Gestion financiere TGI/jour

Proposition 1
é n o n c é 1 theorie
L’entreprise Midore envisage, pour le début mars N, le lancement d’un nouveau produit.
Il vous est demandé d’analyser le problème de la gestion du stock d’une nouvelle
matière première M1 nécessaire à sa fabrication. Les données nécessaires à la résolution
de ce problème sont fournies dans les annexes1 et 2.
1. Définir pour la période de 360 jours, dans le cas où le fournisseur n’accorde
pas de remise, le lot économique de chaque commande.
2. Afin d’étudier l’intérêt des propositions commerciales du fournisseur
concernant
les tarifs dégressifs:
a) Déterminer les nombres (entiers) de commandes pour lesquels les conditions
de tarif sont distinctes du tarif sans remises.
b) Présenter les différentes hypothèses dans un tableau de calcul du coût
d’achat. En déduire le nombre optimal de commandes
Annexe 1 : données relatives à la matière M1
– La consommation de la matière M1 est régulière et il est prévu une quantité
nécessaire de 5 760 unités pour une période de production de 360 jours. Aucun
stock de sécurité n’est jugé nécessaire. Aucune rupture de stock n’est admise.
– Le coût de lancement de chaque commande est égal à 224 euros.
Le taux de possession annuel des stocks s’élève à 8,40 % de la valeur du stock moyen.
– Le volume commandé au fournisseur doit être constant
Solution
1. Recherche du lot économique sans tarif dégressif
• Optimum
Cl = 224N = 1 290 240/Q
Cp = 8,4 % × 75 × Q/2 = 3,15Q 􀀁 􀀇⇒ C T =
1 290 240

Optimum pour Q∗ tel que C T 􀀋(Q) = 0 ⇐⇒ −

Q + 3,15 Q

1 290 240
Q2 + 3,15 = 0 􀀇⇒ Q∗ = 640
On en déduit que la société devra passer 5 760/640 = 9 commandes par an.
• Coût total des stocks :
Cl + Cp = 224 N + 3,15 Q = (224 × 9) + (3,15 × 640) = 4 032 euros
• Coût total d’approvisionnement :
C T = coût d’achat + coût des stocks = (5 760 × 75) + 4 032 = 436 032 euros
Proposition 2
é n o n c é 2 theorie

L’entreprise Aerostock, sous-traitant de l’aéronautique, s’approvisionne en rivets

nécessaires pour l’assemblage de sous-ensembles comme par exemple le montage des
ailes d’avions. Elle souhaite s’approvisionner régulièrement en rivets et doit améliorer
sa politique actuelle de gestion des stocks, en particulier en fixant un stock d’alerte.
Vous disposez des annexes des renseignements concernant la gestion des stocks de
l’entreprise Aerostock.
On souhaite d’abord vérifier si la politique d’approvisionnement de l’entreprise
Aerostock est optimale.
1. Écrire l’expression du coût total annuel de gestion du stock en fonction de la
quantité
économique Q à commander.
2. Calculer la quantité optimale à commander (Q), le nombre de commandes à
passer
(N), la cadence de réapprovisionnement (T) et le coût total de gestion pour
l’année.
Annexe
L’étude porte uniquement sur la gestion des rivets :
– la demande journalière de rivets est égale à 1 500 unités ;
– le coût d’achat d’un rivet est égal à 3 €.
– le coût de passation d’une commande s’élève à 20 € ;
– le coût annuel de possession du stock est de 20 % de la valeur moyenne du stock ;
– actuellement l’entreprise s’approvisionne par quantités constantes de 4 000 rivets ;
– le délai de livraison du fournisseur est de 3 jours ;
– l’année compte 360 jours.

Solution2
1. Coût total annuel de gestion du stock en fonction de Q (CT)
Soit CT, le coût total
Ca le coût annuel de passation des commandes
Cs le coût annuel de possession des stocks
N, le nombre de commandes par an
C T = Ca + Cs
Ca = coût de passation d’une commande × N = 20 × (1 500× 360 j/Q)
= 10 800 000/Q
Cs = Taux de possession annuel × Coût d’achat d’une unité × Stock moyen
= 20 % × 3 × Q/2 = 0,3 Q
On en déduit : CT= 10 800 000/Q + 0,3Q
2. Recherche de l’optimum
La quantité optimale à commander Q∗ s’obtient en dérivant le coût total. L’optimum

C T 􀀋(Q) = –10 800 000/Q2 + 0,3 = 0 – ⇔ Q2 = 10 800 000/0,3

correspond à la valeur de Q pour laquelle la dérivée est nulle.

⇔ Q = √10 800 000/0,3 = 6 000

Il faut donc commander 6 000 unités par commande, ce qui correspond à :
N = 1 500 × 360/6 000 = 90 commandes par an, soit une cadence :
T = 360/90 = 4 soit une commande tous les 4 jours
C T = 10 800 000/6 000 + 0,3 × 6 000 = 1 800 + 1 800 = 3 600 €
Pratique proposition 1
La société anonyme TN produit des tuiles et autres éléments de couverture,
dont les ventes sont saisonnières. Afin d’ajuster les rythmes de production
et la gestion des stocks, elle vous demande d’étudier l’évolution
des ventes.
Vous disposez pour cela des ventes trimestrielles en volumes des trois
dernières années.

Ventes trimestrielles de palettes des trois dernières années

Trimestres N N+1 N+2

1 26 500 29 000 30 000
2 49 000 52 500 55 000
3 45 500 47 000 49 000
4 41 000 43 000 47 000
Solution
Méthode des moindres carrés
La méthode des moindres carrés est une méthode d’ajustement linéaire qui fournit une
équation de droite de type y = ax + b , y représentant la valeur ajustée et x la période
observée, avec :
a =cov(x,y) /var( x) et b = ax − y
x et y étant les moyennes arithmétiques des valeurs des séries X et Y.La recherche des
valeurs a et b peut s’effectuer par tableau de calcul.(procédé long) ou à l’aide d’une
calculatrice.
On obtient l’équation suivante :
y = 956,294 x + 36 659

• Calcul des coefficients saisonniers

Première étape : calcul des valeurs ajustées y􀀋 = 956,294 x + 36 659
X Y’ X Y’ X Y’
 1 37 615 5 41 441 9 45 266
2 38 572 6 42 397 10 46 222
3 39 528 7 43 353 11 47 178
4 40 484 8 44 309 12 48 135

Deuxième étape : calcul des rapports y/y􀀋 et détermination des

coefficients saisonniers

Trimestres y/y’ Trimestres y/y’ Trimestres Coefficient

saisonnier
1 0,70 13 0,70 25 0,66
2 1,27 14 1,24 26 1,19
3 1,15 15 1,08 27 1,04
4 1,01 16 0,97 28 0,98

total 4,00
• Prévision des ventes de N + 1
Après avoir calculé la tendance avec l’équation de la droite d’ajustement, on applique le
coefficient saisonnier pour chaque trimestre.
(1)
Trimestres N Y‘ Coefficient Ventes prevues
saisonniers
1 13 49 091 0,69 33 873
2 14 51 003 1,23 61 558
3 15 50 047 1,09 55 594
4 16 51 960 0,99 51 440

Pratique proposition 2

La société ASTERA dont l’activité est negoce, désire établir un budget de trésorerie pour les
quatre premiers mois de l’exercice. (N).
Pour cela, vous avez collectés les renseignements ci-après :
VENTES HT
Activité prévue :
Chiffre d’affaires prévisionnel de janvier .(N) ......................... DH. 400 000
Chiffre d’affaires prévisionnel de février .(N).......................... DH. 880 000
Chiffre d’affaires prévisionnel de mars .(N)............................. DH. 1 280 000
Chiffre d’affaires prévisionnel de avril .(N) ............................. DH. 840 000
Vous avez observé que :
- 50 % des factures clients (en valeur) sont réglées comptant .
- 50 % sont réglées par chèque ou virement le mois suivant la livraison.
-
ACHATS TTC
Achats prévus en janvier .(N) ................................................... DH. 480 000
Achats prévus en février .(N).................................................... DH. 640 000
Achats prévus en mars .(N) ...................................................... DH. 600 000
Achats prévus en avril .(N) ....................................................... DH. 800 000
Les délais de règlements diffèrent selon les fournisseurs, mais, néanmoins, on peut dire que :
- 40 % des factures sont réglées au comptant,
- 60 % sont réglées par chèque le mois suivant,
1. Eablir budjet encaisement ventes
2. etablir budget decaissemnt achats
CORRIGE PP2
SOLUTION Cas ASTER ENCAISSEMENTS
Eléments Montant Janvier Février Mars Avril
Ventes
Janvier 480 000,00 240000 240000
Février 1056 000,00 528 000 528 000
Mars 1 536 000,00 768000 768 000
Avril 1008 000,00 504000
TOTAL 240000 768000 1296000 1272000
ACHATS
Elément Montant Janvier Février Mars Avril
Achats
Janvier 480 000,00 240 000,00 240 000
Février 640 000,00 320 000 320 000
Mars 600 000,00 300 000, 300 000
Avril 800 000,00 400 000
TOTAL 240000 560000 620000 700 000