portant sur le capital qui est déterminé par l'évaluation d'un éventail de résultats plusieurs des critères ci-après sont remplis :
Les engagements de financement sont comptabilisés à leur de la société concernée, réalisée avec un tiers indépendant possibles ;
juste valeur, qui est généralement le montant de la commission • Actif financier sous surveillance (« Watchlist »)
et dans des conditions normales de marché. En l’absence
d’engagement perçue. Elles sont comptabilisées conformément d’une telle référence, la valorisation est opérée, soit à partir • la valeur temps de l’argent ; et • Restructuration pour difficultés de paiement sans pour autant
aux règles énoncées ci-dessus. de techniques communément utilisées (actualisation des flux • les informations raisonnables et justifiables sur les événements être en défaut
Une provision au titre des pertes de crédit attendues est futurs de trésorerie), soit sur la base de la quote-part d’actif passés, la conjoncture actuelle et les prévisions de la conjoncture • Existence d’impayés,
constituée en application des principes de la norme IFRS 9. net revenant au groupe calculée à partir des informations économique future, qu'il est possible, à la date de clôture,
disponibles les plus récentes. d'obtenir sans devoir engager des coûts ou des efforts excessifs. • Changements significatifs défavorables des conditions
2.6.2.ENGAGEMENTS DE GARANTIES économiques, commerciales ou financières dans lesquelles
Les actions dont la valeur comptable est inferieure à 1 million de Conformément à la norme IFRS 9, les actifs financiers concernés
Les engagements de garantie sont comptabilisés à leur juste valeur, opère l’emprunteur,
dirhams ne font pas objet d’une réévaluation. sont répartis en trois catégories en fonction des variations du
qui est généralement le montant de la commission de garantie risque de crédit observées depuis leur comptabilisation initiale et • Risques identifiés de difficultés financières, etc.
perçue. Ces commissions sont ensuite comptabilisées en résultat au 2.8. OPÉRATIONS EN DEVISES une provision pour perte de crédit attendue est enregistrée au
prorata temporis sur la période de garantie. L’appréciation de la dégradation significative du risque de crédit
2.8.1. ACTIFS ET PASSIFS MONÉTAIRES LIBELLÉS EN DEVISES titre de chacune de ces catégories selon les modalités suivantes : est réalisée de manière trimestrielle.
Une provision au titre des pertes de crédit attendues est constituée
Les actifs et passifs monétaires correspondent aux actifs et aux
48 49

L’appréciation de la dégradation du risque de crédit est En cas d’indisponibilité de données pour calibrer la PD et la d’instruments de dettes s’il existe une obligation contractuelle Les tests prospectifs ont pour but de s’assurer que les variations
également réalisée en tenant compte d’informations prospectives LGD, le groupe a adopté un calcul simplifié en se basant sur les pour la société du groupe émettrice de ces instruments de de valeur ou de résultat des dérivés attendues sur la durée
pertes ou provisions individuelles observées historiquement sur délivrer du numéraire ou un actif financier au détenteur des de vie résiduelle de la couverture compensent de manière
Les critères de dégradation du risque de crédit font l’objet
le portefeuille donné pour calculer un taux de pertes attendues. titres. adéquate celles des instruments couverts.
d’une revue périodique et sont ajustés le cas échéant des
observations réalisées. 2.9.1.1. Actifs financiers dépréciés dès leur acquisition ou leur Il en est de même dans les cas où le groupe peut être contraint Concernant les transactions hautement probables, leur caractère
Présomption de dégradation significative du risque de crédit origination à échanger des actifs ou des passifs financiers avec une autre s’apprécie notamment au travers de l’existence d’historiques sur
Les actifs concernés sont ceux qui, dès leur acquisition ou entité à des conditions potentiellement défavorables, ou de des transactions similaires.
Lorsqu’un actif financier fait l’objet d’un impayé de plus de 30 jours, origination, sont en défaut. Ces actifs sont classés en Phase 3 livrer un nombre variable de ses propres actions.
En cas d’interruption de la relation de couverture ou lorsque
le groupe constate une dégradation significative du risque crédit au moment de leur comptabilisation initiale et font l’objet d’un Les dettes émises représentées par un titre sont enregistrées celle-ci ne satisfait plus aux tests d’efficacité, les dérivés de
et l’actif est classé en Phase 2 / Stage 2, indépendamment des traitement comptable ultérieur spécifique, tenant compte du fait à l’origine à leur valeur d’émission comprenant les frais de couverture sont transférés en portefeuille de transactions et
critères quantitatifs ou qualitatifs ci-dessus. qu’ils sont dépréciés dès leur comptabilisation initiale. Ainsi : transaction, puis sont évaluées à leur coût amorti selon la comptabilisés selon les principes applicables à cette catégorie.
Exception pour risque de crédit faible • il n’est pas comptabilisé de dépréciation à la date de leur méthode du taux d’intérêt effectif.
2.11.3. DÉRIVES INCORPORÉS
La norme IFRS9 permet un traitement simplifié dans le cas comptabilisation initiale car le prix de transaction tient en Les obligations remboursables ou convertibles en actions
d’expositions sur des titres considérées comme étant à risque de principe déjà compte des pertes de crédit attendues ; propres sont considérées comme des instruments hybrides Lorsqu'un contrat hybride comporte un contrat hôte qui est un
crédit faible (« low credit risk » ou LCR). Elle autorise l’utilisation • les produits d'intérêts doivent être calculés en appliquant le comprenant à la fois une composante dette et une composante actif financier entrant dans le champ d'application de la norme
d’une simplification opérationnelle sur les instruments financiers « taux d'intérêt effectif ajusté en fonction de la qualité de capitaux propres, déterminées lors de la comptabilisation initiale IFRS 9, le contrat hybride (actif financier) est comptabilisé
pour lesquels le risque est jugé faible à la date de clôture. crédit » ; ce taux est calculé sur la base des flux de trésorerie de l’opération. dans son intégralité conformément aux principes généraux
En cas d’utilisation de cette simplification opérationnelle, les futurs attendus, déduction faite des pertes de crédit attendues applicables aux actifs financiers.
2.10.2. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE
instruments sont classés en Phase 1 / Stage 1 et font l’objet initialement ; POPULAIRE Lorsqu’un dérivé incorporé est la composante d’un contrat
d’une provision pour perte de crédit à 12 mois, sans qu’il soit hybride qui n’est pas un actif financier entrant dans le champ
nécessaire d’apprécier si le risque de crédit s’est dégradé de • à chaque date de clôture, l'entité doit comptabiliser en résultat Selon la réglementation interne des BPR, celles-ci se réservent le
net à titre de gain ou de perte de valeur (en coût du risque) le d’application de la norme IFRS 9, il doit être extrait du contrat
manière significative depuis la date de comptabilisation initiale. droit inconditionnel de répondre favorablement aux demandes hôte et comptabilisé séparément dès lors que l’instrument
montant de la variation des pertes de crédit attendues sur la de remboursement des porteurs de parts sociales. Cette
Créances restructurées durée de vie par rapport à l’estimation effectuée à la date de hybride n’est pas évalué en juste valeur par résultat et que les
disposition a pour effet de ne pas reclasser une quote-part du caractéristiques économiques et les risques associés du dérivé
Les principes de comptabilisation des restructurations pour comptabilisation initiale ; capital des BPR en passifs financiers. incorporé ne sont pas étroitement liés au contrat hôte.
difficultés financières restent analogues à ceux prévalant selon • les produits d'intérêts sont calculés par application du taux 2.10.3. ACTIONS PROPRES Néanmoins, lorsque l’instrument composé est comptabilisé dans
IAS 39. d'intérêt effectif ajusté du risque de crédit au coût amorti de l'actif
financier depuis sa comptabilisation initiale, c’est-à-dire après Les actions propres détenues par le groupe sont portées son intégralité dans la catégorie « Actifs et passifs financiers à
Calcul des pertes de crédit attendues la juste valeur par résultat », aucune séparation n’est effectuée.
imputation des provisions pour dépréciation éventuellement en déduction des capitaux propres consolidés quel que soit
La perte de crédit attendue (ECL) est calculée sur la base de 12 comptabilisées après la date de comptabilisation initiale. l’objectif de leur détention et les résultats afférents sont éliminés 2.12. COMMISSIONS SUR PRÉSTATIONS DE SERVICES
mois ou à maturité en cas d’augmentation significative du risque du compte de résultat consolidé.
de crédit depuis la comptabilisation initiale ou si un actif financier Le groupe n’a pas d’actifs financiers dépréciés dès leur origination Les commissions sur prestations de services sont comptabilisées
est déprécié. ou acquisition. 2.11. DÉRIVÉS ET DÉRIVÉS INCORPORÉS de la manière suivante :
Lorsque la disponibilité des paramètres le permet, la perte En application des dispositions des normes IFRS, il est possible Tous les instruments dérivés sont comptabilisés au bilan à leur • Commissions qui font partie intégrante du rendement
attendue (ECL) est égale au produit actualisé des trois paramètres de faire appel à son jugement d’expert pour corriger les flux de juste valeur. effectif d’un instrument financier : commissions de dossier,
de risque que sont la probabilité de défaut (PD), l’exposition en recouvrement issus des données statistiques et les adapter aux commissions d’engagement, etc. De telles commissions sont
2.11.1. PRINCIPE GÉNÉRAL
cas de défaut (EAD) et la perte en cas de défaut (LGD), tels que conditions en vigueur au moment de l’arrêté. traitées comme un ajustement du taux d’intérêt effectif (sauf
définis ci-dessous : Les dérivés sont comptabilisés à leur juste valeur au bilan dans les lorsque l’instrument est évalué en juste valeur par résultat).
2.9.1.2. Coût du risque
postes « Actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat • Commissions qui rémunèrent un service continu : locations de
• La probabilité de Défaut (PD) représente la probabilité qu’un Le coût du risque comprend les éléments de résultat relatifs à la ». Ils sont comptabilisés en actifs financiers lorsque la valeur est coffres forts, droits de garde sur titres en dépôt, abonnements
emprunteur soit en défaut sur ses engagements financiers comptabilisation des pertes de crédit telles que définies par IFRS positive, en passifs financiers lorsqu’elle est négative. télématiques ou cartes bancaires, etc. Elles sont étalées en
(selon la « Définition du défaut et de la dépréciation ci-dessus) 9, y compris pour la part relative aux placements des activités
Les gains et pertes réalisés et latents sont comptabilisés au résultat sur la durée de la prestation au fur et à mesure que le
pendant les 12 prochains mois (12M PD) ou sur la maturité d’assurance. Il comprend :
compte de résultat en « Gains et pertes nets sur instruments service est rendu.
résiduelle du contrat (PD à maturité) ; ces probabilités de défaut • les flux de provisions et dépréciations couvrant les pertes à financiers à la juste valeur par résultat ». • Commission rémunérant un service ponctuel : commissions de
sont obtenues à partir de systèmes de notation internes (cf. douze mois et à maturité relatifs aux : bourse, commissions d’encaissement, commissions de change,
note 12) ; 2.11.2. DÉRIVÉS ET COMPTABILITÉ DE COUVERTURE
- prêts et créances aux établissements de crédit et à la clientèle etc. Elles sont comptabilisées en résultat lorsque le service a
• Exposition en cas de défaut (EAD : Exposure at default) : elle est comptabilisés au coût amorti ; Les dérivés conclus dans le cadre de relations de couverture été rendu.
basée sur le montant auquel le groupe s’attend à être exposé sont désignés en fonction de l’objectif poursuivi.
effectivement au moment du défaut, soit sur les 12 prochains - instruments de dettes en portefeuille comptabilisés au coût 2.13. AVANTAGES DU PERSONNEL
mois, soit sur la maturité résiduelle. L’EAD est l’exposition du amorti ou en juste valeur par capitaux propres ; • La couverture en juste valeur est notamment utilisée pour L’entité doit comptabiliser non seulement l’obligation juridique
contrat donné en début de l’année t; couvrir le risque de taux d’intérêt des actifs et passifs à taux ressortant des termes formels du régime à prestations définies,
- engagements de financement ne répondant pas à la définition
fixe. mais aussi toute obligation implicite découlant de ses usages.
• La perte en cas de défaut (LGD) représente la perte attendue d'instruments financiers dérivés ;
• La couverture en flux de trésorerie est notamment utilisée pour Ces usages génèrent une obligation implicite lorsque l’entité n’a
au titre de l’exposition qui serait en défaut. La LGD varie - garanties financières données comptabilisées conformément à
couvrir le risque de taux d’intérêt des actifs et passifs à taux pas d’autre solution réaliste que de payer les prestations aux
selon le type de contrepartie, le type de créance sur cette la norme IFRS9 ;
variables et le risque de change des revenus futurs hautement membres du personnel. Il y a, par exemple, obligation implicite si
contrepartie, l’ancienneté du contentieux et la disponibilité ou
• les pertes sur créances irrécouvrables ainsi que les récupérations probables en devises. un changement des usages de l’entité entraîne une dégradation
non de collatéraux ou garanties. La LGD est représentée par
sur créances antérieurement comptabilisées en pertes. inacceptable des relations avec le personnel.
un pourcentage de perte par unité d’exposition au moment Lors de la mise en place de la relation de couverture, le Typologie des avantages au personnel :
du défaut. La LGD est le pourcentage moyen de perte sur Sont également comptabilisées en coût du risque les dépréciations groupe établit une documentation formalisée : désignation de Les avantages consentis au personnel du groupe Banque
l’exposition au moment du défaut, quelle que soit la date de éventuellement constituées en cas de risque de défaillance avéré l’instrument et de risque couvert, stratégie et nature du risque Populaire sont classés en quatre catégories :
survenance du défaut au cours de la durée du contrat. de contreparties d’instruments financiers négociés de gré à gré couvert, désignation de l’instrument de couverture, modalités • Les avantages à court terme tels que les salaires, les congés
Les paramètres de risque utilisés pour le calcul des pertes de ainsi que les charges liées aux fraudes et aux litiges inhérents à d’évaluation de l’efficacité de la relation de couverture. annuels, l’intéressement, la participation... l’abondement ;
crédit attendues tiennent compte d’informations prospectives. l’activité de financement. • Les avantages à long terme qui comprennent notamment les
Conformément à cette documentation, le groupe évalue, lors
Pour les modalités de prise en compte de ces informations, voir 2.10. DETTES REPRÉSENTÉES PAR TITRE ET ACTIONS de sa mise en place et au minimum semestriellement, l’efficacité primes liées à l’ancienneté et au départ à la retraite ;
note ci-après. PROPRES rétrospective et prospective des relations de couverture mises • Les indemnités de fin de contrat de travail ;
en place. • Les avantages postérieurs à l’emploi constitués notamment par
Ces paramètres de risques sont réexaminés et actualisées
2.10.1. DETTES REPRÉSENTÉES PAR UN TITRE la couverture médicale des retraités.
périodiquement Les tests d’efficacité rétrospectifs ont pour but de s’assurer que
Les instruments financiers émis par le groupe sont qualifiés le rapport entre les variations effectives de valeur ou de résultat 2.13.1. AVANTAGES À COURT TERME
des dérivés de couverture et celles des instruments couverts se
situe entre 80 et 125 %. Le groupe comptabilise une charge lorsque les services rendus
par les membres du personnel ont été utilisés en contrepartie
50 51

des avantages consentis. acquis pendant la période par chaque salarié correspondant au • une approche rétrospective modifiée, et, si l’approche complète compte de résultat.
coût des services rendus, du coût financier lié à l’actualisation des ne peut pas être mise en œuvre, qui doit conduire, en se
2.13.2. AVANTAGES À LONG TERME A chaque clôture, la valeur comptable d’un groupe de contrats
engagements, du produit attendu des placements. fondant sur des informations raisonnables disponibles sans
d’assurance correspond à la somme :
Les avantages à long terme désignent les avantages, autres coût ou effort excessif, à des évaluations qui se rapprochent
Les calculs effectués par le groupe sont régulièrement examinés
que les avantages postérieurs à l’emploi et les indemnités de le plus possible de celles qui découleraient de l’application • du passif pour la couverture restante qui comprend les flux de
par un actuaire indépendant.
fin de contrat de travail, qui ne sont pas dus intégralement dans rétrospective de la norme ; trésorerie d'exécution liés aux services futurs et la marge sur
les douze mois suivant la fin de l’exercice pendant lequel les 2.13.5. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE services contractuels restante à cette date, et
• une approche reposant sur la valeur de marché ou de modèle
membres du personnel ont rendu les services correspondants. POPULAIRE
des contrats à la date de transition. • du passif pour les sinistres survenus qui comprend l’estimation
Sont notamment concernées les primes liées à l’ancienneté et Conformément à l’option prévue dans IFRS 1, le montant cumulé des flux de trésorerie futurs et l’ajustement pour risque sans
Le groupe BCP a appliqué une approche rétrospective modifiée
au départ à la retraite. Ces avantages sont provisionnés dans les des écarts actuariels à la date de transition a été imputé sur les marge sur services contractuels.
sur la majorité des portefeuilles de contrats existants. En effet,
comptes de l’exercice auquel elles se rapportent. La méthode capitaux propres. l’ensemble des informations nécessaires n’étaient pas disponibles Les hypothèses utilisées pour estimer les flux de trésorerie
d’évaluation actuarielle est similaire à celle qui s’applique aux ou ne l’étaient pas à la granularité suffisante pour permettre une futurs et l’ajustement pour risque non financier, ainsi que le taux
Lors du passage aux IFRS, les engagements significatifs de
avantages postérieurs à l’emploi à prestations définies, mais les approche rétrospective complète. d’actualisation, sont mis à jour afin de refléter la situation à
couverture médicale aux retraités et de départ volontaire
écarts actuariels sont comptabilisés immédiatement. En outre, la clôture. La marge sur services contractuels est ajustée des
anticipé ont été provisionnés pour la première fois. 2.15.2. COMPTABILISATION ET EVALUATION DES CONTRATS
l’effet lié à d’éventuelles modifications de régime considérées changements d’estimation des hypothèses non financières
comme afférent à des services passés est comptabilisé Afin de réaliser les évaluations actuarielles, les hypothèses de D’ASSURANCE
relatifs aux services futurs, capitalisée au taux d’actualisation à
immédiatement. base des calculs ont été déterminées spécifiquement pour l’origine puis amortie au compte de résultat au titre des services
2.15.2.1. REGROUPEMENT DES CONTRATS
chaque régime. rendus sur la période en produits des activités d’assurance.
2.13.3. INDEMNITÉS DE FIN DE CONTRAT DE TRAVAIL La comptabilisation et l’évaluation des contrats d’assurance
Les taux d’actualisation retenus sont obtenus par référence au Le relâchement des flux d’exécution des contrats attendus
Les indemnités de fin de contrat de travail résultent de l’avantage s’effectuent par groupes de contrats au sein de portefeuilles
taux de rendement des obligations émise par l’Etat marocain, au titre de la période et la variation des estimations au titre
accordé aux membres du personnel lors de la résiliation par le regroupant les contrats couvrant des risques similaires et gérés
auxquels une prime de risque est ajoutée, pour estimer les taux des services passés est enregistrée en « résultat des activités
groupe du contrat de travail avant l’âge légal du départ en ensemble. Les groupes de contrats sont définis en fonction de
de rendement des obligations des entreprises de premières d’assurance ». L’effet de désactualisation du passif lié au
retraite ou de la décision de membres du personnel de partir la profitabilité attendue à l’origine :
catégories de maturité équivalente à la durée des régimes. passage du temps est enregistré en résultat ainsi que celui lié au
volontairement en échange d’une indemnité. Les indemnités de • contrats onéreux qui, au moment de la comptabilisation initiale,
fin de contrat de travail exigibles plus de douze mois après la Les actifs de couverture du régime de couverture médicale changement de taux d’actualisation. Ce dernier peut toutefois
sont déficitaires ;
date de clôture font l’objet d’une actualisation. sont investis exclusivement en bons du trésor émis par l’Etat être constaté sur option en capitaux propres.
marocain. Le taux de rendement des placements est donc celui • contrats profitables avec un faible risque de devenir onéreux ;
2.13.4. AVANTAGES POSTÉRIEURS A L’EMPLOI Modèle d’évaluation des contrats participatifs directs (Variable Fee
de ces dernières. • autres contrats. Approach – VFA)
Le groupe distingue les régimes à cotisations définies et les régimes 2.14. PROVISIONS AU PASSIF Un groupe de contrats ne peut contenir que des contrats émis Pour l’évaluation des contrats d’assurance émis avec participation
à prestations définies. Les régimes à cotisations définies ne sont
à un an d’intervalle au maximum (correspondant à une « cohorte directe aux bénéfices, le modèle général prévu par la norme
pas représentatifs d’un engagement pour le groupe et ne font Les provisions enregistrées au passif du bilan du groupe,
» annuelle). IFRS 17 est adapté afin de prendre en compte la participation
l’objet d’aucune provision. Le montant des cotisations appelées autres que celles relatives aux instruments financiers et aux
des assurés aux rendements des investissements sous-jacents
pendant l’exercice est constaté en charges. engagements sociaux concernent principalement les provisions 2.15.2.2. COMPTABILISATION ET ÉVALUATION DES CONTRATS
aux contrats.
pour litiges, pour amendes, pénalités et risques fiscaux. Une
Seuls les régimes qualifiés de « régimes à prestations définies » sont Un groupe de contrats d’assurance (ou de réassurance émis) est
provision est constituée lorsqu’il est probable qu’une sortie Cette approche, dénommée Variable Fee Approach (VFA),
représentatifs d’un engagement à la charge du groupe qui donne comptabilisé à compter de la première des dates suivantes : le
de ressources représentative d’avantages économiques sera doit être utilisée pour la valorisation des groupes de contrats
lieu à évaluation et provisionnement. Le classement dans l’une ou début de la période de couverture du groupe de contrats, celle
nécessaire pour éteindre une obligation née d’un événement d’assurance pour lesquels :
l’autre de ces catégories s’appuie sur la substance économique à laquelle le premier paiement d’un assuré du groupe devient
passé et, lorsque le montant de l’obligation peut être estimé
du régime pour déterminer si le groupe est tenu ou pas, par les exigible (ou en l’absence d’une telle date, quand le premier • les clauses contractuelles précisent que le titulaire a droit à
de manière fiable. Le montant de cette obligation est actualisé
clauses d’une convention ou par une obligation implicite, d’assurer paiement est reçu) et, dans le cas d’un groupe de contrats une part d’un portefeuille d’éléments sous-jacents clairement
pour déterminer le montant de la provision, dès lors que cette
les prestations promises aux membres du personnel. Le principal déficitaires, la date à laquelle le groupe devient déficitaire. défini ;
actualisation présente un caractère significatif significatif.
régime à prestations définies identifié par le groupe est celui de la • l’entité s’attend à verser au titulaire une somme correspondant
Modèle général d’évaluation (Building Block Approach – BBA)
couverture médicale des retraités et de leur famille. 2.14.1. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE
à une part substantielle du rendement obtenu sur la juste
POPULAIRE Le modèle général d’évaluation des contrats d’assurance
Les avantages postérieurs à l’emploi à prestations définies font valeur des éléments sous-jacents ; et
l’objet d’évaluations actuarielles tenant compte d’hypothèses correspond à la meilleure estimation des flux de trésorerie futurs
Les provisions pour risques et charges supérieures à 1 MDH ont • l’entité s’attend à ce que toute variation des sommes à verser
démographiques et financières. à payer ou à recevoir, nécessaires à l’exécution des obligations
été analysées, afin de s’assurer de leur éligibilité aux conditions au titulaire soit attribuable, dans une proportion substantielle, à
contractuelles. Cette estimation doit refléter les différents
prévues par les normes IFRS. la variation de la juste valeur des éléments sous-jacents.
Le montant provisionné de l’engagement est déterminé en scénarios possibles et l’effet des options et des garanties
utilisant les hypothèses actuarielles retenues par le groupe et 2.15. ACTIVITÉS D’ASSURANCE incluses dans les contrats, sur l’horizon limite ou « frontière L’éligibilité à ce modèle d’évaluation est analysée à la date
en appliquant la méthode des unités de crédit projetées. Cette ». La détermination de cette frontière nécessite une analyse d’émission des contrats et ne peut être ultérieurement
méthode d’évaluation tient compte d’un certain nombre de A partir du 1 janvier 2023, le groupe BCP applique la norme IFRS
er
des droits et obligations issus du contrat et notamment de la
17 publiée le 18 mai 2017 et modifiée par les amendements du 25 réappréciée qu’en cas de modification de ces derniers.
paramètres tels que des hypothèses démographiques, de départs capacité de l’assureur à en modifier le prix pour en refléter les
anticipés, d’augmentations des salaires et de taux d’actualisation et juin 2020 et du 9 décembre 2021, qui vient remplacer la norme risques. A chaque clôture, le passif de ces contrats est ajusté du
d’inflation. La valeur des actifs éventuels de couverture est ensuite IFRS 4 « Contrats d’assurance ». La date de transition à IFRS 17 rendement réalisé et des variations de la valeur de marché des
est le 1er janvier 2022 pour les besoins du bilan d’ouverture de Les flux de trésorerie sont actualisés pour tenir compte de la éléments sous-jacents :
déduite du montant de l’engagement.
la période comparative requise par la norme. valeur temps de l’argent. Ils correspondent aux flux rattachables
Lorsque le montant des actifs de couverture excède la valeur de aux contrats d’assurance directement ou par des méthodes • la part revenant aux assurés est enregistrée dans les flux
l’engagement, un actif est comptabilisé s’il est représentatif d’un 2.15.1. TRANSITION ET 1ERE APPLICATION d’allocation : primes, frais d’acquisition et de gestion des contrats, d’exécution des contrats par contrepartie des produits ou
avantage économique futur pour le groupe prenant la forme d’une sinistres et prestations, frais indirects, taxes et amortissements charges financiers d’assurance et
2.15.1.1. NORME IFRS 17
économie de cotisations futures ou d’un remboursement attendu des actifs corporels et incorporels. • la part revenant à l’assureur, correspondant aux honoraires
d’une partie des montants versés au régime. La première application de la norme IFRS 17 au 1er janvier 2023 variables, vient alimenter la marge sur services contractuels.
est rétrospective à l’ensemble des contrats en cours à la date L’estimation des flux de trésorerie est complétée par un
La mesure de l’obligation résultant d’un régime et de la valeur de ajustement pour risque explicite pour couvrir l’incertitude au Le résultat de ces contrats est donc essentiellement représenté
de transition, soit au 1er janvier 2022. Les données comparatives
ses actifs de couverture peut évoluer fortement d’un exercice à titre du risque non financier. Ces deux éléments constituent par le relâchement des flux d’exécution et par l’amortissement
de l’exercice 2022 ont été retraitées.
l’autre en fonction de changements d’hypothèses actuarielles et les flux d’exécution des contrats, auxquels s’ajoute une marge de la marge sur services contractuels. En effet, lorsque les
entraîner des écarts actuariels. Les différences d’évaluation des actifs et passifs d’assurance sur services contractuels représentant le résultat attendu sur les éléments sous-jacents adossent parfaitement les passifs et
résultant de l’application rétrospective de la norme IFRS 17 à la services futurs liés à un groupe de contrats. sont évalués en valeur de marché ou de modèle par résultat,
A partir du 30/06/2013, et conformément à la norme IAS 19 révisée,
date du 1er janvier 2022 sont comptabilisées directement dans le résultat financier de ces contrats devrait être nul. Si certains
le groupe n’applique plus la méthodologie dite « du corridor » • si la marge sur services contractuels est positive, elle est
les capitaux propres. actifs sous-jacents ne sont pas évalués en valeur de marché ou
pour comptabiliser les écarts actuariels sur ces engagements. présentée au bilan dans l’évaluation des contrats et amortie au
Trois méthodes de transition sont prévues par la norme : fur et à mesure des services rendus ; de modèle par résultat, l’assureur peut choisir de reclasser en
La charge annuelle comptabilisée en frais de personnel au titre capitaux propres la variation du passif liée à ces actifs.
des régimes à prestations définies est représentative des droits • une approche rétrospective complète ; • si elle est négative, elle est constatée immédiatement au
Modèle d’évaluation simplifié (Premium Allocation Approach – PAA)
52 53

Les contrats dont la durée de couverture d’assurance est • Les « Produits nets des placements liés aux activités d’assurance » ; « Impôt sur les bénéfices » du compte de résultat. Yousr, Al Akaria Invest, Socinvest, BCP International, Africa Stone
inférieure ou égale à 12 mois peuvent faire l’objet d’une Management et les OPCVM.
approche simplifiée appelée méthode d’affectation des primes.
• Les « Produits ou charges financiers afférents aux contrats 2.17. CAPITAUX PROPRES RECYCLABLES ET NON
d’assurance ». RECYCLABLES • Sociétés de financement spécialisées comprenant Vivalis, Maroc
Cette méthode est également applicable aux contrats de plus
Leasing et Chaabi LLD.
longue durée si elle conduit à des résultats similaires à ceux du 2.16. IMPOTS COURANT ET DIFFÉRÉ Les ajustements FTA ont été inscrits dans les comptes consolidés
modèle général pour le passif au titre de la couverture restante. de la banque en contrepartie des capitaux propres. • Banque de détail à l’international comprenant, Banque Populaire
2.16.1. IMPÔT COURANT Marocco- Centrafricaine, Atlantic Bank International, BCP
Pour les contrats profitables, le passif relatif à la couverture 2.18. TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE
La charge d’impôt sur le bénéfice exigible est déterminée Mauritius, Banque Internationale du Cameroun pour l’Epargne
restante est évalué sur la base du report des primes encaissées
sur la base des règles et taux en vigueur dans chaque pays et le Crédit, Banque de Madagascar et de l’Océan Indien et
selon une logique proche de celle utilisée sous IFRS 4. Les Le solde des comptes de trésorerie et assimilés est constitué
d’implantation des sociétés du groupe, sur la période à laquelle Banque Commerciale Internationale.
contrats onéreux et le passif pour les sinistres survenus sont des soldes nets des comptes de caisse, banques centrales,
évalués selon le modèle général. Dans ce cas, la méthode se rapportent les résultats. offices des chèques postaux, ainsi que les soldes nets des prêts Chacun de ces métiers enregistre les charges et produits, ainsi
retenue pour déterminer l’ajustement pour risque est la même et emprunts à vue auprès des établissements de crédit. que les actifs et passifs qui lui sont rattachés après élimination des
Lorsqu'il existe une incertitude sur le traitement fiscal à
que pour le modèle général. transactions intragroupe.
appliquer lors de la comptabilisation et l’évaluation de l’impôt Les variations de la trésorerie générée par l’activité opérationnelle
Les passifs pour les sinistres survenus sont actualisés si le sur les bénéfices, il convient de déterminer s’il est probable que enregistrent les flux de trésorerie générés par les activités du
règlement attendu des sinistres a lieu au-delà d’un an à le traitement retenu soit accepté par les autorités compétentes, groupe, y compris ceux relatifs aux immeubles de placement, 2.21. UTILISATION D’ESTIMATIONS DANS LA PRÉPARATION
compter de la connaissance de la survenance. La charge en partant du principe qu’elles contrôleront le traitement en aux actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance et titres de DES ÉTATS FINANCIERS
de désactualisation est enregistrée en produits ou charges question et disposeront de toutes les informations pertinentes. créances négociables. Les variations de la trésorerie liées aux
financiers d’assurance comme dans le modèle général. Dans ce Cette incertitude doit être reflétée dans le montant des actifs opérations d’investissement résultent des flux de trésorerie La préparation des états financiers du groupe exige de la
cas, l’option de classement en capitaux propres de l’effet des et passifs d’impôts, sur la base d’une méthode traduisant la liés aux acquisitions et aux cessions de filiales, entreprises Direction et des gestionnaires la formulation d’hypothèses et la
variations de taux d’actualisation est également applicable. meilleur prévision quant au dénouement de l’incertitude. associées ou co-entreprises consolidées, ainsi que ceux liés aux réalisation d’estimations, qui se traduisent dans la détermination
acquisitions et aux cessions d’immobilisations, hors immeubles des produits et des charges du compte de résultat, comme dans
A chaque clôture, l’ajustement des passifs au titre de la 2.16.2. IMPÔT DIFFÉRÉ l’évaluation des actifs et passifs du bilan et dans la confection
de placement et immeubles donnés en location simple.
couverture restante et des sinistres survenus est enregistré en des notes associées.
Des impôts différés sont comptabilisés lorsqu’existent des
résultat. Les variations de la trésorerie liées aux opérations de
différences temporelles entre les valeurs comptables des actifs Cet exercice suppose que les gestionnaires fassent appel
financement comprennent les encaissements et décaissements
2.15.2.3. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE et passifs du bilan et leurs valeurs fiscales. Des passifs d’impôts à l’exercice de leur jugement et utilisent les informations
provenant des opérations avec les actionnaires et les flux liés
différés sont reconnus pour toutes les différences temporelles disponibles à la date d’élaboration des états financiers pour
Le groupe BCP applique IFRS 17 aux contrats d’assurance émis, aux dettes subordonnées et obligataires, et dettes représentées
taxables à l’exception : procéder aux estimations nécessaires. Les résultats futurs
aux contrats de réassurance émis et détenus et aux contrats par un titre (hors Titres de créances négociables).
• Des différences temporelles taxables générées par la définitifs des opérations pour lesquelles les gestionnaires
d’investissement à participation discrétionnaire émis dès lors
que l’entité émet également des contrats d’assurance. comptabilisation initiale d’un écart d’acquisition ; 2.19. ACTIFS NON COURANTS DÉSTINÉS À ÊTRE CÉDÉS ET ont recouru à des estimations peuvent à l’évidence s’avérer
ACTIVITÉS ABANDONNÉES différents de celles-ci et avoir un effet significatif sur les états
Les principaux contrats relevant d’IFRS 17 émis par le groupe • Des différences temporelles taxables relatives aux financiers. Ce qui est notamment le cas pour :
correspondent à des contrats couvrant des risques liés investissements dans des entreprises sous contrôle exclusif et Lorsque le groupe décide de vendre des actifs non courants,
contrôle conjoint, dans la mesure où le groupe est capable de et lorsqu’il est hautement probable que cette vente interviendra • Des dépréciations opérées pour couvrir les risques de crédit ;
aux personnes ou aux biens. Ces contrats sont évalués et
comptabilisés selon le modèle général ou le modèle simplifié. contrôler la date à laquelle la différence temporelle s’inversera dans les douze mois, ces actifs sont présentés séparément au • De l’usage de modèles internes pour la valorisation des
et qu’il est probable que cette différence temporelle ne bilan dans le poste « Actifs non courants destinés à être cédés instruments financiers qui ne sont pas cotés sur des marchés
2.15.3. PRESENTATION AU BILAN ET AU COMPTE DE s’inversera pas dans un avenir prévisible. ». actifs ;
RESULTAT
Des actifs d’impôts différés sont constatés pour toutes les Les passifs qui leur sont éventuellement liés sont présentés • Du calcul de la juste valeur des instruments financiers non
Dans les comptes consolidés, le groupe a choisi de présenter différences temporelles déductibles et les pertes fiscales séparément dans le poste « Dettes liées aux actifs non courants cotés classés en « Actifs à la juste valeur par capitaux propres
les encours comptables liés aux activités d’assurance et de reportables, dans la mesure où il est probable que l’entité destinés à être cédés ». » ou en « Instruments financiers à la juste valeur par résultat
réassurance et leur résultat distinctement des actifs et passifs concernée disposera de bénéfices imposables futurs, sur Dès lors qu’ils sont classés dans cette catégorie, les actifs non » à l’actif ou au passif, et plus généralement du calcul des
financiers de l’activité bancaire. lesquels ces différences temporelles et ces pertes fiscales courants et groupes d’actifs et de passifs sont évalués au plus valeurs de marché des instruments financiers pour lesquels
Au bilan consolidé, les éléments d’actifs et de passifs liés aux pourront être imputées. bas de leur valeur comptable et de leur juste valeur minorée cette information doit être portée dans les notes aux états
contrats d’assurance et de réassurance, ont été regroupés de Les impôts différés actifs et passifs sont évalués selon la des coûts de vente. Les actifs concernés cessent d’être amortis. financiers ;
la façon suivante : méthode du report variable au taux d’impôt, dont l’application En cas de perte de valeur constatée sur un actif ou un groupe • Des tests de dépréciation effectués sur les actifs incorporels ;
• A l’actif, les « Actifs financiers à la juste valeur par capitaux est présumée sur la période au cours de laquelle l’actif sera d’actifs et de passifs, une dépréciation est constatée en résultat. • De la détermination des provisions destinées à couvrir les
propres », « Titres au coût amorti », « Prêts et créances sur les réalisé ou le passif réglé, sur la base des taux d’impôt et
Les activités abandonnées incluent à la fois les activités risques de pertes et charges.
établissements de crédit et assimilés, au coût amorti », « Comptes réglementations fiscales qui ont été adoptés ou le seront avant
de régularisation et autres actifs », sont dorénavant regroupés la date de clôture de la période. Ils ne font pas l’objet d’une destinées à être cédées, les activités arrêtées, ainsi que les
dans la rubrique « Placements des activités d'assurance » et « actualisation. filiales acquises exclusivement dans une perspective de revente. 2.22. PRÉSENTATION DES ÉTATS FINANCIERS
Actifs des contrats d’assurance ». L’ensemble des pertes et profits relatifs à ces opérations
Les impôts différés actifs ou passifs sont compensés quand ils est présenté séparément au compte de résultat, sur la ligne 2.22.1. FORMAT DES ÉTATS FINANCIERS
• Au passif, les postes de « Comptes de régularisation et autres trouvent leur origine au sein d’un même groupe fiscal, relèvent « Résultat net d’impôt des activités arrêtées ou en cours de
passifs » et « Provisions techniques des contrats d'assurance de la même autorité fiscale, et lorsqu’existe un droit légal de cession ». En l’absence de format préconisé par les IFRS, les états financiers
» sont dorénavant présentés au sein des « Passifs relatifs aux compensation. du groupe sont établis conformément aux modèles prescrits par
contrats d'assurance ». 2.20. INFORMATION SECTORELLE Bank Al-Maghrib.
Les impôts exigibles et différés sont comptabilisés comme un
Au compte de résultat consolidé, les produits et charges produit ou une charge d’impôt dans le compte de résultat, à Le groupe Banque Populaire est organisé autour de trois pôles
relatifs aux activités d’assurance, y compris le résultat financier l’exception de ceux afférents aux gains et pertes latents sur d’activité principaux : 2.22.2. RÈGLES DE COMPENSATION DES ACTIFS ET PASSIFS
lié, étaient précédemment présentés dans les rubriques « les actifs disponibles à la vente et aux variations de valeur des
• Banque Maroc comprenant le Crédit populaire du Maroc, Média Un actif financier et un passif financier sont compensés et un
Produits des autres activités » et « Charges des autres activités instruments dérivés désignés en couverture de flux de trésorerie
Finance, Chaabi International Bank Off Shore, Chaabi Capital solde net est présenté au bilan, si et seulement si le groupe a
». Désormais les résultats des activités d’assurance seront futurs, pour lesquels les impôts différés correspondants sont
Investissement (CCI), Upline Group, Upline Courtage, Maroc un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants
présentés de façon distincte dans la sous-rubrique « Produits imputés sur les capitaux propres.
Assistance Internationale, Chaabi Bank, Bank Al Amal, Attawfiq comptabilisés et s’il a l’intention soit de régler le montant net,
nets des activités d’assurance » du « Produit net bancaire ». La Les crédits d’impôt sur revenus de créances et de portefeuilles Micro Finance, BP Shore Group, FPCT Sakane, Infra Maroc Capital soit de réaliser l’actif et de régler le passif simultanément.
note annexe précisera les détails suivants : titres, lorsqu’ils sont effectivement utilisés en règlement de l’impôt (IMC), Maroc traitement de transactions (M2T), Alhif SA, Bank Al
• Les « Produits des activités d’assurance » ; sur les bénéfices dû au titre de l’exercice, sont comptabilisés dans
la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La
• Les « Charges afférentes aux contrats d’assurance » ;
charge d’impôt correspondante est maintenue dans la rubrique
54 55

EFFET DE LA PREMIÈRE APPLICATION D'IFRS 17

EFFET DE LA PREMIÈRE APPLICATION D’IFRS 17 SUR LE BILAN AU 31 DÉCEMBRE 2021
(en milliers de DH) (en milliers de DH)
Effet de
Effet de la 1 ère
la 1 ère
ACTIF CONSOLIDÉ IFRS 31/12/2021 application d'IFRS 01/01/2022 R PASSIF CONSOLIDÉ IFRS 31/12/2021 01/01/2022 R
application
17
d'IFRS 17
Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trésor public, Service des chèques Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 1 923 1 923
21 757 204 21 757 204
postaux
Passifs financiers à la juste valeur par résultat
Actifs financiers à la juste valeur par résultat 80 534 741 -110 400 80 424 341
Passifs financiers détenus à des fins de transaction
Actifs financiers détenus à des fins de transactions 65 134 119 65 134 119 Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

Instruments dérivés de couverture

Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 15 400 622 -110 400 15 290 222
Dettes envers les Etablissements de crédit et assimilés 36 557 938 -60 782 36 497 156
Instruments dérivés de couverture
Dettes envers la clientèle 341 889 927 341 889 927

Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 41 593 189 -1 451 540 40 141 649 Dettes repréentées par un titre

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres Titres de créance émis 509 203 509 203
35 867 864 -1 211 442 34 656 422
recyclables
Ecart de réévaluation passif des portefeuilles couverts en taux
Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux
5 725 325 -240 097 5 485 228 Passifs d'impôt courant 2 979 957 2 979 957
propres non recyclables

Titres au coût amorti 6 590 129 -193 350 6 396 779 Passifs d'impôt différé 903 108 2 157 905 265

Comptes de régularisation et autres passifs 12 866 278 -188 709 12 677 569
Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés, au coût amorti 17 180 872 17 180 872
Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés
Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti 259 516 844 259 516 844 Provisions techniques des contrats d'assurance 1 854 526 -1 854 526

Ecart de réévaluation actif des portefeuilles couverts en taux Passifs des contrats d'assurance 2 090 306 2 090 306

Provisions pour risques et charges 5 862 638 5 862 638

Placements des activités d'assurance 1 755 290 1 755 290
Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie 4 216 883 4 216 883
Actifs des contrats d'assurance 440 968 440 968 Dettes subordonnées 9 775 057 9 775 057

Capitaux propres 47 596 722 6 087 47 602 809

Actifs d'impôt exigible 1 913 244 1 913 244
Capital et réserves liées 28 909 705 28 909 705
Actifs d'impôt différé 4 211 890 4 211 890
Actions propres

Comptes de régularisation et autres actifs 11 070 459 -446 435 10 624 024 Réserves consolidées 16 497 881 6 171 16 504 052

- Part du groupe 2 320 566 4 572 2 325 138

Actifs non courants destinés à être cédés
- Part des minoritaires 14 177 315 1 599 14 178 914
Participations dans des entreprises mises en équivalence 21 344 21 344 Gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres -536 227 -84 -536 311

Immeubles de placement 7 142 134 7 142 134 - Part du groupe -340 640 -62 -340 702

- Part des minoritaires -195 587 -22 -195 609

Immobilisations corporelles 10 005 786 10 005 786
Résultat net de l’exercice 2 725 363 2 725 363
Immobilisations incorporelles 1 094 664 1 094 664 - Part du groupe 1 764 618 1 764 618

- Part des minoritaires 960 745 960 745

Ecarts d'acquisition 2 381 660 2 381 660

TOTAL ACTIF IFRS 465 014 160 -5 467 465 008 693 TOTAL PASSIF IFRS 465 014 160 -5 467 465 008 693
56 57

BILAN IFRS CONSOLIDÉ

LES MONTANTS DE L’ANNÉE 2022 ONT ÉTÉ RETRAITÉS (IDENTIFIÉS PAR UN « R ») SUITE À LA PREMIÈRE APPLICATION
RÉTROSPECTIVE DE LA NORME IFRS 17 « CONTRATS D’ASSURANCE » PAR LES FILIALES DU SECTEUR DE L’ASSURANCE.
(en milliers de DH) (en milliers de DH)

ACTIF CONSOLIDÉ IFRS Annexes 31/12/2023 31/12/2022 R 01/01/2022 R PASSIF CONSOLIDÉ IFRS Annexes 31/12/2023 31/12/2022 R 01/01/2022 R

Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trésor public, Service Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 16 876 222 1 923
3.11 15 498 734 18 854 284 21 757 204
des chèques postaux
Passifs financiers à la juste valeur par résultat
Actifs financiers à la juste valeur par résultat 3.1 90 483 733 80 130 668 80 424 341
Passifs financiers détenus à des fins de transaction
Actifs financiers détenus à des fins de transactions 62 356 412 57 035 271 65 134 119
Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 28 127 321 23 095 397 15 290 222 Instruments dérivés de couverture

Dettes envers les Etablissements de crédit et assimilés 3.8 52 910 752 42 260 052 36 497 156
Instruments dérivés de couverture
Dettes envers la clientèle 3.9 371 636 646 367 965 841 341 889 927
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 3.2/3.11 34 454 879 49 186 213 40 141 649
Dettes repréentées par un titre
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par
27 251 567 43 199 261 34 656 422 Titres de créance émis 444 402 644 632 509 203
capitaux propres recyclables

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste Ecart de réévaluation passif des portefeuilles couverts en taux
7 203 312 5 986 952 5 485 228
valeur par capitaux propres non recyclables
Passifs d'impôt courant 2 782 229 2 032 016 2 979 957
Titres au coût amorti 3.3 30 891 572 14 759 852 6 396 779
Passifs d'impôt différé 999 923 960 045 905 265
Prêts et créances sur les établissements de crédit et
3.4/3.11 23 041 915 24 018 477 17 180 872
assimilés, au coût amorti Comptes de régularisation et autres passifs 12 799 933 12 235 433 12 677 569

Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti 3.5/3.11 289 685 697 277 667 144 259 516 844 Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés

Passifs des contrats d'assurance 2 331 035 2 290 271 2 090 306
Ecart de réévaluation actif des portefeuilles couverts en taux
Provisions pour risques et charges 3.10/3.11 6 421 148 5 898 492 5 862 638
Placements des activités d'assurance 3.12 2 212 285 2 018 016 1 755 290
Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie 3 770 567 3 766 394 4 216 883

Actifs des contrats d'assurance 160 987 317 682 440 968 Dettes subordonnées 11 572 652 10 274 796 9 775 057

Actifs d'impôt exigible 1 814 650 1 775 290 1 913 244 Capitaux propres 54 559 238 52 300 339 47 602 809

Capital et réserves liées 29 931 194 29 436 565 28 909 705

Actifs d'impôt différé 4 507 012 4 727 376 4 211 890
Actions propres
Comptes de régularisation et autres actifs 7 095 878 7 211 303 10 624 024
Réserves consolidées 21 126 245 20 130 119 16 504 052

Actifs non courants destinés à être cédés - Part du groupe 1 999 552 1 476 784 2 325 138

- Part des minoritaires 19 126 693 18 653 335 14 178 914

Participations dans des entreprises mises en équivalence 25 140 22 647 21 344
Gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres -631 538 -777 526 -536 311
Immeubles de placement 6 620 984 7 389 989 7 142 134
- Part du groupe -500 274 -700 640 -340 702

Immobilisations corporelles 3.6 10 204 159 9 008 640 10 005 786 - Part des minoritaires -131 264 -76 886 -195 609

Immobilisations incorporelles 3.6 1 132 996 1 061 497 1 094 664 Résultat net de l’exercice 4 133 337 3 511 181 2 725 363

- Part du groupe 3 475 287 2 749 077 1 764 618

Ecarts d'acquisition 3.7 2 414 780 2 479 455 2 381 660
- Part des minoritaires 658 050 762 104 960 745
TOTAL ACTIF IFRS 520 245 401 500 628 533 465 008 693
TOTAL PASSIF IFRS 520 245 401 500 628 533 465 008 693
58 59

COMPTE DE RÉSULTAT IFRS CONSOLIDÉ TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE

(en milliers de DH) (en milliers de DH)

Annexes 31/12/2023 31/12/2022 R 31/12/2023 31/12/2022 R

Intérêts et produits assimilés 4.1 19 735 265 19 510 822 Résultat avant impôts 6 262 633 5 625 881

Intérêts et charges assimilés 4.1 -5 714 946 -5 752 103 +/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles 1 379 072 1 335 238
MARGE D'INTÉRÊTS 14 020 319 13 758 719
+/- Dotations nettes pour dépréciation des écarts d’acquisition et des autres immobilisations 149 899 -2 756
Commissions perçues 4.2 4 495 691 4 303 632
+/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers 1 291 619 1 391 928
Commissions servies 4.2 -498 250 -603 679
+/- Dotations nettes aux provisions 668 504 213 300
MARGE SUR COMMISSIONS 3 997 441 3 699 953
+/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence 1 536 470
+/- Gains ou pertes nets résultant des couvertures de position nette
+/- Perte nette/(gain net) des activités d’investissement -2 471 219 -1 173 131
+/- Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par
2 973 725 1 302 079
résultat
+/- Perte nette/(gain net) des activités de financement
Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction 2 700 037 408 313
+/- Autres mouvements -1 153 404 -64 133
Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat 273 688 893 766
Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres
+/- Gains ou pertes nets des instruments financiers à la juste valeur par -133 992 1 700 916
942 228 1 060 082 ajustements
capitaux propres
Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux +/- Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit et assimilés 8 407 893 -3 901 743
519 587 590
propres recyclables
Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux +/- Flux liés aux opérations avec la clientèle -7 808 283 5 454 290
941 709 472 492
propres non recyclables (dividendes)
+/- Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d’actifs financiers au +/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers -13 694 623 -6 250 978
coût amorti
+/- Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers au coût +/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers 348 590 3 487 243
amorti en actifs financiers à la juste valeur par résultat
+/- Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers à la juste valeur par - Impôts versés -1 337 275 -3 714 584
capitaux propres en actifs financiers à la juste valeur par résultat
Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activités
RÉSULTAT DES ACTIVITÉS DE MARCHE 3 915 953 2 362 161 -14 083 698 -4 925 772
opérationnelles
Produits des autres activités 583 479 563 183 Flux net de trésorerie généré par l’activité opérationnelle -7 955 057 2 401 025

Charges des autres activités -176 898 -207 559 +/- Flux liés aux actifs financiers et aux participations 3 081 139 -8 818 210

PRODUITS NETS DES ACTIVITÉS D'ASSURANCE 4.3 454 480 431 581 +/- Flux liés aux immeubles de placement 600 698 -143 716
PRODUIT NET BANCAIRE 22 794 774 20 608 038
+/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles -1 787 670 -1 455 956
Charges générales d'exploitation -9 837 829 -9 398 444
Flux net de trésorerie lié aux opérations d’investissement 1 894 167 -10 417 882
Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations
-1 379 072 -1 335 238
incorporelles et corporelles +/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires -1 376 638 1 883 314
RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION 11 577 873 9 874 356
+/- Autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement 1 056 874 539 751
Coût du risque 4.4 -5 358 228 -4 293 502
Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement -319 764 2 423 065
RÉSULTAT D'EXPLOITATION 6 219 645 5 580 854
Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie -392 615 774 672
Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence -1 536 -470
Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie -6 773 269 -4 819 120
Gains ou pertes nets sur autres actifs 44 524 45 497

Variations de valeurs des écarts d'acquisition

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l’ouverture 24 059 626 28 878 746
RÉSULTAT AVANT IMPÔTS 6 262 633 5 625 881
Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif) 18 854 061 21 755 281
Impôts sur les bénéfices -2 129 296 -2 114 700
Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit 5 205 565 7 123 465
RÉSULTAT NET 4 133 337 3 511 181
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture 17 286 357 24 059 626
Intérêts minoritaires 658 050 762 104

RÉSULTAT NET-PART DU GROUPE 3 475 287 2 749 077 Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif) 15 481 858 18 854 061

Résultat par action ( en dirham) 17,09 13,52 Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit 1 804 499 5 205 565

Résultat dilué par action ( en dirham) 17,09 13,52 Variation de la trésorerie nette -6 773 269 -4 819 120
60 61

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS

(en milliers de DH)

Gains ou pertes
Gains ou pertes latents
Réserves et résultats latents ou différés en Capitaux propres part
Capital Réserves liées au capital Actions propres ou différés en capitaux Intérêts minoritaires Total
consolidés capitaux propres non Groupe
propres recyclables
recyclables

Capitaux propres clôture 31/12/2021 2 033 125 26 876 580 8 303 067 120 909 -461 673 36 872 008 14 941 597 51 813 605

Effets de la 1 ère application d'IFRS 17 4 572 -62 4 510 1 577 6 087

Capitaux propres clôture au 1er Janvier 2022 R 2 033 125 26 876 580 8 307 639 120 847 -461 673 36 876 518 14 943 174 51 819 692

Opérations sur capital -12 062 -12 062

Paiements fondés sur des actions

Opérations sur actions propres 3 154 126 3 154 126

Affectation du résultat 2 309 745 -2 309 745

Dividendes -1 728 156 -1 728 156 330 579 -1 397 577

Résultat de l’exercice 2 749 077 2 749 077 762 104 3 511 181

Immobilisations corporelles et incorporelles : Réévaluations et cessions (D)

Instruments financiers : variations de juste valeur et transferts en résultat (E) -470 281 -330 275 -800 556 16 963 -783 593

Ecarts de conversion : variations et transferts en résultat (F) -356 468 441 298 84 830 104 389 189 219

Gains ou pertes latents ou différés (D) + (E) + (F) -356 468 -28 983 -330 275 -715 727 121 353 -594 374

Variation de périmètre -354 896 -121 -434 -355 451 19 661 -335 790

Autres variations -54 729 -43 353 -98 082 19 618 -78 464

Capitaux propres clôture 31/12/2022 R 2 033 125 27 403 440 7 992 254 91 743 -792 382 36 728 180 19 338 553 56 066 733

Opérations sur capital 110 336 110 336

Paiements fondés sur des actions

Opérations sur actions propres -443 401 -443 401

Affectation du résultat 2 380 187 -2 380 187

Dividendes -1 829 812 -1 829 812 114 661 -1 715 151

Résultat de l’exercice 3 475 287 3 475 287 658 050 4 133 337

Immobilisations corporelles et incorporelles : Réévaluations et cessions (D)

Instruments financiers : variations de juste valeur et transferts en résultat (E) -191 041 413 873 21 350 244 182 -5 106 239 076

Ecarts de conversion : variations et transferts en résultat (F) 125 952 -244 570 -118 618 -52 102 -170 720

Gains ou pertes latents ou différés (D) + (E) + (F) -65 089 169 303 21 350 125 564 -57 208 68 356

Variation de périmètre 200 137 10 269 -557 209 849 -71 422 138 427

Autres variations -55 746 23 004 -32 742 3 910 -28 832

Capitaux propres clôture 31/12/2023 2 033 125 27 898 069 9 245 406 271 315 -771 589 38 676 326 19 653 479 58 329 805
62 63

RÉSULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT EN CAPITAUX 3.2. ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES
PROPRES (en milliers de dhs)
(en milliers de DH)

31/12/2023 31/12/2022 R
31/12/2023 31/12/2022 R
Résultat net 4 133 337 3 511 181
Éléments recyclables en résultat net : 33 810 -253 411 Valeur au Pertes Valeur au Pertes
Gains latents Gains latents
Écarts de conversion -170 720 189 219 bilan latentes bilan latentes
Réévaluation des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables 226 648 -406 099
Réévaluation des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables de l'activité Actifs financiers à la juste valeur par capitaux
-22 118 -36 531 34 454 879 802 310 -1 039 860 49 186 213 337 677 -1 497 030
d'assurance propres
Réévaluation des instruments dérivés de couverture d’éléments recyclables
Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres des entreprises mises en Instruments de dettes comptabilisés à la juste
équivalence 27 251 567 644 672 -20 908 43 199 261 163 932 -313 929
valeur par capitaux propres recyclables
Autres éléments comptabilisés par capitaux propres et recyclables
Impôts liés Instruments de capitaux propres comptabilisés à
la juste valeur par capitaux propres non recy- 7 203 312 157 638 -1 018 952 5 986 952 173 745 -1 183 101
Éléments non recyclables en résultat net : 34 546 -340 962 clables
Réévaluation des immobilisations
Réévaluation (ou écarts actuariels) au titre des régimes à prestations définies -63 405 115 408 Instruments de dettes comptabilisés à la juste Valeur au Pertes Valeur au Pertes
Gains latents Gains latents
valeur par capitaux propres recyclables bilan latentes bilan latentes
Réévaluation du risque de crédit propre des passifs financiers ayant fait l‘objet d’une option de
comptabilisation à la juste valeur par résultat
Réévaluation des instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres 87 856 -458 021 Bons du Trésor et autres effets mobilisables au-
4 789 368 505 245 -18 090 16 270 807 9 122 -272 781
près de la banque centrale (*)
Réévaluation des instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres
10 095 1 651
de l'activité d'assurance
Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur entreprises mises en
équivalence non recyclables Autres titres de créance négociables (*)
657 191 -2 818 342 114 -5 881

Autres éléments comptabilisés par capitaux propres non recyclables

Impôts liés
Obligations 21 805 008 139 427 26 586 340 154 810 -35 267
Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 68 356 -594 373
Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 4 201 693 2 916 808
Dont part du Groupe 3 600 851 2 033 351 Total des instruments de dettes comptabilisés à
27 251 567 644 672 -20 908 43 199 261 163 932 -313 929
la juste valeur par capitaux propres recyclables
Dont part des intérêts minoritaires 600 842 883 458

3.1. ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT Impôts -243 364 6 907 -60 655 115 711

(en milliers de dhs)

31/12/2023 31/12/2022 R Gains et pertes comptabilisés directement en
capitaux propres sur intruments de dettes comp-
Actifs financiers Autres actifs Actifs financiers Autres actifs 401 308 -14 001 103 277 -198 218
tabilisés à la juste valeur par capitaux propres
détenus à des fins financiers à la JV détenus à des fins financiers à la JV recyclables (nets d'impôts)
de transaction par résultat de transaction par résultat
Instruments de capitaux propres comptabilisés à
Valeur au Pertes Valeur au Pertes
la juste valeur par capitaux propres non recy- Gains latents Gains latents
Créances sur les établissements de crédit bilan latentes bilan latentes
clables

Créances sur la clientèle

Actions et autres titres à revenu variable
Actifs représentatifs de contrats en unités de comptes

Valeurs reçues en pension

Titres de particpation non consolidés 7 203 312 157 638 -1 018 952 5 986 952 173 745 -1 183 101

Effets publics et valeurs assimilées 44 273 544 40 106 410

Total des instruments de capitaux propres comp-
Obligations et autres titres à revenu fixe 3 597 912 3 240 158 tabilisés à la juste valeur par capitaux propres non 7 203 312 157 638 -1 018 952 5 986 952 173 745 -1 183 101
recyclables

Actions et autres titres à revenu variable 14 041 666 6 869 371 13 179 618 6 133 518
Impôts -59 508 366 276 -64 286 436 295
Titres de partcipation non consolidés 21 257 950 16 961 879

Instruments dérivés 443 290 509 085 Gains et pertes comptabilisés directement en
capitaux propres sur intruments de capitaux
98 130 -652 676 109 459 -746 806
propres comptabilisés à la juste valeur par
TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RESULTAT 62 356 412 28 127 321 57 035 271 23 095 397 capitaux propres non recyclables (nets d'impôts)

(*) Voir note 3.11.Répartition des dépréciations par Bucket sous IFRS9
64 65

3.3. TITRES AU COÛT AMORTI 3.6 IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES

(en milliers de DH)
(en milliers de DH)
31/12/2023 31/12/2022 R
31/12/2023
Titres de créance négociables 28 285 104 13 980 996
Cumul des
Valeur brute Valeur nette
Bons du trésor et autres effets mobilisables auprès des banques centrales 28 263 120 13 958 452 amortissements et
comptable comptable
pertes de valeur
Autres titres de créance négociables 21 984 22 544

Obligations 2 606 468 778 856

IMMOBILISATIONS CORPORELLES 22 090 380 11 886 220 10 204 159

TOTAL DES TITRES AU COÛT AMORTI 30 891 572 14 759 852 Terrains et constructions 9 168 058 4 032 434 5 135 624

Equipement, Mobilier, Installations 5 350 024 3 603 983 1 746 041

3.4. PRÊTS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT AU COÛT AMORTI
(en milliers de DH)
Biens mobiliers donnés en location
3.4.1. Prêts et créances sur les établissements de crédit au coût amorti 31/12/2023 31/12/2022 R
Autres immobilisations 5 116 502 2 870 185 2 246 317
Comptes à vue 7 006 595 8 668 342
Prêts 15 325 114 14 827 694 Droit d'utilisation 2 455 796 1 379 618 1 076 178
Opérations de pension 934 452 648 984
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 3 144 758 2 011 762 1 132 996
TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDITS AVANT
23 266 161 24 145 020
DÉPRÉCIATION
Droit au bail 320 150 320 150
Dépréciation des prêts et créances émis sur les établissements de crédit (*)
224 246 126 543
TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDITS NETS DE Brevets et marque 174 440 174 440
23 041 915 24 018 477
DÉPRÉCIATION
(*) Voir note 3.11.Répartition des dépréciations par Bucket sous IFRS9 Logiciels informatiques acquis 2 436 206 2 011 762 424 444
(en milliers de DH)

3.4.2. Ventilation des prêts et créances sur les établissements de crédit au coût amorti par Autres immobilisations incorporelles 213 962 213 962
31/12/2023 31/12/2022 R
zone géographique
Maroc 15 538 538 15 705 999 Droit d'utilisation

Zone off shore 558 615 1 527 933 TOTAL DES IMMOBILISATIONS 25 235 138 13 897 982 11 337 155
Afrique 6 436 754 6 549 357
(en milliers de DH)
Europe 508 008 235 188 31/12/2022
TOTAL DES PRÊTS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT NETS DE DÉPRÉCIATION (*)
23 041 915 24 018 477 Cumul des
Valeur brute Valeur nette
amortissements et
comptable comptable
pertes de valeur
3.5. PRÊTS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE AU COÛT AMORTI
(en milliers de DH)
IMMOBILISATIONS CORPORELLES 19 997 527 10 988 887 9 008 640

3.5.1. Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti 31/12/2023 31/12/2022

Terrains et constructions 8 255 567 3 879 455 4 376 112
Comptes ordinaires débiteurs 21 247 085 17 926 932
Equipement, Mobilier, Installations 5 248 175 3 490 805 1 757 370
Prêts consentis à la clientèle 274 003 433 266 625 832
Biens mobiliers donnés en location
Opérations de pension 5 005 583 5 009 535

Opérations de location-financement 19 150 249 18 140 489 Autres immobilisations 4 877 122 2 734 164 2 142 958

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE AU COÛT AMORTI AVANT DÉPRÉCIATION 319 406 350 307 702 788
Droit d'utilisation 1 616 663 884 463 732 200
Dépréciation des prêts et créances sur la clientèle (*)
29 720 653 30 035 644
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 2 893 149 1 831 652 1 061 497
TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE AU COÛT AMORTI NETS DE DÉPRÉCIATION 289 685 697 277 667 144

(*) Voir note 3.11.Répartition des dépréciations par Bucket sous IFRS9 Droit au bail 316 021 316 021

(en milliers de DH)

Brevets et marque 177 230 177 230
3.5.2 Ventilation des créances sur la clientèle au coût amorti par zone géographique 31/12/2023 31/12/2022

Maroc 230 214 549 219 876 187 Logiciels informatiques acquis 2 168 475 1 831 652 336 823

ZONE OFF SHORE 5 058 028 6 175 182

Autres immobilisations incorporelles 231 423 231 423
AFRIQUE 52 201 880 48 936 086
Droit d'utilisation
EUROPE 2 211 240 2 679 689

TOTAL DES PRÊTS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE AU COÛT AMORTI 289 685 697 277 667 144
TOTAL DES IMMOBILISATIONS 22 890 676 12 820 539 10 070 137
66 67

CONTRATS DE LOCATION : DROITS D’UTILISATION - PRENEUR 3.7 ÉCART D’ACQUISITION

(en milliers de DH) (en milliers de dhs)
Variation Ecart de Autres
Variation 31/12/2022 31/12/2023
périmètre conversion mouvements
CONTRATS DE LOCATION : DROITS D'UTILISATION - PRENEUR 31/12/2022 Augmentation Diminution de Autres 31/12/2023
périmètre Valeur Brute 2 479 455 -64 675 2 414 780

DROIT D'UTILISATION D'IMMEUBLES D'EXPLOITATION 710 799 182 379 -28 497 162 076 1 026 756 Cumul des pertes de valeur

Valeur Brute 1 535 682 474 597 -65 048 379 349 2 324 Valeur nette au bilan 2 479 455 -64 675 2 414 780
579

Amortissements et dépréciations -824 883 -292 218 36 551 -217 273 -1 297 823
3.8 DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT
DROIT D'UTILISATION DU MOBILIER ET MATÉRIEL
5 788 1 552 -10 -1 812 5 519
D'EXPLOITATION (en milliers de DH)

31/12/2023 31/12/2022 R
Valeur Brute 27 021 7 134 -13 710 -1 461 18 984
Comptes à vue 5 202 095 3 434 840
Amortissements et dépréciations -21 232 -5 582 13 700 -352 -13 466
Emprunts 10 320 599 18 554 637
DROIT D'UTILISATION DES AUTRES IMMOBILISATIONS
15 613 -6 507 -4 966 39 763 43 903 Opérations de pension 37 388 058 20 270 575
CORPORELLES D'EXPLOITATION

Valeur Brute 53 960 9 954 -11 594 59 914 112 233 TOTAL DES DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT 52 910 752 42 260 052

Amortissements et dépréciations -38 348 -16 461 6 628 -20 150 -68 330
3.9. DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE
TOTAL DROITS D'UTILISATION 732 200 177 425 -33 473 200 026 1 076 178
(en milliers de DH)

3.9.1 Dettes envers la clientèle 31/12/2023 31/12/2022

Comptes ordinaires créditeurs 262 433 721 255 359 454

ACTIFS AU TITRE DE DROITS D’UTILISATION - PRENEUR
Comptes à terme 45 738 582 49 611 628
(en milliers de DH)
Comptes d'épargne à taux administré 49 063 890 47 665 579
ACTIFS AU TITRE DE DROITS D'UTILISATION - PRENEUR 31/12/2023 31/12/2022
Bons de caisse 1 304 764 1 569 978
Immobilisations corporelles 10 204 159 9 008 640 Opérations de pension 2 766 416 2 289 521

Dont : Droits d'utilisation 1 076 178 732 200 Autres dettes envers la clientèle 10 329 273 11 469 681

TOTAL DES DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE 371 636 646 367 965 841
Immobilisations Incorporelles 1 132 996 1 061 497
(en milliers de DH)

Dont : Droits d'utilisation 3.9.2 Ventilation des dettes sur la clientèle par zone géographique 31/12/2023 31/12/2022

Maroc 298 337 075 289 662 779

Zone off shore 2 498 357 3 171 645

PASSIFS AU TITRE DE LA DETTE LOCATIVE Afrique 69 121 257 73 416 166
(en milliers de DH)
Europe 1 679 957 1 715 251
PASSIFS AU TITRE DE LA DETTE LOCATIVE 31/12/2023 31/12/2022
TOTAL DES DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE 371 636 646 367 965 841
Comptes de régularisation et autres passifs 12 953 307 12 464 619

Dont : Dettes locatives 1 124 172 791 866

3.10 PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES
(en milliers de DH)

Provisions pour risques

Provisions pour Autres provisions pour Valeur comptable
d'exécution des engagements
DÉTAIL DES CHARGES DE CONTRATS DE LOCATION par signature (*)
engagements sociaux risques et charges au bilan

(en milliers de DH) MONTANT AU 31/12/2022 2 989 377 1 179 088 1 730 027 5 898 492
DÉTAIL DES CHARGES DE CONTRATS DE LOCATION 31/12/2023 31/12/2022 Dotations 1 169 603 24 396 963 737 2 157 736

Charges d'intérêts sur dettes locatives -57 089 -39 691 Reprises 710 261 32 185 746 783 1 489 229

Autres mouvements -141 515 101 877 -106 213 -145 851
Dotations aux amortissements sur droits d'utilisation -314 261 -239 810
MONTANT AU 31/12/2023 3 307 204 1 273 176 1 840 768 6 421 148
68 69

3.11.VENTILATION DES ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS PAR BUCKET

(en milliers de DH)

ENCOURS PROVISIONS TAUX DE COUVERTURE

Au 31 Décembre 2023
Bucket 1 Bucket 2 Bucket 3 Bucket 1 Bucket 2 Bucket 3 Bucket 1 Bucket 2 Bucket 3
BANQUES CENTRALES, TRÉSOR PUBLIC, SERVICES DES CHÈQUES
9 445 508
POSTAUX

ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES 28 245 379 1 231 963 1 989 921 235 854 7,05% 19,14%

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux

propres recyclables

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par

capitaux propres non recyclables

Titres de dettes 28 245 379 1 231 963 1 989 921 235 854 7,05% 19,14%

ACTIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI 287 614 284 22 994 704 32 063 523 3 416 119 3 985 754 22 543 026 1,19% 17,33% 70,31%

Prêts et créances sur les établissements de crédit 23 253 654 12 507 217 732 6 514 0,94% 52,08%

Prêts et créances sur la clientèle 264 360 630 22 994 704 32 051 016 3 198 387 3 985 754 22 536 512 1,21% 17,33% 70,31%

Titres de dettes

TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS 325 305 171 24 226 667 32 063 523 5 406 040 4 221 608 22 543 026 1,66% 17,43% 70,31%

ENGAGEMENTS HORS BILAN 75 091 856 3 442 448 2 771 257 687 898 785 836 1 833 470 0,92% 22,83% 66,16%

Engagements hors bilan 75 091 856 3 442 448 2 771 257 687 898 785 836 1 833 470 0,92% 22,83% 66,16%

ENCOURS PROVISIONS TAUX DE COUVERTURE

Au 31 Décembre 2022 R
Bucket 1 Bucket 2 Bucket 3 Bucket 1 Bucket 2 Bucket 3 Bucket 1 Bucket 2 Bucket 3
BANQUES CENTRALES, TRÉSOR PUBLIC, SERVICES DES CHÈQUES
9 760 469
POSTAUX

ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES 44 385 217 1 185 956 2,67%

Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux

propres recyclables

Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par

capitaux propres non recyclables

Titres de dettes 44 385 217 1 185 956 2,67%

ACTIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI 274 103 640 27 014 335 30 729 833 3 123 596 5 378 365 21 660 226 1,14% 19,91% 70,49%

Prêts et créances sur les établissements de crédit 24 145 020 126 543 0,52%

Prêts et créances sur la clientèle 249 958 620 27 014 335 30 729 833 2 997 053 5 378 365 21 660 226 1,20% 19,91% 70,49%

Titres de dettes

TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS 328 249 326 27 014 335 30 729 833 4 309 552 5 378 365 21 660 226 1,31% 19,91% 70,49%

ENGAGEMENTS HORS BILAN 80 443 288 4 139 971 3 071 469 654 315 549 072 1 785 990 0,81% 13,26% 58,15%

Engagements hors bilan 80 443 288 4 139 971 3 071 469 654 315 549 072 1 785 990 0,81% 13,26% 58,15%
70 71

3.12. PLACEMENTS DES ACTIVITÉS D'ASSURANCE 4.4 COÛT DU RISQUE

(en milliers de DH) (en milliers de DH)

31/12/2023 31/12/2022 R 31/12/2023 31/12/2022

Instruments financiers dérivés Dotations nettes de reprises des dépréciations 1 683 838 1 231 314
Bucket 1 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir 1 196 660 75 115
Instruments dérivés de couverture Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables
Actifs financiers en valeur de marché par résultat 89 096 182 619 Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 1 157 595 34 820
Engagements par signature 39 065 40 295
Actifs financiers en valeur de marché par capitaux propres recyclables 1 556 310 1 327 224
Bucket 2 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour la durée de vie -890 763 -566 687
Actifs financiers en valeur de marché par capitaux propres non recyclable 219 104 226 967 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables
Actifs financiers au coût amorti 347 775 281 206 Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti -1 127 572 -108 815
Engagements par signature 236 809 -457 872
Placements des activités d'assurance 2 212 285 2 018 016 Bucket 3 : Dotations nettes de reprises des dépréciations sur actifs dépréciés 1 377 941 1 722 886
Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables
Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 1 242 674 1 307 164
4.1 MARGE D’INTÉRÊT Engagements par signature 135 267 415 722
(en milliers de DH)
Autres provisions pour risques et charges 489 108 315 291
31/12/2023 31/12/2022 R
Autres variations des provisions 3 185 282 2 746 897
Produits Charges Net Produits Charges Net
Plus ou moins-values de cessions réalisées sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux
Opérations avec la clientèle 15 897 260 4 016 227 11 881 033 16 501 191 4 839 615 11 661 576 propres recyclables dépréciés
Gains ou pertes réalisés sur instruments de dettes comptabilisés au coût amorti dépréciés
Comptes et prêts/emprunts 14 940 949 3 643 358 11 297 591 14 131 360 3 144 911 10 986 449
Pertes sur prêts et créances irrécouvrables 3 344 992 3 025 145
Opérations de pensions 19 105 185 439 -166 334 19 819 51 482 -31 663 Récupérations sur prêts et créances comptabilisés au coût amorti 159 710 278 249
Opérations de location-financement 937 206 187 430 749 776 2 350 012 1 643 222 706 790 Décotes sur crédits restructurés
Pertes sur engagements par signature
Opérations interbancaires 1 184 521 1 281 943 -97 422 707 026 619 667 87 359 Autres pertes
Comptes et prêts/emprunts 697 844 248 644 449 200 256 312 164 309 92 003 Autres produits
Coût du risque 5 358 228 4 293 502
Opérations de pensions 486 677 1 033 299 -546 622 450 714 455 358 -4 644

Emprunts émis par le Groupe 414 101 -414 101 290 094 -290 094 5 INFORMATION SECTORIELLE
(en milliers de DH)
Instruments à la juste valeur sur capitaux propres 1 597 623 2 675 1 594 948 1 963 489 2 728 1 960 761
banque Banque de
Sociétés de
Actifs financiers au coût amorti 1 055 861 1 055 861 339 117 339 117 Maroc & détail &
5.1 BILAN AU 31 DECEMRBE 2023 financement Interco Total
banque Assurance à
TOTAL DES PRODUITS ET CHARGES D’INTÉRÊTS OU ASSI- spécialisées
19 735 265 5 714 946 14 020 319 19 510 822 5 752 103 13 758 719 offshore l'international
MILÉS
Total Bilan 423 322 772 28 594 761 101 898 801 -33 570 933 520 245 401
dont
4.2 COMMISSIONS NETTES Eléments d'Actifs
(en milliers de DH) Actifs financiers à la juste valeur par résultat 88 591 725 1 892 008 90 483 733
31/12/2023 31/12/2022 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 20 177 276 3 867 22 599 387 -8 325 651 34 454 879
Produits Charges Net Produits Charges Net Placements détenus jusqu'à leur échéance 30 381 264 910 308 -400 000 30 891 572
Commissions sur titres 392 509 31 334 361 175 440 515 18 766 421 749 Prêts et créances sur les Etablissements de crédit et assimilés 40 335 048 1 286 8 073 362 -25 367 781 23 041 915
Prêts et créances sur la clientèle 211 895 847 26 440 558 52 201 880 -852 588 289 685 697
Produits nets sur moyen de paiement 856 930 82 522 774 408 758 017 50 730 707 286 Eléments du Passif

Autres commissions 3 246 252 384 394 2 861 858 3 105 101 534 182 2 570 918 Dettes envers les EC et assimilés 40 895 414 21 700 048 15 951 289 -25 635 999 52 910 752
Dettes envers la clientèle 301 732 277 783 340 69 202 177 -81 148 371 636 646
PRODUITS NETS DE COMMISSIONS 4 495 691 498 250 3 997 441 4 303 632 603 679 3 699 953 Capitaux propres 53 972 939 2 389 048 7 864 748 -5 896 930 58 329 805
(en milliers de DH)

Sociétés de Banque de détail

5.2 COMPTE DE RÉSULTAT AU 31 banque Maroc &
4.3 PRODUITS NETS DES ACTIVITÉS D’ASSURANCE DECEMBRE 2023 banque off shore
financement & Assurance à Interco Total
(en milliers de DH) spécialisées l'international
31/12/2023 31/12/2022 R Marge d'intérêt 9 461 389 811 142 3 738 666 9 122 14 020 319

Produits des activités d'assurance 1 486 606 1 375 320 Marges sur commissions 2 441 711 45 247 1 558 167 -47 684 3 997 441
Produit net bancaire 16 085 529 1 107 994 6 056 829 -455 578 22 794 774
Charges afférentes aux contrats d'assurance -1 180 009 -1 044 948
Résultat Brut d'exploitation 8 309 702 650 533 2 617 638 11 577 873
Produits nets des placements liés aux activités d'assurance 153 160 111 657
Résultat d'exploitation 5 330 054 290 282 599 309 6 219 645
Produits ou charges financiers afférents aux contrats d'assurance -5 277 -10 448 Résultat net 3 213 973 184 833 734 531 4 133 337
Produit nets des activités d'assurance 454 480 431 581 RÉSULTAT NET PART DU GROUPE 2 735 159 161 086 579 042 3 475 287
72 73

PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION DU GROUPE BANQUE POPULAIRE

PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION AU 31 SECTEUR METHODE DE PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION AU 31 SECTEUR METHODE DE
Pays % INTERET % CONTRÔLE Pays % INTERET % CONTRÔLE
DECEMBRE 2023 D'ACTIVITÉ CONSOLIDATION DECEMBRE 2023 D'ACTIVITÉ CONSOLIDATION

Banque Centrale Populaire Banque Maroc TOP AL AKARIA INVEST Hoding Maroc IG 100,00% 100,00%

BP Centre Sud Banque Maroc IG 51,33% 51,33% BANK AL YOUSR Banque Maroc IG 80,00% 80,00%

BP Fes Taza Banque Maroc IG 52,50% 52,50% Société

SOCINVEST Maroc IG 100,00% 100,00%
d'investissement

BP Laayoune Banque Maroc IG 51,00% 51,00% UPLINE HORIZON OPCVM Maroc IG 97,66% 100,00%

BP Marrakech B Mellal Banque Maroc IG 52,46% 52,46% UPLINE OPPORTUNITES OPCVM Maroc IG 99,96% 100,00%

BP Nador Al Hoceima Banque Maroc IG 52,32% 52,32% AFRICA STONE MANAGEMENT Gestion d'OPCI Maroc IG 29,00% 29,00%

BP Oujda Banque Maroc IG 51,05% 51,05% BCP INTERNATIONAL Holding Maroc IG 100,00% 100,00%

BP Tanger Tetouan Banque Maroc IG 51,01% 51,01% BCP MAURITIUS Banque Ile Maurice IG 100,00% 100,00%

BP Rabat Kenitra Banque Maroc IG 51,46% 51,46% BANQUE DE MADAGASCAR ET DE

Banque Madagascar IG 66,71% 66,71%
L'OCEAN INDIEN

CHAABI BANK Banque France IG 100,00% 100,00% BANQUE INTERNATIONALE DU CAMEROUN

Banque Cameroun IG 78,43% 78,43%
POUR L'EPARGNE ET LE CREDIT
République République du
BPMC Banque IG 75,00% 75,00% BANQUE COMMERCIALE INTERNATIONALE Banque IG 100,00% 100,00%
centrafricaine Congo

MAI Assistance Maroc IG 77,43% 77,43% ATLANTIC BANQUE INTERNATIONAL Holding Côte d'Ivoire IG 79,83% 79,83%

Fond
CCI Maroc IG 77,85% 100,00% ATLANTIQUE FINANCE Banque d'affaires Côte d'Ivoire IG 79,75% 99,91%
d'investissement
Fond
IMC Maroc IG 48,58% 50,03% ATLANTIQUE ASSET MANAGEMENT Gestion d'actif Côte d'Ivoire IG 79,75% 99,91%
d'investissement
Crédit à la
VIVALIS Maroc IG 87,27% 87,27% BANQUE ATLANTIQUE DU BURKINA FASSO Banque Burkina Fasso IG 48,76% 61,08%
consommation
Marché des
BCP SECURITIES SERVICES Maroc IG 100,00% 100,00% BANQUE ATLANTIQUE DU BENIN Banque Bénin IG 58,55% 73,35%
capitaux
Location longue BANQUE ATLANTIQUE DE LA COTE
CHAABI LLD Maroc IG 84,35% 85,00% Banque Côte d'Ivoire IG 79,39% 99,45%
durée D'IVOIRE

CIB Banque Offshore Zone Franche IG 85,47% 100,00% BANQUE ATLANTIQUE DU MALI Banque Mali IG 57,46% 71,99%

BANK AL AMAL Banque Maroc IG 42,26% 46,84% BANQUE ATLANTIQUE DU NIGER Banque Niger IG 63,85% 79,98%

ATTAWFIQ MICRO FINANCE Micro-crédit Maroc IG 100,00% 100,00% BANQUE ATLANTIQUE DU SENEGAL Banque Sénégal IG 79,82% 100,00%

Services de
M2T Maroc IG 84,79% 84,79% BANQUE ATLANTIQUE DU TOGO Banque Togo IG 67,91% 85,07%
paiements

ALHIF SA Holding Maroc IG 39,36% 50,56% BIA NIGER Banque Niger IG 55,49% 69,51%

UPLINE GROUP Banque d'affaires Maroc IG 89,09% 100,00% BPMG Banque Guinée IG 61,66% 77,25%

UPLINE COURTAGE Assurrance Maroc IG 100,00% 100,00% ATLANTIQUE ASSURANCE COTE D'IVOIRE
Assurrance Côte d'Ivoire IG 71,84% 90,00%
IARD

MAROC LEASING Crédit bail Maroc IG 87,12% 87,12% ATLANTIQUE ASSURANCE COTE D'IVOIRE
Assurrance Côte d'Ivoire IG 73,75% 92,39%
VIE

BP SHORE GROUP Holding Maroc IG 79,14% 99,98% GROUPEMENT TOGOLAIS ASSURANCE VIE Assurrance Togo IG 51,95% 66,69%

FPCT SAKANE Immobilier Maroc IG 49,00% 100,00% GROUPEMENT TOGOLAIS ASSURANCE

Assurrance Togo IG 77,86% 97,53%
IARD
74 75

76, Bd Abdelmoumen
7, Boulevard Driss Slaoui 7, Boulevard Driss Slaoui Résidence Koutoubia, 7ème étage
76, Bd Abdelmoumen Casablanca
Casablanca Casablanca - Maroc
Résidence Koutoubia, 7ème étage Maroc
Maroc Casablanca - Maroc

Aux actionnaires du
GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE (GBCP)
Casablanca

RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

SUR LES ETATS FINANCIERS CONSOLIDES

EXERCICE DU 1er JANVIER AU 31 DECEMBRE 2023

GROUPE BANQUE CENTRALE Opinion

POPULAIRE (GBCP)
Nous avons effectué l'audit des états financiers consolidés de la Banque Centrale Populaire et
de ses filiales (le groupe), qui comprennent l’état consolidé de la situation financière au 31
RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES décembre 2023, ainsi que l’état consolidé du résultat global, l'état consolidé des variations des
capitaux propres et le tableau consolidé des flux de trésorerie pour l’exercice clos à cette date,
SUR LES ETATS FINANCIERS CONSOLIDES ainsi que les notes annexes, y compris un résumé des principales méthodes comptables. Ces
états financiers consolidés font ressortir un montant de capitaux propres consolidés de
EXERCICE DU 1 JANVIER AU 31 DECEMBRE 2023
er KMAD 58.329.805 dont un bénéfice net consolidé de KMAD 4.133.337.

Nous certifions que les états financiers consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus sont
réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la
situation financière consolidée du groupe au 31 décembre 2023, ainsi que de sa performance
financière consolidée et de ses flux de trésorerie consolidés pour l'exercice clos à cette date,
conformément aux Normes Internationales d’Information Financière (IFRS).

Fondement de l’opinion

Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Les responsabilités
qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section
« Responsabilités de l’auditeur à l’égard de l’audit des états financiers consolidés » du présent
rapport. Nous sommes indépendants du groupe conformément aux règles de déontologie qui
s’appliquent à l’audit des états financiers consolidés au Maroc et nous nous sommes acquittés
des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces règles. Nous estimons
que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder
notre opinion d’audit.

Observations

Nous vous renvoyons à la note « 2.15 activités d’assurance » exposant les effets de la première
application de la norme IFRS 17 aux activités d’assurance du Groupe. Notre opinion n’est pas
modifiée à l'égard de ce point.

2
76 77

Questions clés de l’audit Les dépréciations pour pertes attendues sur les
engagements hors bilan s’élèvent à MMAD
Les questions clés de l’audit sont les questions qui, selon notre jugement professionnel, ont été 3.307.
les plus importantes dans l’audit des états financiers consolidés de la période considérée. Ces
questions ont été traitées dans le contexte de notre audit des états financiers consolidés pris dans L’importance de ces actifs dans le bilan du
leur ensemble et aux fins de la formation de notre opinion sur ceux-ci, et nous n’exprimons pas Groupe, et le degré de jugement nécessaire à
une opinion distincte sur ces questions. leur évaluation, nous ont conduit à les considérer
comme un point clé de l’audit.
Appréciation du risque de crédit relatif aux encours à la clientèle
Risque identifié Notre réponse Dépréciation des Goodwill
Au 31 décembre 2023, les prêts et créances sur Notre approche d’audit a consisté à prendre Risque identifié Notre réponse
la clientèle s’élèvent à MMAD 289.686 et connaissance du processus mis en place par le Au 31 décembre 2023, la valeur des Goodwill Notre approche d’audit a consisté en un examen
représentent 56% du total actif. groupe dans le cadre de l’appréciation et inscrits dans l’actif du groupe s’élève à MMAD des évaluations déroulés dans le cadre de
l’estimation des pertes de crédits attendues en 2.415 et représente 0,5% du total actif et 4% des l’appréciation de la valeur des Goodwill inscrits
En se référant à la note annexe aux états termes de : capitaux propres. dans l’actif du groupe.
financiers consolidés « Note 2.9. Dépréciation • Options normatives retenues par le groupe
des instruments financiers » et conformément et leur conformité aux dispositions de la Le Goodwill découle d’un regroupement Nos procédures ont été axées sur l’examen des
aux dispositions de la norme IFRS 9, le groupe normes IFRS 9 ; d’entreprises entrainant une relation mère-filiale. principales hypothèses retenues dans les travaux
évalue les pertes de crédits attendues sur les • Paramètres et hypothèses retenues dans les Il apparait dans les comptes consolidés dans la d’évaluation, notamment en ce qui concerne :
encours à la clientèle en répartissant ces derniers modèles de calcul des pertes de crédits mesure où le prix d’acquisition est supérieur à la • Les projections futures en se basant sur les
sous trois catégories : attendues ; part d’intérêt de l’acquéreur dans l’actif net. réalisations historiques, l’environnement
• Encours dits sains (Stage 1) ; • Dispositif de gouvernance mis en place. économique et la cohérence de ces
• Encours dont le risque de crédit s’est Conformément aux dispositions de la norme IAS éléments avec les hypothèses de croissance
dégradé de manière significative (Stage 2) ; Nous avons, par ailleurs : 36, il convient de procéder à un test de retenues ;
• Encours en défaut (Stage 3). • Revu les modalités d’identification de la dépréciation chaque fois qu’il existe un indice de • Les taux d’actualisation retenus et
dégradation significatives du risque de dépréciation sur les filiales concernées. approuvés par les organes de direction.
L’évaluation des pertes de crédits repose crédit ;
essentiellement sur : • Revu les hypothèses et paramètres utilisés Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance à l’égard des états
• L’évaluation de la dégradation significative pour l’estimation des pertes de crédits financiers consolidés
du risque de crédit ; attendues ;
• Le calcul des pertes attendues par catégorie • Testé le calcul des pertes de crédits La direction est responsable de la préparation et de la présentation fidèle des états financiers
(Stage 1, 2 et 3) ; attendues sur la base d’un échantillon ; consolidés conformément aux IFRS, ainsi que du contrôle interne qu’elle considère comme
• L’appréciation de l’impact des évènements • Apprécié le complément de couverture nécessaire pour permettre la préparation d’états financiers consolidés exempts d’anomalies
prospectifs en termes de Forward-Looking. (Forward-Looking) appliqué dans le cadre du significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs.
renforcement des provisions pour
Au 31 décembre 2023, les pertes de crédits l’anticipation des évènements futurs. Lors de la préparation des états financiers consolidés, c’est à la direction qu’il incombe d’évaluer
attendues ont été estimées à MMAD 29.721 dont la capacité du groupe à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les
: Nous avons par ailleurs examiné les informations
questions relatives à la continuité de l’exploitation et d’appliquer le principe comptable de
• MMAD 3.198 sur les encours classés en présentées en annexe des comptes consolidés. continuité d’exploitation, sauf si la direction a l’intention de liquider le groupe ou de cesser son
(Stage 1) ; activité ou si aucune autre solution réaliste ne s’offre à elle.
• MMAD 3.986 sur les encours classés en
(Stage 2) ; Il incombe aux responsables de la gouvernance de surveiller le processus d’information
• MMAD 22.537 sur les encours classés en financière du groupe.
(Stage 3).

3 4
78 79

Responsabilités de l’auditeur à l’égard de l’audit des états financiers consolidés • nous évaluons la présentation d’ensemble, la structure et le contenu des états financiers
consolidés, y compris les informations fournies dans les notes, et apprécions si les états
Nos objectifs sont d’obtenir l’assurance raisonnable que les états financiers consolidés pris dans financiers consolidés représentent les opérations et événements sous-jacents d’une
leur ensemble sont exempts d’anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou manière propre à donner une image fidèle ;
d’erreurs et de délivrer un rapport de l’auditeur contenant notre opinion. L’assurance raisonnable
correspond à un niveau élevé d’assurance, qui ne garantit toutefois pas qu’un audit réalisé
• nous obtenons des éléments probants suffisants et appropriés concernant l’information
conformément aux normes de la profession au Maroc permettra toujours de détecter toute
financière des entités et activités du groupe pour exprimer une opinion sur les états
anomalie significative qui pourrait exister. Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d’erreurs
et elles sont considérées comme significatives lorsqu’il est raisonnable de s’attendre à ce que, financiers consolidés. Nous sommes responsables de la direction, de la supervision et de
individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les la réalisation de l’audit du groupe. Nous assumons l’entière responsabilité de l’opinion
utilisateurs des états financiers consolidés prennent en se fondant sur ceux-ci. d’audit.

Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc, nous
exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d’esprit critique tout au long de cet audit. Nous communiquons aux responsables de la gouvernance notamment l’étendue et le calendrier
prévus des travaux d’audit et nos constatations importantes, y compris toute déficience
En outre :
importante du contrôle interne que nous aurions relevée au cours de notre audit.
• nous identifions et évaluons les risques que les états financiers consolidés comportent des
anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs, concevons et
Casablanca, le 29 avril 2024
mettons en œuvre des procédures d’audit en réponse à ces risques et réunissons des
éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-
détection d’une anomalie significative résultant d’une fraude est plus élevé que celui d’une Les Commissaires aux Comptes
anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la
falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du FIDAROC GRANT THORNTON MAZARS AUDIT ET CONSEIL
contrôle interne ;

• nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour
l’audit afin de concevoir des procédures d’audit appropriées aux circonstances, et non dans
le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne du groupe ; Faïçal MEKOUAR Abdou SOULEYE Diop
Associé Associé
• nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère
raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que des
informations y afférentes fournies par cette dernière ;

• nous tirons conclusion quant au caractère approprié de l’utilisation par la direction du

principe comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments probants obtenus,
quant à l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou
situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité du groupe à poursuivre
son exploitation. Si nous concluons à l’existence d’une incertitude significative, nous
sommes tenus d’attirer l’attention des lecteurs de notre rapport sur les informations
fournies dans les états financiers au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne
sont pas adéquates, d’exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s’appuient sur les
éléments probants obtenus jusqu’à la date de notre rapport. Des événements ou situations
futurs pourraient par ailleurs amener le groupe à cesser son exploitation ;

5 6
80 81

A1. ETAT DES PRINCIPES ET MÉTHODES D’ÉVALUATION - Titres de participation

- Titres de participations dans les entreprises liées
Matériel informatique 5 ans

Les établissements de crédit sont tenus d'établir à la fin de chaque partiel ou total). - Titres de l’activité du portefeuille
Matériel roulant 5 ans
exercice comptable des états de synthèse aptes à donner une image - Autres emplois assimilés
3.2 Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle :
fidèle de leur patrimoine, de Leur situation financière, des risques Seules les moins-values latentes donnent lieu, au cas par cas, selon la Agencements, aménagements
Les dettes envers les établissements de crédit et la clientèle sont 10 ans
assumés et de leurs résultats. valeur d’utilité de la participation à la constitution de provisions pour et installations
présentées dans les états de synthèse selon leur durée initiale ou la
Dans le cas où l'application de ces principes et de ces prescriptions ne dépréciation. Parts des sociétés civiles non amortissables
nature de ces dettes :
suffit pas à obtenir des états de synthèse une image fidèle, l'établissement • Pensions livrées
- Dettes à vue et à terme envers les établissements de crédit
de crédit doit obligatoirement fournir dans l'état des informations Les titres donnés en pension sont maintenus à l’actif du bilan et le
- Comptes à vue créditeurs, comptes d’épargne, dépôts à terme et autres 3.6. Charges à répartir
complémentaires (ETIC) toutes indications permettant d’atteindre l'objectif montant encaissé représentatif de la dette à l’égard du cessionnaire, est
comptes créditeurs.
de l'image fidèle. enregistré au passif du bilan. Les titres cédés continuent d’être évalués Les charges à répartir enregistrent des dépenses qui, eu égard à leur
Sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de suivant les règles applicables à leur catégorie. importance et leur nature, sont susceptibles d’être rattachées à plus d’un
A1.2 PRÉSENTATION : la contrepartie, les opérations de pension, matérialisées par des titres ou
Les titres reçus en pension ne sont pas inscrits au bilan, mais le montant exercice.
Les états financiers contiennent les comptes du siège social et les des valeurs.
agences du réseau Casablanca et El Jadida.
décaissé représentatif de la créance sur le cédant est enregistré à l’actif 3.7 Provisions
Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes du bilan. Aucune provision n’est constatée en cas de dépréciation des Ce poste recouvre les provisions destinées à couvrir des risques et des
A1.2 PRINCIPES GÉNÉRAUX : rattachées en contrepartie du compte du résultat. titres reçus mais les intérêts courus sur la créance sont constatés. charges directement liés ou non à des opérations bancaires.
Les états financiers de la Banque Centrale Populaire respectent les 3.3 Portefeuille titres : 3.4 Opérations libellées en devises • Les provisions pour risques et charges : sont constituées en
principes comptables généraux applicables aux établissements de crédits. • Présentation générale cas d’une obligation envers un tiers à la clôture et à l’absence
Les créances et les dettes ainsi que les engagements par signature libellés en
Ils sont présentées conformément au Plan Comptable des Etablissements Les opérations sur titres sont comptabilisées et évaluées conformément de contrepartie équivalente attendue.
devises étrangères sont convertis en dirhams au cours de change moyen
de Crédit. aux dispositions du Plan Comptable des Etablissements de Crédit. • Provisions pour risques généraux : Ces provisions sont constituées,
en vigueur à la date de clôture.
3.1 Créances et engagements par signature : Les titres sont classés d’une part, en fonction de la nature juridique du La différence de change constatée sur les emprunts en devises couverts à l’appréciation des dirigeants, en vue de faire face à des risques
• Présentation générale des créances titre (titre de créance ou titre de propriété), d’autre part, en fonction de contre le risque de change est inscrite au bilan dans la rubrique, autres futurs relevant de l’activité bancaire, actuellement non identifiés
Les créances se présentent principalement en deux catégories ; les l’intention (titre de transaction, titre d’investissement, titre de placement, actifs ou autres passifs selon le sens. La différence de change résultant et non mesurables avec précision.
créances sur les établissements de crédit et les créances sur la clientèle titre de participations). de la conversion des titres immobilisés acquis en devises est inscrite en Les provisions ainsi constituées font l’objet d’une réintégration
; elles sont ventilées selon leur durée initiale et leur objet économique. • Titres de transaction écart de conversion dans les postes de titres concernés. fiscale.
Les créances sont ventilées comme suit : Sont des titres acquis en vue de leur revente à brève échéance et • Les provisions réglementées : sont constituées en application
La différence de change sur les comptes tenus en devises est enregistrée en
dont le marché de négociation est jugé actif. des dispositions législatives ou réglementaires, notamment
- Créances sur les établissements de crédit et assimilés à vue et à terme ; compte de résultat.
Ces titres sont enregistrés à leur valeur d’achat, frais de transaction fiscales.
- Crédits de trésorerie et de consommation, crédits à l’équipement, Les produits et les charges en devises étrangères sont convertis au cours du
crédits immobiliers et autres crédits ; exclus, coupon couru inclus. A chaque arrêté comptable, la différence jour de leur comptabilisation. 3.8 Prise en compte des intérêts et commissions dans le
résultant des variations de prix de marché est portée au compte de compte de produits et charges
- Créances acquises par affacturage.
produits et charges.
3.5 Immobilisations incorporelles et corporelles • Intérêts
Les engagements par signature comptabilisés en hors bilan correspondent Les immobilisations incorporelles et corporelles figurent au bilan à la
• Titres de placement Sont considérés comme intérêts les produits et charges calculés sur
à des engagements irrévocables de financement et à des engagements valeur d’acquisition diminuée des amortissements cumulés, calculés selon
Sont considérés comme des titres de placement, les titres à revenu fixe des capitaux effectivement prêtés ou empruntés.
de garantie. la méthode linéaire sur les durées de vie estimées.
ou à revenu variable détenus dans une optique de placement pour une Sont considérés comme intérêts assimilés les produits et charges
Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs, Les immobilisations incorporelles ventilées en immobilisations
période indéterminée et que l’établissement peut être amené à céder à calculés sur une base prorata temporis et qui rémunèrent un
sont enregistrées sous les différentes rubriques de créances concernées d’exploitation et hors exploitation sont amorties sur les durées suivantes :
tout moment. risque. Entrent notamment dans cette catégorie, les commissions
(Etablissements de crédit, clientèle).
Aucune condition n’est exigée pour classer les titres dans cette catégorie. sur engagements de garantie et de financement (caution, crédit
Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances Nature Durée d’amortissement
Les titres de créances sont enregistrés au pied de coupon. La différence documentaire …).
rattachées en contrepartie du compte de résultat.
entre le prix d’acquisition et le prix de remboursement est amortie sur la Droit au bail non amortissable Les intérêts courus sur les capitaux effectivement prêtés ou
• Créances en souffrance sur la clientèle
durée résiduelle du titre. empruntés sont constatés dans les comptes de créances et dettes
Les créances en souffrance sur la clientèle sont comptabilisées et évaluées Durée de protection des
Les titres de propriété sont enregistrés frais inclus, coupon couru inclus. Brevets et marques rattachées les ayant générés par la contrepartie du compte de
conformément à la réglementation bancaire en vigueur. brevets
A chaque arrêté comptable, la différence négative entre la valeur de marché résultat.
Les principales dispositions appliquées se résument comme suit :
et la valeur d’entrée des titres fait l’objet d’une provision pour dépréciation. Immobilisations en recherche Les intérêts assimilés sont constatés en produits ou en charges dès
Les créances en souffrance sont, après déduction des quotités de garantie 1 an
Les plus-values latentes ne sont pas enregistrées. et développement leur facturation.
prévues par la réglementation en vigueur, provisionnées à hauteur de : • Commissions
• Titres d’investissement
- 20% pour les créances pré-douteuses ; Logiciels informatiques 5 ans Les produits et charges qui rémunèrent une prestation de service,
Sont les titres à revenu fixe acquis avec l’intention de les détenir de façon
- 50% pour les créances douteuses ; durable, en principe jusqu’à la date de leur échéance. sont constatés en tant que commissions dès leur facturation.
- 100% pour les créances compromises. A leur date d’acquisition, ces titres sont enregistrés à leur prix d’acquisition Les commissions sont enregistrées selon la nature de la prestation.
Les immobilisations corporelles ventilées en immobilisations d’exploitation
Les provisions relatives aux risques crédits sont déduites des postes frais inclus et coupon couru inclus. et hors exploitation sont composées et sont amorties sur les durées 3.9 Charges et produits non courants
d’actifs concernés. A chaque arrêté comptable, les titres sont maintenus pour leur valeur suivantes : Ils représentent exclusivement les charges et les produits à caractère
- Dès le déclassement des créances saines en créances compromises, les d’acquisition quel que soit la valeur de marché du titre. En conséquence, la perte extraordinaire et sont par principe rares puisque de nature inhabituelle
intérêts ne sont plus décomptés et comptabilisés. Ils sont constatés en ou le profit latent ne sont pas enregistrés. Nature Durée d’amortissement et de survenance exceptionnelle.
produits à leur encaissement. • Titres de participation
- Les pertes sur créances irrécouvrables sont constatées lorsque les Sont classés parmi ces valeurs, les titres dont la possession durable est Terrain non amortissable
chances de récupérations des créances en souffrance sont jugées estimée utile à l’activité de la banque, permettant ou non d’exercer une
nulles. influence notable, un contrôle conjoint ou un contrôle exclusif sur la Immeubles d’exploitation
- Les reprises de provisions pour créances en souffrance sont constatées société émettrice.
lorsque celles-ci ont connu une évolution favorable (remboursements Mobilier de bureau 10 ans
Ces titres sont ventilés selon les dispositions préconisées par le plan
effectifs ou restructuration de la créance avec un remboursement Comptable des Etablissements de Crédit en :
82 83

(en milliers de DH)

PASSIF 31/12/2023 31/12/2022

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 9 13

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 198 326 448 182 204 794

A vue 156 747 162 149 895 958

A terme 41 579 286 32 308 836

Dépôts de la clientèle 74 783 389 72 294 785

Comptes à vue créditeurs 54 778 585 54 071 305

BILAN
Comptes d'épargne 8 533 535 8 435 560
(en milliers de DH)
Dépôts à terme 8 270 718 8 099 613
ACTIF 31/12/2023 31/12/2022
Autres comptes créditeurs 3 200 551 1 688 307
Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 3 615 187 2 675 687
Dettes envers la clientèle sur produits participatifs - -
Créances sur les établissements de crédit et assimilés 49 889 888 50 193 659 Titres de créance émis - -

A vue 7 220 046 9 830 310 Titres de créance négociables - -

A terme 42 669 842 40 363 349 Emprunts obligataires - -

Créances sur la clientèle 113 730 683 99 782 312 Autres titres de créance émis - -

. Crédits et financements participatifs de trésorerie et à la consommation 31 414 688 31 935 646 Autres passifs 3 227 918 2 710 297

Provisions pour risques et charges 4 895 052 4 894 225

. Crédits et financements participatifs à l'équipement 28 771 908 27 863 098
Provisions réglementées - -
. Crédits et financements participatifs immobiliers 21 538 491 22 609 825
Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie 3 718 148 3 718 148
. Autres crédits et financements participatifs 32 005 596 17 373 743
Dettes subordonnées 11 543 741 10 242 656
Créances acquises par affacturage 8 960 873 13 302 969
Dépôts d'investissement reçus - -
Titres de transaction et de placement 79 233 353 85 172 358
Ecarts de réévaluation - -
.Bons du Trésor et valeurs assimilées 37 565 654 46 849 145
Réserves et primes liées au capital 27 309 123 26 838 895
.Autres titres de créance 851 893 1 944 654 Capital 2 033 125 2 033 125

.Titres de propriété 40 815 806 36 378 559 Actionnaires. Capital non versé (-) - -

.Certificats de Sukuks - - Report à nouveau (+/-) 588 946 564 546

Autres actifs 5 956 327 6 440 672 Résultats nets en instance d'affectation (+/-) - -

Titres d'investissement 31 915 350 15 654 693 Résultat net de l'exercice (+/-) 2 597 884 2 380 187

TOTAL DU PASSIF 329 023 783 307 881 671

.Bons du Trésor et valeurs assimilées 30 007 609 14 814 447

.Autres titres de créance 1 907 741 840 246

. Certificats de Sukuks - - HORS BILAN

Titres de participation et emplois assimilés 30 773 004 30 255 080 (en milliers de DH)
31/12/2023 31/12/2022
. Participation dans les entreprises liées 28 157 789 26 804 440 ENGAGEMENTS DONNÉS 57 066 041 62 845 398

. Autres titres de participation et emplois assimilés 2 615 215 3 450 640 Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés 404 737 1 258 736

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle 30 047 906 33 555 607

. Titres de Moudaraba et Moucharaka - -
Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés 15 934 907 18 085 388
Créances subordonnées 150 870 151 364 Engagements de garantie d'ordre de la clientèle 10 678 491 9 945 667

Dépôts d'investissement placés 1 770 000 1 500 000 Titres achetés à réméré - -

Autres titres à livrer - -

Immobilisations données en crédit-bail et en location 3 387 3 547
ENGAGEMENTS REÇUS 29 182 520 28 155 486
Immobilisations données en Ijara 471 513 Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés 1 455 1 456

Immobilisations incorporelles 412 176 317 483 Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés 22 750 988 23 501 848

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers 6 362 569 4 638 995
Immobilisations corporelles 2 612 214 2 431 334
Titres vendus à réméré - -
TOTAL DE L’ACTIF 329 023 783 307 881 671 Autres titres à recevoir 67 508 13 187

Titres de Moucharaka et Moudaraba à recevoir - -

84 85

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES ÉTAT DES SOLDES DE GESTION

(en milliers de DH) (en milliers de DH)

31/12/2023 31/12/2022 I- TABLEAU DE FORMATION DE RESULTAT 31/12/2023 31/12/2022

(+) Intérêts et produits assimilés 7 657 865 6 360 528
PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE 16 067 163 13 924 993
(-) Intérêts et charges assimilées 4 804 774 3 234 992
Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec les établissements
1 993 614 1 362 188 MARGE D'INTÉRÊT 2 853 091 3 125 536
de crédit
(+) Produits sur financements participatifs 17 33
Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 4 571 239 4 290 346
(-) Charges sur financements participatifs - -
Intérêts et produits assimilés sur titres de créance 1 093 029 708 027
Marge sur financements participatifs 17 33
Produits sur titres de propriété et certificats de Sukuks 1 611 563 1 837 426 (+) Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location 160 160
Produits sur titres de Moudaraba et Moucharaka - - (-) Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location 160 160
RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE CRÉDIT-BAIL ET DE LOCATION - -
Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location 160 160
(+) Produits sur immobilisations données en Ijara 52 54
Produits sur immobilisations données en Ijara 52 54
(-) Charges sur immobilisations données en Ijara 42 42
Commissions sur prestations de service 851 442 790 762 RÉSULTAT DES OPÉRATIONS D'IJARA 10 12
Autres produits bancaires 5 946 064 4 936 030 (+) Commissions perçues 851 442 790 762
(-) Commissions servies 185 649 218 671
Transfert de charges sur dépôts d'investissement reçus - -
MARGE SUR COMMISSIONS 665 793 572 091
CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE 8 538 111 8 583 803
(+) Résultat des opérations sur titres de transaction 1 640 235 -893 944
Intérêts et charges sur opérations avec les établissements de crédit et assimilés 3 820 074 2 625 998 (+) Résultat des opérations sur titres de placement -59 328 -55 691
Intérêts et charges sur opérations avec la clientèle 984 700 608 994 (+) Résultat des opérations de change 866 927 998 781
(+) Résultat des opérations sur produits dérivés -8 270 -136 706
Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis - -
RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE MARCHÉ 2 439 564 -87 560
Charges sur titres de Moudaraba et Moucharaka - -
(+/- ) Résultat des opérations sur titres de Moudaraba et Moucharaka - -
Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location 160 160 (+) Divers autres produits bancaires 1 701 445 1 851 794
Charges sur immobilisations données en Ijara 42 42 (-) Diverses autres charges bancaires 130 868 120 716
(+/-) Part des titulaires de comptes de dépôts d'investissement - -
Autres charges bancaires 3 733 135 5 348 609
Produit net bancaire 7 529 052 5 341 190
Transfert de produits sur dépôts d'investissement reçus - -
(+) Résultat des opérations sur immobilisations financières -89 856 -145 213
Produit net bancaire 7 529 052 5 341 190 (+) Autres produits d'exploitation non bancaire 1 665 962 1 610 937
Produits d'exploitation non bancaire 1 665 962 1 610 937 (-) Autres charges d'exploitation non bancaire 33 235 22 571
(-) Charges générales d'exploitation 3 410 189 3 395 892
Charges d'exploitation non bancaire 33 235 22 571
RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION 5 661 734 3 388 451
CHARGES GÉNÉRALES D'EXPLOITATION 3 410 189 3 395 892
(+) Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par
-2 146 931 -1 075 430
Charges de personnel 1 139 766 1 143 940 signature en souffrance

Impôts et taxes 65 792 76 867 (+) Autres dotations nettes des reprises aux provisions 18 884 555 296
RÉSULTAT COURANT 3 533 687 2 868 317
Charges externes 1 690 575 1 733 944
RÉSULTAT NON COURANT -275 554 -304 870
Autres charges générales d'exploitation 295 929 213 094
(-) Impôts sur les résultats 660 249 183 260
Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE 2 597 884 2 380 187
218 127 228 047
corporelles
II- CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT 31/12/2023 31/12/2022
DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CRÉANCES IRRÉCOUVRABLES 4 126 386 2 128 291
RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE 2 597 884 2 380 187
Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance 2 433 774 1 381 444 (+) Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles
218 127 228 047
Pertes sur créances irrécouvrables 1 115 157 517 265 et corporelles
(+) Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières 171 213 178 883
Autres dotations aux provisions 577 455 229 582
(+) Dotations aux provisions pour risques généraux 100 000 -
REPRISES DE PROVISIONS ET RÉCUPÉRATIONS SUR CRÉANCES AMORTIES 1 908 483 1 462 944
(+) Dotations aux provisions réglementées - -
Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance 1 377 240 775 962
(+) Dotations non courantes 107 599 -
Récupérations sur créances amorties 24 760 47 317
(-) Reprises de provisions 469 871 603 628
Autres reprises de provisions 506 483 639 665 (-) Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles - -
RÉSULTAT COURANT 3 533 687 2 868 317 (+) Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles - -
Produits non courants 148 404 481 199 (-) Plus-values de cession sur immobilisations financières - -
Charges non courantes 423 958 786 069 (+) Moins-values de cession sur immobilisations financières - -
RÉSULTAT AVANT IMPÔTS 3 258 133 2 563 447 (-) Reprises de subventions d'investissement reçues - -
Impôts sur les résultats 660 249 183 260 (+) CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT 2 724 952 2 183 489
(-) Bénéfices distribués 1 829 812 1 728 156
RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE 2 597 884 2 380 187
(+) Autofinancement 895 140 455 333
86 87

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE ÉTAT DES CHANGEMENTS DE MÉTHODES

(en milliers de DH)

31/12/2023 31/12/2022 INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE,

JUSTIFICATION
NATURE DES CHANGEMENTS LA SITUATION FINANCIÈRE ET LES
1. (+) Produits d'exploitation bancaire perçus 14 523 899 12 403 951 DES CHANGEMENTS
RÉSULTATS
2. (+) Récupérations sur créances amorties 24 760 47 317

T T
I-Changement affectant les méthodes

N N
3. (+) Produits d'exploitation non bancaire perçus 1 678 795 1 611 524
d' évaluation
4. (-) Charges d'exploitation bancaire versées
5. (-) Charges d'exploitation non bancaire versées
(11 651 450)
(123 172)
(9 334 381)
(593 435) II-Changement affectant les régles de présentation
NE A NE A
6. (-) Charges générales d'exploitation versées (3 192 019) (3 167 801)
7. (-) Impôts sur les résultats versés (660 249) (183 260)
I. Flux de trésorerie nets provenant du compte de produits et charges 600 564 783 915
ÉTAT DES DÉROGATIONS
Variations des :
8. (+) Créances sur les établissements de crédit et assimilés 303 771 (10 536 932)
9. (+) Créances sur la clientèle (9 583 778) (7 517 930) INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE,
JUSTIFICATION
INDICATIONS DES DÉROGATIONS LA SITUATION FINANCIèRE ET LES
10. (+) Titres de transaction et de placement (10 953 533) (9 532 410) DES DÉROGATIONS
RéSULTATS
11. (+) Autres actifs 188 875 3 120 573
I-Dérogations aux principes comptables
12. (-) Titres Moudaraba et Moucharaka - -
fondamentaux

T T
13. (+) Immobilisations données en crédit-bail et en location - -

A N A N
NE NE
14. (+) Immobilisations données en Ijara - - II-Dérogations aux méthodes d'évaluation
15. (+) Dépôts d'investissement placés auprès des établissements de crédit et assimilés (270 000) (540 000)
16. (+) Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 16 121 654 22 112 599 III-Dérogations aux règles d'établissement et de
17. (+) Dépôts de la clientèle 2 432 858 5 239 825 présentation des états de synthèse

18. (+) Dettes envers la clientèle sur financements participatifs - -

19. (+) Titres de créance émis - -
20. (+) Autres passifs 518 286 (788 435)
CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS
(en milliers de DH)
II. Solde des variations des actifs et passifs d'exploitation (1 241 867) 1 557 290
BANK
III. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION (I+II) (641 303) 2 341 205 AUTRES
AL-MAGHRIB,
ÉTABLISSEMENTS ETABLISSEMENTS
21. (+) Produit des cessions d'immobilisations financières 1 134 594 1 157 492 TRÉSOR PUBLIC BANQUES AU
CREANCES DE CRÉDIT ET DE CRÉDIT À 31/12/2023 31/12/2022
ET SERVICE MAROC
22. (+) Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles - - ASSIMILÉS AU L'ÉTRANGER
DES CHÈQUES
MAROC
23. (-) Acquisition d'immobilisations financières (842 757) (10 038 133) POSTAUX
24. (-) Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles (493 743) (103 646)
COMPTES ORDINAIRES DEBITEURS 2 874 517 1 303 323 463 963 3 138 479 7 780 282 7 604 919
25. (+) Intérêts perçus 743 619 379 163
26. (+) Dividendes perçus 1 611 563 1 837 426 VALEURS RECUES EN PENSION - 2 681 335 - - 2 681 335

IV. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D' INVESTISSEMENT 2 153 276 (6 767 698) - au jour le jour - 1 410 858 - - 1 410 858
27. (+) Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus - -
- à terme - 1 270 477 - - 1 270 477
28. (+) Emission de dettes subordonnées 1 300 000 500 000
29. (+) Dépôts d'investissement reçus - - PRETS DE TRESORERIE - 2 957 898 5 799 831 7 417 864 16 175 593 19 013 646
30. (+) Emission d'actions - -
- au jour le jour - 895 181 - - 895 181 3 991 770
31. (-) Remboursement des capitaux propres et assimilés - (100 000)
32. (-) Dépôts d'investissement remboursés - - - à terme - 2 062 717 5 799 831 7 417 864 15 280 412 15 021 876

33. (-) Intérêts versés (42 656) - PRETS FINANCIERS - 932 625 24 742 003 133 554 25 808 182 24 851 800
34. (-) Rémunérations versées sur dépôts d'investissement - -
AUTRES CREANCES - 125 581 - 53 125 634 330 232
35. (-) Dividendes versés (1 829 813) (1 728 156)
V. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT (572 469) (1 328 156) INTERETS COURUS A RECEVOIR 2 774 22 527 131 690 36 389 193 380 166 455

VI. VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE (III+IV+V) 939 504 (5 754 649)

CREANCES EN SOUFFRANCE - - - - -
VII. TRESORERIE A L'OUVERTURE DE L'EXERCICE 2 675 674 8 430 323
TOTAL 2 877 291 8 023 289 31 137 487 10 726 339 52 764 406 51 967 052
VIII. TRESORERIE A LA CLÔTURE DE L'EXERCICE 3 615 178 2 675 674
88 89

CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT

ET DES TITRES D’INVESTISSEMENT PAR CATÉGORIE D’EMETTEUR
(en milliers de DH) (en milliers de DH)
SECTEUR PRIVÉ ÉMETTEURS PRIVÉS
Secteur Total Total établissements de émetteurs
CRÉANCES public Entreprises Entreprises non Autre clientèle TITRES 31/12/23 31/12/22
financières financières 31/12/2023 31/12/2022 crédit et assimilés publics Financiers Non
financiers
CRÉDITS DE TRESORERIE 4 191 397 566 598 23 712 774 411 653 28 882 422 29 367 496 TITRES COTÉS 287 761 - 11 222 994 497 1 293 480 839 918

- Comptes à vue débiteurs 2 115 932 566 598 8 369 367 258 604 11 310 501 8 358 424 Bons du trésor et valeurs assimilées - - - -

- Créances commerciales sur le Maroc - - 2 142 726 194 2 142 920 2 109 670 Obligations - - - - - -

- Crédits à l'exportation - - 135 264 - 135 264 140 694 Autres titres de créance - - -

- Autres crédits de trésorerie 2 075 465 - 13 065 417 152 855 15 293 737 18 758 708 Titres de propriété 287 761 - 11 222 994 497 1 293 480 839 918

CRÉDITS A LA CONSOMMATION - - 2 248 944 2 248 944 2 284 644 TITRES NON COTÉS 417 505 67 573 263 40 026 090 1 838 365 109 855 223 99 987 133

CRÉDITS A L'ÉQUIPEMENT 8 292 923 19 886 812 209 383 28 389 118 27 510 623 Bons du trésor et valeurs assimilées 67 573 263 - - 67 573 263 61 663 592

CRÉDITS IMMOBILIERS 12 599 - 5 667 463 15 682 432 21 362 494 22 432 486 Obligations 417 505 - 590 242 1 751 887 2 759 634 2 784 127

AUTRES CRÉDITS 3 325 000 15 585 801 9 154 457 135 543 28 200 801 14 047 900 Autres titres de créance - - 773

CRÉANCES ACQUISES PAR AFFACTURAGE 6 369 994 - 2 516 743 - 8 886 737 13 198 504 Titres de propriété - - 39 435 848 86 478 39 522 326 35 538 641

INTÉRETS COURUS A RECEVOIR 237 251 138 619 582 849 194 379 1 153 098 984 422 TOTAL 705 266 67 573 263 40 037 312 2 832 862 111 148 703 100 827 051

CRÉANCES EN SOUFFRANCE - 21 704 2 499 188 1 047 050 3 567 942 3 259 206

- Créances pré-douteuses - - 178 088 119 304 297 392 298 018
DÉTAIL DES AUTRES ACTIFS
(en milliers de DH)

- Créances douteuses - 6 804 429 79 960 884 395 536 269 RUBRIQUE 31/12/23 31/12/22

Instruments optionnels 6 6
- Créances compromises - 21 698 1 516 671 847 786 2 386 155 2 424 919 Opérations diverses sur titres (débiteur) - -

Sommes réglées à récupérer auprès des émetteurs - -

TOTAL 22 429 164 16 312 722 64 020 286 19 929 384 122 691 556 113 085 281
Autres comptes de règlement relatif aux opérations sur titres - -

Débiteurs divers 907 094 948 348

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES - Sommes dues par l’Etat 164 958 105 390
D’INVESTISSEMENT - Sommes dues par les organismes de prévoyance 813 942
(en milliers de DH)

Valeur Valeur de Plus-values Moins-values - Sommes diverses dues par le personnel 6 159 6 461
Valeur actuelle Provisions
comptable brute remboursement latentes latentes
- Comptes clients de prestations non bancaire - -
TITRES DE TRANSACTION 57 246 718 57 246 718 31 958 293 - - - - Divers autres débiteurs 735 164 835 555
Bons du trésor et valeurs assimilées 32 286 726 32 286 726 31 436 373 Valeurs et emplois divers 2 635 829 2 980 944

Obligations 519 120 519 120 521 920 - Valeurs et emplois divers 2 635 829 2 980 944

Autres titres de créance - - - Comptes d’ajustement de hors bilan (débiteur) 459 368 290 402

Titres de propriété 24 440 872 24 440 872 Comptes d’écart sur devises et titres (débiteur) 665 14

TITRES DE PLACEMENT 22 641 703 21 986 634 5 493 347 - 655 069 655 069 Pertes potentielles sur opérations de couverture non dénouées - -

Pertes à étaler sur opérations de couvertures dénouées - -

Bons du trésor et valeurs assimilées 5 287 380 5 278 928 5 164 029 8 452 8 452
Charges à répartir sur plusieurs exercices 524 021 594 704
Obligations 332 773 332 773 329 318
Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc (débiteur) - 135 914
Autres titres de créance - -
Produits à recevoir et charges constatées d’avance 838 639 879 755
Titres de propriété 17 021 550 16 374 933 - 646 617 646 617
- Produits à recevoir 827 606 867 182
TITRES D'INVESTISSEMENT 32 187 104 31 915 351 30 264 336 - 271 753 271 753
- Charges constatées d’avance 11 033 12 573
Bons du trésor et valeurs assimilées 30 249 307 30 007 609 28 352 600 241 698 241 698
Comptes transitoires ou d’attente débiteurs 590 705 610 585
Obligations 1 937 797 1 907 741 1 911 736 30 056 30 056 Créances en souffrance sur opérations diverses - -
Autres titres de créance - Provisions pour créances en souffrance sur opérations diverses - -

TOTAL GÉNÉRAL 112 075 525 111 148 703 67 715 975 - 926 822 926 822 TOTAL 5 956 327 6 440 672
90 91

TITRES DE PARTICIPATIONS ET EMPLOIS ASSIMILÉS

(en milliers de DH)

Valeur Extrait des derniers états de synthèse de la sté émettrice

Dénomination ou raison sociale de la société émettrice Secteur d'activité Taux de
Capital Social participation comptable Ecart de Valeur
Provisions cumulées comptable PRODUITS INSCRITS
conversion nette Date de clôture de Situation nette Résultat net Devise AU CPC
brute l'exercice
A) PARTICIPATION DANS LES E/SES LIEES 29 249 149 -62 318 1 153 679 28 157 789 1 061 711
CHAABI INTER BANK OFFSHORE (CIB) Banque 2 200 70,00% 15 235 2 345 - 12 890 30-juin-23 57 326 8 689 United States Dollar
CHAABI BANK (BCDM) Banque 57 478 100,00% 644 084 -4 587 - 648 671 30-juin-23 64 959 6 886 EURO
BPMC Banque 15 000 000 75,00% 101 738 176 - 101 562 30-juin-23 29 556 606 1 208 267 Franc CFA d’AfriqueCentrale 15 537
ATLANTIC BUSINESS INTERNATIONAL (ABI) Holding 172 039 570 79,83% 3 648 240 -58 425 - 3 706 665 30-juin-23 466 314 000 17 821 000 Franc cfa (bceao)
BCP BANK MAURITIUS Banque 2 398 825 100,00% 481 558 -13 566 - 495 124 30-juin-23 2 519 310 80 802 Roupie mauricienne
BANQUE COMMERCIALE INTERNATIONALE Banque 12 870 340 100,00% 98 501 1 023 - 97 477 30-juin-23 21 409 097 4 564 212 Franc CFA
BANQUE INTERNATIONALE DU CAMEROUN Banque 49 080 000 78,43% 748 896 7 633 - 741 263 30-juin-23 71 188 582 5 152 571 Franc CFA
BANQUE MALGACHE DE L'OCEAN INDIEN Banque 60 000 000 66,71% 696 125 2 581 - 693 544 30-juin-23 219 066 203 59 196 940 Ariary Malgache 119 022
BCP MIDDLE EAST Services divers 822 100,00% 8 132 94 - 8 038 31-déc-22 6 026 2 651 United States Dollar
BANKY FIRST Banque 13 836 050 50,67% 19 866 408 - 19 458 31-déc-21 9 781 871 -25 Ariary Malgache
BCP SECURITIES SERVICES Banque 206 403 100,00% 396 852 - - 396 852 30-juin-23 289 830 -9 388 MAD
VIVALIS SALAF Crédit Consommation 177 000 87,30% 288 179 - - 288 179 30-juin-23 938 219 30 180 MAD
BP REM Immobilier / Aménagement 188 000 43,13% 81 075 - - 81 075 30-juin-23 223 411 3 632 MAD
CHAABI LLD Services financiers 31 450 83,62% 32 352 - - 32 352 30-juin-23 121 911 8 355 MAD
MAROC ASSISTANCE INTERNATIONALE Assurance 50 000 77,43% 71 267 - - 71 267 30-juin-23 447 228 28 154 MAD 3 717
DAR ADDAMANE Services financiers 75 000 6,21% 4 694 - 4 694 - MAD
STE H. PARTNERS GESTION Fonds d'investissement 5 000 50,00% 2 500 - - 2 500 31-déc-22 11 305 576 MAD
UPLINE GROUP Banque 46 784 77,39% 777 225 - - 777 225 30-juin-23 573 354 106 828 MAD 88 995
GENEX PARTICIPATIONS Services divers 1 250 100,00% 1 360 - - 1 360 31-déc-22 1 325 -20 MAD
SCI OASIS YVES Immobilier / Aménagement 15 99,67% 3 282 - 3 282 - MAD
SCI OASIS PAPILLONS Immobilier / Aménagement 8 99,33% 814 - - 814 31-déc-22 -542 -13 MAD
SCI OASIS JEAN Immobilier / Aménagement 15 99,67% 1 936 - - 1 936 31-déc-22 -140 -0 MAD
CHAABI CAPITAL INVESTISSEMENT Fonds d'investissement 2 827 900 54,10% 1 529 894 - 154 996 1 374 898 30-juin-23 2 093 545 33 898 MAD
BANK AL YOUSR Banque 700 000 80,00% 560 000 - - 560 000 30-juin-23 364 185 1 341 MAD
BANQUE POPULAIRE PATRIMOINE Immobilier / Aménagement 150 300 100,00% 150 300 - 5 647 144 653 31-déc-22 144 653 752 MAD
AL AKARIA INVEST Immobilier / Aménagement 1 524 300 100,00% 1 524 300 - 819 601 704 699 31-déc-23 704 699 -154 117 MAD
Maroc Traitement de Transactions (M2T) Services Paiements 51 497 84,79% 211 782 - - 211 782 30-juin-23 24 151 3 866 MAD
BANK AL AMAL Banque 740 000 38,50% 329 729 - 44 282 285 446 30-juin-23 741 335 -11 957 MAD
SIBA Immobilier / Aménagement 3 333 90,10% 59 200 - - 59 200 31-déc-22 10 569 -390 MAD
FONDS MOUSSAHAMA 2 Fonds d'investissement 162 880 63,97% 247 690 - 121 177 126 513 31-déc-22 169 885 9 806 MAD
MAROC LEASING Crédit bail 277 677 53,11% 493 623 - - 493 623 30-juin-23 1 034 913 46 022 MAD 20 645
SCI DAIT ROUMI II Immobilier / Aménagement 10 90,00% 9 - - 9 31-déc-22 -146 -9 MAD
BP SHORE GROUP Holding 5 000 56,80% 2 840 - - 2 840 30-juin-23 219 186 59 876 MAD 28 399
BP SHORE BACK OFFICE Services divers 3 000 0,95% 30 - - 30 30-juin-23 16 692 7 070 MAD 158
ATLANTIC MICROFINANCE FOR AFRICA Holding 707 468 100,00% 707 468 - - 707 468 31-déc-22 709 473 231 MAD
IMC (INFRA MAROC CAPITAL) Fonds d'investissement 105 333 43,50% 1 766 971 - - 1 766 971 30-juin-23 4 322 838 276 044 MAD 105 157
BP CENTRE SUD Banque 1 287 084 51,33% 1 814 645 - - 1 814 645 31-déc-23 5 280 108 207 167 MAD 40 050
BP FES-MEKNES Banque 2 161 316 52,50% 2 179 910 - - 2 179 910 31-déc-23 6 088 210 136 531 MAD 68 902
BP LAAYOUNE Banque 699 451 51,00% 565 468 - - 565 468 31-déc-23 1 583 210 46 025 MAD 44 897
BP MARRAKECH-B MELLAL Banque 1 204 386 52,46% 1 068 208 - - 1 068 208 31-déc-23 3 441 263 159 242 MAD 68 441
BP NADOR-AL HOCEIMA Banque 1 033 486 52,32% 1 622 249 - - 1 622 249 31-déc-23 5 573 284 155 653 MAD 101 945
BP OUJDA Banque 888 896 51,05% 1 281 335 - - 1 281 335 31-déc-23 3 790 906 300 862 MAD 24 261
BP TANGER-TETOUAN Banque 1 165 129 51,01% 1 139 191 - - 1 139 191 31-déc-23 3 447 989 74 196 MAD 48 994
BP RABAT-KENITRA Banque 2 235 519 51,46% 2 025 108 - - 2 025 108 31-déc-23 5 949 332 386 204 MAD 238 160
SOCINVEST SARL 850 223 100,00% 850 223 - - 850 223 30-juin-23 979 005 74 402 MAD
BCP INTERNATIONAL Holding 200 000 100,00% 200 000 - - 200 000 30-juin-23 195 607 -3 195 MAD
AFRICA STONE MANAGEMENT Services divers 7 000 29,00% 1 923 - - 1 923 31-déc-22 11 863 3 024 MAD
UPLINE COURTAGE Assurance 1 500 100,00% 283 200 - - 283 200 30-juin-23 35 248 27 767 MAD 34 000
HOLDPARTS Holding 521 538 100,00% 503 944 - - 503 944 30-juin-23 537 461 13 015 MAD 10 431
AVALON AFRICA 6 000 - - 6 000 MAD
B) AUTRES TITRES DE PARTICIPATION 768 456 - 31 073 737 383 9 041
ATPS Services divers 300 100,00% 2 351 - 920 1 431 31-déc-22 1 431 -40 MAD
SOGEPOS Immobilier / Aménagement 35 000 13,20% 4 622 - - 4 622 31-déc-22 63 693 13 944 MAD 1 842
CENTRE MONETIQUE INTERBANCAIRE Services financiers 98 200 13,24% 12 853 - - 12 853 31-déc-22 175 644 39 345 MAD 3 900
CASABLANCA FINANCE CITY AUTHORITY Services financiers 500 000 10,00% 50 000 - - 50 000 31-déc-22 497 101 -2 MAD
CASABLANCA TRANSPORTS Services divers 5 301 000 0,28% 15 000 - 7 061 7 939 31-déc-22 2 805 654 -346 675 MAD
SOCIETE DE BOURSE DE CASABLANCA Services financiers 387 518 8,00% 31 373 - - 31 373 31-déc-22 753 000 9 000 MAD 403
MAMDA RE Assurance 600 000 41,67% 255 386 - - 255 386 31-déc-22 620 545 1 158 MAD
AUTRES 397 271 - 23 092 374 179
BENAF Immobilier / Aménagement 192 100,00% 22 828 - 22 828 - MAD
MTIC Services divers 46 000 17,50% 8 050 - - 8 050 31-déc-22 66 251 -336 MAD
EUROCHEQUE Services financiers 1 500 17,48% 84 - 84 - MAD
CASABLANCA ISKANE ET EQUIPEMENT SA Immobilier / Aménagement 20 000 10,00% 2 000 - - 2 000 31-déc-22 64 704 4 654 MAD
REGIONAL GESTION Fonds d'investissement 1 000 18,00% 180 - 180 - 31-déc-22 -1 024 -692 MAD
FIROGEST Fonds d'investissement 2 000 12,50% 250 - - 250 31-déc-22 6 408 423 MAD
CASABLANCA AMENAGEMENT Immobilier / Aménagement 40 000 12,50% 5 000 - - 5 000 31-déc-22 134 924 1 839 MAD
MTIC CAPITAL Fonds d'investissement 2 000 20,00% 400 - - 400 31-déc-22 3 648 609 MAD
RABAT REGION AMENAGEMENTS Immobilier / Aménagement 17 400 11,49% 2 000 - - 2 000 31-déc-22 350 314 63 491 MAD
FONCIERE UNIVERSITE INTERNATIONALE DE RABAT (FUIR) Immobilier / Aménagement 813 220 21,46% 328 145 - - 328 145 31-déc-22 842 910 62 245 MAD 2 896
BAB CONSORTIUM Pharmaceutique 10 000 33,33% 3 333 - - 3 333 MAD
TAAWOUNIATE TAAMINE Assurance 50 000 50,00% 25 000 - - 25 000 MAD
C) TITRES ACTIVITE DE PORTEFEUILLE 116 488 -1 359 - 117 848 -
AWB MOROCCO MAURITANIE Holding 22 440 33,03% 81 118 -1 359 - 82 478 31-juil-22 22 962 -211 EURO
UNIVERSITE INTERNATIONALE DE RABAT Enseignement supérieur 131 000 27,00% 35 370 - - 35 370 30-sept-22 142 517 48 483 MAD
D) EMPLOIS ASSIMILES 1 837 000 23 625 53 790 1 759 584 40 041
UBAF Banque 4,99% 136 890 -3 987 140 878 31-déc-22 329 512 12 222 000 EURO 1 087
BACB Banque 6,54% 61 835 -86 61 922 31-déc-22 207 266 15 100 000 Livre Sterling
BACB 122 192 19 897 5 475 96 820
UBAE Banque 2,85% 90 434 -2 634 24 916 68 152 31-déc-22 198 672 11 752 052 EURO
BMICE Banque 4,00% 59 357 3 361 55 996 31-déc-22 130 339 -692 000 United States Dollar
AUTRES (Y COMPRIS C/C) 1 366 291 7 075 23 399 1 335 817 38 954
TOTAL GÉNÉRAL 31 971 494 -40 053 1 238 542 30 773 004 1 110 793
92 93

CRÉANCES SUBORDONNÉES CESSIONS DES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES

(en milliers de DH)
APPARENTES
Montant Cumul des
Ets De Cred Eses Eses Non Autres 31/12/23 31/12/22
Global Valeur amortissements Valeur Produit moins-
& Assim Financières Financières Apparentes plus-value
comptable et/ou des comptable de la value de
de cession
brute provisions pour nette cession cession
Créances subordonnées 150 870 150 000 150 870 151 364 dépréciation
- IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
Droit au bail
Titres subordonnés des établissements de
150 870 150 000 150 870 151 364 Immobilisations en recherche et développement
crédits et assimilés
Autres immobilisations incorporelles d'exploitation
Immobilisations incorporelles hors exploitation
Titres subordonnés de la clientèle - IMMOBILISATIONS CORPORELLES
- IMMEUBLE D'EXPLOITATION

T
Terrain d'exploitation

N
Prêts subordonnés aux établissements de Immeubles d'exploitation bureaux

EA
crédits et assimilés
Immeubles d'exploitation logement de fonction

N
- MOBILIER ET MATÉRIEL D'EXPLOITATION
Prêts subordonnés à la clientèle Mobilier de bureau d'exploitation
Matériel de bureau d'exploitation
Matériel informatique
Matériel roulant rattaché à l'exploitation
Créances subordonnées en souffrance
Autres matériels d'exploitation
- AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES D'EXPLOITATION
- IMMOBILISATIONS CORPORELLES HORS EXPLOITATION
Agios réservés sur créances subordonnées Terrain hors exploitation
Immeubles hors exploitation
(-) Provisions pour créances subordonnées Mobilier et matériel hors exploitation
en souffrance Autres immobilisations corporelles hors exploitation
TOTAL

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES

(en milliers de DH)

AMORTISSEMENTS ET/OU PROVISIONS

Montant des
Montant des cessions ou
Montant brut au acquisitions Montant brut à la fin Montant des Montant net à
IMMOBILISATIONS retraits au cours de Montant des amortissements et/ou
début de l’exercice au cours de de l’excercice Dotations au titre de l’exercice amortissements sur Cumul la fin de l’exercice
l’exercice provisions au début de l’exercice
l’exercice immobilisations sorties

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 1 152 839 158 566 2 500 1 308 905 835 354 61 374 - 896 728 412 177
-Droit au bail 142 151 - 2 500 139 651 - - - - 139 651
-Immobilisations en recherche et développement - - - - - - - - -
-Autres immobilisations incorporelles d'exploitation 1 010 688 158 566 - 1 169 254 835 354 61 374 - 896 728 272 526
-Immobilisations incorporelles hors exploitation - - - - - - - - -
IMMOBILISATIONS CORPORELLES 5 507 847 337 633 - 5 845 480 3 076 001 156 795 - 3 232 796 2 612 684
-IMMEUBLE D'EXPLOITATION 2 170 021 189 570 - 2 359 591 797 317 27 167 - 824 485 1 535 107
Terrain d'exploitation 221 030 625 - 221 655 - - - - 221 655
Immeubles d'exploitation bureaux 1 947 915 188 945 - 2 136 861 796 255 27 163 - 823 418 1 313 443
Immeubles d'exploitation logement de fonction 1 075 - - 1 075 1 063 4 - 1 067 8
-MOBILIER ET MATERIEL D'EXPLOITATION 896 666 80 790 - 977 456 794 913 32 224 - 827 137 150 320
Mobilier de bureau d'exploitation 231 196 1 537 - 232 733 206 676 6 459 - 213 135 19 598
Matériel de bureau d'exploitation 56 592 3 270 - 59 862 44 813 2 337 - 47 150 12 712
Matériel informatique 503 479 75 940 - 579 419 440 123 22 742 - 462 865 116 554
Matériel roulant rattaché à l'exploitation 2 793 - - 2 793 2 793 - - 2 793 -
Autres matériels d'exploitation 102 607 43 - 102 650 100 508 686 - 101 194 1 456
-AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES D'EXPLOITATION 747 480 31 531 - 779 011 597 242 34 245 - 631 487 147 524
-IMMOBILISATIONS CORPORELLES HORS EXPLOITATION 1 693 679 35 742 - 1 729 421 886 528 63 159 - 949 687 779 734
Terrain hors exploitation 331 593 - - 331 593 - - - - 331 593
Immeubles hors exploitation 847 768 6 565 - 854 333 548 717 24 684 - 573 400 280 932
Mobilier et matériel hors exploitation 137 029 2 088 - 139 117 96 297 8 863 - 105 160 33 957
Autres immobilisations corporelles hors exploitation 377 289 27 089 - 404 378 241 515 29 613 - 271 128 133 251
TOTAL 6 660 686 496 199 2 500 7 154 385 3 911 355 218 169 - 4 129 524 3 024 861
94 95

DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS PROVISIONS

(en milliers de DH) (en milliers de DH)
Établissements de crédit et Encours Autres Encours
assimilés au Maroc Dotations Reprises
Autres Etablissements 31/12/22 variations 31/12/23
Bank Al Maghrib, Total Total
DETTES établissements de crédit PROVISIONS DÉDUITES DE L'ACTIF 9 716 596 2 985 898 1 821 379 -22 455 10 858 660
Trésor Public et Banques 31/12/23 31/12/22
de crédit et à l’étranger
Service des Chèques au Maroc Créances sur les établissements de crédit et assimilés
assimilés au
Postaux
Maroc
Créances sur la clientèle 7 153 842 2 331 361 1 368 729 -22 455 8 094 019
COMPTES ORDINAIRES CREDITEURS - 154 101 979 314 667 60 418 154 477 064 144 603 951
VALEURS DONNEES EN PENSION 32 661 604 727 738 165 037 - 33 554 379 20 164 696 Titres de placement et d'investissement 927 723 289 236 290 138 926 821
- au jour le jour - - 165 037 - 165 037 1 317 372 Titres de participation et emplois assimilés 1 114 042 170 714 46 214 1 238 542
- à terme 32 661 604 727 738 - - 33 389 342 18 847 324 Immobilisations corporelles hors exploitation -
EMPRUNTS DE TRESORERIE - 1 160 000 3 543 256 964 974 5 668 230 12 307 615
Autres actifs 520 989 194 586 116 298 599 278
- au jour le jour - 180 000 - - 180 000 2 190 000
- à terme - 980 000 3 543 256 964 974 5 488 230 10 117 615 PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF 4 894 225 421 667 443 339 22 500 4 895 052
EMPRUNTS FINANCIERS - - 591 003 1 036 398 1 627 401 2 243 141 Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature 1 106 872 102 412 8 511 22 500 1 223 273
AUTRES DETTES 1 733 1 036 297 - - 1 038 030 1 066 690 Provisions pour risques de change
INTERETS COURUS A PAYER 14 675 1 922 774 10 387 13 517 1 961 353 1 818 714
Provisions pour risques généraux 3 308 672 100 000 262 514 3 146 158
TOTAL 32 678 012 158 948 788 4 624 350 2 075 307 198 326 457 182 204 807
Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires
Provisions pour autres risques et charges 478 681 219 254 172 314 525 621
DÉPÔTS DE LA CLIENTÈLE Provisions réglementées
(en milliers de DH) TOTAL GÉNÉRAL 14 610 821 3 407 564 2 264 717 45 15 753 712
SECTEUR PRIVÉ
Secteur Total Total
DÉPÔTS Entreprises Entreprises non Autre
public 31/12/23 31/12/22
financières financières clientèle
COMPTES A VUE CREDITEURS 2 282 136 2 671 575 11 944 794 37 872 931 54 771 436 54 067 811
SUBVENTIONS, FONDS PUBLICS AFFECTÉS ET FONDS SPÉCIAUX DE GARANTIE
COMPTES D'EPARGNE - - - 8 470 566 8 470 566 8 409 772 (en milliers de DH)

DEPOTS A TERME 40 790 709 694 368 798 7 093 469 8 212 751 8 035 192 31/12/23 31/12/22

AUTRES COMPTES CREDITEURS 59 593 74 648 1 955 488 1 109 960 3 199 689 1 687 981 SUBVENTIONS ET FONDS PUBLICS AFFECTÉS - -
INTERETS COURUS A PAYER 602 5 378 4 689 118 278 128 947 94 029
Subventions d’investissement reçues - -
TOTAL 2 383 121 3 461 295 14 273 769 54 665 204 74 783 389 72 294 785
- Subventions d’investissement reçues - -

DÉTAIL DES AUTRES PASSIFS - Subventions d’investissement reçues inscrites au CPC - -

(en milliers de DH) Fonds publics affectés - -

RUBRIQUE 31/12/2023 31/12/2022
- Fonds publics affectés - -
Instruments optionnels vendus 198 874
Comptes de règlement d’Opérations sur titres - - FONDS SPÉCIAUX DE GARANTIE 3 718 148 3 718 148
Dettes sur titres - -
Versement à effectuer sur titres non libérés 211 516 70 825 Fonds de garantie à caractère mutuel - -
Provisions pour service financier aux émetteurs - -
- Fonds de garantie à caractère mutuel - -
Sommes réglées par la clientèle à reverser aux émetteurs - -
Créditeurs divers 1 637 659 1 079 056 - Autres fonds spéciaux de garantie - -
- Sommes dues à l’Etat 988 085 611 430
- Sommes dues aux organismes de prévoyance 154 086 122 796 - Fonds de soutien CPM 3 718 148 3 718 148
- Sommes diverses dues aux actionnaires et associés. 36 36
- Sommes dues au personnel - 32
- Fournisseurs de biens et service 3 319 3 175
TITRES DE CRÉANCES ÉMIS
- Divers autres Créditeurs 492 133 341 587 (en milliers de DH)
CARACTÉRISTIQUES
Comptes d’ajustement de hors bilan 1 055 150
NATURE DES TITRES valeur Mode de 31/12/23
Comptes d’écart sur devises et titres - - date de jouissance date d’échéance nominale taux remboursement
Gains potentiels sur opérations de couverture non dénouées - -
Gains à étaler sur opérations de couvertures dénouées - - Certificat de dépôts

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc (créditeur) 14 022 -

NEANT
Certificat de dépôts
Charges à payer et produits constatés d’avance 1 084 013 1 208 766
- Charges à payer 1 057 013 1 194 486
Certificat de dépôts
- Produits constatés d’avance 27 000 14 280
Comptes transitoires ou d’attente créditeurs 279 455 350 626
TOTAL
TOTAL 3 227 918 2 710 297
96 97

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN CRÉDIT-BAIL ET EN LOCATION SIMPLE

(en milliers de DH)

Montant des cessions AMORTISSEMENTS PROVISIONS

Montant brut au début Montant des acquisitions au Montant brut à la fin Montant net à la
NATURE de l’exercice cours de l’exercice
ou retraits au cours de
de l’exercice
Dotations au titre de Cumul des Dotations au titre Reprises de Cumul des fin de l’exercice
l’exercice l’exercice amortissements de l’exercice provisions provisions
IMMOBILISATIONS DONNÉES EN CRÉDIT-BAIL ET EN LOCATION AVEC OPTION D’ACHAT 4 000 - - 4 000 160 613 - - - 3 387
CRÉDIT-BAIL SUR IMMOBILISATIONS INCORPORELLES -
CRÉDIT-BAIL MOBILIER - - -
Crédit-bail mobilier en cours - - -
Crédit-bail mobilier loué - - -
Crédit-bail mobilier non loué après résiliation - - -
CRÉDIT-BAIL IMMOBILIER 4 000 - - 4 000 160 613 - - - 3 387
Crédit-bail immobilier en cours - - -
Crédit-bail immobilier loué 4 000 4 000 160 613 3 387
Crédit-bail immobilier non loué après résiliation - -
LOYERS COURUS À RECEVOIR - - -
LOYERS RESTRUCTURES - - -
LOYERS IMPAYÉS - - -
LOYERS EN SOUFFRANCE - - -
IMMOBILISATIONS DONNÉES EN LOCATION SIMPLE - - -
BIENS MOBILIERS EN LOCATION SIMPLE - - -
BIENS IMMOBILIERS EN LOCATION SIMPLE - - -
LOYERS COURUS À RECEVOIR - - -
LOYERS RESTRUCTURES - - -
LOYERS IMPAYÉS - - -
LOYERS EN SOUFFRANCE - - -
TOTAL 4 000 - - 4 000 160 613 - - - 3 387

DETTES SUBORDONNÉES
(en milliers de DH)
APPARENTES
EXERCICE EXERCICE
MONTANT GLOBAL NON APPARENTÉ ETS. DE CRED ESES NON AUTRES
ESES FINANCIÈRES 31/12/23 31/12/22
& ASSIM FINANCIÈRES APPARENTÉS

DETTES SUBORDONNÉES 11 543 741 8 091 974 - 3 416 266 - 35 501 11 543 741 10 242 656

DETTES SUBORDONNÉES À DURÉE DÉTERMINÉE 11 500 000 8 061 500 - 3 403 400 - 35 100 11 500 000 10 200 000

Titres subordonnés à durée déterminée - - - - - - -

Emprunts subordonnées à durée déterminée auprès des établissements de crédit 35 100 - - - - 35 100 35 100 35 100

Emprunts subordonnés à durée déterminée auprès de la clientèle 11 464 900 8 061 500 - 3 403 400 - - 11 464 900 10 164 900

DETTES SUBORDONNÉES À DURÉE INDÉTERMINÉE - - - - - - -

Titres subordonnés à durée indéterminée - - - - - - -

Emprunts subordonnés à durée indéterminée auprès des établissements de crédit - - - - - - -

Emprunts subordonnés à durée indéterminée auprès de la clientèle - - - - - - -

INTÉRÊTS COURUS À PAYER 43 741 30 474 - 12 866 - 401 43 741 42 656

98 99

CAPITAUX PROPRES ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

(en milliers de DH) (en milliers de DH)
Encours Affectation Encours
Autres variations
31/12/22 du résultat 31/12/2023 31/12/23 31/12/22

Réserves et primes liées au capital 26 838 895 470 228 - 27 309 123 ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE DONNÉS 58 368 032 64 093 368

Réserve légale 203 313 203 313 Engagements de financement en faveur d'établissement de crédit et assimilés 404 737 1 258 736

Crédits documentaires import - -

Autres réserves 10 531 408 470 228 11 001 636
Acceptations ou engagements de payer - -

Primes d'émission, de fusion et d'apport 16 104 174 16 104 174

Ouvertures de crédit confirmés 404 737 1 258 736

Capital 2 033 125 - - 2 033 125 Engagements de substitution sur émission de titres - -

Engagements irrévocables de crédit-bail - -

Capital appelé 2 033 125 2 033 125
Autres engagements de financement donnés - -

Capital non appelé

Engagements de financement en faveur de la clientèle 30 047 906 33 555 607

Certificats d'investissement Crédits documentaires import 8 041 161 8 003 341

Acceptations ou engagements de payer 8 318 206 8 278 317

Fonds de dotations
Ouvertures de crédit confirmés 13 688 539 17 273 949
Actionnaires. Capital non versé
Engagements de substitution sur émission de titres -

Report à nouveau (+/-) 564 546 24 400 588 946 Engagements irrévocables de crédit-bail - -

Résultats nets en instance d'affectation (+/-) Autres engagements de financement donnés - -

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés 15 934 907 18 085 388
Résultat net de l'exercice (+/-) 2 380 187 -2 380 187 2 597 884
Crédits documentaires export confirmés 58 094 555 346

TOTAL GENERAL 31 816 753 -1 885 559 - 32 529 078 Acceptations ou engagements de payer - -

Garanties de crédits données - -

ENGAGEMENTS SUR TITRES Autres cautions, avals et garanties donnés 15 876 813 17 530 042

(en milliers de DH) Engagements en souffrance - -

RUBRIQUE 31/12/2023 31/12/2022 Engagements de garantie d'ordre de la clientèle 11 980 483 11 193 637

ENGAGEMENTS DONNES
Garanties de crédits données 2 650 372 2 294 171
Titres achetés à réméré
Cautions et garanties en faveur de l'administration publique 3 083 354 3 133 997
Titres à livrer
Autres cautions et garanties données 4 944 765 4 517 499
- Marché primaire
Engagements en souffrance 1 301 992 1 247 970
- Marché gris
ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE REÇUS 29 115 012 28 142 299
- Marchés réglementés
Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés 1 455 1 456
- Marché gré à gré
Ouvertures de crédit confirmés 1 455 1 456
- Autres
Engagements de substitution sur émission de titres - -
ENGAGEMENTS RECUS 67 508 13 187
Autres engagements de financement reçus - -
Titres vendus à réméré
Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés 22 750 988 23 501 848
Titres à recevoir 67 508 13 187
Garanties de crédits - -
- Marché primaire

- Marché gris Autres garanties reçues 22 750 988 23 501 848

- Marchés réglementés Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers 6 362 569 4 638 995

- Marché gré à gré Garanties de crédits 6 362 569 4 638 995

- Autres 67 508 13 187 Autres garanties reçues -

100 101

OPÉRATIONS DE CHANGE À TERME ET ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DERIVÉS VENTILATION DES EMPLOIS ET DES RESSOURCES SUIVANT LA DURÉE RÉSIDUELLE
(en milliers de DH) (en milliers de DH)

Opérations de couverture D≤1 mois 1 mois<D≤3mois 3 mois<D≤1 an 1 an<D≤5 ans D˃5 ans TOTAL

RUBRIQUE ACTIF
31/12/2023 31/12/2022
Créances sur les établissements de crédit
7 071 085 8 062 367 7 789 276 16 068 674 3 367 669 42 359 071
et assimilés
OPÉRATIONS DE CHANGE À TERME 43 867 463 50 489 120 Créances sur la clientèle 3 557 067 10 619 395 16 444 423 38 210 813 32 763 852 101 595 550

Devises à recevoir 3 211 477 4 409 118 Titres de créance 376 205 1 098 246 12 014 113 27 372 193 55 386 658 96 247 415

Créances subordonnées - - - 120 000 30 000 150 000

Dirhams à livrer 1 770 523 1 587 850
Dépôts d'investissement placés - - 425 900 1 108 900 235 200 1 770 000
Devises à livrer 19 933 099 23 416 138
TOTAL 11 004 357 19 780 008 36 673 712 82 880 580 91 783 379 242 122 036
Dirhams à recevoir 18 952 364 21 076 014 PASSIF
Dettes envers les établissements de
Dont swaps financiers de devises - 32 975 319 4 877 873 1 024 380 1 627 401 - 40 504 973
crédit et assimilés
Dettes envers la clientèle 1 805 888 1 794 699 4 257 399 354 776 - 8 212 762
ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DÉRIVÉS 313 038 555 184
Titres de créance émis - - - - - -
Engagements sur marchés réglementés de taux d'intérêt
Emprunts subordonnés - - 2 933 800 3 266 200 5 300 000 11 500 000
Engagements sur marchés de gré à gré de taux d'intérêt
TOTAL 34 781 207 6 672 572 8 215 579 5 248 377 5 300 000 60 217 735

Engagements sur marchés réglementés de cours de change

Engagements sur marchés de gré à gré de cours de change 313 038 555 184 VENTILATION DE L’ACTIF, PASSIF ET HORS BILAN EN MONNAIES ETRANGÈRES
(en milliers de DH)
Engagements sur marchés réglementés d'autres instruments 31/12/2023 31/12/22
ACTIF
Engagements sur marchés de gré à gré d'autres instruments
Valeurs en caisse,Banques centrales,Trésor public, Service des chèques postaux -

Créances sur les établissements de crédit et assimilés 20 767 181 26 220 885
VALEURS ET SÛRETÉS REÇUES ET DONNÉES EN GARANTIE
Créances sur la clientèle 3 796 341 8 075 750
(en milliers de DH)

Titres de transaction et de placement 1 567 543 1 323 379

Rubrique de l'actif ou du hors
Montants des créances et des
VALEURS ET SÛRETÉS REÇUES bilan enregistrant les créances ou
Valeur comptable nette engagements par signature Autres actifs 4 348 26 972
EN GARANTIES les engagements par signature
donnés couverts
donnés
Titres d'investissement -
Bons du trésor et valeurs assimilées 207 583
Titres de participation et emplois assimilés 7 403 514 7 613 566
Autres titres 32 893 374
Créances subordonnées -
Hypothèques 53 496 314
TOTAL ACTIF 33 538 927 43 260 552
Autres valeurs et sûretés réelles 369 239 708

TOTAL 455 836 979 PASSIF

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 6 420 654 11 830 367
Rubrique du passif ou du hors
Montants des dettes ou des
VALEURS ET SÛRETÉS bilan enregistrant les dettes ou
Valeur comptable nette engagements par signature Dépôts de la clientèle 2 603 202 4 355 994
DONNÉES EN GARANTIES les engagements par signature
reçus couverts
reçus
Autres passifs 24 515 071 27 074 191
Bons du trésor et valeurs assimilées 449 000 - -
TOTAL PASSIF 33 538 927 43 260 552
Autres titres - - -
HORS-BILAN
Hypothèques -
ENGAGEMENTS DONNES 25 397 133 28 399 149
Autres valeurs et sûretés réelles - - -

TOTAL 449 000 ENGAGEMENTS RECUS 8 665 644 8 668 758

102 103

MARGE D’INTÉRÊT CHARGES GÉNÉRALES D’EXPLOITATION

(en milliers de DH) (en milliers de DH)

DESIGNATION 31/12/2023 31/12/2022 RUBRIQUE 31/12/2023 31/12/2022

INTERETS PERCUS 7 657 865 6 360 528 CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION 3 410 189 3 395 892
Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit 1 993 597 1 362 155 CHARGES DU PERSONNEL 1 139 766 1 143 940
Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 4 571 239 4 290 346 IMPÔTS ET TAXES 65 792 76 867
Intérêts et produits assimilés sur titres de créance 1 093 029 708 027 CHARGES EXTÉRIEURES 433 947 386 985
INTERETS SERVIS 4 804 774 3 234 992 CHARGES EXTERNES 1 256 628 1 346 959
Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit 3 820 074 2 625 998 AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION 295 929 213 094
Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle 984 700 608 994 DOTATIONS AUX AMORTISSEMENT ET AUX PROVISIONS DES IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET
218 127 228 047
Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis - INCORPORELLES

MARGE D'INTERET 2 853 091 3 125 536

COMMISSIONS REÇUES ET VERSÉES
(en milliers de DH)

PRODUITS SUR TITRES DE PROPRIÉTÉ RUBRIQUE

COMMISSIONS 2023 COMMISSIONS 2022
E. CREDIT CLIENTELE E. CREDIT CLIENTELE
(en milliers de DH)
COMMISSIONS RECUS 85 352 766 090 46 458 744 304
RUBRIQUE 31/12/2023 31/12/2022 Commissions sur fonctionnement de compte 28 003 29 153
PRODUITS SUR TITRES DE PLACEMENT (DE PROPRIÉTÉ) 500 770 108 369 Commissions sur moyens de paiement 85 352 273 151 46 458 325 869
- Dividendes sur titres OPCVM 435 159 30 072 Commissions sur opérations de titres - - - -
Commissions sur titres en gestion/en dépôt - 34 304 - 18 667
- Dividendes sur autres titres de propriété 31 561 42 760
Commissions sur prestations de service sur crédit - 118 406 - 91 493
- Autres produits sur titres de propriété 34 050 35 537 Produits sur activités de conseil et d'assistance - 12 - 59
PRODUITS SUR TITRES DE PARTICIPATION ET EMPLOIS ASSIMILÉS 1 110 793 1 729 057 Autres produits sur prestations de service - 312 214 - 279 063
Commissions de placement sur le marché primaire - -
- Dividendes sur titres de participation 11 343 16 487
Commissions de garantie sur le marché primaire - -
- Dividendes sur participations liées 1 061 711 1 669 719 Commissions sur produits dérivés - -
- Autres produits sur titres de propriété 37 739 42 851 Commissions sur opérations de change virement - -
Commissions sur opérations de change billet - -
COMMISSIONS VERSEES - 185 649 218 671
Charges sur moyens de paiement - 9 606 5 867
RÉSULTAT DES OPÉRATIONS DE MARCHÉ Commissions sur achat et vente de titres - - -
Commissions sur droits de garde de titres - - -
(en milliers de DH)
Commissions et courtages sur opérations de marché - 9 188 4 257
RUBRIQUE 31/12/2023 31/12/2022 Commissions sur engagements sur titres - -
Commissions sur produits dérivés - -
Gains sur titres de transaction 2 979 493 1 097 336 Commissions sur opérations de change virement - -
Perte sur titres de transaction 1 339 258 1 991 280
Commissions sur opérations de change billets - 145 353 182 806
Autres charges sur prestations de services - 21 502 25 741
RÉSULTAT SUR TITRES DE TRANSACTION 1 640 235 -893 944

Plus-values de cession sur titres de placement 9 968 635 481 RESULTATS ET AUTRES ELEMENTS DES TROIS DERNIERS EXERCICES
Reprises de provision sur dépréciation des titres de placement 254 995 123 280 (en milliers de DH)

Moins-values de cession sur titres de placement 35 055 9 Exercice 2023 Exercice 2022 Exercice 2021

Dotations aux provisions sur dépréciation des titres de placement 289 236 814 443 CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES 47 790 967 45 777 557 45 130 497
RÉSULTAT SUR TITRES DE PLACEMENT -59 328 -55 691 OPERATIONS ET RESULTATS DE L'EXERCICE
1- Produit net bancaire 7 529 052 5 341 190 6 475 210
Produits sur engagement sur titres
2- Résultat avant impôts 3 258 133 2 563 447 2 313 995
Charges sur engagement sur titres
3- Impôts sur les résultats 660 249 183 260 4 250
RÉSULTAT SUR ENGAGEMENTS SUR TITRES
4- Bénéfices distribués 1 829 812 1 728 156 1 618 037
Produits sur engagement sur produits dérivés 12 315 341 818 5- Résultats non distribués ( mis en réserve ou en instance d’affectation) 588 946 564 546 514 041
Charges sur engagement sur produits dérivés 20 585 478 524 RESULTAT PAR TITRE (en dirhams)
Résultat net par action 13 12 12
RÉSULTAT SUR ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DÉRIVÉS -8 270 -136 706
Bénéfice distribué par action année N-1 9 8 8
Produits sur opérations de change 2 599 410 2 723 748
PERSONNEL
Charges sur opérations de change 1 732 483 1 724 967
Montants des rémunérations brutes de l'exercice 1 139 766 1 143 940 1 106 554
RÉSULTAT SUR OPÉRATIONS DE CHANGE 866 927 998 781 Effectif moyen des salariés employés pendant l'exercice 2 569 2 581 2 663
104 105

DATATION ET ÉVÈNEMENTS POSTÉRIEURS PASSAGE DU RÉSULTAT NET COMPTABLE AU RÉSULTAT NET FISCAL
(en milliers de DH)
I- DATATION
MONTANTS MONTANTS
• Date de clôture de l’exercice : 31/12/2023
• Date d’établissement des états de synthèse : I - RESULTAT NET COMPTABLE
MARS 2024
II- Evénements postérieurs au 31/12/2023 NEANT . Bénéfice net 2 597 884
. Perte nette
II - REINTEGRATIONS FISCALES 997 727
AUTRES PRODUITS ET CHARGES 1- Courantes 772 721
(en milliers de DH) - Dotation PRG 100 000
RUBRIQUE 31/12/2023 31/12/2022 - Impôts sur les sociétés 660 249
AUTRES PRODUITS BANCAIRES 5 946 064 4 936 030 - Autres 12 473
Plus values sur cession de titres de placement 9 968 635 481 2- Non courantes 225 005
Commissions sur produits dérivés - - - Contribution sociale de solidarité sur les bénéfices 24 765
Gains sur produits dérivés de cours de change 12 315 341 818
- Contribution seisme el Haouz 107 599
Produits sur opérations de change 2 599 411 2 723 748
- Dotation aux Amort. des biens hors exploitations 25 003
Divers autres produits bancaires 3 069 375 1 111 703
Quote-part sur opérations bancaires faite en commun - - - Autres 67 638
Produits des exercices antérieurs 50 684 102 III - DEDUCTIONS FISCALES 1 811 912
Divers autres produits bancaires 3 018 691 1 111 601 1- Courantes 1 537 652
Reprise de provisions pour dépréciation des titres de placement 254 995 123 280 - Reprise PRG 262 514
AUTRES CHARGES BANCAIRES 3 733 135 5 348 609 - Abattement sur les produits de participation 1 275 138
Moins values sur cession de titres de placement 35 055 9 2- Non courantes 274 260
Charges sur moyens de paiement 9 606 5 867 - Reprise provision covid 19 126 000
Divers charges sur titres de propriété - -
- Reprise provision 148 260
Frais d'émission des emprunts - -
TOTAL 3 595 611 1 811 912
Autres charges sur opérations sur titres (Titres de transaction) 1 339 258 1 991 280
IV - RESULTAT BRUT FISCAL
Pertes sur produits dérivés de cours de change 20 585 478 524
Autres charges sur prestations de services 30 690 29 997 . Bénéfice brut si T1 > T2 (A) 1 783 699
Charges sur opérations de change 1 877 837 1 907 773 . Déficit brut fiscal si T2 > T1 (B)
Divers autres charges bancaires 130 868 120 716 V - REPORTS DEFICITAIRES IMPUTES (C) (1)
Quote-part sur opérations d'exploitation bancaires - - . Exercice n-4
Cotisation au fonds de garantie des déposants 128 967 119 586 . Exercice n-3
Produits rétrocédés - - . Exercice n-2
Charges des exercices antérieurs 362 - . Exercice n-1
Divers autres charges bancaires 1 539 1 130
VI - RESULTAT NET FISCAL
Dotations aux provisions pour dépréciation des titres de placement 289 236 814 443
. Bénéfice net fiscal ( A - C) 1 783 699
PRODUITS D'EXPLOITATION NON BANCAIRES 1 665 962 1 610 937
Produits sur valeurs et emplois assimilés OU
17 026 4 612
Plus-values de cession sur immobilisations financières - - . Déficit net fiscal (B)
Plus-values de cession sur immobilisations corporelles et incorporelles - - VII - CUMUL DES AMORTISSEMENTS FISCALEMENT DIFFERES
Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même - - VIII - CUMUL DES DEFICITS FISCAUX RESTANT A REPORTER
Produits accessoires 1 634 373 1 594 385 . Exercice n-4
Subventions reçues - - . Exercice n-3
Autres produits d'exploitation non bancaires 14 563 11 940 . Exercice n-2
CHARGES D'EXPLOITATION NON BANCAIRES 33 235 22 571 . Exercice n-1
Charges sur valeurs et emplois assimilés 28 092 15 205
(1) Dans la limite du montant du bénéfice brut fiscal (A)
Moins-values de cession sur immobilisations financières
Moins-values de cession sur immobilisations corporelles et incorporelles
Fonds de soutien CPM
Autres charges d'exploitation non bancaires 5 143 7 366 DÉTÉRMINATION DU RÉSULTAT COURANT APRÈS IMPÔTS
(en milliers de DH)

AFFECTATION DES RÉSULTATS INTERVENUE AU COURS DE I.DETERMINATION DU RESULTAT MONTANT

L’EXERCICE . Résultat courant d'après le compte de produits et charges (+ ou -) 3 533 687

(en milliers de DH)

MONTANTS MONTANTS . Réintégrations fiscales sur opérations courantes (+) 112 473

A- Origine des résultats affectés B- Affectation des résultats . Déductions fiscales sur opérations courantes (-) 1 537 652
Décision de l'A.G.O du 27/06/2023
. Résultat courant théoriquement imposable (=) 2 108 508
Report à nouveau 564 546 Réserve légale -
Résultats nets en instance d'affectation Autres réserves 470 228 . Impôt théorique sur résultat courant (-) 795 962
Résultat net de l'exercice 2 380 187 Dividendes 1 829 812
. Résultat courant après impôts (=) 2 737 725
Prélèvements sur les bénéfices Autres affectations 55 747
Autres prélèvements Report à nouveau 588 946
TOTAL A 2 944 733 TOTAL B 2 944 733 II. INDICATIONS DU REGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYES PAR LES CODES DES INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LEGALES SPECIFIQUES
106 107

EFFECTIFS RÉPARTITION DU CAPITAL SOCIAL DE LA BCP

(en nombre)
NOMBRE DE TITRES DÉTENUS
31/12/23 31/12/22 Part du capital
Nom des principaux actionnaires ou associés Adresse Exercice détenue %
Exercice actuel précédent
Effectifs rémunérés 2 569 2 581
BANQUES POPULAIRES RÉGIONALES 71 896 454 70 260 772 35,36%

Effectifs utilisés 2 569 2 581 TRÉSORERIE GÉNÉRALE RABAT 1 1 0,00%

Effectifs équivalent plein temps 2 569 2 581 PERSONNEL 8 709 279 11 038 327 4,28%

DIVERS 122 706 739 122 013 373 60,35%

Effectifs administratifs et techniques (équivalent plein temps) 2 506 1 191
TOTAL 203 312 473 203 312 473 100,00%
Effectifs affectés à des tâches bancaires (équivalent plein temps) 1 367 1 390

Cadres (équivalent plein temps) 2 283 2 286 RÉSEAU

(en nombre)

Employés (équivalent plein temps) 286 295 RÉSEAU 31/12/23 31/12/22

Guichets permanents 306 308

dont effectifs employés à l'étranger 34 34
Guichets périodiques

TITRES ET AUTRES ACTIFS GÉRÉS OU EN DÉPÔTS Distributeurs automatiques de banque et guichets automatiques de banque 375 371

(en milliers de DH) Succursales et agences à l'étranger 52 52

NOMBRE DE COMPTES MONTANTS Bureaux de représentation à l'étranger 8 8

31/12/23 31/12/22 31/12/23 31/12/22

Titres dont l'établissement est dépositaire 209 347 158 441 224 785 520 179 096 030 COMPTES DE LA CLIENTÈLE
(en nombre)
Titres gérés en vertu d'un mandat de gestion COMPTES DE LA CLIENTÈLE 31/12/23 31/12/22
Comptes courants 77 211 76 583
Titres d'OPCVM dont l'établissement est dépositaire 79 72 92 018 803 80 515 144
Comptes chèques des marocains résidant à l'étranger 181 315 174 926

Titres d'OPCVM gérés en vertu d'un mandat de gestion Autres comptes chèques 982 749 1 059 658

Comptes d'affacturage 533 524

Autres actifs dont l'établissement est dépositaire
Comptes d'épargne 341 374 328 943

Autres actifs gérés en vertu d'un mandat de gestion Comptes à terme 13 121 13 763

Bons de caisse 6 6

DÉTAIL DE LA TAXE SUR LA VALEUR AJOUTÉE Autres comptes de dépôts 26 371 26 693

(en milliers de DH)

Solde au début
Opérations
Déclarations TVA Solde fin
ÉTAT DU CHIFFRE D’AFFAIRES
comptables
NATURE de l'exercice de l'exercice d'exercice (en milliers de DH)
de l'exercice
1 3 (1+2-3=4) 31/12/2023 30/06/2023 31/12/2022
2
CHIFFRE D'AFFAIRES 16 067 163 8 659 206 13 924 993
A. TVA collectée

B. TVA à récupérer ÉTAT DES CRÉANCES EN SOUFFRANCE ET DES PROVISIONS CORRESPONDANTES

EN RAISON DE L’UNICITE (en milliers de DH)
. Sur charges
FISCALE LE TABLEAU EST MONTANT AU 31/12/2023

. Sur immobilisations DISPONIBLE AU NIVEAU CPM Par décaissement Par signature

CRÉANCES 11 662 503 1 301 992

C. TVA due ou crédit de TVA = (A-B)
PROVISIONS 8 094 561 1 223 273
108 109

76, Bd Abdelmoumen
76, Bd Abdelmoumen 7, Boulevard Driss Slaoui Résidence Koutoubia, 7ème étage
7, Boulevard Driss Slaoui Résidence Koutoubia, 7ème étage Casablanca Casablanca - Maroc
Casablanca Casablanca - Maroc Maroc
Maroc

Aux actionnaires de la
BANQUE CENTRALE POPULAIRE (BCP)
Casablanca

RAPPORT GENERAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE DU 1er JANVIER AU 31 DECEMBRE 2023

Audit des états de synthèse

BANQUE CENTRALE POPULAIRE Opinion

(BCP) Conformément à la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale du 24 juin 2022,
nous avons effectué l'audit des états de synthèse ci-joints de la Banque Centrale Populaire, qui
RAPPORT GENERAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES comprennent le bilan au 31 décembre 2023, le compte de produits et charges, l’état des soldes de
gestion, le tableau de flux de trésorerie pour l’exercice clos à cette date ainsi que l’état des
informations complémentaire (ETIC). Ces états de synthèse font ressortir un montant de capitaux
EXERCICE DU 1er JANVIER AU 31 DECEMBRE 2023 propres et assimilés de KMAD 47.790.967 dont un bénéfice net de KMAD 2.597.884.

Nous certifions que les états de synthèse cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et
sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations
de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Banque Centrale
Populaire au 31 décembre 2023 conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc.

Fondement de l’opinion

Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Les responsabilités
qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section «
Responsabilités de l’auditeur à l’égard de l’audit des états de synthèse » du présent rapport. Nous
sommes indépendants de la banque conformément aux règles de déontologie qui s’appliquent à
l’audit des états de synthèse au Maroc et nous nous sommes acquittés des autres responsabilités
déontologiques qui nous incombent selon ces règles. Nous estimons que les éléments probants que
nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d’audit.

Questions clés de l’audit

Les questions clés de l’audit sont les questions qui, selon notre jugement professionnel, ont été les
plus importantes dans l’audit des états de synthèse de la période considérée. Ces questions ont été
traitées dans le contexte de notre audit des états de synthèse pris dans leur ensemble et aux fins de
la formation de notre opinion sur ceux-ci, et nous n’exprimons pas une opinion distincte sur ces
questions.

2
110 111

Classification des créances à la clientèle et estimation des provisions Biens immobiliers acquis par voie de dation en paiement,
Risque identifié Notre réponse de vente à réméré et d’adjudication
Au 31 décembre 2023, les créances sur la Notre approche d’audit a consisté à prendre Risque identifié Notre réponse
clientèle s’élèvent à MMAD 122.692 et connaissance du processus mis en place par la La Banque dispose d’un stock de biens Afin d’apprécier la valeur des biens immobiliers
représentent 37% du total actif. Banque dans le cadre de l’appréciation et immobiliers acquis par voie de dation en acquis par voie de dation en paiement, de vente
l’estimation du risque de crédits en termes de : paiement, de vente à réméré et d’adjudication à réméré et d’adjudication dans les comptes et le
Les provisions constituées dans les comptes • Dispositif mis en place pour la classification pour un montant net de provisions de MMAD caractère raisonnable des évaluations retenues
pour faire face aux risques portés sur les encours des créances et l’évaluation des provisions 2.618 au 31 décembre 2023, soit 1% du total pour ces actifs ainsi que des éventuelles
à la clientèle sont déterminées dans le respect y afférentes compte tenu des garanties actif. provisions qui pourraient en résulter, nous avons
des dispositions du référentiel PCEC (Plan détenues ; notamment mis en œuvre les diligences
comptable des établissements de crédits) et de L’évaluation de ces biens est régie par les suivantes :
• Dispositif de gouvernance mis en place en
la circulaire de Bank Al Maghrib 19/G/2002 dispositions de la directive 4/W/2021 prévoyant • Nous avons mis à jour notre connaissance
termes d’organes de gestion, comités de
relative à la classification des créances et à leur la dépréciation de ces actifs en cas de moins- du dispositif de suivi et de contrôle interne lié
couverture. suivi et des contrôles clés. value latente identifiée. à ces actifs ;
L’estimation des dépréciations/provisions • Nous avons procédé au rapprochement des
L’évaluation du risque sur ces encours repose Nous avons, par ailleurs : s’appuie sur des évaluations externes
données de gestion relatifs à ces actifs avec
essentiellement sur : • Effectué un rapprochement entre la situation indépendantes. Ces évaluations font appel au
la comptabilité ;
• L’identification des créances sensibles et des engagements en souffrance et les jugement professionnel pour les méthodes et
hypothèses utilisées. • Nous avons apprécié les règles en matière
éligibles au déclassement ; provisions y afférentes avec les données
d’évaluation externe indépendante, et de
• La constitution de provisions pour comptables ;
L’importance de ces actifs dans le bilan de la fréquence de renouvellement des
dépréciation par catégorie et la couverture • Testé la correcte classification des créances
Banque, et le degré de jugement nécessaire à évaluations ;
des créances sensibles par des provisions par catégorie ;
leur évaluation, nous ont conduit à les considérer • Nous nous sommes assurés de l’existence
pour risques généraux (PRG). • Testé les provisions sur les créances comme un point clé de l’audit.
d’évaluations récentes, conformément aux
déclassées (CES) sur la base d’un
nouvelles règles définies ;
Au 31 décembre 2023, les encours de crédits échantillon compte tenu des garanties
• Nous avons apprécié la pertinence des
déclassés dans la catégorie des créances en détenues par la banque ;
souffrance s’élèvent à MMAD 11.663. Les méthodologies d’évaluation et des
• Testé les provisions sur les créances
provisions constituées en couverture des risques paramètres utilisés dans ce cadre par
sensibles (WL) sur la base d’un échantillon ;
rattachées à ces créances s’élèvent à MMAD rapport aux pratiques de marché ;
• Pris en compte les conclusions des comités
8.094. • Nous avons revu le traitement des
de suivi spécialisés dans l’estimation des
opérations d’entrées et de cessions
Par ailleurs, les provisions constituées au titre provisions ;
réalisées au cours de l’exercice ;
des engagements hors bilan accordés à la • Apprécié la prise en compte de certains
clientèle s’élèvent à MMAD 1.223 pour un
• Nous avons vérifié le calcul des éventuelles
critères qualitatifs dans la détermination du
encours de MMAD 1.302. provisions nécessaires.
risque de crédit.

Nous avons considéré que l’appréciation du Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance à l’égard des états de
risque de crédit et l’évaluation des dépréciations synthèse
et provisions constituaient un point clé de l’audit
en raison de : La direction est responsable de la préparation et de la présentation fidèle de états de synthèse,
• L’importance des crédits octroyés à la
conformément au référentiel comptable en vigueur au Maroc, ainsi que du contrôle interne qu’elle
clientèle dans le bilan ; considère comme nécessaire pour permettre la préparation d’états de synthèse exempts
• Le recours à des estimations obéissant à d'anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs.
des critères quantitatifs et qualitatifs et un
niveau de jugement élevé.

3
4
112 113

Lors de la préparation des états de synthèse, c’est à la direction qu’il incombe d’évaluer la capacité • nous tirons une conclusion quant au caractère approprié de l’utilisation par la direction du
de la banque à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions se principe comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant
rapportant à la continuité de l’exploitation et d’appliquer le principe comptable de continuité à l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou situations
d’exploitation, sauf si la direction a l’intention de liquider la banque ou de cesser son activité ou si susceptibles de jeter un doute important sur la capacité de la banque à poursuivre son
aucune autre solution réaliste ne s’offre à elle. exploitation. Si nous concluons à l’existence d’une incertitude significative, nous sommes
tenus d’attirer l’attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les
Il incombe aux responsables de la gouvernance de surveiller le processus d’information financière
états de synthèse au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates,
de la banque.
d’exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s’appuient sur les éléments probants
Responsabilités de l’auditeur à l’égard de l’audit des états de synthèse obtenus jusqu’à la date de notre rapport. Des événements ou situations futurs pourraient par
ailleurs amener la banque à cesser son exploitation ;
Nos objectifs sont d’obtenir l’assurance raisonnable que les états de synthèse pris dans leur
ensemble sont exempts d’anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs et
• nous évaluons la présentation d’ensemble, la structure et le contenu des états de synthèse, y
de délivrer un rapport de l’auditeur contenant notre opinion. L’assurance raisonnable correspond à
compris les informations fournies dans l’ETIC, et apprécions si les états de synthèse
un niveau élevé d’assurance, qui ne garantit toutefois pas qu’un audit réalisé conformément aux
normes de la profession au Maroc permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui représentent les opérations et événements sous-jacents d’une manière propre à donner une
pourrait exister. Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d’erreurs et elles sont considérées image fidèle.
comme significatives lorsqu’il est raisonnable de s’attendre à ce que, individuellement ou
collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états de Nous communiquons aux responsables de la gouvernance notamment l’étendue et le calendrier
synthèse prennent en se fondant sur ceux-ci. prévus des travaux d’audit et nos constatations importantes, y compris toute déficience importante
du contrôle interne que nous aurions relevée au cours de notre audit.
Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc, nous
exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d’esprit critique tout au long de cet audit. Vérifications et informations spécifiques
En outre :
Nous avons procédé également aux vérifications spécifiques prévues par la loi et nous nous sommes
• nous identifions et évaluons les risques que les états de synthèse comportent des anomalies
assurés notamment de la sincérité et de la concordance, des informations données dans le rapport
significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs, concevons et mettons en œuvre de gestion du Conseil d’Administration destiné aux actionnaires avec les états de synthèse de la
des procédures d’audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants banque.
suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie
significative résultant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative Par application de la loi, nous portons à votre connaissance que la Banque Centrale Populaire a
acquis courant l’exercice, 1,57% de parts complémentaires dans la Foncière Université
résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions
Internationale de Rabat (FUIR) pour atteindre une participation globale de 21,46% telle que décrite
volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;
au niveau du rapport de gestion.

• nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l’audit
afin de concevoir des procédures d’audit appropriées aux circonstances, et non dans le but Casablanca, le 29 avril 2024
d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne de la banque ;
Les Commissaires aux Comptes

• nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère

FIDAROC GRANT THORNTON MAZARS AUDIT ET CONSEIL
raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que des informations
y afférentes fournies par cette dernière ;

Faïçal MEKOUAR Abdou SOULEYE Diop

Associé Associé

5 6
114 115

• La migration vers un nouvel outil de gestion du risque opérationnel : en complément du déploiement

GESTION GLOBALE DES RISQUES du module Incidents mis en place en 2022, la Banque a finalisé l’intégration de l’outil permettant des
améliorations notables en matière d’implémentation et de gestion des cartographies de risque opérationnel,
la digitalisation du suivi des plans d’atténuation de risque ainsi que la consolidation et l’automatisation des
INTRODUCTION reportings.
• Le lancement du projet de construction d’un dispositif de gestion des risques financiers liés au
En tant qu’institution bancaire et financière agile d’adaptation du dispositif de gestion des risques changement climatique et à l’environnement : ce projet a été lancé en mai 2023, en partenariat avec
panafricaine de premier plan, le Groupe BCP place la à travers, la Société Financière Internationale (IFC), et vise la mise en conformité progressive du Groupe avec la
prévention et la gestion des risques parmi les axes directive BAM 5/W/2021.
clés de son pilotage exécutif en vue de soutenir et (i) Un dispositif d’appétit aux risques renforcé,
pérenniser sa croissance. A cet effet, le Groupe a notamment en termes de limites de crédit, de
mis en place une organisation efficiente garantissant pays et de marché. STRUCTURE DE GOUVERNANCE
l’indépendance nécessaire aux entités en charge des
risques. Il œuvre en permanence à consolider et faire (ii) Une filière de recouvrement davantage La Banque est dotée d’une organisation en ligne avec les meilleurs standards internationaux. Sa structure de
évoluer son dispositif de gestion des risques en vue mobilisée, en vue de préserver les intérêts du gouvernance intégrée, lui permet d’identifier les risques auxquels elle est confrontée, de mettre en œuvre un
de l’adapter aux contextes économiques mouvants, Groupe et de maîtriser son coût du risque. système de contrôle interne adéquat et efficace et d’établir un système de suivi et de réajustement.
tout en le maintenant à des niveaux conformes aux
meilleurs standards en la matière. (iii) Une cadence élevée de réalisation des La responsabilité du contrôle, de la mesure et de la supervision des risques est partagée entre :
projets de la filière Risk Management, en
En 2023, alors que l’économie mondiale se remet priorisant les projets à forts impacts pour le • Les instances de gouvernance et de pilotage (Comité Directeur, Conseil d’Administration, Comité d’Audit,
difficilement des séquelles de la crise sanitaire, de la Groupe. Comités des Risques, Comité Placement…) ;
récession qui s’en est suivie, et de la guerre en Ukraine,
• La fonction Risques Groupe et les autres fonctions dédiées et/ou impliquées dans le suivi des risques
celle-ci a été confrontée à des défis majeurs marqués (iv) Une politique prudente de couverture des
(risque de crédit, risque de marché, risque financier et risque opérationnel...) ;
par l’escalade des conflits armés, la perturbation des risques, en vue de faire face aux impacts des
chaines d’approvisionnement et les impacts croissants crises et aux perturbations politiques et sociales • Les instances relevant du contrôle interne.
du changement climatique. Ces facteurs ont exacerbé dans les pays d’implantation du Groupe.
l’inflation et ont entrainé un durcissement sans
précédent des politiques monétaires, mettant ainsi à C’est ainsi que l’année 2023 a été marquée par une
COMITÉ DIRECTEUR
l’épreuve la stabilité financière mondiale et la reprise mobilisation sur les chantiers prioritaires ci-après : Comité d’Audit et des Risques
du Crédit Populaire du Maroc
économique attendue.
• Le renforcement du dispositif ICAAP : le Groupe
Au cours du deuxième semestre, et malgré la a poursuivi la consolidation de son dispositif
divergence des perspectives de croissance (selon les d’évaluation et d’adéquation des fonds propres à Inspection Générale

régions) et la résurgence des tensions géopolitiques, travers : (i) l’intégration de nouvelles méthodologies
notamment au moyen orient, l’activité mondiale s’est de quantification de certains risques, notamment
Comité d’Audit
montrée résiliente, soutenue par des facteurs liés le risque stratégique, (ii) la projection des fonds Conseil d’Administration de la BCP Comité des Risques

à l’offre et à la demande. Cependant, bien qu’une propres internes et la validation du capital buffer
reprise économique ait été amorcée vers la fin de relatif aux risques du pilier 2, et (iii) la mise à
l’année, les risques géopolitiques et climatiques jour du Risk Appetite Statement traduisant les Top Management
persistent toujours. principales métriques d’appétit au risque du
Groupe.
Au Maroc, outre l’impact de la conjoncture
• La consolidation du dispositif de surveillance du
internationale, l’économie a été affectée par les Comité de Coordination Commission Contrôle
Comité Gestion Comité Ethique Comité
portefeuille : la Banque a poursuivi son projet de pour l’Audit et Permanent et Risque Comité ALM
des Risques Groupe et Conformité Groupe Placement
Opérationnel
sécheresses répétitives, par le séisme d’Al Haouz et par
les Comptes

mise en conformité des référentiels risques avec

le resserrement de la politique monétaire. Toutefois, • Pilotage de la politique • Déontologie et • Supervision des • Préparation du • Politique du Groupe • Pilotage des
le projet de réforme de la circulaire BAM relative des entités de la filière éthique Groupe activités de placement rapport d’audit BCP en matière de CP risques structurels

le pays a fait preuve d’une résilience remarquable Risque • Revue du dispositif • Appréciation des • Préparation de et RO (taux et change) pour

à la classification des créances, permettant • Suivi des indicateurs de conformité, du performances et des l’arrêté des comptes • Coordination des le Banking Book, et

face à ces diverses crises et a réussi à maitriser ses

risques LAB et de risques des (Créances en projets significatifs liquidité en global

d’intégrer les nouveaux critères de définition des

• Approbation et suivi des gouvernance placements effectués souffrance, et/ou transverses sur • Approbation
limites Provisionnement) le périmètre du CP des couvertures des
équilibres macroéconomiques, sécurisant ainsi son • Validation de la Watch List et RO risques structurels
créances sensibles et en souffrance. Dans le cadre
accès aux marchés financiers internationaux. L’année
de la conduite du changement, des actions de
2023 a, également, été marquée par le rebond Une gestion par nature de risque et au niveau de chaque business unit
sensibilisation sont maintenues auprès du réseau
du secteur du tourisme dépassant les réalisations
afin de s’assurer de la bonne compréhension du Risque de
d’avant pandémie. Le deuxième semestre a, quant crédit
Risque de Risque Risques de taux
projet de réforme et de ses implications sur le marché opérationnel et de liquidité
à lui, connu des signes de désinflation couplés
portefeuille de crédit.
aux décisions successives de Bank Al-Maghrib de
La montée en version de l’outil de gestion du Business Units opérationnelles
maintenir le taux directeur, ouvrant ainsi la voie à un •
assouplissement monétaire et à des perspectives de risque de marché : les équipes en charge des
reprise économique meilleures. risques ont réussi le déploiement de la nouvelle
version de l’outil incluant l’intégration d’un
Dans ce contexte, le Groupe a maintenu son nouveau module de reporting et d’analyse du
engagement d’accompagner sa clientèle et de risque de marché. Cet outil, doté de capacités
soutenir la reprise économique. S’inscrivant dans ce dynamiques, permettra à la Banque d’anticiper
même objectif, les équipes en charge des risques sur les prochaines réformes réglementaires,
se sont attelées à assurer la résilience du Groupe notamment les dispositions de la réforme FRTB
en assurant un suivi rapproché de la qualité du (Fundamental Review of the Trading Book).
portefeuille de crédit et en adoptant une démarche
116 117

Le dispositif de gestion des risques, piloté par les instances du Groupe décrites supra, s’opère dans le respect • La mise à jour des limites sectorielles et • La mise à jour annuelle des ratings internes
des normes réglementaires, et vise principalement à : individuelles sur les risques majeurs (groupes de mesure du risque pays, et la maintenance
de contreparties liées dont les engagements d’une veille rapprochée garantissant un suivi
• Contribuer au développement des activités en veillant aux meilleurs arbitrages « risque-rentabilité » ; auprès du CPM dépassent 100 MDH). En 2023, des indicateurs macroéconomiques, sociaux et
ce dispositif a couvert 159 groupes composés politiques des pays, et de leurs profils de risque.
• Contribuer à la pérennité et au développement maitrisé du Groupe ;
de 1 047 contreparties, et totalisant près de 116 Cette veille permet notamment de remonter
• Veiller à l’indépendance de la gestion des risques tout en assurant une collaboration étroite avec les pôles MMDH d’engagements. des alertes en temps opportun, et ce à la
d’activités. survenance d’évènements significatifs pouvant
• La stabilisation et la consolidation de la
impacter négativement ou positivement le
plateforme de notation Retail implémentée en
Ceci se traduit par : profil de risque.
2019, à travers notamment l’industrialisation
du processus de backtesting des modèles de • Le monitoring des limites pays, et leur
• Des principes clairs de gouvernance, de contrôle et d’organisation des risques ; notation. actualisation pour l’exercice 2024.
• La formalisation de l’appétit au risque du Groupe ; • Le lancement du chantier structurant de • La poursuite de l’assistance aux filiales dans
• Des outils efficaces de maîtrise des risques ; refonte de la notation des entreprises, qui vise la mise à jour et la maintenance du socle
à faire évoluer le dispositif en vigueur à travers documentaire lié à la gestion des risques
• Une sensibilisation aux risques à chaque niveau de l’organisation. la revue : i) des modèles de notation afin d’en (politiques de gestion des risques, schéma
améliorer la performance et la robustesse, et délégataire en matière d’octroi de crédit…).
ii) de l’usage de la notation dans le processus
La conduite des travaux récurrents de
PRINCIPALES RÉALISATIONS 2023 PAR NATURE DE RISQUE d’octroi et de gestion du risque de crédit.
•
supervision des risques des filiales à
• La poursuite des travaux de maintenance des l’international (risques sensibles, revue de
modèles IFRS9. portefeuille…).
L’année 2023 a été l’occasion pour l’ensemble des • La planification des fonds propres en pilotage
équipes de déployer et de faire avancer les différents de la trajectoire financière et budgétaire du
chantiers et projets relatés ci-après par nature de Groupe, à travers la projection de la qualité des Le renforcement continu de la surveillance du Par ailleurs, l’année 2023 a été marquée par la
risque : créances et des pertes attendues, ainsi que la risque de crédit à travers : poursuite et le lancement de plusieurs chantiers
projection du ratio de solvabilité sur l’horizon structurants visant à harmoniser les pratiques en
du Plan Moyen Terme. • La conduite des travaux récurrents se rapportant matière de gestion des risques à l’échelle du Groupe.
1. Dispositif d’évaluation et d’adéquation au pilotage et à la supervision du risque de Il s’agit principalement des projets suivants :
• La mise à jour du Plan de Redressement de
crédit. Il s’agit notamment de la surveillance
des fonds propres Crise Interne du Groupe (PRCI).
continue du portefeuille, la revue des limites • La poursuite de la mise en œuvre de la feuille
Le Groupe a poursuivi l’enrichissement de son • La production régulière des reportings de individuelles et sectorielles, la mise à jour de route visant l’harmonisation du processus
dispositif d’évaluation et d’adéquation des fonds solvabilité et des exercices réglementaires de des bases risques (centrale des bilans, base et des pratiques de notation à l’échelle du
propres en lien avec son business model et la stress tests, et la quantification des impacts groupe…), et l’enrichissement des reporting Groupe ;
complexité de ses activités. Celui-ci lui permet sur les différents indicateurs d’activité et des à destination des différentes instances de
• L’élaboration d’une feuille de route relative à
de s’assurer que ses fonds propres couvrent risques. gestion et de gouvernance du Groupe.
l’harmonisation des modèles de scoring des
correctement l’ensemble de ses expositions aux • La production des rapports risques destinés crédits aux particuliers au niveau de l’ensemble
risques, et qu’ils sont maintenus, en permanence, à aux organes de gouvernance des entités du des filiales en Afrique sub-saharienne ;
un niveau compatible avec son profil de risque. 2. Risque de crédit CPM, en assurant leur homogénéité et leur
• La mise en conformité de la filiale BPMG avec
intégrité.
Les principales réalisations de l’année 2023, visant à L’année 2023 a été marquée par la poursuite des la norme IFRS9 exigée par la Banque Centrale
consolider le dispositif d’évaluation et d’adéquation efforts visant à consolider le cadre de mesure, • La poursuite de l’accompagnement graduel Guinéenne ;
des fonds propres du Groupe, sont présentées ci- de gestion et de supervision du risque de crédit, des filiales locales dans la mise en place du
• La poursuite du chantier de mise en place
après : composante principale de l’activité de la Banque. processus de surveillance et de suivi des
du Datamart risque Groupe qui permettra la
Les progrès accomplis dans la mise en œuvre des créances sensibles, afin d’assurer la cohérence
• Le Dispositif ICAAP : le Groupe a renforcé son mise à disposition de la fonction Risque BCP
projets planifiés sont résumés ci-après : du suivi des risques au niveau du Groupe.
dispositif ICAAP en priorisant la prise en charge de l’exhaustivité des données des filiales, à
des recommandations du régulateur sur le même de lui assurer l’autonomie nécessaire
sujet. Il a, par ailleurs, poursuivi la consolidation à l’accomplissement de sa mission de suivi,
de son dispositif d’évaluation et d’adéquation La consolidation des dispositifs de mesure, de 3. Risque Pays de surveillance et de pilotage des risques
des fonds propres à travers la mise en place maîtrise et de gestion du risque de crédit : engendrés par les expositions des filiales du
d’une méthodologie de quantification du risque Durant l’exercice 2023, le Groupe a maintenu sa politique Groupe.
• La conception de grilles expertes de scoring à
stratégique et la révision de la méthodologie prudente de couverture des risques, en vue de faire
l’octroi pour les demandes de financement du
de quantification du risque de réputation. Le face au contexte international, et aux perturbations
segment TPE.
capital économique nécessaire à la couverture d’ordre politique et social qu’ont connus certains pays 4. Risque de marché
des différents risques répertoriés a également • La poursuite du projet de mise en conformité africains courant l’année. Les équipes en charge de
été mis à jour. De plus, et afin d’assurer une des référentiels risques avec le projet de la gestion du risque pays et de la surveillance des Le Groupe a accentué ses efforts pour faire évoluer
vision prospective des risques, un premier circulaire BAM relative à la classification des filiales à l’international ont assuré un suivi rapproché son dispositif de gestion du risque de marché,
exercice de projection des fonds propres créances, en vue d’intégrer les nouveaux du portefeuille sur l’ensemble de ses composantes, et particulièrement ces dernières années marquées
internes a été réalisé. critères de définition des créances sensibles ont poursuivi leur engagement afin de consolider le par la succession des crises et des tensions qui se
et en souffrance. Des actions de sensibilisation dispositif de veille et de surveillance du risque pays, à sont emparées de l’économie réelle et des marchés
• La mise à jour du Risk Appetite Statement ont également été menées au profit du réseau travers notamment : financiers, tant au niveau international que national.
traduisant les principales métriques d’appétit afin de les préparer à l’entrée en vigueur de
au risque du Groupe, et sa prise en compte cette réforme.
dans le processus de la planification financière.
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A l’échelle nationale, et dans la suite des turbulences la Salle des Marchés (SDM), conjointement à la les métiers pour la mise en place des actions • La conduite avec les entités du CPM de la
ayant impacté les marchés financiers en 2022, le 1er production et l’enrichissement des reportings palliatives au regard de la survenance d’un revue du plan de secours agences selon les
semestre 2023 n’a pas démarré dans des conditions internes à destination des différents organes incident majeur à fort. Cette coordination fait modalités du plan de maintien en conditions
propices à une reprise haussière. Le marché obligataire de gestion et instances de gouvernance de la appel à plusieurs échanges et analyses de cas opérationnelles de la Banque.
a été, en effet, fortement déstabilisé au premier mois Banque. avec les différentes parties prenantes pour bien
de l’année par une correction haussière et brusque cadrer les circonstances et le contexte des
de la courbe des taux, entrainant par ricochet un incidents, permettant de proposer des plans 6. Risques Structurels
décrochage supplémentaire sur le marché boursier. d’atténuation adaptés, et/ou une consolidation
5. Risque Opérationnel et Plan de Continuité des actions déjà planifiées. Consolidation du dispositif de mesure des risques
Au deuxième semestre, les premiers signes de d’Activité
• Le pilotage des travaux récurrents de gestion du structurels
désinflation couplés aux décisions successives de
Dans le domaine de la gestion du risque opérationnel, risque opérationnel, notamment la production
Bank Al-Maghrib de maintenir le taux directeur, ont • Indicateurs de suivi de la liquidité : élaboration
les principaux accomplissements de l’année 2023 ont et l’enrichissement des reportings à l’échelle du
ouvert la voie à un assouplissement monétaire. Dans des nouveaux indicateurs de liquidité
concerné : Groupe et la conduite de l’évaluation annuelle
ce contexte, la performance des activités de marché réglementaires définis au niveau de la nouvelle
des activités externalisées.
de la Banque a été au rendez-vous en fin d’année, directive BAM sur la liquidité
permettant d’effacer les pertes encaissées au début • La finalisation de la migration vers un nouvel Concernant le plan de continuité d’activité « PCA »,
d’année. outil de gestion du risque opérationnel, les enrichissements importants de l’année 2023 sont • Optimisation du risque de taux de Bank Al
permettant de profiter des évolutions de l’outil les suivants : Yousr : revue du recours à la WBI donnée en
Dans ce contexte, la Banque a conservé une position qui s’articulent autour des trois volets suivants : collatéral à Bank Al-Maghrib et modélisation de
• Le bilan du séisme survenu dans la nuit du l’étalement des contrats avec la BCP
prudente à l’égard des risques sur les activités de - L’implémentation des cartographies selon la vendredi 08 septembre et la coordination avec
marché. Ainsi, les efforts se sont axés sur : démarche Groupe : Les risques opérationnels • Revue de la convention d’écoulement des
les différentes parties prenantes dans l’objectif
• La montée en version de l’outil de gestion du potentiels des macro-processus/processus de renforcer la résilience de la Banque. Dépôts à vue de BCDM : analyse approfondie
risque de marché, déployée avec succès fin et leurs évaluations ont été implémentés des DAV de notre filiale BCDM notamment
dans la nouvelle solution, en permettant • L’élaboration des plans de secours métiers du leur stabilité, concentration et duration, et
2023, et l’intégration d’un nouveau module de
à chaque fonction propriétaire l’accès macro-processus « Achats » et du processus adoption en conséquence d’une convention
reporting et d’analyse du risque de marché.
exclusif à ses processus et aux risques y « Sécurité des personnes et des biens » d’écoulement plus significative
Ce module est doté de capacités dynamiques
afférents. Ce volet a également été ouvert intégrés à l’issue des enseignements de la crise
permettant de répondre à l’évolution • Décomposition de la Marge Nette d’Intérêt de
aux filiales, et leur permet de répertorier Covid-19. Ces plans intègrent l’appréciation du
permanente des exigences réglementaires la Banque : décomposition de la MNI du CPM
leurs cartographies de risque opérationnel BIA1 et de la DMIA2 , le recensement des profils
et internes. Il permettra particulièrement par blocs d’activités et par Banque régionale,
menées conformément à la démarche et des besoins en ressources indispensables
d’anticiper sur les nouveautés réglementaires avec une distinction entre la marge TCI et la
Groupe, en adoptant notamment l’approche au maintien de ces activités et la définition
imminentes, notamment les dispositions de la marge externe
processus. des solutions de rattrapage et de retour à la
nouvelle réforme FRTB.
normale. • Participation à la Revue de la tarification : suite
Ce projet a été aussi une occasion pour - La digitalisation du suivi des plans
repérer les pistes d’amélioration à apporter à • La collaboration avec le responsable du plan à la hausse significative du taux directeur, l’ALM
d’atténuation : Le dispositif des rencontres
la solution, afin d’optimiser son utilisation et de secours informatique pour la préparation a fourni les éléments d’appréciation permettant
annuelles de suivi des plans d’atténuation
de gagner en efficacité en termes de suivi et et la réalisation du test d’indisponibilité du de statuer sur une revue à la hausse de la
émanant des cartographies de risque
d’analyse de risque. Les améliorations identifiées système d’information. Il s’agit particulièrement tarification
opérationnel a été transposé dans le nouvel
sont érigées en un projet de fiabilisation et outil, via un workflow faisant intervenir le de stabiliser et de mettre à jour les checklists à • Données de marché : implémentation d’un
d’amélioration du système qui sera entamé en Correspondant Cartographie (CCARTO) de dérouler le jour du test en faisant intervenir les processus de récupération des courbes de
2024. manière optimisée. Ce nouveau profil est métiers, d’organiser des séances de formation taux de la zone UMOA pour les besoins de
désigné par chaque fonction propriétaire et de sensibilisation autour du plan de continuité l’IRRBB
• La revue du dispositif d’appétence et des afin d’avoir accès à la cartographie des d’activité, et de diffuser le chronogramme du
limites : le dispositif des limites mis en place, test. • Optimisation/pilotage de la solvabilité :
risques opérationnels potentiels de son
permet de monitorer rigoureusement l’évolution processus et aux plans d’atténuation qui - Renforcement des fonds propres Tier1 à
• La contribution active au cadre de coordination
des expositions de la Banque, particulièrement en découlent, et d’assurer le suivi de ces travers l’émission d’une dette subordonnée
de la continuité d’activité de la place marocaine
dans des conditions de forte volatilité et de derniers au niveau de la solution. perpétuelle de 300 MDH en décembre 2023
principalement à travers la préparation et
baisse accentuée des rendements financiers. A
- L’amélioration des reportings Groupe : l’organisation du premier test de la place. Il - Supervision des fonds propres réglementaires
l’instar des années précédentes, l’appétence au
La conception et le développement des s’agit de la simulation d’une cyber-attaque par la fonction Contrôle Permanent
risque de marché et les limites qui en découlent
différentes composantes des tableaux de d’ampleur sur le système de paiement SRBM
ont été revues à une fréquence semestrielle. La
bord sur le nouvel outil ont été paramétrés. « Système des Règlements Bruts du Maroc ».
vigilance étant toujours de mise, ces limites ont Renforcement du dispositif de gestion des risques
Avec la participation des acteurs concernés,
été globalement maintenues au même niveau • La revue des travaux des cartographies de structurels :
trois cellules thématiques ont répondu aux
considérablement resserré depuis le 2ème risque opérationnel des macro processus différents stimulii en termes de sécurité
semestre de l’année 2022. « logistique », « achats » et « comptabilité ». • Filiales à l’international :
informatique, communication et traitement des
Par ailleurs, l’équipe en charge de la gestion du opérations. - Calcul du LCR par filiale : mesure et suivi
risque de marché a continué ses travaux récurrents • L’organisation des rencontres annuelles avec
• L’accompagnement des filiales dans la du LCR des filiales à l’international à une
se rapportant à : les fonctions propriétaires et les experts
production du tableau de bord (TDB) de fréquence mensuelle. Un encadrement
métiers dans l’objectif de recueillir les KRIs, et
• La revue des paramètres et des modèles de pilotage du PCA. Les 30 indicateurs composant spécifique est accordé pour les filiales
d’effectuer un point sur l’état d’avancement
mesure du risque, et la fiabilisation du système ce TDB sont conçus et sélectionnés en vue de d’importance systémique dans leur région
des réalisations des plans d’atténuation retenus
d’information dédié au risque de marché ; couvrir les 7 composantes réglementaires du d’implantation.
pour renforcer les dispositifs de maitrise des
risques. dispositif. - Risque de taux : mise en place du dispositif
• Le suivi continu de l’évolution du profil de risque
de marché et le monitoring des expositions par d’évaluation du risque de taux d’intérêt aux
• L’animation permanente des correspondants
rapport aux limites définies pour les activités de BIA : Business impact analysis
1 normes internationales (IRRBB)
risque opérationnel et la coordination avec DMIA : Durée maximale d’interruption admissible
2
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• Cotation des Taux de Cession Interne : Au titre du second volet ayant caractérisé la • Achèvement du projet de mise à jour du corpus est caractérisée par un suivi continu de la qualité du
renforcement en 2023 de l’activité ALM de mobilisation des acteurs du Recouvrement en 2023, réglementaire ; portefeuille de la Banque visant à réduire le nombre
cotation des TCI en MAD et en devises avec à savoir l’accélération du rythme d’exécution des et le volume de ses expositions sensibles de manière
861 cotations contre 331 cotations en 2022. A • Accélération de la digitalisation des processus à atténuer l’impact des provisions et les pertes
projets ouverts, notons :
noter une forte sollicitation de la Banque privée de recouvrement dans l’outil Ligis ; potentielles.
avec 618 cotations en 2023 contre 86 cotations • Démarrage du projet relatif à la viabilisation • Maintien de la prise en charge des filiales locales
en 2022 (principalement sur les DAT en devise) des garanties et sûretés adossées aux créances et à l’international sur le volet recouvrement ; 2. Politique et procédures
• Formation ALM : dispense d’une formation contentieuses, en vue de leur saisie sur l’outil • Réorganisation des équipes du recouvrement
ALM organisée en collaboration avec le Pôle y dédié et ce, dans la perspective notamment La gestion du risque de crédit est encadrée par la
contentieux, en l’alliant à celles de la ligne
Développement du Capital Humain à l’attention d’améliorer la fiabilité des données comptables ; politique générale de gestion du risque de crédit.
commerciale.
de 60 collaborateurs BCP (et BCP2S) Cette politique, adoptée par la Banque et approuvée
• Contribution à l’élaboration d’un processus par ses organes d’administration et de gestion, a
clair relatif aux modalités d’échange et de mise pour objectif de définir un cadre global pour les
7. Recouvrement en jeu des avals Tamwilcom ; RISQUE DE CRÉDIT activités générant un risque de crédit.
• Amélioration des indicateurs d’utilisation de
La morosité de l’environnement économique national La gestion et le contrôle du risque de crédit au sein Ses principes sont appliqués pour assurer à la
l’outil de gestion du recouvrement contentieux
qui perdure depuis 2021, impacte négativement du Groupe s’appuient sur les axes ci-après : Banque un développement serein de ses activités.
[Ligis], au moyen de l’implémentation des
l’activité du recouvrement des créances en La politique de crédit s’articule autour des principes
souffrance en général, et celles compromises en données de gestion nécessaires à la réussite
• La stratégie risque de crédit ; suivants :
particulier. Cette situation difficile qui a persisté en du projet de digitalisation de tout le processus ;
• La politique globale de gestion du risque
2023, a influé directement sur l’accroissement du • Achèvement de la première phase portant de crédit ; • Sécurité et rentabilité des opérations ;
niveau de défaillance de la clientèle des particuliers sur la mise à jour du dispositif réglementaire • L’organisation et la structure du système • Diversification des risques ;
et sur la hausse des entreprises personnes morales interne du contentieux (12 modes opératoires
en difficulté, dont le tissu est largement dominé par de contrôle ; • Normalisation de la gestion des risques de
élaborés dont 6 en cours de diffusion) ; • Le dispositif de gestion du risque de crédit.
les microentreprises. crédit au niveau de l’ensemble des organismes
• Déploiement du dispositif de contrôle interne du CPM et de ses filiales à l’international ;
Avec la hausse des dissolutions des entreprises, ayant relatif au processus de recouvrement judiciaire ;
atteint en 2022 une hausse de 18% après celle de 1. Stratégie risque de crédit • Sélection stricte des dossiers lors de l’octroi ;
• Contribution efficace à l’amélioration du Établissement d’un dossier pour toute opération
2021 qui a avoisiné 52,4% [source : Rapport annuel •
2023 de l’Observatoire Marocain de la Très Petite dispositif de recouvrement des filiales à La maîtrise des différents risques auxquels la Banque de crédit et sa revue au moins une fois par an
et Moyenne Entreprise], ainsi que l’augmentation l’international avec les règles du Groupe est exposée constitue une composante majeure de pour les entreprises ;
des relations en procédure collective et le poids en la matière, au moyen de politiques et de la stratégie de développement du Groupe. Elle passe
par le renforcement du dispositif d’identification, de • Notation des Entreprises/Professionnel et
des actions en responsabilité, qui ralentissent le procédures de recouvrement ;
mesure et de suivi des risques à travers les axes Particuliers et scoring à l’octroi des crédits
processus de recouvrement des créances bancaires, Collaboration active dans le cadre de la
• ci-après : immobiliers et à la consommation ;
les perspectives du recouvrement deviennent de
finalisation de la mise en place des nouvelles
plus en plus impondérables. • Séparation entre les fonctions de vente de
règles du défaut de la circulaire 19G / Bank Al • Une culture de maîtrise et de surveillance des crédit et celles de l’appréciation et du contrôle
Maghrib ainsi qu’aux autres projets concernant risques bien ancrée au niveau de l’ensemble des risques ;
Malgré cette conjoncture délicate, la filière
Recouvrement a continué en 2023 à mobiliser les l’amélioration du dispositif IFRS9 ; des entités du Groupe ;
• Collégialité des décisions se traduisant par
efforts de tous ses acteurs, en vue d’atténuer la • Accompagnement des entités du contentieux • Un développement piloté dans le cadre des l’instauration de comités régionaux et centraux ;
détérioration des indicateurs du risque bancaire en BPR et de la BCP, afin d’accélérer le processus orientations stratégiques du plan moyen terme
la matière, mais également à relever la cadence de et des dispositions réglementaires ; • Détection précoce des risques de défaillance
de montée en compétence des ressources
concrétisation des projets structurants pour l’activité, des contreparties ;
dédiées au recouvrement. • Une volonté d’adopter les meilleures pratiques
objet du plan de transformation de la filière, dicté • Réactivité dans le recouvrement.
sur le plan de la gestion des risques ;
par les orientations stratégiques du Groupe. Sur le volet des réalisations chiffrées au titre de
• La maîtrise et la fiabilisation du processus de
l’année 2023, les récupérations sur les créances La mise en pratique de la politique de crédit
Dans le cadre de la mobilisation continue des acteurs prise de risque ;
contentieuses ont dépassé l’objectif assigné, pour repose sur un corpus réglementaire interne étoffé.
du Recouvrement Groupe, en vue d’atteindre ces
atteindre un taux de réalisation de 105%. • Le suivi permanent et rapproché des Celui-ci couvre l’intégralité du processus de gestion
objectifs importants, les actions majeures menées en
expositions ; du risque de crédit, à travers des circulaires, des
2023 se présentent succinctement comme suit :
Par ailleurs, en corrélation avec les orientations • Une attention particulière portée à la qualité et lettres circulaires et des normes fixant l’étendue et
stratégiques du Groupe, tendant à appréhender les la fiabilité des données ; les conditions d’exercice des activités de maîtrise et
• Renforcer les mesures tendant à anticiper les cas
contraintes imposées par le contexte économique de suivi de ce risque.
de défauts potentiels, à travers l’identification • Le renforcement des contrôles des conditions
des contreparties manifestant un risque de et réglementaire et dans la continuité des chantiers
d’usage des outils d’identification et de suivi
paiement, en vue d’une prise en charge rapide ; déjà ouverts, les actions et les projets de la période 3. Processus de prise de risque
des risques ;
2024-2026 devront être orientés vers les actions
• Redoubler les actions d’animation du réseau • Un système de reporting riche et une remontée
suivantes : L’entrée en relation
et des filiales, notamment dans le cadre des périodique d’informations ;
Comités et des réunions de mise au point, pour
un suivi rapproché et permanent des plans de • Poursuite des actions de fiabilisation de la base • Une plus grande réactivité face aux signes Le Groupe fait de la connaissance du client une
régularisation des dossiers en défaut ; de données des garanties couvrant les dossiers précurseurs de défaut. condition préalable à tout nouvel engagement. Cette
contentieux ; exigence est couverte par la directive BAM du 1er
• Favoriser les plans de sortie à l’amiable, avril 2005 portant sur les éléments d’informations
notamment au niveau de l’activité de • Stabilisation du processus d’échange et de La stratégie du Groupe en matière de surveillance
devant être requis dans le cadre de l’instruction des
recouvrement contentieux, dans le but mise en jeu avec Tamwilcom ; du risque de crédit se décline par secteur et par
dossiers de crédit. A cela s’ajoutent les dispositions
d’améliorer le niveau des récupérations ; profil de risque, notamment pour les entreprises. Elle
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liées au risque de non-conformité qui exigent le • Pouvoirs délégués par le Président du Comité La prise de décision • et un dispositif opérationnel de gestion et de
respect des mêmes termes. Directeur en faveur des Comités BCP et suivi des risques qui s’appuie sur :
des Présidents de Directoire des Banques Le processus de décision s’appuie sur : - une évaluation et suivi indépendant de la
Conformément à ces exigences, la Banque a mis en Populaires Régionales ;
qualité des risques ;
place un ensemble de processus permettant d’assurer • La prévention du risque à travers un rôle
• Pouvoirs subdélégués par les Présidents
à la fois une bonne sélection des prospects, une déterminant de la fonction Contre-étude. Son - un suivi particulier des risques majeurs et
des BPR en faveur des centres d’affaires et
connaissance approfondie des clients lors de l’entrée avis, signé et motivé, est obligatoire pour des risques de concentration ;
succursales relevant de leurs périmètres ;
en relation et un suivi régulier de la clientèle pendant l’instruction de toute demande de crédit et est - un suivi permanent et rapproché des
toute la durée de la relation commerciale. • Pouvoirs subdélégués par les responsables déterminant dans la prise de décision ; créances sensibles.
des succursales aux responsables d’agences
relevant de leurs entités. • La suprématie des Comités de crédit qui,
L’instruction des dossiers de crédit moyennant motivation de leurs décisions,
peuvent agréer des dossiers revêtus de l’avis
L’instruction des dossiers de crédit repose sur Ces pouvoirs, qui sont exprimés selon plusieurs Cadre
défavorable ou réservé de la contre-étude.
l’analyse et l’appréciation de : paramètres (nature de la demande, nature du crédit d’appétence
au risque
et sa maturité, notation du client, seuil de score…),
• La solvabilité des contreparties et leurs sont inversement proportionnels au niveau des Le suivi de la relation
notations ; risques (plus le risque est élevé, moins la délégation
est importante). La notation du client ainsi que la revue du dossier de
• L’évolution du comportement bancaire avec
crédit est obligatoire au moins une fois par an, et à
le Groupe et l’ensemble des établissements
S’agissant des filiales du Groupe, les compétences chaque évènement significatif intervenu sur la situation
bancaires de la place ;
du client. Cette revue est exigée quelle que soit la Cadre de Culture
sont définies en enveloppes de risque. En cas de Gouvernance
• L’analyse des types de concours demandés, dépassement de seuil, un processus d’escalade est nature des concours accordés. Les business plans des risques Gestion de gestion
leurs justifications économiques et leurs mis en place. initiaux des contreparties bénéficiant uniquement de des Risques des risques
couvertures ; crédit moyen et long terme seront confrontés aux
• Les conditions de remboursement des Le dispositif décisionnel de la Banque est basé sur réalisations, en vue de la mise en place de mesures
engagements présents et futurs ; les principes suivants : correctives dans le cas de divergences importantes
relevées.
• La rentabilité globale des opérations effectuées Dispositif de gestion
• L’analyse des dossiers par les entités
avec le client.
commerciales initiatrices des demandes, et Le suivi rapproché de la relation se fait également par et de suivi opérationnel
le biais de visites périodiques sur site, ainsi que la à trois composantes
deuxième lecture de risque faite par les entités
Pour les crédits aux particuliers, les demandes risques au niveau des BPR et de la BCP ; récupération à temps de la documentation comptable
doivent obéir à des critères d’éligibilité explicités annuelle et des états de synthèse intermédiaires.
• La prévention du risque à travers un rôle Le réseau communique à la fonction Risque tout
dans les circulaires y afférentes cantonnant les choix
déterminant de la fonction Contre-étude dans élément décelé à son niveau, jugé alarmant sur la
politiques en matière de conquête et de ciblage
le filtrage des dossiers et dans la prise de situation du client, et cela sans attendre la revue L’évaluation et le suivi de la qualité des risques
commercial, tel que l’âge limite d’un emprunteur,
décision ; annuelle du dossier. De même, le fonctionnement
le montant maximal finançable, la durée maximale
des prêts, le niveau d’endettement admis, la part • L’exercice des pouvoirs dans le cadre de du compte (dépassements répétitifs ou chroniques, L’évaluation et la gestion du risque de crédit s’opèrent
d’autofinancement, l’ancienneté de la relation ainsi comités traduisant la collégialité de la décision ; difficulté d’honorer les engagements bancaires ou à la lumière des principaux indicateurs :
que les conditions tarifaires. fournisseurs…) est suivi par les entités concernées,
• Un schéma délégataire à plusieurs dimensions chacune dans son périmètre, dans le but d’un suivi • L’évolution de la qualité du portefeuille sur le
assurant une adéquation entre le niveau du permanent et rapproché des risques. plan de la notation, à travers la distribution du
La demande de crédit suit un cheminement risque et celui requis pour la décision ;
hiérarchique (agence, succursale/centre d’affaires, portefeuille noté selon les différentes classes
BPR et BCP) jusqu’à l’instance dont la compétence • Des limites de compétences établies par 4. Dispositif de gestion du risque de crédit de risque ;
permet de statuer en dernier ressort sur le dossier. groupe de bénéficiaires liés ; • Le suivi des risques majeurs et de concentration ;
Afin d’assurer un double regard et une meilleure • L’exclusion des pouvoirs des BPR des crédits Dans un contexte caractérisé d’une part par l’évolution
célérité dans la décision, la demande de crédit doit importante des activités et du périmètre du Groupe • Le suivi des créances sensibles ;
au profit des apparentés, quels que soient
préalablement faire l’objet d’une étude de faisabilité leurs montants. Ces derniers sont soumis aux au niveau local et international, et d’autre part par • L’évolution des créances en souffrance par
au niveau de l’entité commerciale en charge du comités internes de crédit tenus au niveau de un accroissement du nombre et de la complexité entité, marché et produit ;
dossier et d’une deuxième lecture de risque au la BCP ; des exigences réglementaires, une approche en
niveau de la fonction contre-étude. • L’évolution du taux de couverture par les
gestion des risques dûment intégrée et empreinte
• La séparation des tâches entre les entités provisions des créances saines, sensibles ou
de rigueur est donc essentielle à la pérennisation de
Particulièrement pour les segments des particuliers commerciales et celles chargées de l’évaluation, en défaut ;
la croissance du Groupe.
et TPE, la contre-étude est centralisée au niveau du suivi et de la gestion des risques liés au • L’évaluation annuelle des paramètres de risque
de nouvelles entités créées dans le cadre de crédit, tant au niveau de la BCP qu’au niveau Le cadre de gestion des risques défini et mis en de crédit, à savoir les probabilités de défaut
l’industrialisation des filières. des BPR. place par la Banque assure une supervision des (PD), les pertes en cas de défaut (LGD), les taux
risques et s’articule autour de : de retour en sain et les facteurs de conversion
Organisation des circuits de décision Il y a lieu de signaler que le dispositif de traitement en équivalant crédit (FCEC ou CCF) ;
des dossiers de crédit de la Banque s’est renforcé par • un cadre d’appétence au risque adapté à sa
• L’appréciation de la répartition et de l’évolution
L’organisation des circuits de décision repose sur la mise en place, au niveau des Banques Populaires taille et à la complexité de son activité ;
du risque de crédit selon les différents stades
un schéma délégataire adéquat avec la structure Régionales, des fonctions Middle Office assurant • une structure de gouvernance des risques de classification des créances (Bucket 1, Bucket
et l’organisation du Groupe. Ce schéma est décliné l’étude des dossiers de crédits de la clientèle des formelle et conforme aux meilleurs standards ; 2 et Bucket 3) et les taux de provisionnement
selon les trois niveaux suivants : Particuliers et de la TPE. y afférents.
• une culture de gestion des risques solidement
ancrée et partagée ;
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La définition du défaut utilisée en gestion est Le dispositif de gestion et de suivi, mis en place, est Limites de concentration individuelle : responsables à l’origine des anomalies significatives,
conforme à la réglementation en vigueur matérialisée construit autour des éléments suivants : et ce, en attendant de définir les responsabilités par
par la circulaire 19/G/2002 de BAM définissant la En s’appuyant sur le processus de revue de l’Inspection Générale.
classification des créances en souffrance. • Un processus de revue de portefeuille s’appuyant portefeuille, les risques majeurs de la Banque
sur une base de données risques construite font l’objet d’une analyse groupée qui permet Provisionnement sur base sociale
Le système de notation et enrichie en permanence par les différentes d’aboutir à une classification par niveau de risque.
applications, permettant la remontée de toutes Sur la base de cette classification et en intégrant Provisionnement des créances en souffrance :
La Banque a mis en place un système de notation les informations nécessaires à l’examen groupé d’autres paramètres (nature et niveau d’activité,
global en ligne avec les exigences réglementaires d’un portefeuille donné (base des groupes et fonds propres de la contrepartie et de la Banque, Le déclassement et le provisionnement des
en matière d’utilisation et d’usage, applicable à des engagements, centrale des bilans propre à limite sectorielle…), des limites par groupe de créances en souffrance s’effectuent conformément
l’ensemble des contreparties qu’il s’agisse d’états la Banque, base de notation…) ; contreparties sont définies après approbation des aux instructions de Bank Al-Maghrib en la matière,
souverains, de banques ou d’entreprises. Celles comités idoines. notamment la circulaire n°19/G/2002. Un suivi
• Un dispositif de limites sectorielles et individuelles
opérant dans le secteur de la promotion immobilière constituant des composantes majeures du cadre périodique de ces créances est assuré et un reporting
sont qualifiées à travers la notation des projets. La Limites sur les contreparties bancaires : est élaboré pour les instances décisionnelles de la
d’appétence au risque ;
clientèle des particuliers est assujettie au scoring à Banque.
l’octroi applicable aux crédits à la consommation et • Une attention particulière apportée aux La démarche de fixation des limites encadrant les
aux crédits immobiliers. Ce dispositif de notation a engagements dès que leur niveau dépasse 5% relations avec les contreparties bancaires marocaines Par ailleurs, dans le contexte actuel, le Groupe a
été enrichi en 2019 par la mise en production du des fonds propres de la Banque. Un suivi du ou étrangères et couvrant les activités de la Salle Des poursuivi ses efforts et sa vigilance pour faire face
nouveau dispositif de notation Retail. Coefficient maximum de la division des risques Marchés (SDM) et les opérations de Trade Finance, à la montée des créances malsaines, à travers les
(CMDR) est assuré en vue de se conformer en s’appuie sur les ratings des agences de notation pour actions suivantes :
Le système de notation constitue le cœur du dispositif permanence à la réglementation y afférente ; les contreparties notées, et un modèle de notation
de gestion des risques de crédit et repose sur une interne pour les contreparties bancaires non notées. • Anticipation des défauts de paiement potentiels
• Un processus d’examen des 100 premiers
série de modèles appropriés à chaque catégorie risques au sens contrepartie ou groupe de à travers la détection des clients à risque avant
d’actifs. La notation consiste à attribuer une note contreparties liées, pour l’ensemble des entités Suivi des risques sensibles la survenance d’incidents ;
à chaque contrepartie selon une échelle interne de la Banque. • Maintien d’un suivi rapproché des dossiers à forts
dont chaque niveau correspond à une probabilité Le suivi des risques sensibles se fait par marché :
enjeux et présentant des signes précurseurs de
de défaut. Elle constitue un des critères clés de la
Processus de revue de portefeuille difficulté ;
politique d’octroi de crédit. Pour la clientèle des Marché de l’entreprise :
entreprises, la notation est attribuée au moment • Généralisation du déploiement de l’outil de
La revue de portefeuille constitue un processus
du montage du dossier de crédit et est révisée au L’objectif du processus de gestion et de suivi des recouvrement au sein des entités de la Banque.
important du dispositif de surveillance et de gestion
moins une fois par an. De plus, une attention est créances sensibles est d’identifier le plus en amont
des risques, notamment majeurs et de concentration.
accordée à la cohérence entre les décisions prises possible les signaux avancés de détérioration
Il complète le processus classique de revue annuelle Pour les filiales à l’international, le déclassement
et le profil du risque dégagé par chaque note ainsi potentielle des contreparties, afin de pouvoir les
des dossiers et de suivi permanent des engagements et le provisionnement des créances en
que ses composantes, en l’occurrence les différentes traiter promptement, alors que des actions de
en s’appuyant sur les paramètres d’usage en matière souffrance s’effectuent conformément aux
informations qualitatives et quantitatives que la grille protection des intérêts de la Banque peuvent encore
d’appréciation du risque de crédit (données propres dispositions locales, en l’occurrence i) l’instruction
comprend. être efficaces et peu onéreuses.
aux secteurs, éléments qualitatifs et quantitatifs liés à BCEAO n° 026-11-2016 pour la zone UEMOA, ii)
Les créances sensibles concernent tous les comptes
la contrepartie et au groupe d’appartenance…). la réglementation COBAC 2018/01 pour la zone
La notation constitue également un axe important entreprises et professionnels, hors créances en
CEMAC, iii) l’instruction N°008/DGSIF/DSB/NPCB
dans l’évaluation de la qualité des expositions de la souffrance présentant :
La notion de portefeuille concerne un ensemble pour la république de Guinée, iv) l’instruction
Banque, à travers l’analyse du portefeuille noté et
d’actifs regroupés par secteur d’activité, par classe n° 002/2006 – CSBF pour la banque centrale de
l’évolution de sa distribution. Un suivi particulier est • des anomalies par rapport aux conditions
de risque, par niveau d’engagements… Madagascar, et v) les guideline on credit impairment
assuré, par ailleurs, pour les contreparties présentant d’utilisation des concours accordés ;
measurement & Income recognition pour la banque
une détérioration de la qualité du risque.
Dispositif d’appétence au risque de crédit • ou des signaux significatifs de détérioration centrale de Maurice.
En outre, le dispositif de notation est un
potentielle de la qualité du risque de contrepartie
élément fondamental du nouveau processus de
Le Groupe poursuit la construction progressive de (dépassements chroniques, impayés, comptes Provisionnement de la Watch List :
provisionnement IFRS9.
son dispositif global d’appétence au risque. A ce faiblement mouvementés ou impactés par l’arrêt
jour, le dispositif se décline en : total ou partiel d’activité, dossiers échus et non Une provision pour risques généraux, représentant
Enfin, dans le cadre des travaux de maintenance
renouvelés…). a minima 10% de l’encours de la Watch List, est
continue de l’outil de notation des entreprises, le
constituée en couverture des risques non avérés, et
Groupe a défini une batterie de tests permettant Limites de concentration sectorielle :
Marché des particuliers : ce conformément aux instructions de Bank Al-Maghrib
de jauger la performance des modèles de notation
en la matière. Particulièrement, pour les groupes de
en matière de discrimination, de prédiction de La démarche de fixation des limites sectorielles
Le suivi des créances sensibles relevant du marché risque ne présentant pas de signes d’amélioration
la défaillance et de stabilité. Ces tests, nommés s’appuie sur des normes qualitatives et quantitatives,
des particuliers est assuré dans le cadre des Comités significative, des dotations supplémentaires excédant
backtesting, sont opérés afin de s’assurer de la consistant à combiner la mesure du degré de
de surveillance à travers : les exigences de BAM sont constituées.
solidité des modèles de notation et de mettre en sinistralité des secteurs avec leurs potentiels de
place, si besoin, des actions correctives. développement. Ce dispositif constitue, depuis
2017, une composante importante du processus de
• L’analyse des créances en anomalie (impayés, Processus de surveillance et de gestion du
dépassements…) ; risque pays
Dispositif de suivi du risque de concentration planification dans la mesure où il permet de définir
les orientations stratégiques en termes de part de • L’analyse de la qualité de la nouvelle production.
marché global sur un secteur/sous-secteur donné, Pour accompagner le développement du Groupe au
Le risque de concentration fait l’objet d’un suivi
en vue d’assurer un développement ciblé. La mise à niveau international, la gestion des risques bénéficie
minutieux par la Banque pour, d’une part, obéir Les entités qui présentent des taux d’impayés et/ou
jour des limites sectorielles s’opère une fois par an. d’un renforcement global des outils et des processus.
aux règles prudentielles imposées par l’exigence d’anomalies hors norme font l’objet de plans d’actions
Leur monitoring est assorti de mesures en fonction En effet, le Groupe a continué à concentrer ses
de la division des risques et, d’autre part, assurer la adéquats visant le redressement de leur situation.
du niveau atteint de la limite et de l’évolution des travaux sur les chantiers du projet de convergence
diversification nécessaire à la dilution et la maîtrise Le cas échéant, des décisions suspensives des
conditions du marché. qui vise l’harmonisation et le déploiement des normes
des risques. délégations de pouvoirs sont prises à l’encontre des du Groupe en matière de gestion et de maîtrise des
126 127

risques. A cet effet, les différents chantiers sont érigés et clientèle). Ce processus a été enrichi cette 5. Evolution des expositions et du profil de
en un programme global avec une gouvernance année par la mise en place d’un dispositif de risque Distribution de la TPE/PRO en nombre et en encours
adéquate pour s’assurer de leur bonne exécution. gestion des dépassements des limites sur les
souverains ; 50%

Processus de gestion du risque pays : Portefeuille noté 42%

La couverture du risque : Le Groupe a mis 40%

en place un processus de provisionnement L’usage de la notation couvre, au 31 décembre 2023, 30% 30% 30%
Le risque pays peut être défini comme le risque que
basé sur les ratings internes, pour se prémunir le portefeuille CPM éligible sur la base des critères
24%
les conditions économiques, financières, politiques, 20% 17%
contre le risque pays généré par sa stratégie retenus (contreparties à engagements à l’exception
15%
11% 11%
juridiques ou sociales d’un pays affectent les intérêts 10%
de croissance à l’international. A partir du 1er des sociétés financières ou immobilières à activité 4%
6%
financiers de la Banque. Il ne constitue pas une nature 1% 1% 2%2%
0%
2%
janvier 2018, ce dispositif a été intégré dans
Encours
0
de risque différente des risques “élémentaires” non récurrente, et les entreprises en création). A B C D E F G H
Nombre

le dispositif de dépréciation IFRS9 ; L’encours global des clients notés s’élève à 130,6
(crédit, marché, opérationnel), mais une agrégation
des risques résultant de la vulnérabilité à un La veille pays : Des fiches pays synthétisant MMDH (décaissement et signature), dont 91,9 MMDH
par décaissement. L’analyse de la distribution des TPE/PRO fait ressortir
environnement politique, social, macroéconomique les éléments clés de l’analyse du risque pays,
une concentration sur les classes de notation B à E,
et financier spécifique. à savoir, les ratings internes et externes, les
principaux indicateurs macroéconomiques, Au 31 décembre 2023, la distribution du portefeuille ce qui révèle un niveau de risque maîtrisé pour ces
Le dispositif de mesure et de surveillance du risque un descriptif de la situation économique, noté se présente comme suit : deux segments. Les classes B à E concentrent 92%
pays mis en place repose sur les principes suivants : politique et financière des pays, ainsi qu’une des TPE/PRO en nombre avec 88% de l’encours total
synthèse sur les perspectives d’évolution sur ce segment.
Distribution de la GE* en nombre et en encours
• Une organisation dédiée capable d’opérer les des principaux agrégats à court terme, sont
choix importants et d’effectuer les arbitrages élaborées et annuellement actualisées. Une Concentration individuelle
40%
nécessaires ; revue plus fréquente est réalisée notamment
à la survenance d’un évènement pouvant 30%
En termes de concentration individuelle, les
• Une architecture de décision et de délégations
impacter significativement le profil du risque 31% 31%
de pouvoirs (filiale, holding ABI, BCP) aussi bien en 27%
29% 100 premiers risques du CPM regroupent 507
du pays. 20%
23%
termes d’octroi de crédit que d’investissement ; 16%
contreparties et totalisent un encours de 126 MMDH
14%
• Un dispositif de gestion du risque pays articulé
10%
5%
8% 7 % (hors PNU), dont 96 MMDH par décaissement.
Processus de surveillance des filiales à l’international : 3%2%
1% 1 %
autour des quatre composantes ci-dessous, 0 0%0% Encours
Nombre

régulièrement analysées par les instances de

A B C D E F G H
Sur le portefeuille noté des 100 premiers risques,
Au niveau de la zone UEMOA, et en appui aux filiales
direction et de gouvernance du Groupe : *GE : Entreprise avec un chiffre d’affaires supérieur ou égal à 50 MDH les notes entre A-D concentrent 76% en nombre et
bancaires, le Groupe dispose d’une plateforme
88% en encours.
La mesure du risque pays : La Banque dispose régionale qui lui permet d’assurer un déploiement
de modèles de notation interne permettant uniforme de son dispositif de gestion des risques Distribution de la PME* en nombre et en encours
de quantifier le risque pays à partir des au niveau local. Pour les autres filiales bancaires, la La réparation globale des 100 premiers risques en
données et indicateurs macroéconomiques, fonction centrale des risques assure une supervision termes de notation se présente comme suit :
50%
financiers, politiques et réglementaires. Ces fonctionnelle directe, l’objectif étant de déployer
40% 39%
notations internes sont déclinées en quatre des normes homogènes en matière de gestion et 33% Distribution des 100 premiers risques au 31/12/2023
types de mesure de risque : le risque de de supervision des risques à l’ensemble des filiales 28%29
%
30%
23% Encours
défaut souverain, le risque de non-transfert, le à l’international. 20% 18% Nombre
40%
risque du système bancaire, ainsi que le risque 10%
36 %

6%5% 7% 7%
de transmission d’un choc macroéconomique Pour assurer un dispositif de surveillance rapprochée, 0% 0 %
3%
1 %
0 %
2%
Encours 30%
0
généralisé au tissu des corporate du pays. le Groupe dispose d’un système de remontée et de 24% 25
%
Nombre
A B C D E F G H 22% 21%
Pour chacun de ces types de risque, des consolidation des risques au niveau local et central, 20%
15%
18%

notations distinguent le risque à court terme qui permet d’apprécier les zones de risque en vue *PME : Entreprise avec un chiffre d’affaires compris entre 3 et 50 MDH
9%
12 %

9%
10%
(moins de 12 mois) et le risque à moyen terme de mettre en place des stratégies atténuantes. Ce
4% 2% 2% %
(au-delà de 12 mois) ; dispositif, renforcé par le processus de la « Watch L’analyse du portefeuille du segment PME-GE affiche 0
1 0%0%
List », permet d’assurer un suivi rigoureux : une distribution rassurante des risques. En effet, le A B C D E F G H
La maitrise du risque pays : Dans l’objectif de
portefeuille, en nombre et en encours, est concentré
maitriser les risques transfrontaliers, le Groupe
• Du profil de risque et de la qualité du portefeuille sur les notes se situant entre les classes A et E.
a développé un processus de fixation et de
de chaque filiale ;
suivi des limites d’exposition consolidée.
Ce dispositif attribue aux organes de • Des créances sensibles ou en souffrance ; Pour les GE, les notes A, B et C concentrent 72% des
gouvernance du Groupe un rôle important entreprises GE notées en encours, correspondant
• Du risque de concentration individuelle et
dans la définition de ces limites, en plus de à 65% en nombre à fin décembre 2023 (contre
sectorielle.
leur rôle d’arbitrage et de validation, à travers respectivement 74% en encours et 65% en nombre
notamment une expression explicite de en décembre 2022). Pour les PME, les classes B, C, D
l’appétit stratégique par pays. Ce processus et E représentent 85% en encours et 96% en nombre
permet la fixation des limites par pays à fin décembre 2023 (contre respectivement 88% en
d’exposition ainsi que leurs déclinaisons par encours et 95% en nombre en décembre 2022).
grand type d’emprunteur (souverain, banque
128 129

Répartition des engagements du CPM par région et par secteur d’activité RISQUE DE MARCHÉ d’un dispositif cohérent, l’ensemble des outils et
processus de gestion de ce risque, ainsi que les
Au 31 décembre 2023, les engagements du CPM sont répartis comme suit : Le risque de marché représente le risque de perte principes et lignes directrices adoptés par la Banque
sur le portefeuille de négociation. Il résulte d’une pour suivre et maitriser son exposition au risque de
évolution défavorable des paramètres de marché marché. Cette politique prend appui sur un corpus
(taux d’intérêt, cours de change, prix des titres de réglementaire interne comprenant un ensemble de
circulaires, de procédures et de normes encadrant la
Répartition des engagements CPM par Secteur d'activité propriété, cours des matières premières, volatilité
des instruments financiers dérivés). prise du risque sur les activités de marché.

La Banque, établissement financier de premier plan Cette politique met l’accent sur :
et intervenant important sur les activités de marché,

0,7%
1,6%

0,4%
Industries alimentaires Les rôles et les responsabilités de l’organe de

2,1%

0,7%
Immobiliers •

1,0%
est dotée d’un dispositif de gestion du risque de

2,3
gouvernance et de l’organe de gestion, ainsi

%
marché qui couvre l’ensemble des activités sur les

2,
IMMEE %

5%
Activités financières 3, ,6
6% 21
opérations liées au portefeuille de négociation ou que les missions des entités opérationnelles
Commerce Administration publique
destinées à sa couverture ou son financement. Ce impliquées dans la gestion du risque de marché ;
3,7
%
Particuliers hors immobilier Agriculture dispositif est fondé sur des principes directeurs • L’adéquation des fonds propres au regard du
clairs, des politiques et des procédures internes en risque de marché et le dispositif d’appétence
Production et distribusion d'EGE Agroalimentaire 5,1%
ligne avec les niveaux de tolérance au risque et les au risque et de limites de marché ;
Promotion immobilière Textile objectifs de rendement, et en adéquation avec les
• Les modèles et les indicateurs de mesure
fonds propres de la Banque.
Transports et communication du risque de marché et le dispositif de leur
5,5%
validation ;
Industries extractives Ainsi, le niveau de tolérance de la Banque face au
15,3
% risque de marché est décliné à travers les dispositifs • Le système d’information et les données utilisés
Industries achimique et parachimique
de limites et de délégation de pouvoirs. Ce niveau pour le dispositif de suivi et de reportings
%
BTP 7,3 de tolérance est fixé de sorte que les expositions internes et réglementaires ;
au risque de marché ne puissent générer des pertes
Industries diverses • Le dispositif de stress testing.
2% qui pourraient compromettre la solidité financière de

9,8
Hôtels et restaurants la Banque et l’exposer à des risques inconsidérés ou
8,

%
8,6%
importants. Cette politique est déclinée à travers des circulaires
et des dispositifs régissant les activités de marché,
1. Stratégie risque de marché notamment :

• Un dispositif de séparation des portefeuilles

En vue de sécuriser le développement des activités des activités de négociation de celles à
Le marché de l’entreprise concentre 70% des engagements du CPM et celui des particuliers contribue à hauteur
de marché, la Banque a développé, dans le cadre caractère bancaire, traduisant les prérogatives
de 30%, dont 72% sous forme de prêts hypothécaires.
de sa stratégie globale de gestion des risques, une des circulaires 26/G/2007 et 8/G/2010 relatives
culture de maîtrise et de surveillance rigoureuse au calcul des exigences en fonds propres au
L’activité financière représente 22% des engagements du CPM, dont 69% se rapportant sur les filiales Maroc.
du risque de marché, fondée sur des principes titre du risque de marché ;
La répartition régionale du portefeuille est dominée par une forte représentativité de la Banque Centrale
directeurs permettant de :
Populaire et la Banque Populaire de Rabat-Kenitra qui continuent de concentrer 73% des emplois globaux, • Un dispositif d’appétence au risque de marché
reflétant ainsi la concentration du tissu économique du Maroc. permettant de positionner la capacité de prise
• Maîtriser le risque de marché sur les expositions
du portefeuille trading ; de risque et l’arbitrage objectif de rendement/
profil de risque, au cœur du dispositif de limites
• Sécuriser le développement des activités de et d’allocation du capital au titre du risque de
marché de la Banque dans le cadre de ses marché ;
orientations stratégiques et conformément aux
Répartition des engagements CPM par région dispositions réglementaires ; • Un système de délégation de pouvoirs
encadrant les attributions déléguées aux
• Adopter les meilleures pratiques en matière de responsables des activités de marché en vue
gestion du risque de marché pour l’ensemble de :
4,5%

BP CENTRE SUD
des activités de négociation de la Banque.
%

- Sécuriser les opérations et limiter les risques ;

6,2

BP FES-MEKNES
1,6

Ces principes directeurs sont traduits par une - Se conformer à la réglementation bancaire en
%
BP LAAYOUNE 5,9 politique de gestion du risque de marché bien matière de contrôle interne et de gestion
1,5% ancrée dans la culture du Groupe, et par un dispositif prudentielle ;
BP MARRAKECH-BENI MELLAL
2,7% de maîtrise et de suivi du risque rigoureux et bien - Optimiser les circuits décisionnels ;
BP NADOR-AL HOCEIMA 3,9% structuré.
- Améliorer la rentabilité.
BP OUJDA 63,2%
10,6% 2- Politique et procédures • Une politique de gestion des produits dérivés
BP TANGER-TETOUAN décrivant le processus de lancement, de suivi
BP RABAT-KENITRA et de gestion de ces produits. Elle encadre
La politique de gestion du risque de marché
ainsi les attributions déléguées aux différentes
BANQUE CENTRALE POPULAIRE définit le cadre global de la gestion dudit risque
fonctions intervenant dans ce processus et les
sur les activités de marché. Elle intègre, au sein
principales limites auxquelles cette activité est
assujettie.
130 131

3. Dispositif de gestion du risque de marché • Calculer, rapprocher et réconcilier les résultats la capacité de prise de risque. Cette tolérance est des mesures systématiques de sensibilités
des activités de marché ; déclinée en enveloppes de risque autorisées et des portefeuilles aux paramètres de marché.
allouées à chaque ligne-produit ou classe d’actifs, en Il permet de suivre l’évolution des indicateurs
Afin d’encadrer les risques sur les activités de • Suivre les risques et le respect des limites et
fonction de sa performance ajustée au risque. de risque et le respect des limites, sur une
marché et d’en assurer la surveillance, le dispositif de produire les reporting de suivi y afférents ;
année écoulée avec un zoom quotidien sur les
gestion du risque de marché adopté par la Banque • Optimiser et développer les systèmes et les Les enveloppes de perte définies sont traduites derniers mois.
est organisé autour des axes suivants : moyens de traitement. par des limites de Value at Risk (VaR) globale et de
VaR par portefeuille, complétées par des limites de
• Un dispositif de gouvernance qui comprend La Fonction « Risque de Marché » : Elle est le garant stop loss et des limites de sensibilités appropriées à
Outils de suivi et de gestion du risque de
une organisation claire assurant un partage de opérationnel du développement de la politique chaque type de produit. Ceci, en tenant compte des marché
responsabilités bien défini, et garantissant une et du dispositif global de gestion du risque de tailles des portefeuilles et des chocs historiques des
indépendance entre les opérationnels et les marché. Cette fonction est en charge du contrôle de paramètres de marché observés dans des périodes L’évaluation du risque de marché repose sur la
organes de gestion et de contrôle des risques ; deuxième niveau, en toute indépendance des unités de haute volatilité. combinaison de deux groupes de mesures permettant
opérationnelles. Elle a, à ce titre, la responsabilité de : de quantifier les risques potentiels : Le calcul de
• Une activité de pilotage et d’arbitrage entre les
Le système des limites de transaction représente les la VaR d’une part, et l’utilisation des mesures de
différentes activités de marché via le comité
• Promouvoir la culture de gestion du risque de délégations de pouvoir en matière de montants des sensibilité et des scenarii de stress d’autre part.
de placement ;
marché et de veiller à son développement au transactions à traiter, en fonction de la nature des
• Un système de délégation de pouvoirs niveau opérationnel ; instruments autorisés et du rang hiérarchique des La Banque a adopté une structure de gestion et de
définissant le processus de demande, de intervenants de la filière des activités de marché. suivi du risque de marché qui inclut le recours à
validation des limites et d’autorisation des • Définir les méthodologies de mesure de risque une approche VaR pour l’ensemble du portefeuille
dépassements ; et de définition des limites de marché ; de négociation.
Ce dispositif des limites de marché et des limites
• Une activité de suivi et de surveillance des • Assurer le développement, l’enrichissement et de transactions est régi par une circulaire interne
l’optimisation des outils et des systèmes de encadrant le processus de renouvellement des limites La VaR est définie comme étant la perte théorique
indicateurs de risque par les entités et les
mesure de risque ; et de gestion des dérogations. maximale que peut subir un portefeuille en cas
organes de contrôle du risque de marché ;
de mouvements défavorables des paramètres de
• Un ensemble d’outils de gestion et de contrôle • Vérifier et évaluer la viabilité et la robustesse marché, sur un horizon de temps et pour un intervalle
des modèles de mesure de risque ; Les activités de marché sont également encadrées
du risque de marché. par des limites de contrepartie bancaires, permettant de confiance définis. La Banque retient un seuil de
• Assurer le suivi des expositions au risque et de maîtriser l’exposition au risque résultant de confiance de 99 % et un horizon de temps d’un jour,
Acteurs et entités impliqués dans la gestion du du respect des limites de marché, en veillant à l’incapacité totale ou partielle de la contrepartie à en s’appuyant sur deux ans d’historique de données.
risque de marché identifier, évaluer, gérer et communiquer sur ce honorer ses engagements durant la durée de vie des Cela permet de suivre, au jour le jour, le risque
risque aux instances décisionnaires ; transactions. de marché pris par la Banque sur les activités de
La maîtrise du risque de marché est assurée par des négociation dans les conditions normales de marché.
• Produire les reporting réglementaires, ainsi que La méthode retenue pour le calcul de la VaR est
instances de gouvernance ad-hoc appuyées par les Dispositif de suivi des indicateurs de risque
les reporting internes destinés aux différents celle d’un modèle historique basé sur les scenarii
acteurs suivants :
comités et instances de gouvernance de la historiques des facteurs de risques inhérents au
Banque. Le suivi du risque de marché est assuré
La Fonction « Marchés de Capitaux Groupe » : Elle portefeuille trading. Ce modèle prend implicitement
quotidiennement par les fonctions Middle Office et
constitue à travers ses opérationnels, la première en compte les corrélations entre les différents
Les fonctions « Contrôle Permanent » et « Audit Management des Risques. Le Comité Gestion des
ligne d’autocontrôle en matière de gestion du risque facteurs de risques. Une VaR globale est calculée pour
Interne » : Elles agissent respectivement, en deuxième Risques Groupe s’assure via un reporting périodique
de marché. Les responsables des activités de marché l’ensemble des activités de négociation, par nature
et troisième lignes de défense, chacune suivant ses des niveaux d’exposition au risque de marché, de
sont ainsi, tenus de : d’instrument et par classe de facteurs de risque.
prérogatives, afin de : l’évolution du profil de ce risque, du respect des
exigences réglementaires et de la conformité
• Veiller à établir des stratégies de couverture En complément de l’indicateur VaR, la Banque intègre
• Vérifier l’adhésion des différents intervenants au dispositif de limites. Ce reporting comprend
appropriées permettant de réduire et de dans son dispositif de surveillance des analyses et
au dispositif de gestion de risque et aux également l’analyse de la sensibilité des portefeuilles
maîtriser la prise de risque inhérent aux des limites de sensibilité. Ainsi, des impacts en termes
dispositions de contrôle et de suivi mis en et des simulations dans le cas de scenarii extrêmes,
activités de marché ; de Profit and Loss (P&L), à partir des scenarii de
place ; tenant compte à la fois de la structure des portefeuilles
stress, sont estimés pour l’ensemble du portefeuille
• Initier des demandes de limites encadrant la et des corrélations entre les différents facteurs de
• Examiner régulièrement l’intégrité et l’efficacité de négociation. Ces scenarii sont choisis parmi deux
prise de risque par rapport aux objectifs de risque.
du dispositif et du système de gestion de catégories, à savoir des scenarii historiquement
rendement et aux analyses de marché ; avérés et des scenarii hypothétiques.
risque ; En plus des reporting réglementaires, le système
• Soumettre pour approbation les transactions de reporting des risques au sein de la Banque est
• Repérer les occasions de renforcement des
qui dépassent leur niveau de compétence, Les principaux scenarii retenus sont :
processus relatifs à la gestion, au suivi et à la instauré à travers les principaux reporting suivants :
ou qui génèrent un dépassement des limites
maîtrise de risque.
préétablies, à l’instance ad hoc, selon le système • Une variation des taux d’intérêt de +/-1 bp,
• Un reporting interne quotidien relatif au
de délégation de pouvoirs et les procédures +/-10 bps, +/- 25 bps, +/-50 bps et +/- 100 bps
processus de surveillance et de gestion du
en vigueur. Dispositif de limites régissant les activités de (chocs globaux et par tranche de maturité) ;
risque de marché, comprenant un suivi des
marché indicateurs de risque et de consommation des • Une variation extrême des taux d’intérêt de
La Fonction « Middle Office Marchés de Capitaux limites par compartiment et par portefeuille ; 200 bps ;
Groupe » : Elle est en charge du contrôle quotidien de Le dispositif de limites régissant les activités de
premier niveau. En matière de gestion du risque de marché est traduit par un système de limites internes • Un reporting interne relatif à la surveillance et • Une variation des cours de change de +/- 1% et
marché, cette fonction assure en toute indépendance encadrant les risques inhérents au portefeuille de à la gestion du risque de marché produit à une de +/-5%, en tenant compte de la corrélation
du Front Office, son rôle de : négociation, notamment les limites de marché, les fréquence régulière, à destination des comités entre l’EUR et l’USD dans la composition du
limites de transaction et les limites de contrepartie. de gestion et des comités émanant de l’organe panier MAD ;
• Sécuriser, suivre et contrôler les opérations de de gouvernance. Ce reporting, structuré
• Des variations extrêmes calculées sur la base
marché ; Le système des limites de marché consiste à définir par classe d’actif à un niveau de granularité
d’un historique des taux d’intérêt, des cours
une appétence au risque de marché à partir de assez fin, est basé sur l’approche VaR et sur
des différentes devises et de l’indice MASI.
132 133

4. Evolution des expositions et du profil de La VaR obligataire domestique a connu une hausse définition de la politique globale lors de la présentation 3. Dispositif de gestion des risques
risque de près de 16 MDH par rapport à fin 2022, pour de la note d’orientation stratégique adressée au structurels
atteindre 62 MDH à fin décembre 2023. Comité directeur. Ces orientations permettent
de fixer des objectifs en matière de risques en Risque de liquidité
A fin décembre 2023, l’encours brut global du Compartiment Actions et OPCVM Diversifié accompagnement des plans de développement.
portefeuille trading est arrêté à 145 MMDH, dont 37%
placé en titres obligataires direct ou via OPCVM, 24% Le risque de liquidité correspond au risque de ne pas
L’encours du portefeuille Actions et OPCVM Diversifié Le risque de liquidité fait l’objet d’une politique pouvoir faire face à ses flux de trésorerie sortants ou
sur l’activité de change et 37% en monétaire. La VaR est arrêté à 2,9 MMDH à fin décembre 2023, avec formalisée qui présente les principales composantes à ses besoins de collatéral au moment où ils sont dus
globale (1-Jour à 99%) hors effet de diversification une VaR de 23 MDH. du dispositif d’identification, de normalisation et de et à un coût raisonnable. Il est évalué sur l’ensemble
inter-portefeuilles est estimée à 155 MDH. des périmètres bancaire et de négociation.
suivi du risque de liquidité aussi bien dans le cadre
Compartiment Change d’activités normales que dans le cadre d’un plan de
La VaR est concentrée principalement sur le Ce risque peut découler de la structure du bilan en
relève en cas de survenance d’une crise de liquidité.
portefeuille obligataire, la trésorerie devises, les La position de change est arrêtée à une position raison des décalages entre les échéances réelles
titres de propriété, et accessoirement sur le change short en devise de 115 MDH à fin décembre 2023. des éléments de l’actif et du passif, des besoins de
Sur un horizon à court terme, la politique de gestion financement des activités futures, du comportement
à terme et les dérivés de change. Cela est dû à
Concernant les instruments de couverture de change, du risque de liquidité consiste à disposer d’un des clients, d’une éventuelle perturbation dans les
la taille de ces portefeuilles, à la forte volatilité des
l’encours Change à terme est arrêté à 17,4 MMDH niveau minimal de réserves de liquidité disponibles marchés, ou de la conjoncture économique.
facteurs de risque les composant et à leurs poids
à fin décembre 2023. L’exposition des Options de et réalisables permettant de :
par rapport aux autres éléments dans le portefeuille
change s’élève, quant à elle, à 121 MDH. La gestion du risque de liquidité vise à garantir au
global.
• Couvrir les dépôts à vue instables (ou groupe l’accès aux fonds nécessaires afin d’honorer
La VaR globale de l’activité de change est estimée à concentrés) ‘wholesale’ ainsi que les tombées ses engagements financiers lorsqu’ils deviennent
Le niveau du risque, estimé par la VaR, s’est inscrit exigibles. La gestion de ce risque se traduit par le
16 MDH à fin décembre 2023. des dépôts à terme à échoir dans 6 mois
dans une tendance globalement haussière en 2023, maintien d’un niveau suffisant de titres liquides et
à un rythme plus accéléré au 1er semestre suite à la • Couvrir les GAP de liquidité de la Banque en un approvisionnement en fonds stables et diversifiés.
correction haussière et brusque de la courbe des situation normale et en situation de stress Le portefeuille titres est constitué majoritairement
taux en janvier. Cette tendance s’est apaisée vers la RISQUES STRUCTURELS • Respecter le seuil minimal exigé par BAM au de bons du Trésor, d’OPCVM et, dans une moindre
fin d’année en réaction à la détente ressentie sur les niveau du nouveau ratio de liquidité (LCR) mesure, de positions sur actions liquides.
taux obligataires.
Dans le cadre de ses activités, le groupe est exposé
à des risques structurels de taux et de liquidité issus Sur le long terme, il s’agit de couvrir les emplois Dispositif de gestion du risque de liquidité
Les graphiques suivants présentent à fin décembre
des mécanismes de transformation des dépôts en stables par les ressources stables (horizon > 1 an).
2023 la structure du portefeuille trading de la Banque
crédit et de refinancement des activités bancaires. La politique de gestion du risque de taux a pour L’évaluation des besoins en liquidité immédiats
et la contribution de chaque classe de facteurs de
Ces risques sont considérés comme le cœur du objectif de gérer le risque de taux dans des sont du ressort de la Banque des Marchés. Elle est
risque dans la VaR globale : responsable notamment de :
métier. A ce titre, le groupe attache une importance conditions normales et de surmonter des chocs de
particulière à leur suivi et à leur contrôle. taux plus ou moins sévères :
• Gérer quotidiennement la liquidité et le compte
Structure de l'encours de la SDM chez Bank Al-Maghrib
• Sur un horizon à court terme d’un an au plus,
2% 1. Stratégie risque la Banque s’assure que la variation de la Marge • Développer et recommander des actions
Nette d’Intérêt de son portefeuille bancaire d’atténuation du risque de liquidité et
La stratégie de gestion du risque global de taux et (MNI), suite à une variation significative des d’optimisation dans le cadre des travaux du
PTF Obligataire 23%
de liquidité obéit à l’objectif de maîtrise des risques taux d’intérêt ne dépassera pas la limite Comité de Placement
PTF Change brut
37% inscrit dans le processus de développement planifié fixée en interne (en pourcentage de la MNI • S’assurer du développement des outils
PTF Money Market et adopté par le groupe. prévisionnelle sur une année) adéquats de communication et de décision
14%
PTF Repo / Reverse repo
Cette stratégie repose sur les principes directeurs • Sur le long terme, la Banque s’assure que la • Contribuer à la conformité aux exigences
OPCVM Diversifié et Actions 24%
suivants : variation de la valeur économique des fonds réglementaires (ratio de liquidité LCR) en
propres Tier1, suite à une variation significative forte collaboration avec le Pôle Finance &
• Orienter les activités de développement dans des taux d’intérêt, ne dépassera pas la limite Performances Groupe
le cadre d’un Plan Moyen Terme en tenant réglementaire.
compte des risques de taux et de liquidité. L’évaluation des besoins de liquidité prévisionnels
VaR globale par facteur de risque Le processus de séparation du portefeuille de sont du ressort de la fonction ALM. Cette évaluation
• Maintenir une structure stable et variée des négociation et du portefeuille bancaire est réalisé se base sur :
dépôts avec une maîtrise du potentiel de conjointement entre la Division ALM Groupe et le
croissance des engagements de la Banque. Middle Office de la Salle Des Marchés (MO SDM) : • Le suivi des ratios réglementaires de liquidité
Risque Taux
• Améliorer progressivement le Gap global de : le LCR (Liquidity Coverage Ratio) et le NSFR
36%
• Au niveau de l’ALM : une séparation analytique (Net Stable Funding Ratio)
Risque Change taux en vue de maintenir un équilibre des
53%
différentes activités en termes de profil de a été effectuée sur le bilan, en adoptant des • Le suivi de la réserve de liquidité et des ratios
Risque Equity
taux et de liquidité. principes de séparation validés par les fonctions de liquidité définis en interne
Risque Volatilité
11% et les organes de décision concernés (Comité
0,1% • Développer les actifs à taux variables pour ALM) • Les Gaps de liquidité produits par devise
immuniser une partie du bilan suite à une significative (MAD, EUR, USD) et construits
évolution défavorable des taux d’intérêt. • Au niveau du MO SDM : implémentation de cette selon une modélisation des postes bilanciels
classification dans l’outil de gestion de la Salle (notamment l’élaboration des conventions
Des Marchés, avec la création de portefeuilles d’écoulement pour les produits n’ayant pas
Compartiment Obligataire 2. Politique et procédures spécifiques pour loger toutes les opérations d’échéance contractuelle)
hors trading de la Banque.
L’encours obligataire domestique, direct et via • L’évolution de la stabilité des dépôts clientèle,
Pour le cas des risques structurels, les organes de
OPCVM, a atteint 52,2 MMDH à fin décembre 2023. notamment les dépôts à vue (comptes courants
gouvernance sont directement impliqués dans la
134 135

• et comptes d’épargne) qui constituent une part scénarios économiques (évolution des taux…). non rémunérées poursuit sa progression en se situant à 75,7% en décembre 2023 contre 74,5% en décembre 2022.
importante du financement global du Groupe
• la Valeur Economique des fonds propres (EVE)
Le coefficient de transformation s’est établi à 81,1% en décembre 2023 contre 80,3% en décembre 2022.
• Le suivi de la concentration des dépôts par est déterminée comme étant la Valeur Actuelle
nature de produits et de contreparties avec un Nette (VAN) des fonds propres c’est-à-dire
Risque global de taux
suivi régulier de la concentration des 10 plus la différence entre les cash-flows actualisés
grands déposants, et ce, par devise significative générés par l’actif du bilan, et les cash-flows La Banque détermine les indicateurs de gestion du risque de taux en conformité avec l’IRRBB (Interest Rate
(MAD, EUR, USD) actualisés générés par le passif du bilan. La Risk in the Banking Book). Plusieurs scénarios de choc de taux sont effectués pour déterminer les impacts sur
sensibilité l’EVE mesure sa variation à un choc la marge nette d’intérêt et sur la valeur économique des fonds propres.
• Le maintien d’un éventail varié de sources
de taux.
de financement et le maintien des rapports
privilégiés avec les investisseurs institutionnels • Un système de reporting trimestriel à l’attention En application des scénarios réglementaires, les impacts les plus sévères sont les suivants :
et les grandes Corporate. du Comité ALM sur la structure du bilan par
nature de taux, les niveaux d’exposition, les • Pour la variation de la valeur économique : -3 178 MDH soit 8,7% des fonds propres Tier1, ce qui est
Risque global de taux stress tests en matière d’impact sur la marge inférieur à la limite réglementaires de 15%
d’intérêt et les fonds propres, et l’évolution
Le risque global de taux se définit comme le risque prévisionnelle des ratios prudentiels. • Pour la variation de la marge nette d’intérêt : -665 MDH soit 7,5% de la MNI prévisionnelle, ce qui reste en
de perte ou de dévaluation d’actifs provoqué par dessous des limites des objectifs de risque du Groupe.
• Un système de limites en termes d’impacts des
une évolution défavorable des taux d’intérêt en lien
avec l’activité commerciale et l’activité pour compte risques par rapport à la marge d’intérêt et aux
fonds propres, défini par le Comité ALM et
propre du groupe. Il est évalué uniquement sur le
validé par le Comité directeur.
RISQUE OPÉRATIONNEL
périmètre bancaire.

L’analyse du risque global de taux est complexe, en A travers ce dispositif, la gestion du risque global de 1. Stratégie du risque opérationnel
raison de la nécessité de formuler des hypothèses taux vise à optimiser l’impact de taux sur le bénéfice
relatives au comportement des déposants et sur les fonds propres en s’appuyant sur le calcul
concernant l’échéance de dépôts remboursables des gaps statiques et dynamiques. En ligne avec la réglementation, le Groupe Banque Populaire définit le risque opérationnel comme étant le risque
contractuellement sur demande et sur les actifs et les de subir un préjudice potentiel en raison d’une inadéquation ou d’une défaillance attribuable aux procédures,
passifs non sensibles directement au taux d’intérêt. aux personnes, aux systèmes ou aux événements externes. Cette définition inclut le risque juridique et le risque
4. Evolution des expositions et du profil de d’image provenant d’un risque opérationnel, mais elle exclut les risques stratégiques et de réputation.
Dispositif de gestion du risque global de taux risque
Au-delà des exigences réglementaires d’allocation des fonds propres au titre du risque opérationnel, le dispositif
Le processus d’évaluation et de contrôle du niveau Risque de liquidité mis en place cherche à répondre au mieux aux recommandations de BAM et aux pratiques préconisées par
général du risque global de taux s’opère : les accords du Comité de Bâle. Globalement, ce dispositif s’inscrit dans un processus circulaire d’amélioration
Le total des actifs du CPM s’est établi à 407 milliards continue selon l’illustration suivante.
• Une fois par mois sur la base des arrêtés de dirhams à fin décembre 2023 contre 391 milliards
mensuels ; de dirhams en décembre 2022, soit une augmentation
• En adossement au processus de planification de 4,3%.
(phase de la note d’orientations stratégiques
et phase de cadrage du plan financier à moyen Au cours de l’année 2023, les crédits de la clientèle
terme), et ce en tant que dispositif de validation ont connu une progression de 5,9 milliards de dirhams.
définitive du PMT ; Les prêts financiers ont quant à eux augmenté de
1,0 MMDH. Puis l'étape, Act, repose sur
• À l’occasion des changements importants des La première étape, Plan, l'accompagnement des
grilles tarifaires pour en évaluer les impacts. Dans le même temps, le portefeuille titres a augmenté consiste à collecter les métiers dans l'élaboration
de 10,3 MMDH et les titres de participation ont données sur les risques des plans d'atténuation face
(potentiels) et/ou sur les L'étape, Do, comporte L'étape, Check, aux risques forts à majeurs
Ce dispositif de surveillance repose sur : progressé de 750 MDH. incidents (avérés). Dans ce l'analyse de ces risques comprend et la mise en place
sens, la cartographie de potentiels et/ou l'appréciation des d'indicateurs de suivi de
Ces montants ont été refinancés par : risque opérationnel et la base incidents tout en dispositifs de maîtrise risque (KRIs) selon une
• Une méthodologie d’évaluation basée sur des incidents sont les évaluant leurs des risques dans méthodologie préétablie.
l’approche des gaps (impasses) : composantes fréquences ainsi que l'objectif de proposer Ce qui amène à la revue des
• L’augmentation des dépôts clientèle (+7,8 MMDH) complémentaires leurs conséquences d’éventuels données initiales.
• Le gap de taux représente la photographie du dispositif de gestion du financières. renforcements. Ainsi, un nouveau cycle se
du bilan échéancé par prochaine révision des • La souscription de dette subordonnée (+1,3 MMDH) risque opérationnel. présente.
taux, en compensant les actifs et les passifs. • La hausse du résultat (+0,7 MMDH)
Par convention, il est la résultante par bande
temporelle des encours d’actif diminués des • La hausse des opérations diverses passif (+1,1 MMDH)
encours de passif. Le gap de taux est à la • La hausse du recours au marché monétaire
base de la majorité des indicateurs de taux. (+6,7 MMDH)
Ventilé par type de taux (taux fixe, index ou
regroupement d’index), il permet d’identifier les 2. Politique de gestion du risque opérationnel
sensibilités contenues dans le bilan. Distribué Le niveau du ratio de liquidité réglementaire (LCR)
atteint un niveau de 155% largement supérieur au
par fixing, il permet d’identifier les décalages La politique de gestion du risque opérationnel, adoptée par le Groupe et approuvée par ses organes de
minimum réglementaire.
de révision. gouvernance, définit les lignes conductrices des différentes composantes du dispositif de gestion du risque
• La MNI est la différence entre le taux moyen Les ressources du CPM collectées auprès de opérationnel. Les détails se rapportant à ces composantes sont déclinés dans des circulaires, procédures et
de l’actif (auquel la Banque est rémunérée) la clientèle ont augmenté de 2,7% passant de manuels utilisateurs dédiés.
et le taux moyen du passif (auquel la Banque 287 milliards de DH en décembre 2022 à 295 milliards
se refinance). La sensibilité de la MNI mesure de DH en décembre 2023. Cette hausse concerne A travers cette politique, le Groupe souligne l’intérêt de classer le risque opérationnel selon un référentiel
l’évolution de la MNI en fonction de différents les comptes à vue créditeurs (+3,8%) ainsi que les commun permettant l’agrégation, l’analyse et la production de reporting. A ce titre, le Groupe opte pour les sept
comptes sur carnet (+1,1%). La part des ressources grandes catégories baloises suivantes :
136 137

1. Fraude Interne : pertes dues à des actions visant dans l’outil de gestion du risque opérationnel Collecte des incidents
à frauder, à détourner des biens ou à contourner mis à leur disposition ;
les règlements, la législation ou la politique de La Banque est dotée d’un système de collecte des incidents liés au risque opérationnel basé sur un mécanisme
• des homologues au niveau des filiales qui
l’entreprise impliquant au moins une partie interne déclaratif, et déployé conformément aux exigences réglementaires. Ce système est géré, en temps réel, grâce
veillent à la mise en place de la méthodologie
à la Banque. à un outil dédié. En effet, les Correspondants Risque Opérationnel « CRO », désignés par les différents métiers
et des outils risques opérationnels en synergie
et par les filiales, déclarent directement au niveau de cet outil. Ensuite, un workflow est prévu afin d’offrir aux
avec le dispositif adopté au sein du Groupe.
2. Fraude Externe : pertes dues à des actions visant managers une veille permanente de la survenance d’un risque opérationnel.
à frauder, à détourner des biens ou à contourner
La bonne gestion du risque opérationnel outrepasse
la législation, de la part d’une partie extérieure à la L’animation continue des acteurs du processus de collecte des incidents permet d’améliorer la qualité des
cette filière et exige l’implication collégiale de
Banque. déclarations et d’avoir une meilleure visibilité sur le profil de risque de la Banque.
l’ensemble des acteurs du Groupe, aussi bien sur le
volet de la mise en œuvre du dispositif réglementaire
3. Pratiques en matière d’emploi et de sécurité Evaluation des activités externalisées
que sur celui de la gestion quotidienne du risque
sur le lieu de travail : pertes résultant d’actions
opérationnel.
non conformes à la législation ou aux conventions Pour apprécier le risque encouru par la Banque, deux grilles d’évaluation sont mises en place :
relatives à l’emploi, la santé ou la sécurité, de
demandes d’indemnisation au titre d’un dommage
Cartographies de risque opérationnel • Grille de criticité comportant 8 axes (mise en place de la prestation, nombre de prestation en région, coût
personnel ou d’atteintes à l’égalité des droits/d’actes de la prestation, exigence réglementaire…) sur une échelle de 1 à 4, permettant d’ordonner les prestations
La revue des cartographies de risque opérationnel
de discrimination. selon leur exposition au risque ;
s’inscrit dans la continuité des efforts déployés par
la Banque pour le développement du dispositif de • Grille du niveau de maîtrise incluant 5 axes (Santé financière, PCA, visite du prestataire…) sur une échelle
4. Clients, produits et pratiques commerciales :
gestion du risque opérationnel et la garantie de de 1 à 4, mettant en exergue le niveau de maîtrise des risques entre les prestataires d’une même activité.
pertes résultant d’un manquement (non intentionnel
sa maîtrise et sa conformité à la réglementation du
ou dû à la négligence) à une obligation professionnelle
secteur. Dans ce contexte, la démarche de revue des Compte tenu des exigences réglementaires et des efforts escomptés dans le verrouillage des contrats, l’évaluation
(y compris l’exigence en matière de fiducie et de
cartographies de risque opérationnel s’appuie sur le effectuée en 2023 ne remonte aucune activité dans la zone rouge.
conformité) envers un ou des clients déterminés
référentiel interne des processus.
ou résultant de la nature ou de la conception d’un
produit.
A travers des ateliers tenus avec les experts métiers, PLAN DE CONTINUITÉ D’ACTIVITÉ
des événements de risque opérationnel sont identifiés
5. Dommage aux actifs corporels : destructions ou
et évalués. L’évaluation de ces événements s’effectue 1. Stratégie de continuité d’activité
dommages résultant d’une catastrophe naturelle ou
selon leur fréquence et leur impact unitaire moyen,
d’autres sinistres.
suivant deux grilles établies à cet égard, qui prévoit
chacune 5 degrés de score. Les dispositifs de maîtrise Le Groupe définit le plan de continuité d’activité (PCA) comme étant un plan d’action formalisé, qui expose les
6. Interruptions d’activité et dysfonctionnements procédures et détermine les processus et les systèmes nécessaires pour poursuivre ou rétablir les opérations
des risques sont, quant à eux, appréciés par rapport
des systèmes : Pertes résultant d’interruptions de d’une organisation en cas de perturbation opérationnelle majeure.
à leurs pertinences et leurs applicabilités selon les
l’activité ou de dysfonctionnements des systèmes.
trois niveaux suivants : satisfaisant, satisfaisant avec
réserve ou insatisfaisant. La stratégie de continuité d’activité prévoit le recensement des processus critiques. Ces processus constituent
7. Exécution, livraison et gestion de processus : Pertes le périmètre de continuité d’activité en cas de survenance d’un sinistre tel que répertorié dans la cartographie
résultant d’une erreur sur transaction ou d’un problème des menaces pouvant mettre la Banque à l’arrêt.
A fin 2023, les cartographies de risque opérationnel
dans la gestion des processus ou pertes subies dans le
s’étendent à la quasi-totalité des processus de la
cadre des relations avec les contreparties commerciales Banque, offrant une vue hiérarchisée des risques Cette stratégie couvre les scénarii de la cartographie de menaces dont les conséquences sont :
et les fournisseurs. opérationnels potentiels. Des plans d’atténuations
sont aussi définis afin d’améliorer les dispositifs de
3. Dispositif de gestion du risque • Indisponibilité du personnel ;
maîtrise des risques existants, couvrant ainsi les
opérationnel risques majeurs à forts. Des rencontres annuelles • Indisponibilité du système d’information ;
sont tenues avec les fonctions propriétaires et les
• Indisponibilité des locaux ;
experts métiers dans l’objectif de faire le point sur
Organisation de la filière risque opérationnel la mise en place de ces plans d’atténuation et sur la • Indisponibilité des prestataires essentiels.
remontée des KRIs.
L’organisation de la filière risque opérationnel au sein
du Groupe s’articule autour de : Remontée des KRIs 2. Politique de continuité d’activité
• la fonction centrale au niveau de la BCP qui a Les indicateurs de suivi de risque (KRIs) constituent Le plan de continuité d’activité du Groupe obéit à une politique approuvée par ses organes de gouvernance
pour mission la conception et le pilotage des un outil de gestion active permettant l’anticipation
et de gestion. Cette politique délimite les responsabilités en termes de gouvernance et de gestion du plan
outils méthodologiques et informatiques tout de l’évolution de l’exposition d’un processus de
de continuité, ainsi que les lignes conductrices des différentes composantes du dispositif PCA. Les détails se
en assurant la sensibilisation, la formation et la Banque aux risques opérationnels identifiés. Ils
rapportant à ces composantes sont déclinés dans des documents dédiés.
l’assistance des différents intervenants ; étoffent les cartographies de risque opérationnel
en les définissant face aux risques potentiels
• des gestionnaires de risques régionaux assurant
les relais de la fonction centrale au niveau des
majeurs à forts. Cette définition respecte des règles 3. Dispositif du plan de continuité d’activité
préétablies et prévoit la fixation des seuils minimums
Banques Régionales ; et maximums.
Le dispositif du plan de continuité d’activité mis en place cherche à bien se préparer à la survenance d’un
• des correspondants risque opérationnel
La remontée des KRIs préalablement fixés a été sinistre de la cartographie des menaces de la Banque. Grâce à une méthodologie formalisée, les composantes
désignés par métier dans le cadre du
protocole de collecte des incidents. Ces respectée tout au long de l’année. de ce dispositif se présentent selon le schéma suivant :
correspondants ont pour rôle de recenser les
pertes opérationnelles et de les répertorier
138 139

Composition des fonds propres réglementaires (en MDH) déc.-23 déc.-22

Plan de Gestion de Crise (PGC) : capital social 2 033 2 033
Plan de Secours Métier (PSM) :
• Basé sur la cellule de crise qui constitue réserves et primes liées 27 261 26 839
la « tour de contrôle » de tous les • Recensement des processus critiques ;
événements qui se déroulent pendant la • Bilans d’impacts selon une grille établie ; capital et primes non éligibles -145 -336
crise : depuis le déclenchement jusqu’à • Estimation de la DMIA (Durée Maximum résultat non distribué 2418 1837
la résolution complète de la crise ; d’Interruption Admissible) ;
autres éléments du résultat global accumulés 197 -33
• Cellule de crise composée de membres • Analyse des besoins en continuité
des instances dirigeantes pour la BCP et d’activité selon les scénarii de la autres réserves (réserves consolidées part Groupe) 15 047 14 342
pour les filiales et des membres de cartographie de menaces ; intérêts minoritaires 1 561 1 493
directoire pour les BPRs.
• Définition du retour à la normale. FP DE BASE filtres prudentiels -1 020 -571
• Directeur de crise désigné.
goodwill -2 641 -2 783
Composantes Plan de Secours Agence (PSA) : fonds de soutien du CPM - Part stable 3 000 3 000
Dispositif PCA • Identification des agences et/ou centres
dispositions transitoires IFRS9 0 0
d’affaires de back up.
réserves latentes liées au crédit-bail (déduction) -338 -338
Plan de Maintien en Condition
Opérationnelle (PMCO) : Plan de Secours Informatique (PSI) : autres déductions -64 -64
• Plans de tests et simulations visant à • Définition de l’ensemble des moyens et TOTAL FP DE BASE 47 309 45 368
s’assurer du bon fonctionnement du PCA. procédures organisationnels et
dettes subordonnées perpétuelles 800 500
techniques mis en place pour secourir les
ressources informatiques, téléphoniques,
FP
télécom, supportant les processus TOTAL FP ADDITIONNELS 800 500
critiques du Groupe, en cas de sinistres ADDITIONNELS
dettes subordonnées éligibles 7 262 7 359
majeurs.
Plan de Communication (PCOM) : fonds de soutien - part moins stable 771 766
• Production de la bonne information à l’ensemble des acteurs et FP réserves latentes liées au crédit-bail 338 338
des organisations touchées, directement ou indirectement, en
cas de survenance d’un sinistre de la cartographie de menaces.
COMPLEMENTAIRES 45% des plus-value latentes éligibles 937 619
TOTAL FP COMPLEMENTAIRES 9 308 9 132

TOTAL FONDS PROPRES 57 417 55 000

4. Activation du plan de continuité d’activité

Le troisième trimestre de l’année a été marqué par la survenance du séisme Al Haouz dans la nuit du vendredi
8 au samedi 9 septembre 2023. Les différentes parties prenantes se sont mobilisées rapidement afin de dresser Les réserves et primes liées au capital représentent ratio du total des fonds propres (Tier 2) :
le bilan et d’organiser la continuité de l’activité en toute sécurité. Il s’agit notamment de la prise en charge de la partie la plus importante des fonds propres de
la clientèle conformément au plan de secours agence en vigueur. base en raison de la politique de capitalisation • Le ratio Tier 1 est défini comme étant le rapport
et de distribution qui s’appuie sur la dynamique entre les fonds propres réglementaires de
interne et la structure coopérative du Groupe. première catégorie et les actifs pondérés en
RATIO DE SOLVABILITÉ ET ADÉQUATION DES FONDS PROPRES fonction des risques ;
Les fonds propres de base sont renforcés par la part
Les fonds propres mettent en évidence le niveau de solvabilité et la capacité du Groupe à couvrir les risques stable du fonds de soutien (3 MMDH) conformément • Le ratio Tier 2 est défini comme le rapport entre
non avérés, tout en offrant aux déposants et aux créanciers la protection nécessaire. le total des fonds propres réglementaires et les
aux dispositions réglementaires.
actifs pondérés en fonction des risques.
Depuis 2007, la Banque calcule les ratios de solvabilité selon les normes Bâle II. A partir de 2014, les nouvelles
Dans l’objectif de renforcer son ratio Tier 1, la BCP
normes Bâle III concernant les fonds propres ont été adoptées par Bank Al-Maghrib. Cette nouvelle réglementation,
a émis une dette subordonnée perpétuelle en A fin décembre 2023, le ratio Tier 1 du Groupe
en plus de maintenir des minimas élevés pour les ratios Tier 1 et Tier 2 (9% et 12% respectivement), instaure
décembre 2023 pour un montant de 300 MDH. s’affiche à 11,10%, largement supérieur au minimum
des critères d’éligibilité plus sévères, notamment pour les augmentations de capital financées par la Banque, les
participations croisées avec les établissements de crédit, les intérêts minoritaires… réglementaire (contre 11,15% en décembre 2022).
Les fonds propres complémentaires qui s’élèvent à Le ratio global de solvabilité (Tier 2) s’affiche, quant
En respect de ces normes, la Banque détient en permanence un coussin de fonds propres lui permettant de 9,3 MMDH, soit 16% du total des fonds propres, sont à lui, à 13,24% (contre 13,37% en décembre 2022).
couvrir les risques et réussir les stress tests réglementaires tout en restant au-dessus des minimas exigés par principalement constitués des éléments suivants :
la réglementation. Ratio de solvabilité
• Dettes subordonnées éligibles à hauteur de
Le processus d’évaluation de l’adéquation des fonds propres fait, quant à lui, partie intégrante des analyses de 7,3 MMDH ;
En MMDH Déc-22 Juin-23 Déc-23
cohérence des plans stratégiques et des Plans Moyens Termes. • Fonds de soutien du CPM – part moins stable –
à hauteur de 0,8 MMDH. Actifs Pondérés 411,5 421 433,6
Aussi, dans le but de renforcer le dispositif de pilotage des fonds propres, le Groupe a mis en place un dispositif
d’estimation et de calcul du capital économique nécessaire à la couverture des risques. Fonds Propres Tier 1 45,9 47,9 48,1
2. Ratio de solvabilité
Fonds Propres Tier 2 55 56,5 57,4

1. Fonds Propres Le ratio de solvabilité permet de mesurer la santé

financière d’une banque. Son calcul est encadré par Ratio Tier 1 11,15% 11,37% 11,10%

Le Groupe dispose d’une assise financière solide due à la consistance de ses fonds propres réglementaires. En les circulaires de Bank Al-Maghrib, qui reposent sur
Ratio Tier 2 13,37% 13,43% 13,24%
application de Bâle III, les fonds propres du Groupe ont atteint 57,4 MMDH en décembre 2023 contre 55 MMDH les règles définies par le Comité de Bâle en matière
en décembre 2022, soit une hausse de 4,4% principalement liée au renforcement des fonds propres Tier 1. d’adéquation des fonds propres.

Les normes Bâle II définissent deux principaux

ratios d’adéquation des fonds propres : le ratio des
fonds propres de première catégorie (Tier 1) et le
140 141

Actifs pondérés et ARC par segment Les simulations de défaut peuvent, à titre d’exemple, porter sur une typologie de crédit, un secteur, des
contreparties ou des groupes de contreparties liées. La Banque définit un cadre de stress test raisonnablement
Déc-23 Juin-23 granulaire, fondé sur un référentiel défini en interne, sur des scénarii de ralentissement macroéconomique plus
ou moins sévères, et sur une combinaison des deux.
Actifs Actifs
Expositions Expositions Dans ce cadre, les typologies des stress tests arrêtés sont :
ARC* pondérés ARC* pondérés
nettes nettes
après ARC après ARC
En MMMAD • Choc Idiosyncratique : Simulation d’une situation de crise impactant les risques spécifiques auxquels le
Risque de crédit Bilan 376,8 38,8 257,6 366,5 37,3 241,2 Groupe est exposé (une aggravation du risque statistique de crédit, le défaut de contreparties significatives,
Souverains 63,9 0 27,7 65,7 0 26,8 une perte de réputation…) ;
Etablissements 20,8 0 10,7 26,6 0 13,8 • Choc Systémique : Simulation d’une dégradation de la conjoncture économique (Une très forte tension
Entreprises 187,2 31,7 157,8 169,6 30,1 141,2 sur les taux courts, une fuite des dépôts, une aggravation du risque statistique de crédit, une hausse du
Clientèle de détail 104,9 7,1 61,4 104,5 7,2 59,4 spread de la Banque…) ;
Risque de crédit hors Bilan 76,8 0 40,0 84,9 0 45,0 • Choc Combiné : Simulation de l’avènement simultané d’une crise systémique et d’un risque spécifique.
Souverains 0,0 0 0 0 0 0
Etablissements 13,5 0 7,0 18,2 0 10,0 L’ensemble de ces tests permettent au Groupe d’identifier les potentielles zones de vulnérabilité, de mettre en
Entreprises 58,3 0 30,1 63,4 0 32,6 place des actions correctives, et de réorienter sa stratégie, le cas échéant.
Clientèle de détail 5,0 0 2,9 3,2 0 2,3
Risque de contrepartie 3,8 0 1,0 4,5 0 1,1
Etablissements 2,8 0 0 3,4 0 0 CONTRÔLE PERMANENT GROUPE
Entreprises 1,0 0 1,0 1,1 0 1,1
Risque de crédit sur autres actifs 64,8 0 68,4 59,7 0 66,4 Afin d’accompagner la dynamique de croissance et de transformation entreprise par le Groupe et de répondre
Risque de Marché 98,2 0 28,5 90,9 0 30,2
aux dispositions réglementaires, le contrôle permanent vient s’insérer dans le schéma global du système de
contrôle interne du groupe rappelé ci-dessous :
Risque Opérationnel 0 0 38,1 0 0 37,1
Total 620,4 38,8 433,6 606,4 37,3 421,0
*ARC éligibles selon la circulaire BAM 26G : Sûretés financières (liquidités ou titres), accords de compensation, garanties ou dérivés de crédit

Répartition des actifs pondérés Organe Exécutif Organe Délibérant (CA, Conseil de Surveillance, Comité Directeur)

• Comité Gestion des Risques Groupe • Comité Audit & Risques CPM
• Commission Contrôle Interne • Comité Audit BCP
• Commission CP & RO • Comité Audit Filiales
Répartition des actifs pondérés • Comités internes Filiales et BPRs • Comité Audit BPR

Gouvernance

8,8% Dispositif de Surveillance & Maîtrise de Risque

Risque de crédit 6,6%

Risque de marché
Risques opérationnels
Risque opérationnel
84,6% Niveau 3
Contrôles périodiques
Risque de crédits

Niveau 2
Contrôles permanents à postériori exercés
Risque de marché par des agents Indépendant dédiés
exclusivement au contrôle

Le risque de crédit demeure le plus grand consommateur en fonds propres. En effet, les actifs pondérés au Niveau 1
titre du risque de crédit, déterminés selon l’approche standard, ressortent à 367 MMDH et représentent 84,6% Risque de non conformité Contrôles permanents continus
du total des actifs pondérés. par les attributaires
des tâches opérationnelles :
Autocontrôle, Contrôle des 4 yeux
Les actifs pondérés au titre du risque de marché et du risque opérationnel, déterminés respectivement selon Contrôle de supervision
l’approche standard et l’approche indicateur de base, représentent 6,6% et 8,8%. Aures risques financiers

3. Stress Test
Informations et Communication
Le Groupe conduit des stress tests afin d’apprécier sa capacité à résister face à des évènements extrêmes
inattendus.

Ces stress tests sont basés sur un certain nombre de scénarii, et permettent d’évaluer l’impact des facteurs de
risque sur la capacité de résistance de la Banque en termes de solvabilité, de rentabilité ou de liquidité. Ces
stress tests peuvent être réglementaires ou internes.
142 143

Au-delà des tâches de contrôles opérationnels le cadre du plan de contrôle annuel approuvé par ensemble. Elle a également pour rôle, le pilotage • La sécurité physique des biens et des
attribuées à chaque agent dans le cadre de l’exercice ces derniers. des activités de contrôle permanent de la personnes au sein des agences du réseau;
de ses fonctions, un contrôle a posteriori de fonction CPG et des entités dédiées au contrôle
• Le traitement de l’ordonnancement des
second niveau, réalisé par des fonctions dédiées et Le Contrôle Permanent Groupe s’inscrit dans la permanent au sein de certaines fonctions
factures.
indépendantes vient donner l’assurance raisonnable continuité du processus de professionnalisation et supports de la BCP rattachées fonctionnellement
quant à la maîtrise des processus selon le niveau de mutualisation de la filière de contrôle permanent au CPG (SI, RH et conformité). • Contrôle des Risques Financiers notamment :
d’acceptation des risques par l’organe exécutif, de second niveau, en phase avec les orientations
• L’entité Contrôle Permanent des Filiales pilote - Les risques de marchés,
approuvé par l’organe délibérant. stratégiques du Groupe BCP, issus du plan stratégique
l’activité et anime le dispositif du contrôle
2021-2026, qui prévoit le renforcement des filières de - Le traitement du LCR, IRRBB, Calcul des
permanent des filiales bancaires et financières
La principale mission dévolue à ce niveau de contrôle contrôle, notamment la seconde ligne de défense, Fonds Propres,
spécialisées nationales et internationales, et les
est d’assurer un fonctionnement central du dispositif et ce à travers le rapprochement des filières front
accompagne dans leurs travaux d’alignement - La Déclaration du CMDR,
de contrôle permanent (CP), de l’ensemble des et back office, la centralisation progressive des
aux standards et normes du groupe, notamment
activités de la Banque, le plus efficace et efficient activités de contrôle permanent CPM, l’optimisation - Le Ratio de Solvabilité,
la mise à niveau de leurs dispositifs de contrôle
possible et de garantir la fiabilité des contrôles de des moyens mis en place à travers la digitalisation du
à travers la transposition de la méthodologie - Le risque de crédit.
premier niveau réalisés par les opérationnels. En sus contrôle, l’accompagnement des filiales pour la mise
groupe à leurs grilles de contrôle.
des échanges réalisés avec les opérationnels afin de à niveau de leur dispositif de contrôle permanent et • Contrôle de la comptabilité notamment :
remédier aux dysfonctionnements relevés, le contrôle le renforcement de la synergie avec les entités du • L’entité Contrôle Permanent des Activités de
permanent est ainsi tenu d’informer les organes de contrôle interne du Groupe. Financement est en charge de : - Traitements comptables
gouvernance des travaux des contrôles réalisés dans - Réconciliation
• La planification des contrôles de 2ème
niveau pour les processus Engagements, - Règlement des dépenses
Trade Finance et toute autre activité de
ORGANISATION DE LA FONCTION CONTRÔLE PERMANENT GROUPE - Arrêtés sociaux
financement intégrée dans le périmètre ;
• La mise en place des référentiels de contrôle - Contrôle Comptable
Les principes fondamentaux de gouvernance, d’indépendance et de fonctionnement de la Filière de Contrôle
ainsi que le contrôle des processus intégrés • La restitution et la communication des
Permanent sont déclinés au niveau de la charte de Contrôle Permanent du Groupe. Cette dernière est applicable
dans le périmètre de la fonction ; résultats des campagnes de contrôle
à tous les niveaux de responsabilité.
• La supervision et consolidation des travaux afférentes aux domaines couverts afin
Le groupe a adopté un schéma organisationnel adapté aux enjeux d’indépendance et d’efficacité de la Filière du Contrôle Permanent des BPR pour d’échanger avec elles sur les axes
de Contrôle Permanent Groupe, qui se présente comme suit : activités de financement couvertes ; d’améliorations et la mise en place de plan
d’action.
• La communication, aux fonctions concernées,
des résultats des campagnes de contrôle Concernant les Fonctions de CP décentralisées
afférentes aux domaines couverts. rattachées fonctionnellement au CPG, elles sont
Filière Contrôle Permanent Groupe BCP • L’entité Contrôle Permanent des Flux et Lutte réparties principalement entre la Conformité et
Responsable Contrôle Permanent Groupe contre la Fraude est en charge du : Développement Durable Groupe, le Développement
du Capital Humain Groupe, les Plateformes
• Contrôle des processus relatifs aux moyens
Technologiques, Innovation et Opérations Groupe.
de paiement et Comptes & Epargne;
Monitoring Filière Contrôle • La supervision et consolidation des travaux Ainsi, les activités de contrôle de 2ème niveau des
permanent du Contrôle Permanent des BPR en relation domaines des ressources humaines, des systèmes
avec les flux ; d’information et de la conformité sont domiciliées
chez le métier au sein d’une entité dédiée au contrôle
• La communication des résultats des
Contrôle permanent Contrôle permanent Contrôle permanent Contrôle permanent permanent.
Filiales Activités de Financement Flux et lutte contre la fraude Finances et Activités Supports campagnes de contrôle afférentes aux
domaines couverts aux fonctions concernées
Ceci étant, la Fonction Contrôle Permanent Groupe
et échanger avec elles sur les propositions et
demeure responsable de l’accompagnement à la mise
recommandations ;
en place des normes et à la coordination des travaux
BPR Filiales Fonctions BCP • Lutte contre la fraude : pour ce volet, de l’ensemble des entités dédiées aux contrôles des
Fonction CP Fonction CP Fonction CP
cette fonction a pour mission d’agir dans activités supports.
la prévention et la détection de la Fraude
en mettant en place des alertes de fraude Pour ce qui est des Fonctions de Contrôle
et assumer ses responsabilités suivant le Permanent, au niveau des BPR, elles sont rattachées
dispositif qui sera mis en place en 2024 dans hiérarchiquement à la Fonction Gestion des Risques
la synergie avec tous les intervenants dans la des BPR et fonctionnellement à la Fonction Contrôle
La Fonction Contrôle Permanent Groupe (CPG), La fonction Contrôle Permanent au niveau de la BCP lutte contre la fraude. Permanent Groupe. Ces dernières ont pour rôle
rattachée à la Direction Générale Risques Groupe, a est structurée en cinq entités : de déployer le plan de contrôle permanent sur leur
pour principales attributions de superviser et animer • L’entité Contrôle Permanent Finances et Activités
périmètre respectif.
le fonctionnement de la filière contrôle permanent sur • L’entité Monitoring de la Filière du Contrôle Supports est en charge du :
le périmètre groupe, d’établir les normes et méthodes Permanent a pour rôle la conception et la Concernant les principales filiales bancaires et
• Contrôle des opérations de la Salle des
y afférentes, de réaliser les contrôles sur le périmètre mise en place des outils méthodologiques, financières Marocaines et internationales, les entités
Marchés (Activités Obligataire, Monétaire et
du réseau CPM ainsi que des contrôles thématiques l’harmonisation des référentiels communs des en charge du contrôle permanent sont pour la
Change) ;
pour la couverture de risques spécifiques. domaines d’activités couverts par le contrôle plupart rattachées à la Direction des Risques et du
permanent, et l’animation de la filière dans son • Contrôle de certains processus de la Contrôle Permanent.
Logistique notamment :
144 145

NORMES, MOYENS • L’automatisation de l’activité de contrôle, allant En ce qui concerne l’organe délibérant, aussi bien comptable du réseau et de la SDM, la réconciliation
de la planification des campagnes jusqu’à pour la BCP, les BPR ou les filiales, il mandate le des comptes financiers et BAM ainsi que la logistique
ET OUTILS MÉTHODOLOGIQUES l’édition des rapports en passant par l’évaluation Comité d’Audit afin d’apprécier le fonctionnement (Ordonnancement des factures, et Sécurité des biens
des références ; du dispositif de contrôle permanent au travers physiques et des personnes).
L’optimisation et l’extension du dispositif de contrôle
notamment de son efficacité et de son adéquation
permanent au cours de l’année 2023, ont concerné • Une flexibilité du système via une capacité
face à toute évolution des risques liés à l’activité. Pour ce qui est du contrôle des fonctions CP
principalement : de configuration, de paramétrage et de
décentralisées rattachées fonctionnellement au CPG,
personnalisation ;
le déploiement du plan de contrôle s’est poursuivi
• La poursuite de l’accompagnement des filiales • La production des indicateurs, des tableaux de
PRINCIPAUX CONTRÔLES RÉALISÉS au niveau des Systèmes d’informations, Ressources
à travers le déploiement du dispositif du bords et des reportings axés sur la nouvelle PAR LA FONCTION DE CONTRÔLE Humaines et Conformité.
contrôle permanent, le suivi des activités de méthodologie.
contrôle au niveau des filiales au Maroc et à PERMANENT GROUPE
l’international par le Contrôle Permanent Groupe
et la transposition de la méthodologie Groupe PRÉSENTATION DES MODALITÉS La démarche du contrôle permanent axée sur les
de CP ; D’INFORMATIONS ET DE REPORTINGS risques a permis d’apprécier le niveau d’exposition
aux divers risques opérationnels relatifs aux différents
• L’optimisation du référentiel de contrôle de AUX INSTANCES DE GOUVERNANCE
niveau 2 concernant les domaines des moyens processus couverts au niveau de la BCP et des BPR
de paiement et Epargne et Compte ; (Engagements, Moyens de paiements, …).
Au fur et à mesure de la réalisation des campagnes
• Le lancement du projet de la mise en place d’un de contrôle, les résultats de contrôle sont transmis Un échantillonnage établi selon la méthode des
dispositif de lutte contre la fraude ; aux entités et fonctions concernées (fonctions sondages aléatoires simples permet d’estimer le
• La mise en place d’alertes dans le cadre de la propriétaires, fonctions concernées, réseaux et taux de conformité ou de couverture du risque avec
prévention et la détection de la fraude ; le centre de traitement CTN BPSHORE). Des axes une marge d’erreur de + ou -5% et un niveau de
d’amélioration sont proposés et suivis par le CPG à confiance dans l’extrapolation à la population réelle
• Le chantier de la maintenance évolutive de l’outil travers des plans d’actions mis en place et menés par variant entre 85% et 95%.
FRONTCONTROL a pu démarrer durant le T4 2023 les fonctions et entités concernées.
(phase de pré-cadrage) après l’aboutissement En sus des taux de conformité par point de contrôle,
de la négociation commerciale menée durant Les résultats de contrôle, les axes d’améliorations y un taux de conformité pondéré des contrôles, couvrant
le S1 2023 entre le Contrôle Permanent Groupe afférents ainsi que le suivi des plans d’actions sont chaque risque opérationnel, est calculé permettant de
et l’éditeur. Le but de cette maintenance présentés aux différents comités et commissions et déterminer le niveau de couverture effectif du risque par
est l’intégration des indicateurs issus de la font l’objet d’échanges avec les responsables de les contrôles (sur une population et une période donnée).
méthodologie Groupe, l’enrichissement des processus. Ces derniers sont invités à réaliser les
reporting et la mise en place de nouveaux chantiers permettant de maîtriser davantage les Par ailleurs, la mise en place de la démarche de
dashboards et de nouvelles fonctionnalités ; risques et de sécuriser les différents processus. contrôle permanent axée sur les risques a concerné
• Le déploiement du projet de la réorganisation également les filiales bancaires et financières
de la Filière Contrôle Permanent qui permettra La Commission de Contrôle Permanent et Risques spécialisées, à travers leur accompagnement pour la
la mise en place d’une feuille de route suivant Opérationnels (CCPRO), qui se tient trimestriellement, mise à niveau de leur dispositif de contrôle permanent
le scénario de réorganisation qui sera adopté. a pour rôle de : et la transposition de la méthodologie Groupe de CP.

Aussi, afin d’optimiser les moyens pour la mise en • Proposer la politique du groupe en matière de En 2023, les travaux du contrôle permanent ont
place d’une filière de contrôle permanent efficiente, contrôle permanent ; porté principalement sur les activités bancaires du
la stabilisation et la généralisation de l’outil de • Veiller à l’efficacité des dispositifs dans toutes les réseau d’exploitation de la Banque, notamment les
gestion du contrôle permanent Front Control, s’est entités et fonctions au travers de la restitution activités de financements et les flux selon le plan
poursuivie au cours de l’année 2023 sur le périmètre des principaux indicateurs de contrôle ; de contrôle annuel prédéfinis. Le domaine des
de la BCP, des Banques Populaires Régionales (BPR) opérations à l’international a repris graduellement
ainsi que les filiales bancaires et financières. • S’assurer de la pertinence des plans de contrôle, lors du 1er Semestre 2023, suite à la reconstitution
piloter et coordonner les projets significatifs et/ de l’équipe de contrôle, et de nouveaux contrôles
L’outil Front Control a été paramétré afin de tenir ou transversaux sur le périmètre du contrôle relatifs à l’activité flux et moyens de paiement ont
compte de : permanent du Groupe ; été mis en place aussi bien à distance qu’au niveau
• Préparer et synthétiser les points à présenter à des agences qui touchent plusieurs volets et surtout
• La généralisation des contrôles des DAT et la commission de contrôle interne sur la partie la gestion de la caisse.
des encaisses sur l’outil, pour une meilleure contrôle permanent en termes de reporting et
intégration et centralisation des résultats des de décision. En parallèle des campagnes régulières, la fonction
campagnes de contrôle ; Contrôle Permanent a réalisé des campagnes de
De plus, l’organe exécutif, à travers le Comité Gestion contrôle thématiques sur des activités ou des risques
• Le déploiement en cours de l’outil au niveau de spécifiques ou à la demande du top management
la filiale PCA. Globale des Risques Groupe (CGGRG) qui se tient
trimestriellement, veille à l’application de la politique pour rassurer sur une activité ou pour accompagner
de contrôle permanent du Groupe, à la cohérence l’établissement dans des projets de forts enjeux ou
Par ailleurs, l’outil Front control sera par la suite adapté sensibles.
à la nouvelle démarche de contrôle permanent, des méthodologies et à la diffusion des bonnes
via l’intégration des nouvelles métriques afin de pratiques en matière de contrôle permanent, en lien
avec la gestion des risques. Il assure notamment les En ce qui concerne les activités financières et les
fournir une plateforme pouvant accompagner le fonctions supports qui sont sous l’égide du CPG, des
développement de l’activité du Contrôle Permanent arbitrages nécessaires concernant les conclusions
des travaux de la Commission de Contrôle Permanent contrôles ont été réalisés au cours de l’année 2023
Groupe, qui assurera une efficacité opérationnelle à sur les activités de la salle des marchés (Obligataire,
travers : et Risques Opérationnels.
Monétaire et Changes), les Risques financiers et ALM
(LCR social et consolidé), la comptabilité, le contrôle
146 147

76, Bd Abdelmoumen 76, Bd Abdelmoumen

7, Boulevard Driss Slaoui Résidence Koutoubia, 7ème étage 7, Boulevard Driss Slaoui Résidence Koutoubia, 7ème étage
Casablanca Casablanca - Maroc Casablanca Casablanca - Maroc
Maroc Maroc

Aux actionnaires de la
BANQUE CENTRALE POPULAIRE (BCP)
Casablanca

RAPPORT SPECIAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

EXERCICE DU 1er JANVIER AU 31 DECEMBRE 2023
BANQUE CENTRALE POPULAIRE En notre qualité de commissaires aux comptes de votre établissement, nous vous présentons
(BCP) notre rapport sur les conventions réglementées conformément aux dispositions des articles 56 à
59 de la loi 17-95 telle que modifiée et complétée.

RAPPORT SPECIAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES Il nous appartient de vous présenter les caractéristiques et les modalités essentielles des
conventions dont nous avons été avisés par le Président du Conseil d’Administration ou que nous
aurions découvertes à l’occasion de notre mission, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et
EXERCICE DU 1er JANVIER AU 31 DECEMBRE 2023 leur bien- fondé, ni à rechercher l'existence d’autres conventions. Il vous appartient, selon la loi
ci-dessus, de vous prononcer sur leur approbation.

Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard des
normes de la profession au Maroc. Ces diligences ont consisté à vérifier la concordance des
informations qui nous ont été communiquées avec les documents de base dont elles sont issues.

I. CONVENTIONS CONCLUES AU COURS DE L’EXERCICE

Conventions non préalablement autorisées par le Conseil d’Administration

1. Avenant à la convention Gage-Espèce liant la Banque Centrale Populaire à la

Banque Chaabi du Maroc (écrite) :
Personne concernée : Monsieur Mohamed Karim MOUNIR en sa qualité de Président
Directeur Général de la BCP et de Président du Conseil d’Administration au sein de
Banque Chaâbi du Maroc -BCDM-
Date de l’avenant : 02 janvier 2023.
Nature et objet de l’avenant : modification des conditions de rémunération du Gage-
Espèce
Modalités de rémunération : la rémunération du Gage-Espèces est calculée aux
conditions de marché sur la base d’un taux de référence égal au taux EURIBOR maturité
trois (3) mois, auquel il sera ajouté une marge de 40 points de base. Si l’EURIBOR est
négatif, il sera considéré comme égal à zéro (0)
Produit comptabilisé au titre de l’exercice 2023 : 42 380 KMAD.
Montant encaissé au titre de l’exercice 2023 : 42 380 KMAD.

2
148 149

2. Convention liant la Banque Centrale Populaire au CIB Offshore relative à 5. Prêt à la Mutuelle Attamine Chaabi (MAC) (écrite) :
l’hébergement et prestations IT (écrite en cours de signature) : Personne concernée : M. Mohamed Karim MOUNIR en sa qualité de Président du Conseil
Personne concernée : la BCP en tant qu’actionnaire dans la société CIB OFF SHORE d’Administration de la Banque Centrale Populaire et de Président du Conseil de
Nature et objet de la convention : Surveillance de la Mutuelle Attamine Chaabi
o Hébergement et infrastructure : Fourniture de l’ensemble des facilités du Date du Conseil ayant autorisé la convention : 17 mai 2023
DATACENTER ; Nature et objet de la convention : prêt d’un montant de 150 MDH destiné à renforcer ses
o Fourniture du support technique et de l’accompagnement Groupe en matière fonds propres et redresser le ratio de solvabilité de la mutuelle.
de Sécurité du système d’information, Architecture, normes et urbanisation, Modalités de rémunération :
Gouvernance, pilotage des coûts et de la performance. o Taux d’intérêt : 4%
Modalités de rémunération : Le budget prévisionnel annuel de cette prestation est de 1.5 o Modalités de remboursement : In Fine
MDH Produit comptabilisé au titre de l’exercice 2023 : 1 967 KMAD.
Produit comptabilisé au titre de l’exercice 2023 : Néant Montant encaissé au titre de l’exercice 2023 : Néant
Montant encaissé au titre de l’exercice 2023 : Néant.
II. CONVENTIONS CONCLUES AU COURS DES EXERCICES ANTERIEURS
3. Convention liant la Banque Centrale Populaire à la BMOI relative à
ET DONT L’EXECUTION S’EST POURSUIVIE DURANT L’EXERCICE
l’hébergement et prestations IT (écrite en cours de signature) :
Personne concernée : la BCP en tant qu’actionnaire majoritaire dans la société BMOI
1. Conversion en compte courant d’associés des dividendes ABI :
Nature et objet de la convention :
o Hébergement et infrastructure : Fourniture de l’ensemble des facilités du Personne concernée : M. Mohamed Karim MOUNIR en qualité de Président Directeur
DATACENTER ainsi que de l’ensemble des infrastructures en IaaS ; Général de la BCP et Administrateur de ABI
o Fourniture du support et de l’accompagnement Groupe en matière de Sécurité du Date de la convention : 01 mars 2022
système d’information, Architecture, normes et urbanisation, Gouvernance, Nature et objet de la convention : conventions d’avance en compte courant d’associés,
pilotage des coûts et de la performance. du montant des dividendes revenant à la BCP, en contrevaleur en Euro, rémunéré au taux
Modalités de rémunération : Le budget prévisionnel annuel de cette prestation est de de 4%.
294 000 euros. Modalités de rémunération : Rémunération au taux de 4%
Produit comptabilisé au titre de l’exercice 2023 : Néant. Produit comptabilisé au titre de l’exercice 2023 : Néant.
Montant encaissé au titre de l’exercice 2023 : Néant. Montant encaissé au titre de l’exercice 2023 : 1 402 KMAD

4. Convention liant la Banque Centrale Populaire à Bank AL YOUSR relative à 2. Conventions compte courant d’associés entre la BCP et BAB CONSORTIUM :
l’hébergement et prestations IT (écrite en cours de signature) : Personne concernée : M. Mohamed Karim MOUNIR en qualité de Président Directeur
Personne concernée : M. Mohamed Karim MOUNIR en qualité de Président Directeur Général de la BCP et Administrateur de BAB CONSORTIUM
Général de la BCP et Président du Conseil d’Administration de Bank Al Yousr Dates des conventions :
Nature et objet de la convention : - 29 Juillet 2022
o Hébergement et infrastructure : Fourniture de l’ensemble des facilités du - 02 Septembre 2022
DATACENTER ainsi que de l’ensemble des infrastructures en IaaS ; Nature et objet des conventions : la mise à la disposition par la BCP à la Société BAB
o Fourniture du support et de l’accompagnement Groupe en matière de Sécurité du CONSORTIUM, sous forme de fonds immédiatement disponibles, des avances d’un
système d’information, Architecture, normes et urbanisation, Gouvernance, montant global égal à 556,5 MDH.
pilotage des coûts et de la performance. Modalités de rémunération : le taux appliqué aux conventions est fixé
Modalités de rémunération : Le budget prévisionnel annuel de cette prestation est un à 1,42% HT par an.
forfait de 2 MDH pour 2023 et sera réestimé à partir de 2024 au prorata des services utilisés Produit comptabilisé au titre de l’exercice 2023 : 10 772 KMAD
Produit comptabilisé au titre de l’exercice 2023 : Néant. Montant encaissé au titre de l’exercice 2023 : 8 490 KMAD
Montant encaissé au titre de l’exercice 2023 : Néant.
3. Convention entre la BCP et la Mutuelle de Prévoyance des Banques
Populaires :
Personne concernée : BCP maison mère de la mutuelle de Prévoyance des Banques
Populaires.

3 4
150 151

Date de la convention : 23 décembre 2022.

Nature et objet de la convention : La convention a pour objet d’assurer la couverture Coût Unitaire (MAD
Services Techniques
HT)
sociale en faveur du personnel de la BCP, des BPR et des Filiales ainsi que les membres
Plateforme serveur Au prix du marché
de leurs familles. La convention prévoit également, la prise en charge par la BCP des frais Infrastructure
Hébergement (mètre carré Data Center) 72 500 MAD
de fonctionnement de la mutuelle de Prévoyance des Banques Populaires. Activité 1 : Sécurité des systèmes d’information 3 300 MAD
Montant comptabilisé au titre de l’exercice 2023 : 3 590 KMAD Activité 2 : Architecture 3 700 MAD
Activité 3 : Gouvernance/ Pilotage du contrat, des coûts
Montant décaissé au titre de l’exercice 2023 : 3 543 KMAD 3 700 MAD
et de la performance
Activité 4 : Supervision réseau télécom 3 000 MAD
4. Contre-garantie de la BCP en faveur de VIVALIS SALAF Activité 5 : Supervision infrastructure 3 000 MAD
Activité 6 : Supervision applicative 3 000 MAD
Personne concernée : M. Mohamed Karim MOUNIR en qualité de Président Directeur Activité 7 : Administration et gestion des systèmes et
Général de la BCP et Président du Conseil d’Administration de VIVALIS SALAF. 3 450 MAD
infrastructures
Date de la convention : 25 juin 2021. RUN Activité 8 : Gestion des télécoms 2 500 MAD
Nature et objet de la convention : Une contre-garantie de 600 MMAD mise en place pour Activité 9 : Administration des bases de données 3 450 MAD
Activité 10 : Exploitation Amplitude 2 850 MAD
permettre à VIVALIS SALAF de se conformer aux exigences prudentielles. Activité 11 : Gestion applicative et maintien en
Produit comptabilisé au titre de l’exercice 2023 : 12 000 KMAD 2 850 MAD
conditions opérationnelles
Montant encaissé au titre de l’exercice 2023 : 13 200 KMAD valeur 30/06/2023 Activité 12 : Qualification, suivi et support niveau 1 3 000 MAD
Activité 13 : Support niveau 2-production 2 650 MAD
Encours de la contre-garantie : 600 000 KMAD au 30/06/2023 (garantie non renouvelée)
Activité 14 : Support niveau 2-télécom 2 500 MAD
Activité 15 : Support niveau 2-système 2 950 MAD
5. Convention de service entre la BCP et BCP TECHNOLOGIES (BCP TECH) Activité 16 : Gestion des habilitations 2 850 MAD
Chef de projet 6 500 MAD
Build
Personne concernée : La BCP en tant qu’actionnaire majoritaire de la société BCP Ingénieur / Développeur 3 900 MAD
TECHNOLOGIES. Build & Run Prestations externes Au prix du marché
Date de la convention : 2 juin 2021.
Nature et objet de la convention : La Convention a pour objet de formaliser les termes Produit comptabilisé au titre de l’exercice 2023 : 1 899 KMAD.
et les conditions devant régir la fourniture de services informatiques par la BCP au profit Montant encaissé au titre de l’exercice 2023 : Néant.
de BCP TECH :
• préciser les services convenus entre les Parties ; 6. Convention d’avance en compte courant d’associés octroyée à la société
• définir les engagements des Parties ; BAB CONSORTIUM
• définir les tarifs et les modalités de facturation des services ;
Personne concernée : M. Mohamed Karim MOUNIR en qualité de Président Directeur
• définir les dispositions en termes d’organisation et de gouvernance, pour les besoins
Général de la BCP et administrateur de BAB CONSORTIUM.
de la présente convention.
Date de la convention : Avance octroyée le 24 septembre 2021.
Périmètre :
Nature et objet de la convention : La mise à la disposition par la BCP à la Société BAB
• Hébergement et infrastructure ;
CONSORTIUM, sous forme de fonds immédiatement disponibles, d’une avance d’un
• Infogérance ;
montant global égal à 226.000.000 (deux cent vingt-six millions) dirhams.
• Fourniture du support et de l’accompagnement Groupe ;
Conditions de rémunération : L’avance portera intérêt au taux fiscalement déductible tel
• Activités build.
que fixé chaque année par arrêté du ministre de l’Économie et des Finances pour l’année
Durée : La Convention de services est conclue pour une durée initiale de douze (12) mois.
considérée.
Elle se renouvellera par tacite reconduction, d’année en année, pour la même durée
Produit comptabilisé au titre de l’exercice 2023 : 4 041 KMAD.
initiale, sauf la volonté des Parties d’y mettre fin.
Montant encaissé au titre de l’exercice 2023 : 4 271 KMAD
Conditions de rémunération : Les tarifs des services sont fixés pour une année et sont
révisables périodiquement en janvier. Les factures seront adressées trimestriellement et 7. Avances à la Mutuelle Attamine Chaabi
doivent être réglées dans un délai de 30 jours à la fin de mois.
Personne concernée : M. Mohamed Karim MOUNIR en sa qualité de Président du
Conseil d’Administration de la Banque Centrale Populaire et de Président du Conseil de
Surveillance de la Mutuelle Attamine Chaabi.
Date de la convention : 07 juillet 2021.
Nature et objet de la convention : Avance à la Mutuelle Attamine Chaabi de 150 MMAD.
Conditions de rémunération : L’avance sera rémunérée au taux de 3 %

5 6
152 153

Produit comptabilisé au titre de l’exercice 2023 : 4 563 KMAD. Conditions de rémunération : La rémunération de la BCP est calculée sur la base des
Montant encaissé au titre de l’exercice 2023 : 4 950 KMAD. résultats générés par le portefeuille global d’investissement selon sa quote-part dans ce
portefeuille, après retrait des charges directes (provisions nettes des créances douteuses,
8. Contrat de Bail conclu entre Patrimoine Premium « SPI-RFA » et la Banque dépréciations nettes des valeurs et biens acquis pour des financements participatifs, pertes
Centrale Populaire liées aux ventes de valeurs et des biens acquis ou loués, créances irrécupérables, etc.).
Elle est fixée comme suit :
Personne concernée : La BCP en tant qu’actionnaire dans l’OPCI PATRIMOINE
PREMIUM.
Commission du mandataire 0,1 % du montant investi
Date de la convention : 11 décembre 2020. Taux de rendement espéré 2,60 %
Nature et objet de la convention : Le contrat a pour objet de définir les termes selon Taux de répartition du sur-rendement 100 % pour Bank Al Yousr
lesquels le Bailleur donne à bail au Preneur qui l’accepte, chaque bien séparément,
conformément (i) aux dispositions légales en vigueur et (ii) aux conditions du Bail. Produit comptabilisé au titre de l’exercice 2023 : 38 572 KMAD.
Conditions de rémunération : Le loyer annuel révisable de 3% tous les 3 ans à compter Montant encaissé au titre de l’exercice 2023 : 1 854 100 KMAD.
de la date d’effet et tout au long de la durée du bail est de 27 847 239,07 MAD. Charge comptabilisée au titre de l’exercice 2023 : 1 201 KMAD.
Charge comptabilisée au titre de l’exercice 2023 : 30 824 KMAD. Montant décaissé au titre de l’exercice 2023 : 2 204 100 KMAD.
Montant décaissé au titre de l’exercice 2023 : 36 989 KMAD.
11. Convention conclue entre la BCP et ABI relative à la conversion des
9. Convention d’avances en compte courant d'associés entre la BCP et « M2T » dividendes revenant à la BCP en compte courant d’associés
Personne concernée : La BCP en tant qu’actionnaire majoritaire de M2T. Personne concernée : M. Mohamed Karim MOUNIR en qualité de Président Directeur
Date de la convention : 30 juin 2020. Général de la BCP et administrateur de ABI.
Nature et objet de la convention : Avance par la BCP à M2T de la somme de Date des conventions :
20.933.924,14 MAD qui sera portée au nom de la BCP en sa qualité d’associé en compte • 28 septembre 2018.
courant d’associés. • 30 septembre 2019.
Conditions de rémunération : L’avance sera rémunérée au taux de 4 % HT. Nature et objet des conventions : Convention d’avances en compte courant d’associés,
Produit comptabilisé au titre de l’exercice 2023 : 80 KMAD. du montant des dividendes revenant à la BCP, en contrevaleur en €, rémunéré au taux de
Montant encaissé au titre de l’exercice 2023 : 593 KMAD. 4%, et régi conformément au droit marocain.
Conditions de rémunération : Rémunération au taux de 4%
10. Convention « Wakala Bil Istissmar » « WBI » conclue entre la BCP et Bank Produit comptabilisé au titre de l’exercice 2023 : 14 922 KMAD.
Montant encaissé au titre de l’exercice 2023 : 14 072 KMAD
Al Yousr
Personne concernée : M. Mohamed Karim MOUNIR en qualité de Président Directeur 12. Convention de compte courant d'associés conclue entre la BCP et
Général de la BCP et Président du Conseil d’Administration de Bank Al Yousr.
SOCINVEST
Date de la convention : 7 février 2019.
Nature et objet de la convention : Mise à disposition de Bank Al Yousr des ressources Personne concernée : La BCP en tant qu’associé unique de SOCINVEST.
en conformité de la Charia. Les principales caractéristiques de WBI sont : Date de la convention : 27 juillet 2018, amendé par un avenant en date du 14 juin 2019.
- La BCP met à la disposition de Bank al Yousr un montant à investir dans le cadre d’un Nature et objet de la convention : Avance par la BCP à SOCINVEST de la somme de
mandat d’investissement absolu ; 900 000 000 MAD correspondant au prix d’acquisition des titres OCP.
- Montant de l’investissement : 260 millions de dirhams Conditions de rémunération : L’avance sera rémunérée au taux de 2,22 % HT.
- Modalité de tirages : Trois tirages : 160 millions de dirhams le 25/02/2019 ; 50 millions Produit comptabilisé au titre de l’exercice 2023 : Néant.
de dirhams, 7 jours après la date de demande de versement formulée par Bank Al Yousr Montant encaissé au titre de l’exercice 2023 : 4 551 KMAD.
; 50 millions de dirhams, 7 jours après la date de demande de versement formulée par
Bank Al Yousr ; 13. Convention d’avances en compte courant d'associés entre la BCP et M2T
- Durée du contrat : 1 an ; Personne concernée : La BCP en tant qu’actionnaire majoritaire de M2T.
- Périodes financières : Trimestrielles ; Date de la convention : 9 janvier 2019.
Nature et objet de la convention : Avance par la BCP à M2T de la somme de
103.800.000,00 MAD qui sera portée au nom de la BCP en sa qualité d’associé en compte
courant d’associés.
Conditions de rémunération : L’avance sera rémunérée au taux de 4 % HT.

7 8
154 155

Produit comptabilisé au titre de l’exercice 2023 : 4 767 KMAD.

Montant encaissé au titre de l’exercice 2023 : 5 063 KMAD. (iii) La gestion des Incidents sur les plates-formes, comprenant notamment
l’information de BP SHORE RH en cas de survenance d’un Incident, la
14. Convention de service conclue entre la BCP et BP SHORE RH (Prestation résolution de l’Incident et l’alimentation de la base de connaissance relative
aux Incidents ;
Informatique)
(iv) La gestion des sauvegardes et des restaurations,
Personne concernée : La BCP en tant qu’actionnaire majoritaire de BP Shore Groupe, (v) La gestion des espaces disques ;
maison mère de BP Shore RH. (vi) La mise en place des règles de sécurité et le contrôle de la sécurité (attaques,
Date signature de la convention : 4 février 2019 virus, etc.)
Nature et objet de la convention : (vii) La réplication des données et des VMS sur le site de secours
1. Serveurs IaaS : (viii) Assurer la disponibilité de la plateforme SIRH et les accès télécom au site
Production : d’hébergement de la plateforme.
Nom SE BP SHORE RH RAM Go CPU Disque Go (ix) A mettre en production, dans des délais raisonnables qui n’impacteront pas
Microsoft Windows
AGIRCLN-DB 32 8 704 les niveaux de service du PRESTATAIRE, les programmes informatiques des
Server 2012 (64-bit)
Microsoft Windows maintenances correctives et évolutives du SIRH
AGIRCLN-web 32 8 236
Server 2012 (64-bit) (x) En vue de préparer le transfert de l’activité infogérance de la solution SIRH
Microsoft Windows vers BP Shore RH, le PRESTATAIRE s’engage à accompagner une ou deux
SRVAGIRDBPRD 64 16 1 024
Server 2012 (64-bit)
Microsoft Windows ressources pour monter en compétence dans ces domaines d’activités. Le(s)
SRVAGIRHMOB01 32 8 232
Server 2012 (64-bit) ressource(s) seront mis, au besoin de cette opération d’infogérance SIRH, à
SRVAGIRPKI01 Ubuntu Linux (64-bit) 3 1 14 la disposition du PRESTATAIRE
Microsoft Windows Tarification :
SRVAGIRWEB02 64 16 305
Server 2012 (64-bit)
Microsoft Windows Évolution des prix
WVMAGIRHDB01 65 8 814 Les tarifs des services sont fixés pour une année donnée et sont révisés annuellement
Server 2012 (64-bit)
Total 292 65 3329 en janvier.
Tarifs
DEV / Pré-rod: Les factures seront adressées semestriellement à BP SHORE RH et doivent être
Nom SE BP SHORE RH RAM Go CPU Disque Go
réglées dans un délai de 90 jours.
Microsoft Windows
SRVAGIRDBDEV 16 8 170 La facture sera ventilée par type de service souscrit par le BP SHORE RH et
Server 2012 (64-bit)
Microsoft Windows mentionnera le montant équivalent à la quote-part qui revient au BP SHORE RH par
SRVAGIRDBPREP 8 8 300
Server 2012 (64-bit) rapport à l’utilisation dudit service.
Microsoft Windows
SRVAGIRWEBDEV 6 8 106
Server 2012 (64-bit)
Microsoft Windows Paramètres de calcul des coûts d'hébergement d'infrastructures IT Cout unitaire
SRVAGIRWEBPREP 8 8 108 Coût unitaire hébergement SEC (Bâtiment + Electricité + Réseau) 57 480,31
Server 2012 (64-bit)
Total 38 32 684 Coût unitaire hébergement SEC + Supervision + administration 81 211,16
Coût unitaire Go 23,12
2. Messagerie : La mise à disposition du service Mail pour les utilisateurs internex et les Coût unitaire X86 (CPU+RAM/4) 1 848,87
Coût unitaire UNI (CPU+RAM/4) 3 357,21
BAL de services à usage fonctionnel.
Coût unitaire Hyperconvergé (CPU+RAM/4+STOCKAGE/20) 1 128,52
3. Service de publication Web : La publication des sites web de la filiale.
Coût unitaire provisionning & administration VM 4 493,64
4. Exploitation et supervision et Haute disponibilité : La BCP s’engage à assurer les
Coût unitaire de la boite email 647,28
Prestations d’exploitation suivantes :
(i) La relance en cas d’arrêt Des VMS ;
Produit comptabilisé au titre de l’exercice 2023 : 940 KMAD.
(ii) La surveillance des performances de l’Infrastructure (accessibilité, état de la
Montant encaissé au titre de l’exercice 2023 : 1 128 KMAD.
mémoire RAM, état de la capacité de stockage, état fonctionnel et charge ;

15. Avances à la Mutuelle Attamine Chaabi

Personne concernée : M. Mohamed Karim MOUNIR en sa qualité de Président du
Conseil d’Administration de la Banque Centrale Populaire et de Président du Conseil de
Surveillance de la Mutuelle Attamine Chaabi.

9 10
156 157

Date de la convention : 1er août 2018. Services Tarification Valeur HT Base de calcul
Nature et objet de la convention : Avance à la Mutuelle Attamine Chaabi de 150 MMAD. Mise à disposition
Droit d’utilisation de
d'interfaces en marque
Conditions de rémunération : L’avance sera rémunérée au taux de 3 % l’interface de saisir des
blanche de collecte des
ordres au niveau des
Produit comptabilisé au titre de l’exercice 2023 : 4 675 KMAD. ordres au niveau des
canaux de distribution
Montant encaissé au titre de l’exercice 2023 : 4 950 KMAD. canaux de distribution
Saisie des ordres sur le Actions Flat par
15
Marché Boursier local cotées transaction
16. Convention entre la BCP et BP SHORE RH Saisie des souscriptions aux Flat par
15
IPO, OPA et OPR transaction
Personne concernée : La BCP en tant qu’actionnaire majoritaire de BP Shore Groupe, Flat par
Saisie des ordres de la
maison mère de BP Shore RH. Saisie des ordres sur les transaction et
BCP, des BPRs et de Actions
marchés étrangers et 500 frais Swift à la
Date de la convention : 25 janvier 2019. leurs clientèles cotées
routage vers Broker charge de la
Nature et objet de la convention : BP SHORE RH convient avec la BCP d’une façon BCP
générale, d’accomplir des services liés aux activités traitements Ressources Humaines : Saisie des
Flat par
• Gestion administrative de la paie souscriptions/rachats OPCVM 200
transaction
d’OPCVM Maroc
• Gestion des frais de déplacement
o Traitement des services de Local, Regional et Global Custody :
• Gestion des Dossiers Administratifs du Personnel (électronique & physique)
Valeur
• Gestion du Temps et des Accès (GTA) Services Tarification Valeur HT Base de calcul
minimum HT
• Traitement de la couverture sociale et déclaration fiscale : Montant de la
Traitement des Actions cotées 0,10%
• Administration fonctionnelle du SIRH transaction
IRL sur le marché
• Accès aux fonctionnalités du portail local Flat par
Obligations cotées 1 000,00
Conditions de rémunération : transaction
Traitement des
Instructions de Repo, ferme, Flat par
Prestation Tarif HT Règlement 100
Marché de Gré à prêt/emprunt de titres transaction
Livraison (IRL)
Traitements de la paie et frais de déplacements 80 MAD Gré
sur le Marché Flat par
Traitement administratif et GTA 25 MAD Marocain OPCVM 200
transaction
Portail RH 15 MAD
Transfert de titres Montant valorisé
vers un autre 0,10% à la date du
Charge comptabilisée au titre de l’exercice 2023 : 3 410 KMAD. dépositaire transfert
Montant décaissé au titre de l’exercice 2023 : 3 469 KMAD. Traitement des Montant de la
IRL sur le marché 0,10% transaction en 500,00 MAD
17. Convention de prestation de services CONCLUE entre la BCP et BCP2S (Ex. Traitement des international contrevaleur MAD
Instructions de Flat par
MEDIAFINANCE) Règlement Transfert de titres 1 000,00
transaction
Livraison (IRL)
Personnes concernées : La BCP en tant qu’actionnaire de la société MEDIAFINANCE. Traitement du
sur le Marché
Date de la convention : 5 janvier 2017. Cette convention a été modifiée par un avenant International règlement/livraison Montant de la
0,10%
en date du 1er juillet 2017. des IPO, OPA et transaction
OPR
Nature et objet de la convention : Définition des modalités et du cadre juridique selon
lesquels la BCP confie à MEDIAFINANCE la réalisation des prestations objet de la Montant
Paiement dividendes 1,00%
dividendes
convention.
Modalités essentielles :
Paiement coupons
- Prix, tarifs, et commissions par l’avenant Montant à
obligation et 0,20%
recevoir
- Délais de paiement : après réception de la facture. remboursement final
Gestion des Gestion des OST
o Paiement de Dividendes de la Valeur BCP : 0,60% HT du montant des
OST clients sur le marché local
dividendes. Paiement des intérêts
Montant à
o Paiement de Dividendes des autres Valeurs : 1,00% HT du montant des statutaires sur parts 1,00%
recevoir
sociales
dividendes.
- Rémunérations : selon les conditions de tarification des Prestations Souscriptions aux
Montant de la
augmentations de 0,20%
o Traitement des ordres de la clientèle : souscription
capital

11 12
158 159

Valeur Valeur
Services Tarification Valeur HT Base de calcul Services Tarification Valeur HT Base de calcul
minimum HT minimum HT
Gestion des autres Portefeuille
5 Par compte titre
OST Conservation des valorisé, frais
avoirs via un compte 0,015% Maroclear
Paiement dividendes 1,00% Valeur dividende omnibus répercutés à
l'identique
Conservation des
Paiement coupons titres au Maroc et Conservation des
Gestion des OST Montant à à l’étranger Portefeuille
obligation et 0,20% avoirs sur des
sur les marchés recevoir valorisé, frais
remboursement final comptes au nom de
étrangers 0,015% Maroclear
Mediafinance,
répercutés à
ségrégués au nom du
Souscriptions aux l'identique
Montant de la client
augmentations du 0,20%
souscription
capital Traitement des
fermetures de
Retenue à la source -
- comptes titres

Traitement des Gestion du

récupérations fiscales - règlement des
Gestion de la contrats de
fiscalité des OST cession
-
sur le marché local Traitement fiscal et temporaire (1
établissement des contrat = 2
Flat par
attestations fiscales 1 000,00 instructions)
attestation
pour institutionnels et
corporates Par annonce et
Annonce des par client, frais
100
Délivrance Assemblées Swift à la charge
d’attestation de 50 Flat par client de la BCP
propriété
Proxy Voting Flat par mandat
et par assemblée,
Retenue à la source
- Mandat de frais de
1 000,00
représentation déplacements et
Gestion de la Traitement des de séjours à la
fiscalité sur les récupérations fiscales - charge de la BCP
marchés étrangers
Valorisation au
Etablissement des Flat par Actifs non cotés 0,02%
500 nominal
attestations fiscales attestation
Valorisation au
Valeurs matérialisées 0,04%
nominal
Ouverture de
compte titre et Par compte Dernière
-
établissement de ouvert Immobilier 0,02% valorisation
la convention titre Conservation disponible
Conservation des
Gestion et des avoirs
Par dossier et par avoirs multi- Produits structurés Valorisation au
conservation du 500 multi-classes 0,02%
an classes d’actifs (hors obligataire) marché
dossier client d’actifs
Conservation de
Dernière
titres et tenue Valeurs (y compris
0,02% valorisation
de position Plan de comptes et œuvres d’art)
disponible
traitements et éditions
Tenue de la règlementaires Forfait annuel par Titres détenus dans
200 Valorisation au
Comptabilité (journal grand livre, teneur de d’autres 0,02%
000,00 marché
matière états de synthèses, comptes établissements
arrêtés de comptes, Edition de relevé 5 Par relevé
…)
Reporting Flat par relevé,
client frais Swift
Relevé Swift 200
répercutés à
l'identique

13 14
160 161

o Gestion de projets :
Valeur Base de
Services Tarification Valeur HT Base de calcul Services Tarification Valeur HT
minimum HT calcul
Profil
Pilotage, assistance à 5 000,00 MAD HT par j/h j/h
Avis d’opération Edition, mise sous plis Manager
5 Par avis maîtrise d’ouvrage, PMO,
papier et affranchissage Mise à disposition de
expertise métier et
ressources et délégation Profil Senior 3 000,00 MAD HT j/h
Avis d’opération Frais Swift à la conduite de changement
200 de gestion de projet
Swift charge de la BCP dans le cadre des projets
« titres » de la BCP Profil junior 2 000,00 MAD HT j/h
Edition de
l’historique des 10 Par folio o Service aux fonds & gestion institutionnelle :
opérations
Base de
Services Tarification Valeur HT
Par édition et par calcul
reporting papier Contrôle VL, des ratios
Edition de ou PDF hors offre Par fonds et
Contrôle Traitement des contrôles réglementaires, des
Reporting 50 de base du portail 200 par VL
dépositaire dépositaires décisions
spécifique si le client opte contrôlée
d’investissement, …
pour cette Tenue de position sur les
dernière Actifs
Traitements Banque actifs
0,02% valorisés à la
o Services bancaires associés : dépositaire Gestion du Passif
dernière VL
Inventaire des actifs
Services Tarification Valeur HT Base de calcul
Valorisation des
Ouverture de compte 500 Flat par compte portefeuilles titres suivant
Asset Servicing
Gestion du dossier client 1 000,00 Flat annuel par dossier les normes comptables
Traitement des virements 100 Flat par opération applicables au segment
Gestion des Flat par relevé, frais Swift Reporting règlementaire
comptes espèces Relevé Swift 200
répercutés à l'identique Analyse des risques de
Avis d'opération 50 Flat par avis d'opération marché (contraintes
Flat par relevé, frais Swift Solvabilité 2)
Avis d'opération Swift 200
répercutés à l'identique Centralisation et saisie des
o Services aux émetteurs : ordres de
souscription/rachats et
Services Tarification Valeur HT Base de calcul Flat par
Agent de transfert Agent de transfert processing des règlements 5
ordre S/R
Suivi des encours
Centralisation des Montant de
Centralisation de l'émission 0,15% Gestion accords de
émissions de titres l'émission
rétrocessions
Montant de
Centralisation des OST 0,15%
l'OST
Centralisation des OST
Calcul et gestion des intérêts statutaires. Montant de
0,15%
Centralisation OST parts sociales. l’OST
Gestion du compte
Gestion du compte émission Franco
émission
Valorisation au
Gestion du nominatif Tenue de registre (actions et parts sociales) 0,02%
nominal
Centralisation de l’émission d’augmentation
de capital des entités du GBP (actions et
parts sociales)
Gestion des offres
Mise en place des crédits pour le Montant de
actionnariat salarial 0,20%
financement des souscriptions. l'émission
GBP
Gestion des remboursements des crédits.
Gestion des nantissements des titres.
o Mise à disposition de solutions digitales :
Services Tarification Valeur HT Base de calcul Valeur minimum HT
Mise à disposition de Pour 5 utilisateurs. 10
Offre
solutions digitales 000,00 MAD HT/an pour
Portail 100 000,00 MAD/an 100 000,00 MAD HT
d’accès aux portefeuilles chaque utilisateur
d'accès
titres complémentaire
16

15
162 163

o Formation : v. S’obliger mutuellement à respecter les termes et conditions arrêtés d’un

commun accord dans le cadre du contrat « Service Level Agreement » qui
Services Tarification Valeur HT Base de calcul
sera conclu entre les parties pour faire partie intégrante de la présente
Préparation des modules Convention.
3 000,00 MAD HT par j/h
de formation
Formation Frais de déplacement et j/h consommés pour la
des Formation Ingénierie de la formation de séjours en sus pris en préparation et la Charge comptabilisée au titre de l’exercice 2023 : 124 074 KMAD.
utilisateurs charge par la BCP réalisation de la formation Montant décaissé au titre de l’exercice 2023 : 132 291 KMAD.
Réalisation des
formations 18. Mandat de Gestion du Patrimoine Hors Exploitation BCP-BP REM
o Gestion de la tarification clientèle :
Base de Personne concernée : M. Mohamed Karim Mounir en sa qualité de Président du Conseil
Services Tarification Valeur HT
calcul d’Administration de la BCP et de BPREM.
Conception et mise en œuvre de Date signature du mandat : 14 novembre 2017.
Gestion du
nouveaux produits et services.
catalogue de Nature et objet du mandat : Par cet acte, la BCP donne mandat à BP REM, qui l’accepte,
Accompagnement à l’amélioration de la 200 000,00 MAD HT Flat annuel
produits et
tarification et des revenus. pour la valorisation, dans les meilleurs délais et aux meilleures conditions possibles, de
service
Facturation clientèle. son Patrimoine Immobilier, actuel et futur.
o Contrôle interne et gestion des risques : Les stratégies de valorisation à mettre en œuvre sont les suivantes :
Base de 1. Vente ;
Services Tarification Valeur HT
calcul
2. Rentabilisation ;
Réalisation des contrôles de 1er et de
3. Développement Immobilier ;
2ème niveau.
Reporting pour la Division Contrôle 4. Statu Quo.
Contrôle interne et gestion Permanent BCP BP REM exercera la Mission qui lui est confiée (i) dans le respect des règles de
des risques de l’activité Gestion de la cartographie des risques 400 000,00 MAD HT Flat annuel gouvernance exigées par le Client et selon une méthodologie de valorisation validée par
titres de la BCP opérationnels.
Déclaration des incidents. ce dernier, garantissant l’application des choix et orientations stratégiques du Client pour
Gestion du Plan de continuité d’activité la valorisation de son Patrimoine Immobilier (ii) et en stricte application des procédures
de l’activité titres. d’achat de la BCP, que BP REM déclare parfaitement connaître.
o Reporting : Le Mandat a pour objet de délimiter le périmètre d’intervention de BP REM et définir les
Base de modalités d’exécution du mandat et les engagements respectifs des Parties, pour la
Services Tarification Valeur HT
calcul
Reporting réglementaire AMMC et BAM. réalisation de la Mission.
Reporting Veille réglementaire 400 000,00 MAD HT Flat annuel Conditions de rémunération :
Reporting de gestion pour les entités BCP - BP REM propose des tarifs différenciés selon la nature des prestations fournies et se
o Traitement des réclamations : base sur différents critères notamment, la périodicité de la prestation, sa durée et son
coût.
Base de
Services Tarification Valeur HT - Quatre modes de tarification sont proposés par BP REM :
calcul
✓ En JH : Concerne les prestations nécessitant la mobilisation de ressources pour une
Saisie des réclamations période donnée, par exemple la réalisation de l’inventaire physiques des biens
Traitement des Flat par
Accusé de réception client 100,00 MAD HT
réclamations réclamation JH = 3.500 MAD.
Traitement et réponse au client
✓ A l’unité : Concerne les prestations récurrentes chiffrées à l’unité, par exemple, la
- Durée : Cinq (5) ans renouvelable par tacite reconduction pour des durées
saisie des données dans la base des actifs (entrées et sorties), la constitution du
identiques.
dossier juridique d’un actif…
- Suretés conférées :
U = 50 MAD.
i. Veiller au respect des dispositions légales et réglementaires en vigueur
✓ En % : Concerne les prestations liées à des projets complexes sur une durée
régissant les activités objets de la Convention.
importante, c’est un pourcentage du budget des projets : par exemple pour la MOD,
ii. S’informer mutuellement de tout changement réglementaire afférent à
la prestation est proposée à 3,5% du montant des travaux et des honoraires des
l’activité sous-traitée dans le cadre de la présente Convention.
maîtres d’œuvre + Débours.
iii. Elaborer, exécuter et évaluer en commun accord les plans d’actions
commerciales relatifs à la gestion des clients concernés par le périmètre des
Prestations.
iv. Définir et mettre en œuvre le dispositif commun de suivi de la Convention.

17 18
164 165

Un montant minimum fixe : Prestation liée à une transaction spécifique et/ou 22. Convention de transfert de la Caisse du Régime Complémentaire de
exceptionnelle, par exemple la concrétisation des actes d'acquisition d’actifs et suivi Prévoyance du CPM (RCP-CPM) à la Mutuelle Attamine Chaabi (MAC)
des formalités y afférentes, dont la rémunération est fixée à 5% des honoraires du
Personne concernée : M. Mohamed Karim MOUNIR en sa qualité de Président du
notaire, avec toutefois un montant fixe minimum de 2.500 MAD.
Conseil d’Administration de la Banque Centrale Populaire et de Président du Conseil de
Charges comptabilisées au titre de l’exercice 2023 : 12 826 KMAD.
Surveillance de la Mutuelle Attamine Chaabi.
Montant décaissé au titre de l’exercice 2023 : 7 912 KMAD.
Date de la convention : 30 juin 2016.
Nature et objet de la convention : Définir les modalités du transfert ainsi que les règles
19. Convention entre la BCP et la BP-SHORE CONSULTING générales applicables au RCP-CPM afin de faire disposer les adhérents au régime d'un
Personne concernée : La BCP en tant qu’actionnaire majoritaire de BP SHORE GROUPE taux de rendement plus intéressant.
société mère de BP-SHORE CONSULTING. Montant encaissé au titre de l’exercice 2023 : 499 951 KMAD
Date de la convention : 3 avril 2017. Montant décaissé au titre de l’exercice 2023 : 499 951 KMAD
Nature et objet de la convention : Présenter l’étendue et les modalités de réalisation par
la Société BP-Shore Consulting des prestations d’assistance technique à la Banque 23. Traité d’apport en nature liant la BCP à Infra Maroc Capital (IMC)
Centrale Populaire (BCP) et à ses différentes filiales. Personne concernée : M. Khalid CHEDDADI en sa qualité de Président du Conseil
Conditions de rémunération : Les missions facturées au forfait donneront lieu à d’Administration de IMC et Administrateur de la Banque Centrale Populaire.
l’établissement d’un budget par phase qui sera détaillé dans la lettre de mission. Pour les Date de la convention : 10 juin 2016.
prestations réalisées en mode régie, une grille de taux journaliers moyens (TJM) par grade Nature et objet de la convention : La BCP apporte à la société Infra Maroc Capital
sera utilisée. 605.811 actions du capital de l’OCP S.A et représentant 0,731% du capital de l’OCP S.A.
Charge comptabilisée au titre de l’exercice 2023 : 24 684 KMAD. Conditions de rémunération : En contrepartie de son apport, la BCP recevra 114.044
Montant décaissé au titre de l’exercice 2023 : 32 859 KMAD. actions nouvelles de la société Infra Maroc Capital d’une valeur nominale de 100 MAD
chacune, émise au prix unitaire de 8.768,5 MAD.
20. Convention d’avance en compte courant d’associés consentie par la BCP Produit comptabilisé au titre de l’exercice 2023 : 26 173 KMAD.
au profit de la Banque Populaire Patrimoine (complément à la convention citée Montant encaissé au titre de l’exercice 2023 : 26 173 KMAD.
ci-dessus)
24. Convention d’assistance technique liant la BCP avec la Fondation Banque
Personne concernée : La BCP en tant qu’actionnaire majoritaire dans la société Banque
Populaire pour le Micro-crédit (ATTAWFIQ MICRO-FINANCE)
Populaire Patrimoine.
Date de la convention : 25 octobre 2017. Personne concernée : M. Mohamed Karim MOUNIR en sa qualité de Président Directeur
Nature et objet de la convention : Avance par la BCP à la Banque Populaire Patrimoine Général de la BCP et Président du Conseil d’Administration de la Fondation Banque
de la somme de 100 MMAD qui sera portée au nom de la BCP en sa qualité d’associé en Populaire Pour le Micro-crédit.
compte courant d’associés. Date de la convention : 20 mai 2016.
Conditions de rémunération : L’avance sera rémunérée au taux de 2,21 % HT. Nature et objet de la convention : La BCP apporte à ATTAWFIQ, à la demande de cette
Produit comptabilisé au titre de l’exercice 2023 : 282 KMAD. dernière, l’appui technique et l’assistance dans les domaines relevant de sa gestion
Montant encaissé au titre de l’exercice 2023 : 233 KMAD courante.
Conditions de rémunération : Le montant des prestations d’assistance, accomplies par
21. Convention de prestation de service liant la BCP à Upline COURTAGE la BCP est facturé semestriellement, selon la grille de facturation jointe à la convention.
Produit comptabilisé au titre de l’exercice 2023 : 21 667 KMAD.
Personne concernée : M. Mohamed Karim MOUNIR en sa qualité de Président du
Montant encaissé au titre de l’exercice 2023 : Néant.
Conseil d’Administration et administrateur de Upline Group (Société mère de Upline
Courtage).
25. Convention d’assistance technique entre la BCP et ABI
Date de la convention : 16 juin 2016.
Nature et objet de la convention : Définir les termes et conditions dans lesquelles la Personne concernée : M. Mohamed Karim MOUNIR en sa qualité de Président Directeur
Banque bénéficiera de la part de Upline Courtage des prestations relatives à l’activité de Général de la BCP et administrateur au sein d’ABI.
l’assurance d’une manière générale et plus particulièrement la Bancassurance. Date de la convention : 25 septembre 2012. Cette convention a été modifiée par un
Conditions de rémunération : La Banque rémunérera Upline Courtage d’un forfait avenant en date du 14 février 2014.
mensuel de 75.000 MAD HT. Nature et objet de la convention : La Convention a pour objet de définir les termes,
Charge comptabilisée au titre de l’exercice 2023 : 675 KMAD. conditions et modalités selon lesquelles la BCP fournit des prestations d’assistance
Montant décaissé au titre de l’exercice 2023 : 1 620 KMAD. technique à ABI et à ses filiales.

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Nature des prestations objet de la convention : Produit comptabilisé au titre de l’exercice 2023 : 1 314 KMAD.
- Juridique et Conformité ; Montant encaissé au titre de l’exercice 2023 : 1 099 KMAD.
- Ressources Humaines ;
- Organisation, Système d’Information et Qualité ; 28. Convention relative aux commissions de dépositaire conclue avec Upline
- Stratégie, Marketing et Communication ; Capital Management
- Logistique, Achats et Moyens Généraux ;
Personne concernée : M. Mohamed Karim MOUNIR en sa qualité de président du Conseil
- Gestion des risques (de contrepartie, opérationnels et de marché) ;
d’Administration et Administrateur de Upline Group (Société mère de Upline Capital
- Exploitation (Activité Locale et Opérations à l'International) ;
Management).
- Finances, Comptabilité el Trésorerie ;
Nature et objet de la convention : La Convention a pour objet de définir les commissions
- Audit et Contrôle Interne ;
de dépositaire des OPCVM.
- Contrôle de Gestion.
Conditions de rémunération :
Modalités de rémunération : En contrepartie de la fourniture des Services Principaux,
ABI devra régler à la BCP une rémunération calculée selon le principe de la tarification
OPCVM Dépositaire HT
horaire, soit selon le type de prestation et le niveau du personnel, un tarif horaire variant
UPLINE CAPITAL GARANTI 0,03%
entre 295.000 FCFA et 360.000 FCFA par heure chargeable. UPLINE RENDEMENT PLUS 0,03%
Produit comptabilisé au titre de l’exercice 2023 : 7 591 KMAD. CIMR PATRIMOINE 0,015%
Montant encaissé au titre de l’exercice 2023 : Néant. UPLINE OBLIG PLUS 0,025%

26. Convention d’offre de services informatiques conclue avec Upline Group Produit comptabilisé au titre de l’exercice 2023 : 9 257 KMAD.
Montant encaissé au titre de l’exercice 2023 : 16 006 KMAD.
Personne concernée : M. Mohamed Karim MOUNIR en sa qualité de Président Directeur
Général de la BCP et administrateur au sein d’Upline Group.
29. Mandat de gestion de portefeuille de valeurs mobilières « Actions » signé
Date de la convention : 2 janvier 2012.
Nature et objet de la convention : La Convention a pour objet de définir les termes,
avec UPLINE CAPITAL MANAGEMENT
conditions et modalités selon lesquelles la BCP fournit des services informatiques au profit Personne concernée : M. Mohamed Karim MOUNIR en sa qualité de président du Conseil
d’Upline Group. d’Administration et Administrateur de Upline Group (Société mère de Upline Capital
Nature des prestations objet de la convention : Management).
- Mise à disposition d’applications ; Date de la convention : 2 novembre 2009.
- Livrer des prestations de services informatiques conformes au CPS du client ; Nature et objet de la convention : Mandat de gestion de portefeuille de valeurs mobilières
- Mettre à la disposition du client l’infrastructure physique ainsi que l’accès au réseau « Actions ».
pour qu’il puisse disposer des infrastructures IT et de ses applications. Conditions et modalités de la convention : La commission de performance est calculée
Produit comptabilisé au titre de l’exercice 2023 : Néant. sur la base de la performance globale du portefeuille selon le barème suivant :
Montant encaissé au titre de l’exercice 2023 : Néant. o Si PP<=0, CP=0% ;
o Si PP>0, CP=20%.
27. Convention relative aux Commissions de commercialisation des OPCVM, Si la performance du portefeuille est négative, la commission de performance sera égale
conclue avec Upline Capital Management à zéro.
Charge comptabilisée au titre de l’exercice 2023 : Néant.
Personne concernée : M. Mohamed Karim MOUNIR en sa qualité de président du Conseil
Montant décaissé au titre de l’exercice 2023 : Néant.
d’Administration et Administrateur de Upline Group (Société mère de Upline Capital
Management).
30. Convention de gestion des fonds conclue avec UPLINE MULTI-
Nature et objet de la convention : La Convention a pour objet de définir les commissions
de commercialisation des OPCVM.
INVESTEMENTS
Conditions de rémunération : Personne concernée : M. Mohamed Karim MOUNIR en sa qualité de président du Conseil
d’Administration et Administrateur de Upline Group (Société mère de UPLINE MULTI-
Taux de rétrocession INVESTEMENTS).
OPCVM
commerciale HT
Date de la convention : 4 janvier 2010.
UPLINE CAPITAL GARANTI 0,07%
Nature et objet de la convention : Mandat exclusif à la société de gestion, de réaliser
UPLINE RENDEMENT PLUS 0,07%
pour le compte de la Banque, les opérations de gestion.

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Conditions et modalités de la convention : La commission de gestion annuelle est Date de la convention : 7 février 2006.
calculée sur la base des investissements réalisés : Nature et objet de la convention : Un contrat de bail, pour le local sis à 3 rue Bab El
• Jusqu’à la somme de 500 MMAD : 1,25% du montant des investissements ; Mansour, 2ème Etage, N° 8 à l’espace Porte d’Anfa.
• Entre 500 MMAD ET 1 GMAD : commission annuelle de 6.250.000 MAD augmentée Conditions et modalités de rémunération : Un montant annuel de 420 KMAD.
de 1% HT de la différence entre le montant des investissements et 500 MMAD ; Produit comptabilisé au titre de l’exercice 2023 : 461 KMAD.
• Au-delà de la somme de 1 GMAD : commission annuelle de 11.250.000 MAD Montant encaissé au titre de l’exercice 2023 : Néant.
augmentée de 0,75% HT de la différence entre le montant des investissements et 1
GMAD. 34. Conventions de commercialisation des OPCVM conclues entre ALISTITMAR
Charge comptabilisée au titre de l’exercice 2023 : 260 KMAD.
CHAABI et la BCP
Montant décaissé au titre de l’exercice 2023 : 437 KMAD.
Personne concernée : M. Mohamed Karim MOUNIR en sa qualité de président du Conseil
31. Convention de prestation de services relative à la gestion du site Bourse en d’Administration et Administrateur de Upline Group (Société mère de de AL ISTITMAR
Ligne, signée avec ICF AL WASSIT CHAABI.
Date de la convention : 2005
Personne concernée : M. Mohamed Karim MOUNIR en sa qualité de président du Conseil
Nature et objet de la convention : Durant l’exercice 2005, Alistitmar Chaâbi a conclu des
d’Administration et Administrateur de Upline Group (Société mère de ICF AL WASSIT).
conventions relatives aux commissions de commercialisation des Organismes de
Date de la convention : 3 janvier 2010.
Placement Collectifs en Valeurs Mobilières avec la Banque Centrale Populaire
Nature et objet de la convention : Convention de prestation de services relative à la
Conditions et modalités de rémunération : Les commissions au titre des présentes
gestion du site Bourse en ligne.
conventions sont calculées mensuellement en appliquant à l’actif net de fin de mois, le taux
Conditions et modalités de la convention : En contrepartie de la réalisation de la mission
de rémunérations suivants :
qui lui est confiée par la Banque, à compter de janvier 2010, la société de Bourse aura
droit à une rémunération mensuelle forfaitaire égale à cent cinquante mille dirhams hors Fonds commercialisés Taux
taxes (150.000 MAD). Cette redevance est révisable à chaque date anniversaire et fera FCP Alistitmar Chaabi Actions 0,50%
l’objet d’une facturation trimestrielle. FCP Kenz Actions 0,40%
Charge comptabilisée au titre de l’exercice 2023 : 1 800 KMAD. FCP Alistitmar Chaabi Diversifié 0,50%
Montant décaissé au titre de l’exercice 2023 : 2 160 KMAD. FCP Kenz Rendement 0,40%
FCP Kenz Obligations 0,30%
32. Convention signée avec ICF AL WASSIT pour la rétrocession de la FCP Assanad Chaabi 0,40%
FCP Al Amal 0,07%
commission Règlement / Livraison
FCP Alistitmar Chaabi Trésorerie 0,07%
Personne concernée : M. Mohamed Karim MOUNIR en sa qualité de président du Conseil FCP Kenz Plus 0,07%
d’Administration et Administrateur de Upline Group (Société mère de ICF AL WASSIT). FCP Iddikhar Chaabi Tawil Al Mada 0,40%
Date de la convention : 1er janvier 2010. FCP Iddikhar Chaabi Moutawassit Al Mada 0,35%
Nature et objet de la convention : Convention pour la rétrocession de la commission FCP Iddikhar Chaabi Kassir Al Mada 0,30%
Règlement / Livraison.
Conditions et modalités de la convention : En contrepartie de la réalisation de la mission Le montant à payer trimestriellement au titre de ces commissions est égal à la somme des
qui lui est confiée par la Banque, ICF AL WASSIT aura droit aux rétrocessions de rémunérations mensuelles.
commissions suivantes : Produit comptabilisé au titre de l’exercice 2023 : 1 417 KMAD.
• Rétrocession de 50% des commissions Règlement / Livraison (R/L), prélevées au titre Montant encaissé au titre de l’exercice 2023 : 2 637 KMAD.
de l’ensemble des opérations courantes ;
35. Conventions relatives aux commissions de dépositaire des OPCVM conclu
• Rétrocession de 100% de l’ensemble des commissions R/L prélevées au titre des
transactions effectuées par les clients d’ICF AL WASSIT avec ALISTITMAR CHAABI
Charge comptabilisée au titre de l’exercice 2023 : 1 358 KMAD Personne concernée : M. Mohamed Karim MOUNIR en sa qualité de président du Conseil
Montant décaissé au titre de l’exercice 2023 : 1 238 KMAD. d’Administration et Administrateur de Upline Group (Société mère de de AL ISTITMAR
CHAABI).
33. Contrat de bail entre la BCP et AL ISTITMAR CHAABI
Date de la convention : 2005
Personne concernée : M. Mohamed Karim MOUNIR en sa qualité de président du Conseil Nature et objet de la convention : Durant l’exercice 2005, Alistitmar Chaâbi a conclu des
d’Administration et Administrateur de Upline Group (Société mère de de AL ISTITMAR conventions relatives aux commissions de dépositaire des Organismes de Placement
CHAABI). Collectifs en Valeurs Mobilières avec la Banque Centrale Populaire.

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Conditions et modalités de rémunération : Les commissions au titre des présentes Nature des prestations objet de la convention :
conventions sont calculées mensuellement en appliquant à l’actif net de fin de mois, les - Mise à disposition d’applications ;
taux de rémunérations suivants : - Livrer des prestations de services informatiques conformes au CPS du client ;
- Mettre à la disposition du client l’infrastructure physique ainsi que l’accès au réseau
Fonds commercialisés Taux pour qu’il puisse disposer des infrastructures IT et de ses applications.
FCP Alistitmar Chaabi Actions 0,10% Produit comptabilisé au titre de l’exercice 2023 : 197 KMAD.
FCP Kenz Actions 0,10% Montant encaissé au titre de l’exercice 2023 : 236 KMAD.
FCP Alistitmar Chaabi Diversifié 0,10%
FCP Kenz Rendement 0,10% 38. Convention de prestation de service de back office conclue avec BP SHORE
FCP Kenz Obligations 0,08%
FCP Assanad Chaabi 0,08% Personne concernée : La BCP en tant qu’actionnaire dans la société BP SHORE.
FCP Al Amal 0,05% Date de la convention : 17 janvier 2011.
FCP Alistitmar Chaabi Trésorerie 0,05% Nature et objet de la convention : La convention a pour objet de définir et de régir le
FCP Kenz Plus 0,05% cadre de prise en charge, de suivi et de reporting des activités du back-office qu’offre le
FCP Iddikhar Chaabi Tawil Al Mada 0,10% prestataire au client.
FCP Iddikhar Chaabi Moutawassit Al Mada 0,10% Conditions et modalités de la convention : La facturation se fait sur la base du volume
FCP Iddikhar Chaabi Kassir Al Mada 0,10%
des chèques et LCN traités pour le compte de la BCP à raison de 5 MAD par chèque et 15
FCP CNIA Addamane 0,05%
MAD par LCN.
FCP Chaabi Solidarité 0,04%
En sus des tarifs sus indiqués, et au cas où la Banque solliciterait la BP Shore pour une
intervention spécifique, cette dernière sera facturée selon le barème suivant :
Le montant à payer trimestriellement au titre de ces commissions est égal à la somme des
- Frais de déplacement journalier ;
rémunérations mensuelles.
- Frais journalier d’un agent au prix de 2.000,00 MAD HT/jour ;
Produit comptabilisé au titre de l’exercice 2023 : 5 019 KMAD.
- Frais journalier d’un cadre au prix de 4.000,00 MAD HT/jour.
Montant encaissé au titre de l’exercice 2023 : 9 485 KMAD.
Charge comptabilisée au titre de l’exercice 2023 : 10 197 KMAD.
Montant décaissé au titre de l’exercice 2023 : 12 157 KMAD.
36. Convention d’offre de services informatique conclue avec BCP2S (Ex.
MEDIAFINANCE) 39. Convention relative au bail avec BP SHORE

Personne concernée : La BCP en tant qu’actionnaire de la société MEDIAFINANCE. Personne concernée : La BCP en tant qu’actionnaire dans la société BP SHORE.
Date de la convention : 3 janvier 2011. Date de la convention : 17 janvier 2011.
Nature et objet de la convention : La Convention a pour objet de définir les termes, Nature et objet de la convention : Location au profit de BP Shore de Plateau de Bureaux
conditions et modalités selon lesquelles la BCP fournit des services informatiques au profit au Rez-de-chaussée de l’immeuble sis à 9 et 9bis Rue d’Oran à Casablanca ;
de Mediafinance. Conditions et modalités de la convention : Loyer mensuel de 20.000 MAD, suivant
Nature des prestations objet de la convention : expertise.
- Mise à disposition d’applications ; Produit comptabilisé au titre de l’exercice 2023 : Néant.
- Livrer des prestations de services informatiques conformes au CPS du client ; Montant encaissé au titre de l’exercice 2023 : Néant.
- Mettre à disposition du client d’infrastructure physique ainsi que l’accès au réseau pour
qu’il puisse disposer des infrastructures IT et de ses applications. 40. Convention de prise en charge du traitement et d’assistance de CIB
Produit comptabilisé au titre de l’exercice 2023 : 1 365 KMAD. OFFSHORE par les fonctions de la BCP
Montant encaissé au titre de l’exercice 2023 : Néant.
Personne concernée : La BCP en tant qu’actionnaire dans la société CIB OFFSHORE.
Date de la convention : 5 décembre 2007.
37. Convention d’offre de services informatiques conclue avec Bank Al Amal
Nature de la convention : Mise en place de financement et prise en charge de traitement
Personne concernée : La BCP en tant qu’actionnaire dans la société Bank Al Amal. et assistance de CIB OFFSHORE par les fonctions de la Banque Centrale Populaire ;
Date de la convention : 3 janvier 2011. Conditions de rémunération :
Nature et objet de la convention : La Convention a pour objet de définir les termes, - Division Ressources Humaines : 12.544,00 MAD par an.
conditions et modalités selon lesquelles la BCP fournit des services informatiques au profit - Division Production Bancaire :
de Bank Al Amal. • 47,00 MAD par opération.
• 4,00 MAD par message Swift.
- Banque des Marchés : partage de la marge à hauteur de 50%.

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OPERATIONS D’ASSITANCE
- Pôle Système d’information : tarification applicable aux filiales. Demandes de Carnets TIP / MVC
- Division des Affaires juridiques et Division de la Comptabilité : gratuit. Demandes MAD MDM
- Délais de paiement : pour les financements BCP, à leurs échéances, et annuel pour les Demandes ODV MDM
autres rubriques de la convention. Demande d'oppositions
ASSISTANCE Demandes de changement d'adresse 10 €
Produit comptabilisé au titre de l’exercice 2023 : 1 196 KMAD.
Demande d'avance sur DAT
Montant encaissé au titre de l’exercice 2023 : 1 131 KMAD Andamanne Chaabi (Demande de résiliation...)
Demande d'Authentification de Signatures
41. Convention de prestation de services conclue entre la BCP et la Banque Demandes d'information, Requêtes, R6clamations
Chaâbi du Maroc (BCDM)
Personne concernée : M. Mohamed Karim MOUNIR en sa qualité de Président Directeur
Modalités de rémunération : La BCDM transmet à la BCP, trimestriellement, les factures
Général de la BCP et de Président du Conseil d’Administration au sein de Banque Chaâbi
relatives aux opérations réalisées, et cette dernière les règle dans le mois suivant.
du Maroc (BCDM).
Charge comptabilisée au titre de l’exercice 2023 : 441 778 KMAD.
Date de la convention : 26 mai 2008, Cette convention a été modifiée par un avenant en
Montant décaissé au titre de l’exercice 2023 : 820 593 KMAD.
date du 03 mars 2011 ayant pris effet à compter du 1er janvier 2011, et un avenant en date
du 12 décembre 2014 ayant pris effet à compter du 12 juin 2014.
Nature de la convention : Convention de services ayant pour objet de définir les
Casablanca, le 29 avril 2024
conditions générales applicables aux services entre la BCP et la BCDM, relatives aux
produits liés aux comptes bancaires des clients MDM ouverts sur les livres de la BCP au
Maroc.
Les Commissaires aux Comptes
Conditions de rémunération :
- Un montant annuel forfaitaire de 6.000.000 € sera versé à la BCDM.
FIDAROC GRANT THORNTON MAZARS AUDIT ET CONSEIL
- Rémunération des transferts de 1% de l'ensemble des flux reçu par la BCP au Maroc
en provenance des pays ou Chaabi Bank est implantée et ce, quel que soit le canal de
transfert.
- Rémunération assise sur le Portefeuille Client égale pour une année N au nombre de
Clients appartenant au Portefeuille Client MDM le 31 décembre de l'année N multiplié
Faïçal MEKOUAR Abdou SOULEYE Diop
par un prix unitaire de 15 € euros par Client.
Associé Associé
- Rémunération au titre des opérations suivantes :

OPERATIONS D’INTERMEDIATION
Demande d'ouverture de compte MDM
Entrée relation et Demande d'ouverture de compte sur carnet
100 €
ouverture de CPT Demande de modifications sur Comptes
Récup6ration client
Demandes de Cr6dits Immobiliers MDM 180 €
Crédits Maroc
Demandes Crédits à la Consommation MDM 80 €

OPERATIONS D’INTERMEDIATION (Suite)

Demandes de Banque à domicile
Demandes de Chéquiers MDM
Placements de
Demande de mon6tique 30 €
produits
Demandes de souscription DAT
Demandes de renouvellement DAT
Demande de Bancassurance
Bancassurance Demandes de modification (Rajout ou résiliation) 30 €
Demandes de Remboursements titres de Transport
Demande de Pack Bladi Fidélisation
Demande Pack Bladi Prospection
Package Demande de Pack Bladi Assil 50 €
Demande de Prestation Juridique
Demande de Programme de Fidélité
28

27
 RAPPORT
DE GESTION

I. EVOLUTION DE LA CONJONCTURE ECONOMIQUE

I-1. CONJONCTURE INTERNATIONALE

I-2. CONJONCTURE ECONOMIQUE NATIONALE

II. ACTIVITE ET RESULTATS

DE LA BANQUE CENTRALE POPULAIRE

II-1. ACTIVITE D’INTERMEDIATION DE LA BCP

II-2. ACTIVITES DE MARCHE
II-3. RESULTATS
II-4. CONTRIBUTION DES FILIALES
II-5. GESTION GLOBALE DES RISQUES & CONTRÔLE
PERMANENT
II-6. GESTION ALM
II-7. NOTATION DE STANDARD AND POOR’S
ET DE MOODY’S
II-8. VISION STRATEGIQUE 2026

III. ANNEXES

IV. COMPOSITION DE L’ORGANE DE GOUVERNANCE

A FIN 2023
176 177

russes records, du renforcement des efforts

• Politiques monétaires : Maintien par les banques
de l’Ukraine pour maintenir ses flux à l’export
centrales tout au long de l’exercice 2023 de
et des bonnes prévisions de récoltes dans
I-EVOLUTION DE LA CONJONCTURE politiques monétaires restrictives. La BCE ayant
relevé son taux d’intérêt directeur à maintes
l’hémisphère nord.

ECONOMIQUE reprises, le portant à 4,50% en septembre 2023,

tandis que la Fed a relevé son taux directeur
• Marché Actions : Relance des marchés
boursiers à travers le monde en 2023, avec un
le situant à 5,50% en juillet 2023. De nombreux MSCI World Index qui a affiché un gain annuel
pays approchant désormais le sommet de leur de plus de 18% en 2023, sur fond d’attentes
I-1. CONJONCTURE INTERNATIONALE cycle de resserrement monétaire ; d’un atterrissage en douceur de l’économie
américaine, malgré une politique monétaire
• Inflation mondiale : Un taux d’inflation globale
MONDE : qui continue de ralentir, passant de 8,7% en
portée à son niveau le plus restrictif depuis
des décennies ;
2022 à près de 6,9% en 2023. En Zone Euro,
Dans le prolongement de l’année 2022, l’économie mondiale aura été confrontée au cours de l’année 2023 aux Commerce mondial : Nette contraction du
le taux d’inflation annuel ayant nettement •
perturbations sur le marché de l’énergie et des produits alimentaires, provoquées par la guerre en Ukraine, rythme d’évolution du volume des échanges
décéléré, passant de 9,2% en décembre
et au durcissement sans précédent des conditions monétaires au plan international, sur fond de maintien des extérieurs mondiaux (biens & services) en 2023
2022 à 2,9% en décembre 2023. Aux Etats-
tensions inflationnistes. Soulignons, par ailleurs, l’impact du récent conflit au Moyen-Orient qui a amplifié les à +0,2%, selon la Banque mondiale (Vs. 5,6% en
Unis, l’indice CPI d’inflation annuel s’est affiché
incertitudes géopolitiques au plan international. 2022), sur fond d’un sensible affaiblissement
à 3,4% en décembre 2023 (Vs. 8,0% un an
auparavant) ; de la demande mondiale.
Ceci étant, la croissance du PIB mondial aurait décéléré à seulement +2,6% en 2023 (Vs. 3,0% en 2022), soit une
tendance modérée comparée à la moyenne de 3,1% enregistrée au cours des années 2010, selon la Banque • Marché de change : Sur l’ensemble de l’année
mondiale. 2023, l’Euro a rebondi de 3,12% face à l’USD,
en glissement annuel pour s’établir à 1,1037 AFRIQUE SUBSAHARIENNE :
Dans les pays avancés, la croissance aurait fléchi à +0,4% en 2023 en Zone Euro (Vs. 3,4% en 2022), en raison (Vs. -5,90% à fin 2022), avec un plus haut à
notamment des difficultés de l’économie allemande, plombée par son industrie. A contrario, la croissance du PIB 1,1250 atteint le 14 juillet 2023). La monnaie 2023 aura été une nouvelle année difficile
US est estimée en légère amélioration à +2,5% en 2023 (Vs. 1,9% en 2022), sur fond de dynamisme plus fort que unique ayant tiré profit d’un mouvement de pour l’activité économique des pays d’Afrique-
prévu des investissements et de la consommation. Pour les pays émergents & en développement, la croissance regain d’appétit pour le risque, dans le sillage Subsaharienne. La croissance du PIB de la région se
se serait établie en léger raffermissement, passant de 3,7% en 2022 à 4,0% en 2023. particulièrement de l’atténuation des pressions serait décélérée pour la deuxième année consécutive
inflationnistes et des données suggérant la fin en 2023 atteignant 3,3% (Vs. 4,0% réalisée en 2022);
L’économie chinoise est attendue en rebond à 5,2% en 2023 (Vs. 3,0% en 2022), en lien avec le redémarrage du relèvement des taux directeurs de la Fed ; le choc inflationniste survenu à la suite de la guerre
des activités économiques, suite à la multiplication des mesures de relance depuis le mois de juillet 2023. A en Ukraine, suivi par un durcissement des politiques
• Taux de chômage : Il s’est établi à 6,4% en monétaires dans le monde entier, ayant engendré
l’opposé, l’activité économique de l’Inde a accusé une décélération de son rythme de progression à +6,3% en novembre 2023 en Zone Euro (Vs. 6,7%
2023 (Vs. 7,2% en 2022), impactée par la contraction des exportations et la forte décélération des entrées de un ralentissement de la demande internationale et
enregistré en novembre 2022) et à seulement concouru à une pénurie de financements pour les
capitaux. 3,7% aux Etats-Unis en novembre 2023 (Vs. pays de la région.
3,6% à la même période en 2022) ;

Croissance économique mondiale • Pétrole : Après s’être appréciés en 2022, les

cours pétroliers ont sensiblement corrigé à Croissance du PIB en Afrique Subsaharienne

CROISSANCE DU PIB RÉEL (EN%) 2021 2022 2023

e la baisse au terme de l’année 2023 (-10,73% (Var%. du PIB en volume)
pour le WTI à 71,65 USD/baril, avec un plus
bas annuel à 66,74 USD/baril, et -10,32% pour 7,0

Monde 6,2 3,0 2,6

le Brent à 77,04 USD/baril, avec un plus bas 5,0
AFRIQUE
annuel à 71,84 USD/baril). Les efforts des pays SUBSAHARIENNE
3,0
Zone Euro 5,9 3,4 0,4 de l’OPEP et de leurs alliés visant à réduire
leurs quotas de production n’ont pas suffi à UEMOA
1,0

Allemagne 2,6 1,8 -0,5 apaiser les craintes relatives à l’évolution de la -1,0

demande mondiale ;

4p
3e
CEMAC -0,3

2
6

9
8

1
5

202

202

202

202

202
201

201

201

201

201
France 6,8 2,5 1,0 • Gaz naturel : Sensible atténuation des tensions
sur le marché mondial du gaz naturel en 2023,
Etats-Unis 5,8 1,9 2,5 se traduisant par une décrue de près de 67% à
fin 2023 du cours du TTF néerlandais (référence
du marché européen), retrouvant ses niveaux Croissance du PIB réel par pays
Japon 2,6 1,0 1,8 d’implantation (Estimations 2023)
d’avant-guerre en Ukraine. Une tendance
consécutive à une demande européenne de CÔTE
Royaume-Uni 7,6 4,0 0,5 gaz assez faible, dans le sillage d’un hiver MALI D’IVOIRE NIGER SÉNÉGAL TOGO MAURICE

globalement plus chaud, de stocks européens

Emergents & en développement de gaz à des niveaux élevés (remplis à environ 4,5% 6,2% 4,1% 4,1% 5,4% 5,1%
7,0 3,7 4,0
80% de leur capacité) et d’affaiblissement de
CENTRE BURKINA

8,4 3,0 5,2

l’activité industrielle ; BÉNIN GUINÉE AFRIQUE FASO MAURITANIE MADAGASCAR
Chine
• Blé : Les cours du blé ont évolué globalement
5,5% 5,9% 1,0% 4,4% 4,3% 4,0%
Russie 5,6 -2,1 2,6 en 2023 sous le signe d’une sensible baisse
(-20,61% à 6,28 USD/Boisseau, avec un plus CAMEROUN CONGO
bas annuel à 5,34 USD/Boisseau atteint le 27
Inde 9,1 7,2 6,3
novembre 2023). Les prix de la céréale à paille
4,0% 4,0%
ont diminué sous la pression d’exportations
Source : Banque mondiale/FMI
Source : FMI
178 179

ZOOM CÔTE D’IVOIRE : ZOOM MADAGASCAR :

Depuis une décennie, la Côte d’Ivoire connaît un fort développement économique. Figure de puissance Depuis des décennies, Madagascar continue à faire face à une croissance économique insuffisante et une
économique régionale, la Côte d’Ivoire contribue à près de 40% au PIB et aux exportations de la zone UEMOA. pauvreté persistante. Une situation exacerbée par la fréquence des crises climatiques et la vulnérabilité accrue
Le pays possède également la base industrielle la plus importante de l’UEMOA et demeure le 1er producteur aux chocs extérieurs. En 2023, la croissance du PIB se serait stabilisée à environ 4,0%, tandis que les pressions
mondial de cacao, avec une part de marché de plus de 40%. inflationnistes se sont intensifiées, passant de 8,2% en 2022 à 10,5% en 2023, en lien avec les retombées de la
guerre en Ukraine et des chocs climatiques.
Malgré les effets des crises récentes, le rythme de croissance de l’économie ivoirienne demeure soutenu. Son
PIB est ressorti en léger ralentissement à 6,2% en 2023 (Vs. 6,7% en 2022), avec un taux d’inflation qui reste Malgré ce contexte peu favorable, le pays a réussi à faire diminuer son déficit budgétaire, le portant de -6,4% du
contenu se situant en moyenne autour de 4,7% en 2023 (Vs. 5,2% en 2022). Son déficit budgétaire aurait PIB en 2022 à -3,9% en 2023. Une amélioration consécutive, en grande partie, au report en 2023 des paiements
diminué, passant de -6,8% du PIB en 2022 à -5,2% en 2023, grâce à la consolidation basée sur les recettes. Son des taxes douanières par les distributeurs de pétrole, suite au règlement des dettes croisées. Par ailleurs, la
déficit du compte courant a commencé à se réduire atteignant -4,7% du PIB (Vs. -6,5% en 2022), sur fond de dette publique aurait légèrement diminué pour atteindre 54,0% du PIB en 2023 (Vs. 55,1% en 2022) et le déficit
flambée des prix du cacao. Enfin, sa dette publique et extérieure demeure viable, confirmant la notation du FMI du compte courant s’est amélioré, passant de -5,4% du PIB en 2022 à -3,9% en 2023.
d’un risque modéré de surendettement global et extérieur du pays.

Principaux indicateurs économiques du Madagascar

Principaux indicateurs économiques de la Côte d’Ivoire
2021 2022 2023e
e
2021 2022 2023 5,7% 4,0% 4,0%
Croissance du PIB
Croissance du PIB 7,0% 6,7% 6,2%
Inflation 5,8% 8,2% 10,5%
Inflation 4,2% 5,2% 4,7% -2,6% -6,4% -3,9%
Solde budgétaire (En% du PIB)
Solde budgétaire (En% du PIB) -4,9% -6,8% -5,2%
Dette publique (En% du PIB) 52,0% 55,1% 54,0%
Dette publique (En% du PIB) 50,9% 56,8% 56,8%
Dette extérieure publique (En% du PIB) 33,2% 33,7% 36,3%
Dette extérieure publique (En% du PIB) 30,7% 36,0% 35,7%
Masse monétaire (En% du PIB) 28,6% 29,2% 30,9%
Masse monétaire (En% du PIB) 15,2% 14,5% 13,3%
Solde extérieur courant (En% du PIB) -4,9% -5,4% -3,9%
Solde extérieur courant (En% du PIB) -4,0% -6,5% -4,7% Source : FMI
Source : FMI

ZOOM CAMEROUN : I-2. CONJONCTURE ECONOMIQUE NATIONALE

Face aux chocs successifs et aux vents contraires, le Cameroun a su faire preuve tout de même de résilience.
En 2023, la reprise économique du Cameroun se serait accélérée pour se situer autour de 4,0% (Vs. 3,6% en Après une décélération enregistrée en 2022, l’économie marocaine se serait inscrite en léger redressement en
2022), avec une inflation en décélération passant de 6,3% à fin 2022 à près de 7,2% à fin 2023. 2023, en dépit de la persistance de la sécheresse et du ralentissement de la demande extérieure. En somme,
le PIB national aurait progressé de 2,9% en volume en 2023, contre 1,3% en 2022. Une évolution incluant une
Au registre des principaux équilibres macro-économiques, notons le maintien de la trajectoire d’assainissement relative amélioration de 6,7% de la valeur ajoutée primaire (Vs. -12,7% en 2022), sous l’effet d’une hausse de
budgétaire. Le déficit budgétaire global est ressorti en atténuation à seulement -0,7% du PIB en 2023 (Vs. -1,1% 62% de la récolte céréalière à 55,1 millions de quintaux, et un léger ralentissement à +2,7% de la valeur ajoutée
en 2022), reflétant à la fois les efforts de mobilisation des recettes non pétrolières et la poursuite de la reprise des activités non-agricoles (Vs. +3,0% en 2022), selon le HCP.
économique. Parallèlement, l’encours de la dette publique continue d’être maîtrisé, passant de 45,3% du PIB à fin
2022 à moins de 42% à fin 2023. La part de l’investissement dans le PIB est restée stable en 2023 à 17,5% du PIB, Dans le sillage d’une amélioration modérée des revenus agricoles et du renforcement du rythme de progression
avec la poursuite du plan décennal 2020-2030 « Stratégie nationale de développement » visant la diversification des transferts MRE, la consommation des ménages aurait enregistré une amélioration limitée de +0,6%
des sources de croissance et le soutien de l’industrialisation dans des secteurs stratégiques, comme le transport (Vs. -0,7% en 2022), selon le HCP. Une évolution qui s’est opérée dans un contexte de persistance des tensions
(chemins de fer, Port de Kribi) et l’énergie (centrale hydro-électrique de Nachtigal opérationnelle à l’horizon
inflationnistes (+6,3% à fin novembre 2023, sur un an). Pour sa part, l’investissement aurait rebondi, avec une
2024).
FBCF qui aurait affiché une reprise de 6,5% (Vs. -2,2% en 2022), soutenue par le renforcement de la composante
investissement public. A l’opposé, la croissance de l’investissement du secteur privé aurait été limitée, dans un
Principaux indicateurs économiques du Cameroun contexte de montée des incertitudes.

S’agissant du commerce extérieur, le déficit commercial se serait allégé en 2023 atteignant 20% du PIB
(Vs. un déficit de 23,2% du PIB en 2022), selon le HCP, et ce malgré le ralentissement de la demande mondiale
2021 2022 2023e
adressée à l’économie marocaine. Une évolution consécutive à la correction baissière des prix énergétiques,
des métaux de base et des produits alimentaires. De surcroît, les bonnes performances des transferts MRE et
Croissance du PIB 3,6% 3,6% 4,0% des échanges de services, notamment ceux du voyage et du transport, auraient contribué à l’amélioration du
solde du compte courant. Celui-ci s’est soldé par un léger excédent pour la première fois depuis l’année 2006,
Inflation 2,3% 6,3% 7,2%
avoisinant 0,1% du PIB (Vs. -3,5% en 2022), selon le HCP.
Solde budgétaire (En% du PIB) -3,0% -1,1% -0,7%

Dette publique (En% du PIB) 46,8% 45,3% 41,8%

Au registre des équilibres macro-économiques, les finances publiques auraient été marquées par une poursuite
de l’allégement du déficit budgétaire atteignant 4,7% du PIB en 2023 (Vs. -5,2% en 2022), profitant du bon
Dette extérieure publique (En% du PIB) 30,3% 30,8% 29,2%
comportement des recettes ordinaires et du net repli de la charge de compensation (repli des prix du gaz
Masse monétaire (En% du PIB) 29,1% 29,6% 30,1% butane à l’échelle mondiale). Parallèlement, le poids de l’encours de la dette publique globale se serait atténué à
85,6% du PIB en 2023 (Vs. 86,1% en 2022), incluant une légère augmentation de l’encours de la dette du Trésor
Solde extérieur courant (En% du PIB) -4,0% -3,4% -3,0%
à 72,0% du PIB (Vs. 71,6% en 2022), selon le HCP.
Source : FMI
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Principaux équilibres Macro-économiques au plan national

II- ACTIVITE ET RESULTATS
2021 2022 2023e 2024p Source DE LA BANQUE CENTRALE POPULAIRE
Solde budgétaire (% du PIB) -5,5 -5,2 -4,7 -4,5 HCP

Dette publique globale (% du PIB) 83,3 86,1 85,6 85,2 HCP

II-1. ACTIVITES D’INTERMEDIATION DE LA BCP
Dette de Trésor (% du PIB) 69,5 71,6 72,0 72,4 HCP
Avoirs officiels de réserve (MMDH) 330,8 337,6 358,9 360,9 BAM
Inflation (IPC) 1,4% 6,6% 6,1% 2,4% BAM 1– Evolution des Ressources
Importations (Var%) 24,5% 39,6% -2,6% 4,2% BAM
Dettes envers les établissements de crédit
Exportations (Var%) 24,3% 29,4% 0,0% 7,0% BAM

Recettes de voyage (MMDH) 34,3 91,3 106,0 106,0 BAM L’encours des ressources de trésorerie de la BCP a atteint 198 326 MDH à fin décembre 2023 contre 182 205 MDH
Transferts MRE (MMDH) 93,7 109,2 112,8 ND BAM un an auparavant, soit une progression de +16 122 MDH ou +8,8%.
Solde du compte courant (% du PIB) -2,3% -3,5% -1,6% -2,5% BAM
Dépôts de la clientèle(1)
Recettes IDE (% du PIB) 2,7% 3,0% 2,3% 3,0% BAM
Besoin de liquidité des banques (MMDH) 83,4 90,0 92,6 ND BAM Les dépôts de la clientèle de la BCP se sont chiffrés à fin 2023 à 74 783 MDH contre 72 295 MDH à fin
2022, affichant une hausse de +2 489 MDH ou +3,4%. La progression des dépôts provient principalement du
développement des autres comptes créditeurs de +2 680 MDH, des comptes particuliers locaux de +302 MDH
et des comptes MDM de +91 MDH. Cette hausse est compensée en partie par la baisse des comptes entreprises
En termes de perspectives de croissance économique au plan national pour l’année 2024 des différents
de -623 MDH.
organismes, celles-ci tournent autour de 3,7% (MEF-Octobre 2023), 3,2% (BAM-Décembre 2023) et 3,2%
(HCP-Janvier 2024). Cette dernière projection du HCP repose sur la perspective d’une légère amélioration du
rythme de progression de la valeur ajoutée du secteur non agricole à +3,2% en 2024. A l’opposé, la valeur Fonds de soutien
ajoutée du secteur primaire devrait afficher une hausse modeste de 2,7%, sous l’hypothèse d’une production
céréalière au-dessous de la moyenne, selon le HCP. Stabilisation de l’encours global des ressources du fonds de soutien à hauteur de 3 718 MDH à fin décembre
2023.

Fonds propres sociaux

Les fonds propres sociaux de la BCP se sont situés à 32 529 MDH contre 31 817 MDH un an auparavant, soit
+712 MDH ou +2,2%.

2– Evolution des emplois

Crédits à l’économie

Le volume des crédits à l’économie s’est élevé à 151 668 MDH à fin décembre 2023, soit une progression de
+9,1% ou +12 619 MDH par rapport à fin décembre 2022, portant ainsi la contribution de la BCP à l’encours global
des crédits accordés par le CPM à 63,2% contre 60,1% un an auparavant.

La hausse des crédits provient essentiellement des variations suivantes :

• Autres crédits : +14 153 MDH ;

• Créances sur les sociétés de financement : +2 242 MDH ;
• Créances en souffrance : +1 248 MDH ;
• Crédits de trésorerie (y compris comptes courants débiteurs) : -4 793 MDH.

a- Activité de la Banque de Financement

=> Réalisations du segment Grandes Entreprises (GE)

En Milliers de Dh

2022 2023 Variation

Encours financements MLT 64 437 431 80 316 597 +25%

Trésorerie* 39 006 110 35 703 071 -8%

Ressources à Vue 11 531 327 13 822 640 +20%

Ressources à terme 542 190 -65%

*La rubrique trésorerie inclut les encours court terme, la facilité de caisse, le factoring et les refinancements en devises
(1) Y compris intérêts courus.
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Les accomplissements de la GE en 2023 se démarquent • En Février 2023, la banque a lancé la nouvelle => Réalisations Activité Trade Finance ainsi comme la première banque marocaine à réaliser
à travers les événements suivants : version de BP e-corporate, service e-banking cet exploit. Elle a également déployé une nouvelle
à destination de la clientèle des Entreprises version de la plateforme Finstat, conçue pour
Les échanges commerciaux du Maroc avec l’étranger l’archivage des Swifts et la gestion des notifications
• La reprise des encours de crédit qui propose aujourd’hui des fonctionnalités au titre des biens et de services se sont chiffrés à clients et banque.
investissement. Dans l’ensemble, la production revisitées, intégrant de nouveaux services de fin Décembre 2023 à 1 500 MMDH, en amélioration
à long terme de l’année 2023 atteint un niveau consultation et transactionnels à forte valeur de 2% par rapport à 2022, grâce à la progression L’année 2023 a été une période clé pour la
record de 32 MMDH, soit près du double de ajoutée pour le client, tel que la vision 360° du des exportations de 5,5% (incluant une stabilité des Banque, qui a non seulement exploré de nouvelles
exportations de biens et une nette appréciation technologies mais a également lancé des services
la production normative. Cette production est groupe, le virement instantané, une sécurisation
de 16% des exportations de services). Quant aux innovants. Un jalon important a été le lancement de
essentiellement portée par le déblocage au accrue grâce à des matrices de signatures importations de biens et services, elles ont enregistré Swift Go, faisant de la Banque la première au Maroc
profit de clients opérant dans les secteurs plus élaborées et une interface user- friendly une légère baisse de 0,6%. à offrir ce service. Ce système permet le traitement
minier, énergétique et financier. garantissant une expérience client optimale ; instantané des rapatriements en devises pour des
De ce fait, le déficit commercial (biens) s’allège de transactions inférieures à 10,000 dollars. En outre,
• Pour leur part, les crédits de trésorerie • Le déploiement des virements instantanés en 7,3% et le taux de couverture, quant à lui, gagne 1,9 l’adoption de la blockchain pour la gestion des lettres
connaissent une baisse significative au cours juin 2023 a constitué une avancée majeure, point (60% en 2023 contre 58,1% en 2022). de crédit export a marqué une avancée significative.
de l’exercice 2023, incluant le factoring et les répondant de manière proactive aux attentes Parallèlement, l’intelligence artificielle générative a
refinancements en devises. des clients en offrant une rapidité accrue Dans ce contexte économique, l’activité Trade été mise à l’essai avec le développement du Trade
des transactions, une facilité opérationnelle Finance enregistre à fin 2023 une baisse des flux GPT, un chatbot conversationnel spécialisé en Trade
import et export. Ainsi, les flux import marquent une Finance.
b- Activité de la Banque Transactionnelle améliorée et une réduction des risques de
baisse de (-11%) pour s’établir à 111 MMDH, impactés
solvabilité ; par le repli des volumes des importations des Ces initiatives pionnières reflètent l’engagement
=> Réalisations Activité Cash Management produits pétroliers du fait de la baisse des prix au
• La refonte de la Plateforme Pay direct pour de la Banque à apporter plus d’efficacité dans le
le règlement des frais de douane, axée sur niveau international (les flux import hors pétrole et traitement des opérations internationales, tout
Les échanges domestiques ont enregistré Gaz enregistrent une progression de 13% à fin 2023).
l’optimisation de l’expérience client et des en se positionnant à l’avant-garde de l’innovation
courant 2023 une évolution de +7,6% totalisant un technologique dans le secteur bancaire marocain.
délais de traitement, témoigne de l’engagement Les flux export accusent également un recul de
volume global de 2 317 MMDH. Les flux Virements
continu envers l’amélioration des services. Les (-14%) imputé essentiellement à la baisse du volume
représentent dorénavant plus de 40% du total des améliorations apportées, telles que la réduction des exportations des phosphates et de ses dérivés
volumes échangés. des délais de traitement des transactions, suite à la baisse de prix de ces matières sur le II-2. ACTIVITES DE MARCHE
l’élimination du Time Out et l’enrichissement du marché international (les flux export hors phosphates
enregistrent une progression de 6% à fin 2023). 1- Contexte des marchés financiers
Les encaissements drainés par la BCP s’inscrivent Reporting, devraient considérablement accroître
dans cette même tendance et ont enregistré une la satisfaction de la clientèle. Par ailleurs, la part de marché de la BCP sur les flux a- Marché obligataire
hausse de 6,12% portée par une évolution des flux internationaux (tous paiements confondus/source
Les initiatives lancées en 2023 pour développer swift) marque une progression de 3,9 pts passant de
de virements qui ont réalisé une performance de Le marché obligataire marocain a été marqué en
7,6% en 2021 à 10,8% en 2022 puis à 11,5% en 2023.
+9,55%. La Part de marché des Flux du CPM est des produits et services Cash Management 2023 par une importante volatilité des rendements
de 14,5%, en constante évolution (14,35% courant innovants notamment le nouveau service Blockchain Au terme de ces réalisations, le PNB Trade réalisé souverains suite à :
l’exercice précédent). Payments Gateway, reflètent la volonté d’explorer à fin 2023 s’est établi à 313 MDH, en baisse de 14%
comparé à la même période de l’année précédente. • L’impact des décisions de la banque centrale
des technologies émergentes pour optimiser les en décembre 2022 et mars 2023 ;
Le PNB commissions s’est ainsi établi à fin 12/2023 opérations transactionnelles de paiement. Le succès L’année 2023 a vu la Banque Centrale Populaire • Manque de visibilité des investisseurs quant
à 181,41 MDH soit une progression de +2,68% par de premières transactions avec le partenaire TMPA le (BCP) accroître significativement sa renommée à l’évolution future des taux pendant le 1er
24 décembre 2023, dans le cadre d’un POC, ouvre dans le secteur du Trade Finance. Cette période trimestre de l’année;
rapport à l’année précédente.
a été caractérisée par une accélération marquée
des perspectives prometteuses pour les solutions de de l’innovation ainsi qu’une consolidation notable • Contexte inflationniste conjugué à une faible
Les efforts d’équipement en produits et services Cash paiement Blockchain. de l’excellence opérationnelle du Trade au sein du croissance.
Management ont été maintenus courant l’exercice Groupe. En reconnaissance de ces avancées, la BCP
a été honorée par sa 2ème distinction dans le domaine Dans ce contexte haussier, l’ensemble de la courbe
2023, au cours duquel plus de 400 contrats ont été D’une manière générale, l’année 2023 a été marquée secondaire a pris en moyenne 55 pbs répartis sur les
du Trade Finance, recevant les prix de la meilleure
implémentés. par de belles réalisations ayant mené à la distinction banque marocaine dans ce secteur, décernés par différents segments de la courbe :
de la BCP en tant que «Best Cash Management Bank les réputées revues Global Finance et Global Trade
Review. • Quasi stabilité sur le court terme ;
Parallèlement, le Groupe BCP a entrepris une Morocco 2023», accordée par le réputé magazine
World Economic Magazine. • Hausse moyenne de 50 pbs sur le moyen terme ;
stratégie de transformation digitale au cours des En 2023, la Banque a poursuivi le développement de
dernières années, visant à rendre la banque plus ses produits et plateformes dédiés au Trade Finance, • Hausse moyenne de 100 pbs sur le segment
en apportant des améliorations significatives. Parmi long terme.
agile et centrée sur le client. Cette initiative a conduit En résumé, le Groupe BCP démontre un engagement
ces réalisations, l’enrichissement du E-banking
au lancement de nombreux produits et services significatif dans la transformation digitale, positionnant Lors des séances adjudicataires primaires, la demande
Trade avec de nouvelles fonctionnalités, notamment
innovants, à l’amélioration de l’expérience client et la banque à la pointe de l’innovation pour répondre le refinancement des virements. Par ailleurs, la des investisseurs s’est inscrite en hausse cette
de manière proactive aux besoins changeants de sa gestion des cautions en douane a été intégrée au année. Elle atteint 580,8 milliards de dirhams, dont
à la diversification de l’éventail des produits offerts,
Core Banking System, offrant ainsi un traitement 491,4 milliards sur le primaire et 89,4 milliards de
notamment : clientèle. dirhams en échanges, contre 273,3 milliards de
automatisé et centralisé des opérations. De plus, la
Banque a innové en déployant l’EDI en collaboration dirhams pour l’année 2022.
avec l’administration des douanes, se positionnant
184 185
En Millions de Dh
L’engouement des investisseurs pour la dette 1,0613. Par la suite, la liquidité a oscillé autour d’une
souveraine a concerné les différentes maturités moyenne de 2,8% entre février et mai, avant de Evolution
courtes et moyennes de la courbe avec une nette connaître une baisse significative tout au long des Désignation Déc 2022 Déc 2023
Déc 23 / Déc 22
préférence pour la maturité 2 ans. mois de juin, juillet et août, atteignant son niveau le
plus bas de l’année à -1,58% le 05/07/2023, avec un Titres de placement et de transaction 85 172 79 233 -5 939 -7,0%
La répartition des soumissions primaires fait ressortir EUR/USD à 1,0880. Cette baisse s’explique en partie
une prédominance des maturités courtes à hauteur par la période estivale et les volumes importants de Titres d’investissement 15 655 31 915 16 261 103,9%
de 57% suivies des maturités moyen terme à hauteur BBE (Billets de Banque Etrangers).
de 27%. Titres de participation et emplois assimilés 30 255 30 773 518 1,7%
Au cours du dernier trimestre de 2023, la liquidité a
Les montants adjugés lors des séances primaires connu une légère reprise, augmentant de manière Portefeuille de Titres 131 082 141 922 10 840 8,3%
(hors échanges) ont enregistré une hausse notable pour atteindre une moyenne de 0,99% à la
importante pour s’établir à 193,1 MMDH vs 119,3 MMDH fin de l’année, avec un niveau d’EUR/USD établi à
=> Activité Change
en 2022. Le segment [13 – 52 semaines] s’accapare 1,0630.
près de 43% de part de marché suivi par le segment Les gains nets de change de la BCP ont connu une progression de +5% ou +34 MDH pour s’établir à 713 MDH
[2Y – 5Y] avec 33%. c- Marché monétaire
à fin décembre 2023.
La BCP demeure un acteur incontournable sur le Le déficit de liquidité du marché s’est accentué en
marché obligataire local en réalisant sur l’année 2023 passant à 110,2 MMDH contre 86,5 MMDH en II-3. RESULTATS
2023 une part de marché avoisinant les 20% des 2022. Cette détérioration s’explique en partie par
adjudications des bons du Trésor. une expansion de plus de 10% de la circulation de 1. Produit Net Bancaire
la monnaie fiduciaire à près de 390 MMDH et les
b- Marché des changes conséquences du séisme du 08/09/2023. A cet effet, a- Comptes sociaux
les principales interventions de BAM sur le marché
En 2023, le contexte macroéconomique a été monétaire se résument comme suit :
Au cours de l’exercice 2023, le produit net bancaire de la BCP s’est établi à 7 529 MDH contre 5 341 MDH une
marqué par la robustesse de l’économie américaine, année auparavant, affichant une progression de 41% ou +2 188 MDH.
En Milliards MAD
maintenant un taux de chômage en dessous de
4% et une croissance stable de 4,9% au troisième Instrument
PG PG PG PL PL
Cette tendance résulte de l’effet conjugué des variations ci-après :
1 an 3 mois 1 mois 3 mois 1 mois
trimestre (en taux de croissance annuel).
Moyenne • Un net redressement du résultat des activités de marché, passant de -88 MDH à 2 440 MDH, du fait d’une
De l’autre côté de l’Atlantique, la Zone Euro a par injections 16,6 6,1 0,7 17,9 14,5 bonne anticipation des variations du marché après une année de forte hausse des taux ;
enregistré une légère amélioration de l’emploi 2023
malgré un ralentissement de la croissance, • Une baisse de la marge d’intérêt de 8,7% ou -272 MDH, intégrant une hausse des charges d’intérêts plus
attribuable en grande partie à l’économie allemande. significative que la progression des produits d’intérêts;
Par ailleurs, Bank Al Maghrib a servi au titre des • Une amélioration des commissions de 16,4% ou +94 MDH pour s’établir à 666 MDH ;
En ce qui concerne l’inflation, après de fortes avances 7 jours un volume moyen hebdomadaire
tensions au cours des premiers mois, un apaisement presque stable de 41,0 MMDH.
progressif a été constaté tout au long de l’année Quant à la structure du PNB, elle se présente comme suit :
2023 sous l’effet de la stabilisation des prix des Pour sa part, le Trésor a maintenu sa présence sous En Millions de Dh
matières premières. Dans ce contexte, les banques forme de placements en REPOs ou à blanc pour un
centrales ont été contraintes de mettre un terme à Déc 2022 Déc 2023 Evolution
montant moyen quotidien de 27,3 MMDH contre 5,8 Désignation
leurs politiques monétaires restrictives dès le dernier MMDH en 2022 en raison des levées massives, des Montant Structure Montant Structure Montant %
trimestre de 2023 avec des taux directeurs se situant à dons séisme et des levées à l’international.
5,25-5,50% pour la Réserve Fédérale Américaine (FED) Marge d’intérêts 3 126 58,5% 2 853 37,9% -272 -8,7%
et à 4-4,50% pour la Banque Centrale Européenne 2– Activité de la BCP
(BCE). Marge sur commissions 572 10,7% 666 8,8% 94 16,4%
=> Portefeuille Titres
Sur le marché des changes, la parité Euro/Dollar, Résultat des activités de marché -88 -1,6% 2 440 32,4% 2 528 NS
après avoir atteint son plus haut en juillet à 1,1275, a L’encours global du portefeuille titres de la BCP a
connu une nette dépréciation en octobre, touchant atteint 141,9 MMDH enregistrant une progression Autres 1 731 32,4% 1 571 20,9% -161 -9,3%
un plancher à 1,0475, avant de se redresser et de annuelle de +8,3% ou +10,8 MMDH à fin décembre
clôturer l’année autour de 1,1100. 2023. PNB 5 341 100% 7 529 100% +2 189 41%

En ce qui concerne les matières premières, l’or Ci-après les principales évolutions constatées :
a atteint un pic historique à 2100 $ par once en
novembre, tandis que les prix du pétrole ont fluctué • Hausse du portefeuille des titres b- Comptes consolidés
entre 71 $ et 97 $ par baril, influencés par les tensions d’investissement de +103,9% ou +16,3 MMDH;
au Moyen-Orient.
• Progression des titres de participation et Sur une base consolidée, le PNB du Groupe BCP s’est établi à 22 795 MDH en évolution de 10,6% ou +2 186 MDH,
emplois assimilés de +1,7% ou +0,5 MMDH; recouvrant notamment :
Sur le marché local, le niveau de la liquidité a atteint
un niveau moyen de 4% en janvier, marquant ainsi • Baisse du portefeuille de placement et de
le point culminant de l’année, avec un EUR/USD à transaction de -7% ou -5,9 MMDH. • L’affermissement de la marge d’intérêt de 274 MDH ou +2% à 14 020 MDH ;
• La progression de la marge sur commissions de 297 MDH à 3 997 MDH ;
• La bonne performance du résultat des opérations de marché avec une croissance de 65,8% ou +1 554
MDH à 3 916 MDH.
186 187

En Millions de Dh
II-4. CONTRIBUTION DES FILIALES
Evolution
Désignation Déc 2022 Déc 2023
Montant%
Le Groupe BCP dispose d’un nombre important de filiales au Maroc, lui permettant de couvrir un ensemble de
Marge d’intérêts 13 746 14 020 274 2% métiers para bancaires et de services. A l’international, le Groupe est présent dans 32 pays dans le monde à
travers des filiales bancaires (en Afrique et en Europe), des filiales d’assurance et des bureaux de représentation.
En Afrique, et depuis les acquisitions opérées fin 2019, le Groupe BCP a étendu sa présence à 18 pays. En 2023,
Marge sur commissions 3 700 3 997 297 8,0%
la BCP a reçu près de 448 MDH de dividendes au titre de l’exercice 2022, détaillés comme suit :
Résultat des opérations de marché 2 362 3 916 1 554 65,8%

Résultat des autres activités 800 870 70 8,8%

FILIALES % DE PARTICIPATION DIVIDENDES 2022 REMONTÉS À LA BCP
BCP (EN MDH)
PNB 20 609 22 795 2 186 10,6%
ABI* 79,83% 0
BPMC* 75,00% 15,5
2. Charges générales d’exploitation : 5. Résultat net :
CIB OFF SHORE 70,00% 0

a- Comptes sociaux a- Comptes sociaux BMOI* 66,71% 129,7

VIVALIS 87,28% 0
Les charges générales d’exploitation de la BCP se Le résultat net s’est établi à 2 598 MDH contre
MAROC LEASING 53,11% 20,6
sont élevées à 3 410 MDH en 2023 contre 3 396 MDH 2 380 MDH en 2022, soit une évolution de 218 MDH
en 2022, soit une légère progression de 0,42%. ou +9,1%. BCP SECURITIES SERVICES 100,00% 0
UPLINE GROUP 77,39% 89
b- Comptes consolidés Cette tendance résulte de l’effet combiné des
UPLINE COURTAGE 100,00% 34
évolutions ci-après :
Les charges générales d’exploitation du Groupe BCP BP SHORE GROUP 56,80% 28,4
sont passées de 10 734 MDH en 2022 à 11 217 MDH • Une hausse du résultat brut d’exploitation CHAABI LLD 83,62% 0
en 2023, soit une progression maîtrisée de 4,5% ou de 67,1%, en lien avec l’amélioration du PNB MAROC ASSISTANCE INTERNATIONALE 77,43% 3,7
483 MDH. et l’évolution maîtrisée des charges générales
d’exploitation ; HOLDPARTS 100,00% 10,4

3. Résultat brut d’exploitation : • Une progression du résultat courant de 23,2% AUTRES PARTICIPATIONS MINORITAIRES 116,7

à 3 534 MDH ; TOTAL 448

a- Comptes sociaux
• Une amélioration du déficit du résultat non * Dividendes bruts hors retenue

Sur une base sociale, le Résultat Brut d’Exploitation courant, passant de de -305 MDH en 2022 à
de la BCP ressort à 5 662 MDH, soit une amélioration -276 MDH à fin 2023. Par ailleurs, le Groupe BCP a procédé, en 2023, aux acquisitions et prises de participations suivantes :
de 2 273 MDH ou 67,1% par rapport à 2022.
b- Comptes consolidés
b- Comptes consolidés
Le résultat net consolidé du Groupe s’est établi à DÉNOMINATION OU RAISON SOCIALE NATURE DE L’OPÉRATION CAPITAL SOCIAL EN DH MONTANT DH
Le Groupe BCP enregistre une hausse de 1 704 MDH 4 133 MDH à fin Décembre 2023 en amélioration de DE LA SOCIÉTÉ ÉMETTRICE
ou +17,3% de son Résultat Brut d’Exploitation pour 17,7% ou +622 MDH. Pour sa part, le résultat net part
s’établir à 11 578 MDH. du Groupe BCP s’élève à 3 475 MDH, en évolution de
26,4% ou +726 MDH.
SOCINVEST Augmentation du Capital 850 223 100,00 848 723 100,00
4. Coût du risque : par conversion du CCA

Sur une base sociale, les dotations nettes des

reprises aux provisions pour créances en souffrance CHAABI CAPITAL INVESTISSEMENT
Délais de paiement : La comptabilité (CCI)
Augmentation du Capital
2 827 900 000,00 324 600 000,00
affichent une hausse de 1 072 MDH, se situant à en numéraire
du Groupe règle les factures dûment
2 147 MDH en 2023.
validées dès réception. Ainsi, aucun
Sur un plan consolidé, le coût du risque se situe à
retard de paiement n’est observé BANK AL YOUSR Augmentation du Capital
700 000 000,00 56 000 000,00
5 358 MDH en 2023, contre 4 294 MDH en 2022, soit et les délais de paiement sont en numéraire

une progression de 1 065 MDH ou +24,8%, s’expliquant conformes à la loi 32-10 et à ses
notamment par un niveau de provisionnement textes d’application.
FONCIERE UNIVERSITE Augmentation du Capital
important au niveau de la Banque de Détail à INTERNATIONALE DE RABAT (FUIR) 813 220 000,00 55 892 118,00
en numéraire
l’International. Difficultés rencontrées : Aucune.

Augmentation du Capital
AL AKARIA INVEST 1 524 300 000,00 174 000 000,00
par conversion du CCA

TOTAL 1 459 215 218,00

188 189

=> Fiche par filiale

ATTAWFIQ MICRO-FINANCE MAROC ASSISTANCE INTERNATIONALE

en Milliers de DH en Milliers de DH

Réalisations Var. Dec. 22 / Dec. 23 Réalisations Var. Dec. 22 / Dec. 23

déc-22 déc-23 En valeur En% déc-22 déc-23 En valeur En%
INDICATEURS Bilanciels INDICATEURS D’ACTIVITE
Encours Crédits 3 701 627 3 962 744 261 118 7,1% Primes acquises brutes 592 642 589 660 -2 982 -0,5%
INDICATEURS DE RESULTATS INDICATEURS DE RESULTATS
PNB 669 887 700 341 30 454 4,5% Produit Net d’Assurance 158 480 176 394 17 915 11,3%
RESULTAT NET 78 081 30 643 -47 438 -60,8% RESULTAT NET 16 057 31 668 15 611 97,2%

A fin 2023, l’encours de crédit ressort en hausse de 7,1% grâce au dynamisme commercial s’établissant à L’exercice 2023 a été marqué par une hausse du PNA de 11,3% à 176 MDH liée à l’évolution favorable à la fois
4 MMDH. L’encours du secteur s’est apprécié en lien avec la hausse de la production et ce malgré une année du taux de change pour les primes sur le marché local, à la hausse des produits de placements et à la baisse
marquée par la sècheresse et la hausse des prix des matières. de la sinistralité qui compense en grande partie une légère baisse des primes acquises brutes (l’effet combiné
de la baisse sur le marché local et de la hausse sur le marché MDM).
Il en découle un PNB de 700 MDH, en hausse de 4,5% par rapport à 2022. Le Résultat Net est en baisse de 60,8%
en raison de la récupération des intérêts de report de BAM en 2022. Le Résultat Net a quasiment doublé pour atteindre 31,7 MDH sous l’effet de la hausse des produits d’exploitation
et des reprises sur provisions.

VIVALIS
en Milliers de DH CHAABI BANK
en Milliers de DH
Réalisations Var. Dec. 22 / Dec. 23
Réalisations Var. Dec. 22 / Dec. 23
déc-22 déc-23 En valeur En%
déc-22 déc-23 En valeur En%
INDICATEURS Bilanciels
INDICATEURS DE RESULTATS
Encours Crédits 13 119 238 14 875 274 1 756 036 13,4%
PNB 571 435 570 324 -1 111 -0,2%
INDICATEURS D’ACTIVITE
RESULTAT NET -35 672 -14 971 20 702 58,0%
Production brute 4 323 220 4 595 280 272 061 6,3%
INDICATEURS DE RESULTATS La filiale européenne du Groupe clôture l’exercice 2023 avec un PNB en quasi-stagnation à 570 MDH et un
Résultat Net qui reste négatif à -15 MDH.
PNB 530 441 573 164 42 723 8,1%
RESULTAT NET 121 734 124 440 2 706 2,2%
CHAABI INTERNATIONAL BANK OFFSHORE
Une année 2023 marquée par une forte dynamique commerciale avec des actions commerciales ciblées dans le
en Milliers de DH
secteur automobile, permettant à VIVALIS d’accroître sa part de marché, sa production et son encours crédits
qui s’établit à 14,9 MMDH. Réalisations Var. Dec. 22 / Dec. 23
déc-22 déc-23 En valeur En%
Il en résulte un PNB en progression de 8,1% à 573 MDH. Le Résultat Net ressort à 124 MDH en progression de
2,2%. INDICATEURS Bilanciels
Ressources 3 861 596 3 360 470 -501 126 -13,0%
Emplois productifs 17 053 733 14 223 305 -2 830 428 -16,6%
MAROC LEASING
en Milliers de DH INDICATEURS DE RESULTATS
Réalisations Var. Dec. 22 / Dec. 23 PNB 305 833 325 186 19 353 6,3%
RESULTAT NET 149 209 154 586 5 377 3,6%
déc-22 déc-23 En valeur En%
INDICATEURS D’activité
En termes d’indicateurs bilanciels, les ressources de la filiale offshore baissent de 13% à fin 2023, en lien avec un
Encours financier 12 129 499 12 703 027 573 528 4,7% repli des ressources des banques à l’international. Les emplois productifs suivent la même tendance avec une
Nouvelle production 3 525 077 4 154 298 629 221 17,8% baisse de 16,6%.
INDICATEURS DE RESULTATS
Le PNB progresse de 6,3%, grâce à l’optimisation de la trésorerie et la hausse des commissions pour s’établir à
PNB 334 385 409 648 75 263 22,5% 325 MDH. Il en découle un Résultat Net à 155 MDH soit une hausse de 3,6%.
RESULTAT NET 68 877 104 172 35 295 51,2%

L’encours financier de la société de leasing du Groupe BCP a augmenté légèrement de 4,7% en 2023
à 12,7 MMDH, tiré par la hausse de l’encours mobilier. Le PNB affiche une nette progression de 22,5% en
corrélation avec la hausse de l’encours financier et la réalisation de plus-values de cession.

Il en découle un Résultat Net en hausse de 51,2% à 104 MDH liée à la hausse du PNB.
190 191
BANK AL AMAL
BANK AL YOUSR en Milliers de DH
en Milliers de DH
Réalisations Var. Dec. 22 / Dec. 23
Réalisations Var. Dec. 22 / Dec. 23
déc-22 déc-23 En valeur En%
déc-22 déc-23 En valeur En%
INDICATEURS D’ACTIVITE
INDICATEURS Bilanciels
Emplois productifs 17 729 13 340 -4 389 -24,8%
Emplois productifs 3 213 410 4 607 012 1 393 602 43,4%
INDICATEURS DE RESULTATS
Ressources* 1 180 861 1 810 293 629 432 53,3% PNB 19 678 20 977 1 299 6,6%
INDICATEURS DE RESULTATS RESULTAT NET -54 282 -21 970 32 312 59,5%
PNB 90 520 132 351 41 831 46,2%
Les emplois productifs baissent de 24,8% en 2023 au vu du provisionnement des créances sensibles. Le PNB
RESULTAT NET -40 424 1 814 42 238 104,5%
*hors WBI
croit de 6,6% grâce aux opérations financières réalisées, notamment les plus-values de cessions sur OPCVM et
les placements DAT dont le taux a connu une forte hausse en 2023.
La banque participative du Groupe clôture l’exercice 2023 avec des performances commerciales en amélioration
grâce à l’extension du réseau et une bonne dynamique commerciale. Ainsi, les emplois productifs se bonifient de
On note un allègement notable du déficit du Résultat Net, justifié essentiellement par la baisse du coût du risque
43,4% à 4,6 MMDH, tandis que les ressources ont atteint 1,8 MMDH (hors Wakala Bil Isthithmar de BCP), pour un
PNB de 132,4 MDH en forte progression par rapport à 2022. Le Résultat Net atteint l’équilibre en 2023 et ce, pour et la hausse du PNB.
la première fois depuis la création de la filiale.
BCP SECURITIES SERVICES
en Milliers de DH

Réalisations Var. Dec. 22 / Dec. 23

déc-22 déc-23
M2T déc-22 déc-23 En valeur En%
en Milliers de DH
INDICATEURS Bilanciels
Réalisations Var. Dec. 22 / Dec. 23
Securities Services
déc-22 déc-23 En valeur En% Actifs en conservations (en MDH) 341 369 052 397 848 858 56 479 807 16,5%
INDICATEURS D’ACTIVITE Market Services
Montant des factures payées 7 745 035 10 259 818 2 514 783 32,5% Volume global (en MDH) 36 132 400 27 050 000 -9 082 400 -25,1%
Volume de transferts 1 086 412 2 116 921 1 030 509 94,9% INDICATEURS DE RESULTATS
INDICATEURS DE RESULTATS PNB 32 520 110 225 77 705 239%
Produit Net Bancaire 84 872 86 209 1 337 1,6% RESULTAT NET -6 505 43 658 50 163 NS
RESULTAT NET -6 681 9 785 16 466 246,5%
L’activité Securities Services a connu une hausse de 16,5% suite à l’évolution des OPCI et au recrutement de
En termes d’activité, M2T affiche une forte hausse du montant des factures payées (+32,5%) liée à la signature de nouveaux fonds en 2023. Le volume de Market services a connu une baisse de -25,1% ; l’activité étant liée aux
nouveaux contrats notamment des mandats sociaux. A cela s’ajoute un doublement du volume des transferts à opportunités du marché.
2,1 MMDH. Ces réalisations ont eu un impact significatif sur le PNB qui évolue de +1,6% pour atterrir à 86,2 MDH.
Pour sa part, le Résultat Net bascule en territoire positif passant de -6,7 MDH en 2022 à 9,8 MDH en 2023. Le PNB affiche une forte croissance à fin décembre 2023 pour atteindre 110,2 MDH grâce à la bonne performance
du résultat sur les opérations de marché.
La filiale enregistre un RN positif de 9,8MDH grâce au développement croissant de l’activité et du réseau.
Le Résultat Net renoue avec l’équilibre et s’élève à 43,7 MDH grâce à l’amélioration du PNB.

UPLINE GROUP
UPLINE COURTAGE en Milliers de DH
en Milliers de DH Réalisations Var. Dec. 22 / Dec. 23
Réalisations Var. Dec. 22 / Dec. 23 déc-22 déc-23 En valeur En%
déc-22 déc-23 En valeur En% INDICATEURS DE RESULTATS
INDICATEURS D’ACTIVITE Chiffre d’affaires consolidé 325 655 306 539 -19 116 -5,9%
Primes acquises 5 869 032 6 465 407 596 375 10,2% Intermédiation boursière 58 309 42 309 -16 000 -27,4%
INDICATEURS DE RESULTATS Gestion d’actifs 189 128 181 063 -8 065 -4,3%
Chiffres d’affaires 60 191 64 185 3 994 6,6% Conseil & Ingénierie Financière 41 771 44 990 3 219 7,7%
Résultat financier 3 873 6 329 2 456 63,4% Capital investissement 36 447 38 177 1 730 4,7%
RESULTAT NET 34 089 38 868 4 778 14,0%
Résultat financier consolidé 1 948 709 -1 239 -63,6%
RESULTAT NET PART DU GROUPE (IFRS) 101 184 87 122 -14 062 -13,9%
Le chiffre d’affaires à fin décembre 2023 enregistre une hausse de 6,6% à 64 MDH grâce notamment aux synergies
développées avec les filiales du groupe. Au titre de l’exercice 2023, le chiffre d’affaires consolidé d’UPLINE GROUP a régressé de 5,9% du fait de la non
récurrence des opérations exceptionnelles réalisées en 2022 et de la baisse de l’activité gestion d’actifs.
Le résultat financier croit de 63,4%, capitalisant sur la bonne performance du marché financier.
Le Résultat Net ressort ainsi en baisse de 13,9% à 87,1 MDH impacté par la baisse du chiffre d’affaires et du
Il en découle un Résultat Net en hausse de 14% lié à la croissance de l’activité et à la maîtrise des charges. résultat financier.
192 193

CHAABI LLD BCP BANK (MAURITIUS)

en Milliers de DH en Milliers de DH

Réalisations Var. Dec. 22 / Dec. 23 Réalisations Var. Dec. 22 / Dec. 23

déc-22 déc-23 En valeur En% déc-22 déc-23 En valeur En%
INDICATEURS D’ACTIVITE INDICATEURS D’ACTIVITE
Parc (Nombre) 9 129 8 795 -334 -3,7% Ressources clientèle 3 531 839 4 626 449 1 094 610 31,0%
INDICATEURS DE RESULTATS Emplois clientèle 4 361 482 4 381 239 19 757 0,5%
Produits d’exploitation 398 003 398 064 61 0,0% INDICATEURS DE RESULTATS
RESULTAT NET 17 582 18 189 607 3,5% PNB 139 907 180 814 40 906 29,2%
RESULTAT NET 30 163 64 293 34 130 113,1%
CHAABI LLD clôture l’année 2023 avec une légère hausse des produits d’exploitation, en dépit du retrait de 0,8%
du chiffre d’affaires lié directement à la baisse de son parc de véhicules (impact de la pénurie et la hausse des prix Forte croissance de la collecte pour BCP Maurice avec des ressources en hausse de 31%, tandis que les emplois
des voitures neuves). Ce contraste s’explique essentiellement par un effet prix favorable. clientèle affichent une quasi-stagnation à 4 381 MDH.
Le Résultat Net de clôture connait une hausse de 3,5% à 18,2 MDH, compte tenu des plus-values de cession réalisées.
Il en découle une hausse du PNB de 29,2% et une forte progression du Résultat Net à 64,2 MDH, associée à une
bonne maîtrise des charges.
ATLANTIC BUSINESS INTERNATIONAL
en Milliers de DH

Réalisations Var. Dec. 22 / Dec. 23

déc-22 déc-23 En valeur En% BANQUE INTERNATIONALE DU CAMEROUN
INDICATEURS D’ACTIVITE
POUR L’EPARGNE ET LE CREDIT (BICEC)
en Milliers de DH
Banques
Réalisations Var. Dec. 22 / Dec. 23
Ressources clientèle 54 967 092 51 707 257 -3 259 835 -5,9%
déc-22 déc-23 En valeur En%
Emplois productifs 37 794 703 40 852 222 3 057 519 8,1%
INDICATEURS D’ACTIVITE
Assurances
Ressources clientèle 12 260 279 9 609 376 -2 650 903 -21,6%
Primes acquises 887 239 953 658 66 419 7,5%
Emplois clientèle 5 212 272 5 095 029 -117 243 -2,2%
Sinistralité -596 525 -659 885 -63 361 10,6%
INDICATEURS DE RESULTATS
INDICATEURS DE RESULTATS PNB 826 621 890 091 63 470 7,7%
Banques RESULTAT NET 100 012 201 460 101 448 101,4%
Produit Net Bancaire 3 388 944 3 683 419 294 474 8,7%
Les indicateurs bilanciels de la BICEC sont en baisse à fin 2023, soit -21,6% pour les ressources et -2,2% pour les
RESULTAT NET 866 144 996 578 130 434 15,1% emplois clientèle.
Assurances
Produit Net d’Assurance 224 440 237 698 13 258 5,9% En dépit de ces baisses, le PNB s’améliore de 7,7% à 890 MDH, soutenu par les activités de trésorerie et interbancaires.

RESULTAT NET 39 385 41 855 2 470 6,3% Pour sa part, le Résultat Net double à fin 2023 pour atteindre 201 MDH au vu de l’amélioration du coût du risque.

L’activité bancaire du Groupe ABI a connu une baisse des ressources clientèle de 5,9% à 51,7 MMDH et une
hausse des emplois productifs de 8,1%. Il en découle une hausse du PNB de 8,7% et une hausse du Résultat Net
de 15,1% à 997 MDH, intégrant notamment une baisse du coût du risque.
L’activité d’assurance a quant à elle connu une hausse de 5,9% sur le produit net d’assurance et une appréciation
du Résultat Net de 6,3% pour atteindre 41,9 MDH.
BANQUE MALGACHE DE L’OCEAN INDIEN (BMOI)
en Milliers de DH

Réalisations Var. Dec. 22 / Dec. 23

BANQUE POPULAIRE MAROCO-CENTRAFRICAINE
en Milliers de DH déc-22 déc-23 En valeur En%
Réalisations Var. Dec. 22 / Dec. 23 INDICATEURS D’ACTIVITE
déc-22 déc-23 En valeur En% Ressources clientèle 5 172 115 5 174 438 2 323 0,0%
INDICATEURS D’ACTIVITE Emplois clientèle 3 067 451 2 816 532 -250 919 -8,2%
Ressources 826 672 690 200 -136 472 -16,5% INDICATEURS DE RESULTATS
623 691 628 314 4 623 0,7% PNB 517 899 593 832 75 933 14,7%
Emplois productifs
RESULTAT NET 250 693 302 383 51 690 20,6%
INDICATEURS DE RESULTATS
PNB 113 085 109 942 -3 143 -2,8% Au terme de l’année 2023, les ressources clientèles de la BMOI stagnent en Dirhams mais évoluent de +8.8% en
RESULTAT NET 50 754 41 583 -9 171 -18,1% monnaie locale. Les emplois clientèles sont en baisse de 8,2% (-0,2% en monnaie locale) pour s’établir à 2 816,5
MDH au 31/12/2023.
La BPMC a connu une baisse de sa collecte de -16,5% à fin 2023 et une légère amélioration de 1% de ses emplois
productifs. Le PNB s’est ainsi dégradé de -3% à 110 MDH lié à la baisse des commissions pour un Résultat Net en Le PNB augmente de 14,7% à 594 MDH en lien avec la croissance des encours moyens clientèle et interbancaires.
baisse de -18% à 41,6 MDH. De même, le Résultat Net s’accroit de 20,6% à 302,4 MDH, en lien avec la hausse du PNB.
194 195

II-5. GESTION GLOBALE DES RISQUES • Une politique prudente de couverture des • La contribution aux travaux de mise à jour du Plan • L’accompagnement des Marchés dans
risques, en vue de faire face aux impacts des de Redressement de Crise Interne (PRCI), piloté l’élaboration et la conception de nouveaux
crises et aux perturbations politiques et sociales par la fonction Finance et Performance Groupe ; produits destinés à la Clientèle.
En 2023, alors que l’économie mondiale se remet dans les pays d’implantation du Groupe.
• La production régulière des reportings de Le renforcement continu de la surveillance du risque
difficilement des séquelles de la crise sanitaire, solvabilité et exercices réglementaires de de crédit à travers :
de la récession qui s’en est suivie et de la guerre C’est donc autour de ces objectifs que se sont
stress -tests, et la quantification des impacts
en Ukraine, celle-ci a été confrontée à des défis mobilisées les équipes tout au long de l’année 2023. • La conduite des travaux récurrents se rapportant
sur les différents indicateurs d’activité et des
majeurs marqués par l’escalade des conflits armés, Les réalisations les plus importantes sont relatées ci- au pilotage et à la supervision du risque de
risques.
la perturbation des chaines d’approvisionnement et après, par type de risque : crédit. Il s’agit notamment de la surveillance
les impacts croissants du changement climatique. continue du portefeuille, la revue des limites
b- Risque de crédit
Ces facteurs ont exacerbé l’inflation et ont entrainé a- Dispositif d’évaluation et d’adéquation des fonds individuelles et sectorielles, la mise à jour
un durcissement sans précédent des politiques propres (ICAAP) des bases risques (centrale des bilans, base
L’année 2023 a été marquée par la poursuite des
monétaires, mettant ainsi à l’épreuve la stabilité groupe, …), et la production et l’enrichissement
efforts visant à consolider le cadre de mesure,
financière mondiale et la relance économique Le Groupe a poursuivi l’enrichissement de son dispositif des reportings à destination des différentes
de gestion et de supervision du risque de crédit,
attendue. d’évaluation et d’adéquation des fonds propres en instances de gestion et de gouvernance du
composante principale de l’activité de la banque.
lien avec son business model et la complexité de Groupe ;
Les progrès accomplis dans la mise en oeuvre des
Au cours du deuxième trimestre de l’année, et ses activités. Celui-ci lui permet de s’assurer que ses La contribution aux rapports destinés aux
projets planifiés sont résumés ci-après : •
malgré la divergence des perspectives de croissance fonds propres couvrent correctement l’ensemble de organes de gouvernance des Banques
(selon les régions) et la résurgence des tensions ses expositions aux risques, et qu’ils sont maintenus, Régionales et du Réseau BCP, permettant
La consolidation des dispositifs de mesure, de
géopolitiques, notamment au moyen orient, l’activité en permanence, à un niveau compatible avec son de garantir l’homogénéité et l’intégrité des
maîtrise et de gestion du risque de crédit :
mondiale s’est montrée résiliente, soutenue par des profil de risque. reportings et des supports de comités au sein
facteurs liés à l’offre et à la demande. Cependant, • La conception de grilles expertes de scoring
du CPM ;
bien qu’une reprise économique ait été amorcée Les principales réalisations de l’année 2023, visant à à l’octroi pour les demandes de financement
vers la fin de l’année, les risques géopolitiques et consolider le dispositif d’évaluation et d’adéquation du segment TPE dont le chiffre d’affaires est • La poursuite de l’accompagnement graduel
climatiques persistent toujours. des fonds propres du Groupe, sont présentées inférieur à 3 millions de dirhams ; des filiales locales dans la mise en place du
ci-après : processus de surveillance et de suivi des
• La poursuite du projet de mise en conformité
Au Maroc, outre l’impact de la conjoncture créances sensibles, afin d’assurer la cohérence
des référentiels de risque, permettant
internationale, l’économie a été fortement affectée • Le Dispositif ICAAP : le Groupe a renforcé du suivi des risques au niveau du Groupe.
l’identification et un meilleur pilotage des
par une série de chocs internes notamment les son dispositif ICAAP en priorisant la prise en créances en souffrance et sensibles telles que
sécheresses répétitives, le séisme d’Al Haouz et la charge des recommandations du régulateur c- Risque Pays
définies dans le projet de la nouvelle circulaire
hausse des taux du marché obligataire entrainant sur le sujet. En plus de la consolidation du de Bank Al Maghrib (19G). Des actions de
par ricochet un décrochage supplémentaire sur le rapport réglementaire, le Groupe a mis en Durant l’exercice 2023, le Groupe a maintenu sa
sensibilisation ont également été menées au
marché boursier. Toutefois, le pays a fait preuve d’une place une méthodologie de quantification du politique prudente de couverture de risques, en
profit du réseau PME afin de les préparer à
résilience remarquable face à ces diverses crises et a risque stratégique et a révisé la méthodologie vue de faire face au contexte international, et aux
l’entrée en vigueur de cette réforme ;
réussi à maitriser ses équilibres macroéconomiques, de quantification du risque de réputation. perturbations d’ordre politique et social qu’ont
sécurisant ainsi son accès aux marchés financiers Le capital économique nécessaire à la • La mise à jour des limites sectorielles et connus certains pays africains courant l’année. Les
internationaux. Le deuxième semestre de l’année couverture des différents risques répertoriés individuelles sur les risques majeurs (groupes équipes en charge de la gestion du risque pays et de
2023 a été, quant à lui, marqué par des signes de a également été mis à jour. De plus, et afin de contreparties liées dont les engagements la surveillance des filiales à l’international ont assuré
désinflation couplés aux décisions successives de d’assurer une vision prospective des risques, auprès du CPM dépassent 100 millions de DH). un suivi rapproché du portefeuille sur l’ensemble de
Bank Al-Maghrib de maintenir le taux directeur, ce qui un premier exercice de projection des fonds En 2023, ce dispositif a couvert 159 groupes ses composantes, et ont poursuivi leur engagement
a ouvert la voie à un assouplissement monétaire et à propres internes a été réalisé. Les prochaines composés de 1047 contreparties, et totalisant afin de faire avancer les projets visant à arrimer le
des perspectives de reprise économique meilleures. étapes consisteront à poursuivre les travaux près de 116 MMDH d’engagements (hors PNU) ; dispositif de gestion des risques des filiales à celui
permettant au Groupe de mettre en place, du Groupe. Les réalisations les plus significatives
• La stabilisation et la consolidation de la
Sous ces contraintes, le Groupe, dans sa démarche à terme, un système d’allocation des fonds de l’année 2023, dans ce cadre, sont présentées
plateforme de notation Retail implémentée en
d’engagement continu, a maintenu ses efforts afin propres efficient et une articulation optimale ci-après :
2019, à travers notamment l’industrialisation
de soutenir sa clientèle et contenir les effets de du couple risque/rentabilité ; du processus de backtesting des modèles de
ces nouvelles perturbations sur le tissu économique • La mise à jour annuelle des ratings internes
notation ;
marocain. La Direction Générale Risques Groupe, • La mise à jour du Risk Appetite Statement de mesure du risque pays, et la maintenance
quant à elle, s’est attelée à assurer la résilience traduisant les principales métriques d’appétit au • Le lancement du chantier structurant de d’une veille rapprochée garantissant un suivi
du Groupe en assurant un suivi rapproché de la risque du Groupe, et sa prise en compte dans le refonte de la notation des entreprises, qui vise des indicateurs macroéconomiques, sociaux et
qualité du portefeuille de crédit et en adoptant une processus de la planification financière ; à faire évoluer le dispositif en vigueur à travers politiques des pays, et de leurs profils de risque.
démarche agile d’adaptation de son dispositif de la revue: i) des modèles de notation afin d’en Cette veille permet notamment de remonter
• La contribution aux travaux de planification améliorer la performance et la robustesse, et des alertes en temps opportun et ce, à la
gestion des risques à travers :
des fonds propres en pilotage de la trajectoire ii) de l’usage de la notation dans le processus survenance d’évènements significatifs pouvant
financière et budgétaire du Groupe, à travers d’octroi et de gestion du risque de crédit. impacter négativement ou positivement le
• Un dispositif d’appétit aux risques renforcé,
la projection de la qualité des créances et des Les travaux liés à l’analyse de la qualité des profil de risque ;
notamment en termes de limites de crédit, de
pertes attendues, ainsi que la projection du données, à la segmentation du portefeuille, au
pays et de marché ; Le monitoring des limites pays, et leurs
ratio de solvabilité sur l’horizon du Plan Moyen choix des variables candidates aux modèles
•
• Une filière de recouvrement davantage Terme ; actualisations pour l’exercice 2024 ;
ainsi qu’à la simulation du nouveau défaut sur
mobilisée, en vue de préserver les intérêts du l’historique ont été finalisés ; La poursuite de l’assistance aux filiales dans
• La conduite d’une mission d’optimisation des •
Groupe et de maîtriser son coût du risque ; la mise à jour et la maintenance du socle
fonds propres avec un prestataire externe pour • La poursuite des travaux de maintenance des
• Une cadence de réalisation des projets de la identifier d’éventuelles sources non prises en documentaire lié à la gestion des risques
modèles IFRS9 ;
filière Risk Management élevée, en priorisant compte par les fonctions Risques et Finance ; (Politiques de gestion des risques, schéma
les projets à forts impacts pour le Groupe ; • L’élaboration des règles d’octroi de l’avance sur délégataire en matière d’octroi de crédit, …) ;
revenu « TAYSSIR », et leurs implémentations
dans le moteur de scoring NORE ;
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• La conduite des travaux récurrents de semestre 2023 n’a pas démarré dans des conditions Suivi et gestion des risques la commission «Contrôle permanent et
supervision des risques des filiales à propices à une reprise haussière. Le marché Risque opérationnel» ont été implémentés
l’international (risques sensibles, opérations obligataire a été, en effet, fortement déstabilisé au L’équipe en charge du risque de marché a continué dans la nouvelle solution, en permettant à
des dations en paiement…) ; premier mois de l’année par une correction haussière ses travaux récurrents se rapportant à : chaque fonction propriétaire l’accès exclusif
brusque et marquée de la courbe des taux, entrainant à ses processus et aux risques y afférents.
• Le renforcement du processus de surveillance,
par ricochet un décrochage supplémentaire sur le • La revue des paramètres et modèles de Ce volet a également été ouvert aux
par la mise en place, au niveau de la BCP, d’un
marché boursier. mesure de risque, et la fiabilisation du système filiales, et leur permet de répertorier leurs
traitement spécifique des dossiers présentant
d’information dédié aux risques de marché ; cartographies de risque opérationnel menés
des critères de déclassement en défaut, en Au deuxième semestre, les premiers signes de conformément à la démarche Groupe, en
phase avancée de recouvrement. désinflation couplés aux décisions successives de • Le suivi continu de l’évolution du profil de risque
adoptant notamment l’approche processus ;
Bank Al-Maghrib de maintenir le taux directeur, ont de marché et le monitoring des expositions
ouvert la voie à un assouplissement monétaire. Dans par rapport aux limites définies, ainsi que la • Digitalisation du suivi des plans d’atténuation :
Par ailleurs, il y a lieu de noter que l’année 2023 a
ce contexte, la performance des activités de marché production et l’enrichissement des reportings Le dispositif des rencontres annuelles de
été marquée par la poursuite et le lancement de
de la Banque a été au rendez-vous en fin d’année, internes à destination des différents organes suivi des plans d’atténuation émanant des
plusieurs chantiers structurants visant à harmoniser
permettant même d’effacer les pertes encaissées au de gestion et instances de gouvernance de la cartographies de risque opérationnel a
les pratiques en matière de gestion des risques à
début d’année. Banque ; été transposé dans le nouvel outil eFront
l’échelle du Groupe. Il s’agit principalement des
ERM, via un workflow faisant intervenir le
projets suivants : • La production des reportings à destination de
La Banque a tout de même conservé une position Correspondant Cartographie (CCARTO) de
BAM, sur les risques et activités de marché, manière optimisée. Ce nouveau profil a été
• Dispositif de notation : En application de prudente à l’égard des risques sur les activités de reprenant les différents indicateurs de risque,
marché. Ainsi, les efforts de l’équipe en charge du désigné par chaque fonction propriétaire afin
la feuille de route établie en 2022 visant à de backtesting et de P&L par classe d’actif. d’avoir accès à la cartographie des risques
harmoniser les processus et les pratiques de risque se sont davantage axés sur le renforcement
du suivi et de la maitrise des risques sur les activités opérationnels potentiels de son processus
notation à l’échelle des filiales à l’international, e- Risque Opérationnel et Plan de continuité et aux plans d’atténuation qui en découlent,
les modèles des filiales ABI ont été revus et de marché. Ceci est atteint à travers la confirmation d’activité :
de la pertinence des dispositifs et des indicateurs et d’assurer le suivi de ces derniers au
implémentés dans le système d’information et niveau de la solution. Il va sans dire que des
déployés au niveau des 7 filiales disposant du utilisés pour la gestion de ces risques, l’amélioration L’année 2023 a été marquée par la survenance du
du système d’information qui leur sont dédiés et la guides d’utilisation ciblés ont été élaborés
Core Banking Orion. Les efforts se poursuivront séisme d’Al Haouz, et la mobilisation des différentes et diffusés, en plus des plusieurs séances
en 2024 pour les entités d’ABI disposant du revue du dispositif d’appétence et des limites les parties prenantes de la Banque pour assurer un suivi
encadrant. de formation et de sensibilisation ;
Core T24. Les prochaines étapes consisteront rapproché de la situation, et organiser la continuité
en la déclinaison des modèles de notation de l’activité en toute sécurité. • Renforcement dans la production des
Ce projet a été aussi une occasion pour l’équipe reportings Groupe : La conception
du CPM (en cours de refonte) au niveau de
risque de marché de repérer les pistes d’amélioration et le développement des différentes
l’ensemble des filiales ; Cette menace ainsi que celle de la crise sanitaire
à apporter à la solution, afin d’optimiser son utilisation composantes des tableaux de bord sur
Covid-19, sont une illustration concrète mettant en
• Dispositif de scoring : le lancement du projet et de gagner en efficacité en termes de suivi et eFront ERM ont été accomplis. Ces derniers
avant l’intérêt de l’anticipation et de la préparation
relatif à la mise en place graduelle des modèles d’analyse de risque. Les améliorations identifiées sont sont disponibles suivant les paramètres de
afin d’assurer le maintien des activités en cas de
de scoring des particuliers pour l’ensemble des érigées en un projet de fiabilisation et d’amélioration lancement souhaités, et peuvent générer
perturbations majeures. Dans ce cadre et dans
filiales en Afrique sub-saharienne ; du système qui sera entamé en 2024. directement un fichier Excel, Word ou PDF.
un souci permanent de renforcement du plan de
• Modèle de dépréciation IFRS9 : la mise en continuité d’activité du Groupe, un appel d’offres, en • La revue des travaux des cartographies de risque
Dispositif d’appétence et des limites encadrant les
conformité de la filiale BPMG avec la norme IFRS9 vue d’une consultation externe ouverte, a été rédigé opérationnel des macro processus « logistique »,
activités de marché :
exigée par la Banque Centrale Guinéenne ; dans le but d’accompagner la Banque à revoir son « achats » et « comptabilité ». Ces derniers font
Le dispositif des limites mis en place, permet dispositif PCA et ses différentes composantes. ressortir 125 risques opérationnels potentiels dont
• Système d’information risque : la poursuite du
chantier de mise en place du Datamart risque de monitorer rigoureusement l’évolution des un risque majeur et 14 risques forts ainsi que 6
expositions de la Banque, particulièrement dans des Cet appel d’offres ainsi que les autres risques modérés avec un « Dispositif de maitrise
Groupe permettant la mise à disposition de
conditions de forte volatilité et de baisse accentuée accomplissements de l’année ont été menés avec de risque » insatisfaisant. Face à ces risques, 34
la fonction Risque BCP de l’exhaustivité des
des rendements financiers. A l’instar des années détermination et agilité visant à asseoir un dispositif plans d’atténuation sont planifiés et un KRI est
données des filiales, à même de lui assurer
précédentes, l’appétence au risque de marché et qui va au-delà des exigences réglementaires. Il a fixé ;
l’autonomie nécessaire à l’accomplissement
les limites qui en découlent ont été revues à une pour fil conducteur une démarche d’amélioration L’organisation des rencontres annuelles avec
de sa mission de suivi, de surveillance et •
fréquence semestrielle. La vigilance étant toujours continue, qu’il s’agisse du volet de la gestion de les fonctions propriétaires et les experts
de pilotage des risques engendrés par les
de mise, ces limites ont été globalement maintenues risque opérationnel ou du volet plan de continuité métiers dans l’objectif de recueillir les KRIs, et
expositions des filiales du Groupe. Un Datamart
au même niveau considérablement resserré depuis le d’activité. d’effectuer un point sur l’état d’avancement
intermédiaire au niveau de la filiale ABI est
également intégré au projet afin d’en faire 2ème semestre de l’année 2022. des réalisations des plans d’atténuation retenus
Dans le domaine de la gestion de risque opérationnel, pour renforcer les dispositifs de maitrise des
bénéficier la holding, et lui faciliter le pilotage
Amélioration du système d’information : les principaux accomplissements de l’année 2023 ont risques ;
de ses filiales.
concerné :
Le projet de montée en version de la solution SI-Risk • L’animation permanente des correspondants
d- Risque de marché : risque opérationnel et la coordination avec
Algorithmics démarré fin octobre 2022, a été déployé • La finalisation dans les temps alloués des travaux
et mis en production avec succès en fin d’année 2023. relatifs au deuxième et dernier lot du projet de les métiers pour la mise en place des actions
La Direction Générale Risques Groupe a accentué ses palliatives au regard de la survenance d’un
Cela a concerné également l’intégration réussie d’un remplacement de Front GRC par eFront ERM,
efforts pour faire évoluer son dispositif de gestion incident majeur à fort. Cette coordination fait
nouveau module de reporting et d’analyse du risque permettant de profiter des évolutions de l’outil
du risque de marché, particulièrement ces dernières appel à plusieurs échanges et analyses de cas
de marché « Algo Workspace Analyser ». Ce module qui s’articulent autour des trois volets suivants :
années marquées par la succession des crises et des avec les différentes parties prenantes pour bien
tensions qui se sont emparées de l’économie réelle est doté de capacités dynamiques permettant à la
• Implémentation des cartographies selon la cadrer les circonstances et le contexte des
et des marchés financiers, tant au niveau national Banque de répondre à l’évolution permanente des
démarche Groupe : Les risques opérationnels incidents, permettant de proposer des plans
qu’international. exigences réglementaires et internes. Il permettra
potentiels des macro-processus / processus d’atténuation adaptés, et/ou une consolidation
particulièrement d’anticiper sur les nouveautés
et leurs évaluations, tels que validés par des actions déjà planifiées ;
réglementaires imminentes, notamment les
A l’échelle nationale, et dans la suite des turbulences
dispositions de la nouvelle réforme FRTB*.
ayant bouleversé les marchés financiers en 2022, le 1er
*FRTB : Fundamental Review of the Trading Book
198 199

• Le pilotage de travaux récurrents de gestion de liés au changement climatique et à l’environnement, détérioration des indicateurs du risque bancaire en • L’accompagnement des entités du contentieux
risque opérationnel, notamment la production la Banque a lancé en mai 2023, et en partenariat la matière, mais également à relever la cadence de BPR et de la BCP, afin d’accélérer le processus
et l’enrichissement des reportings à l’échelle du avec IFC (Société Financière Internationale), un concrétisation des projets structurants pour l’activité, de montée en compétence des ressources
Groupe et la conduite de l’évaluation annuelle projet structurant de construction progressive d’un objet du plan de transformation de la filière, dicté dédiées au recouvrement.
des activités externalisées. dispositif de gestion de ces risques, conformément par les orientations stratégiques du Groupe.
aux exigences réglementaires. Sur le volet des réalisations chiffrées au titre de
Concernant le plan de continuité d’activité « PCA », Dans le cadre de la mobilisation continue des acteurs l’année 2023, les récupérations sur les créances
les enrichissements importants de l’année 2023 sont S’agissant d’un sujet nouveau, étendu et complexe, du Recouvrement Groupe, en vue d’atteindre ces contentieuses ont dépassé l’objectif assigné, pour
les suivants : plusieurs séances de sensibilisation et de formation objectifs importants, les actions majeures menées en atteindre un taux de réalisation de 105%.
ont été dispensées, en faveur des équipes en charge 2023 se présentent succinctement comme suit :
• Le bilan du séisme survenu dans la nuit du des risques, de la RSE et des Marchés. Une prise de Par ailleurs, en corrélation avec les orientations
vendredi 08 septembre et la coordination avec connaissance de la cartographie des engagements • Renforcer les mesures tendant à anticiper stratégiques du Groupe, tendant à appréhender les
les différentes parties prenantes dans l’objectif et des politiques climatiques au Maroc, ainsi que de les cas de défauts potentiels, à travers contraintes imposées par le contexte économique
de renforcer la résilience de la Banque ; la réglementation sur le financement durable et la l’identification des contreparties manifestant et réglementaire et dans la continuité des chantiers
gestion des risques climatiques a été particulièrement un risque de paiement, en vue d’une prise en déjà ouverts, les actions et les projets de la période
• L’élaboration des plans de secours métiers du
assurée par le prestataire au profit des équipes charge rapide ; 2024-2026 devront être orientés vers les actions
macro-processus «Achats» et du processus
risque. suivantes :
«Sécurité des personnes et des biens» intégrés • Redoubler les actions d’animation du réseau
à l’issue des enseignements de la crise Covid- et des filiales, notamment dans le cadre des
Par ailleurs, trois chantiers lourds de spécification et • Poursuite des actions de fiabilisation de la base
19. Ces plans intègrent l’appréciation du BIA* Comités et des réunions de mise au point, pour
de collecte de data ont été lancés, en collaboration de données des garanties couvrant les dossiers
et de la DMIA**, le recensement des profils un suivi rapproché et permanent des plans de
transverse avec les fonctions centrales de la BCP et contentieux ;
et des besoins en ressources indispensables régularisation des dossiers en défaut ;
les représentants des BPRs selon les thématiques
au maintien de ces activités et la définition • Stabilisation du processus d’échange et de
suivantes : • Favoriser les plans de sortie à l’amiable,
des solutions de rattrapage et de retour à la mise en jeu avec Tamwilcom ;
notamment au niveau de l’activité de
normale ;
• La mesure et l’analyse des expositions de la recouvrement contentieux, dans le but • Achèvement du projet de mise à jour du corpus
• La collaboration avec le responsable du plan Banque aux risques physiques et de transition ; d’améliorer le niveau des récupérations. réglementaire ;
de secours informatique pour la préparation
• La mesure et l’analyse de l’emprunte carbone • Accélération de la digitalisation des processus
et la réalisation du test d’indisponibilité du Au titre du second volet ayant caractérisé la
de la Banque ; de recouvrement dans l’outil Ligis ;
système d’information. Il s’agit particulièrement mobilisation des acteurs du Recouvrement en 2023, à
de stabiliser et de mettre à jour les checklists à • L’identification des opportunités climat liées au savoir l’accélération du rythme d’exécution des projets • Maintien de la prise en charge des filiales locales
dérouler le jour du test en faisant intervenir les portefeuille. ouverts, notons : et à l’international sur le volet recouvrement ;
métiers, d’organiser des séances de formation
• Réorganisation des équipes du recouvrement
et de sensibilisation autour du plan de continuité Grâce à une mobilisation louable de l’équipe projet et • Le démarrage du projet relatif à la viabilisation
contentieux, en l’alliant à celles de la ligne
d’activité, et de diffuser le chronogramme du des parties prenantes, ces chantiers enregistrent, à des garanties et sûretés adossées aux créances
commerciale.
test ; date d’aujourd’hui, un état d’avancement satisfaisant. contentieuses, en vue de leur saisie sur l’outil
dédié et ce, dans la perspective notamment
• La contribution active au cadre de coordination h- Contrôle permanent
g- Recouvrement Groupe : d’améliorer la fiabilité des données comptables ;
de la continuité d’activité de la place marocaine
principalement à travers la préparation et • La contribution à l’élaboration d’un processus Le Contrôle Permanent Groupe (CPG) s’inscrit dans
La morosité de l’environnement économique national
l’organisation du premier test de la place. Il clair relatif aux modalités d’échange et de mise la continuité du processus de professionnalisation et
qui perdure depuis 2021, impacte négativement
s’agit de la simulation d’une cyber-attaque en jeu des avals Tamwilcom ; de mutualisation de la filière de contrôle permanent
l’activité du recouvrement des créances en souffrance
d’ampleur sur le système de paiement SRBM de second niveau, en phase avec les orientations
en général, et celles compromises en particulier. • L’amélioration des indicateurs d’utilisation de
« Système des règlements bruts du Maroc ». stratégiques du Groupe BCP, issues du plan
Cette situation difficile qui a persisté en 2023, a influé l’outil de gestion du recouvrement contentieux
Avec la participation des acteurs concernés, stratégique 2021-2026, qui prévoit le renforcement
directement sur l’accroissement du niveau de [Ligis], au moyen de l’implémentation des
trois cellules thématiques ont répondu aux des filières de contrôle, notamment la seconde ligne
défaillance de la clientèle des particuliers et sur données de gestion nécessaires à la réussite
différents stimuli en termes de sécurité de défense.
la hausse des entreprises personnes morales en du projet de digitalisation de tout le processus ;
informatique, communication et traitement des
difficulté, dont le tissu est largement dominé par les
opérations ; • L’achèvement de la première phase portant En 2023, les travaux du contrôle permanent ont porté
microentreprises.
sur la mise à jour du dispositif réglementaire principalement sur les activités bancaires du réseau
• L’accompagnement des filiales dans la
interne du contentieux (12 modes opératoires d’exploitation de la banque BCP et BPR, notamment
production du tableau de bord (TDB) de Avec la hausse des dissolutions des entreprises, ayant
élaborés dont 6 en cours de diffusion) ; les activités de financement et les flux selon le
pilotage du PCA. Les 30 indicateurs composant atteint en 2022 une hausse de 18% après celle de
plan de contrôle annuel prédéfinis. Le domaine des
ce TDB sont conçus et sélectionnés en vue de 2021 qui a avoisiné 52,4% [source : Rapport annuel • Le déploiement du dispositif de contrôle
opérations à l’international a repris graduellement
couvrir les 7 composantes réglementaires du 2023 de l’Observatoire marocain de la très petite interne relatif au processus de recouvrement
lors du 1er Semestre 2023, suite à la reconstitution
dispositif ; et moyenne entreprise], ainsi que l’augmentation judicaire ;
de l’équipe de contrôle, et de nouveaux contrôles
des relations en procédure collective et le poids La contribution efficace à l’amélioration du
• La conduite avec les BPRs et le Réseau de • relatifs à l’activité flux et moyens de paiement ont
des actions en responsabilité, qui ralentissent le dispositif de recouvrement des filiales à
Casablanca de la revue du plan de secours été mis en place aussi bien à distance qu’au niveau
processus de recouvrement des créances bancaires, l’international avec les règles du Groupe en la
agences selon les modalités du plan de maintien des agences qui touchent plusieurs volets et surtout
les perspectives du recouvrement deviennent de matière, au moyen de politiques et procédures
en conditions opérationnelles de la Banque. la gestion de la caisse.
plus en plus impondérables. de recouvrement ;
f- Risque Climatique : En ce qui concerne les activités financières et les
Malgré cette conjoncture délicate, la filière • La collaboration active dans le cadre de la
fonctions supports qui sont sous l’égide du CPG, des
Recouvrement a continué en 2023 à mobiliser les finalisation de la mise en place des nouvelles
Suite à l’entrée en vigueur de la directive BAM contrôles ont été réalisés au cours de l’année 2023
efforts de tous ses acteurs, en vue d’atténuer la règles du défaut de la circulaire 19G / Bank Al
5/W/2021, relative à la gestion des risques financiers sur les activités de la salle des marchés (Obligataire,
Maghrib ainsi qu’aux autres projets concernant
Monétaire et Changes), les Risques financiers et ALM
l’amélioration du dispositif IFRS9 ;
*Business Impact Analysis
**Durée maximale d’interruption admissible
200 201

(LCR social et consolidé), la comptabilité, le contrôle via l’intégration des nouvelles métriques afin de b- Renforcement du dispositif de gestion des risques structurels :
comptable du réseau et de la Salle des marchés, la fournir une plateforme pouvant accompagner le
réconciliation des comptes financiers et BAM ainsi développement de l’activité du Contrôle Permanent Filiales à l’international :
que la logistique (Ordonnancement des factures, et Groupe, qui assurera une efficacité opérationnelle à
Sécurité des biens physiques et des personnes). travers : • Calcul du LCR par filiale : mesure et suivi du LCR des filiales à l’international à une fréquence mensuelle.
Un encadrement spécifique est accordé pour les filiales d’importance systémique dans leur région
Pour ce qui est du contrôle des activités supports • L’automatisation de l’activité de contrôle, allant d’implantation ;
rattachées fonctionnellement au CPG, le déploiement de la planification des campagnes jusqu’à
• Risque de taux : mise en place du dispositif d’évaluation du risque de taux d’intérêt aux normes
du plan de contrôle s’est poursuivi au niveau des l’édition des rapports en passant par l’évaluation
internationales (IRRBB).
Systèmes d’informations, Ressources Humaines et des références ;
Conformité.
• Une flexibilité du système via une capacité Cotation des Taux de Cession Interne : renforcement en 2023 de l’activité ALM de cotation des TCI en MAD et
de configuration, de paramétrage et de en devises avec 861 cotations contre 331 cotations en 2022. A noter une forte sollicitation de la banque privée
En parallèle des campagnes régulières, la fonction
personnalisation ; avec 618 cotations en 2023 contre 86 cotations en 2022 (principalement sur les DAT en devise) ;
Contrôle Permanent a réalisé des campagnes de
contrôle thématiques sur des activités ou des risques • La production des indicateurs, des tableaux de
Formation ALM : dispense d’une formation ALM organisée en collaboration avec le Pôle Développement du
spécifiques ou à la demande du top management bords et des reportings axés sur la nouvelle
Capital Humain à l’attention de 60 collaborateurs BCP (et BCP2S).
pour rassurer sur une activité ou pour accompagner méthodologie.
l’établissement dans des projets de forts enjeux ou
sensibles. II-7. NOTATION DE STANDARD & POOR’S ET DE MOODY’S
II.6 GESTION ALM
En outre, l’optimisation et l’extension du dispositif de
a- Standard & Poor’s
contrôle permanent au cours de l’année 2023, ont
a- Consolidation du dispositif de mesure des risques
concerné principalement :
structurels Le 31 juillet 2023, l’agence de notation Standard & Poor’s a maintenu la notation de la BCP à BB/Stable/B.
• L’optimisation du référentiel de contrôle de
Indicateurs de suivi de la liquidité : élaboration des
niveau 2 concernant les domaines des moyens 2020 2021 2022 2023
nouveaux indicateurs de liquidité réglementaires
de paiement et Epargne et Compte ;
définis au niveau de la nouvelle directive BAM sur la
Notation de la BCP par S&P BB/Stable/B BB/Stable/B BB/Stable/B BB/Stable/B
• Le lancement du projet de la mise en place liquidité ;
d’un dispositif de lutte contre la fraude ;
Optimisation du risque de taux de Bank Al Yousr : Le rating de la Banque Centrale Populaire au Maroc reflète le point de vue des services de Standard & Poor’s
• La mise en place d’alertes dans le cadre de la sur la notation du Groupe Banque Populaire (GBP).
revue du recours à la WBI donnée en collatéral à Bank
prévention et la détection de la fraude ;
Al-Maghrib et modélisation de l’étalement des contrats
• Le déploiement du projet de la réorganisation avec la BCP ; L’agence souligne que la position de leader de la BCP sur le marché marocain et sa stratégie de diversification
de la Filière Contrôle Permanent qui permettra réussie en Afrique subsaharienne continuent de représenter des facteurs de soutien solides pour sa notation.
la mise en place d’une feuille de route suivant Revue de la convention d’écoulement des Dépôts Cela étant, S&P indique qu’elle continue de surveiller le taux de créances en souffrance de la banque, et
le scénario de réorganisation qui sera adopté ; à vue de BCDM : analyse approfondie des Dépôts s’attend à une amélioration de cet indicateur suite au redressement et au recouvrement opérés sur certains
à vue de notre filiale BCDM notamment leur dossiers historiques.
• La poursuite de l’accompagnement des
stabilité, concentration et duration, et adoption en
filiales à travers le déploiement du dispositif
conséquence d’une convention d’écoulement plus b- Moody’s
du contrôle permanent, le suivi des activités
significative ;
de contrôle au niveau des filiales au Maroc
et à l’international par le Contrôle Permanent Le 20 Juin 2023, Moody’s a maintenu la perspective de la note du Groupe BCP à Stable , en alignement avec le
Décomposition de la Marge Nette d’Intérêt de
Groupe et la transposition de la méthodologie maintien de la perspective de la notation souveraine.
la banque : décomposition de la MNI du CPM par
Groupe de CP.
blocs d’activités et par banque régionale, avec une
distinction entre la marge TCI et la marge externe ;
Aussi, afin d’optimiser les moyens pour la mise en
place d’une filière de contrôle permanent efficiente,
Participation à la Revue de la tarification : suite à la NOTATION DE LA BCP PAR MOODY’S 2021 2022 2023
la stabilisation et la généralisation de l’outil de gestion
hausse significative du taux directeur, l’ALM a fourni
du contrôle permanent Front Control s’est poursuivie
les éléments d’appréciation permettant de statuer
au cours de 2023 sur le périmètre de la BCP, des Perspective Négative Stable Stable
sur une revue à la hausse de la tarification ;
Banques Populaires Régionales (BPR) ainsi que les
Évaluation de base de crédit (Baseline
filiales bancaires et financières. B1 B1 B1
Données de marché : implémentation d’un processus Credit Assessment-BCA)
de récupération des courbes de taux de la zone
L’outil Front Control a été paramétré afin de tenir Dépôts bancaires – En Monnaie
Ba1 / Not Prime Ba1 / Not Prime Ba1 / Not Prime
UMOA pour les besoins de l’IRRBB ; locale – Base globale
compte de :
Optimisation/pilotage de la solvabilité : Dépôts bancaires – En Devise – Base
Ba1 / Not Prime Ba1 / Not Prime
• La généralisation des contrôles des DAT et globale
Ba1 / Not Prime
des encaisses sur l’outil, pour une meilleure
• Renforcement des fonds propres Tier1 à travers Ba1 (cr) / Not Prime Ba1 (cr) / Not Prime Ba1 (cr) / Not Prime
intégration et centralisation des résultats des Évaluation du risque de contrepartie
l’émission d’une dette subordonnée perpétuelle (cr) (cr) (cr)
campagnes de contrôle.
de 300 MDH en décembre 2023 ;
Dépôts bancaires – En Devise – Base
• Le déploiement en cours de l’outil au niveau nationale
Aa1.ma/MA-1 Aa1.ma/MA-1 Aa1.ma/MA-1
• Supervision des fonds propres réglementaires
de la filiale PCA.
par la fonction Contrôle Permanent. Dépôts bancaires –En Monnaie locale
Aa1.ma/MA-1 Aa1.ma/MA-1 Aa1.ma/MA-1
Par ailleurs, l’outil Front control sera par la suite adapté – Base nationale
à la nouvelle démarche de contrôle permanent,
202 203

Cette perspective et la notation globale de Moody’s du Groupe tout en maintenant nos ambitions 2026
reflètent la gestion saine des risques opérée par autour des axes suivants :
le Groupe BCP, sa rentabilité solide, ses ressources
stables ainsi qu’une liquidité élevée, qui représentent • Axe 1 : Être le leader de l’inclusion financière
selon l’agence des atouts face aux différents risques sur chacun des territoires de présence via
liés à l’expansion du Groupe en Afrique subsaharienne des offres innovantes et des dispositifs de
et à sa capitalisation modeste. distribution fortement intégrés à la Banque ;
• Axe 2 : Imposer un leadership technologique
Moody’s ajoute que son évaluation d’une très forte
en accélérant la transformation data et digitale
probabilité d’un soutien gouvernemental au Groupe
pour offrir la meilleure expérience aux clients
reflète son importance systémique pour le système
et proposer les services répondant à leurs
financier marocain, soutenue par sa part de marché
besoins grâce aux agents qui maîtrisent ces
importante notamment en termes de dépôts de la
nouveaux outils ;
clientèle.
• Axe 3 : Bâtir un modèle opérationnel performant
II.8 VISION STRATEGIQUE 2026 et ancré localement en professionnalisant
chaque brique opérationnelle (producteurs,
distributeurs, plateformes) pour l’ouvrir sur le
Groupe et sur des partenaires externes afin de
Au cours des deux dernières années, le Groupe a
bénéficier de l’effet d’échelle ;
maintenu ses ambitions stratégiques et ce, malgré
un contexte peu propice marqué par une volatilité • Axe 4 : Accélérer l’innovation à travers des
macroéconomique et géopolitique, ainsi qu’un partenariats avec des acteurs financiers et
ralentissement de la demande. non financiers pour développer l’offre de
produits et de services, accroître la capillarité
Les enjeux stratégiques que constituent la croissance du réseau et maximiser l’impact des briques
inclusive et l’innovation ont démontré la résilience de opérationnelles ;
notre modèle et la capacité du Groupe à maintenir
• Axe 5 : Installer un dispositif de pilotage
l’élan de croissance aussi bien au Maroc qu’à
robuste adapté à la nouvelle dimension du
l’international. L’année 2023 a ainsi été placée sous le
Groupe, permettant d’accompagner l’impératif
signe d’un positionnement stratégique et commercial
de performance, de qualité et de création de
fort et différenciant sur l’ensemble des segments,
valeur de chaque brique opérationnelle ;
permettant de :
• Axe 6 : Réaffirmer la vocation du Groupe en
• Renforcer les fondamentaux du Groupe, menant des actions à forte valeur ajoutée et en
capitalisant ainsi sur son ancrage territorial et mesurant l’impact sociétal sur le terrain. Celui-ci
régional ; se positionnera fermement dans les réflexions
sur le développement aux côtés des pouvoirs
• Construire une nouvelle vague d’avantages
publics, des territoires et de leurs écosystèmes.
compétitifs axée sur les modèles alternatifs,
l’innovation et l’efficacité opérationnelle.
Par ailleurs, le groupe BCP s’est d’ores et déjà
érigé en principal acteur de la Stratégie Nationale
Toutefois, notre planification permet d’ajuster la d’Inclusion Financière au Maroc.
trajectoire des différentes batailles stratégiques
204 205

III– ANNEXES
COMPTES SOCIAUX BCP
ACTIF 31/12/2023 31/12/2022 PASSIF 31/12/2023 31/12/2022

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public,

3 615 187 2 675 687 Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 9 13
Service des chèques postaux

Créances sur les établissements de crédit et assimilés 49 889 888 50 193 659 Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 198 326 448 182 204 794

A vue 7 220 046 9 830 310 A vue 156 747 162 149 895 958

A terme 42 669 842 40 363 349 A terme 41 579 286 32 308 836

Créances sur la clientèle 113 730 683 99 782 312 Dépôts de la clientèle 74 783 389 72 294 785

. Crédits et financements participatifs de trésorerie et à la consommation 31 414 688 31 935 646 Comptes à vue créditeurs 54 778 585 54 071 305

. Crédits et financements participatifs à l’équipement 28 771 908 27 863 098 Comptes d’épargne 8 533 535 8 435 560

. Crédits et financements participatifs immobiliers 21 538 491 22 609 825 Dépôts à terme 8 270 718 8 099 613

. Autres crédits et financements participatifs 32 005 596 17 373 743 Autres comptes créditeurs 3 200 551 1 688 307

Créances acquises par affacturage 8 960 873 13 302 969 Dettes envers la clientèle sur produits participatifs - -

Titres de transaction et de placement 79 233 353 85 172 358 Titres de créance émis - -

.Bons du Trésor et valeurs assimilées 37 565 654 46 849 145 Titres de créance négociables - -

.Autres titres de créance 851 893 1 944 654 Emprunts obligataires - -

.Titres de propriété 40 815 806 36 378 559 Autres titres de créance émis - -

.Certificats de Sukuks - - Autres passifs 3 227 918 2 710 297

Autres actifs 5 956 327 6 440 672 Provisions pour risques et charges 4 895 052 4 894 225

Titres d’investissement 31 915 350 15 654 693 Provisions réglementées - -

.Bons du Trésor et valeurs assimilées 30 007 609 14 814 447 Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie 3 718 148 3 718 148

.Autres titres de créance 1 907 741 840 246 Dettes subordonnées 11 543 741 10 242 656

Certificats de Sukuks - - Dépôts d’investissement reçus - -

Titres de participation et emplois assimilés 30 773 004 30 255 080 Ecarts de réévaluation - -

. Participation dans les entreprises liées 28 157 789 26 804 440 Réserves et primes liées au capital 27 309 123 26 838 895

. Autres titres de participation et emplois assimilés 2 615 215 3 450 640 Capital 2 033 125 2 033 125

. Titres de Moudaraba et Moucharaka - - Actionnaires. Capital non versé (-) - -

Créances subordonnées 150 870 151 364 Report à nouveau (+/-) 588 946 564 546

Dépôts d’investissement placés 1 770 000 1 500 000 Résultats nets en instance d’affectation (+/-) - -

Immobilisations données en crédit-bail et en location 3 387 3 547 Résultat net de l’exercice (+/-) 2 597 884 2 380 187

Immobilisations données en Ijara 471 513 TOTAL DU PASSIF 329 023 783 307 881 671

Immobilisations incorporelles 412 176 317 483

Immobilisations corporelles 2 612 214 2 431 334

TOTAL DE L’ACTIF 329 023 783 307 881 671

206 207

HORS BILAN COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES 31/12/2023 31/12/2022

HORS BILAN 31/12/2023 31/12/2022
Produits d’exploitation bancaire 16 067 163 13 924 993
Engagements donnés 57 066 041 62 845 398
Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit 1 993 614 1 362 188
Engagements de financement donnés en faveur d’établissements Intérêts, rémunérations et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 4 571 239 4 290 346
404 737 1 258 736
de crédit et assimilés
Intérêts et produits assimilés sur titres de créance 1 093 029 708 027
Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle 30 047 906 33 555 607
Produits sur titres de propriété et certificats de Sukuks 1 611 563 1 837 426
Engagements de garantie d’ordre d’établissements de crédit
15 934 907 18 085 388 Produits sur titres de Moudaraba et Moucharaka - -
et assimilé

Engagements de garantie d’ordre de la clientèle 10 678 491 9 945 667 Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location 160 160

Produits sur immobilisations données en Ijara 52 54

Titres achetés à réméré - -
Commissions sur prestations de service 851 442 790 762
Autres titres à livrer - - Autres produits bancaires 5 946 064 4 936 030

Engagements reçus 29 182 520 28 155 486 Transfert de charges sur dépôts d’investissement reçus - -

Engagements de financement reçus d’établissements de crédit Charges d’exploitation bancaire 8 538 111 8 583 803
1 455 1 456
et assimilés
Intérêts et charges sur opérations avec les établissements de crédit et assimilés 3 820 074 2 625 998
Engagements de garantie reçus d’établissements de crédit 22 750 988 23 501 848
et assimilés Intérêts et charges sur opérations avec la clientèle 984 700 608 994
Engagements de garantie reçus de l’Etat et d’organismes 6 362 569 4 638 995 Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis - -
de garantie divers
Charges sur titres de Moudaraba et Moucharaka - -
Titres vendus à réméré - -
Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location 160 160
Autres titres à recevoir 67 508 13 187
Charges sur immobilisations données en Ijara 42 42

Titres de Moucharaka et Moudaraba à recevoir - - Autres charges bancaires 3 733 135 5 348 609

Transfert de produits sur dépôts d’investissement reçus - -

Produit net bancaire 7 529 052 5 341 190

Produits d’exploitation non bancaire 1 665 962 1 610 937

Charges d’exploitation non bancaire 33 235 22 571

Charges générales d’exploitation 3 410 189 3 395 892

Charges de personnel 1 139 766 1 143 940

Impôts et taxes 65 792 76 867

Charges externes 1 690 575 1 733 944

Autres charges générales d’exploitation 295 929 213 094

Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles 218 127 228 047

Dotations aux provisions et pertes sur créances irrécouvrables 4 126 386 2 128 291

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance 2 433 774 1 381 444

Pertes sur créances irrécouvrables 1 115 157 517 265

Autres dotations aux provisions 577 455 229 582

Reprises de provisions et récupérations sur créances amorties 1 908 483 1 462 944

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance 1 377 240 775 962

Récupérations sur créances amorties 24 760 47 317

Autres reprises de provisions 506 483 639 665

Résultat courant 3 533 687 2 868 317

Produits non courants 148 404 481 199

Charges non courantes 423 958 786 069

Résultat avant impôts 3 258 133 2 563 447

Impôts sur les résultats 660 249 183 260

Résultat net de l’exercice 2 597 884 2 380 187

208 209

TITRES DE PARTICIPATIONS ET EMPLOIS ASSIMILES

AU : 31/12/2023
Extrait des derniers états de synthèse de la sté émettrice
Valeur Valeur PRODUITS
Dénomination ou raison sociale Capital Ecart de Provisions Date
Secteur d’activité Taux de participation comptable comptable Situation INSCRITS
de la société émettrice Social conversion cumulées de clôture Résultat net Devise
brute nette nette AU CPC
de l’exercice
A) PARTICIPATION DANS LES E/SES LIEES 29 249 149 -62 318 1 153 679 28 157 789 1 061 711

CHAABI INTER BANK OFFSHORE (CIB) Banque 2 200 70,00% 15 235 2 345 - 12 890 30-Jun-23 57 326 8 689 United States Dollar

CHAABI BANK (BCDM) Banque 57 478 100,00% 644 084 -4 587 - 648 671 30-Jun-23 64 959 6 886 EURO

Franc CFA d’Afrique

BPMC Banque 15 000 000 75,00% 101 738 176 - 101 562 30-Jun-23 29 556 606 1 208 267 15 537
Centrale
ATLANTIC BUSINESS INTERNATIONAL (ABI) Holding 172 039 570 79,83% 3 648 240 -58 425 - 3 706 665 30-Jun-23 466 314 000 17 821 000 Franc cfa (bceao)

BCP BANK MAURITIUS Banque 2 398 825 100,00% 481 558 -13 566 - 495 124 30-Jun-23 2 519 310 80 802 Roupie mauricienne

BANQUE COMMERCIALE INTERNATIONALE Banque 12 870 340 100,00% 98 501 1 023 - 97 477 30-Jun-23 21 409 097 4 564 212 Franc CFA

BANQUE INTERNATIONALE DU CAMEROUN Banque 49 080 000 78,43% 748 896 7 633 - 741 263 30-Jun-23 71 188 582 5 152 571 Franc CFA

BANQUE MALGACHE DE L’OCEAN INDIEN Banque 60 000 000 66,71% 696 125 2 581 - 693 544 30-Jun-23 219 066 203 59 196 940 Ariary Malgache 119 022

BCP MIDDLE EAST Services divers 822 100,00% 8 132 94 - 8 038 31- Déc-22 6 026 2 651 United States Dollar

BANKY FIRST Banque 13 836 050 50,67% 19 866 408 - 19 458 31- Déc-21 9 781 871 -25 Ariary Malgache

BCP SECURITIES SERVICES Banque 206 403 100,00% 396 852 - - 396 852 30-Jun-23 289 830 -9 388 MAD

VIVALIS SALAF Crédit Consommation 177 000 87,30% 288 179 - - 288 179 30-Jun-23 938 219 30 180 MAD

BP REM Immobilier / Aménagement 188 000 43,13% 81 075 - - 81 075 30-Jun-23 223 411 3 632 MAD

CHAABI LLD Services financiers 31 450 83,62% 32 352 - - 32 352 30-Jun-23 121 911 8 355 MAD

MAROC ASSISTANCE INTERNATIONALE Assurance 50 000 77,43% 71 267 - - 71 267 30-Jun-23 447 228 28 154 MAD 3 717

DAR ADDAMANE Services financiers 75 000 6,21% 4 694 - 4 694 - MAD

STE H PARTNERS GESTION Fonds d’investissement 5 000 50,00% 2 500 - - 2 500 31- Déc-22 11 305 576 MAD

UPLINE GROUP Banque 46 784 77,39% 777 225 - - 777 225 30-Jun-23 573 354 106 828 MAD 88 995

GENEX PARTICIPATIONS Services divers 1 250 100,00% 1 360 - - 1 360 31- Déc-22 1 325 -20 MAD

SCI OASIS YVES Immobilier / Aménagement 15 99,67% 3 282 - 3 282 - MAD

SCI OASIS PAPILLONS Immobilier / Aménagement 8 99,33% 814 - - 814 31- Déc-22 -542 -13 MAD

SCI OASIS JEAN Immobilier / Aménagement 15 99,67% 1 936 - - 1 936 31- Déc-22 -140 -0 MAD

CHAABI CAPITAL INVESTISSEMENT Fonds d’investissement 2 827 900 54,10% 1 529 894 - 154 996 1 374 898 30-Jun-23 2 093 545 33 898 MAD

BANK AL YOUSR Banque 700 000 80,00% 560 000 - - 560 000 30-Jun-23 364 185 1 341 MAD

BANQUE POPULAIRE PATRIMOINE Immobilier / Aménagement 150 300 100,00% 150 300 - 5 647 144 653 31- Déc-22 144 653 752 MAD

AL AKARIA INVEST Immobilier / Aménagement 1 524 300 100,00% 1 524 300 - 819 601 704 699 31- Déc-23 704 699 -154 117 MAD

Maroc Traitement de Transactions (M2T) Services Paiements 51 497 84,79% 211 782 - - 211 782 30-Jun-23 24 151 3 866 MAD

BANK AL AMAL Banque 740 000 38,50% 329 729 - 44 282 285 446 30-Jun-23 741 335 -11 957 MAD

SIBA Immobilier / Aménagement 3 333 90,10% 59 200 - - 59 200 31- Déc-22 10 569 -390 MAD

FONDS MOUSSAHAMA 2 Fonds d’investissement 162 880 63,97% 247 690 - 121 177 126 513 31- Déc-22 169 885 9 806 MAD

MAROC LEASING Crédit bail 277 677 53,11% 493 623 - - 493 623 30-Jun-23 1 034 913 46 022 MAD 20 645

SCI DAIT ROUMI II Immobilier / Aménagement 10 90,00% 9 - - 9 31- Déc-22 -146 -9 MAD

BP SHORE GROUP Holding 5 000 56,80% 2 840 - - 2 840 30-Jun-23 219 186 59 876 MAD 28 399

BP SHORE BACK OFFICE Services divers 3 000 0,95% 30 - - 30 30-Jun-23 16 692 7 070 MAD 158

ATLANTIC MICROFINANCE FOR AFRICA Holding 707 468 100,00% 707 468 - - 707 468 31- Déc-22 709 473 231 MAD

IMC (INFRA MAROC CAPITAL) Fonds d’investissement 105 333 43,50% 1 766 971 - - 1 766 971 30-Jun-23 4 322 838 276 044 MAD 105 157

BP CENTRE SUD Banque 1 287 084 51,33% 1 814 645 - - 1 814 645 31- Déc-23 5 280 108 207 167 MAD 40 050

BP FES-MEKNES Banque 2 161 316 52,50% 2 179 910 - - 2 179 910 31- Déc-23 6 088 210 136 531 MAD 68 902

BP LAAYOUNE Banque 699 451 51,00% 565 468 - - 565 468 31- Déc-23 1 583 210 46 025 MAD 44 897
210 211

Extrait des derniers états de synthèse de la sté émettrice

Valeur Valeur PRODUITS
Dénomination ou raison sociale Capital Ecart de Provisions Date
Secteur d’activité Taux de participation comptable comptable Situation INSCRITS
de la société émettrice Social conversion cumulées de clôture Résultat net Devise
brute nette nette AU CPC
de l’exercice
BP MARRAKECH-B MELLAL Banque 1 204 386 52,46% 1 068 208 - - 1 068 208 31- Déc-23 3 441 263 159 242 MAD 68 441

BP NADOR-AL HOCEIMA Banque 1 033 486 52,32% 1 622 249 - - 1 622 249 31- Déc-23 5 573 284 155 653 MAD 101 945

BP OUJDA Banque 888 896 51,05% 1 281 335 - - 1 281 335 31- Déc-23 3 790 906 300 862 MAD 24 261

BP TANGER-TETOUAN Banque 1 165 129 51,01% 1 139 191 - - 1 139 191 31- Déc-23 3 447 989 74 196 MAD 48 994

BP RABAT-KENITRA Banque 2 235 519 51,46% 2 025 108 - - 2 025 108 31- Déc-23 5 949 332 386 204 MAD 238 160

SOCINVEST SARL 850 223 100,00% 850 223 - - 850 223 30-Jun-23 979 005 74 402 MAD

BCP INTERNATIONAL Holding 200 000 100,00% 200 000 - - 200 000 30-Jun-23 195 607 -3 195 MAD

AFRICA STONE MANAGEMENT Services divers 7 000 29,00% 1 923 - - 1 923 31- Déc-22 11 863 3 024 MAD

UPLINE COURTAGE Assurance 1 500 100,00% 283 200 - - 283 200 30-Jun-23 35 248 27 767 MAD 34 000

HOLDPARTS Holding 521 538 100,00% 503 944 - - 503 944 30-Jun-23 537 461 13 015 MAD 10 431

AVALON AFRICA 6 000 - - 6 000 MAD

B) AUTRES TITRES DE PARTICIPATION 768 856 - 31 073 737 783 9 041

ATPS Services divers 300 100,00% 2 351 - 920 1 431 31- Déc-22 1 431 -40 MAD

SOGEPOS Immobilier / Aménagement 35 000 13,20% 4 622 - - 4 622 31- Déc-22 63 693 13 944 MAD 1 842

CENTRE MONETIQUE INTERBANCAIRE Services financiers 98 200 13,24% 12 853 - - 12 853 31- Déc-22 175 644 39 345 MAD 3 900

CASABLANCA FINANCE CITY AUTHORITY Services financiers 500 000 10,00% 50 000 - 0 50 000 31- Déc-22 497 101 -2 MAD

CASABLANCA TRANSPORTS Services divers 5 301 000 0,28% 15 000 - 7 061 7 939 31- Déc-22 2 805 654 -346 675 MAD

SOCIETE DE BOURSE DE CASABLANCA Services financiers 387 518 8,00% 31 373 - - 31 373 31- Déc-22 753 000 9 000 MAD 403

MAMDA RE Assurance 600 000 41,67% 255 386 - - 255 386 31- Déc-22 620 545 1 158 MAD

AUTRES 397 271 - 23 092 374 179

BENAF Immobilier / Aménagement 192 100,00% 22 828 - 22 828 - MAD

MITC Services divers 46 000 17,50% 8 050 - - 8 050 31- Déc-22 66 251 -336 MAD

EUROCHEQUE Services financiers 1 500 17,48% 84 - 84 - MAD

CASABLANCA ISKANE ET EQUIPEMENT SA Immobilier / Aménagement 20 000 10,00% 2 000 - - 2 000 31- Déc-22 64 704 4 654 MAD

REGIONAL GESTION Fonds d’investissement 1 000 18,00% 180 - 180 - 31- Déc-22 -1 024 -692 MAD

FIROGEST Fonds d’investissement 2 000 12,50% 250 - - 250 31- Déc-22 6 408 423 MAD

CASABLANCA AMENAGEMENT Immobilier / Aménagement 40 000 12,50% 5 000 - - 5 000 31- Déc-22 134 924 1 839 MAD

MITC CAPITAL Fonds d’investissement 2 000 20,00% 400 - - 400 31- Déc-22 3 648 609 MAD

RABAT REGION AMENAGEMENTS Immobilier / Aménagement 17 400 11,49% 2 000 - - 2 000 31- Déc-22 350 314 63 491 MAD

FONCIERE UNIVERSITE INTERNATIONALE DE RABAT

Immobilier / Aménagement 813 220 21,46% 328 145 - - 328 145 31- Déc-22 842 910 62 245 MAD 2 896
(FUIR)

BAB CONSORTIUM Pharmaceutique 10 000 33,33% 3 333 - - 3 333 MAD

TAAWOUNIATE TAAMINE Assurance 50 000 50,00% 25 000 - - 25 000 MAD

C) TITRES ACTIVITE DE PORTEFEUILLE 116 488 -1 359 - 117 848 -

AWB MOROCCO MAURITANIE Holding 22 440 33,03% 81 118 -1 359 - 82 478 31-Jul-22 22 962 -211 EURO

UNIVERSITE INTERNATIONALE DE RABAT Enseignement supérieur 131 000 27,00% 35 370 - - 35 370 30-Sep-22 142 517 48 483 MAD

D) EMPLOIS ASSIMILES 1 837 000 23 625 53 790 1 759 584 40 041

UBAF Banque 4,99% 136 890 -3 987 140 878 31- Déc-22 329 512 12 222 000 EURO 1 087

BACB Banque 6,54% 61 835 -86 61 922 31- Déc-22 207 266 15 100 000 Livre Sterling

BACB 122 192 19 897 5 475 96 820

UBAE Banque 2,85% 90 434 -2 634 24 916 68 152 31- Déc-22 198 672 11 752 052 EURO

BMICE Banque 4,00% 59 357 3 361 55 996 31- Déc-22 130 339 -692 000 United States Dollar

AUTRES (y compris C/C) 1 366 291 7 075 23 399 1 335 817 38 954

Total Général 31 971 494 -40 053 1 238 542 30 773 004 1 110 793
212 213

IV– COMPOSITION DE L’ORGANE DE GOUVERNANCE A FIN 2023

MEMBRES EXÉCUTIFS & NON EXÉCUTIFS (AU 31/12/2023) DATES DE NOMINATION DES MEMBRES DE L’ORGANE DE GOUVERNANCE ET DATE D’EXPIRATION DE LEUR MANDAT

DATE DE NOMINATION
NOM DATE EXPIRATION MANDAT
NOM FONCTION AU SEIN DU CA OU DE COOPTATION

M. Mohamed Karim MOUNIR Cooptation par le Conseil d’Administration Assemblée Générale statuant sur les comptes
du 01/11/2018 de l’exercice 2028
M. Mohamed Karim MOUNIR Membre exécutif
Cooptation par le Conseil d’Administration Assemblée Générale statuant sur les comptes
Mme Naziha BELKEZIZ
du 08 juin 2023 de l’exercice 2028
Mme Naziha BELKEZIZ Membre non exécutif
Cooptation par le Conseil d’Administration Assemblée Générale statuant sur les comptes
Mme Nathalie AKON GABALA
du 25/02/2021 de l’exercice 2028
Madame Nathalie AKON GABALA Membre non exécutif
Cooptation par le Conseil d’Administration Assemblée Générale statuant sur les comptes
M. Omar FARAJ
M. Omar FARAJ Membre non exécutif du 08 juin 2023 de l’exercice 2028
Banque Populaire de Rabat-Kenitra
M. Adriano ARIETTI Membre non exécutif Assemblée Générale statuant sur les comptes
Représentée par Mme Bouchra Assemblée Générale du 25/05/2005
de l’exercice 2028
BERRADA
Banque Populaire de Nador Al Hoceima Représentée Banque Populaire Nador-Al Hoceima
Membre non exécutif Cooptation CA du 28 février 2021 Assemblée Générale statuant sur les comptes
par M. Mounir ZORKANI Représentée par M. Mounir ZORKANI de l’exercice 2028
Banque Populaire de Tanger-Tétouan Cooptation par le Conseil d’Administration Assemblée Générale statuant sur les comptes
Banque Populaire de Rabat-Kenitra Représentée par Représentée par M. Mohamed du 08 juin 2023
Membre non exécutif de l’exercice 2028
Mme Bouchra BERRADA AFFANE
Caisse Interprofessionnelle
Banque Populaire de Tanger Tétouan Représentée Marocaine de Retraite Cooptation par le Conseil d’Administration Assemblée Générale statuant sur les comptes
Membre non exécutif du 02/06/2016 de l’exercice 2028
par M. Mohamed AFFANE Représentée par M. Khalid CHEDDADI
BPCE MAROC
Assemblée Générale statuant sur les comptes
BPCE MAROC Représentée par Mme Christine Représentée par Mme Christine Assemblée Générale du 24/05/2013
de l’exercice 2028
Membre non exécutif FABRESSE
FABRESSE
Assemblée Générale statuant sur les comptes
M. Adriano ARIETTI Assemblée Générale du 24/05/2013
de l’exercice 2028
Mutuelle Centrale Marocaine d’Assurances (MCMA)
Membre non exécutif Mutuelle Centrale Marocaine
Représentée par M. Hicham BELMRAH Assemblée Générale statuant sur les comptes
d’Assurances (MCMA) Représentée Assemblée Générale du 24/05/2013
de l’exercice 2028
par M Hicham BELMRAH
Mutuelle Agricole Marocaine d’Assurances (MAMDA)
Représentée par M. Larbi LAHLOU Membre non exécutif Mutuelle Agricole Marocaine Assemblée Générale statuant sur les comptes
d’Assurances (MAMDA) Représentée Assemblée Générale du 27/06/2023
de l’exercice 2028
par M. Larbi LAHLOU
Caisse Interprofessionnelle Marocaine de Retraite
Membre non exécutif
Représentée par M. Khalid CHEDDADI

Membres indépendants (au 31/12/2023)

• Mme Naziha BELKEZIZ

• Mme Nathalie AKON GABALA
• M. Omar FARAJ
• M. Adriano ARIETTI

Critères retenus pour la qualification d’administrateurs indépendants

Les critères d’indépendance retenus sont ceux de Bank Al-Maghrib dans sa circulaire n° 5/W/16. Tous les comités
spécialisés comptent au moins un administrateur indépendant. Le Comité d’Audit et le Comité des Risques sont
présidés par des administrateurs indépendants.
 RAPPORT ESG

I. ELEMENTS GENERAUX 2. Informations sociales

a. Profil humain du Groupe BCP
1. Groupe BCP b. Recrutement
a. Présentation c. Rémunération
b. Valeurs du Groupe d. Gestion des carrières
c. Chiffres clés e. Gestion des hauts potentiels
f. Formation
2. Stratégie RSE g. Genre et inclusion sociale
3. Périmètre du rapport h. Soutien social et bien-être des collaborateurs
4. Note descriptive de la collecte de l’information i. Santé et Sécurité au travail
5. Dialogue avec les parties prenantes
6. Analyse de la matérialité des enjeux ESG 3. Gouvernance
a. Composition de l’organe de Gouvernance
II. ELEMENTS SPECIFIQUES b. Comités spécialisés
c. Assiduités aux séances du conseil
1. Informations environnementales d. Rémunérations des administrateurs
a. Politique énergétique
b. Certification ISO 50001 4. Gender bonds
c. Réduction de l’empreinte environnementale du Groupe a. Présentation
b. Gender bonds en chiffres
 217

I– ÉLÉMENTS GÉNÉRAUX

1. GROUPE BCP
a- Présentation
Le Groupe BCP est un groupe financier panafricain et universel au service de toutes les catégories socio-
professionnelles. À vocation inclusive, il offre à ses clients particuliers, professionnels et entreprises de toutes
tailles, des produits bancaires, d’assurance et de service.

La Banque Centrale Populaire constitue l’organe central du Groupe, qui se compose de huit Banques Populaires
Régionales (BPR), de trois fondations et de plusieurs filiales au Maroc et à l’international.

b- Valeurs du Groupe

La proximité est une valeur historique liée à l’héritage coopératif du Groupe.

PROXIMITÉ
Elle fait écho à son ancrage local et à sa vocation inclusive.

CITOYNNETÉ La citoyenneté se manifeste par la responsabilité du Groupe envers

les communautés, mais aussi ses partenaires et écosystèmes.

PERFORMANCE La performance équivaut à la création durable de valeur pour les clients,

les collaborateurs, les actionnaires et les partenaires du Groupe.

L'innovation se matérialise par la constante réinvention de la

INNOVATION proposition de valeur du Groupe, mais aussi de ses pratiques et
de sa communication, de sorte à favoriser un climat de confiance
qui encourage la créativité et l'audace.
218 219

c. Chiffres clés 2. STRATÉGIE RSE

Le Groupe BCP a structuré de manière méthodique et collaborative ses engagements stratégiques en matière
de RSE en prenant en considération les attentes et besoins de ses parties prenantes internes et externes. Ces
engagements ont été définis en évaluant les enjeux RSE les plus pertinents, en s’inspirant de la norme ISO
26000, de la charte RSE de la Confédération Générale des Entreprises du Maroc (CGEM) et des comparaisons
sectorielles. Ces enjeux RSE ont été classés en fonction de leur importance pour le Groupe et les parties
prenantes grâce à une analyse de double matérialité.

Résultat de ce processus, le Groupe a formulé quinze engagements stratégiques RSE qui s’articulent autour de
quatre axes fondamentaux : faire preuve d’éthique dans ses pratiques au quotidien, s’engager en faveur du

1ÈRE
développement socio-économique, agir contre le changement climatique et agir en employeur responsable. Pour
1ER garantir l’amélioration continue de la démarche RSE, l’analyse de matérialité des enjeux RSE est régulièrement
revue, en tenant compte des évolutions des contextes interne et externe à la Banque.
COLLECTEUR D’ÉPARGNE BANQUE EN MATIÈRE DE
DU SYSTÈME BANCAIRE RAPATRIEMENT DE L’ÉPARGNE
MAROCAIN DES MAROCAINS DU MONDE

Faire preuve d'éthique

S'engager en faveur dans ses pratiques
du développement au quotidien
socio-économique • Agir avec déontologie et éthique
Favoriser l'inclusion et l'éducation financières • Veiller au respect de l'interêt des clients
Soutenir et financer l'essor socio-économique • Intègrer les risque E&S dans l'audit
Soutenir les communautés par le mécénat et le contrôle
• Intègrer les critères E&S à la gestion globale
des risques
• Mettre en oeuvre des achats responsables

PLUS DE
9 500
POINTS DE 32PAYS Agir en employeur Agir contre
DISTRIBUTION À DE PRÉSENCE responsable le changement
TRAVERS LE MONDE Promouvoir la diversité climatique
Développer l'employabilité et les compétences
Garantir l'équité des principes d'évaluation et de • Soutenir et financer la transition énergétique
rémunération • Réduire l'empreinte environnementale propre
Maintenir un dialogue social constructif et apaisé de la Banque
Se transformer avec responsabilité vis-à-vis de son
capital humain

Stratégie RSE
du groupe
Figure 1.Engagements stratégiques RSE du Groupe

Le pilotage de la démarche RSE du Groupe est assuré par le Comité Développement Durable qui définit et
valide les politiques et plans d’action engagés dans ce domaine.

La Direction Développement Durable, qui anime le comité Développement Durable, veille à la préparation de
plans d’actions, suit leur mise en œuvre, et assure le reporting RSE du Groupe. Portée par des responsables
RSE, cette Direction pilote un réseau de relais au sein des diverses fonctions et filiales du Groupe.

7e BANQUE
Les engagements sociétaux sont portés par la Fondation Banque Populaire, bras armé du Groupe en matière de

8,5DE
MILLIONS mécénat et de soutien des communautés. Créée en 1984 et reconnue d'utilité publique, cette fondation incarne
la vision avant-gardiste du Groupe en matière de responsabilité sociétale et environnementale.
EN AFRIQUE EN MATIÈRE CLIENTS
DE CAPITAUX PROPRES
3. PERIMETRE DU RAPPORT

Le rapport actuel prend en compte l’ensemble des activités du Groupe BCP qui sont touchées par les
quinze enjeux matériels identifiés par sa stratégie RSE. Les mesures et les indicateurs de performance sont
systématiquement surveillés afin d’assurer une amélioration continue au niveau de la banque, de ses fondations
et de ses filiales.
 du personnel • Assurance santé complémentaire pour
• Dialogue social permanent maladies lourdes
220 au sein des commissions 221
paritaires

4. NOTE DESCRIPTIVE DE LA COLLECTE DE L’INFORMATION

Bailleurs • Conformité
• Emails • Prise en compte des risques ESG
de fonds • Réunions dans les financements
Le rapport ESG 2023 présente la démarche environnementale et sociétale du Groupe et ses réalisations pendant

Principaux canaux de dialogue

cette année, appuyées par des indicateurs pertinents couvrant son périmètre d'activité. Certains indicateurs

Principaux enjeux et attentes

Groupe de Parties prenantes
spécifiques de ce rapport concernent les fondations et les filiales. Le calcul des indicateurs pour chaque fonction • Profitabilité
• Rentabilité
s'est basé sur les systèmes d'information propres à chacun. Des contrôles de cohérence ont été effectués en Actionnaires • Assemblées Générales • Transparence
et administrateurs • Communiqués • Maîtrise des risques
comparant l'évolution des indicateurs sur les trois dernières années de reporting. • Bonne gouvernance
• Croissance durable

5. DIALOGUE AVEC LES PARTIES PRENANTES

• Encouragement de l'épargne
• Réseau • Réponse aux besoins de couverture
Clients microfinance • Education financière santé
• Guide du client
Le Groupe met en place des canaux de communication dédiés à chaque groupe de parties prenantes, • Augmentation des plafonds de crédit
permettant des échanges réguliers, occasionnels ou continus selon les besoins. Cette diversité garantit un
dialogue permanent et adapté aux attentes de chaque interlocuteur. • Centre de Relation Client
• Réseau • Transparence
• Enquêtes de satisfaction • Qualité de service
• Portail internet • Conseil pour accès au crédit adapté
Le Groupe s'attache à comprendre les enjeux et les attentes de ses parties prenantes afin de les intégrer Clients entreprises • Emails dédiés • Délais et conditions d'octroi des
• Réunions régionales
dans ses décisions stratégiques, ses opérations, le développement de ses offres et ses actions sociales. Cette • Sensibilisation et
crédits
• Soutien à la gestion de trésorerie
éducation financière
démarche permet d'assurer une prise en compte effective des besoins et des préoccupations de l'ensemble
des acteurs impactés par les activités du Groupe.
• Centre de Relation Client • Transparence
• Réseau • Qualité de service
• Enquêtes de satisfaction
Le présent rapport ESG vise à renforcer davantage la transparence et l’engagement RSE du Groupe en Clients particuliers • Portail internet
• Plus de produits d'assurance et
d'assistance
veillant à garder une communication périodique et évolutive sur sa performance extra-financière avec • Sensibilisation et
éducation financière
• Délais et conditions d'octroi des
crédits
l’ensemble de ses parties prenantes.

Figure 2.Canaux de communication du GBCP avec les parties prenantes

6. ANALYSE DE LA MATÉRIALITÉ DES ENJEUX ESG

Autorités • Commissions GPBM • Conformité réglementaire
de régulation •
•
Commissions CGEM
Réunions
• Participation aux projets de place Le Groupe a réalisé une analyse de matérialité approfondie pour identifier les enjeux RSE les plus importants
et organismes • Concertation sur les nouvelles
professionnels
• Courrier officiel réglementations pour son activité. Cette analyse a permis de hiérarchiser ces enjeux selon leur impact potentiel sur la
• Emails
performance de la Banque et la vulnérabilité des parties prenantes. Le Groupe a ainsi pu identifier ses
priorités RSE pour une croissance durable.
• Profitabilité
• Rentabilité
Sociétaires • Assemblées générales • Financement et Soutien des régions
des BPR • Communiqués
• Croissance durable
• Représentativé et équité

• Soutien et financement des TPE et

Fédérations
Principaux canaux de dialogue

PME
Principaux enjeux et attentes
Groupe de Parties prenantes

Régionales • Réunions • Soutien et financement des secteurs

et Sectorielles vulnérables et à fort potentiel MATRICE DE MATÉRIALITÉ
• Soutien et financement des régions I. FAIRE PREUVE D’ÉTHIQUE DANS
NOS PRATIQUES AU QUOTIDIEN

A : DÉONTOLOGIE & ÉTHIQUE

• Échange permanent B : RESPECT DES INTÉRÊTS CLIENTS
Médias avec la Direction K E C A
C : AUDIT & CONTRÔLE INTERNE

VU LNÉRAB IL IT É DES PART IES PR ENANT ES

et analystes • Conférences de presse • Information régulière et transparente
D : INTÉGRATION DES RISQUES E&S DANS
LA GESTION GLOBALE DES RISQUES
• Présentation des
financiers résultats M L F D B K : ACHATS RESPONSABLES

II. AGIR CONTRE LE CHANGEMENT

G I CLIMATIQUE

• Partenariats et • Soutien financier et technique des H J E : MANAGEMENT ENVIRONNEMENTAL

Associations programmes à travers causes d'intérêt commun F : FINANCEMENT DE LA TRANSITION
et société la Fondation Banque • Engagement structuré à long terme ÉNERGÉTIQUE
civile Populaire • Réponses aux sollicitations III. S’ENGAGER EN FAVEUR DU
• Rencontres et réunions N O DÉVELOPPEMENT SOCIO-ÉCONOMIQUE

G : INCLUSION & ÉDUCATION FINANCIÈRE

H : DÉVELOPPEMENT SOCIO-ECONOMIQUE
• Simplification des procédures
N : MÉCÉNAT ET SOUTIEN AUX COMMUNAUTÉS
Fournisseurs • Emails administratives
• Contrats • Délais de paiement IV. AGIR EN EMPLOYEUR RESPONSABLE
et sous-traitants • Partenariats • Accompagnement
• Relation équilibrée et durable I : DIVERSITÉ
L : RÉORGANISATIONS RESPONSABLES
M : FORMATION & EMPLOYABILITÉ
O : ÉVALUATION & RÉMUNÉRATION
J : DIALOGUE SOCIAL
• Entretiens annuels
• Réseau social interne • Transparence et équité POTENTIEL D'IMPACT SUR LA PERFORMANCE DE LA BCP
Collaborateurs • Réunions présentielles et à • Diversité au niveau des postes de
et représentants du distance responsabilités
• Communication interne ENJEUX PRIORITAIRES ENJEUX IMPORTANTS ENJEUX SENSIBLES
personnel • Assurance santé complémentaire pour
• Dialogue social permanent au maladies lourdes
sein des commissions paritaires

Figure 3. Matrice de Matérialité des enjeux RSE du GBCP

• Conformité
Bailleurs • Emails
• Prise en compte des risques ESG dans les
de fonds • Réunions
financements

• Profitabilité
• Rentabilité
222 223

• Les audits énergétiques du réseau des agences • Audit énergétique obligatoire

BCP ;
La BCP et chaque BPR sont tenues de faire
• L’identification et l’élaboration des cartes le bilan de leurs consommations énergétiques
II. ELEMENTS SPECIFIQUES processus liés à l’aspect énergétique ; annuelles en TEP. Les entités dont la
consommation annuelle dépasse les 500 TEP
• La normalisation du processus de réalisation de
sont tenues de :
la revue énergétique ;
- Faire une déclaration à l’Agence Marocaine
• La formation des responsables énergie BPRs et
1. INFORMATIONS ENVIRONNEMENTALES la réalisation des campagnes de sensibilisation
de l’Efficacité Energétique ;
des prestataires ; - Réaliser l’audit énergétique obligatoire :
sièges et agences.
a. Politique énergétique : • L’élaboration de la cartographie des processus • La conception et l’affichage des supports de
énergétiques et environnementaux et leurs sensibilisation sur l’économie de l’énergie.
Actuellement les banques concernées par
La Banque Centrale Populaire et ses banques interactions, qui tient compte des spécificités cette mesure sont : la BCP et BP Rabat-Kénitra.
régionales intègrent les exigences de régionales et renforce le leadership des sites à Notre objectif à moyen-long terme est d'étendre
management de l’énergie et de l’amélioration le périmètre de certification aux agences du
certifier selon la norme ISO 50001 ; Respect des valeurs minimales d’éclairement
de la performance énergétique dans les métiers réseau BCP (Casablanca) et le réseau BP Rabat-
•
de la banque. Cet engagement s’inscrit dans la • L’alignement du processus de planification Kénitra. Cette démarche répond également aux Selon le code du travail, les locaux du travail
conviction de l’institution à promouvoir à tous les et pilotage énergétique sur le Plan Moyen exigences de la loi n°47-09 relative à l'efficacité doivent être suffisamment éclairés pour assurer
niveaux l’amélioration continue des performances énergétique. la sécurité et la santé des employés. Des seuils,
Terme (PMT), avec une meilleure synergie
énergétiques ainsi que l’efficacité du système de en lux, sont fixés par le texte de loi.
management de l’énergie, mis en place depuis entre les fonctions "Gestion énergie", "RSE" et
La stratégie du système est d'être un levier pour
2016. "Financement" ainsi qu’un benchmark interne et • Optimisation de la consommation des véhicules
l'écoconception et la digitalisation des bâtiments.
des challenges inter-sites. Selon l’article 4 de la loi sur l’efficacité
Le programme ISO 50001 se poursuit comme énergétique, les véhicules doivent être
planifié et il est décliné, en cohérence avec la commercialisés, exploités, entretenus et
Evolution du ratio d'intensité réparés de façon à minimiser la consommation
politique énergétique, en des actions dont les
énergétique (Kwh/m²) principales sont : d'énergie.
37,55 Pour se conformer à ces exigences
31,26 31,97
• Refonte de la climatisation de confort du site règlementaires, des actions ont été réalisées
30,68 Diouri permettant une utilisation rationnelle de dont notamment :
26,49 l’Energie avec un confort thermique meilleur ;
- La communication des données énergétiques
• Digitalisation du système de management de des sites certifiés de l’année 2022 à l’AMEE ;
l’énergie par la mise en place d’un système de
mesure et de surveillance des consommations - Réalisation de l’audit énergétique obligatoire
électriques du Siège BCP ; du réseau des agences BCP en 2022 ;
2019 2020 2021 2022 2023
• Rationalisation des consommations énergétiques - Vérification du niveau d’éclairement des
Figure 5. Evolution du ratio d’intensité énergétique ( Kwh/m²)
de l’usage restauration ; espaces de travail et ce, dans le cadre de
l’actualisation des revues énergétiques des
Pour concrétiser de manière objective cette • Communication mensuelle des KPI énergétiques ; sites.
Évolution des économies d'électricité
démarche, la nouvelle politique énergétique a entre 2019 et 2023 en millions Dhs*
• Digitalisation de la gestion technique et
défini comme principaux axes de travail : énergétique du siège de la BP NADOR AL
11,03 12,25 12,40
HOCEIMA à travers la modernisation de la GTC ;
c. Réduction de l’empreinte
4,40 environnementale du Groupe
1. La promotion de la culture énergétique 2,40 • Optimisation de la consommation de l’eau
et capitalisation des connaissances chaude sanitaire par l’installation des chauffe- Empreinte carbone
organisationnelles ; 65 63 57 55 55 eau solaires ;
2. La digitalisation du système de management • Rationalisation de l’utilisation de l’eau par le Le groupe BCP a lancé en 2022 un projet de
de l'énergie ; remplacement des robinets existants par des calcul de l'empreinte carbone pour l'ensemble
2019 2020 2021 2022 2023
robinets infrarouges ; du groupe. Cette initiative s'inscrit dans le cadre
3. La modernisation des installations énergivores Facture réelle en MDH Economies
d'un engagement plus large de la banque à
et l’innovation technologique ; • Optimisation de la puissance souscrite des
*Les chiffres illustrés sur les graphes concernent seulement les sites de la BCP et mettre en place un dispositif de gestion des
4. La réduction de notre empreinte carbone ;
le Data Center Diouri contrats MT des sites CPM (un gain engendré risques climatiques. Dans le cadre de ce projet,
environ de 1MDH/an) ; des données énergétiques complètes ont été
5. La maîtrise de nos coûts (charges)
b. Certification ISO 50001 • Mise en place d’un Plan de communication collectées pour tous les sites du groupe BCP.
énergétiques.
global sur l’énergie.
L'année 2023 était une année de refonte de notre Transition LED
Cette politique énergétique du Groupe a tenu Rappel sur les exigences réglementaires énergétiques
compte également des exigences de la nouvelle système de management de l’énergie afin de
se conformer à la version 2018 de la norme ISO Dans le cadre de son système de management de S'appuyant sur le succès du projet de généralisation
version de la norme ISO 50001 visant une meilleure
50001. Les principales réalisations sont : l’énergie, la Banque assure une veille réglementaire des LED à l'ensemble des sites CPM lancé en 2016
intégration de la culture écoresponsable.
dans le domaine de l’énergie. et générant des économies annuelles de plus de
L’actualisation des audits énergétiques des 5 millions de dirhams marocains, une nouvelle
Ces nouvelles orientations ont été adoptées pour •
sites déjà certifiés BCP et BPRs (Rabat-Kénitra réflexion est initiée pour explorer la faisabilité
mieux répondre aux enjeux internes et externes
& Nador-El Hoceima) ; d'intégration des nouvelles technologies pour une
comme :
224 225

gestion intelligente de l'éclairage des espaces de de feuilles depuis son lancement. Le parcours
travail. d’ouverture de compte « jedeviensclient.ma » a Indicateur Unité 2019 2020 2021 2022 2023

concerné, depuis son lancement plus de 700 000

Maîtrise de la maintenance et du fonctionnement ouvertures de comptes au total.
des installations techniques Effectif total Nombre 8705 8393 8484 8414 8603
En pleine crise sanitaire, la Banque Populaire a
L’outil GMAO mis en place depuis 2017, a permis souhaité lancer les parcours permettant d’optimiser
une bonne maitrise du processus opérationnel l’expérience de ses clients tout en privilégiant
et une meilleure gestion des prestations leur sécurité sanitaire. En plus de l’ouverture de Homme : 49% Homme : 48,3% Homme : 47,2% Homme : 45,6% Homme : 44,1%
externalisées. Cet outil est désormais devenu compte 100% en ligne, deux autres parcours ont Répartition de
Nombre /
la plateforme incontournable d’évaluation de été lancés à savoir : l'effectif global par
pourcentage
genre
la maitrise opérationnelle lors des audits de
• Parcours de souscription aux services banque Femme : 51% Femme : 51,7% Femme : 52,8% Femme : 54,4% Femme : 55,9%
certifications des différentes normes détenues par
la banque (ISO 50001, 9001 et 27000). à distance ;
• Parcours de demande de crédit à la
Equipements informatiques plus économes en consommation depuis Pocket Bank. Taux d'ancienneté Nombre 13,1 12,9 12,7 12,4 12,1
énergie
En outre, une charte d’impression responsable
Le choix des équipements informatiques est axé doublée d’une campagne de sensibilisation et d’un
autant sur la performance technique que sur paramétrage optimisé de toutes les imprimantes
l’innovation en termes d’économie d’énergie. du groupe a été mise en place en 2019,
> 20 ans : 23% > 20 ans : 22% > 20 ans : 21,49% > 20 ans : 18% > 20 ans : 15%

permettant une réduction drastique des volumes

Les Data centers et les systèmes de climatisation d’impressions de la Banque.
font l’objet d’une attention particulière depuis 15 - 19 ans : 8% 15 - 19 ans : 8% 15 - 19 ans : 9,85% 15 - 19 ans : 16% 15 - 19 ans : 20%
plusieurs années, au niveau de la maintenance, Du côté du recyclage, les impressions mises au
allant jusqu’au remplacement par des équipements rebut sont récupérées par un prestataire externe
plus économes en énergie, ce qui a engendré des qui a l’obligation contractuelle de s’assurer de Répartition de
Nombre /
économies ces dernières années. sa valorisation dans des centres respectueux
l'effectif global par
pourcentage
10 - 14 ans : 25% 10 - 14 ans : 27% 10 - 14 ans : 24,95% 10 - 14 ans : 25% 10 - 14 ans : 23%
ancienneté
de l’environnement et de la confidentialité des
A ce jour, l’ensemble des serveurs sont virtuels données.
via un Cloud privé bénéficiant à l’ensemble du 5 - 9 ans : 23% 5 - 9 ans : 26% 5 - 9 ans : 24,65% 5 - 9 ans : 21% 5 - 9 ans : 17%
Groupe, ce qui permet d’optimiser les espaces,
le dégagement calorifique et de mutualiser la 2. INFORMATIONS SOCIALES
maintenance.
< 5 ans : 21% < 5 ans : 17% < 5 ans : 19,03% < 5 ans : 20% < 5 ans : 25%
Optimisation de la consommation de carburant a. Profil humain du Groupe Banque
Centrale Populaire
Le parc automobile de la Banque fait l’objet d’une
attention particulière, compte tenu de la part que Le Groupe BCP valorise ses collaborateurs en Le taux de
Homme : 5% Homme : 1,2% Homme : 2,27 % Homme : 4,7% Homme : 6,8 %

représente la consommation de carburant dans tant qu'acteurs clés de sa croissance et de sa recrutement

le mix énergétique de l’activité. La consommation responsabilité sociale. En 2023, l'engagement de nouveaux Pourcentage
employés par
du parc fait l’objet d’un suivi dans le cadre du envers une politique RH responsable s'est traduit genre
système de management de l’énergie. Ainsi, par la promotion de l'égalité des genres, l'insertion Femme : 7% Femme : 1,7% Femme : 3,42 % Femme : 7,3% Femme : 11,4%
l’indicateur de performance consommation en des jeunes talents et le développement des
carburant L/100Km est maintenu en moyenne sous compétences des collaborateurs.
le seuil de 8L/100Km.
Le Groupe se distingue par une prépondérance Cadre : 0,9% Cadre : 0,9% Cadre : 0,33% Cadre : 1,9% Cadre : 2,3%
Réduction de la production de déchets et leur de profils féminins qui représentent environ
valorisation 56% de l'ensemble du personnel en 2023. Les
Le taux de
équipes profitent du dynamisme d’une jeunesse recrutement
La Banque Populaire a été la première banque talentueuse gagnant en nombre chaque année. de nouveaux
au Maroc à lancer, en juin 2020, le parcours Cette composition de l’effectif témoigne de employés par
Pourcentage Employé : 1% Employé : 0% Employé : 0% Employé : 0% Employé : 0%
catégorie
d’ouverture de compte 100% en ligne. Ce parcours l’engagement du Groupe pour l'égalité des genres professionnelle :
destiné aux Marocains du Monde a pour objectif et l'encouragement de l’employabilité des jeunes employé, cadre,
de simplifier l’expérience client d’ouverture de talents. gradé

compte dans un contexte sanitaire où les MDM

n’ont pas eu la possibilité de se déplacer au Le profil humain se caractérise également par un Gradé : 0% Gradé : 0% Gradé : 0% Gradé : 0% Gradé : 0%
Maroc. Ce parcours s’inscrit dans la continuité de taux d’ancienneté élevé, avec 58% de collaborateurs
la transformation digitale de son parcours client justifiant de plus de 10 ans d’ancienneté, chose
d’entrée en relation entamé en 2017. qui démontre l’engagement à retenir et à assurer
l’épanouissement des talents à long terme. Nombre de
Nombre 27 14 13 20 22
Pour rappel, depuis son lancement en 2017 au licenciements
Maroc et dans 11 pays d’implantation de Chaabi
Bank, cette transformation a permis de réduire
la consommation en papier de plus de 15 millions
226 227

b. Recrutement d. Gestion des carrières 8% entre 2016 et 2023, en avoisinant 32 % en 2023.

Le Groupe BCP attire et fidélise les talents grâce à une Le Groupe BCP met en place des plans d'évolution Le Groupe BCP s'engage également à lutter contre la discrimination liée au handicap. Il veille à l'intégration
politique de recrutement performante et inclusive. Il individualisés pour ses collaborateurs, basés sur des personnes en situation de handicap dès le recrutement et propose des conditions de travail adaptées.
favorise le recrutement des jeunes diplômés dans des filières métiers et tenant compte de leurs La démarche d'inclusion vise le respect des droits et du bien-être de tous les collaborateurs. Le taux de
l’ensemble des régions où la Banque est présente. compétences et aspirations. La promotion interne est collaborateurs en situation de handicap s’élève à 0,04 % au sein du Groupe.
En parallèle, il recherche des profils expérimentés privilégiée et la mobilité encouragée pour favoriser
pour répondre à des besoins spécifiques et investit la montée en compétences et l'évolution de carrière.
continuellement dans le développement des Des comités de carrière et un système de détection
compétences de ses collaborateurs internes. Le des hauts potentiels permettent d'identifier et de
processus de recrutement vise à garantir l'équité
et la transparence dans les décisions d'embauche
préparer les talents de demain. 37,9%
Taux de
et d'affectation et offre un parcours de formation e. Gestion des hauts potentiels management
femme au niveau
adapté aux besoins du métier.
25%
de la BCP

Le Groupe BCP investit dans l'identification et au niveau

29,7%
c. Rémunération l'accompagnement des hauts potentiels. Sur la base du Comité Taux de
management
de Direction
de critères objectifs, il sélectionne des collaborateurs Générale femme BPR
Le Groupe BCP a mis en place des critères de à fort potentiel et leur propose un parcours
rémunération et d'évaluation de la performance personnalisé. Ce parcours, riche en responsabilités
individuelle clairs et évolutifs. Cette approche permet et en formations variées, favorise la transversalité
aux collaborateurs de visualiser leur progression et
et l'expérience dans différents métiers et zones
d'aspirer à des postes de responsabilité ou à des
géographiques. Encadrés par les managers et la
33,3% 27,3%
évolutions horizontales enrichissantes. au niveau de femmes
DRH, les hauts potentiels sont préparés à occuper du Conseil au niveau
d’Administration du Comité
Chaque année, une campagne de valorisation des positions de leadership au sein du Groupe. de la BCP Directeur
du CPM
des performances individuelles et collectives 31,4%
souligne l'importance de la contribution de chaque f. Formation de femmes
collaborateur. Cette initiative renforce le lien entre directrices de
points
performance et rémunération, motivant l'excellence La formation occupe une place centrale dans la de vente
et l'engagement.
stratégie de développement du capital humain du
La rémunération est fixée en fonction du poste Groupe BCP. Elle vise à renforcer les compétences
métier et le développement personnel des Représentation des femmes dans les organes de gouvernance
occupé et de la performance individuelle, garantissant et le top management au 31/12/2023
un système juste et transparent. Le Groupe BCP collaborateurs, en lien avec leur plan de carrière et
s'engage également à proposer des augmentations leur parcours professionnel.
générales du salaire fixe en phase avec l'inflation, en
accord avec les partenaires sociaux. L'offre de formation diversifiée, enrichie de
modules en e-learning et blended-learning, offre h. Soutien social et bien-être des collaborateurs
Tous les collaborateurs bénéficient d'une gamme aux collaborateurs la possibilité d'acquérir des
d'avantages sociaux attractifs, contribuant à leur connaissances de manière flexible et personnalisée. Le Groupe BCP célèbre les moments importants de la vie de ses collaborateurs : mariages, naissances,
bien-être et à leur épanouissement professionnel. acquisition d'un logement, vacances en famille et colonies de vacances pour les adolescents. Il encourage
également l'excellence en récompensant les enfants méritants du personnel.
g. Genre et inclusion sociale
Le pourcentage du nombre total d’employés par genre Le Groupe BCP reconnaît l'importance de soutenir ses collaborateurs dans les moments difficiles. Il propose
ayant bénéficié d’une revue de performance Convaincu que la diversité des profils et l’intégration des dispositifs d'animation et d'assistance sociale en cas de maladies graves ou chroniques, ou d'événements
100
% des Personnes en Situation de Handicap (PSH) familiaux dramatiques.
90 représentent un levier de performance et de création
80
de valeur professionnelle et sociale, le Groupe BCP
i. Santé et Sécurité au travail
70
60 adopte une démarche volontaire et proactive dans la
50
40 93,43 89,33 lutte contre toute forme de discrimination. Il déploie
30
dans ce cadre une politique Genre et Inclusion Le Groupe BCP s'engage à garantir la santé et la sécurité de ses collaborateurs. La prévention des risques est
20
10 Sociale, visant à créer un environnement de travail au cœur de sa démarche, avec un médecin du travail dédié, des contrats d'assistance médicale et des moyens
0
Homme Femme
Homme
Femme inclusif et équitable. adaptés. La BCP offre également une protection sociale complète à ses collaborateurs, actifs et retraités, et
leurs ayants droit. Un Comité d'Hygiène et de Sécurité veille à maintenir un environnement sûr et sain pour tous.
En 2023, les femmes représentaient 56% des effectifs
Le pourcentage du nombre total d’employés par catégorie du Groupe, mais leur présence demeure moins
professionnelle ayant bénéficié d’une revue de performance
au cours de la période de reporting. marquée dans les postes à responsabilité. L'équité 3. GOUVERNANCE :
salariale est garantie grâce à une grille salariale
uniforme à l'embauche, et l'avancement repose sur la
% a. Composition de l’organe de Gouvernance
100
90
performance et la compétence.
80
70 Société anonyme à Conseil d’Administration, la BCP est cotée en Bourse depuis le 8 juillet 2004. Le Conseil
Bien que les femmes soient encore sous-représentées
60 d’Administration détermine les orientations stratégiques de la BCP et veille à leur mise en œuvre par l’organe
50 dans les instances de gouvernance et de prise de
40 91,77 90,00 95,92 de direction. Ses membres, désignés par l’Assemblée Générale Ordinaire, sont nommés pour une durée de
décision, celles-ci accèdent de plus en plus à des
30
six ans. Depuis 2014, lesdits membres bénéficient du programme de formation « Hakama » en collaboration avec
20
postes clés. Le taux de promotion des femmes a
10 Cadre l'Université Internationale de Rabat.
0 Employé atteint 4,8 % en 2023. De plus, le taux de femmes
Cadre Employé Gradé
directrices au niveau des points de vente a évolué de
Gradé

Le Conseil d’Administration de la BCP compte quatre membres indépendants.

*Données au 31/12/2023
228 229

MEMBRES EXÉCUTIFS & NON EXÉCUTIFS (AU 31/12/2023) b. Comités spécialisés

NOM
FONCTION AU SEIN DATE DE NOMINATION DATE EXPIRATION Emanant du Conseil d’Administration, les comités spécialisés permettent de traiter de sujets spécifiques. La
DU CA OU DE COOPTATION MANDAT Banque dispose de 7 comités spécialisés :
Cooptation par le Conseil Assemblée Générale statuant
Membre 1. Comité d’Audit
M. Mohamed Karim MOUNIR d’Administration sur les comptes de l’exercice
exécutif
du 01/11/2018 2028
Le Comité d’audit est chargé d’assurer la surveillance et l’évaluation de la mise en œuvre du dispositif de
contrôle interne approprié et adapté à la taille, au profil de risque, à l’importance systémique et à la complexité
Cooptation par le Conseil Assemblée Générale statuant
Membre de la Banque Centrale Populaire ainsi qu’à la nature et au volume de ses activités.
Mme Naziha BELKEZIZ d’Administration sur les comptes de l’exercice
non exécutif
du 08 juin 2023 2028
Le Comité Audit tient au moins 4 réunions par an à l’occasion des arrêtés des comptes et se compose de
Cooptation par le Conseil Assemblée Générale statuant 3 membres dont le Président est un indépendant.
Membre
Mme Nathalie AKON GABALA d’Administration sur les comptes de l’exercice
non exécutif
du 25/02/2021 2028 2. Comité des Risques de la BCP

Membre
Cooptation par le Conseil Assemblée Générale statuant Le Comité des risques est chargé notamment d’assister le Conseil d’Administration dans son rôle de surveillance
M. Omar FARAJ d’Administration sur les comptes de l’exercice des risques auxquels la Banque Centrale Populaire est exposée, du respect de la stratégie et des politiques
non exécutif
du 08 juin 2023 2028
générales de gestion des risques et de la conformité à la réglementation relative aux risques.

Banque Populaire de Rabat-Kenitra Assemblée Générale statuant Le Comité des Risques tient au moins 4 réunions par an à l’occasion des arrêtés des comptes et se compose
Membre Assemblée Générale
Représentée par
non exécutif du 25/05/2005
sur les comptes de l’exercice de 3 membres dont le Président est un indépendant.
Mme Bouchra BERRADA 2028
3. Comité des Nominations et de Rémunération

Banque Populaire Nador-Al Hoceima

Membre
Cooptation par le Conseil Assemblée Générale statuant Le Comité des Nominations et de Rémunération est chargé d’accompagner le Conseil d’Administration dans :
Représentée par d'Administration sur les comptes de l’exercice
non exécutif
M. Mounir ZORKANI du 28 février 2021 2028
• La conception et le suivi du bon système de rémunération ;
• Le processus de nomination et de renouvellement des membres du Conseil d'administration et
Banque Populaire de Tanger-Tétouan Cooptation par le Conseil Assemblée Générale statuant des membres de la Direction Générale de la Banque (Directeurs Généraux et Directeurs Généraux
Membre
Représentée par
non exécutif
d’Administration sur les comptes de l’exercice Adjoints).
M. Mohamed AFFANE du 08 juin 2023 2028

Le Comité des Nominations et de Rémunération tient ses réunions au siège de la BCP ou tout autre lieu figurant
Caisse Interprofessionnelle sur la convocation, aussi souvent que l’exige l’intérêt de la Banque et au moins une fois par an. Il est composé
Cooptation par le Conseil Assemblée Générale statuant
Marocaine de Retraite Membre de 4 membres dont 3 administrateurs indépendants.
d’Administration sur les comptes de l’exer-
Représentée par non exécutif
du 02/06/2016 cice 2028
M. Khalid CHEDDADI
4. Comité Supérieur de Crédit

BPCE MAROC Assemblée Générale statuant Le Comité Supérieur de Crédit, est chargé de décider sur les demandes de crédit formulées par les clients de
Membre Assemblée Générale
Représentée par
non exécutif du 24/05/2013
sur les comptes de l’exercice la BCP, des Banques Populaires Régionales et des filiales bancaires lorsque ces demandes :
Mme Christine FABRESSE 2028
• Portent, hors renouvellement des lignes de crédit en place, sur plus de 1,5% des fonds propres consolidés
Assemblée Générale statuant
de la Banque Centrale Populaire. Le montant correspondant à 1,5% des fonds propres consolidés de la
Membre Assemblée Générale BCP est fixé annuellement après l’arrêté des comptes de chaque exercice ;
M. Adriano ARIETTI sur les comptes de l’exercice
non exécutif du 24/05/2013
2028
• Portent sur les transactions sur les créances en souffrance et celles en difficulté, contentieuses ou non,
Mutuelle Centrale Marocaine dont le montant de la créance dépasse le montant de cinq cent millions de dirhams (500 000 000 DH).
Assemblée Générale statuant
d’Assurances (MCMA) Membre Assemblée Générale
sur les comptes de l’exercice
Représentée par non exécutif du 24/05/2013 Le Comité Supérieur de Crédit est composé de 4 membres, dont un administrateur indépendant.
2028
M. Hicham BELMRAH

5. Comité des Cessions et des Acquisitions de Biens Immobiliers Hors exploitation

Mutuelle Agricole Marocaine
Assemblée Générale statuant
d’Assurances (MAMDA) Membre Assemblée Générale Le Comité de Cessions et des Acquisitions de Biens Immobiliers Hors Exploitation est chargé de décider sur les
sur les comptes de l’exercice
Représentée par non exécutif du 27/06/2023
M. Larbi LAHLOU
2028 opérations que la BCP et les Banques Populaires Régionales entendent réaliser pour la cession ou l’acquisition de
biens immobiliers, dont la valeur dépasse un montant de deux cent millions de dirhams (200 000 000 DH), dans
le cadre des transactions envisagées pour le dénouement d’un dossier de crédit en souffrance ou en difficulté
Critères retenus pour la qualification d’administrateurs indépendants à travers des dations en paiement ou des ventes à réméré. Il est composé de 4 membres dont 1 administrateur
indépendant.
Les critères d’indépendance retenus sont ceux de Bank Al-Maghrib dans sa circulaire n° 5/W/16. Tous les comités
spécialisés comptent au moins un administrateur indépendant. Le Comité d’Audit et le Comité des Risques sont 6. Comité Ethique et Gouvernance
présidés par des administrateurs indépendants.
Le Comité Ethique et Gouvernance est appelé à évaluer, annuellement, la gouvernance de la BCP, proposer
les pistes d’amélioration et donner son avis sur les changements significatifs des organigrammes des entités
du Groupe.
230 231

b. Gender bonds en chiffres

Le Comité Ethique et Gouvernance se réunit au moins une fois par an. Il est composé de 3 membres dont deux
administrateurs indépendants. Les indicateurs d’activés et d’impacts « Gender bonds » pour l’année 2023 sont les suivants :

7. Comité de la Stratégie
Catégorie Nombre de prêts / bénéficiaires
Le Comité de la Stratégie est chargé d’accompagner le Conseil d’Administration dans :
Prêts accordés aux femmes éligibles au micro-crédit 7404
• L’évaluation et l’approbation des stratégies du Groupe ainsi que le suivi de leur exécution ;
• L’évaluation et l’approbation des projets de croissance externe, de fusion-acquisition et de cession, ainsi Prêts accordés aux femmes par degré de formalisme : AGR 2492
que le suivi de leur mise en œuvre ; Prêts accordés aux femmes par degré de formalisme :
4550
• L’examen et à l’approbation des opportunités d’investissements, de désinvestissements et de mutualisation Microentreprise
des moyens à caractère stratégique.
Prêts accordés aux femmes par degré de formalisme : TPE 156

Ce Comité est composé de 6 membres dont un administrateur indépendant.

Prêts accordés aux femmes par zone urbaine et rurale : Urbain 6152

c. Assiduités aux séances du conseil Prêts accordés aux femmes par zone urbaine et rurale : Rural 1252

• Le nombre de réunion durant l’année 2023 est de 6.

Prêts accordés aux femmes par activité : Métiers manuels 2650
• Le taux de présence effective de chaque administrateur durant l’année 2023 est de 91,66%.
Prêts accordés aux femmes par activité : Commerce 3601
d. Rémunérations des administrateurs
Prêts accordés aux femmes par activité : Services 645
L’Assemblée Générale de la BCP a fixé une enveloppe de 3 950 000 dirhams au titre des jetons de présence
pour l’exercice 2023, qui a été repartie par le Conseil d’Administration. Prêts accordés aux femmes par activité : Divers 302

Prêts accordés aux femmes par groupe d'âge : [35-18] 2016

4. GENDER BONDS
Prêts accordés aux femmes par groupe d'âge : [45-36] 1880
a. Présentation
Prêts accordés aux femmes par groupe d'âge : [55-46] 1818
La Banque Centrale Populaire continue de mettre en œuvre sa stratégie environnementale et sociale en
finançant des projets entrepris par des femmes dans le cadre du développement de la finance solidaire.
Prêts accordés aux femmes par groupe d'âge : 56 et plus 1484

L'émission d'obligations Gender Bonds fait partie de cette initiative pour favoriser l'autonomisation économique
Prêts accordés aux femmes selon leur état civil : Célibataire 965
des femmes, encourager leur insertion professionnelle et promouvoir leur inclusion financière.
Prêts accordés aux femmes selon leur état civil : Divorcée 422
Cette initiative vise à réduire les inégalités économiques, sociales et humaines entre les sexes au Maroc
et à améliorer les conditions de vie des femmes dans la société marocaine. Cela entraînera de nombreux
changements positifs, tant sur le plan personnel que professionnel, pour les femmes dans la société marocaine. Prêts accordés aux femmes selon leur état civil : Mariée 5432

Prêts accordés aux femmes selon leur état civil : Veuve 366

Femmes bénéficiaires de comptes bancaires : BCP 773

Femmes bénéficiaires de comptes bancaires : Compte épargne 4

Femmes bénéficiaires de comptes bancaires : Banque à bas

6042
revenus

Femmes bénéficiaires de comptes bancaires : Autre banque 33

Montants débloqués pour les micro-crédits éligibles

97 099 500
au programme Gender Bonds

Montant moyen débloqué 13 114,46

Solde affecté à des micro-crédits éligibles 207 713 292,72

Durée moyenne 23 mois

Portefeuille à risque (en montant) 8 995 247,44

232 233

76, Bd Abdelmoumen
Résidence Koutoubia, 7ème étage
7, Boulevard Driss Slaoui Casablanca -Maroc
Casablanca
Succursale : Avia Business Center
Bd Sidi Abdellah Chérif
Casablanca Anfa -Maroc

Banque Centrale Populaire

101, boulevard Mohamed Zerktouni - 20100
Casablanca - Maroc

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES RELATIVE A L’EMISSION OBLIGATAIRE DE

GENDER BONDS DU 31 DECEMBRE 2023

En notre qualité de Commissaires aux Comptes de la Banque Centrale Populaire et en réponse à votre
demande, nous avons établi la présente attestation sur les informations relatives à l’allocation, au 31 décembre
2023, des fonds levés dans le cadre de l’émission obligataire “Gender Bonds” d’un montant de 200 millions
de dirhams figurant dans le contrat de crédit conclu entre la Banque Centrale Populaire et la Fondation Banque
Populaire pour le microcrédit (ATTAWFIQ) daté du 21 décembre 2021, et établi conformément aux termes et
conditions d’utilisation des fonds repris dans la note d’information.

Sur la base de notre examen, nous attestons que les fonds levés par la Banque Centrale Populaire dans le
cadre de l’émission d’obligation “Gender Bonds” ont été alloués à la Fondation Banque Populaire pour le
microcrédit (ATTAWFIQ) sous forme de crédit pour un montant global de 200 millions de dirhams à la date du
31 décembre 2023.

Casablanca, le 19 avril 2024

Les commissaires aux Comptes

FIDAROC GRANT THORNTON MAZARS AUDIT ET CONSEIL

Faïçal MEKOUAR Abdou SOULEYE DIOP

Associé Associé
 ANNEXES

ETAT DES HONORAIRES DES CAC

LISTE DES COMMUNIQUES DE

PRESSE
236 237

ETAT DES HONORAIRES VERSES AUX CONTROLEURS DE COMPTES

CAC 1 CAC 2

Montant/Année Pourcentage/Année Montant/annee pourcentage/annee TOTAL N

N N-1 N-2 N N-1 N-2 N N-1 N-2 N N-1 N-2

2023 2022 2021 2023 2022 2021 2023 2022 2021 2023 2022 2021

Commissariat
aux comptes,
certification,
examen des 3.330.000,00 3.330.000,00 3.128.000,00 56% 99% 93% 3.330.000,00 3.330.000,00 3.128.000,00 83% 99% 96% 6.660.000,00
comptes
individuels et
consolidés

Emetteur 1.600.000,00 1.600.000,00 1.400.000,00 1.600.000,00 1.600.000,00 1.400.000,00

Fliales (CPM
1.730.000,00 1.730.000,00 1.728.000,00 1.730.000,00 1.730.000,00 1.728.000,00
& BPR)

Autres
diligences
et prestations
directement
72.000,00 36.000,00 226.000,00 1% 1% 7% 0,00 36.000,00 120.000,00 0% 1% 4% 72.000,00
liées à la
mission du
Commissaire
aux comptes

Emetteur 72.000,00 36.000,00 226.000,00 _ 36.000,00 120.000,00

Filiales

Sous total 1 3.402.000,00 3.366.000,00 3.354.000,00 3.330.000,00 3.366.000,00 3.248.000,00 6 732 000,00

Autres
prestations 2 538.728,16 0,00 0,00 43% 0% 0% 684.000,00 0,00 0,00 17% 0% 0% 3 222 728,16
rendues

Autres
Sous total 2 2 538.728,16 0,00 0,00 684.000,00 0,00 0,00 3 222 728,16

Total Général 5.940.728,16 3.366.000,00 3.354.000,00 100% 100% 100% 4.014.000,00 3.366.000,00 3.248.000,00 100% 100% 100% 9.954.728,16
238 239

LISTE DES COMMUNIQUES DE PRESSE DE L’ANNEE 2023

Dates
Intitulé du CP 2023
de publications

29/12/2023 Résultats de l’émission d’un Emprunt obligataire subordonné de la BCP d’un montant d’un Milliard de Dirhams

Résultats de l’émission d’un emprunt obligataire subordonné perpétuel avec mécanisme d’absorption de pertes et d’annulation de paiement des coupons de la BCP d’un montant
29/12/2023 de 300 Millions de Dirhams

20/12/2023 Visa de l’AMMC d’une émission d’un Emprunt obligataire subordonné de la BCP d’un montant d’un Milliard de Dirhams

Visa de l’AMMC de l’émission d’un emprunt obligataire subordonné perpétuel avec mécanisme d’absorption de pertes et d’annulation de paiement des coupons de la BCP d’un montant
20/12/2023 de 300 Millions de Dirhams

20/11/2023 La Banque Populaire inaugure sa nouvelle succursale à Dakhla

16/11/2023 Publication des résultats au 30/09/2023

12/10/2023 La BCP signe un partenariat de 36 millions de dollars avec l’IFC et la CMGP

11/09/2023 Séisme le Groupe BCP pleinement mobilisé aux côtés des victimes

31/08/2023 Indicateurs d’activité au titre du S1-2023

22/05/2023 La Fondation Banque Populaire rénove deux nouvelles écoles dans la région de Sidi Kacem

18/05/2023 Publication des résultats du T1-2023 de la BCP

16/05/2023 La Banque Centrale Populaire désignée Meilleure Banque en Cash Management au Maroc en 2023

27/04/2023 De l’inclusion économique à l’inclusion scolaire Attawfiq Microfinance et La Fondation Banque Populaire, mutualisent leurs efforts en faveur de la lutte contre l’abandon scolaire en milieu rural

19/04/2023 La Banque Centrale Populaire et Tanger Med Port Authority signent un mémorandum d’entente

14/03/2023 Communiqué Post Conseil d’administration au titre de l’exercice 2023

17/03/2023 La Galerie Banque Populaire célèbre la nature

01/03/2023 Sous l’impulsion de Bank Al- Maghrib, lancement par le Groupement Professionnel des Banques du Maroc « GPBM » du comparateur des tarifs bancaires et dates de valeur

29/02/2023 Indicateurs d’activités au titre de l’exercice 2023

31/01/2023 Le groupe BCP désigné, pour la deuxième année consécutive, meilleure banque marocaine en Trade Finance

18/01/2023 Promotion de l’excellence la fondation Académia fête ses 25 ans au service des étudiants méritants

17/01/2023 Trophées World Finance 2022 Bank Al Yousr élue meilleure banque participative au Maroc
Contact Information Financière & Relations Investisseurs :
Nasreddine Lazrak
[email protected]

Le rapport financier annuel est disponible sur le site www.groupebcp.com au niveau

de la rubrique « Communication financière ».