Normes et principes comptables appliqués par le groupe

NORMES ET PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUES PAR LE GROUPE

En application des dispositions de la circulaire entité doit choisir une des méthodes suivantes : le 3. Immeubles de placement
56/G/2007 de Bank Al-Maghrib, les établissements 2( 5-!" /"#(Q'"(/"-!"2( 5-!" !"-+"$%%)+-/+'&(*B 3.1 Norme
!"#$% &'" (&)!*'"%'+,-&$"!'"./,-&!$"-!/$0"%'+'0"1*+*#&!$0" Le modèle du coût amorti Un immeuble de placement est un bien immobilier
consolidés en normes comptables internationales
<!"#(Q'"+2($'&"#($$!0.(* "+/"#(Q'" &2&*/%" /"#/2/-" détenu pour en retirer des loyers ou pour valoriser le
(International Financial Reporting Standards – IFRS)
des amortissements et du cumul des pertes de #+.&'+-"(/",&!*".$(1'!$" !0" !/JB
à partir du 1er janvier 2008, avec un bilan d’ouverture
valeurs. T*" &22!/,-!" !" .-+#!2!*'" O%*5$!" !0" M/J" !"
au 1er janvier 2007.
Le modèle de la réévaluation trésorerie largement indépendants des autres
L’objectif primordial des autorités réglementaires est
D.$50" 0+" #(2.'+,&-&0+'&(*" !*" '+*'" 6/3+#'&4K" /*!" actifs détenus par l’entreprise, contrairement à la
de doter les établissements de crédit d’un cadre de
immobilisation corporelle dont la juste valeur peut être production ou la fourniture de biens ou de services
#(2.'+,&-&'%" !'" 3&*4($2+'&(*" 1*+*#&5$!" #(*4($2!"
%)+-/%!" !"2+*&5$!"1+,-!" (&'"R'$!"#(2.'+,&-&0%!"I"0(*" constituant l’objet principal de l’utilisation d’un bien
aux meilleurs standards internationaux en termes de
montant réévalué. Il s’agit de sa juste valeur à la date de immobilier occupé par son propriétaire.
'$+*0.+$!*#!"1*+*#&5$!"!'" !"6/+-&'%" !"-3&*4($2+'&(*"
fournie. réévaluation diminuée du cumul des amortissements Une entité a le choix entre :
ultérieurs et du cumul des pertes de valeur. U" Lemodèle de la juste valeur : si l’entité opte pour
Les nouvelles normes comptables internationales ont
donc été appliquées par le Groupe Crédit du Maroc La fréquence de la réévaluation dépend des ce traitement, il doit être appliqué à l’ensemble des
à compter du 1er" 7+*)&!$" 899:" ; +'!" !" -+" .$!2&5$!" M/#'/+'&(*0" !" -+" 7/0'!" )+-!/$" !0" &22(,&-&0+'&(*0B" immeubles de placement ;
application) conformément aux prescriptions <($06/!" -+" 7/0'!" )+-!/$" 3/*" +#'&4" $%%)+-/%" &445$!" U" Lemodèle du coût amorti : dans ce cas, une
énoncées par la norme IFRS 1, « First Time Adoption 0&O*&1#+'&)!2!*'" !" 0+" )+-!/$" #(2.'+,-!K" /*!" estimation de la juste valeur des immeubles de
of International Financial Reporting Standards » et par nouvelle réévaluation est nécessaire. placement reste obligatoire, pour la présentation en
les autres normes du référentiel IFRS. La juste valeur annexes.
<!0" %'+'0" 1*+*#&!$0" /" =$(/.!" >$% &'" /" ?+$(#" La juste valeur est le montant pour lequel un actif E!/-"-!".+00+O!" /"2( 5-!" /"#(Q'"+/"2( 5-!" !"-+"
depuis l’arrêté du 31 décembre 2009 sont établis pourrait être échangé entre des parties bien informées, juste valeur est possible.
selon la norme IAS1 révisée « Présentation des consentantes et agissant dans des conditions de 3.2 Options retenues
%'+'0" 1*+*#&!$0@ AB" <3+..-&#+'&(*" !" -+" *($2!" CDEF" concurrence normale.
Les immeubles de placement sont représentés par
révisée a eu pour effet d’introduire un nouvel état de L’approche par composants l’ensemble des immeubles hors exploitation hormis
0G*'H50!" .$%0!*'%" I" -+" 0/&'!" /" #(2.'!" !" $%0/-'+'"
>H+6/!" %-%2!*'" 0&O*&1#+'&4" 3/*!" &22(,&-&0+'&(*" les immeubles destinés au personnel et les immeubles
intitulé « Résultat net et gains et pertes comptabilisés
corporelle doit être comptabilisé séparément comme destinés à être vendus dans un délai d’un an.
directement en capitaux propres ». Ce nouvel état
un composant et amorti de façon systématique sur sa Pour la valorisation des immeubles de placement,
présente le résultat net auquel sont ajoutés les gains
/$%!" 3/'&-&'%".$(.$!K" !"2+*&5$!"I"$!M%'!$"-!"$G'H2!" -3(.'&(*" $!'!*/!" !0'" -!" #(Q'" H&0'($&6/!" +2($'&B"
et les pertes latents comptabilisés directement en
de consommation des avantages économiques. L’information de la juste valeur devrait être présentée
capitaux propres tels que les réévaluations des actifs
disponibles à la vente. La valeur résiduelle en annexes.

1. Périmètre de consolidation C’est le prix actuel de l’actif en tenant compte de A la date d’arrêté, le Groupe Crédit du Maroc ne
-3SO!"!'" !"-3%'+'".$%)&0&,-!" !"-3&22(,&-&0+'&(*"I"-+"1*" dispose pas d’immeubles de placement.
1.1 Norme
de sa durée d’utilité. 4. Immobilisations incorporelles
<!" .%$&25'$!" !" #(*0(-& +'&(*" !0'" %'!$2&*%" 0/$" -+"
base de la nature du contrôle exercé (un contrôle
La durée d’utilité 4.1 Norme
!J#-/0&4K"/*"#(*'$L-!"#(*7(&*'"(/"/*!"&*M/!*#!"*('+,-!N" La durée d’utilité est la période pendant laquelle Une immobilisation incorporelle est un actif non
0/$" -!0" &44%$!*'!0" !*'&'%0" %'$+*O5$!0" !'" *+'&(*+-!0" l’entité s’attend à utiliser un actif. L’amortissement 2(*%'+&$!K" & !*'&1+,-!" ;+1*" !" -+" &0'&*O/!$" /"
dont le groupe détient des participations directes ou débute quand cet actif est disponible pour être utilisé. goodwill) et sans substance physique.
indirectes. Par conséquent, l’amortissement cesse quand l’actif Deux méthodes d’évaluation sont possibles :
est sorti du bilan. La base amortissable correspond
De même, le groupe doit consolider les structures U"Le modèle du coût : l’immobilisation est comptabilisée
+/"#(Q'" !"-3+#'&4";(/"2(*'+*'"$%%)+-/%N" &2&*/%" !"0+"
7/$& &6/!0" &0'&*#'!0" #$%%!0" 0.%#&16/!2!*'" .(/$" I"0(*"#(Q'" &2&*/%" /"#/2/-" !0"+2($'&00!2!*'0"!'"
valeur résiduelle.
$%+-&0!$"/*"(,7!#'&4"-&2&'%"!'",&!*" %1*&"P"!*'&'%"+ "H(#"A" des pertes de valeurs.
contrôlée par l’établissement de crédit assujetti, et ce 2.2 Options retenues
U" Le modèle de la réévaluation : l’immobilisation
même en l’absence d’un lien capitalistique entre eux. <!"2( 5-!"$!'!*/"!0'"#!-/&" /"#(Q'"+2($'&B"<!0"4$+&0" incorporelle doit être comptabilisée pour son montant
La nature du contrôle détermine la méthode d’acquisition ont été inclus dans les valeurs d’entrée réévalué correspondant à sa juste valeur à la date de
de consolidation à savoir : Intégration globale, des immobilisations et rattachés au composant réévaluation, diminué du cumul des amortissements
consolidation proportionnelle et mise en équivalence. principal pour l’amortissement. ultérieurs et du cumul des pertes de valeur ultérieures.
1.2 Options retenues Au niveau de l’approche par composants, le groupe Ce traitement est applicable s’il existe un marché
dispose d’un outil de gestion des immobilisations qui actif.
<!" =$(/.!" >$% &'" /" ?+$(#" &*'5O$!" +*0" 0(*"
permet de distinguer pour chaque bien les valeurs L’amortissement d’une immobilisation incorporelle
.%$&25'$!" !" #(*0(-& +'&(*" -!0" 1-&+-!0" (*'" &-" %'&!*'K"
réelles relatives à chaque composant sans utilisation dépend de sa durée d’utilité. Une immobilisation
directement ou indirectement, au moins 20% de ses
d’une matrice de décomposition. Les durées incorporelle à durée d’utilité indéterminée n’est pas
droits de vote existants et potentiels. Sont exclus du
d’amortissement retenues en IFRS sont résumées amortie et est soumise à un test de dépréciation
.%$&25'$!" !"#(*0(-& +'&(*K"-!0"'&'$!0" !".+$'&#&.+'&(*"
dans le tableau suivant : au minimum à chaque clôture annuelle. Par contre,
sur lesquels le Groupe ne dispose d’aucun contrôle.
Durée d’amortissement une immobilisation incorporelle à durée d’utilité
Le Groupe Crédit du Maroc ne dispose pas d’entités Famille
Social IFRS déterminée est amortie sur la base de la dite
ad hoc contrôlées au sens SIC 12. Immeubles d’exploitation 20 ans 50 ans durée. Une immobilisation incorporelle produite en
2. Les immobilisations corporelles Agencements, aménagements 10 ans 15 ans
et installations &*'!$*!" !0'" #(2.'+,&-&0%!" 0&" !--!" !0'" #-+00%!K" 50"
2.1 Norme Mobilier et matériel de bureau 5 ans 10 ans la phase de recherche et développement, en tant
Matériel informatique 5 ans 5ans qu’immobilisation.
Une immobilisation corporelle est un bien par nature Logiciels informatiques 5 ans 5 ans
durable détenu par l’entreprise pour être utilisé par Matériel roulant 4 ans 4 ans 4.2 Options retenues
elle-même ou loué à des tiers. La valeur résiduelle des composants autres que le Valorisation des logiciels développés en interne :
Pour l’évaluation d’une immobilisation corporelle, une terrain est supposée nulle. l’activation des logiciels développés en interne n’a

Publication des résultats 3

Normes et principes comptables appliqués par le groupe

pas été réalisée en FTA en raison de l’absence de 6.2 Options retenues 7.2 Options retenues
(**%!0" !" O!0'&(*" 1+,-!0" .!$2!''+*'" !" #(**+V'$!" D/" *&)!+/" !" -+" 1-&+-!" >$% &'" /" ?+$(#" <!+0&*OK" -!0" Prêts & créances
-!0" #(Q'0" !" %)!-(..!2!*'" !*O+O%0" 0/$" #!0" contrats de crédit bail sont considérés comme des <3+..-&#+'&(*" /"#(Q'"+2($'&"+/J"#$% &'0"I".-/0" 3/*"
logiciels. #(*'$+'0" !" -(#+'&(*X1*+*#!2!*'B" <!0" /$%!0" !" +*K"+"%'%"#(*0& %$%!"#(22!"*(*"0&O*&1#+'&)!B
Les droits de mutation, honoraires commissions et location sont systématiquement au moins égales à la
Provisions pour dépréciation des prêts & créances
frais d’actes : sont enregistrés en charges compte durée de vie du bien, et les valeurs résiduelles sont
'!*/" !"-!/$"2(*'+*'"7/O%"&*0&O*&1+*'B de 1% pour le mobilier et de 10% en moyenne pour La base de dépréciation individuelle des prêts & créances
l’immobilier. La non levée d’option d’achat n’a jamais 0!-(*"-!0"#$&'5$!0"+ (.'%0".+$"Z+*["D-X?+OH$&," +*0
5. Goodwill
été constatée. sa circulaire n° 19/G/2002, a été maintenue.
5.1 Norme
A la date de début du contrat, les loyers sont La base de dépréciation collective des prêts &
Coût d’un regroupement d’entreprises : créances a concerné les créances sensibles.
actualisés au taux d’intérêt effectif (TIE). Leur somme
<3+#6/%$!/$" (&'" %)+-/!$" -!" #(Q'" 3/*" $!O$(/.!2!*'" #($$!0.(* "+/"2(*'+*'"&*&'&+-" /"1*+*#!2!*'B Dépréciation sur base individuelle :
d’entreprises comme le total des justes valeurs des
!"#$%&'(")%"*+((&'(",-+-$&).(" Outre les créances en souffrance présentant des
actifs remis, des passifs encourus ou assumés,
7.1 Norme 2(*'+*'0" $!-+'&)!2!*'" 0&O*&1#+'&40" .(/$" -!06/!--!0"
et des instruments de capitaux propres émis par
les provisions ont été estimées individuellement par
l’acquéreur, en échange du contrôle de l’entreprise Prêts & Créances
le département du recouvrement, le groupe Crédit
+#6/&0!K"2+7($%".+$"-3!*0!2,-!" !0"#(Q'0" &$!#'!2!*'" <!" #(Q'" +2($'&" 3/*" +#'&4" (/" 3/*" .+00&4" 1*+*#&!$" /" ?+$(#" +" %)!-(..%" !0" 2( 5-!0" 0'+'&0'&6/!0"
attribuables au regroupement d’entreprises et minoré correspond au montant auquel cet instrument a été sur la base des historiques de recouvrement et des
.+$"-!0"#(Q'0"+ 2&*&0'$+'&40"O%*%$+/JB" évalué lors de sa comptabilisation initiale diminué O+$+*'&!0" !'" 0Q$!'%0" %'!*/!0" .(/$" -!" #+-#/-" !0"
Affectation du coût d’un regroupement d’entreprises des remboursements en principal, majoré ou diminué provisions relatives aux créances en souffrance non
aux actifs acquis et aux passifs et passifs éventuels de l’amortissement cumulé calculé par la méthode
0&O*&1#+'&)!0B
assumés : du taux d’intérêt effectif, de toute différence entre
ce montant initial et le montant du remboursement Dépréciation sur base collective :
L’acquéreur doit, à la date d’acquisition, affecter
-!" #(Q'" 3/*" $!O$(/.!2!*'" 3!*'$!.$&0!0" !*" à l’échéance et diminué de toutes les réductions <!"=$(/.!">$% &'" /"?+$(#"+" %)!-(..%" !0"2( 5-!0"
comptabilisant les actifs, les passifs et les passifs pour dépréciations ou irrécouvrabilité. Ce calcul doit statistiques pour calculer les provisions collectives
%)!*'/!-0" & !*'&1+,-!0" !" -3!*'$!.$&0!" +#6/&0!" 6/&" inclure toutes les commissions et autres montants sur la base des historiques de transformation des
0+'&04(*'"+/J"#$&'5$!0" !"#(2.'+,&-&0+'&(*"I"-!/$"7/0'!" payés ou reçus directement attribuables aux crédits, créances sensibles en créances en souffrance.
valeur respective à cette date. -!0"#(Q'0" !"'$+*0+#'&(*"!'"'(/'!" %#('!"(/"0/$#('!B" Emprunts et dépôts
<+" 2%'H( !" /" #(Q'" +2($'&" #(*0&0'!" I" %'+-!$" #!0"
W(/'!" &44%$!*#!" !*'$!" -!" #(Q'" /" $!O$(/.!2!*'" Les dépôts et emprunts ont été maintenus à leur
différentes composantes par l’intermédiaire du taux
d’entreprises et la part d’intérêt de l’acquéreur dans valeur comptable. Aucune décote n’est en effet
d’intérêt effectif.
la juste valeur nette des actifs, passifs et passifs nécessaire compte tenu des caractéristiques des
%)!*'/!-0" & !*'&1+,-!0" !0'" #(*0'+'%!" +/" *&)!+/" /" Provisions pour dépréciation des prêts & créances : opérations réalisées par le Groupe Crédit du Maroc.
Goodwill. Une provision est constituée lorsqu’il existe un indice 8. Crédits restructurés
Comptabilisation du Goodwill : objectif de dépréciation sur des prêts classés en
8.1 Norme
prêts et créances. Les provisions sont déterminées
L’acquéreur doit, à la date d’acquisition, comptabiliser Les crédits restructurés sont ceux qui ont fait l’objet
par différence entre la valeur nette comptable du prêt
le goodwill acquis lors d’un regroupement d’une restructuration subie par la banque pour
et le montant recouvrable estimé. Ces dépréciations
d’entreprises en tant qu’actif. prévenir ou apporter une solution à la défaillance
sont appliquées sur base individuelle et sur base
D.$50" -+" #(2.'+,&-&0+'&(*" &*&'&+-!K" -3+#6/%$!/$" (&'" collective. d’une contrepartie. Cette restructuration est motivée
-3%)+-/!$"I"0(*"#(Q'K" &2&*/%" /"#/2/-" !0".!$'!0" !" .+$"-+"0&'/+'&(*"1*+*#&5$!" %O$+ %!" /" %,&'!/$B
Dépréciation sur base individuelle : S’il existe un
valeur. <!0"#$% &'0"$!0'$/#'/$%0".(/$" &41#/-'%0"1*+*#&5$!0" !"
indice objectif de dépréciation et s’il est probable
5.2 Options retenues que la banque ne sera pas en mesure d’encaisser l’emprunteur font l’objet d’une décote par rapport au
Le Groupe Crédit du Maroc ne dispose pas de les montants contractuels dus (en intérêt et capital) TIE d’origine :
goodwill au titre d’acquisitions antérieures. sur des prêts pris individuellement et comptabilisés U" La décote est calculée au jour de la restructuration
6. Contrats de location +/"#(Q'"+2($'&K"&-"G"+" %.$%#&+'&(*B" par différence entre la valeur nette comptable du
Dépréciation sur base collective : Si l’entité détermine .$R'" $!0'$/#'/$%" !'" -+" 0(22!" !0" #+0H" M(\" 4/'/$0"
6.1 Norme
qu’il n’y a pas d’indice objectif de dépréciation sur attendus du nouveau prêt restructuré, actualisés aux
Un contrat de location est un accord par lequel TIE d’origine du prêt.
ces actifs pris individuellement, l’entité classe ces
-!" ,+&--!/$" #5 !" +/" .$!*!/$" .(/$" /*!" .%$&( !"
actifs dans un sous groupe d’actifs ayant les mêmes U"Par la suite, la décote est reprise actuariellement sur
déterminée, le droit d’utilisation d’un actif en échange
caractéristiques de risque de crédit, qui sont évalués la durée de vie du prêt de telle sorte que l’intérêt du
d’un paiement ou d’une série de paiements.
collectivement pour dépréciation. prêt restructuré soit dégagé au TIE d’origine.
Il convient de distinguer entre :
Emprunts et dépôts Les renégociations commerciales, sollicitées par un
!" #$!%&'%" ()" *$#'%+$!,-!'!#).)!%" qui est un
Lors de sa mise en place, un dépôt ou un emprunt #-&!*'"0+&*"6/&"4+&'"7(/!$"-+"$5O-!" !"-+"#(*#/$$!*#!K"*!"
#(*'$+'"6/&"'$+*045$!"+/".$!*!/$"-+"6/+0&X'('+-&'%" !0"
classé en IAS/IFRS dans la catégorie « Autres passifs donnent lieu au calcul de la décote que si le nouveau
risques et avantages inhérents à la propriété d’un
1*+*#&!$0"A" (&'"R'$!"%)+-/%"+/",&-+*"I"0+"7/0'!")+-!/$" taux consenti n’est pas en phase avec les conditions
actif ;
+/O2!*'%!" (/" 2&*($%!" !0" #(Q'0" !" '$+*0+#'&(*" !'" de marché au jour de la renégociation.
Un contrat de location simple qui est tout contrat de des commissions perçues. Les dépôts et emprunts 8.2 Options retenues
-(#+'&(*"+/'$!"6/3/*"#(*'$+'" !"-(#+'&(*X1*+*#!2!*'B" classés en IAS/IFRS dans la catégorie « Autres
<!0" #(*'$+'0" !" -(#+'&(*X1*+*#!2!*'" 0(*'" !0" La décote a été calculée sur les crédits restructurés
.+00&40"1*+*#&!$0"A"4(*'"-3(,7!'"!*" +'!" 3+$$R'%" 3/*!"
&*0'$/2!*'0"1*+*#&!$0" (*'"-!"*(2&*+-"#($$!0.(* "I" .(/$" !0" &41#/-'%0"1*+*#&5$!0"'!-"6/!" %1*&" +*0"-+"
%)+-/+'&(*" /-'%$&!/$!" +/" #(Q'" +2($'&" !*" /'&-&0+*'" -+"
la valeur du bien acquis/loué diminué/augmenté des norme :
méthode du taux d’intérêt effectif (taux actuariel).
commissions versées/perçues et tous autres frais La décote est calculée au jour de la restructuration
Les dépôts classés en IAS/IFRS dans la catégorie
inhérents à l’opération. Le taux d’arrêté étant dans par différence entre la valeur nette comptable du
P@ Y+00&40" %'!*/0" I" !0" 1*0" !" '$+*0+#'&(*" A" 4(*'"
ce cas, le taux d’intérêt effectif (TIE) Le taux d’intérêt .$R'" $!0'$/#'/$%" !'" -+" 0(22!" !0" #+0H" M(\0" 4/'/$0"
l’objet à la date d’arrêté, d’une évaluation ultérieure
effectif (TIE) est le taux d’actualisation qui permet attendus du nouveau prêt restructuré, actualisés aux
à la juste valeur. La juste valeur du dépôt est calculée
de rendre égales à l’initiation la valeur actualisée taux d’origine du prêt. Ensuite la décote est amortie
intérêts courus exclus.
des paiements minimaux à recevoir par le bailleur par le compte de résultat sur la durée de vie résiduelle
augmentés de la valeur résiduelle non garantie, et, la du crédit. Cette décote a été considérée comme non
valeur d’entrée du bien. 0&O*&1#+'&)!B

4 Publication des résultats

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9. Crédits hors marché Les titres sont classés en fonction de l’intention de amorti (selon méthode du TIE) corrigé d’éventuelles
9.1 Norme gestion. provisions pour dépréciation. En cas de signe objectif
Titres du portefeuille de Transaction"_"D#'&40"1*+*#&!$0" de dépréciation, une provision doit être constatée
La norme IAS 39 requiert que les prêts ou emprunts
à la juste valeur par résultat, selon la norme IAS 39.9, pour la différence entre la valeur comptable et la
hors marché soient remis à la valeur du marché. Les
-!0" +#'&40" (/" .+00&40" 1*+*#&!$0" I" -+" 7/0'!" )+-!/$" .+$" valeur de recouvrement estimée (VRE).
crédits hors marché représentent les crédits ayant
des taux d’intérêts inférieurs aux taux de marché. résultat sont des actifs ou passifs acquis ou générés En cas d’amélioration ultérieure, une reprise de la
Pour ces mêmes crédits, une décote doit être par l’entreprise principalement dans l’objectif de provision excédentaire est possible.
calculée et comptabilisée. Cette décote correspond à $%+-&0!$" /*" ,%*%1#!" -&%" I" !0" M/#'/+'&(*0" !" .$&J" I" 11.2 Options retenues
-+" &44%$!*#!"!*'!"-!0"M/J"4/'/$0"-&%0"+/".$R'"+#'/+-&0%0" court terme ou à une marge d’arbitragiste.
Les instruments détenus en portefeuilles ont été
+/"'+/J" /".$R'"!'"#!0"2R2!0"M/J"+#'/+-&0%0"+/"'+/J" <!0"'&'$!0"#-+00%0"!*"+#'&40"1*+*#&!$0"I"-+"7/0'!")+-!/$" classés dans les catégories suivantes :
de marché. par résultat sont évalués à leur juste valeur et les
La décote est ensuite intégrée dans le TIE et amortie variations de juste valeur sont comptabilisées en Rubrique actuelle Classement IFRS
par le compte de résultat de façon actuarielle sur la résultat. Cette catégorie de titre ne fait pas l’objet de
dépréciation. Titres disponibles à la vente
durée de vie résiduelle du crédit. Si une entité émet Titres de placement
un prêt assorti d’un taux d’intérêt hors marché et Titres du portefeuille disponible à la vente (Available Prêts et créances
reçoit en contrepartie des commissions prélevées For Sale) : Cette catégorie de titre concerne : les titres
à la mise en place, l’entité comptabilise le prêt à sa de placement, les titres de l’activité de portefeuille, Titres de participation Titres disponibles à la vente
juste valeur, c’est-à-dire net des commissions reçues. les titres de participation non consolidés et les autres
L’entité amortit la décote hors marché en résultat par titres détenus à long terme. Aussi, la norme stipule que
la méthode du taux d’intérêt effectif. sont classés dans cette catégorie les actifs et passifs 12. Dérivés
9.2 Options retenues 6/&"*!"$%.(* !*'".+0"+/J"#(* &'&(*0" !"#-+00&1#+'&(*" 12.1 Norme
exigées par les trois autres catégories. Les variations T*" %$&)%" !0'" /*" &*0'$/2!*'" 1*+*#&!$" (/" /*" +/'$!"
Y(/$" -!0" #$%+*#!0" I" '+/J" 1J!0K" -+" #(/$,!" !" '+/J"
de juste valeur (positives ou négatives) des titres contrat entrant dans le champ d’application de la
!" 2+$#H%" +" %'%" $!#(*0'&'/%!" I" .+$'&$" 3/*" 2( 5-!"
classés en «disponibles à la vente» sont enregistrées norme IAS 39 et qui présente les trois caractéristiques
statistique et des taux minima BAM.
en capitaux propres (recyclables) L’amortissement suivantes :
Pour les créances à taux variables, le taux du crédit dans le temps de l’éventuelle surcote / décote des
a été considéré comme étant dans le marché. La U" Sa valeur évolue en fonction d’une variation d’un
'&'$!0" I" $!)!*/" 1J!" !0'" #(2.'+,&-&0%!" !*" $%0/-'+'"
décote nette calculée a été considérée comme non '+/J" 3&*'%$R'" 0.%#&1%K" /" .$&J" 3/*" &*0'$/2!*'"
selon la méthode du taux d’intérêt effectif (étalement
0&O*&1#+'&)!B 1*+*#&!$K" /" .$&J" 3/*!" 2+$#H+* &0!K" 3/*" '+/J" !"
actuariel)
change, d’un indice de prix ou de taux, d’une notation
10. Provisions du passif `*"#+0" !"0&O*!"(,7!#'&4" !" %.$%#&+'&(*"0&O*&1#+'&)!" de crédit ou d’un indice de crédit ou d’une autre
10.1 Norme ou durable pour les titres de capitaux propres, et variable, à condition que dans le cas d’une variable
Les provisions sont des passifs dont l’échéance matérialisé par la survenance d’un risque de crédit *(*"1*+*#&5$!K"-+")+$&+,-!"*!"0(&'".+0"0.%#&16/!"I"/*!"
ou le montant est incertain. Une provision doit être pour les titres de dettes, la moins value latente des parties au contrat ;
comptabilisée lorsque : comptabilisée en capitaux propres doit en être sortie
U" Il ne requiert aucun placement net initial ou un
et comptabilisée dans le résultat de l’exercice. En cas
U" Le groupe a une obligation actuelle (juridique ou placement net initial inférieur à celui qui serait
d’amélioration ultérieure, cette dépréciation peut faire
implicite) résultant d’un événement passé ; nécessaire pour d’autres types de contrats dont
l’objet d’une reprise par résultat pour les instruments
Il est probable (ce qui veut dire plus probable on pourrait attendre des réactions similaires aux
U" de taux mais pas pour les instruments de capitaux
qu’improbable) qu’une sortie de ressources évolutions des conditions du marché ;
propres. Dans ce dernier cas, la variation de juste
représentatives d’avantages économiques sera valeur positive sera comptabilisée dans un compte de U"Il est réglé à une date future.
nécessaire pour éteindre l’obligation ; capitaux propres recyclables et la variation négative, Un instrument de couverture est un dérivé désigné ou
Le montant de l’obligation peut être estimé de
U" en deçà du point bas déterminé, sera enregistrée en (pour une couverture du seul risque de variation des
2+*&5$!"1+,-!B résultat. '+/J" !" #H+*O!N" /*" +#'&4" (/" .+00&4" 1*+*#&!$" %0&O*%"
Si ces conditions ne sont pas réunies, aucune Titres du portefeuille (Held To Maturity) : Détenus non dérivé dont on s’attend à ce que la juste valeur
provision ne doit être comptabilisée. jusqu’à l’échéance La catégorie «titres détenus jusqu’à (/" -!0" M/J" !" '$%0($!$&!" #(2.!*0!*'" -!0" )+$&+'&(*0"
-3%#H%+*#!A" !0'" (/)!$'!" +/J" '&'$!0" I" $!)!*/" 1J!" (/" !"7/0'!")+-!/$"(/" !"M/J" !"'$%0($!$&!" 3/*"%-%2!*'"
10.2 Options retenues
déterminable que le groupe a l’intention et la capacité couvert désigné.
Le Groupe a procédé à l’analyse de l’ensemble des
de conserver jusqu’à leur échéance. Le classement 12.2 Options retenues
provisions inscrites au passif et à leur :
dans cette catégorie présente l’obligation impérative Toutes les opérations de change à terme ont été
U"affectation aux natures de risques inhérents, de respecter l’interdiction de céder des titres avant valorisées en valeur de marché.
U" exclusiondes provisions pour risques généraux et -!/$"%#H%+*#!";0(/0".!&*!" 3!*'$+V*!$"-+"#-+00&1#+'&(*"
Ces opérations sont enregistrées dorénavant dans le
.$()&0&(*0"I"#+$+#'5$!"10#+-K de l’ensemble du portefeuille en actif disponible à la
bilan à la date de l’engagement et non plus dans le
U" revue de valorisation et comptabilisation selon les )!*'!"!'" 3&*'!$ &$!"-3+##50"I"#!''!"#+'%O($&!".!* +*'"
hors bilan, même si la juste valeur à l’initiation est nulle
dispositions des normes IAS/IFRS. 8" +*0N" <+" #(2.'+,&-&0+'&(*" !0'" +/" #(Q'" +2($'&" +)!#"
pour la quasi-totalité des contrats (juste valeur nulle
+2($'&00!2!*'" !" -+" 0/$#('!" a" %#('!" 0!-(*" -+" $5O-!"
11. Titres pour des contrats fermes initiés à des conditions de
du taux d’intérêt effectif (étalement actuariel).
11.1 Norme marché).
En cas de signe objectif de dépréciation, une provision
<+" *($2!" CDE" ]^" %1*&'" 6/+'$!" #+'%O($&!0" 3+#'&40" 13. Avantages au personnel
doit être constatée pour la différence entre la valeur
applicables aux titres : comptable et la valeur de recouvrement estimée 13.1 Norme
U" W&'$!0"!" '$+*0+#'&(*" ;D#'&40" 1*+*#&!$0" I" -+" 7/0'!" ;bc`N"6/&"!0'"(,'!*/!".+$"+#'/+-&0+'&(*" !0"M/J"4/'/$0" Principe général
valeur par résultat) ; attendus au taux d’intérêt effectif d’origine. L’entité doit comptabiliser non seulement l’obligation
U" Titres disponibles à la vente (Available For Sale – En cas d’amélioration ultérieure, une reprise de la juridique ressortant des termes formels du régime
AFS) ; provision excédentaire est à constater. I" .$!0'+'&(*0" %1*&!0K" 2+&0" +/00&" '(/'!" (,-&O+'&(*"
U" Titres détenus jusqu’à l’échéance (Held To Maturity Titres du portefeuille « Prêts et créances » : implicite découlant de ses usages.
– HTM) ; La catégorie «Prêts et créances» est ouverte aux actifs Typologie des avantages au personnel
U" Prêts
et créances (catégorie ouverte aux titres non 1*+*#&!$0" *(*" #L'%0" !'" *(*" !0'&*%0" I" R'$!" #% %0" Les avantages au personnel sont classés en cinq
cotés sur un marché actif souscrits directement et que l’établissement a l’intention de conserver catégories, selon la nature et les modalités de
+/.$50" !"-3%2!''!/$NB" /$+,-!2!*'B" E+" #(2.'+,&-&0+'&(*" 03(.5$!" +/" #(Q'" versement des prestations.

Publication des résultats 5

Normes et principes comptables appliqués par le groupe

On distingue : U"gG.('H50!0" %2ographiques ; 14. Impôt exigible et impôt différé

U" Lesavantages à court terme comme les salaires U"Le taux attendu de rendement des actifs du régime ; 14.1 Norme
et les cotisations de sécurité sociale, les congés U"W+/J" 3+#'/+-&0+'&(*"a"'+/J" 3&*M+'&(*"e Un actif ou passif d’impôt différé est comptabilisé
payés et les congés maladie, l’intéressement et les 1.-42)!;$%'!42)!3)!#)1$29#)*),&!$2!3)!#053)*),&!")!
U"E+-+&$!0K"+)+*'+O!0" /".!$0(**!-"!'"#(Q'0"2% &#+/JB
primes (si elles sont payables dans les douze mois
la valeur comptable d’un actif ou passif augmentera
0/&)+*'" -+" 1*" !" -3!J!$#&#!N" +&*0&" 6/!" -!0" +)+*'+O!0" Avantages à long terme
ou diminuera les paiements futurs d’impôt par rapport
non monétaires (comme l’assistance médicale, le La norme IAS 19 permet l’utilisation d’une méthode à ce qu’ils auraient été si un tel recouvrement n’avait
logement, les voitures et les biens ou services gratuits 0&2.-&1%!" !" #(2.'+,&-&0+'&(*" !0" +/'$!0" +)+*'+O!0" /-'!)2!"<%,1%"),1)!8'1-3)=
(/"0/,)!*'&(**%0N" (*'",%*%1#&!*'"-!0"2!2,$!0" /" I" -(*O" '!$2!B" >!''!" 2%'H( !" &445$!" 0/$" -!0" .(&*'0"
personnel en activité ; >3!)'&!/#$6-63)!42)!3<),&#)/#%')!"%'/$')!"<2,!67,781)!
suivants de celle imposée pour les avantages
imposable sur lequel elle pourra imputer une différence
U" Les autres avantages à long terme (payables postérieurs à l’emploi :
temporelle déductible :
.-/0" !" (/d!" 2(&0" +.$50" -+" 1*" !" -3!J!$#&#!NK" U" Les écarts actuariels sont comptabilisés
notamment les congés sabbatiques, les indemnités ! 3$#'42<%3! +! -2#-! '2;8'-**),&! ")! "%;;7#),1)'!
immédiatement et aucun corridor n’est appliqué ;
pour invalidité de longue durée, les primes et les temporelles imposables relevant de la même autorité
U"<3!*0!2,-!" /" #(Q'" !0" 0!$)&#!0" .+00%0" !0'" et relatives à la même entité imposable et dont on
rémunérations différées telles les indemnités de
comptabilisé immédiatement. attend à ce qu’elles s’inversent ;
départ à la retraite, les primes d’ancienneté ou les
médailles du travail ; 2!().!+%10"()"-!"()"#$!%&'%"()"%&'3'+* ! lorsqu’il est probable que l’entreprise dégage
U"-!0"&* !2*&'%0" !"1*" !"#(*'$+'" !"'$+)+&-"e Une entité peut s’engager envers ses employés pour 2,! 67,781)! %*/$'-63)! '2;8'-,&! #)3)9-,&! ")! 3-!
%#+&00!$" !0"#+0H0"M(\0"!*"-!/$"4+)!/$"I"-+"1*" !" *?*)! -"*%,%'&#-&%$,! 8'1-3)! )&! /$2#! 3-! *?*)! ),&%&7!
U" les avantages postérieurs à l’emploi comme les
leurs contrats de travail respectifs. Une entité est imposable au cours des exercices appropriés ;
pensions et autres prestations de retraite, l’assurance-
2+*&4!0'!2!*'"!*O+O%!"I"2!''$!"1*"I"/*"#(*'$+'" !"
vie postérieure à l’emploi, et l’assistance médicale ! 3-!5)'&%$,!8'1-3)!32%!"$,,)!3<$//$#&2,%&7!")!57,7#)#!
travail si et seulement si elle a un plan formalisé et
postérieure à l’emploi. 2,! 67,781)! %*/$'-63)! -2! 1$2#'! ")'! )@)#1%1)'!
détaillé de licenciement sans possibilité réelle de se appropriés. Les normes IAS/IFRS interdisent
Avantages postérieurs à l’emploi : régimes à
rétracter. l’actualisation des impôts différés.
/&)0%'%+$!0"(1-!+)0"
Couverture des engagements 14.2 Options retenues
Ecarts actuariels : des écarts actuariels pourront
résulter d’augmentations ou de diminutions de la Les engagements peuvent être couverts de deux Appréciation de la probabilité de récupération des
valeur actuelle d’une obligation au titre de prestations 2+*&5$!0"_ actifs d’impôt différé :
%1*&!0" (/" !" -+" 7/0'!" )+-!/$" !0" +#'&40" /" $%O&2!" U"Par la constitution d’une provision en interne ; Les impôts différés dont la probabilité de recouvrement
correspondant ; U" Parl’externalisation de son obligation de verser est incertaine ne sont pas activés. La probabilité de
Méthode du corridor : l’entité doit comptabiliser les prestations par la souscription d’un contrat recouvrement peut être appréhendée par les business
une fraction de ses écarts actuariels en produits d’assurance. plans des sociétés concernées.
ou en charges si les écarts actuariels cumulés non 13.2 Options retenues Comptabilisation d’impôt différé passif au titre
#(2.'+,&-&0%0"I"-+"1*" !"-3!J!$#&#!".$%#% !*'"!J#5 !*'"
Les régimes d’avantages au personnel qui sont des différences temporaires relatives à des
-+".-/0"O$+* !" !0" !/J")+-!/$0"#&X !00(/0@_
provisionnés par le Groupe Crédit du Maroc sont : immobilisations incorporelles générées dans le cadre
U"10 % de la valeur actuelle de l’obligation au titre des d’un regroupement d’entreprise :
U"LesPrimes de Fin de Carrière : Primes versées en
.$!0'+'&(*0" %1*&!0"I"-+" +'!" !"#-L'/$!K
#+0" !" %.+$'"!*"$!'$+&'!"(/" !" %#50" 3/*"0+-+$&%"6/&" Les écarts d’évaluation liés à des immobilisations
U" Et
10 % de la juste valeur des actifs du régime à la incorporelles créées dans le cadre d’un regroupement
présente au minimum 20 ans d’ancienneté.
date de clôture. d’entreprises et non cessibles séparément de
U" Les Indemnités de Départ Volontaire : Indemnités
Coût des services passés" _" -!" #(Q'" !0" 0!$)&#!0" 3<),&#)/#%')!-142%')!57,0#)!2,!%*/A&!"%;;7#7!/-''%;:!)&!
versées en cas de départ anticipé à la retraite d’un
passés est généré lorsque l’entité adopte un régime à ce même si ces immobilisations ont des durées de
salarié d’au moins 55 ans (50 ans pour les femmes)
.$!0'+'&(*0" %1*&!0"(/"#H+*O!"-!0".$!0'+'&(*0"I".+G!$" 9%)!%,"78,%)'=
et d’au minimum de 21 ans d’ancienneté.
en vertu d’un régime existant ; Impôt différé actif au titre des différences
U"Les Primes de Fidélité : Primes versées au salarié à
Réductions et liquidations : temporaires déductibles relatives aux titres de
la date anniversaire de leurs 15, 20, 25, 30, 35 et 45
Une réduction intervient lorsqu’une entité : ans d’ancienneté au sein du Crédit du Maroc. participation consolidés :
U" Peutdémontrer qu’elle s’est engagée à réduire de ! Les Congés Payés : Il s’agit des droits à congés
Comptabilisation obligatoire d’un impôt différé actif au
4+f(*"0&O*&1#+'&)!"-!"*(2,$!" !".!$0(**!0",%*%1#&+*'" payés cumulables et reportables jusqu’à 2 ans titre des différences temporaires déductibles relatives
d’un régime ou ; (avantage déjà provisionné dans les comptes -2@!&%&#)'!")!/-#&%1%/-&%$,!1$,'$3%"7'!"0'!3$#'!42)!1)'!
U">H+*O!"-!0"'!$2!0" 3/*"$%O&2!"I".$!0'+'&(*0" %1*&!0" sociaux). différences temporaires devraient se résorber dans
!"0($'!"6/3/*!".+$'&!"0&O*&1#+'&)!" !0"0!$)&#!0"4/'/$0" un avenir prévisible et que le recouvrement de l’actif
La méthode de calcul utilisée par le Groupe Crédit du
des membres du personnel actuels ne leur donnera d’impôt différé est probable.
Maroc est la méthode des unités de crédit projetées
plus de droits à prestations ou ne leur donnera Impôts différés initialement comptabilisés en
avec une prise en compte « proratisée » du service
que des droits réduits. Une liquidation intervient capitaux propres :
rendu. Cette méthode consiste en une évaluation des
lorsqu’une entité conclut une transaction éliminant Comptabilisation de l’impact des changements de
"#$%&'!(!&)#*)!*$+),,-,&!")'!.+/$&.0')'!-1&2-#%)33)'!
toute obligation juridique ou implicite ultérieure pour taux d’impôt et/ou de modalités d’imposition en
et une répartition de ces droits sur la période d’activité
tout ou partie des prestations prévues par un régime capitaux propres.
-2!1$2#'!")!3-42)33)!3)!5#$2/)!67,781%)!")'!')#9%1)'!
I".$!0'+'&(*0" %1*&!0"e
de ses employés.
<+" )+-($&0+'&(*" !0" $%O&2!0" I" .$!0'+'&(*0" %1*&!0"
Le Groupe Crédit du Maroc a opté pour la
implique notamment l’obligation d’utiliser des
comptabilisation des variations des écarts actuariels
'!#H*&6/!0"+#'/+$&!--!0".(/$"!0'&2!$" !"4+f(*"1+,-!"-!"
relatives aux avantages postérieurs à l’emploi
montant des avantages accumulés par le personnel
en contrepartie des services rendus pendant en capitaux propres selon la méthode du SORIE
-3!J!$#&#!"!'"-!0"!J!$#&#!0"+*'%$&!/$0B"<!0"HG.('H50!0" (Statement Of Recognised Income and Expenses),
actuarielles sont les meilleures estimations faites par par contre pour les avantages à long terme et les
-3!*'&'%" !0" )+$&+,-!0" 6/&" %'!$2&*!$(*'" -!" #(Q'" 1*+-" %,")*,%&7'!")!8,!")!1$,&#-&!")!&#-9-%3:!%3'!1$,&%,2)#$,&!
!0"+)+*'+O!0".(0'%$&!/$0"I"-3!2.-(&B">!0"HG.('H50!0" a être comptabilisés directement en résultat.
comprennent :

6 Publication des résultats

B&-&'!8,-,1%)#'!1$,'$3%"7'!>CDE

BILAN CONSOLIDÉ IFRS AU 31 DECEMBRE 2013

(En milliers de DH) (En milliers de DH)

ACTIF CONSOLIDÉ NOTES 31/12/2013 31/12/2012 PASSIF CONSOLIDÉ NOTES 31/12/2013 31/12/2012
Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 7 7
!"#$%"&'( #"#%)")(( A2//-./ 0121+-34/ 5 62 78/,3 926384 :24 4;/86,2, 3.5 <")(' $"<($
Service des chèques postaux
*+,-./ 0121+-34/ 5 62 78/,3 926384 :24 4;/86,2, 3.5 #"(<="&!! ="&#< Instruments dérivés de couverture - -
Instruments dérivés de couverture - - Dettes envers les Etablissements de crédit et assimilés !"!<)"&!' !"!(="&<(
Dettes envers la clientèle <("=&)"'=% <<"&#$"(&)
*+,-./ 0121+-34/ >-/:?1-@63/ 5 62 931,3 3.3 / 3.5 <"=#<"%<% %"%)%"<<= Titres de créance émis %"(!!"=#( ("(##"%'$
Prêts et créances sur les Etablissemts de crédit et 3.2 <"'$<"'=! #"(!!"=&! Ecart de réévaluation passif des portefeuilles couverts en taux - -
assimilés
Passifs d'impôt exigibles 745 $&"=&=
Prêts et créances sur la clientèle 3.2 <("'$#"$== <%"($("%)'
Passifs d'impôt différé !(%"'<% !%("=#<
Ecart de réévaluation actif des portefeuilles couvert en taux - - Comptes de régularisation et autres passifs $%="!<( $($"<<!
Placements détenus jusqu'à leur échéance 3.4 - - Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés - -
Impôts Exigibles !!$"'=! !"&(< Provisions techniques des contrats d'assurance - -
Actifs d'impôt différé &%"=#) !%#"%'% Provisions 3.7 <#!"'=' #$#"'))
Subventions, fonds publ affectés, fonds spéciaux de garantie - -
Comptes de régularisation et autres actifs #$("==% !$<"'$< Dettes subordonnées et fonds spéciaux de garantie !"%#&"$%< !"%#="='#
Actifs non courants destinés à être cédés - Capitaux propres $"#<%"&(( <"(<'"%#%
Participations dans des entreprises mises en équivalence - - Capitaux propres part du groupe $"!=("%#' <"%'#"$#)
Immeubles de placement - - Capital et réserves liées <"$#$"&)' #"'!#"'#)
Réserves consolidées $=!"!!$ $##"=!$
Immobilisations corporelles 3.6 !"<(("!=< !"<$'"&<!
Gains ou pertes latents ou différés !"<%% B!"=&'
Immobilisations incorporelles 3.6 !<)"#'( !<)"%&) Résultat net de l’exercice #=&"!%! <$'"('$
Ecart d'acquisition - - Intérêts minoritaires %&"$<' %("!)%
TOTAL !"#$%&#'"! %&#&((#!)& TOTAL !"#$%&#'"! %&#&((#!)&

COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE IFRS AU 31 DECEMBRE 2013 TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE AU 31 DECEMBRE 2013
(En milliers de DH) (En milliers de DH)
COMPTE DE RÉSULTAT NOTES 31/12/2013 31/12/2012 FLUX DE TRESORERIE 31/12/2013 31/12/2012
Intérêts et produits assimilés 2.2 #"%%<"))# #"()$"'!) Résultat avant impôts %!$#)!% !&+#'!)
Intérêts et charges assimilés 2.2 &!="%## '$!")!'
+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations
Marge d'Intérêt *#')!#%+" *#&')#&() !!!"#(% !)#"&%)
corporelles et incorporelles
Commissions (Produits) 2.3 <<)"#<$ <$!"!<$
+/- Dotations nettes pour dépréciation des écarts d’acquisition
Commissions (Charges) 2.3 <!"='! <)"$$= - -
et des autres immobilisations
Marge sur Commissions $(+#%!) )*"#'+'
C2-1/ ?8 :34,3/ 13,/ /84 -1/,48D31,/ 0121+-34/ 5 62 78/,3 IGB J?,2,-?1/ 13,,3/ :?84 >;:4;+-2,-?1 >3/ 2+,-./ 0121+-34/ <$!"(&$ $<#"%#%
!''")$= '("=#< +/- Dotations nettes aux provisions '!"#%( <)"'!&
valeur par résultat
C2-1/ ?8 :34,3/ 13,/ /84 2+,-./ 0121+-34/ >-/:?1-@63/ 5 +/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence - -
la vente !="#<) &"$=!
+/- Perte nette/(gain net) des activités d’investissement #"(&# !"!'&
Produits des autres activités !!"!!# !#"'=%
Charges des autres activités =("#') =("$%$ IGB A34,3 13,,3GKL2-1 13,M >3/ 2+,-9-,;/ >3 0121+3D31, B!)"!'' ("$%=
PRODUIT NET BANCAIRE $#"&%#"%* $#*"&#"(! +/- Autres mouvements B'&")!& (<"&(!
Charges générales d'exploitation !")!<"<$< &(&"$<= Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net
avant impôts et des autres ajustements %)&#&"" ')&#("*
Dotations aux amortissements et aux dépréciations des
!!!"$%< !)#"&%)
immobilisations incorporelles et corporelles +/- Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit
B!"()<"%(( #"<%%"<!$
Résultat Brut d'Exploitation (%(#$%% *#")%#&"+ et assimilés
Coût du risque 2.1 B$&("=%% B$%("#$< +/- Flux liés aux opérations avec la clientèle !"<=<"<=) B(!%")$#
Résultat d'Exploitation %!$#%+( !&+#%'! +/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs
B'!&"$'$ B!"'<'"&&<
Quote-Part du résultat net des entreprises mises en 0121+-34/
équivalence - -
+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs
Gains ou pertes nets sur autres actifs 2.4 135 !'' 1?1 0121+-34/ B#$$"(<( <&"$=%
Variations de valeur des écarts d'aquisition - - - Impôts versés B!)!"%&# B#($"&)<
Résultat avant Impôt %!$#)!% !&+#'!) Diminution / (augmentation) nette des actifs et des passifs
,*#)(!#("+ ,)$%#*!"
ED:F,/ /84 63/ @;1;0+3/GED:F,/ >-..;4;/ !('"$== ##%")=$ provenant des activités opérationnelles
Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de
- - Flux nets de trésorerie généré par l’activité opérationnelle ,!"!#+!) +($#%"%
cession
IGB N68O 6-;/ 28O 2+,-./ 0121+-34/ 3, 28O :24,-+-:2,-?1/ - -
Résultat net $+)#+&& )!)#!&(
+/- Flux liés aux immeubles de placement - -
Intérêts minoritaires $"=#= $"'&%
+/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles B!<)"'&% B!&$"##%
résultat net Part du groupe $&(#*!* )%+#'+%
Résultat par action 26,95 <=H') Flux nets de trésorerie lié aux opérations d’investissement ,*)"#+(! ,*(%#$$!
Résultat dilué par action 26,95 <=H') +/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires <!)"&'= B(!"!()
IGB *8,43/ P8O >3 ,4;/?434-3 13,/ :4?93121, >3/ 2+,-9-,;/ >3
B&&&"))) <!%")))
0121+3D31,
RÉSULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISÉS DIRECTEMENT -./0 1234 52 3674862692 .97 :/0 8;76:39814 52 <1:1=2>213 ,'++#"*) $!)#+%"
EN CAPITAUX PROPRES AU 31 DECEMBRE 2013 Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie
(En milliers de DH) 25 $'
et équivalent de trésorerie
31/12/2013 31/12/2012 Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie
Résultat net ,*#)$%#&)& (!$#"%&
$&(#*!* )!)#!&( et des équivalents de trésorerie
Ecarts de conversion 25 26
Q;;92682,-?1 >3/ 2+,-./ 0121+-34/ >-/:?1-@63/ 5 62 931,3 !"='! B&"&''
Réévaluation des instruments dérivés de couverture - COMPOSITION DE LA TRESORERIE 31/12/2013 31/12/2012
Réévaluation des immobilisations - Trésorerie et équivalents de trésorerie à l’ouverture )#$'(#+"! $#)*&#&!+
R+24,/ 2+,824-36/ /84 63/ 4;L-D3/ 5 :43/,2,-?1/ >;01-3/ !"<=# #"=(<
Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif) #"#%)")%& #"!!$"$('
Quote-part des gains et pertes comptablisés directement en capitaux
- Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des
propres sur entreprises mises en équivalence !")!&"=$( #)<"#&!
établissements de crédit
Impôts -
Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture *#(%!#"'+ )#$'(#+"!
)#*&+ ,&#*((
propres Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif) !"#$%"&=& #"#%)")%&
Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux
#'#"<#' <$("<'! Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des
propres (&&")'& !")!&"=$(
Dont part du Groupe #=="()# <$!"$'% établissements de crédit
Dont par des intérêts minoritaires $"=#= $"'&% Variation de la trésorerie nette ,*#)$%#&)& (!$#"%&

Publication des résultats 7

B&-&'!8,-,1%)#'!1$,'$3%"7'!>CDE

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES AU 31/12/2013

(En milliers de DH)

Réserves liées Actions Réserves et Gains ou pertes Capitaux propres Intérêts

Capital Total
au capital propres résultats consolidés latents ou différés part Groupe minoritaires
Capitaux propres clôture au 31 Décembre 2011 +("#)+" *#'('#*&* - &"(#$'( !#%$& )#)"*#$%& !*#$)& )#)!$#%+%
Opérations sur capital <#")!! !&!"=$' - - - ##<"=%& %"!<< ##'"'&#
Paiements fondés sur des actions - - - - - - - -
Opérations sur actions propres - - - - - - - -
Dividendes - - - B#'$"&## - B#'$"&## B%"!<) B#&)")%#
Autres - #"%!) - B#"$=( - 34 -34 -
Changements de méthodes comptables - - - - - - - -
Résultat de l'exercice - - - )%+#'+% - )%+#'+% %#+(! )!)#!&(
Immobilisations corporelles et incorporelles : Réevaluations et
cessions - - - - - - - -
E1/,48D31,/ 0121+-34/ S 924-2,-?1/ >3 78/,3 926384 3, ,421/.34,/ - - - - B&"&'' B&"&'' - B&"&''
en résultat
R+24,/ 2+,824-36/ /84 63/ 4;L-D3/ 5 :43/,2,-?1/ >;01-3/ - - - - #"=(< #"=(< - #"=(<
Ecarts de conversion : variations et transferts en résultat - - - 26 - 26 - 26
Gains ou pertes latents ou différés - - - $' ,&#$$! ,&#*(( - ,&#*((
Autres - - - '!= '!= 2 '!&
Variations de périmètre - - - - - - - -
Capitaux propres clôture au 31 Décembre 2012 ($$#)($ *#+("#%$+ - &&*#)(+ ,*#&(+ )#!+$#%$" !'#*"! )#')+#!$!
Opérations sur capital !!<"$%= $&%"$<) - - - ()'"''= $"%<< -
Paiements fondés sur des actions - - - - - - - -
Opérations sur actions propres - - - - - - - -
Dividendes - - - B#&%"!(% - B#&%"!(% B$"%$% B#&&"=!)
Autres - <"#)! - B<"#)! - - - -
Changements de méthodes comptables - - - - - - - -
Résultat de l'exercice - - - $&(#*!* - $&(#*!* %#&$& $+)#+&&
Immobilisations corporelles et incorporelles : Réevaluations et
- - - - - - - -
cessions
E1/,48D31,/ 0121+-34/ S 924-2,-?1/ >3 78/,3 926384 3, ,421/.34,/
- - - - !"='! !"='! - B("#%%
en résultat
R+24,/ 2+,824-36/ /84 63/ 4;L-D3/ 5 :43/,2,-?1/ >;01-3/ - - - - !"<=# !"<=# - !"<=#
Ecarts de conversion : variations et transferts en résultat - - - 25 - 25 - 25
Gains ou pertes latents ou différés - - - 25 )#*!) )#*&+ - )#*&+
Autres - - - B!"&$# - B!"&$# B!"<'# B<"<#$
Variations de périmètre - - - - - - - -
Capitaux propres clôture au 31 Décembre 2013 *#")!#+%+ $#)+(#"!( - &!"#$'! *#)!! %#*&'#!$+ !(#%)+ %#$)!#(''

Extrait des notes et annexes IFRS

PRINCIPES ET PÉRIMETRE DE CONSOLIDATION

Préambule d’un pouvoir de contrôle. Celui-ci est présumé mais dispose de la majorité des pouvoirs au sein des
Le Groupe Crédit du Maroc est consolidé en normes lorsque Crédit du Maroc détient, directement ou organes de Direction.
>FEG! >CDE! ")/2%'! HIIJ:! ),! &-,&! 42)! 83%-3):! "-,'! 3)'! indirectement, au moins 20 % des droits de vote Le contrôle conjoint s’exerce dans les co-entités au
comptes du Crédit Agricole S.A. existants et potentiels. Par exception, les entités ayant titre desquelles deux co-entrepreneurs ou plus sont
/(#*01&)%#(,(#"*2(*')&%*3#"/+#-!"#),01%!"#),(",-*.$"# liés par un apport contractuel établissant un contrôle
En 2008 le Crédit du Maroc a procédé à une .!#-4!("!05-!#(!#",(%#1&"#*()-/"!"#.&("#-!#1$+*06%+!#
1$,9)#5),1)! ")'! /-#-*0&#)'! )&! ")'! $/&%$,'! ")! ),(<,*(%># # 4*(:/!()!# (,%&5-!# +$"/-%!# ./# 1,/8,*+# .!#
de consolidation. 1&+%*)*1!+# &/?# 1,-*%*9/!"# '(&()*6+!# !%# ,1$+&%*,((!--!#
consolidation entre les comptes consolidés en
normes IAS/IFRS publiés au 31 décembre 2008 en
!#)&+&)%6+!#"*2(*')&%*3#.!#)!%#*01&)%#1!/%#(,%&00!(%# d’une entreprise sans en détenir le contrôle.
7%+!# &11+$)*$# &/# %+&8!+"# .!# .*8!+"# )+*%6+!"# %!-"# 9/!#
application des dispositions réglementaires de Bank @+$.*%# ./# A&+,)# !"%# 1+$"/0$# &8,*+# /(!# *(:/!()!#
l’importance du résultat ou des capitaux propres de notable lorsqu’il détient, directement ou indirectement
Al Maghrib (BAM) et les comptes adressés au Crédit la société à consolider par rapport au résultat ou aux
Agricole SA pour les besoins de sa consolidation. capitaux propres de l’ensemble consolidé.
1&+#-!#5*&*"#.!#'-*&-!";#BC#D#,/#1-/"#.!"#.+,*%"#.!#8,%!#
Le Crédit du Maroc a ainsi procédé à l’alignement dans une entité.
")'!/-#-*0&#)'!)&!$/&%$,'!#)&),2'!/$2#!3)!&#-%&)*),&!
des comptes adressés au groupe Crédit Agricole Les notions de contrôle La consolidation des entités ad hoc
SA avec ceux adoptés au moment de l’application Conformément aux normes internationales, toutes les
Une entité ad hoc est consolidée lorsqu’elle est
du référentiel IFRS, conformément aux dispositions entités sous contrôle exclusif, sous contrôle conjoint
en substance contrôlée par le groupe Crédit du
réglementaires de BAM. ,/# ",/"# *(:/!()!# (,%&5-!# ",(%# ),(",-*.$!";# ",/"#
Maroc, même en l’absence de lien capitalistique.
+$"!+8!#9/!#-!/+#&11,+%#",*%#</2$#"*2(*')&%*3#!%#9/4!--!"#
Pour les provisions individuelles et collectives, les Cela concerne en particulier les OPCVM dédiés. La
n’entrent pas dans le cadre des exclusions évoquées
/-#-*0&#)'! ")! 1-3123! ")! 3-! /#$6-6%3%&7! ")! "7;-2&! )&!
)*=&1+6"> détermination du contrôle s’apprécie notamment au
3-!/)#&)!),!1-'!")!"7;-2&!$,&!7&7!-;8,7'!)&!-//3%427'! regard des circonstances suivantes :
")! 3-! *?*)! *-,%0#)! /$2#! 3-! 1$,'$3%"-&%$,! -2! KL! Le contrôle exclusif est présumé exister lorsque Crédit
du Maroc détient, directement ou indirectement par E# lesactivités de l’entité ad hoc sont menées pour le
"71)*6#)! HILK! ')3$,! 3)'! #053)'! MFN! )&! /$2#! 3)'!
-4*(%!+0$.*&*+!#.!#'-*&-!";#1-/"#.!#-&#0,*%*$#.!"#.+,*%"# compte d’une société du groupe Crédit du Maroc
comptes adressés à Crédit Agricole SA.
de vote existants ou potentiels d’une entité, sauf si "!-,(# "!"# 5!",*("# ,1$+&%*,((!-"# "1$)*'9/!"# .!#
dans des circonstances exceptionnelles, il peut être façon à ce que cette société obtienne des avantages
Périmètre de consolidation clairement démontré que cette détention ne permet de l’activité de l’entité ad hoc ;
!"#$%&%"#'(&()*!+"#),(",-*.$"#*()-/!(%#-!"#),01%!"# pas le contrôle. E# cettesociété a les pouvoirs de décision pour obtenir
de Crédit du Maroc et ceux de toutes les sociétés Le contrôle exclusif existe également lorsque Crédit la majorité des avantages des activités de l’entité
sur lesquelles, selon les dispositions des normes du Maroc détient la moitié ou moins de la moitié des ad hoc ou, en mettant en place un mécanisme “de
IAS 27, IAS 28 et IAS 31, Crédit du Maroc dispose droits de vote, y compris potentiels, d’une entité pilotage automatique” ;

8 Publication des résultats

Extrait des notes et annexes IFRS

E# cette société a délégué ces pouvoirs de décision ; résultent de la nature de contrôle exercée par Crédit La mise en équivalence consiste à substituer à la valeur
du Maroc sur les entités consolidables, quelle qu’en des titres la quote-part du Groupe dans les capitaux
E# cette société a le droit d’obtenir la majorité des
soit l’activité et qu’elles aient ou non la personnalité propres et le résultat des sociétés concernées.
avantages de l’entité ad hoc et par conséquent peut
morale :
être exposée aux risques liés aux activités de l’entité
ad hoc ; E# l’intégrationglobale, pour les entités sous contrôle Retraitements et éliminations
exclusif, y compris les entités à structure de comptes
E# cettesociété conserve la majorité des risques différente, même si leur activité ne se situe pas dans Les retraitements nécessaires à l’harmonisation des
résiduels ou inhérents à la propriété relatifs à l’entité le prolongement de celle de Crédit du Maroc ; méthodes d’évaluation des sociétés consolidées sont
&.#F,)#,/#G#"!"#&)%*3"#&'(#.4,5%!(*+#.!"#&8&(%&2!"# !33!)%/$";#"&/3#"4*-"#",(%#</2$"#(,(#"*2(*')&%*3">
de ses activités. proportionnelle, pour les entités sous
E# l’intégration
L’effet sur le bilan et le compte de résultat consolidés
contrôle conjoint, y compris les entités à structure des opérations internes au Groupe est éliminé.
Les exclusions du périmètre de consolidation de comptes différents, même si leur activité ne se
Les participations minoritaires détenues par des situe pas dans le prolongement de celle de Crédit Les plus ou moins-values provenant de cessions
!(%*%$"#.!#)&1*%&-#+*"9/!#",(%#!?)-/!"#./#1$+*06%+!#.!# du Maroc ; d’actifs entre les entreprises consolidées sont
consolidation dans la mesure où elles sont classées éliminées ; les éventuelles dépréciations durables
E# la mise en équivalence, pour les entités sous mesurées à l’occasion d’une cession interne, sont
!(# &)%*3"# '(&()*!+"# G# -&# </"%!# 8&-!/+# 1&+# +$"/-%&%# "/+# *(:/!()!#(,%&5-!> constatées.
option.
L’intégration globale consiste à substituer à la valeur des
Les entités ad hoc sur lesquelles le Crédit du Maroc titres chacun des éléments d’actif et de passif de chaque
(4!?!+)!# 1&"# .4*(:/!()!# (,%&5-!# ",(%# !?)-/!"# ./# '-*&-!># &#1&+%#.!"#*(%$+7%"#0*(,+*%&*+!"#.&("#-!"#)&1*%&/?# Regroupements d’entreprises – écarts
1$+*06%+!#.!#),(",-*.&%*,(> 1+,1+!"# !%# .&("# -!# +$"/-%&%# &11&+&I%# .*"%*()%!0!(%# &/# d’acquisition (IFRS 3)
bilan et au compte de résultat consolidés. L’intégration Le Groupe Crédit du Maroc n’a pas effectué de
proportionnelle consiste à substituer à la valeur des regroupement courant 2013.
Les méthodes de consolidation titres dans les comptes de la société consolidante la
!"# 0$%F,.!"# .!# ),(",-*.&%*,(# ",(%# '?$!"# fraction représentative de ses intérêts dans le bilan et le
respectivement par les normes IAS 27, 28 et 31. Elles résultat de la société consolidée.

PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION DU GROUPE CRÉDIT DU MAROC AU 31 DÉCEMBRE 2013

Capital social Capital social % Méthode de consolidation

Sociétés Consolidées
(KDH) (KUSD) de contrôle d’intérêts (*)
Crédit du Maroc ! "#$ %&% 100,00 100,00 E.C
Crédit du Maroc Capital 10 000 100,00 100,00 I.G
Crédit du Maroc Leasing 124 000 66,66 66,66 I.G
Crédit du Maroc Patrimoine 1 000 100,00 100,00 I.G
Crédit du Maroc Assurances 200 100,00 100,00 I.G
B.I.T 1 655 100,00 100,00 I.G
S.I.F.I.M !'% #(! 100,00 100,00 I.G
* E.C : Etablissement consolidant - IG : Intégration globale

EXPOSITION AUX RISQUES ET STRATEGIE DE COUVERTURE

1. Gouvernance et organisation de la E# J,+%!+# /(!# &11+$)*&%*,(# "/+# -&# 9/&-*%$# ./# "K"%60!# le Comité de Direction Générale. Son objectif est
gestion des risques .!# ),(%+L-!# *(%!+(!# !%# -&# 0&I%+*"!# .!"# +*"9/!"# d’assurer la coordination entre les différents pôles
La gouvernance et l’organisation de la gestion des notamment en examinant les rapports d’activités de gestion de la banque en terme de stratégie, de
risques découlent des principes généraux de la des différentes fonctions de contrôles politique de développement et de supervision du
gouvernance de la banque. E#Prendre connaissance des conclusions et fonctionnement de la banque.
des recommandations de l’audit interne, des Le Comité Exécutif est l’organe responsable de :
1.1 La Gouvernance
commissaires aux comptes et des autorités de E# M/*8+!# -!"# +$"/-%&%"# ),00!+)*&/?# !%# '(&()*!+"# .!#
Les principales instances sont : supervision et suivre la mise en œuvre des actions la banque ;
E#Le Conseil de surveillance et ses Comités spécialisés correctives
E#Mettre en valeur les synergies entre toutes les unités
(Comité d’Audit, Comité de Rémunération), Le comité de rémunération, en charge des missions
de la banque ;
E#Le Directoire, suivantes :
E#Présenter les grands sujets transversaux ;
E#Les Comités de gestion. E#Proposer les rémunérations du conseil de
surveillance, E#Coordonner entre les marchés BRD et BFI ;
Responsabilités des acteurs :
E#Préparer les décisions du Conseil de Surveillance E#Coordonner entre les marchés et les fonctions
Le Conseil de surveillance support.
!(# 0&%*6+!# .!# +$0/($+&%*,(# .!"# 0!05+!"# # ./#
Il est l’organe d’administration de la banque. A Directoire, !# O*+!)%,*+!# .$'(*%# -4,+2&(*"&%*,(# 2$($+&-!# .!# -&#
)!# %*%+!;# *-# !(# .$'(*%# -!"# ,+*!(%&%*,("# "%+&%$2*9/!";# gestion des risques et met en œuvre les processus
E#Conseiller le Conseil de Surveillance dans les
appréhende et détermine la politique de gestion des d’octroi et de gestion, permettant d’appréhender,
domaines relevant des ressources humaines,
divers risques auxquels la banque est exposée. 0!"/+!+#!%##0&I%+*"!+#.4/(!#3&P,(#2-,5&-!#-4!("!05-!#
E#Valider les propositions d’appréciation des membres
Le Conseil de Surveillance a par ailleurs institué, en des risques encourus par la banque.
du Directoire par le Président du Directoire et les
son sein, deux comités spécialisés chargés d’analyser soumettre au Conseil de Surveillance pour accord, Il est responsable du Contrôle Interne de la banque.
!(#1+,3,(.!/+#)!+%&*(!"#9/!"%*,("#"1$)*'9/!"#!%#.!#
E#Réaliser l’évaluation du Président du Directoire, Il établit chaque année une stratégie risques qui
le conseiller à ce sujet.
E#M/*8+!#-4$8,-/%*,(#.!#)&++*6+!#!%#-&#+$0/($+&%*,(#.!"#
examine toutes les activités de la banque et les
Le comité d’audit a principalement en charge les +*"9/!"# 9/4!--!"# *(./*"!(%# !%# .$'(*%# .!"# -*0*%!"#
missions suivantes : membres du Comité Exécutif.
opérationnelles pour l’exposition de chacune de
Le Directoire
E# H$+*'!+# -&# '&5*-*%$# !%# -4!?&)%*%/.!# .!"# *(3,+0&%*,("# celles-ci, notamment par secteurs d’activité ou de
'(&()*6+!"# !%# 1,+%!+# /(!# &11+$)*&%*,(# "/+# -&# Il est l’organe exécutif de la banque. Il met en œuvre groupes d’appartenance, pour les risques de crédit,
pertinence et la permanence des méthodes -!"# "%+&%$2*!"# !%# -!"# 1,-*%*9/!"# .$'(*!"# 1&+# -4N+2&(!# de gaps de taux ou de liquidité pour l’ALM, de
comptables adoptées pour l’élaboration des d’Administration. change ou de trading pour les risques de marché,
comptes Le Directoire du Crédit du Maroc a mis en place etc…

Publication des résultats 9

Extrait des notes et annexes IFRS

Cette stratégie risques est présentée au Conseil de 2. Exposition aux risques et stratégie de recouvrement créée à cet effet, qui poursuit le travail
surveillance qui la valide. couverture de recouvrement à l’amiable.
Pour mener à bien ses missions, le Directoire a créé 2.1 Risque de crédit Pour le marché PME/PMI et Grandes Entreprises, il
des Comités spécialisés dont les principaux, en Politique générale est assurée par les chargés d’affaires avec, selon les
0&%*6+!#.!#2!"%*,(#.!"#+*"9/!"#",(%#Q cas et sur décision de comité dédié ou à la demande
La politique de crédit du Crédit du Maroc s’inscrit de la ligne commerciale, l’appui d’une structure
E#Le comité affaires
dans le cadre de principes généraux et dans le centrale dédiée au conseil et à la restructuration des
E# !#),0*%$#:/?
respect des normes édictées par le régulateur et par créances.
E#Le comité marchés et international
le groupe d’appartenance Crédit Agricole SA.
E## !#),0*%$#!3')&)*%$#./#3,()%*,((!0!(% Si le dossier passe en « Compromis » il est pris en
E#Le comité des grands projets
Elle couvre les aspects relatifs à la déontologie, charge par la Direction Juridique qui poursuit le
E#Le comité DILG / DAG
l’indépendance, la responsabilité, la collégialité +!),/8+!0!(%# !%# ,16+!# !(# 1&+&--6-!# -!"# 1,/+"/*%!"#
E#Le comité des crédits
.!"# .$)*"*,(";# -&# 0&I%+*"!# !%# -!# "/*8*# .!"# +*"9/!";# -&# judiciaires.
E#Le comité de classement et de passage au
rémunération des opérations, etc.
Tout le processus de décision et de surveillance
contentieux Elle est revue chaque année, dans le cadre de la des risques est traçable et auditable.
E#Le comité de pilotage et de suivi des risques stratégie risques qui examine toutes les activités de
E#Le comité de suivi des risques sensibles -&#5&(9/!#!%#-!"#+*"9/!"#9/4!--!"#*(./*"!(%#!%#'?!#.!"# Notation interne
E#Le comité des crédits BPI limites opérationnelles en termes de segment de !#@+$.*%#./#A&+,)#.*"1,"!#.4/(#"K"%60!#.!#(,%&%*,(>#
E#Le comité ALM et risques de marchés )-*!(%6-!;# .!# "!)%!/+"# .4&)%*8*%$;# .!# ),()!(%+&%*,(;# Il couvre toutes les créances entreprises (PME/PMI et
E#Le comité de management de la conformité etc. Grandes entreprises gérées par les réseaux dédiés),
E#Le comité de contrôle interne Cette stratégie est présentée par le Directoire au F,+0*"# -!"# 5&(9/!"# !%# *("%*%/%*,("# '(&()*6+!";# -!"#
E#Le comité Nouveau produit Nouvelle Activité (NAP) Conseil de surveillance qui la valide. !(%+!1+*"!"# ./# "!)%!/+# .!# -&# 1+,0,%*,(# *00,5*-*6+!#
E#Le comité fraudes internes et externe !%# FL%!-*!+# 9/*# .*"1,"!(%# .4/(!# (,%&%*,(# "1$)*'9/!;#
Dispositif de décision et de gestion des risques en relation avec le groupe d’appartenance.
Etude et décision
1.2 Organisation de la gestion des risques @!# "K"%60!# .!# (,%&%*,(# !"%# ),(3,+0!# &/?#
Le processus de décision découle des pouvoirs préconisations de Bâle 2. Il est uniforme sur
1.2.1 Le Contrôle Permanent des Risques
détenus par le Président du Directoire et des -4!("!05-!#./#1$+*06%+!#./#2+,/1!#@+$.*%#X2+*),-!>
Le Crédit du Maroc, en s’appuyant sur l’expérience subdélégations qu’il a distribuées aux acteurs, selon
de son Groupe d’appartenance, a adopté une !#"K"%60!#+!1,"!#"/+#/(!#&11+$)*&%*,(#9/&(%*%&%*8!#
un mode intuitu-personae, décliné en fonction des et qualitative. Il fait intervenir les différents acteurs du
gestion centrale de ses risques. Elle est placée sous marchés. Au-delà des limites subdéléguées, les
l’autorité de la Direction des Risques et Contrôles processus de décision : les chargés d’affaires, les
décisions sont prises par le Comité des crédits dont risques et les décisionnaires.
Permanents (DRCP), dont la mission générale est de les décisions sont collégiales.
« donner au Management de la banque l’assurance Pour la Banque de détail, le Crédit du Maroc dispose
Le processus de décision est géré par un applicatif d’un outil de score pour l’octroi des crédits à la
que toutes ses activités sont exercées dans des
informatique centralisé et intégré qui détermine en consommation.
conditions de sécurité acceptable ».
3,()%*,(# .!# (,+0!"# !%# .!# )+*%6+!"# 1&+&0$%+$";# -!"#
Totalement indépendante des métiers elle rapporte niveaux de délégation requis. Les décisions en faveur Grille de notation Corporate :
directement au Président du Directoire et au Conseil des clients professionnels et entreprises nécessitent Elle comporte 13 échelons de A à E, avec des
de surveillance, via le Comité d’Audit. un double regard de la ligne commerciale et des échelons intermédiaires, pour les contreparties
&#OR@J#.$'(*%#-!"#),(%+L-!"#-*$"#&/?#1+,)$./+!"#&/# risques. saines et 2 échelons F et Z, pour les contreparties
premier niveau d’exécution, organise les contrôles !"#'-*&-!"#,(%#+!),/+"#G#/(#&8*"#.!"#-*2(!"#"1$)*&-*"$!"# en défaut, dont le dernier pour les contreparties en
hiérarchiques ou fonctionnels de second niveau et du Crédit du Maroc qui conditionne l’octroi. recouvrement juridique.
les consolide pour obtenir une vision globalisée de Ces échelons sont compatibles avec les échelles
Les demandes de crédit formulées par les lignes
la qualité d’exécution de toutes les activités de la de notation des principales sociétés de rating
commerciales sont formalisées et documentées en
banque. internationales : Standard & Poor et Moody’s.
&11-*)&%*,(# .!"# +62-!"# ./# +$2/-&%!/+# !%# .!"# (,+0!"#
Les risques couverts sont regroupés dans les familles de la banque. Délégation :
suivantes :
Mise en place - Garanties La notation est un élément essentiel du processus
- Risque de contrepartie : il correspond au risque de décision. Elle conditionne le niveau de délégation.
&# 0*"!# !(# 1-&)!# .!"# )+$.*%"# !"%# ,1$+$!# &1+6"#
de défaillance totale ou partielle de la contrepartie
8$+*')&%*,(#./#+!"1!)%#.!"#),(.*%*,("#.4,)%+,*> Risques sensibles
avec laquelle des engagements de bilan ou hors
bilan ont été contractés, La gestion des dossiers de garanties est centralisée. Les contreparties notées aux échelons E et F sont
Surveillance des risques et déclassement des insérées dans le suivi rapproché opéré sur les risques
!"#$%&'$!()*)+#',$!:
créances sensibles et sous l’autorité du comité dédié.
1. Risque de marché : les risques de marché ou
risques de variation de prix, représentant les pertes Elle est à la charge d’une structure dédiée et
potentielles suite à des mouvements adverses de indépendante, appuyée par des correspondants 2.2 Risque de marché
cours, de prix ou de niveau de taux. dans les différents marchés et dans les régions.
Les activités de marché de la banque sont encadrées
2. Risque de liquidité ou de taux : risque lié à la @!%%!# "%+/)%/+!# 9/*# .*"1,"!# .4/(# &))6"# G# %,/"# par des limites globales et opérationnelles. Le format
liquidité de la banque et à l’évolution des taux, -!"# "K"%60!"# .4*(3,+0&%*,(# .!# -&# 5&(9/!# &# 1,/+# de limites, qu’elles soient globales ou opérationnelles,
- Risque opérationnel et conformité : Risque lié à mission de surveiller la qualité des engagements, sont de trois natures : quantitative (VaR, Stress,
l’exécution des opérations. Il comprend les risques d’appréhender dans une optique préventive les sensibilités détaillées), qualitatif (produits autorisés,
*(3,+0&%*9/!";# </+*.*9/!";# '")&/?;# +$2-!0!(%&*+!"# !%# dégradations des risques (impayés, gel des comptes, devises autorisées, maturité max…) et des seuils de
commerciaux. etc.) et d’en assurer un suivi. perte (loss alert et stop loss).
Le Contrôle Permanent qui couvre l’ensemble des Elle organise sur la base d’indicateurs internes un Les sets de limites concernent le change comptant,
+*"9/!"#.$'(*"#1&+#-!"#&)),+."#.!#ST-!#B;#!"%#,+2&(*"$# suivi rapproché des créances sensibles qui est opéré le trading BdT, le trading CD, la Trésorerie, et les
autour de la Direction des Contrôles Permanents et par un Comité dédié. Repos.
Conformité (DCPC). U--!#*.!(%*'!#-!"#)+$&()!"#9/*#+!-68!(%#./#.$)-&""!0!(%# Les différentes activités de marchés (trading et couru)
1.2.2 Le Contrôle Périodique des Risques !(# V# ",/33+&()!# W;# "!-,(# -!"# )+*%6+!"# $.*)%$"# 1&+# s’exercent dans le cadre d’une stratégie risques
-!# +$2/-&%!/+# !(# -&# 0&%*6+!# !%# -!"# 1+,8*"*,((!# !(# 1+$.$'(*!#!%#8&-*.$!#1&+#-&#5&(9/!#!%#&11+,/8$!#1&+#
La Direction du Contrôle Périodique assure la conséquence. Ces décisions sont validées par un
fonction d’audit interne en réalisant des missions de le Comité Risques Groupe CA.SA.
Comité dédié pour assurer une parfaite couverture
),(%+L-!# 1$+*,.*9/!# "/+# 1*6)!# !%# "/+# 1-&)!# .&("# -!"# &#.!+(*6+!#"%+&%$2*!#+*"9/!#&11+,/8$!#1&+#-!#@,0*%$#
des risques et conformité aux normes.
différentes unités et directions constituant la Banque. du 17/10/2013 avec un dispositif de limites plus
U--!# !"%# )F&+2$!# .4$8&-/!+# -&# 0&I%+*"!# 2-,5&-!# .!"# Recouvrement conforme aux normes du groupe et plus complet
différents risques et de faire des propositions Pour le marché Retail et PRO/TPE, le recouvrement avec un ensemble d’indicateurs quantitatifs (VaR,
d’actions correctives. Elle exerce ses travaux en toute est opéré par le réseau jusqu’au premier impayé stress, limites en nominal et sensibilités plus
indépendance et rapporte à ce titre directement au inclus. Ensuite, à partir du second impayé, il est pris détaillées) et qualitatifs (produits autorisés, maturités)
Comité d’Audit. en charge systématiquement par la plate-forme de et des limites de perte (stop loss et seuil d’alerte).

10 Publication des résultats

Extrait des notes et annexes IFRS

!"#$%&#'%($)*+),#)-,%.!+)/ Risques de taux : Ils représentent les risques Principales Evolutions :

Les activités de marchés sont organisées en trois d’encourir des pertes suite aux variations du niveau 1. Découpages des activités par desk
domaines indépendants : absolu du taux d’intérêt, d’un spread entre deux
Une nouvelle organisation des portefeuilles et centres
courbes de taux ou de la déformation de la courbe. Il
! !"#$%&'"()*+!"," 0&!324"(1!&#!3D$1&!$=&%!+G$2-42&1%&#%&!261./&1!&1(!
existe plusieurs composantes pour ce risque : risque
Le FO est littéralement l’interface de la banque avec mise en place avec une séparation entre le banking
directionnel, risque de pente et risque de base ou de
le marché. Il centralise et traite tous les besoins de la book (ALM) et le Trading et ce, pour un meilleur
spread.
banque et de ses clients en terme de couverture et pilotage des activités.
Ce risque concerne le trading sur titres et la trésorerie.
"#$#%&'&#()!*+!&#,$,&!+$!-$#./&!0$#1!+&!2&13&%(!0&1! Pour cela, des deals internes entre les différents
Il est encadré par un dispositif de limites quantitatives
limites internes de marché, des limites réglementaires portefeuilles de la DMC ont été implémentés dans
(VaR, Stress, nominal et sensibilités détaillées).
et des lignes de crédit qui lui sont accordées. L2314#! $=&%! +$! 05"#6(64#! 0&1! 2:,+&1! 0&! 326@! 0&!
Risque de change : C’est le risque d’encourir des transfert interne sur les instruments de change et de
Il est rattaché hiérarchiquement à la ligne commerciale
pertes suite aux variations du cours des devises taux. Ces deals concernent à la fois les opérations
ou à la Banque de Financement et Investissement -
5(2$#,:2&1!3$2!2$3342(!M!+$!'4##$6&!0&!25H52&#%&!4/! 0&! "#$#%&'&#(O2&"#$#%&'&#(! &#(2&! +&1! 06HH52&#(1!
BFI.
monnaie locale. desks de la Salle mais aussi le transfert de positions
! !"-.+/0()*+!"," Le principe général de la mesure est d’obtenir des entre ALM et Salle des Marchés.
Le BO suit le traitement post –marché des positions de change Spot équivalent de toutes les 2. Calcul de la VAR
4352$(64#17 8! %4#"2'$(64#9! 3$6&'&#(9! 2:,+&'&#(! ;! opérations en isolant le risque de change des autres
livraison et comptabilité. Le calcul des consommations de VaR (Value at Risk)
risques. On utilise pour cela les valeurs actuelles
du CDM est réalisé via l’outil de Consolidation du
Il est rattaché hiérarchiquement à la Direction du #&((&1!0&1!N/@)
Groupe (Global View Risk) alimenté en données de
<&2=6%&!>+6&#(:+&!&(!0&1!?+/@) Les positions sont encadrées par des limites risques de marché (vecteurs de sensibilités, positions
! Le PCRM (Pôle Contrôle des Risques de réglementaires et des limites internes (VaR, Stress, de change, courbe de taux MAD) par les outils de
1.$+2345," nominal individuelles et globale, stop loss…). CDM.
A#! '$(6:2&! 0&! 1/6=6! &(! 0&! %4#(2B+&! 0&1! $%(6=6(519! +&! Risques liés aux défauts : une part importante des Aussi, les stress globaux selon les méthodologies
PCRM, a en charge : 261./&1!3261!3$2!+&1!5($-+611&'&#(1!"#$#%6&21!1/2!+&1! du Groupe sur ces activités sont calculés
!Le suivi du respect des limites, que celles-ci soient marchés se trouve liée aux événements de défauts hebdomadairement via l’outil Groupe.
quantitatives (niveaux de risque), qualitatives (défaillance d’une ou plusieurs contreparties, risque A#"#9!+&1!251/+($(1!./4(606&#1!0&1!$%(6=6(51!0&!(2$06#,!
de non-transfert…). (sur bonds et sur le change) sont alimentés dans
(instruments, devises ou maturités autorisés) ou
relatives aux niveaux de perte tolérée (stop loss). Les opérations de marché peuvent générer : l’outil Groupe (CADRE) et la VaR fait l’objet d’un
!Le traitement des dépassements (analyse des !des risques de crédit pur, back-testing.
raisons, mode et délai de régularisation…). !0&1!261./&1!0&!2:,+&'&#(O+6=2$614#9 2.3 Risques Opérationnels
!La surveillance des risques et des résultats en !des risques de variation. T&! >2506(! 0/! U$24%! $! $043(5! +$! 05"#6(64#! 611/&!
liaison avec l’évolution des marchés. Une transaction peut comporter un seul de ces des recommandations de Bâle 2 pour le risque
!Production et analyse des P&L de gestion risques ou une combinaison de deux ou trois. Une opérationnel. Il s’agit des pertes résultant de
l’inadéquation ou de la défaillance des processus
!Production et contrôle qualité des indicateurs de 4352$(64#!0&!%D$#,&!M!(&2'&!,5#:2&!0&1!261./&1!0&!
6#(&2#&19! 0&1! 3&214##&19! 0&1! 1J1(:'&1! 4/!
risques variation et de livraison.
d’événements extérieurs, risque juridique inclus.
!Back testing de la VaR En effet, si l’un des intervenants fait défaut alors
Dispositif de gestion des risques opérationnels
que l’autre contrepartie a déjà rempli ses propres
!Production et analyse des stress scenarii mis en oeuvre
obligations, à savoir ; livrer des fonds, alors la perte
!C526"%$(64#!0&1!04##5&1!0&!'$2%D5 porte sur la totalité du montant (nominal) de la Le dispositif de gestion des risques opérationnels mis
!C526"%$(64#!./&!+&!EF!1G&1(!$11/25!0&!+$!%4D52&#%&! transaction (à la livraison), c’est le risque de livraison &#!3+$%&!3$2!+$!-$#./&!=61&!M!60&#(6"&2!+G&#1&'-+&!0&1!
des stocks entre outil FO et BO 4/!#4#!%4#%4'6($#%&!0&1!N/@!5%D$#,51!)! sources de risques majeurs en vue de les couvrir (fraude
6#(&2#&9!H2$/0&!&@(&2#&9!32$(6./&1!&#!'$(6:2&!0G&'3+46!&(!
!Production et analyse des états de suivi de Ce risque affecte le change (comptant et terme), les
sécurité sur le lieu de travail, clients produits et pratiques
l’exposition aux risques swaps de change (swaps de trésorerie ou cambiste).
commerciales, dommages aux actifs corporels,
Il est rattaché hiérarchiquement à la Direction des Pour les opérations sur tires (ferme ou temporaire),
0J1H4#%(64##&'&#(1! 0&! +G$%(6=6(5! &(! 0&1! 1J1(:'&19!
Engagements et Risques de Contrepartie. ce risque n’existe pas du fait que les transactions exécution livraison et gestion des processus).
14#(!&HH&%(/5&1!=6$!/#!1J1(:'&!PCQ!RP&+&=&2J!C&21/1!
Le suivi des risques doit être effectué aux différents 1. Les principaux enjeux
Payment).
niveaux de l’établissement avec des séparations de !T$!'$V(261&!0/!!%4S(!0&1!261./&1!4352$(64##&+19
34/=462!&#(2&!+&!H24#(!4H"%&9!+&!-$%I!4H"%&9!+&1!261./&1! Si par contre la défaillance intervient entre la
négociation et la livraison, alors la perte potentielle !La Prévention des grands risques,
&(!+&!%4#(2B+&!"#$#%6&29!$/(2&'&#(!06(!&#(2&!%&/@!./6!
passent les ordres et ceux qui les contrôlent. correspond à la variation du cours de change entre le !L’optimisation de la couverture des risques,
cours négocié et le cours prévalant sur le marché au
Ainsi, cette organisation permet : !L’intégration du triple impact réglementaire à savoir
moment où il faut trouver une nouvelle contrepartie
!de s’assurer en permanence du respect des le pilotage par les fonds propres, la supervision
0&!2&'3+$%&'&#(9!6+!1G$,6(!0/!%4S(!0&!2&'3+$%&'&#(!
procédures, des normes et des limites mises en 25,+&'&#($62&!&(!+$!%4''/#6%$(64#!"#$#%6:2&)
et c’est le risque de variation. Cette perte potentielle
place ; peut d’ailleurs se révéler être un gain ! 2. Les composantes du dispositif
!d’analyser les causes du non-respect éventuel des Ce risque affecte le change à terme, les swaps de Le dispositif de gestion des risques opérationnels mis
procédures et des limites ; change (swaps de trésorerie ou cambiste) et les &#!4&/=2&!1G$2(6%/+&!$/(4/2!0&!./$(2&!!!%4'341$#(&178
!d’informer les entités et / ou les personnes désignées opérations de pensions. Le risque total est la somme La Composante organisationnelle :
à cet effet de l’ampleur des dépassements et des risques instantanés et potentiels. La mesure du T$!1/2=&6++$#%&!0&1!261./&1!4352$(64##&+1!&1(!%4#"5&!
des actions correctrices qui sont proposées ou risque de variation est obtenue à travers la valeur de à une entité relevant des Risques et contrôles
entreprises ; remplacement courante (MtM ou valeur de marché) à 3&2'$#&#(19! 1(2/%(/2&! H$V(6:2&! 0/! 0613416(6H! 0&!
En termes d’outils informatiques, la banque dispose laquelle est ajoutée une majoration add-on pour tenir contrôle interne de la banque.
0G/#! 1J1(:'&! H24#(K(4K-$%I! L2314#! $=&%! 0&1! compte des évolutions futures (dérive potentielle du
T&!1J1(:'&!0G$/06(!6#(&2#&!=526"&!3526406./&'&#(!./&!
fonctionnalités de suivi des risques et de calcul des MtM).
le dispositif de gestion des risques opérationnels est
résultats. Le Pôle Contrôle des Risques de Marché Ces risques sont encadrés par des limites en '61!&#!W/=2&!$=&%!&H"%$%6(5!$/!#6=&$/!0&!+G&#1&'-+&!
$! $%%:1! M! %&1! 6#H42'$(64#1! &(! 061341&! 0G4/(6+1! volumes individuelles sur les contreparties y compris de l’établissement.
complémentaires pour mener à bien ses analyses. les correspondants de la salle des marchés et
Le Directoire assure un suivi régulier de la situation
accordées par la banque dans le cadre de l’étude de
Principaux risques et dispositif de contrôle : des risques via le Comité de Contrôle Interne présidé
risque annuelle.
Les risques de marché ou risques de variation de par le Président du Directoire.
prix, représentent les pertes potentielles suite à Le Conseil de Surveillance, via le Comité d’Audit,
des mouvements adverses de cours, de prix ou de est informé des risques importants et s’assure de la
niveaux de taux. prise en compte de ces risques.

Publication des résultats 11

Extrait des notes et annexes IFRS

La composante qualitative : encours corrélés aux taux du marché n’étant pas 3 Application des recommandations du
Elle permet d’évaluer et de prévenir les risques à exposés à ce type de risque. Comité de Bâle
travers la cartographie des risques opérationnels. Un dispositif d’encadrement et de contrôle a été mis Depuis 1974, le Comité de Bâle sur le contrôle
La composante quantitative : en place au Crédit du Maroc. Des limites en volume bancaire, créé à l’initiative des banques du G 10, a
4#(!5(5!"@5&1)!A++&1!14#(!-$15&1!1/2!+&!%$+%/+!0&!,$31! 6#1(6(/5!/#!%423/1!0&!2:,+&1!32/0&#(6&++&1!0&1(6#5&1!M!
A++&!3&2'&(!0&!'&1/2&2!&(!1/2=&6++&2!+&!%4S(!0/!261./&!
0&!($/@9!05"#61!%4''&!5($#(!+$!06HH52&#%&!&#(2&!+&1! ,$2$#(62!+$!14+606(5!&(!+$!1($-6+6(5!0/!1J1(:'&!-$#%$62&!
et les incidents a travers le suivi des pertes et la mise
ressources et les emplois par maturité exposés au international.
en place d’un dispositif d’alerte.
risque de taux. L/!"+!0&1!$##5&19!%&!0613416(6H!$!'4#(25!1&1!+6'6(&1!
La composante d’allocation de fonds propres :
Le risque de liquidité et ses faiblesses pour encadrer une activité bancaire
Par prudence, l’établissement a retenu une allocation en perpétuelle évolution. Le besoin d’un dispositif
Il représente pour la banque l’éventualité de ne
des fonds propres basée sur la méthode « indicateurs plus complet est apparu pour prévenir les nouveaux
pas pouvoir faire face, à un instant donné, à ses
de base » avec l’objectif d’évoluer rapidement vers la risques.
engagements ou à ses échéances. Le risque de
méthode « standard ».
liquidité se traduit donc à travers l’impossibilité de Ainsi est né l’accord « Bâle 2 » sous la présidence
3. Sécurité des systèmes d’information satisfaire ses engagements. de l’Américain Mc Donough, qui repose sur 3 piliers :
T$!15%/26(5!0&1!1J1(:'&1!0G6#H42'$(64#1!&1(!$11/25&! *+!$33$2$V(!+421./&!0&1!-&146#1!6#$((&#0/1!14#(!1/-61! Pilier 1 : Calcul des exigences minimales en
avec la mise en place d’une politique de sécurité par la banque et qu’elle ne peut y faire face à partir fonds propres. Il couvre trois types des risques :
et d’un dispositif de contrôle permanent. Des de ses actifs liquides. Risque de crédit, Risque opérationnel et Risque de
tests annuels d’intrusions et de vulnérabilité, ainsi marché. Plusieurs méthodes sont proposées aux
Le risque de liquidité se situe à trois niveaux :
./&! 0&1! 5=$+/$(64#1! 0&! +$! 15%/26(5! 0&1! 1J1(:'&1! banques selon les risques, notamment « standard
d’informations sont réalisés. !Funding risk : risque qui se traduit par la nécessité » et « notation interne », pour les risques de crédit,
4. Plan de Continuation des Activités d’obtenir de nouvelles ressources lorsqu’une des « indicateur de base », « standard » et « standard
ressources dont la banque disposait par le passé avancé », pour le risque opérationnel.
Pour assurer la continuité des activités de la banque n’est plus disponible (par exemple lors de retrait
en cas de sinistre, l’établissement dispose d’un Plan Pilier 2 : Dispositif sur les processus de surveillance
massif sur les dépôts à vue).
de Continuité d’Activités, composé : des risques et l’adéquation des fonds propres
!Time risk!8!261./&!./6!$33$2$V(!+421./&!+$!-$#./&!#&! internes.
!d’un Plan de Secours informatique pour secourir les
peut obtenir des rentrées d’argent pourtant attendues
services informatiques critiques, Pilier 3 : Dispositif sur la discipline de marché
(par exemple, incapacité de remboursement d’un
6'341$#(! /#&! (2$#13$2&#%&! $%%2/&! &#! '$(6:2&!
! d’un Plan de Repli Utilisateurs avec aménagement prêt par un client).
0G6#H42'$(64#! 1/2! +&1! 3/-+6%$(64#1! "#$#%6:2&1! &(! 1/2!
d’un site de repli devant servir en cas de sinistre, ! Call risk : risque relatif à l’obtention de nouvelles les risques.
!d’un dispositif de gestion de crise, ressources (suite par exemple à des emprunts
P:1! +$! 3/-+6%$(64#! 0&1! (&@(&1! 3$2! +&! `5,/+$(&/29! +&!
!0G/#!0613416(6H!0&!%4#(6#/6(5!0G$%(6=6(5!135%6"./&!$/! importants sur des lignes de crédits).
Crédit du Maroc a engagé un chantier de mise en
scénario de pandémie grippale. L’approche en liquidité met en évidence la situation de conformité avec les dispositions réglementaires.
>&!Q>L!&1(!25,/+6:2&'&#(!(&1(5!&(!$'5+6425) transformation de la banque. Elle permet de mesurer Pour le pilier 1, le Crédit du Maroc a opté pour la
5. Prestations de services essentielles externalisées les besoins de funding à court, moyen et long terme méthode « standard » en ce qui concerne le risque
ou l’importance des excédents de liquidité à replacer de crédit, la « Méthode de base » pour le risque
A++&1!!14#(!&#%$025&1!3$2!/#!0613416(6H!135%6"./& par type de maturité. opérationnel.
Les Conventions de services comprenant des Tous les produits de bilan sont traités en fonction de
indicateurs de qualité ont permis à l’établissement La banque a engagé un large chantier pour lui
+&/2!5%D5$#%&!"#$+&9!1$#1!(&#62!%4'3(&!0&!+$!#$(/2&! permettre de produire dans les délais impartis par
d’intégrer le suivi de ces activités dans le dispositif du taux.
de contrôle interne. le Régulateur, le ratio de solvabilité aux nouvelles
L"#!0&!'6&/@!$3325D&#0&2!+$!,&1(64#!0&!+$!+6./606(5! normes. Pour cela, elle a acquis, un calculateur
2.4 Gestion Actif - Passif courante du Crédit du Maroc, un comité mensuel de a7?&2'$(!b!./6!&1(!3240/%(64#!0&3/61!+$!"#![\\])
La démarche de la gestion Actif-Passif (ALM) est une coordination de trésorerie a été mis en place. Par Q$2$++:+&'&#(! +$! -$#./&! $! &#,$,5! +&1! %D$#(6&21!
05'$2%D&!0G60&#(6"%$(64#9!0&!'&1/2&9!0&!%4#(2B+&!&(! $6++&/219! +&! %4'6(5! LTU! $! 05"#6! 0&1! +6'6(&1! =61$#(! M! relatifs au pilier 2, pour l’application des textes
0&!%4/=&2(/2&!0&1!261./&1!"#$#%6&21!34/=$#(!$HH&%(&2! &#%$02&2! +&! 05"%6(! 0&! +$! (25142&26&! 25160/&++&)! Z#! réglementaires de la Banque Centrale.
le bilan de la banque. 324,2$''&! 0G5'61164#! 0&! %&2(6"%$(1! 0&! 053B(! $!
Il s’agit principalement des risques de liquidité, de 5,$+&'&#(! 5(5! +$#%5! 0&3/61! [\\]! $"#! 0&! '6&/@!
taux et de change. accompagner le plan de développement de la
6%78!$&.&+!", banque. 4 Perspectives :
Au Crédit du Maroc, la gestion Actif-Passif est 9%&8!&':%&;"<=3+%7>!?!&'", Le Crédit du Maroc, en étroite relation avec le Groupe
assurée par la fonction ALM qui rapporte à la Les conventions ALM sont destinées à prendre CA.SA, compte mettre en oeuvre les dispositions
Direction Finances Groupe et au comité ALM. &#! %4'3(&! 0&1! 3D5#4':#&1! 5%4#4'6./&1! 4/! +&1! 3+/1! $=$#%5&1! 0&! a! Ec+&! [! b9! ./6! &#(2$V#&24#(!
comportementaux hautement probables permettant de profonds changements dans la conduite des
Risque de taux d’intérêt global activités.
0G$H"#&2!+G$#$+J1&!0/!261./&)!Z#!04116&2!&@D$/1(6H!0&!
C’est le risque de voir les résultats de la banque documentation des conventions a été élaboré et puis Ces changements visent notamment à :
affectés défavorablement par les mouvements de validé par le comité ALM. ! Adapter la politique d’allocation des fonds propres
($/@! 0G6#(52X()! >&1! '4/=&'&#(1! 4#(! /#&! 6#N/&#%&!
1/2! +&1! 25'/#52$(64#1! &(! +&1! %4S(1! ,5#5251! 3$2! +&1! T&! >2506(! 0/! U$24%! 324%:0&! M! 0&1! '61&1! M! ^4/2! aux activités,
3240/6(1! &(! 6#1(2/'&#(1! "#$#%6&21! R$%(6H19! 3$116H1! &(! 25,/+6:2&1!0&1!%4#=&#(64#1)!>&++&1K%6!14#(!#5%&11$62&1! ! Mieux prendre en compte les évolutions dans
instruments de hors bilan), dont dispose la banque. dans la mesure où elles garantissent une meilleure les processus d’octroi (consommation des Fonds
En conséquence, leurs mouvements ont un impact adéquation de l’analyse avec l’évolution du marché 32432&19!2&#($-6+6(59!%4S(!0/!261./&9!&(%de9
direct sur le résultat généré mais aussi sur la valeur &(! 0&1! %4'342(&'&#(1! 0&! +$! %+6&#(:+&)! >&1! '61&1! M! ! Mettre à niveau la gestion opérationnelle des
actuelle des différents revenus futurs. jour visent également à se conformer davantage à risques,
+$!25,+&'&#($(64#!&#!=6,/&/29!#4($''&#(!&#!'$(6:2&!
Il convient donc d’appréhender correctement la de taux d’intérêt (Modalités d’indexation des taux !f$2$#(62!+$!"$-6+6(5!0&1!6#H42'$(64#1!1/2!+&1!261./&19!
'$#6:2&!04#(!+&1!'4/=&'&#(1!0&!+$!%4/2-&!0&1!($/@! révisables et des taux réglementés). etc…
peuvent impacter les marges de la banque. T&1! 324%&11/1! 6'3$%(51! 4#(! 5(5! 60&#(6"51! &(! +&1!
@A;'B?!"<!"?!;7$!",
L’approche en taux a pour objectif de mesurer in chantiers nécessaires à leur adaptation seront
"#&9! +G&@3416(64#! 0&1! 251/+($(1! 0&! +$! -$#./&! $/@! T&!36+4($,&!0&1!261./&1!"#$#%6&21!&1(!,525!3$2!L_TL<9! engagés selon un planning établi par un groupe
N/%(/$(64#1! 0&1! ($/@! 0G6#(52X(! 0/! '$2%D5)! A++&! outil développé en collaboration avec le Groupe projet et validé par un Comité de pilotage dédié et
s’intéresse donc exclusivement aux encours dont Crédit Agricole S.A.. Il est opérationnel depuis 2008. présidé par le Président du Directoire.
+&1!($/@!2&1(&24#(!"@&1!1/2!/#&!352640&!04##5&!Y!+&1!

12 Publication des résultats

Extrait des notes et annexes IFRS

COÛT DU RISQUE
(En milliers de DH)

31/12/2013 31/12/2012
Dotations aux provisions B#'&"$(# B*('"&)'
Provisions pour dépréciation des prêts et créances :+&!"#%& :+$#"%(#
Provisions pour dépréciations des titres détenus jusqu'à l'échéance (hors risque de taux)
Provisions engagements par signature :!%"+&( :##"(#*
Autres provisions pour risques et charges :)"%#% :!)"!++
Reprises de provisions '#!"')' ($"$%)
Reprises de provisions pour dépréciation des prêts et créances #+("+&+ '#"'#&
Reprises de provisions pour dépréciations des titres détenus jusqu'à l'échéance (hors risque de taux)
Reprises de provisions engagements par signature !"))+
Reprises des autres provisions pour risques et charges &"'&+ ##"'&&
Variation des provisions B'!&"#*! B#("#+(
F7/175 -3@/ /25G@7 67 9341/7-0/127 675 0912H5 ;404927/5 625-342I875 > 80 ?7417 J121/75 > /7?74@5 ;A75K
F7/175 -3@/ /25G@7 67 9341/7-0/127 675 0912H5 ;404927/5 6.174@5 L@5G@M> 8M.9N.0497
Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non provisionnées -342 -576
Pertes sur prêts et créances irrécouvrables provisionnées :#**"+)* :'!"'%$
Décote sur les produits restructurés -
Récupérations sur prêts et créances amorties !)"$$( #!")'#
Pertes sur engagement par signature -
Autres pertes :$"($* :%"$((
Coût du risque B*&)"(## B*#)"!*$

MARGE D’INTÉRÊT
(En milliers de DH)
31/12/2013 31/12/2012
Produits Charges Net Produits Charges Net
Opérations avec la clientèle !"!#$"!%! %&'"(%$ '"%!%"!() !"&*'"+&' )#)"#!# '"$)+"!*#
Comptes et prêts/emprunts !"#$%"#&# '$("$() #"*('"&%! !"#&*"(#$ +*!"$+) #"%$!"''+
Opérations de pensions &"+&% 160 &"$!% ''& #"#+* -477
,-./012345 67 83901234:;40497<741 ##!"*)* #"*(( ###"()* ##'"(*( #"($! ##*"(#&
Opérations interbancaires ))"%&( #)"')* &("(&* ))"+#+ +!"(!& *%"$&*
Comptes et prêts/emprunts '+"#$$ #&"$)* +*"%$& '&"&+$ #)"+%% +)"$'*
Opérations de pensions $*"'+% #"$(( $+"$+& $("*%# !!"**# &"(!(
Emprunts émis par le Groupe - !'*"&*) :!'*"&*) - $++"+'+ :$++"+'+
Instruments de couverture de résultats futurs - - - - - -
Instruments de couverture des portefeuilles couverts en taux - - - - - -
Portefeuille de transactions - - - - - -
=21/75 > /7?74@ ;A7 - - - - - -
Opérations de pensions - - - - - -
Prêts/emprunts - - - - - -
Dettes représentées par un titre - - - - - -
Actifs disponibles à la vente #)+")*) - #)+")*) !($"''' - !($"'''
Actifs détenus jusqu’à échéance - - - - - -
TOTAL DES PRODUITS ET CHARGES D’INTÉRÊTS OU ASSIMILÉS !"##$"%%! &'("#!! '")$#"*+% !")%*"+'% +*'"%'+ '"()$"(&$

PRODUITS ET CHARGES D’HONORAIRES ET DE COMMISSIONS ENGAGEMENTS DE PRÊTS, GARANTIES FINANCIÈRES

(En milliers de DH)
ET AUTRES ENGAGEMENTS
LIBELLE 31/12/2013 31/12/2012 (En milliers de DH)
Titres !"### !")+* Montants notionnels
Emission 395 $&% Engagements de prêt
Transmission d'ordres #"*!) #"'(! Donnés : #$")*'"(&'
Autres 631 695 Administrations centrales
Compensation et règlement-livraison - Etablissements de crédit !"*+$
,-./012 3456/07. 612.-895/012 :3;60508- !%")%# !!"$+! Institutions non établissements de crédit
Grandes entreprises #$"+(#"*%$
Gestion d'actifs #+"**& #*")%! Clientèle de détail **#")%(
Conservation '"(+& '"+() Reçus :
Engagements de prêt '&"&#& '("&)( ,5852/0-. :25260?8-.
Gestion des moyens de paiement ''*"+$) ''!"%#) Données : '"+)%"'*(
<2=>20-80- :25260?8- - - Administrations centrales -
Autres '(!"!(& '+)"%*# Etablissements de crédit $"!&+")!+
Total produits d'honoraires et de commissions $$%"!$* $*'"'$* Institutions non établissements de crédit -
Conservation #"%!# #")!' Grandes entreprises $"#+("($(
Compensation et règlement-livraison - Clientèle de détail %!"')*
Autres $("(*) !&"*!# Reçues : ' #$& ')+
Administrations centrales -
Total charges d'honoraires et de commissions $'"(+' $%"**(
Etablissements de crédit ' #$& ')+
Institutions non établissements de crédit -
Grandes entreprises -
GAINS ET PERTES SUR AUTRES ACTIFS Clientèle de détail -
(En milliers de DH)
Dérivés de crédit reçus -
31/12/2013 31/12/2012 Autres engagements
Immobilisations corporelles et incorporelles d’exploitation -135 '++ Donnés
Plus values de cession 94 207
Reçus
Moins value de cession -229 -19
Titres de capitaux propres consolidés - - @2=5=-A-2/. -/ =5852/0-. :25260?8-. -2 3>75;/
Plus values de cession - - – Engagements de prêt donnés :
Moins value de cession - - B C0/041275 ;40492D/75 6344.75 E
Gains ou pertes sur autres actifs -135 '++ – Autres engagements donnés à une autre contrepartie :

Publication des résultats 13

Extrait des notes et annexes IFRS

INFORMATION SECTORIELLE
(En milliers de DH)

Libellé !"#$%&'%&'()!*+,&'%&-"!".%/%")&%)&!00$1!".% 2%!0*"3 Total

Marge d'intérêts #"*!$"'$% ###"&+$ #"'$*"+&(
Marge sur commissions !)&"+** -2 !)&"+*$
Produit net bancaire #")'#"##% ##!")!+ !"(%+"(+#
Charges de fonctionnement :))&"*(& :#+"&$' :#"(#$"$+$
Résultat d'exploitation $%#"(!& &#"+'# +*!"+&)
Résultat net !(*")*) %%")#& !&$"&%%
Résultat net part groupe !(*")*) %$"#)# !%)"#*#

!"#$%&'("&)"*+$,-."/0'+0!"&)"1$,)2!"#$%&'("34$'-,0!" bancassurance en collaboration avec les différents tant qu’intermédiaire et dépositaire sur la place de
S.A., exerce trois métiers principaux : la banque de marchés de la banque. #+5+60+7-+C" J7/7." " 0+" K+78)!" L7(!$7+(',7+0!" &!"
$%5!+)."0+"6+78)!"&!"/7+7-!9!7("!("&:'7;!5('55!9!7(" Tanger, structure off-shore, a pour mission principale
et la gestion d’actifs. Le réseau d’agences du Crédit 0!" /7+7-!9!7(" !7" &!;'5!5" <" -,)$(." 9,M!7" !(" 0,74"
&)"*+$,-."<"-,);!$()$!"7+(',7+0!."-,92(!."<"/7"=>?@." LA BANQUE DE FINANCEMENT ET terme des sociétés non résidentes implantées dans
345 guichets répartis dans le Royaume, organisés en D’INVESTISSEMENT les zones franches du Maroc, et assure également
régions et succursales. +" 6+78)!" &!" /7+7-!9!7(" !(" &:'7;!5('55!9!7(" (,)5" 0!5" ($+'(!9!7(5" &!" 5+" -0'!7(B0!" !7" ,FF5E,$!"
regroupe l’ensemble des activités et métiers à forte et afférents aux transferts émis et reçus, ainsi
valeur ajoutée destinés aux clients corporate (PME/ que les opérations de change. Elle accompagne
LA BANQUE DE DÉTAIL PMI et grandes entreprises), et constitue ainsi un axe également tous les investisseurs étrangers désireux
La banque de détail offre à ses clients particuliers, majeur de développement. L’activité de promotion de s’implanter dans les zones franches industrielles
professionnels et micro-entreprises une large '99,6'0'B$!"!5("2$'5!"!7"-E+$4!"&+75"0!"-+&$!"&:)7!" d’exportation au Maroc (para-bancaire et bancaire).
gamme de produits et services. Elle est organisée direction dédiée, qui assure la constitution et le suivi
en directions régionales, au nombre de dix, avec un &:)7" 2,$(!F!)'00!" &!" -0'!7(B0!" &!" 2$,F!55',77!05" &!"
réseau d’agences couvrant l’ensemble du territoire l’immobilier, et d’autre part la formulation d’un avis L’ACTIVITE DE LEASING
8)'"+55)$!"+'75'")7!"%($,'(!"2$,A'9'(%"+;!-"0+"-0'!7(B0!C" technique sur les dossiers de crédits instruits par les Crédit du Maroc Leasing apporte des solutions
#$%&'(" &)" *+$,-" D+($'9,'7!" !5(" 0+" /0'+0!" -E+$4%!" +4!7-!5",)"0!5"-!7($!5"&:+FF+'$!5"2,)$"0!"/7+7-!9!7(" &!" /7+7-!9!7(" -$%&'(H6+'0" 9,6'0'!$" !(" '99,6'0'!$"
de la commercialisation des produits OPCVM et &!5",2%$+(',75"'99,6'0'B$!5"&!"2!('(!"(+'00!C"G+75")7!" à destination des entreprises et professionnels
de l’animation des différents réseaux du Crédit du optique d’accompagnement du secteur agricole au marocains, ainsi qu’une offre adaptée aux
Maroc pour leur promotion, ainsi que de la gestion Maroc, le Crédit du Maroc dispose d’une direction constructeurs de matériel qui souhaitent proposer
des fonds de ses clients et des clients du Crédit du &%&'%" +)" /7+7-!9!7(" &!" 0:+4$'-)0()$!" !(" &!" 0:+4$,H &!5" /7+7-!9!7(5" 0!+5'74" +)A" +-8)%$!)$5" &!" 0!)$5"
Maroc. +0'9!7(+'$!" 8)'" +55)$!" <" 5+" -0'!7(B0!" )7" -,75!'0" matériels. A cet effet, Crédit du Maroc Leasing
52%-'+0'5%"!("0!"/7+7-!9!7("&!"5!5"2$,I!(5C" :+-(';'(%" 6%7%/-'!" &!" 0:!A2!$('5!" &!" #$%&'(" 34$'-,0!" !+5'74"
&:'74%7'!$'!" /7+7-'B$!" !5(" +55)$%!" 2+$" )7!" &'$!-(',7" France et s’appuie sur le réseau national de
CREDIT DU MAROC ASSURANCES dédiée, qui apporte un conseil professionnel sur des distribution de la banque Crédit du Maroc. Ainsi,
Filiale spécialisée dans le courtage d’assurances sujets spécialisés. La salle des marchés, pour sa Crédit du Maroc Leasing met à la disposition de ses
toutes branches, elle est chargée de la part, traite les opérations de change, de trésorerie clients des équipes expérimentées et des solutions
commercialisation des produits d’assurances dirhams ou devises ainsi que l’obligataire. Par ailleurs, performantes dans le cadre d’une relation de
dommages et du développement de l’activité Crédit du Maroc Capital, société de bourse, agit en proximité.

PRÊTS ET CRÉANCES
(En milliers de DH)
Actifs dépréciés (Valeur
31/12/2013 Actifs non dépréciés (Dépréciations (Dépréciations Valeur nette
(1) brute comptable totale) *"'*4*'$%++%05 .6++%.)*4%05 comptable totale
(2)
Prêts et créances
Instruments de dette #(+"$!' - - - #(+"$!'
Administrations centrales - - - - -
Etablissements de crédit #(+"$!' - - - #(+"$!'
Institutions non établissements de crédit - - - - -
Grandes entreprises - - - - -
Clientèle de détail - - - - -
Prêts et avances $&"$#%"!%% *"%(+"*%' !"(%#"$)+ '*'"!'' *%"#+!"%!!
Administrations centrales - - - - -
Etablissements de crédit $"%$)"*+* - - - $"%$)"*+*
Institutions non établissements de crédit +"((+"#+( '+$"!*$ +#$"#$! !%"%+( +"!('"*!!
Grandes entreprises #%"(('"(#% #"!#!"(+* %)'"*%! &("%') #%"$+("%!#
Clientèle de détail #+"'(("+)& !"!!$"#($ #"+)*"''+ $!"%(! #*"!)*"!$+
Total $&"*#*"#!) *"%(+"*%' !"(%#"$)+ '*'"!'' *%")+)"$*+

Actifs dépréciés (Valeur

Actifs non dépréciés (Dépréciations (Dépréciations Valeur nette
31/12/2012 brute comptable totale)
(1) *"'*4*'$%++%05 .6++%.)*4%05 comptable totale
(2)
Prêts et créances
Instruments de dette ##'"#*( - - - ##'"#*(
Administrations centrales - - - - -
Etablissements de crédit ##'"#*( - - - ##'"#*(
Institutions non établissements de crédit - - - - -
Grandes entreprises - - - - -
Clientèle de détail - - - - -
Prêts et avances $("*)+")%& $"!!("'') !"$)+")*& '+*"&!+ $+"'*!"'*&
Administrations centrales - - - - -
Etablissements de crédit !"+)*"'+# - - - !"+)*"'+#
Institutions non établissements de crédit +"($%"++# '((")!$ $!("$*& !'"+#' +"!)#"*)(
Grandes entreprises #'"''%"!$* '#*"**+ *%)"#)' #!)"+*% #'"*%+"#$'
Clientèle de détail #+"!'&"!)! !"(#("'$) #"+')"()* !)"(** #+"%&("%&!
Total $("#+*"(#& $"!!("'') !"$)+")*& '+*"&!+ $+"!#+"!&&
(1) Inclut les actifs dépréciés collectivement
(2) Valeur comptable brute des actifs dépréciée individuellement

14 Publication des résultats

Extrait des notes et annexes IFRS

ACTIFS FINANCIERS DISPONIBLES A LA VENTE

(En milliers de DH) (En milliers de DH)

Juste valeur Juste valeur Valeur Juste valeur Juste valeur Dont
Valeur
Dont des actifs non des actifs dépréciation comptable
31/12/2013 des actifs non des actifs dépréciation comptable 31/12/2012
dépréciés dépréciés nette totale dépréciés dépréciés nette totale
Instruments de capitaux propres !&"+(% $*"+)+ B)"(#' )#"*)' Instruments de capitaux propres '%'"'$( $*"$!) )"(#' '$#"*)$
Instruments de dette $")#+"%(# - - $")#+"%(# Instruments de dette #"$)&"+(# - - #"$)&"+(#
Administrations centrales $"#*%"($! - - $"#*%"($! Administrations centrales +"%**"$#& - - +"%**"$#&
Etablissements de crédit *(#"(+$ - - *(#"(+$ Etablissements de crédit '#+"**% - - '#+"**%
Institutions non établissements de crédit - - - - Institutions non établissements de crédit - - - -
Grandes entreprises - - - - Grandes entreprises - - - -
Clientèle de détail - - - - Clientèle de détail - - - -
TOTAL $")+("&*# $*"+)+ B)"(#' $"(!$"#$# TOTAL #"*('"%'' $*"$!) )"(#' #"#%#"$$(

PLACEMENTS DETENUS JUSQU’A LEUR ECHEANCE

(En milliers de DH)

Actifs dépréciés (Valeur (dépréciations (dépréciations Valeur nette comptable totale

Actifs non dépréciés brute comptable totale) individuelles) collectives) (*) 31/12/2013 31/12/2012
Placements détenus jusqu’à leur échéance
Instruments de dette
Administrations centrales

T
Etablissements de crédit

N
Institutions non établissements de crédit

A
Grandes entreprises

NÉ
Clientèle de détail
Prêts et avances
Administrations centrales
Etablissements de crédit
Institutions non établissements de crédit
Grandes entreprises
Clientèle de détail
TOTAL

INFORMATIONS SUR LA JUSTE VALEUR DES INSTRUMENTS FINANCIERS

(En milliers de DH)

Juste valeur comptabilisée Dont déterminée selon des Dont montant comptabilisé en
Valeur comptable
31/12/2013 ou fournie dans les états techniques de valorisation non résultat selon une technique de
(si différente de la juste valeur) basées sur des données de marché valorisation pendant la période
:25260-8.
O912H5 ;404927/5 6.174@5 > 675 ;45 67 1/045091234 - - -
NA
O912H5 ;404927/5 6.52P4.5 > 80 L@517 ?087@/ -0/ 87 I2025 6@ 93<-17 67 /.5@8101 - !"'$%")## ))"+$#
O912H5 ;404927/5 625-342I875 > 80 ?7417 - $"%!$"*$* $%"##! -
Prêts et créances - - -
Placements détenus jusqu'à leur échéance - - -
O@1/75 0912H5 ;404927/5 - - -
F0552H5 ;404927/5 6.174@5 > 675 ;45 67 1/045091234 - - NA -
F0552H5 ;404927/5 6.52P4.5 > 80 L@517 ?087@/ -0/ 87 I2025 6@ 93<-17 67 /.5@8101 - $"('& :+"+#+
F0552H5 ;404927/5 0@ 93Q1 0<3/12 - - -
O@1/75 -0552H5 ;404927/5 - - -

Juste valeur comptabilisée Dont déterminée selon des Dont montant comptabilisé en
31/12/2012 Valeur comptable
(si différente de la juste valeur) ou fournie dans les états techniques de valorisation non résultat selon une technique de
:25260-8. basées sur des données de marché valorisation pendant la période
O912H5 ;404927/5 6.174@5 > 675 ;45 67 1/045091234 - - -
NA
O912H5 ;404927/5 6.52P4.5 > 80 L@517 ?087@/ -0/ 87 I2025 6@ 93<-17 67 /.5@8101 - %")!$ $"%)(
O912H5 ;404927/5 625-342I875 > 80 ?7417 - *"*(*"$$% $'"*%# -
Prêts et créances - - -
Placements détenus jusqu'à leur échéance - - -
O@1/75 0912H5 ;404927/5 - - -
F0552H5 ;404927/5 6.174@5 > 675 ;45 67 1/045091234 - - NA -
F0552H5 ;404927/5 6.52P4.5 > 80 L@517 ?087@/ -0/ 87 I2025 6@ 93<-17 67 /.5@8101 - +"$'+ #$"&*+
F0552H5 ;404927/5 0@ 93Q1 0<3/12 - - -
O@1/75 -0552H5 ;404927/5 - - -

IMMOBILISATIONS CORPORELLES EVALUEES SELON LE MODELE DU COUT

(En milliers de DH)

31/12/2013 31/12/2012
Terrains et bâtiments occupés par Terrains et bâtiments occupés par
le propriétaire Valeur comptable totale Valeur comptable totale
le propriétaire
(immo d’exploitation) (de toutes les immo corporelles) (de toutes les immo corporelles)
(immo d’exploitation)
Pertes de valeur comptabilisées en résultat - - - -
Reprises de pertes de valeur en résultat - - - -
Solde de clôture +')"'($ !"(&%"!($ )!+"$'+ !"((#"&#!
Cumul des dépréciations - - - -
Cumul des amortissements $$)"$#% %!#"($( #()"*!& '*!"&&#
O912H5 6.174@5 6045 87 906/7 6M@4 9341/01 67 83901234:;40497<741 - - - -
Actifs loués en location-simple - - - -

Publication des résultats 15

Extrait des notes et annexes IFRS

PROVISIONS PASSIF
(En milliers de DH)
Risques légaux Obligations au titre des avantages Engagements de prêts Contrats Valeur comptable
Autres provisions
!"#$%&'(" postérieurs à l'emploi et garanties (Les EPS) )*#%+!&+, $" totale
Solde d'ouverture "-./0.1"" "23/114"" "21/5-6"" - "42/170"" "414/766""
Dotations !"#$%& "!#'%' ()#%&' - !#&$% !'"#)'(
Montants utilisés $#''% - - - !#$(* %#$$$
Montants non utilisés repris au cours de la période !'#"() %#'"* (#**% - $#%+" (!#!%)
Autres mouvements - ,(#!%! - - -3 ,(#!%+
Solde de clôture "-1/456"" ".51/42."" "37/71-"" - "41/056"" "54./727""

INFORMATIONS SUR LES CONTRATS DE LOCATION FINANCEMENT

Les contrats de Leasing sont classés en tant que sa juste valeur à la date à laquelle l’option peut être La valeur actualisée des paiements minimaux au titre
!"#$%#&' ()' *! %#+!"' ,"%" )-)"#.' /%' 01%&+' #!#%*+#2' levée. En effet, la valeur résiduelle est de 1% du ()'*%'*! %#+!"'&32*=>)'6'*%'#!#%*+#2'()'*%'?1&#)'>%*)1$'()'
des risques et des avantages inhérents à la propriété -!"#%"#'()',"%" )-)"#'7!1$'*)'-!9+*+)$')#'()':;<' l’actif loué.
est transférée au preneur locataire. pour l’immobilier. Dans le bilan, les actifs donnés en location sont
Le contrat de location donne au preneur l’option La durée du contrat de location couvre la majeure comptabilisés comme des créances pour un montant
(3% 4)#)$' *3% #+5' 6' 1"' 7$+8' &15,&%--)"#' +"52$+)1$' 6' partie de la vie économique de l’actif loué. égal à l’investissement net dans le contrat de location.
(En milliers de DH)

Pour le Bailleur
Durée résiduelle Investissement Valeur actualisée des paiements minimaux Correction de valeur cumulée des paiements
brut total à recevoir au titre de la location A,9)'+!$"#?&?%+ ,$"?9?"&%B'+$ minimaux au titre de la location non recouvrables
: ! 48 "+$#&$* +%*#%$' !'%#%'* "!)#'(+
; ! 48 : + 482 *+(#+*! &(&#)*' !($#&'' &*(#"$+
> 5 ans (("#$$! !*%#*$* $!#$*$ (!)#*!)
TOTAL "./754/2-4"" "./025/.03"" "403/-64"" "./242/02-""

IMPOTS EXIGIBLES ET DIFFERES EVOLUTION DU CAPITAL ET RESULTAT PAR ACTION

(En milliers de DH)
Impôts courants et impôts différés 31/12/2013 31/12/2012 COMPOSITION DU CAPITAL AU 31 DECEMBRE 2013
Impôts courants !!%#&)! !#*"$ @1'A:'(2 )-9$)'B;:AC'*%'$27%$#+#+!"'(1' %7+#%*')#'()&'($!+#&'()'>!#)')&#'*%'&1+>%"#)DE
Impôts différés *+#)(' !+(#+&+
Actifs d’impôts courants et différés "4.6/03."" ".01/017"" Actionnaires Nombre d’actions % du capital % des droits de vote
Impôts courants 745 %*#)*) A - ACTIONNAIRES MAROCAINS
Impôts différés !"+#&$+ !+"#)($ WAFA ASSURANCE !#')$#&'$ 10,37 10,37
Passifs d’impôts courants et différés ".--/023"" "46-/046"" AUTRES !#!%)#$*' 11,07 11,07
Charge d'impôts courants !'!#+*( ("%#*'$ B - ACTIONNAIRES ETRANGERS
Charge nette d'impôts différés de l'exercice ""#&&% ,$*#&(*
CREDIT AGRICOLE S.A. &#!$)#(&* )&H+" )&H+"
CD&,E $"? !! ") "=F+;GH!"$',"= $"I*?*#% $ ".-7/122"" "440/621""
Total ".6/507/174"" ".66J66"" ".66J66""
Le taux effectif d'impôt 31/12/2013 31/12/2012 /%' >%*)1$' "!-+"%*)' ()&' % #+!"&' )&#' ()' :;;' FG.' H)&' % #+!"&' &!"#' )"#+=$)-)"#'
Résultat net (&$#&)) $+$#+)* libérées.
<=40>12 ?@5A3B/ 2.0 C12 DE8E7912 !"&#%)) ((+#')%
A la connaissance de la société, il n’existe pas d’autre actionnaire détenant
directement ou indirectement 5% ou plus du capital ou des droits de vote.
Taux d'impôt effectif moyen en % 52J41K 57J36K
DIVIDENDES
Analyse du taux effectif d'impôt 31/12/2013 31/12/2012 Au titre de l’exercice 2013, le conseil de surveillance décide de proposer aux
Taux d'impôt en vigueur en % 37% 37% actionnaires un dividende net par action de 27 DH, payable soit en action, soit en
Différentiel de taux d'imposition des entités étrangères - - numéraire, soit par combinaison de ces deux moyens.
Imposition forfaitaire - -
2013 2012 2011
Différences permanentes - -
Changement de taux - - Dividendes ( en dirhams)
FE795/ 013G0/4DC1 - - Dividende par action 27,00 32,00 32,00
Autres éléments 0,24% 1,90% Résultat net par action ( en dirhams)
Taux d'impôt effectif moyen 52J41K 57J36K Résultat net part du groupe par action 26,95 $)H&' 37,27

INFORMATIONS RELATIVES AUX PARTIES LIÉES

(En milliers de DH)

!"#$"#%&'&($)*+&$,-&($+#.*%&/.0*%& Principaux dirigeants de Entités contrôlées par

89%+*!*:;<, Filiales Autres parties liées Total
*#&1!"#$"#%&'&*"&+*2*3!.+ => ?!+!*"9'") "$&"$9%+*!*:;<, =&";@; "$9%+*!*";<,
Actifs : prêts et avances !#'$%#$(* !#$&&#%"* - - - (#%((#)*&
Instruments de capitaux propres - - - - - -
Autres créances - 49 - - - 49
Total des actifs "./651/543"" "./577/0.7"" - - - "4/144/712""
Passifs : dépôts et emprunts !#$&&#%"* !#'$%#$(* - - - (#%((#)*&
-./012 3422562 784895102 - - - - - -
Titres de dette - - - - - -
Passifs subordonnés - - - - - -
Paiements fondés sur des actions - - - - - -
Autres passifs %'#)%( 49 - - - %'#)*!
Total des passifs "./143/4.4"" "./651/527"" - - - "4/1-5/036""
Garanties émises par le groupe "%*#)!' - - - - "%*#)!'
Garanties reçues par le groupe - "%*#)!' - - - "%*#)!'
Dépréciations des créances douteuses - - - - - -
45$+6*%&*#&(+!8,.#%&60"0+0%& Principaux dirigeants de Entités contrôlées par
par des transactions entre parties liées 89%+*!*:;<, Filiales => ?!+!*"9'") "$&"$9%+*!*:;<, =&";@; "$9%+*!*";<, Autres parties liées Total
Total des charges dont : "../027"" "27/231"" - - - "36/524""
Charges d'intérêts (#**$ )"#+&$ - - - )*#+)"
Honoraires et commissions 500 957 - - - !#%+)
Total des produits dont : "..3/052"" ".1/227"" - - - ".51/5.1""
Produits d'intérêts )"#+&$ (#**$ - - - )*#+)"
Honoraires et commissions 957 500 - - - !#%+)
Produits de dividendes %'#)%( $#('' - - - %$#*%(

16 Publication des résultats

Extrait des notes et annexes IFRS

AVANTAGES AU PERSONNEL

L’engagement actualisé est calculé selon la méthode des unités de crédits INDEMNITÉS DE FIN CONTRAT DE TRAVAIL
7$!?)#2)&' )"' #)"%"#' !-7#)' ()&' 4I7!#4=&)&' % #1%$+)**)&C' ()&' %1J-)"#%#+!"&' Indemnité de départ volontaire
de salaires, de l’âge de départ en retraite, de la mortalité, de la rotation du
("Régie par un protocole d’accord au niveau du GPBM, l’indemnité de départ
personnel ainsi que des taux d’actualisation.
A050/*+,)!"4!)3!*"+.D"&+5+),#&<"!*"+4)%&"+$$0) " ."F,)!$*0,)!<" !"1+,)!"A+50,)"5!.)"
/)&' -!(+, %#+!"&' (34I7!#4=&)&' % #1%$+)**)&C' !1' *%' (+552$)" )' )"#$)' )&' )0,*"8"5+")!*)+,*!"+/*,$,4#!"&!50/"5!&"$),*%)!&" -#5,B,6,5,*#"&.,A+/*&"G
4I7!#4=&)&' )#' *%' $2%*+#2C' (!"")"#' *+)1' 6' ()&' 2 %$#&' % #1%$+)*&' $)*%#+5&' %18' - à partir de 50 ans révolus pour les femmes
avantages postérieurs à l’emploi et qui sont comptabilisés en capitaux propres - à partir de 55 ans révolus pour les hommes
selon la méthode du SORIE, par contre, pour les avantages à long terme et - avoir une ancienneté minimum de 21 ans de service
*)&'+"()-"+#2&'()',"'()' !"#$%#'()'#$%>%+*C'+*&' !"#+"1)$!"#'6'K#$)' !-7#%9+*+&2&'
("Le montant de l’indemnité est calculé en fonction du salaire au moment du
directement en résultat.
#4+)*"!*" -./"6+)%3!"6+&#"&.)"5-HB!" ."$055+60)+*!.)'
Le calcul est effectué par individu et la population est sélectionnée à la date de
("Le montant de l’engagement dépend :
l’arrêté.
- de l’évolution du salaire,
RÉGIME À PRESTATIONS DÉFINIES : 9" !"5-HB!"+."303!/*" ." #4+)*":6+)%3!;<
- de la proportion des collaborateurs intéressés par le départ volontaire,
!"#$%&'%($%)*!!"+!$
- de la probabilité de survie (table de mortalité),
L'Prime servie aux collaborateurs au moment de leur départ en retraite ou en cas - de la probabilité de présence (turn over),
!" #$%&' - du nombre d’années restant à l’octroi et du taux d’actualisation.
("L’ancienneté minimum requise est de 20 ans
31/12/2013 31/12/2012
("Le montant de la prime est calculé en fonction du salaire au moment de la
!"#$%$"&%'(")!'(!$*+',+'-&'./!!$0!+ 27 120 27 750
)!*)+,*!"!*" -./"$0!12$,!/*" #*!)3,/#"4+)"5!"/036)!" -+//#!&" -+/$,!//!*#'
Provisions pour indemnité de départ volontaire 12'232'' 12 905
("Le montant de l’engagement dépend : !"#$%$"&%'(")!'(!$*+',+'-,45$64 24 712 24 234
- de l’évolution du salaire, Total !"#$%"## $&#'''##
- du nombre d’années d’ancienneté,
31/12/2013 31/12/2012
- de la probabilité de survie (table de mortalité), Taux d'actualisation 4,76% 4,21%
- de la probabilité de présence (turn over), Taux d'évolution des salaires 4,00% 4,00%
- du nombre d’années restant à la retraite et du taux d’actualisation.
Il est à noter que le Crédit du Maroc a engagé, en 2013, une action d’envergure
Prime de Fidélité &.)"5-!/&!365!" !"&0/"4#),3%*)!"A,&+/*"8"04*,3,&!)"&+"4!)10)3+/$!"&.)"*0.&"5!&"
("Prime servie aux collaborateurs à l’ancienneté de 15, 20, 25, 30, 35 et 45 ans. axes. Ce plan, pluriannuel, porte le nom de CAP2018.
("7!" 30/*+/*" !" 5+" 4),3!" !&*" #*!)3,/#" 8" 4+)*,)" -./" 6+)%3!" !*" ." &+5+,)!" +." En accompagnement de ce plan, et conformément aux dispositions de la
moment de l’octroi. norme IAS 19 révisée relatives aux indemnités de cessation d’emploi, le Crédit
("Le montant de l’engagement dépend : du Maroc a inscrit sur les comptes de 2013 une provision couvrant l’estimation
!&" 1)+,&" M.!" 5!&" +$*,0/&" ,/ .,*!&" 4+)" $!" 45+/" A0/*" B#/#)!)<" /0*+33!/*" 5!" $0N*"
- de l’évolution du salaire,
d’accompagnement de départs volontaires de collaborateurs pour un montant
9" ."/036)!" -+//#!&" -+/$,!//!*#":6+)%3!;< global de 56 Millions de DH.
- de la probabilité de survie (table de mortalité), Cette inscription dans les comptes 2013 s’appuie notamment sur le fait que ce
- de la probabilité de présence (turn over), plan a été présenté au Conseil de Surveillance du 13 Décembre 2013, a fait l’objet
- du nombre d’années restant à l’octroi et du taux d’actualisation. de plusieurs communications internes à la banque, ainsi qu’en Comité d’Entreprise
Couverture Médicale ou il a été notamment expliqué que :
7+"=>?><"&@&*%3!" !"$0.A!)*.)!"3# ,$+5!<"!&*"$0/&, #)#!"$033!"./")#B,3!" ("le Crédit du Maroc lance un plan de départ volontaire en accompagnement des
3.5*,9!3450@!.)&"8"4)!&*+*,0/&" #2/,!&'"C/"5-+6&!/$!" -,/10)3+*,0/&"&.12&+/*!&" 4)0O!*&" -+3#5,0)+*,0/" !"5-!12$+$,*#"!*" !"B+,/" !"4)0 .$*,A,*#<
pour déterminer la part d’obligation qui revient au Crédit du Maroc, elle est ("le traitement se fera sur la base du volontariat selon les principes de la convention
*)+,*#!"$034*+65!3!/*"$033!"./")#B,3!"8"$0*,&+*,0/&" #2/,!&' collective du GPBM.

COMPTABILISATION ENGAGEMENTS SOCIAUX

Le Groupe Crédit du Maroc a opté pour la comptabilisation des écarts actuariels 7-,34+$*" !&"#$+)*&"+$*.+),!5&"&.)"!/B+B!3!/*&"&0$,+.D"8"2/" #$!36)!"IJKL"&!"
)!5+*,1&"+.D"!/B+B!3!/*&"&0$,+.D"40&*#),!.)&"8"5-!3450,":4),3!" !"2/" !"$+)),%)!;" présente comme suit :
en capitaux propres selon la méthode du SoRIE (Statement Of Recognised Brut ID Net
Income and Expenses). Impact Compte de Résultat
Les avantages au personnel entrant dans les catégories IAS 19 des autres Dotation Provision Engagements Sociaux 995 7812 627
+A+/*+B!&"50/B"*!)3!":E),3!" !"2 #5,*#;"!*" !&",/ !3/,*#&" !"2/" !"$0/*)+*" !" Impact Capitaux Propres
travail (Prime de départ volontaire) continueront a être comptabilisés en résultat. Gains et Pertes actuariels / avantages post emploi 14 065 -5 204 2'219

Publication des résultats 17

Extrait des notes et annexes IFRS

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES (COMPTES CONSOLIDES)

18 Publication des résultats