La fonction VPM(T;nb;val;[vc];[type])
Permet de calculer la valeur de l’échéance si
l’on veut
emprunter un montant val,
à un taux T,
et on veut étaler nos remboursements sur nb échéances,
vc : désigne la valeur restante souhaitée (par défaut c’est 0),
type :
1 : paiement en début de période,
0 (valeur par défaut) : paiement en fin de période.
Par défaut, VPM retourne une valeur négative.
Attention : si le taux est annuel et l’échéance est
mensuelle, il faut transformer T en un taux
mensuel.
La fonction PRINCPER(T;per;nb;val)
Permet de connaître la part de
remboursement pour chaque période de
paiement per, en fonction du taux T, de la
durée nb et du montant emprunté val.
La fonction
[Link](T;nb;val;deb;fin;type)
Permet de connaître les remboursements
cumulés payés entre deux périodes deb et
fin, réalisé sur la base d'un taux d'intérêt
stable T, du nombre de remboursements
nb et du montant emprunté val.
type :
1 : paiement en début de période,
0 (valeur par défaut) : paiement en fin de période.
La fonction INTPER(T;per;nb;val;[vc];[type])
Permet de connaître les intérêts versés
pour chaque période de paiement per, en
fonction du taux T, du nombre de
remboursements nb et du montant
emprunté val.
vc : désigne la valeur restante souhaitée (par défaut
c’est 0),
type :
1 : paiement en début de période,
0 (valeur par défaut) : paiement en fin de période.
La fonction
[Link](T;nb;val;deb;fin;type)
Permet de connaître les intérêts cumulés
payés entre deux périodes deb et fin,
réalisé sur la base d'un taux d'intérêt
stable T, du nombre de remboursements
nb et du montant emprunté val.
type :
1 : paiement en début de période,
0 (valeur par défaut) : paiement en fin de période.
Exemple
La fonction TAUX(nb ; m ; val)
Permet de calculer le taux d’intérêt en
fonction de la durée nb, de la mensualité m
et du montant emprunté (ou placé) val.
Éventuellement, il faudra « multiplier » le
résultat par 12 pour avoir un taux annuel.
La fonction VA(T ; nb ; m ; [vc] ; [type])
Calcule la valeur actuelle d’un emprunt ou d’un
investissement sur la base d’un taux d’intérêt constant
T, du nombre de périodes nb et des versements m pour
chaque période.
Vous pouvez utiliser la fonction VA pour calculer des
paiements périodiques et constants (comme un crédit
immobilier ou tout autre type de prêt) ou la valeur
capitalisée de votre objectif d’investissement.
vc : est un argument optionnel correspondant à la valeur
capitalisée (c'est à dire le montant restant après le dernier
paiement). Par défaut, la valeur est de 0.
type :
1 : paiement en début de période,
0 (valeur par défaut) : paiement en fin de période.
La fonction VA : exemple
J’ai acheté une moto 11000 euros.
Est-il plus « rentable » pour moi de payer
comptant cette moto aujourd’hui ou d’effectuer 5
versements de 3000 euros sur 5 ans ? On
supposera que le taux est de 12%.
Existe-t-il une différence si on effectue les 5
versements en début ou en fin d’année ?
Que se passe-t-il si on effectue tous nos
versements à la fin de chacune des 5 années et
qu’on rajoute un versement exceptionnel la
cinquième année ?
La fonction NPM(T ; m ; val)
Permet de connaître le nombre de
périodes en fonction du taux T, de la valeur
du paiement régulier m et du montant
emprunté val.
La fonction NPM : exemple
La fonction VC(T ; nb ; m ; [va] ; [type])
Permet de connaître la valeur future de
l'investissement sur la base de nb
paiements réguliers m et d'un taux
d'intérêt stable T.
VC = Valeur Cumulée.
La fonction VC : exemple
Si, à la fin de chacune des 40 prochaines
années, j'investis 2 000 euros par an pour
ma retraite et gagne 8 % par an sur mes
investissements, combien aurai-je à la
retraite ?
Que se passe-t-il si les versements ont lieu au
début de chaque année ?
Que peut-on dire si on effectue les versements à
la fin de chaque année et qu’on a effectué un
versement supplémentaire la première année de
30000 euros ?
La fonction [Link](va ; Taux)
Permet de connaître la valeur future d'un
investissement va en appliquant une série
de taux d'intérêt Taux.
La fonction [Link] : exemple
La fonction VAN(T;valeur 1;valeur 2;…)
Permet de connaître la valeur actuelle
nette d'un investissement sur la base
d'une série de flux de trésorerie
périodiques (valeur 1;valeur 2;…) et d'un
taux d'escompte T.
La fonction VAN : exemple
Considérons les deux investissements
suivants:
L'investissement 1 nécessite une sortie de fonds
de 10 000 euros aujourd'hui et de 14 000 euros
dans deux ans. Dans un an, cet investissement
rapportera 24 000 euros.
L'investissement 2 nécessite une sortie de fonds
de 6 000 euros aujourd'hui et de 1 000 euros
dans deux ans. Dans un an, cet investissement
rapportera 8 000 euros.
Quel est le meilleur investissement ?
La fonction
[Link](T;plage_flux;plage_dates)
Permet de connaître la valeur actuelle
nette d'un investissement en fonction
d'une série spécifiée de flux de trésorerie
plage_flux pouvant être espacés de
manière irrégulière plage_dates et d'un
taux de remise T de paiements.
La fonction [Link] : exemple
La fonction TRI(plage_flux;[estim_taux])
Permet de connaître le taux de rendement
interne sur un investissement en fonction
d'une série de flux de trésorerie
périodiques plage_flux.
plage_flux doit contenir au moins un flux de trésorerie
négatif et un flux de trésorerie positif pour permettre le
calcul du taux de rendement.
estim_taux : [FACULTATIF, égal à 0,1 par défaut] :
estimation du taux de rendement interne.
La fonction TRI : exemple 1
La fonction TRI : exemple 2
La fonction TRI : exemple 3
La fonction
[Link](plage_flux;plage_dates;[estim_taux])
Permet de connaître le taux de rendement
interne d'un investissement en fonction
d'une série spécifiée de flux de trésorerie
plage_flux qui peuvent être espacés de
manière irrégulière plage_dates.
plage_flux doit contenir au moins un flux de trésorerie
négatif et un flux de trésorerie positif pour permettre le
calcul du taux de rendement.
plage_dates : tableau ou plage avec des dates
correspondant aux flux de trésorerie dans plage_dates.
estim_taux : [FACULTATIF, égal à 0,1 par défaut] :
estimation du taux de rendement interne.
La fonction [Link] : exemple
La fonction
TRIM(plage_flux;taux_finance;taux_rende)
Permet de connaître le taux de rendement
interne modifié sur un investissement, en
fonction d'une série de flux de trésorerie
périodiques plage_flux et de la différence
entre le taux d'intérêt payé sur le
financement taux_finance et le rendement
obtenu sur le revenu réinvesti taux_rende.
plage_flux doit contenir au moins un flux de trésorerie
négatif et un flux de trésorerie positif pour calculer le
taux de rendement.
taux_finance : taux d'intérêt payé sur les fonds investis.
taux_rende : rendement (sous forme de pourcentage)
perçu sur le réinvestissement du revenu issu de
l'investissement.
La fonction TRIM : exemple
