Rapport annuel

2023

BANQUE ALGERIENNE DU COMMERCE EXTERIEUR S.A.

ALGERISCHE AUSSENHANDELSBANK AG
ZURICH
BANQUE ALGERIENNE DU COMMERCE EXTERIEUR S.A.
ALGERISCHE AUSSENHANDELSBANK AG
ZURICH

Rapport annuel
2023
Table des matières

Nos activités 1
Adresses 2
Actionnaires et Organes de la Banque 3
Rapport du Conseil d’Administration 4
Rapport annuel 5
Bilan au 31 décembre 2023 8
Compte de résultat 2023 9
Etat des capitaux propres 10
Annexes aux comptes annuels
1. Principes comptables et d’évaluation des comptes annuels 11
2. Informations relatives au bilan 17
3. Informations sur les opérations hors bilan 26
4. Informations sur le compte de résultat 27
Rapport de l’organe de révision 29
Gouvernance d’entreprise 32
Exigences de publication 36
Nos activités

- Notification et confirmation de crédits documentaires

- Escompte du produit de lettres de crédit
- Encaissements documentaires
- Cautionnements et garanties bancaires relatifs à des lettres de crédit
- Syndication et participation aux risques
- Opérations sur les devises
- Exécution des ordres en Suisse et à l’étranger
- Informations commerciales

1
 BANQUE ALGERIENNE DU COMMERCE EXTERIEUR S.A.
ALGERISCHE AUSSENHANDELSBANK AG
ZURICH

Adresses

Talacker 41
Siège
8001 Zurich

Postfach 3877
Adresse postale
8021 Zurich

Téléphone +41 44 218 50 60

Site web [Link]

SWIFT AEXTCHZZ

2
Actionnaires et Organes de la Banque

Actionnaires

Banque Nationale d’Algérie (BNA), Alger

Fonds National d’Investissement (FNI), Alger

Conseil d’Administration

Président Mohammed Lamine LEBBOU

Directeur Général de la Banque Nationale d’Algérie (BNA), Alger

Vice-Président Jean-Paul FOITY, Genève *

Membres Kamel MANSOURI

Directeur Général du Fonds National d’Investissement (FNI), Alger

Thomas A. FRICK, Zollikon (Zurich) *

Alexander C. HENZI, Gersau (Schwyz) *

* Administrateurs indépendants selon la Circulaire FINMA 2017/01 Cm 17 ss

Comité d’Audit

Président Thomas A. FRICK, Zollikon (Zurich) *

Membre Jean-Paul FOITY, Genève *

* Administrateurs indépendants selon la Circulaire FINMA 2017/01 Cm 17 ss

Direction

Directeur Général, CEO Karim-Eddine KHELLILI

Directeur Principal, COO Christoph LUETHY

Directeur Principal Abdallah SELLAM

Organes de révision

Révision externe KPMG SA, Zurich

Révision interne PricewaterhouseCoopers SA, Zurich

3
Rapport du Conseil d’Administration
à l’Assemblée Générale Ordinaire
du 11 avril 2024

Messieurs les Actionnaires,

L'année 2023 a été marquée par une tendance notable à la américain. Les produits d’intérêts des immobilisations financières
désinflation à l'échelle mondiale, en réponse aux pressions ont augmenté de KCHF 206, en raison de l’évolution positive des
inflationnistes de 2022. Les banques centrales du monde entier ont taux d’intérêts en franc suisse.
réussi à mettre en place des politiques monétaires qui ont atténué Ainsi, les produits totaux bruts sont passés de CHF 15.7 Mio à
l'inflation sans compromettre la croissance économique. CHF 36.7 Mio.

Le boom de l’intelligence artificielle (IA) en 2023, mené par les 7 Les charges d’exploitation, bien maîtrisées, ont atteint CHF 9.3
Magnifiques, a été particulièrement mémorable, illustrant les Mio en 2023 contre CHF 9.1 Mio en 2022. De plus, la banque a
attentes et l’enthousiasme entourant cet univers. Il a suscité à la constitué notamment des réserves latentes et des réserves pour
fois des espoirs considérables et des préoccupations croissantes risques bancaire généraux pour un montant de CHF 13.2 Mio.
quant aux risques et aux bénéfices sur les marchés financiers et
dans le secteur bancaire. Le bénéfice net après impôts s’élève à CHF 9.123 Mio en 2023.

Les marchés d'actions et d'obligations ont connu des mouvements L’Assemblée Générale dispose d’un bénéfice total à répartir de
significatifs, reflétant l'incertitude des investisseurs face à ces CHF 9'454'105.75 soit :
changements. En ce qui concerne les marchés financiers, les États-
Unis ont affiché une résilience notable, l'Euro zone a dû s'ajuster Bénéfice de l’exercice : CHF 9'123'010.31
face à des incertitudes, et la Chine a maintenu sa stabilité Bénéfice reporté : CHF 331'095.44
économique par des mesures stratégiques. Les fluctuations des
taux d'intérêt ont également influencé les marchés financiers, avec Le Conseil d’Administration se félicite de pouvoir poursuivre la
des répercussions sur les actions et les obligations. politique de l’Assemblée Générale, visant la consolidation des
fonds propres dans le but d’accroître les capacités d’engagements
Parallèlement, le secteur bancaire a été secoué par une panique de la Banque, en procédant à la répartition suivante :
sans précédent au cours de cette année. Le rachat de la deuxième
plus grande banque suisse, le "Crédit Suisse", par UBS, ainsi que Attribution à la réserve légale issue CHF 460'000.00
la faillite de trois banques régionales américaines, ont entraîné un du bénéfice
record de licenciements, rappelant la crise financière de 2008. Attribution aux réserves facultatives CHF 8'000'000.00
issues du bénéfice
Sur le plan géopolitique, l'année 2023 a été marquée par des Report à nouveau CHF 994'105.75
tensions persistantes entre les grandes puissances. Les relations Bénéfice total à répartir CHF 9'454'105.75
sino-américaines ont continué d'influencer les marchés mondiaux,
tandis que d'autres conflits régionaux ont également entraîné des Le Conseil d’Administration adresse à l’ensemble du personnel de
répercussions. Les questions liées à la cybersécurité, au commerce la Banque, ses relations et partenaires, ses vifs remerciements pour
international et aux alliances stratégiques ont contribué à façonner leur dévouement et leur fidélité.
le paysage géopolitique mondial, créant des incertitudes
susceptibles d'affecter les marchés financiers à l'échelle mondiale.
Au nom du Conseil d’Administration
A la fin de l’année 2023, la volumétrie de la banque a connu une
baisse par rapport à la même période en 2022. Les produits des
opérations documentaires quant à eux sont demeurés sensiblement
au même niveau (CHF 6.2 Mio en 2023 contre CHF 6.4 Mio en
2022).

Les produits des intérêts et des escomptes ont fortement augmenté,

passant de CHF 10.3 Mio à CHF 34,5 Mio, ce qui s'explique
notamment par le niveau élevé des taux d'intérêt en dollar

4
Rapport annuel

Présentation de la marche des affaires et de la

situation économique de l’entreprise
(Conditions cadres)
Environnement économique d'adaptation et la force de renouvellement de la place financière
suisse.
L’année 2023 s’achève avec une inflation annuelle de 3,1% aux
États-Unis et de 2,4% dans la zone euro. Cette dynamique résulte L'année a également été celle où l'intelligence artificielle
de divers facteurs, notamment l'intervention des banques centrales, générative a atteint une base d'utilisateurs sans précédent et a
l'évolution des taux d'intérêt, les mouvements sur les marchés gagné en importance dans le secteur bancaire et financier.
boursiers et obligataires, ainsi que les défis auxquels le secteur L'application innovante de l'IA soulève de nouvelles questions
bancaire a été confronté en 2023. pour la régulation financière aux niveaux local et international,
Les banques centrales ont joué un rôle crucial en ajustant leurs nécessitant une réflexion orientée vers l'avenir.
politiques monétaires pour contrôler l'inflation et stimuler la
croissance économique. En outre, le secteur bancaire a été Les événements mondiaux, y compris les tensions géopolitiques,
confronté à des défis majeurs tout au long de l'année, liés à la ont provoqué une réaction proactive et nuancée des autorités de
volatilité des marchés et aux ajustements nécessaires pour régulation. Les discussions actuelles portent sur la mise en œuvre
maintenir la stabilité financière. des sanctions économiques, la promotion des synergies dans la
lutte contre le blanchiment d'argent, le renforcement des exigences
Dans une vision prospective, il est satisfaisant de noter la en matière de capital propre et l'avancement des cadres de gestion
stabilisation des indicateurs du commerce mondial au terme de des risques.
2023 après deux années de baisse. Aux États-Unis, malgré une
croissance du PIB de 2,5% en 2023, stimulée par une hausse des Notre banque s'est activement consacrée aux nouvelles directives
salaires, de la consommation, de la richesse et de l'emploi, la de la circulaire FINMA 2023/1 et continue d'appliquer ces normes
hausse des taux d'intérêt a été un facteur limitant. ainsi que d'autres exigences réglementaires avec détermination.
La fédérale Réserve Américaine « Fed » a relevé ses taux à quatre Cela a conduit à la révision de nos politiques de gestion et de
reprises en 2023 (+100 points de base), complétant une série de sécurisation des risques opérationnels, y compris le renforcement
onze hausses commencées en mars 2022. Sur l’ensemble du cycle, de notre résilience opérationnelle. De plus, notre conseil
le taux des fonds fédéraux est ainsi passé de 0,25% à 5,5%. d'administration a développé et ratifié une orientation stratégique
adaptée aux défis actuels pour notre architecture informatique
En Europe, bien que de justesse, une récession a été évitée en fin (stratégie TIC), ainsi qu'un concept avancé pour la gestion des
d'année. Cependant, la croissance a été modeste, à seulement 0,5% données critiques de la banque.
sur l'ensemble de 2023, montrant des signes d'enlisement dans la
stagnation pour les 20 pays partageant la monnaie unique, selon Dans ce contexte exigeant, notre objectif est de promouvoir la
l’office européen des statistiques. Le taux de rémunération des robustesse de notre activité tout en assurant le respect strict de
dépôts, qui était négatif en juillet 2022 (- 0,5%), s’élève à présent toutes les exigences réglementaires. Cet engagement envers
à 4,0%. Soit une hausse de 450 points de base, scindée en dix l'excellence et la conformité nous positionne en tant qu'acteur
relèvements, dont six en 2023 (+200 pb). responsable dans le monde financier, prêt à relever les défis d'un
marché en constante évolution.
En Chine, l'année 2023 a été marquée par la poursuite des efforts
visant à rééquilibrer l'économie vers une croissance plus durable.
Les autorités chinoises ont mis l'accent sur la stabilité financière, Marche des affaires et situation économique de la Banque
tout en mettant en œuvre des réformes structurelles. Elle a atteint
l’objectif de croissance de 5% fixé par le gouvernement. Et tout C’est dans cette situation globale imprévisible et complexe que la
compte fait, le choix de la Chine de modérer la croissance a BACE a réalisé des résultats supérieurs aux objectifs budgétaires.
contribué à accélérer la baisse de l'inflation à travers le monde. En effet, le résultat net s’élève à KCHF 9’123 en 2023. Le volume
du bilan quant à lui, porte sur la somme de CHF 984 Mio en 2023.
En Suisse, la croissance a été modérée et devrait rester modeste,
avec une prévision de hausse du PIB d'environ 1% pour 2023 et de
0,5% à 1% pour 2024, selon les prévisions de la Banque Nationale Résultat net des opérations d’intérêts
Suisse.
Les intérêts nets sur les placements interbancaires ont augmenté de
KCHF 10'310 à KCHF 34'475, en raison de l'évolution positive
Environnement réglementaire des taux d'intérêt à court terme sur le dollar américain. Les intérêts
sur les placements financiers ont augmenté de KCHF 383 à KCHF
L'année 2023 a marqué un tournant dans le monde financier, 589. Ceci est dû à la reprise des taux d'intérêt sur les obligations.
caractérisé par des développements significatifs qui ont capté
l'attention des autorités réglementaires. Des événements majeurs
tels que les défis au sein du système bancaire mondial et les
réorientations stratégiques des banques leaders, y compris les
fusions et acquisitions, ont reflété la nature dynamique du secteur.
L'intégration de Credit Suisse au sein de UBS souligne la capacité

5
Résultat des opérations de commissions et de prestations de
service Toutes les contreparties respectent les limites maximales définies
par la nouvelle Ordonnance Fédérale sur les Fonds Propres (OFR,
Les commissions des opérations de crédit brut et les commissions Etat le 1er janvier 2023).
de négociation, sont demeurés sensiblement au même niveau
(CHF6.2 Mio en 2023 contre CHF 6.4 Mio en 2022). La situation de la Banque, par rapport à la liquidité à court terme,
Les produits des commissions sur les autres prestations de service, est robuste et confortable.
principalement les commissions sur le trafic de paiements, quant à
eux, ont augmenté de KCHF 431 à KCHF 479 par rapport à En matière d’organes de la Banque, nous soulignons que
l’année précédente. conformément aux exigences de la FINMA, trois membres du
Conseil d’Administration sont entièrement indépendants.

Charges d’exploitation
Effectif
Les charges du personnel opérationnel enregistrées en 2023 ont
diminué de KCHF 258 par rapport à l’année précédente. En 2023, la Banque a employé en moyenne 14.6 personnes
Les autres charges d’exploitation, quant à elles, ont diminué de équivalent temps plein (ETP) avec un contrat à durée indéterminée
KCHF 304 par rapport à l’année précédente. (2022 : 15.7). Au 31 décembre 2023 la Banque avait un effectif de
14.4 ETP.

Amortissements
Gestion des risques
En 2023, la banque n'a plus d'investissements en cours nécessitant
un amortissement. La banque adopte une démarche orientée vers une politique de
gestion des risques rigoureuse. Cette stratégie s'appuie sur les
normes légales, la politique de risques et les principes de gestion
Provisions des risques propres à la banque, tout en veillant à maintenir un
niveau élevé de qualité en termes de ressources humaines et de
En 2023, les provisions ont atteint CHF 29.7 Mio. Eu égard au systèmes et infrastructures informatiques.
principe de précaution, la banque a constitué en 2023 des réserves
latentes de KCHF 2'550. Cette méthode s'est révélée efficace pour maintenir un équilibre
judicieux entre risques et rentabilité, tout en renforçant la bonne
réputation de l'institution.
Réserves pour risques bancaires généraux
La banque s'appuie sur un modèle robuste articulé autour de trois
Compte tenu de la refonte prochaine de l'ensemble de l'architecture lignes de défense, caractérisé par une séparation claire des
informatique (front, core et systèmes de communication) ainsi que responsabilités et un cadre de contrôle rigoureux.
du projet de sécurisation et de rénovation du site, la banque a
constitué une réserve pour risques bancaires généraux de CHF 10 Pour minimiser efficacement tous les risques, le Conseil
Mio. d'Administration a validé la politique de risques ainsi que les
principes de gestion des risques, qui établissent les lignes
directrices, les processus et les systèmes de gestion et de contrôle.
Préparation des comptes annuels
Des mesures d'atténuation des risques et des contrôles internes, y
À l’aide de notre système de contrôle interne, nous nous assurons compris des mécanismes de reporting, sont intégrés dans
que les comptes annuels de notre Banque satisfont aux exigences l'évaluation et l'appréciation régulières effectuées par le Conseil
d’exactitude et d’intégralité. Le présent rapport annuel a été d'Administration. Ces analyses, réalisées au moins annuellement,
approuvé par le Conseil d’Administration le 21 mars 2024. permettent d'évaluer les risques majeurs auxquels la banque est
confrontée et l'efficacité des actions mises en œuvre.

Révision ordinaire des comptes annuels La banque s'abstient de prendre des risques en dehors de son
domaine d'activité traditionnel et de son marché cible, que ce soit
L’organe de révision, représenté par la société KPMG SA à Zurich, directement ou indirectement.
a effectué une révision ordinaire au siège de la Banque entre le 12
février 2024 et le 21 mars 2024. Le rapport de révision des comptes
annuels (voir page 29 à 31) est positif et ne contient aucune réserve Risques de crédit
ni restriction.
Le risque de crédit correspond au risque de pertes dû au non-
respect, de la part d’une contrepartie, de ses obligations
Situation actuelle par rapport aux aspects d’audit prudentiel contractuelles de rembourser ou de s’acquitter de toute obligation
financière préétablie.
Selon les exigences réglementaires du régime des petites banques,
les fonds propres pris en compte pour la couverture des risques se L’évolution de la solvabilité et de l’honorabilité des engagements
chiffrent à CHF 342.4 Mio, largement supérieurs aux exigences (par signatures et/ou conditionnels) sur des banques est surveillée
réglementaires. Les fonds propres nécessaires s’élèvent à CHF en permanence. Le risque de crédit est surveillé tant au niveau des
109.3 Mio. Les fonds propres librement disponibles de la Banque positions par contrepartie qu’au niveau de l’ensemble des
couvrent les gros risques. Le ratio de lévier simplifié est de 25.1% positions. En utilisant les systèmes de surveillance des limites
(ratio minimal de 8.0%). internes, la Banque contrôle périodiquement les risques de crédit

6
par contrepartie. Les expositions par contreparties sont également surveillance des risques opérationnels repose notamment sur le
contrôlées régulièrement contre les limites maximales et les fonds suivi des indicateurs principaux de risques (KRI) et des plans
propres librement disponibles selon les exigences réglementaires d’actions en résultant ainsi que de l’analyse des incidents et des
liées aux fonds propres. pertes opérationnelles.
Le système de contrôle interne réalisé selon une planification
Conformément au régime des petites banques, la BACE applique annuelle est régulièrement vérifié par la révision interne qui rend
une approche simplifiée pour calculer les besoins en fonds propres, compte de ses travaux au Conseil d’Administration.
afin de couvrir les risques de crédit relatifs aux expositions des
contreparties.
Volumes des lettres de crédits ouvertes
Au 31 décembre 2023, la banque affiche un ratio de levier
simplifié de 25.07% et des fonds propres pris en compte qui L’activité principale de la Banque repose sur la confirmation de
s’élèvent à CHF 342.4 Mio. Ce qui offre une assise financière lettres de crédit. Dans un environnement économique et financier
robuste à la banque. incertain, la Banque a enregistré une diminution de 5.75% par
rapport à l’année précédente en termes de volume des lettres de
crédit. La volumétrie au 31 décembre 2023 s’élève à CHF 380.9
Risques de liquidités Mio.

Les risques de liquidités sont gérés et surveillés selon les

prescriptions de la législation bancaire en vigueur. Innovation et projets

Au 31 décembre 2023, la banque a dégagé un ratio de liquidité La Banque Algérienne du Commerce Extérieur SA (BACE) a
moyen sur les douze derniers mois (LCR) de 445.88%. réussi à implémenter le Swift / SIC / EuroSIC Release 2023,
entraînant ainsi une actualisation des messages Swift / SIC /
Le taux de refinancement n’est pas applicable pour la banque. EuroSIC.

La BACE a efficacement intégré les nouvelles versions dans son

Risques de marché core banking système et dans son système de Front Office. Ces
actualisations ont permis à la banque de renforcer la sécurité de ses
La Banque ne possède aucun portefeuille titres de négoce. Le systèmes de technologies de l'information et de la communication,
portefeuille titres des immobilisations financières est évalué aux tout en optimisant la rapidité des interfaces diverses.
prix d’achat amortis sur la période résiduelle des valeurs («accrual
method»). La Banque détient les titres jusqu’à leur maturité
(«Hold to Maturity»). Elle suit constamment l’évolution de leurs Evénements exceptionnels
ratings. Elle est prête, après saisine du Conseil d’Administration,
à vendre ses titres si la notation de ces derniers subit une forte Il n’y a pas eu d’événements exceptionnels au sein de la Banque
dégradation. durant l’exercice 2023.

La Banque contrôle les positions des devises étrangères, entre les

actifs et les passifs, afin qu’elles soient toujours équilibrées. De ce Perspectives de l’entreprise
fait, les expositions nettes en devises étrangères sont minimes et
constamment inférieures à 5% de la somme du bilan. Concernant les perspectives futures, la Banque entend poursuivre
ses efforts pour revitaliser son activité commerciale et améliorer
ses performances, en veillant particulièrement à maintenir une
Risques de taux qualité de service exemplaire et à moderniser ses systèmes de
technologies de l'information et de la communication.
Conformément à la circulaire FINMA 19/02 « Risque de taux-
banques), la banque définit le risque de taux « IRRBB » comme la La BACE envisage d'introduire des outils supplémentaires basés
perte éventuelle occasionnée sur la marge nette d’intérêt ou la sur l'intelligence artificielle pour gérer les tâches opérationnelles
dégradation de la valeur économique des actifs, des passifs et des et administratives. Cette initiative devrait nettement accroître
positions du hors bilan de la banque en cas de fluctuation des taux l'efficacité et l'interaction de la banque, afin de mieux répondre aux
d’intérêt. attentes de nos partenaires et de contribuer à la modernisation de
ses processus.
Afin de mesurer le risque de taux, la Banque tient compte de
l’ensemble des opérations de bilan. Les opérations hors-bilan ne Opérant dans un marché hautement compétitif, où la numérisation
sont pas impactées par le risque de taux d’intérêts « IRRBB ». des services bancaires et l'afflux des entreprises technologiques
Dans ce contexte, la BACE applique les scénarios de chocs mondiales s'intensifient, la BACE affine sa stratégie vers une
conformément aux règles édictées par la FINMA et selon les orientation résolument « mondiale et numérique ».
pratiques optimales.
Dans la lignée de la pérennité du modèle économique éprouvé de
la Banque, le Conseil d'Administration a donné son aval, lors de
Risques opérationnels sa réunion du 14 décembre 2023, au budget de l'année 2024 ainsi
qu'à la stratégie en technologies de l'information et de la
Les risques opérationnels sont définis comme étant les risques de communication (TIC). Ces orientations ont été ajustées en fonction
pertes provenant de l’inadéquation ou de la défaillance de de l'évolution du portefeuille des relations d'affaires et de
procédures internes, de personnes, de systèmes ou suite à des l'accroissement de l'activité de financement du commerce
événements externes (selon Circulaire FINMA 08/21). La international, le tout dans un contexte économique pragmatique.

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 Rapport annuel 2023

Bilan au 31 décembre 2023

Exe rcice de Exe rcice
ré fé re nce pré cé de nt
(2023) (2022)

CHF 1'000 CHF 1'000

Actifs

Liquidités 180'692 145'630

Créances sur les banques 601'673 780'523

Immobilisations financières 197'831 208'989

Comptes de régularisation 3'522 4'437

Immobilisations corporelles 0 0

Autres actifs 299 328

Total de s actifs 984'017 1'139'907

- T otal des créances subordonnées 0 0

Passifs

Engagements envers les banques 16'773 10'225

Engagements résultant des dépôts de la clientèle 580'685 765'733

Comptes de régularisation 4'170 2'581

Autres passifs 1'184 1'231

Provisions 29'671 27'726

Réserves pour risques bancaires généraux 10'000 0

Capital social 200'000 200'000

Réserve légale issue du bénéfice 11'080 10'890

Réserves facultatives issues du bénéfice 121'000 116'300

Bénéfice reporté 331 1'566

Bénéfice de l’exercice 9'123 3'655

Total de s passifs 984'017 1'139'907

O pé rations hors bilan

- Engagements conditionnels des accréditifs 380'905 404'160

- Engagements conditionnels des garanties 885 1'949

- Engagements irrévocables 30 22

8
 Rapport annuel 2023

Compte de résultat 2023

Exe rcice de Exe rcice
ré fé re nce pré cé de nt
CHF 1'000 CHF 1'000

Ré sultat de s opé rations d'inté rê ts

Produit des intérêts et des escomptes 34'475 10'310

Produit des intérêts et des dividendes des immobilisations financières 589 383

Charges d’intérêts -5'016 -2'097

Ré sultat brut de s opé rations d’inté rê ts 30'048 8'596

Variations des corrections de valeur pour risques de défaillance et pertes liées aux
0 0
opérations d’intérêts
Sous-total Ré sultat ne t de s opé rations d’inté rê ts 30'048 8'596

Ré sultat de s opé rations de commissions e t de s pre stations de se rvice

Produit des commissions sur les titres et les opérations de placement 154 388

Produit des commissions sur les opérations de crédit 6'182 6'429

Produit des commissions sur les autres prestations de service 479 431

Charges de commissions -221 -186

Sous-total Ré sultat de s opé rations de commissions e t de s pre stations de se rvice 6'594 7'062

Ré sultat de s opé rations de né goce e t de l’option de la juste vale ur 12 31

Total de s re ve nus opé rationne ls 36'654 15'689

C harge s d'e xploitation

Charges de personnel -6'015 -5'598

Autres charges d’exploitation -3'245 -3'549

Sous-total C harge s d’e xploitation -9'260 -9'147

Corrections de valeur sur participations, amortissements sur immobilisations
0 0
corporelles et valeurs immatérielles
Variations des provisions et autres corrections de valeurs, pertes -2'550 -1'480

Ré sultat opé rationne l 24'844 5'062

Produits extraordinaires 175 89

Variations des réserves pour risques bancaires généraux -10'000 0

Impôts -5'896 -1'496

Bé né fice (ré sultat de la pé riode ) 9'123 3'655

Ré partition du bé né fice

Bénéfice 9'123 3'655

Bénéfice reporté 331 1'566

Bé né fice au bilan 9'454 5'221

Répartition du bénéfice

Attribution à la réserve légale issue du bénéfice 460 190

Attribution aux réserves facultatives issues du bénéfice 8'000 4'700

Autres distributions du bénéfice 0 0

Report à nouveau 994 331

9
 Rapport annuel 2023

Etat des capitaux propres

Ré se rve s
Ré se rve s
facultative s
Ré se rve Ré se rve pour
C apital issue s du Ré sultat de
issue du issue du risque s Total
social bé né fice e t la pé riode
capital bé né fice bancaire s
bé né fice
gé né raux
re porté
CHF 1'000
C apitaux
propre s au
dé but de la 200'000 0 10'890 0 117'866 3'655 332'411
pé riode de
ré fé re nce

Attribution à la
réserve légale 190 -190 0
issue du bénéfice

Attribution aux
réserves
3'465 -3'465 0
facultatives issues
du bénéfice

Attribution aux
réserves pour
10'000 10'000
risques bancaires
généraux

Bénéfice (résultat
9'123 9'123
de la période)

C apitaux
propre s à la fin
200'000 0 11'080 10'000 121'331 9'123 351'534
de la pé riode de
ré fé re nce

10
 Rapport annuel 2023

Annexes aux comptes annuels

1. Principes comptables et d’évaluation des
comptes annuels

Indication de la raison sociale, de la forme juridique et Les actifs et les passifs ainsi que les affaires hors bilan publiés sous
du siège de la Banque une même rubrique, font toujours l’objet d’une évaluation
individuelle.
La Banque Algérienne du Commerce Extérieur SA est une société
par actions dont le siège est établi à Zurich. Elle ne possède pas de La compensation d’actifs et de passifs, ainsi que de charges
participations. et produits sont en principe interdites. La compensation
d’actifs et passifs est admise dans les cas suivants :

Principes de comptabilisation et d’évaluation - Créances et engagements découlant d’opérations

de même nature avec la même contrepartie, la
même monnaie, la même échéance ou une
Principes de base échéance antérieure de la créance, qui ne pourront
Les comptes annuels sont établis conformément aux dispositions jamais, ni à la date du bilan ni jusqu’à l’échéance
des transactions compensées, entraîner un risque
de la Loi fédérale sur les banques et les caisses d’épargne (LB), à
de contrepartie ;
son Ordonnance (OB), à l’Ordonnance de l’Autorité fédérale de - Compensation des propres titres de dette et des
surveillance des marchés financiers sur l’établissement de la instruments similaires en portefeuille avec les
présentation des compte (OEPC-FINMA) du 31 octobre 2019 et positions passives correspondantes ;
aux prescriptions comptables pour les banques, les maisons de - Compensation des correctifs de valeur avec les
titres, groupes de conglomérats financiers (PCB) du 31 octobre positions actives correspondantes ;
2019 (circulaire FINMA 2020/1). Les comptes annuels sont établis - Compensation dans le compte de compensation
des adaptations de valeurs positives et négatives
de façon à permettre à des tiers de s’en faire une opinion fondée
survenues durant la période de référence, sans
(bouclement individuel statutaire avec présentation fiable). incidence sur le compte de résultat ;
- Compensations des dettes et créances fiscales
Sur la base de l’admission de l’Autorité fédérale de surveillance latentes envers la même autorité fiscale et dans la
des marchés financiers (FINMA) du 25 février 2020, la Banque a mesure où il s’agit du même assujetti ;
pu intégrer le régime des petites banques rétroactivement au 1 er - La compensation (« netting ») des valeurs de
remplacements négatifs et positifs des instruments
janvier 2020.
financiers dérivés, y compris les liquidités remises
en qualité de sécurité dans ce contexte (par
Les chiffres figurant dans le tableau du bilan, du compte de résultat exemple comptes de marge), est possible dans la
et de l’état des capitaux propres (pages 8 à 10) et les tableaux des mesure où il existe une convention bilatérale
chapitres 2 à 4 (page 17 et suivantes) sont arrondis. Les totaux y correspondante avec la contrepartie concernée.
afférents peuvent, de ce fait, être influencés.
Les exceptions suivantes sont admises à l’interdiction de
compensation des charges et produits :
Principes généraux d’évaluation
L’actif comprend les éléments du patrimoine dont l’entreprise peut - Compensation des corrections de valeur et pertes
disposer en raison d’événements passés, dont elle attend un flux relatives aux risques de défaillance affectant les
opérations d’intérêts avec les récupérations ainsi
d’avantages économiques et dont la valeur peut être estimée avec
que les corrections et provisions libérées
un degré de fiabilité suffisant. Aucun autre élément du patrimoine correspondantes ;
ne peut être porté au bilan. - Compensation des provisions nouvellement
Lorsqu’une estimation fiable de la valeur de l’actif n’est pas constituées ainsi que les autres corrections de
possible, il s’agit d’une créance éventuelle qui doit être commenté valeur et pertes avec les récupérations, ainsi que les
dans l’annexe. provisions et corrections de valeur libérées
Les capitaux étrangers comprennent les dettes qui résultent des faits correspondantes ;
- Compensation des gains et pertes de cours des
passés, qui entraînent un flux probable d’avantages économiques à
opérations de négoce ainsi que des positions
la charge de l’entreprise, et dont la valeur peut être estimée avec un évaluées en application de l’option de la juste
degré de fiabilité suffisant. Lorsqu’une estimation fiable de la valeur ;
valeur de la dette n’est pas possible, il s’agit d’un engagement - Compensation des adaptations de valeurs positives
éventuel qui doit être commenté dans l’annexe. et négatives des immobilisations financières
Les capitaux propres résultent de la somme de tous les actifs, évaluées selon le principe de la valeur la plus
diminuée de la somme de toutes les dettes. basse ;
- Compensation des charges et produits
d’immeubles ;

11
 Rapport annuel 2023

- Compensation du résultat de refinancement des

opérations de négoce ; Les intérêts et les commissions échus depuis plus de 90 jours mais
- Compensation des résultats des opérations de impayés sont considérés comme étant en souffrance (créances en
couverture avec les résultats correspondants des
souffrance). En ce qui concerne les crédits en comptes courants,
opérations couvertes.
les intérêts et les commissions sont considérés comme étant en
souffrance lorsque la limite de crédit accordée est dépassée depuis
Principes généraux d’évaluation plus de 90 jours. Dès cet instant, et jusqu’au moment où aucun
intérêt échu depuis plus de 90 jours n’est ouvert, les intérêts et
commissions courus futurs ne sont pas crédités dans la rubrique
« Produit des intérêts et des escomptes ». Une extourne rétroactive
Liquidités
du produit des intérêts n’est pas expressément prescrite. En
Les liquidités sont enregistrées à la valeur nominale.
l’absence d’extourne rétroactive, les créances résultant des intérêts
accumulés, jusqu’à l’expiration du délai de 90 jours (intérêts échus
et impayés ainsi qu’intérêts courus accumulés), sont amorties par
Créances sur les banques, créances sur la clientèle
la rubrique « Variations des corrections de valeur pour risques de
Ces positions sont enregistrées à la valeur nominale diminuée des
défaillance et pertes liées aux opérations d’intérêts ». Un mode de
corrections de valeur nécessaires.
traitement des intérêts en souffrance qui s’écarte de cette
réglementation en ce qui concerne le délai doit être indiqué dans
l’annexe sous les principes de comptabilisation et d’évaluation.
Corrections de valeur pour risque de défaillance
Les risques de défaillance relatifs aux créances compromises sont
Les intérêts en souffrance sont déterminés selon le principe brut.
couverts par des corrections de valeur appropriées, tant dans les
Les corrections de valeurs relatives aux intérêts devenues libres
bouclements intermédiaires que dans le bouclement annuel. La
lors d’une autre période de référence sont enregistrées dans la
détermination de l'ampleur des corrections de valeur suit une
rubrique du compte de résultat « Variations des corrections de
approche systématique, prenant en compte les risques du
valeur pour risques de défaillance et pertes liées aux opérations
portefeuille. Les divers critères et procédures relatifs à la
d’intérêts ».
constitution de corrections de valeur font l’objet d’une
Les corrections de valeurs pour risque de défaillance qui ne
documentation interne détaillée. L’affectation des corrections de
s’avèrent plus nécessaires et qui ne sont pas réutilisées
valeur est fixée avec précision, de sorte que leur utilisation
immédiatement pour couvrir d’autres besoins, de même nature,
conforme au but ainsi qu’à la période et à la position soit traçable
sont, en principe, dissoutes par le compte de résultat. Cette
et vérifiable. Les principes de constitution et de dissolution des
dissolution est effectuée par la rubrique « Variations des
corrections de valeur sont fondés économiquement. Dans le cas
corrections de valeur pour risques de défaillance et pertes liées aux
contraire, il s’agit des réserves latentes qui sont identifiées et
opérations d’intérêts ».
traitées en tant que telles.
Les créances compromises sont évaluées individuellement et la
Si la dissolution des corrections de valeur libérées, intervenue au
dépréciation de valeur est couverte par des corrections de valeur
cours d’une période comptable est significative, elle est
individuelles.
commentée dans l’annexe. L’appréciation de la matérialité peut, à
titre de ligne directrice, se fonder sur la détermination d’une
Les créances compromises sont évaluées à la valeur de liquidation,
dissolution significative de réserves latentes.
tout comme les éventuelles sûretés obtenues et une correction de
valeur est effectuée en tenant compte de la solvabilité du débiteur.
Il est toutefois possible de renoncer à la dissolution par le compte
Lorsque le remboursement de la créance dépend exclusivement de
de résultat. Dans ce cas, les corrections de valeur libérées
la réalisation des sûretés, la part en blanc est intégralement
représentent des réserves latentes qui doivent être transférées
couverte par une correction de valeur.
(reclassification) dans la rubrique « Provisions » ou « Réserves
pour risques bancaires généraux ». Ce transfert doit être enregistré
Le terme valeur de liquidation désigne une estimation de la valeur
dans la colonne correspondante de la « Présentation des
d’aliénation réalisable. La détermination de la valeur de
corrections de valeur, des provisions et des réserves pour risques
liquidation est faite à partir du prix estimé du marché. De ce
bancaires généraux » ainsi que leurs variations durant l’année de
dernier sont retranchés les diminutions de valeur habituelles, les
référence figurant en annexe.
coûts de détention (coûts d’entretien, de refinancement durant le
laps de temps s’écoulant avant la mise aux enchères), ainsi que les
charges de liquidation qui devront être encore supportées telles que
Valeurs de remplacement positives et négatives des
les impôts de liquidation, les indemnités pour droit de superficie,
instruments financiers dérivés (dérivés)
etc. Les intérêts relatifs à des gages privilégiés seront pris en
Par instruments financiers dérivés (dérivés), nous entendons les
considération lors de la détention de gages immobiliers
contrats financiers dont la valeur découle du prix d’une ou de
postérieurs.
plusieurs valeurs patrimoniales sous-jacentes (titres de
Les intérêts (y compris les intérêts courus) et les commissions
participation et autres instruments financiers, matières premières)
correspondantes réputés en souffrance ne sont pas considérés
ou de taux de référence (intérêts, devises, indices, notations de
comme des produits.
crédit). Généralement, ces instruments ne requièrent aucun

12
 Rapport annuel 2023

versement initial ou seulement un versement inférieur à celui qui L’évaluation des titres de créance qui ne sont pas destinés à être
serait nécessaire pour procéder à l’acquisition directe de la valeur conservés jusqu’à l’échéance (disponibles à la revente) est
de base. Les instruments financiers dérivés peuvent être effectuée selon le principe de la valeur la plus basse. Les
globalement répartis dans les deux catégories suivantes : adaptations de valeur sont en principe enregistrées globalement
dans les « Autres charges ordinaires » ou les « Autres produits
- Les opérations à terme fixe : contrats à terme ordinaires ». Lorsqu’une répartition entre les adaptations de valeur
traités en bourse (« futures »), contrats à terme liées au risque de défaillance et celles découlant des conditions du
traités hors bourse (« forwards »), swaps et marché est effectuée, la part des modifications relatives au risque
«forward rate agreements» (FRAs);
de défaillance est enregistrée dans la rubrique « Variations des
- Les options : options traitées hors bourse (over- corrections de valeur pour risques de défaillance et pertes liées aux
the-counter/OTC options) et options traitées en opérations d’intérêts ».
bourse (« exchange traded options »). Pour les
options, la distinction entre contrats d’options La délimitation de l’agio ou du disagio sur la durée et ainsi une
achetés et émis est importante. évaluation au coût d’acquisition adapté (valeur au coût amorti) est
également possible, même lorsque ce coût adapté aboutit à un
Tous les instruments financiers dérivés doivent être évalués à la
montant supérieur au coût d’acquisition historique, sous réserve
juste valeur. Les instruments financiers dérivés correspondent
que la juste valeur ne soit pas inférieure.
toujours à des opérations de négoce, à moins qu’ils ne soient mis
en oeuvre à des fins de couverture en dehors du champ des
Les titres de participation, stocks de métaux précieux détenus sous
opérations de négoce.
forme physique et pour propre compte, immeubles et
marchandises repris dans les opérations de crédit et destinés à la
Le résultat de l’évaluation des opérations de négoce est enregistré
revente sont évalués selon la valeur la plus basse. En ce qui
dans la rubrique du compte de résultat « Résultat des opérations de
concerne les immeubles repris dans le cadre des activités de crédit
négoce et de l’option de la juste valeur ». Le résultat d’évaluation
et destinés à la revente, la valeur la plus basse correspond au
des instruments de couverture est saisi dans le compte de
montant le moins élevé résultant de la comparaison du coût d’achat
compensation dans la mesure où aucune adaptation de valeur de
et de la valeur de liquidation. Les stocks physiques de métaux
l’opération de base n’est comptabilisée. Lorsqu’une adaptation de
précieux compris dans les immobilisations financières, qui sont
valeur est saisie au niveau de l’instrument de base, en présence
destinés à la couverture des engagements en comptes métaux, sont
d’une opération de couverture, il y a lieu d’enregistrer la
évalués et portés au bilan concomitamment à la juste valeur. Les
modification de la valeur de l’instrument de couverture dans la
adaptations de valeur sont enregistrées globalement dans les
même rubrique du compte de résultat.
« Autres charges ordinaires » ou les « Autres produits ordinaires ».
Les valeurs de remplacement positives et négatives des
instruments financiers dérivés doivent être publiées dans les
Dans le cas d’immobilisations financières évaluées selon le
rubriques du bilan correspondantes.
principe de la valeur la plus basse, une réévaluation au plus à
concurrence des coûts historiques ou des coûts d’acquisition
adaptés doit être enregistrée dès lors que la juste valeur, qui était
Immobilisations financières
tombée en dessous de la valeur d’acquisition, augmente par la
Les immobilisations financières comprennent des titres de
suite. Le solde des adaptations de valeur est comptabilisé sous les
créance, des titres de participation, des stocks de métaux précieux
rubriques « Autres charges ordinaires » ou « Autres produits
physiques ainsi que les immeubles et marchandises repris dans le
ordinaires ».
cadre des opérations de crédit et destinés à la revente.

L’évaluation et l’enregistrement au bilan des titres de créance

Immobilisations corporelles
destinés à être conservés jusqu’à l’échéance sont effectués à la
Les immobilisations corporelles existent de manière physique et
valeur d’acquisition compte tenu de la délimitation de l’agio ou du
sont utilisées pour des prestations de service ou à des fins
disagio (composantes du taux) sur la durée (« accrual method »).
d’investissement.
Les modifications de valeur en lien avec le risque de défaillance
Les investissements dans les nouvelles immobilisations corporelles
sont enregistrées immédiatement dans « Variations des corrections
qui sont utilisés durant plus d’une période comptable et qui sont
de valeur pour risques de défaillance et pertes liées aux opérations
supérieurs à la limite d’activation peuvent être activés, s’ils ont une
d’intérêts ».
valeur de marché ou une valeur d’usage.
Des investissements dans des immobilisations corporelles
Lorsque les immobilisations financières destinées à être
existantes peuvent être activés, dans la mesure où la valeur d’usage
conservées jusqu’à l’échéance sont aliénées avant l’échéance ou
ou de marché est durablement augmentée ou s’ils entraînent une
remboursées par anticipation, les bénéfices et pertes réalisés
augmentation significative de la durée de vie et qu’ils sont
correspondant à la composante du taux ne sont pas immédiatement
supérieurs à la limite minimale d’activation. La limite minimale
portés en compte mais sont délimités sur la durée d’échéance
d’activation est de KCHF 1.
résiduelle de l’opération.
Les immobilisations corporelles sont portées au bilan à leurs coûts
d’acquisition, déduction faite des amortissements cumulés.

13
 Rapport annuel 2023

L’amortissement est effectué selon un plan linéaire sur la durée mais estimables de manière fiable. Cet engagement constitue une
d’utilisation de l’immobilisation corporelle. Il est procédé aux dette. Les provisions ne couvrent pas les corrections de valeur
amortissements dès le commencement effectif de l’exploitation de d’actifs.
l’objet. La constitution de réserves latentes demeure réservée. Les provisions ne concernent pas les passifs exigibles non facturés
La durée d’utilisation des suivantes catégories d’immobilisations à la date du bilan qui résultent de biens ou de services déjà reçus.
corporelles est estimée être la suivante : Ces derniers sont compris dans la rubrique « Comptes de
régularisation » (passifs).
Les obligations, juridiques ou de fait, doivent être évaluées à
Catégorie d’immobilisations corporelles Durée d’utilisation
intervalles réguliers. Une provision doit être constituée si une sortie
de fonds apparaît probable et peut être évaluée de manière fiable.
- Installations et transformations des Durée résiduelle Les provisions existantes doivent être réévaluées à chaque date du
locaux tiers du bail
bilan. Elles sont augmentées, maintenues ou dissoutes sur la base
de ces nouvelles évaluations.
- Equipements d’entreprise, machines 5 ans
Les provisions qui ne sont économiquement plus nécessaires et qui
de bureau, meubles
ne sont pas réutilisées immédiatement pour d’autres besoins de
même nature doivent en principe être dissoutes par le compte de
- Logiciel développé ou acquis 3 ans
résultat.
Les dissolutions par le compte de résultat de provisions,
- Télécommunication, autre 3 ans économiquement plus nécessaires, doivent être enregistrées
informatique
comme suit :

La préservation de la valeur doit être revue lors de l’établissement - Les provisions pour impôts par la rubrique « Impôts » ;
de chaque bilan. Il convient de procéder éventuellement à
l’enregistrement d’une dépréciation supplémentaire - Les provisions pour engagements de prévoyance par la
(« impairment ») à la charge du résultat. rubrique « Charges de personnel » ;

- Les autres provisions par la rubrique « Variations des

Si l’examen de la présentation de la valeur d’une immobilisation
provisions et autres corrections de valeur, pertes », à
corporelle fait apparaitre un changement de la durée d’utilisation, l’exception des provisions de restructuration constituées
la valeur comptable résiduelle est amortie selon un plan par la rubrique « Charges de personnel ».
correspondant à la nouvelle utilisation fixée.
L’amortissement périodique et planifié par le compte de résultat
d’une immobilisation corporelle est calculé en tenant compte Réserves pour risques bancaires généraux
d’une valeur résiduelle attendue à la fin de la période d’utilisation. Les provisions préventivement constituées pour couvrir les
Il est requis d’examiner à chaque date du bilan si la valeur des risques inhérents aux activités bancaires sont reconnues comme
immobilisations corporelles est dépréciée. Cet examen est effectué des fonds propres, en accord avec les dispositions de
sur la base de signes laissant présumer que certains actifs l'Ordonnance en vigueur.
pourraient être touchés par de telles pertes de valeur. Le cas
échéant, la valeur réalisable est déterminée. La valeur réalisable Ces provisions peuvent couvrir les risques suivants : risques de
est déterminée pour chaque actif (évaluation individuelle). crédit (risques de contrepartie et pays), autres risques
La valeur d’un actif est dépréciée si sa valeur comptable dépasse opérationnels, projet de restructuration, de réaménagement et
la valeur réalisable. rénovation, d'expansion (TIC incl.), risques généraux.
Dans le cas où on nécessite une correction de valeur, la valeur
comptable est réduite à la valeur réalisable et la réduction de valeur Les mouvements relatifs aux provisions pour risques bancaires
mise en charge au poste « Corrections de valeur sur participations, généraux, qu'il s'agisse de dotations ou de reprises, sont reflétés
amortissements sur immobilisations corporelles et valeurs dans le compte de résultat, sous la ligne 'Variations des
immatérielles ». provisions pour risques bancaires généraux'.
Les gains et pertes réalisés par la vente des immobilisations
corporelles sont comptabilisés dans « Produits extraordinaires » et Du point de vue fiscal, ces provisions sont sujettes à imposition.
« Charges extraordinaires ».

Correctifs de valeur
Engagements envers les banques, engagements résultant des Pour tous les risques reconnaissables à la date du bilan, la Banque
dépôts de la clientèle procède, selon le principe de la prudence et de manière
Ces positions sont enregistrées à la valeur nominale. individuelle, à des rectifications de valeurs et à des provisions. Les
risques latents sont couverts par des correctifs de valeur et des
provisions forfaitaires. Les autres provisions peuvent contenir des
Provisions réserves latentes.
Une provision est un engagement probable, fondé sur un
événement passé, dont le montant et/ou l’échéance sont incertains

14
 Rapport annuel 2023

Impôts courants Les taux de change utilisés pour la conversion des monnaies
Les impôts courants sont des impôts sur les bénéfices de nature étrangères sont les suivants :
récurrente, en général annuels. Les impôts ponctuels ou les impôts
sur transactions ne font pas partie des impôts courants sur les Cours de clôture 2023 Cours de clôture 2022
bénéfices. Les impôts courants sur le résultat de la période
correspondante sont déterminés conformément aux prescriptions USD 0.837350 0.923050
EUR 0.926660 0.986080
fiscales pertinentes et comptabilisés au passif du bilan sous la
GBP 1.066295 1.112365
rubrique « Comptes de régularisation ». JPY 0.590700 0.700100

Engagements conditionnels Evaluation et gestion des risques

Les engagements conditionnels sont inscrits hors bilan pour
leur valeur nominale. La Banque poursuit une politique prudente et durable de gestion
des risques. Elle veille à maintenir une relation équilibrée entre les
risques et la rentabilité en gérant les risques d’une manière active.
Engagements de prévoyance Le Conseil d’Administration examine régulièrement la situation
Pour le personnel, la Banque a conclu un contrat avec une fondation des risques de la Banque. Il a rédigé un règlement interne
collective d’une compagnie d’assurance pour la prévoyance garantissant que tous les risques importants sont identifiés, limités
professionnelle obligatoire. Ce contrat est un plan de prévoyance et contrôlés. Un rapport complet des risques permet à la Direction
avec primauté des cotisations. Les cotisations de l’employeur sont et au Conseil d’Administration de forger une opinion concrète et
comptabilisées comme charges de personnel. actuelle de la situation des risques de la Banque. Le Conseil
Les réserves de contribution de l'employeur ne sont pas activées. d’Administration effectue une évaluation de la situation des
risques et de l’efficacité des mesures entreprises pour gérer les
risques, au moins une fois par année.
Changement des principes d’établissement de bilan et
d’évaluation
Risques de crédit
Les principes d’établissement de bilan et d’évaluation n’ont pas La quasi-totalité des engagements par signature et engagements
changé par rapport à l’année précédente. conditionnels de la BACE est prise sur des banques. Etant donné
les turbulences financières actuelles, la vigilance a été renforcée
dans le processus de choix des contreparties.
Saisie des opérations Avec le système de limites internes, par contrepartie bancaire et
non-bancaire, la Banque contrôle périodiquement les risques de
Les opérations sont enregistrées dans les livres le jour de leur crédit par contrepartie. Les expositions par contrepartie sont
occurrence et évaluées dès ce jour-là en vue de la détermination du également contrôlées périodiquement contre les limites maximales
résultat. L’inscription au bilan de toutes les opérations conclues au par contrepartie et les fonds propres librement disponibles selon
comptant mais non encore exécutées s’effectue selon le principe l’Ordonnance Fédérale sur les Fonds Propres (OFR).
de la date de conclusion (« trade date accounting »).

Risques de marché
Conversion de monnaies étrangères La Banque ne possède aucun portefeuille titres de négoce. Le
portefeuille titres des immobilisations financières est évalué au
Les transactions en monnaies étrangères sont comptabilisées au prix d’achat amortis sur la période résiduelle des valeurs (« accrual
taux de change en vigueur à la date des transactions. Ce taux est method »). La Banque détient les titres jusqu’à leur maturité. Elle
celui du bouclement du jour calendaire précédent ou un taux plus suit constamment l’évolution de leurs ratings. Elle est prête, après
rapproché en cas de fluctuations importantes des cours entre temps. saisine du Conseil d’Administration, à vendre ses titres si la
Les gains et pertes résultant du dénouement des transactions et la notation de ces derniers subit une forte dégradation.
conversion, au taux de change en vigueur à la date du bilan des La Banque contrôle les positions des devises étrangères, entre les
actifs et passifs monétaires libellés en monnaies étrangères, sont actifs et les passifs, afin qu’elles soient toujours équilibrées. De ce
comptabilisés au compte de résultat. fait, les expositions nettes en devises étrangères sont minimes et
constamment inférieures à 5% de la somme du bilan.

15
 Rapport annuel 2023

Risques opérationnels
La Banque utilise un système de contrôle interne réalisé selon une
planification annuelle et vérifié périodiquement par la Direction.
En 2020, la Banque a poursuivi la description de manière détaillée
des processus principaux des départements, incluant également les
processus de contrôle.

Méthodes appliquées pour l’identification du risque de

défaillance

La Banque restreint les expositions avec les contreparties

bancaires et sociétaires en définissant des limites et sous-limites
par contrepartie. Le système des limites est périodiquement revu
par le Conseil d’Administration. L’ouverture des nouvelles
limites, la clôture des limites existantes et la modification des
limites existantes sont autorisées par le Conseil d’Administration.
L’unité de Risk Management surveille les expositions envers les
contreparties de la Banque, en s’assurant qu’elles ne dépassent pas
les limites accordées par le Conseil d’Administration.
Les notations des contreparties sont également suivies par le Risk
Management. Une dégradation de la notation des contreparties est
immédiatement communiquée à la Direction de la Banque qui
prend les mesures nécessaires afin de réduire le risque de
défaillance (par exemple diminution ou suppression de la limite,
surveillance étroite, etc.). L’achat des titres destinés aux
immobilisations financières s’effectue dans le strict respect des
critères définis par le Conseil d’Administration. La Banque
investit dans des titres qui ont au moins une notation BBB-
(« investment grade »).

Evaluation des sûretés de crédit

La Banque n’a pas enregistré de sûretés de crédit durant l’exercice

2023.

Politique d’affaires lors de la mise en œuvre des

instruments financiers dérivés

La Banque n’utilise pas d’instruments financiers dérivés aux fins

de couverture ou de négoce.

Événements significatifs après la date du bilan

Aucun événement susceptible d’avoir un impact significatif sur le

patrimoine, la situation financière ainsi que les résultats de la
Banque n’est intervenu après le 31 décembre 2023, date du bilan
de la Banque.

16
 Rapport annuel 2023

2. Informations relatives au bilan

2.1. Présentation des couvertures des créances et des opérations hors bilan ainsi que des créances
compromises

Nature s de s couve rture s

Couve rture s Autre s Sans
CHF 1'000 Total
hypothé caire s Couve rture s couve rture
Hors bilan

Engagements conditionnels 0 0 381'790 381'790

Engagements irrévocables 0 0 30 30

Total hors bilan Exe rcice de ré fé re nce 0 0 381'820 381'820

Exercice précédent 0 0 406'131 406'131

La Banque ne présente aucune créance compromise en 2022 et 2023.

2.2. Répartition des immobilisations financières

Exe rcice de ré fé re nce Exe rcice pré cé de nt

Vale ur Juste Vale ur Juste
CHF 1'000
C omptable Vale ur C omptable Vale ur
Titre s de cré ance

- dont déstinés à être conservés jusqu’a l’échéance 197'831 193'833 208'989 199'956

Total 197'831 193'833 208'989 199'956

- dont titres admis en pension selon les prescriptions en matière de liquidités 127'042 124'422 112'367 106'643

Ré partition de s contre partie s se lon la notation

De AAA à De A+ à De BBB+ à De BB+ à infé rie ur sans
CHF 1'000
AA- A- BBB- B- à B- notation
T itres de créance à la valeur comptable 141'093 44'685 12'053 0 0 0

Agence de rating: Fitch. Si la notation Fitch n’est pas disponible, on adopte le correspondant de la notation Fitch selon la table de
correspondance de la FINMA (Cir. FINMA 2012/1 Cm 62, 63).

17
 Rapport annuel 2023

2.3. Présentation des immobilisations corporelles

Exe rcice de ré fé re nce

Vale ur Amortis- Vale ur Inve stis- Dé sinve stis- Amortis- Vale ur
d'acquisition se me nts comptable à se me nts se me nts se me nts comptable à
cumulé s la fin de la fin de
l'e xe rcice l'e xe rcice
pré cé de nt de
CHF 1'000 ré fé re nce
Software acquis séparement ou
0 0 0 0 0 0 0
développé à l'interne
Total de s immobilisations
0 0 0 0 0 0 0
corpore lle s

Les méthodes d'amortissement et les fourchettes appliquées pour la durée d'utilisation sont expliquées dans les principes comptables et
d'évaluation.

Le asing O pé rationne l
Exe rcice de Exe rcice
CHF 1'000 ré fé re nce pré cé de nt
De s e ngage me nts de le asing non porté s au bilan

Attendu jusqu'à 12 mois 1 8

Attendu au cours de 12 mois et 5 ans 0 2

Après 5 ans 0 0

Total de s e ngage me nts de le asing non porté s au bilan 1 10

2.4. Répartition des autres actifs et autres passifs

Autre s Actifs Autre s Passifs

Exe rcice de Exe rcice Exe rcice de Exe rcice
CHF 1'000 ré fé re nce pré cé de nt ré fé re nce pré cé de nt
Impôts indirects 231 231 902 1'032

Divers actifs et passifs 68 97 282 199

Total autre s actifs e t passifs 299 328 1'184 1'231

18
 Rapport annuel 2023

2.5. Indications relatives à la situation économique des propres institutions de prévoyance

a) Ré se rve s de contribution Vale ur Re non- Montant ne t Montant Influe nce de la RC E sur

de l’e mploye ur (RC E) nominale à ciation à la fin de ne t à la fin le s charge s du pe rsonne l
la fin de d’utilisation l’e xe rcice de de
l’e xe rcice à la fin de ré fé re nce l’e xe rcice
de l’e xe rcice pré cé de nt
ré fé re nce de ré fé re nce

Exe rcice de Exe rcice

CHF 1'000 ré fé re nce pré cé de nt
Institutions de prévoyance 104 - 104 103 - -

Total 104 - 104 103 - -

Les réserves de contribution de l’employeur ne sont pas activées.

b) Pré se ntation de Excé de nt / Part é conomique de la Modification C otisations C harge s de pré voyance
l’avantage / e ngage me nt insuffisant banque de la part payé e s pour dans le s charge s du
é conomique e t de s charge s de é conomique l’e xe rcice pe rsonne l
de pré voyance couve rture par rapport à de
à la fin de l’anné e ré fé re nce
l’e xe rcice pré cé de nte
de (avantage /
ré fé re nce e ngage me nt
é conomique )

Exe rcice de Exe rcice Exe rcice de Exe rcice

CHF 1'000 ré fé re nce pré cé de nt ré fé re nce pré cé de nt
Plan de prévoyance avec
0 0 0 0 583 590 590
excédent

Total 0 0 0 0 583 590 590

Pour le personnel, la banque a adhéré à Helvetia Fondation collective avec assurance complète. Les couvertures insuffisantes et les
mesures d'assainissement sont ici exclues. Cette solution garantit la couverture intégrale des risques de décès, d'invalidité et de longévité,
mais aussi des risques de placement, à travers un contrat d'assurance avec Helvetia Compagnie Suisse d'Assurances sur la Vie SA
(Helvetia Vie). Contrairement aux institutions de prévoyance entièrement ou partiellement autonomes, qui assument seules les risques
liés aux investissements, une insuffisance de couverture ne peut pas se produire pour les fondations collectives avec assurance complète.

Ce contrat est un plan de prévoyance avec primauté des cotisations. Les cotisations de l’employeur sont comptabilisées comme
charges de personnel. Les réserves de contribution de l’employeur ne sont pas activées.

Au 31.12.2023, la banque n'a aucune obligation envers Helvetia Fondation collective.

19
 Rapport annuel 2023

2.6. Présentation des corrections de valeur, provisions et des réserves pour risques bancaires
généraux ainsi que leur variation durant l’exercice de référence
Etat à la fin Utilisations Re classi- Diffé re nce s Inté rê ts e n Nouve lle s Dissolu- Etat à la fin
de l’e xe rcice conforme s au fications de change souffrance , constitu- tions par le de
pré cé de nt but re couvre - tions à la compte de l’e xe rcice
me nts charge du ré sultat de
compte de ré fé re nce
CHF 1'000 ré sultat
Autres
27'726 -626 -480 3'225 -174 29'671
provisions
Total de s
27'726 -626 -480 3'225 -174 29'671
provisions

Réserves
pour risques
0 10'000 10'000
bancaires
généraux
Total de s
ré se rve s
pour
0 10'000 10'000
risque s
bancaire s
gé né raux

Les autres provisions sont divisées en provisions économiquement nécessaires (KCHF 2'733) et provisions forfaitaires à caractère de
réserves latentes (KCHF 26'938). Le montant excédant le seuil fiscalement admis est imposé.
Les réserves pour risques bancaires généraux sont imposé.

2.7. Présentation du capital social

Exe rcice de ré fé re nce Exe rcice pré cé de nt

Vale ur Nombre de C apital Vale ur Nombre de C apital
nominale titre s donnant nominale titre s donnant
totale droit au totale droit au
divide nde divide nde

CHF 1'000 CHF 1'000 CHF 1'000 CHF 1'000

Actions nominatives - Capital-actions libéré 200'000 200'000 200'000 200'000 200'000 200'000

Total du C apital social 200'000 200'000 200'000 200'000 200'000 200'000

20
 Rapport annuel 2023

2.8. Indication des créances et engagements envers les parties liées

Exe rcice de ré fé re nce Exe rcice pré cé de nt

CHF 1'000 C ré ance s Engage me nts Hors bilan C ré ance s Engage me nts Hors bilan

Participants qualifiés 10'202 0 193'163 2'737 0 244'276

Sociétés liées 0 580'553 0 0 765'476 0

La banque confirme que les opérations du bilan et hors bilan ont été octroyées à des conditions conformes au marché. La plupart des
transactions de la banque dans le domaine du financement des opératio ns du commerce extérieur par le biais de confirmation de crédit
documentaires s’effectuent avec la Banque Nationale d’Algérie, Alger (BNA) (environ51%).

2.9. Indication des participants significatifs

Exe rcice de ré fé re nce Exe rcice pré cé de nt

Participants significatifs e t groupe s de participants lié s
Nominal Part e n % Nominal Part e n %
par de s conve ntions de vote

ave c droit de vote CHF 1'000 CHF 1'000

Banque Nationale d’Algérie (BNA), Alger * 100'000 50 100'000 50

Fonds National d’Investissement (FNI), Alger * 100'000 50 100'000 50

* Le propriétaire est l’Etat Algérien.

21
 Rapport annuel 2023

2.10. Présentation de la structure des échéances des instruments financiers

A vue Dé nonçable Echu Echu Echu Echu Total
d’ici 3 mois e ntre 3 e t e ntre 12 aprè s 5 ans
12 mois mois e t
5 ans
CHF 1'000
Actifs / instrume nts financie rs

Liquidités 180'692 0 0 0 0 0 180'692

Créances sur les banques 54'904 137'090 409'679 0 0 0 601'673

Immobilisations financières 0 0 3'502 33'076 161'253 0 197'831

Total de l’e xe rcice de ré fé re nce 235'596 137'090 413'181 33'076 161'253 0 980'196

T otal de l’exercice précédent 213'803 67'907 625'982 51'022 134'468 41'960 1'135'142

Fonds é trange rs / instrume nts

financie rs
Engagements envers les banques 986 0 15'787 0 0 0 16'773
Engagements résultant des dépots
580'553 0 132 0 0 0 580'685
de la clientèle
Total de l’e xe rcice de ré fé re nce 581'539 0 15'919 0 0 0 597'458

T otal de l’exercice précédent 766'472 0 9'486 0 0 0 775'958

22
 Rapport annuel 2023

2.11. Présentation des actifs et passifs entre la Suisse et l’étranger selon le principe du domicile

Exe rcice de ré fé re nce Exe rcice pré cé de nt

CHF 1'000 Suisse Etrange r Suisse Etrange r

Actifs

Liquidités 180'692 0 145'630 0

Créances sur les banques 180'171 421'503 265'145 515'378

Immobilisations financières 139'087 58'744 142'084 66'905

Comptes de régularisation 3'522 0 4'437 0

Immobilisations corporelles 0 0 0 0

Autres actifs 299 0 328 0

Total de s actifs 503'770 480'247 557'624 582'283

Passifs

Engagements envers les banques 0 16'773 0 10'225

Engagements résultant des dépôts de la
0 580'685 0 765'733
clientèle
Comptes de régularisation 4'170 0 2'581 0

Autres passifs 1'184 0 1'231 0

Provisions 29'671 0 27'726 0

Réserves pour risques bancaires généraux 10'000 0 0 0

Capital social 200'000 0 200'000 0

Réserve légale issue du bénéfice 11'080 0 10'890 0

Réserves facultatives issues du bénéfice 121'000 0 116'300 0

Bénéfice reporté 331 0 1'566 0

Bénéfice de l’exercice 9'123 0 3'655 0

Total de s passifs 386'559 597'458 363'949 775'958

23
 Rapport annuel 2023

2.12. Répartition du total des actifs par pays et par groupes de pays (principe du domicile)

Exe rcice de ré fé re nce Exe rcice pré cé de nt

Actifs CHF 1'000 Part en % CHF 1'000 Part en %

Suisse 503'770 51.19% 557'624 48.91%

Allemagne 29'670 3.02% 24'935 2.19%

Autriche 5'000 0.51% 0 0.00%

Finlande 2'999 0.30% 2'999 0.26%

France 109'515 11.13% 157'760 13.84%

Grande-Bretagne 7'710 0.78% 51'026 4.48%

Irlande 1'013 0.10% 1'017 0.09%

Jersey 2'002 0.20% 2'004 0.18%

Liechtenstein 3'013 0.31% 3'030 0.27%

Luxembourg 66'988 6.81% 51'691 4.53%

Total Europe 731'680 74.35% 852'086 74.75%

Algérie 13'956 1.42% 3'927 0.34%

Total Afrique 13'956 1.42% 3'927 0.34%

Arabie Saoudite 58'614 5.96% 64'614 5.67%

Corée du Sud 5'000 0.51% 0 0.00%

Emirats Arabes Unis 25'121 2.55% 0 0.00%

Quatar 83'735 8.51% 129'227 11.33%

Total Asie 172'470 17.53% 193'841 17.00%

Canada 5'002 0.51% 5'002 0.44%

États Unis 45'757 4.65% 60'828 5.34%

Total Amé rique du Nord 50'759 5.16% 65'830 5.78%

Australie 0 0.00% 4'021 0.35%

Nouvelle-Zélande 5'000 0.51% 4'999 0.45%

Total O cé anie 5'000 0.51% 9'020 0.80%

Total Autre s 10'152 1.03% 15'203 1.33%

Total de s Actifs 984'017 100.00% 1'139'907 100.00%

24
 Rapport annuel 2023

2.13. Répartition du total des actifs selon la solvabilité des groupes de pays (domicile du risque)

Exe rcice de ré fé re nce Exe rcice pré cé de nt

Expositions à l’é trange r Expositions à l’é trange r

Fitch CHF 1'000 Part en % CHF 1'000 Part en %

AAA - AA- 400'665 83.43% 501'714 86.17%

A+ - A- 60'624 12.62% 69'633 11.96%

BBB+ - BBB- 13'956 2.91% 0 0.00%

BB+ - BB 0 0.00% 3'927 0.67%

BB- 0 0.00% 0 0.00%

B+ - B- 1'000 0.21% 7'009 1.20%

CCC - D 4'002 0.83% 0 0.00%

Total 480'247 100.00% 582'283 100.00%

Le système de notation utilisé est celui de l’agence de notation Fitch.

Une agence de notation non reconnue par la FINMA a noté l’Algérie à BBB-.

2.14. Présentation des actifs et passifs répartis selon les monnaies les plus importantes pour la
Banque
En raison de la politique de balance des devises entre les actifs et les passifs, la moyenne de la position nette en devises étrangères dans les 3
ans précédant l’année en cours est inférieure à 5% de la somme du bilan.

De ce fait, la présentation des actifs et des passifs répartis selon les monnaies les plus importantes n’est pas nécessaire.

25
 Rapport annuel 2023

3. Informations sur les opérations hors bilan

3.1. Répartition des engagements conditionnels

Exe rcice de Exe rcice

CHF 1'000 ré fé re nce pré cé de nt
Engage me nts conditionne ls

Engagements irrévocables résultant d’accréditifs documentaires 380'905 404'160

Garanties de prestation de garantie et similaires 885 1'949

Total de s e ngage me nts conditionne ls 381'790 406'109

3.2. Répartition des opérations fiduciaires

Exe rcice de Exe rcice

CHF 1'000 ré fé re nce pré cé de nt
O pé rations fiduciaire s

Placements fiduciaires auprès des sociétés tierces 16'747 61'844

Autres opérations fiduciaires 0 0

Total de s opé rations fiduciaire s 16'747 61'844

26
 Rapport annuel 2023

4. Informations sur le compte de résultat

4.1. Répartition du résultat des opérations de négoce et de l’option de la juste valeur

Exe rcice de Exe rcice

CHF 1'000 ré fé re nce pré cé de nt
Ré partition se lon le s se cte urs d’activité s

T résorerie 12 31

Total de s opé rations de né goce 12 31

4.2. Intérêts négatifs significatifs

Pendant l’exercice de référence, la Banque n’avait pas comptabilisé des intérêts négatifs. (2022 : CHF 0.480 Mio.).

4.3. Répartition des charges du personnel

Exe rcice de Exe rcice

CHF 1'000 ré fé re nce pré cé de nt
Charge s du pe rsonne l

Appointements 4'927 4'476

Prestations sociales 970 976

Autres charges du personnel 118 146

Total de s charge s du pe rsonne l 6'015 5'598

27
 Rapport annuel 2023

4.4. Répartition des autres charges d’exploitation

Exe rcice de Exe rcice

CHF 1'000 ré fé re nce pré cé de nt
C harge s d’e xploitation

Coûts des locaux 462 1'602

Charges relatives à la technique de l’information et de la communication 1'680 1'141

Charges relatives aux véhicules, aux machines, au mobilier et aux autres installations ainsi
22 20
qu’au leasing opérationnel
Honoraires de/des société(s) d’audit 379 331

- dont pour les prestations en m atière d’audit financier et d’audit prudentiel 244 203

- dont pour les autres prestations de service 135 128

Autres charges d’exploitation 702 455

Total de s charge s d’e xploitation 3'245 3'549

4.5. Explication des produits extraordinaires

Exe rcice de Exe rcice

CHF 1'000 ré fé re nce pré cé de nt
Produits e t charge s e xtraordinaire s

Dissolution des corrections de valeur et provisions 175 89

Total ré sultat e xtraordinaire 175 89

4.6. Réserves pour risques bancaires généraux

La Position « Variation des provisions pour risques bancaires généraux » a été débité de CHF 10 Mio pour la constitution de provisions pour
risques bancaires généraux.

4.7. Présentation des impôts courants et latents, avec indication du taux d’imposition

Exe rcice de Exe rcice

CHF 1'000 ré fé re nce pré cé de nt
Impôts courants e t late nts

Charges pour les impôts courants sur le bénéfice et le capital 5'896 1'496

Total impôts 5'896 1'496

T aux d’imposition pondéré moyen sur le résultat opérationnel 23.7% 29.6%

28
 KPMG SA
Badenerstrasse 172
Case postale
CH-8036 Zürich

+41 58 249 31 31
[Link]

Rapport de l'organe de révision à l'Assemblée générale de

Banque Algérienne du Commerce Extérieur SA, Zürich

Rapport sur l’audit des comptes annuels

Opinion d’audit
Nous avons effectué l’audit des comptes annuels de Banque Algérienne du Commerce Extérieur SA (la société),
comprenant le bilan au 31 décembre 2023, le compte de résultat et l’état des capitaux propres pour l’exercice clos
à cette date ainsi que l’annexe, y compris un résumé des principales méthodes comptables (pages 8-28 du rapport
annuel).

Selon notre appréciation, les comptes annuels ci-joints sont conformes à la loi suisse et aux statuts.

Fondement de l’opinion d’audit

Nous avons effectué notre audit conformément à la loi suisse et aux Normes suisses d’audit des états financiers
(NA-CH). Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces dispositions et de ces normes sont plus
amplement décrites dans la section «Responsabilités de l’organe de révision relatives à l’audit des comptes
annuels» de notre rapport. Nous sommes indépendants de la société, conformément aux dispositions légales
suisses et aux exigences de la profession, et avons satisfait aux autres obligations éthiques professionnelles qui
nous incombent dans le respect de ces exigences.

Nous estimons que les éléments probants recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Autres informations
La responsabilité des autres informations incombe au Conseil d’administration. Les autres informations
comprennent les informations présentées dans le rapport de gestion, à l’exception des comptes annuels et de notre
rapport correspondant.

Notre opinion d’audit sur les comptes annuels ne s’étend pas aux autres informations et nous n’exprimons aucune
forme d’assurance que ce soit sur ces informations.

Dans le cadre de notre audit des comptes annuels, notre responsabilité consiste à lire les autres informations et, ce
faisant, à apprécier si elles présentent des incohérences significatives par rapport aux comptes annuels ou aux
connaissances que nous avons acquises au cours de notre audit ou si elles semblent par ailleurs comporter des
anomalies significatives.

Si, sur la base des travaux que nous avons effectués, nous arrivons à la conclusion que les autres informations
présentent une anomalie significative, nous sommes tenus de le déclarer. Nous n’avons aucune remarque à
formuler à cet égard.

© 2024 KPMG SA, société anonyme suisse, est une filiale de KPMG Holding SA, elle-même membre
de l’organisation mondiale KPMG d’entreprises indépendantes rattachées à KPMG International
Limited, une société à responsabilité limitée de droit anglais. Tous droits réservés.
 Banque Algérienne du
Commerce Extérieur SA, Zürich
Rapport de l'organe de révision à
l'Assemblée générale sur l'audit des
comptes annuels

Responsabilités du Conseil d’administration relatives aux comptes annuels

Le Conseil d’administration est responsable de l’établissement des comptes annuels conformément aux dispositions
légales et aux statuts. Il est en outre responsable des contrôles internes qu’il juge nécessaires pour permettre
l’établissement de comptes annuels ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de
fraudes ou résultent d’erreurs.

Lors de l’établissement des comptes annuels, le Conseil d’administration est responsable d’évaluer la capacité de
la société à poursuivre son exploitation. Il a en outre la responsabilité de présenter, le cas échéant, les éléments en
rapport avec la capacité de la société à poursuivre ses activités et d’établir le bilan sur la base de la continuité de
l’exploitation, sauf si le Conseil d’administration a l’intention de liquider la société ou de cesser l’activité, ou s’il
n’existe aucune autre solution alternative réaliste.

Responsabilités de l’organe de révision relatives à l’audit des comptes annuels

Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent
pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, et de délivrer un rapport
contenant notre opinion. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, mais ne garantit
toutefois pas qu’un audit réalisé conformément à la loi suisse et aux NA-CH permettra de toujours détecter toute
anomalie significative qui pourrait exister. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et elles
sont considérées comme significatives lorsqu’il est raisonnable de s’attendre à ce que, prises individuellement ou
collectivement, elles puissent influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes annuels
prennent en se fondant sur ceux-ci.

Dans le cadre d’un audit en conformité avec la loi suisse et les NA-CH, nous exerçons notre jugement professionnel
tout au long de l’audit et faisons preuve d’esprit critique. En outre:

nous identifions et évaluons les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives,
que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, concevons et mettons en oeuvre des procédures
d’audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder
notre opinion d’audit. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant de fraudes est plus
élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la
falsification, des omissions volontaires, de fausses déclarations ou le contournement de contrôles internes.

nous acquérons une compréhension du système de contrôle interne pertinent pour l’audit afin de concevoir
des procédures d’audit appropriées aux circonstances, mais non dans le but d’exprimer une opinion sur
l’efficacité du système de contrôle interne de la société.

nous évaluons le caractère approprié des méthodes comptables appliquées et le caractère raisonnable des
estimations comptables ainsi que des informations y afférentes.

nous tirons une conclusion quant au caractère approprié de l’utilisation par le Conseil d’administration du
principe comptable de continuité d’exploitation appliqué et, sur la base des éléments probants recueillis, quant
à l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter
un doute important sur la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l’existence
d’une incertitude significative, nous sommes tenus d’attirer l’attention dans notre rapport sur les informations à
 Banque Algérienne du
Commerce Extérieur SA, Zürich
Rapport de l'organe de révision à
l'Assemblée générale sur l'audit des
comptes annuels

ce sujet fournies dans les comptes annuels ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d’exprimer une
opinion d’audit modifiée. Nous établissons nos conclusions sur la base des éléments probants recueillis
jusqu’à la date de notre rapport. Des situations ou événements futurs peuvent cependant amener la société à
cesser son exploitation.

Nous communiquons au Conseil d’administration, notamment l’étendue des travaux d’audit et le calendrier de
réalisation prévus et nos constatations d’audit importantes, y compris toute déficience majeure dans le système de
contrôle interne, relevée au cours de notre audit.

Rapport sur d’autres obligations légales et réglementaires

Conformément à l’art. 728a, al. 1, ch. 3, CO et à la NAS-CH 890, nous attestons qu’il existe un système de contrôle
interne relatif à l’établissement des comptes annuels, défini selon les prescriptions du Conseil d’administration.

En outre, nous attestons que la proposition relative à l’emploi du bénéfice au bilan est conforme à la loi suisse et
aux statuts, et recommandons d’approuver les comptes annuels qui vous sont soumis.

KPMG SA

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Philippe Ruedin Roman Pradervand
Expert-réviseur agréé Expert-réviseur agréé
Réviseur responsable

Zürich, le 21 mars 2024

Gouvernance d’entreprise
(Conformément Circ.-FINMA 2016/01, Annexe 5)

Conseil d’Administration

Président Mohamed Lamine LEBBOU, 1978, Algérien

- Formation :
- Habilitation Universitaire HDR, Université Badji Mokhtar Annaba, Algérie, 2015 - 2016
- Doctorat en sciences économiques, Université Badji Mokhtar Annaba, Algérie, 2008 - 2014
- Magistère en économie (Université Badji Mokhtar Annaba, Algérie, 2005 - 2007

- Expériences professionnelles :
- Directeur Général de la Banque Nationale d’Algérie, Alger depuis 2021 à ce jour
- Divers postes dans le secteur industriel d’Algérie, 2017 – 2020
- Professeur d’économie de l’Université d’Annaba, Algérie, 2007 – 2017
- Divers postes dans le secteur bancaire international, 2001 - 2007

- Mandats ** :
- Président du Conseil d’Administration de ABS, Sénégal depuis 2022 à ce jour
- Administrateur au niveau du Fonds de Garantie des Dépôts Bancaires (FGDB) 2021 à ce jour
- Administrateur au niveau du Caisse de Garantie des crédits d’investissement, 2021 à ce jour
- Administrateur de la Banque du Maghreb Arabe pour l’Investissement et le Commerce (BAMIC), 2021 à ce jour

Vice-Président Jean-Paul FOITY, 1945, Français * (2)

- Formation :
- Formation en Sciences Politiques, en Sciences économiques, IAE, Université de Grenoble, 1969
- Diverses Formations de Management

- Expériences professionnelles :
- Administrateur Hinduja Bank Switzerland, Genève, 2005 - 2018
- Divers postes à la Direction dans différents domaines auprès du Groupe HSBC, Genève, New York, Paris, Athènes,
Singapour, Seoul, 1983 – 2005
- Divers postes à la Direction de Renault Vehicules Industriels, Lyon, Alger, Singapour et Paris, 1971 – 1983

- Mandats ** :
- Néant

Membre Kamel MANSOURI, 1957, Algérien

- Formation :
- Diplôme d’Ingénieur en Statistiques, Institut des Techniques de Planification et des Statistiques, Alger, 1980
- Diplôme d'Etudes Supérieures Spécialisées de 3e cycle en Management d’Entreprises, Université Sorbonne, Paris, 1995
- Inscription en D.E.A en Aménagement du Territoire, Université de Paul Valérie, Montpellier

- Expériences professionnelles :
- Directeur Général du Fonds National d’Investissement (FNI), Alger depuis Mars 2020 à ce jour
- Président Directeur Général de « SOFINANCE Spa », Etablissement financier public agrée par la Banque d’Algérie, 2007 -
2020
- Divers postes de responsabilité à la SOFINANCE Spa, 2002 - 2007
- Divers postes à la Banque de Développement Locale, Alger, 1992 - 2000
- Divers postes dans des entreprises publiques, Alger, 1984 - 1988

- Mandats ** :
- Membre du Conseil d’Administration du « LOGITRANS -SNTR Spa » Groupe public de transport terrestre, depuis 2020 à ce
jour
- Président du Conseil d’Administration du Fonds National d’Investissement (FNI), depuis 2020 à ce jour

32
Membre Alexander C. HENZI, 1953, Suisse *

- Formation :
- Expert-Comptable, Swiss Certified Auditor, 1982

- Expériences professionnelles :
- Indépendant consultant pour PricewaterhouseCoopers AG, 1983 - 2015
- Senior Manager, Engagement Leader, PricewaterhouseCoopers AG, 1977 - 1988

- Mandats ** :
- Aquila AG, Conseil dans des Sociétés du groupe, depuis 2018 à ce jour

Membre Thomas A. FRICK, 1961, Suisse * (1)

- Formation :
- Master en droit européen, London School of Economics, 1994
- Doctorat en droit, Université de Zurich, 1992
- Brevet d’avocat, 1992
- Licence de droit, Université de Zurich, 1986
- Diverses Formations Professionnelles

- Expériences professionnelles :
- Avocat associé, Cabinet Niederer Kraft & Frey depuis 2001 à ce jour
- Divers postes juridiques à Oppenheimer Wolff & Donelly Bruxelles, European Bank for Reconstruction and Development,
Findlay & Tait, Afrique du sud, 1992 – 1997

- Mandats ** :
- Investec Bank (Switzerland) AG : Membre du Conseil d’Administration depuis 2010 à ce jour
- SVAG Schweizer Vermögensberatung AG : Membre du Conseil d’Administration depuis 2005 à ce jour

* Administrateurs indépendants selon la Circulaire FINMA 2017/01 Cm 17 ss

** dans le secteur financier

(1) Président du Comité d’Audit

(2) Membre du Comité d’Audit

33
Direction générale

Directeur Général, CEO Karim-Eddine KHELLILI, 1960, Algérien

- Formation :
- Post-graduation en Finances/Troisième cycle « spécialité banque », Institut de Financement du développement du Maghreb
Arab, Tunis, 1986
- Licence en Sciences économiques (option : Sciences financières), Faculté d’Alger, 1983
- Diverses Formations de Management

- Expériences professionnelles :
- CEO de la Banque Algérienne du Commerce Extérieur depuis 2014 à ce jour
- Banque Nationale d’Algérie, différentes positions, (dernière fonction PDG, 2001 – 2014)
- Divers postes à la Banque d’Algérie, (Banque Centrale / Direction des mouvements de capitaux, Direction de la gestion des
réserves de change (dernière fonction Directeur Central, 1990 -2001)
- Divers postes à la Banque Nationale d’Algérie et à la Banque de l’Agriculture et du Développement Rural (dernière fonction
Chef d’études, 1986 – 1990)

Directeur Principal, COO Christoph LUETHY, 1958, Suisse

- Formation :
- Brevet d’avocat, 1989
- Licence en droit (juriste), Université de Bâle, 1986
- Diverses Formations de Management

- Expériences professionnelles :
- COO de la Banque Algérienne du Commerce Extérieur, depuis 2013 à ce jour
- CFO/Managing Director de la QNB Banque Privée Suisse SA & Ansbacher Group Switzerland, Zurich/Genève, 2003 – 2010
- Divers postes dans la Direction de Julius Baer, Genève / Crédit Suisse, Zurich et Société Banque Suisse, Bâle, 1989 – 2003

Directeur Principal Abdallah SELLAM, 1975, Suisse / Algérien

- Formation :
- Certificate of Advanced Studies (CAS) in Financial Regulatory, Université de Berne & Genève, 2017
- Master of Business Administration (MBA), Swiss Business School, 2014
- Diplôme d’études supérieures en finances (D.E.S.F.), Institut National des Finances, Alger, 1996
- Diverses Formations de Management

- Expériences professionnelles :
- Divers postes dans le Comité de Direction Élargi de la Banque Algérienne du Commerce Extérieur 2008 – 2020 et depuis
2021 Membre de la Direction
- Divers postes à la Banque d’Algérie, (DGRFE) dernier poste sous directeur, 2003 – 2008
- Divers postes au Ministère des Finances d’Algérie, 1998 - 2003

34
Autres Informations

Conseil d’Administration

Conformément à l’article 15 des statuts de la Banque, le Conseil d’Administration de la Banque s’est réuni quatre fois, en 2023.

Surveillance prudentielle

Le Conseil d’Administration reçoit une copie de l’ensemble des rapports et prises de positions émis par l’organe de révision externe. Il traite
annuellement des rapports financiers et prudentiels afin de s’assurer du respect et de la surveillance des prescriptions prudentielles.

A cet effet, le Conseil d’Administration a délégué certaines tâches à son "Comité d’Audit" pour l’assister dans l’accomplissement de son
obligation de surveillance en ce qui concerne les révisions, les rapports financiers et prudentiels.

Comité d’Audit

Le Comité d'Audit se compose d'au moins deux membres, élus par le Conseil d'Administration en son sein et pour la durée de son mandat en
cours. L'ensemble des membres du Comité d'Audit satisfont aux exigences définies au Cm 33 de la circulaire 2017/1 de la FINMA. Le Conseil
d'Administration désigne l'un des membres du Comité d'Audit comme président. Le Comité d’Audit se réunit au moins trois fois par an.

Tâches du Comité d’Audit

a) Elaboration des directives générales concernant la révision interne et le rapport financier à l’intention du Conseil d’Administration de la
BACE
b) Surveillance et évaluation du rapport financier et de l’intégralité des bouclements financiers de la BACE
c) Surveillance et évaluation de l’efficacité du contrôle interne, notamment aussi du contrôle des risques et de la fonction de compliance
d) Surveillance et évaluation de l'efficacité et de l’indépendance de la société d'audit et de sa collaboration avec la révision interne
e) Examen du contrôle et de la révision internes dépassant le cadre du reporting financier.

35
Exigences de publication
(Selon Circ.-FINMA 2016/01)

Chiffres clés essentiels réglementaires (KM1)

a b c d e
31.12.23 30.09.23 30.06.23 31.03.23 31.12.22

Fonds propre s pris e n compte (C HF 1'000)

1 Fonds propres de base durs (CET 1) 342'411 - - - 328'756

2 Fonds propres de base (T 1) 342'411 - - - 328'756

3 Fonds propres totaux 342'411 - - - 328'756

4a Exigences minimales de fonds propres (CHF 1'000) 109'267 - - - 123'683

Ratio de le vie r simplifié (e n %)

Actifs (hors goodwill + participations) + opérations hors bilan

13a 1'365'837 - - - 1'546'039
(CHF 1'000)
Ratio de levier simplifié (fonds propres de base en % des actifs (hors
14b 25.1% - - - 21.3%
goodwill + participations) + opérations hors bilan)

Ratio de liquidité s (LC R)

Numérateur du LCR: Somme des actifs liquides de haute qualité (CHF

15 297'885 279'433 268'524 262'859 256'840
1'000)
Dénominateur du LCR: Somme nette des sorties de trésorerie (CHF
16 52'884 54'112 74'886 76'131 73'077
1'000)

17 Ratio de liquidités, LCR (en %) 563.28% 516.40% 358.58% 345.27% 351.47%

36
Liquidités : Gestion du risque de liquidité (LIQA)

Informations qualitatives relatives à la gestion du risque de liquidité

- La BACE opère quasi exclusivement dans le secteur du financement du commerce extérieur et la gestion du risque de liquidité est intégrée
efficacement aux processus de gestion des risques globaux de la Banque. Cette dernière veille à détenir une réserve de liquidité
suffisamment dimensionnée et durable contre toute éventuelle détérioration de la liquidité.

- Au moins une fois par an, le Conseil d’Administration définit la tolérance au risque et/ou la marge de sécurité par rapport aux exigences
réglementaires dans le concept cadre pour la gestion des risques de la Banque.

- Le Comité de Direction revoit régulièrement la pertinence et discute lors de la réunion du Comité ALCO des mesures / changements
possibles à prendre.

- La distribution des responsabilités de traitement et de surveillance et réglementée en détail dans la directive interne relative à la gestion
du risque de liquidité. Les rapports périodiques de la Banque (rapport ALCO, rapport gestion des risques) résument les contrôles effectués,
les résultats obtenus ainsi que les éventuelles irrégularités et informent l’organe de gouvernance de la Banque.

- Vu que le modèle d’affaires de la Banque est très spécifique et compte tenu de sa catégorie, la BACE renonce à l’attribution du risque
de liquidité par type d’activité, à la gestion de liquidité intra-journalière allant au-delà des dispositions normales ainsi qu’aux exigences
d’une structure du financement correctement diversifiée.

- Les tests de stress doivent être effectués régulièrement et les résultats sont à rapporter au moins une fois par an au Conseil
d’Administration. Le plan d’urgence en cas de crise de liquidité est basé sur un système d’alerte précoce permettant l’identification
rapide des menaces qui pèsent sur la situation de liquidité et les sources de financement de la Banque. La directive interne relative à la
gestion de risque de liquidité décrit en détail les indicateurs d’alerte précoce ainsi que le plan d’action.

37
Risques de taux : Objectifs et règles de gestion du risque de taux du portefeuille de la Banque (IRRBBA)

Préambule :

La base légale est la circulaire FINMA 19/02 « Risque de taux-banques ». Cette dernière repose sur la norme de Bâle relative au risque de
taux d’intérêt « Risque de taux d’intérêt dans le portefeuille bancaire » (Interest rate risk in the banking book/IRRBB).

Pour la BACE, IRRBB correspond au risque auquel sont exposés les fonds propres et les bénéfices de la Banque en raison des fluctuations
des taux d’intérêt (Circ.-Finma, Cm 08). Ce risque de taux est la perte potentielle encourue sur la marge nette d’intérêt ou une baisse de la
valeur économique des actifs, des passifs et des positions du hors bilan de la Banque en cas de fluctuation des taux d’intérêt.

Le champ d’activité de la Banque porte essentiellement sur des transactions commerciales liées aux échanges internationaux des entreprises
et des banques vers l’Algérie. La Banque ne détient aucun compte bancaire dans ses livres en faveur de client particulier ou commercial.

En fait, la BACE est spécialisée depuis plus de quarante ans dans le secteur des opérations de commerce extérieur, spécialement les crédits
documentaires. Ces derniers constituent la pierre angulaire de ses activités bancaires. Le reste des activités bancaires de l a BACE sont
décrites, en détail, sous le point a.

Il est utile de préciser également que le risque lié aux transactions de lettres de crédit émises par les banques algériennes est restreint par le
fait que, la Banque émettrice exige à l’importateur algérien de marger à hauteur de 110%, au minimum, de la valeur de la marchandise
importée (dépôt de garantie). Cette activité n'est pas affectée de manière significative par le risque de taux d'intérêt étant donné que les
opérations sous-jacentes sont influencées par des facteurs différents du risque de taux d’intérêt (IRRBB).

Au vu de ce qui précède, le profil risque de taux (IRRBB) est mineur pour les activités de la BACE.

a) Description de la façon dont la Banque définit l'IRRBB afin de mesurer et gérer le risque.

La Banque définit le risque de taux « IRRBB » comme la perte éventuelle occasionnée sur la marge nette d’intérêt ou la dégradation de la
valeur économique des actifs, des passifs et des positions du hors bilan de la Banque en cas de fluctuation des taux d’intérêt.

Conformément aux exigences réglementaires relatives à l’annonce du Risque de taux d’intérêt, le portefeuille de la BACE englobe les
catégories suivantes :

Catégorie I (Positions avec date de révision de taux d’intérêt déterminée):

- Portefeuille d’immobilisations financières : Ce portefeuille contient des obligations « plain-vanilla » tenues à maturité, sans aucune
option ou instruments de couvertures. Les obligations sont comptabilisées selon « l’accrual method »,
- Créances et engagements envers les banques à terme.

Catégorie II (Positions avec date de révision de taux d’intérêt indéterminée):

- Créances et engagements envers les banques à vue et call 48h,
- Créances et engagements envers la clientèle à vue.

Catégorie III (Positions sans date de révision de taux d’intérêt):

- Immobilisations corporelles, valeurs immatérielles,
- Autres actifs, comptes de régularisation (actif) dont : avoirs en compte de virement auprès de la Banque Nationale Suisse,
- Autres passifs, comptes de régularisation (passif) et provisions non prises en compte dans les fonds propres.

Catégorie IV (Fonds propres pouvant être pris en compte):

- Fonds propres pouvant être pris en compte. Les fonds propres ne sont pas pris en compte dans les calculations du taux d’intérêt
« IRRBB », ce qui signifie qu'ils ne sont pas modélisés.

Catégorie V (Produits dérivés non linéaires):

- Cette catégorie n’est pas applicable.

In fine, le profil de risque de taux d’intérêt « IRRBB » de la Banque est qualifié comme faible et est associé essentiellement à la durée du
portefeuille d’obligations.

Les mesures appliquées sont évaluées périodiquement par les experts des auditeurs de la Banque et soumises au Conseil d’Administration
tout en respectant les exigences réglementaires en la matière.

38
b) Description des stratégies supérieures de la Banque afin de gérer et atténuer l'IRRB. (Exemples : surveillance de
l'EVE et du NII en relation avec les limites fixées, pratiques de couverture, conduite des tests de stress, évaluation
des résultats, rôle de la révision indépendante (dans la mesure où cela ne ressort pas d'une autre description
centrale des risques), rôle et pratique de l'ALCO, pratiques de la Banque afin d'assurer une validation adéquate du
modèle ainsi que des adaptations en temps opportun en cas de conditions de marché changeantes.)

Pour assurer une prise de risque prudente et mesurée, la politique de risques et principes de gestion des risques de la banque est approuvé par
le Conseil d’Administration. Celle-ci englobe la stratégie et la politique de risque, la tolérance au risque ainsi que les limites correspondantes
en matière de risque dans toutes les catégories de risque importantes de la Banque Algérienne du Commerce Extérieur SA (BACE). Le profil
de risque de taux « IRRBB » est inclus dans cette stratégie financière et revu au moins une fois par an dans le cadre de la revue de la
politique de risque de la Banque.

Vu que son modèle d’affaires est spécifique, la BACE n’utilise pas d’instruments de couverture. Par ailleurs, la Banque effectue des tests de
stress conformément aux règles réglementaires édictées par la FINMA et selon les pratiques bancaires optimales.

c) Périodicité du calcul des valeurs estimatives de l'IRRBB de la Banque et description des agrégats spécifiques
utilisés par la Banque afin d'évaluer sa sensibilité à l'IRRBB.

Le Comité de Direction est responsable de l’organisation et du fonctionnement de la gestion du risque de taux « IRRBB ». La gestion et la
surveillance de ce risque est confiée à l’unité Finances et Comptabilité. Le rapport élaboré ainsi que les résultats obtenus sont générés
mensuellement et automatiquement par le logiciel de la Banque. Il est adopté et discuté lors de chaque Comité d’ALCO. Le contrôle de ce
risque relève de la responsabilité du même Comité « ALCO ». En sus des travaux de l’ALCO, le rapport trimestriel élaboré par le
responsable du Risk Management et Compliance à l’attention de la Direction et du Conseil d’Administration couvre l’ensemble des points
susmentionnés.

d) Description des scénarios de chocs de taux et de stress utilisés par la Banque afin d'évaluer les modifications des
valeurs économiques et des revenus.

Description des scénarios de chocs de taux et de stress utilisés afin d'évaluer les modifications des valeurs économiques et des revenus :
Conformément aux scénarios réglementaires définis dans la "Circ.-FINMA 2019/2 Risques de taux - banques", la BACE modélise les
scénarios suivants :
- Scénarios de choc de taux (calculs ΔEVE) : variation parallèle vers le haut / vers le bas, steepener / flattener et taux d’intérêt à court
terme en hausse ou en baisse.
- Scénarios de choc (calculs NII) : scénario de base, baisse / hausse des taux.

Les risques de taux liés aux opérations du bilan et de l’hors bilan sont surveillés par le Comité ALCO (Asset and Liabilities Management) de
la Banque. Les calculs nécessaires sont effectués automatiquement via l’outil informatique « Focus ALM ».

Par la nature de ses activités et la composition de son bilan, la Banque est peu impactée par la problématique des risques de taux, ce qui est
reflété dans le contenu du document « Stratégie triennale de la BACE » qui est revu et ajusté périodiquement.
Afin de mesurer le risque de taux, la Banque tient compte de l’ensemble des opérations de bilan. Les opérations hors-bilan ne sont pas
impactées par le risque de taux d’intérêts « IRRBB ».

e) Lorsque les hypothèses de modélisation de la Banque utilisées dans le système de mesure interne du risque de taux
(soit la mesure EVE, générée par la Banque pour un but autre que la publication, par exemple afin d'évaluer la
résistance au risque) diffèrent sensiblement des hypothèses de modélisation prévues pour la publication dans le
tableau IRRBB1 (cf. description sur le tableau IRRBB1), la Banque doit décrire ces hypothèses et indiquer quel est
leur résultat ainsi que le bien-fondé de telles hypothèses (par exemple données historiques, analyses publiées,
évaluations du management et analyses).

Conformément aux scénarios réglementaires définis dans la "Circ.-FINMA 2019/2 Risques de taux - banques", la BACE modélise les
scénarios suivants :
- Scénarios de choc de taux (calculs ΔEVE) : variation parallèle vers le haut / vers le bas, steepener / flattener et taux d’intérêt à court
terme en hausse ou en baisse.
- Scénarios de choc (calculs NII) : scénario de base, baisse / hausse des taux.

39
f) Description générale de la façon dont la Banque couvre l'IRRBB ainsi que du traitement comptable y relatif.

Compte tenu de son modèle d’affaires, la BACE n’utilise pas des instruments de couverture tels que les Forwards, Swaps, Futures, etc. (voir
point b).

g) Description générale des hypothèses-clés et des paramètres-clés de la modélisation utilisés pour calculer ΔEVE et
ΔNII dans le tableau IRRBB1 et en prenant en compte les positions et devises selon le tableau IRRBBA1, selon la
répartition suivante:

1 Modification de la Détermination des flux de paiement : Les marges sont incluses dans le flux de trésorerie.
valeur actuelle des fonds prise en compte des marges de taux et Elles sont actualisées avec une courbe de taux
propres (ΔEVE) des autres composantes d'intérêt sans risque (courbe LIBOR / SWAP)
2 Procédure de mapping : description des Pour le calcul de ΔEVE, la Banque utilise l’outil
procédures de mapping des paiements FiRE et s’applique au niveau des positions
mises en œuvre individuelles.

3 Taux d'escompte: description des taux La Banque prépare une courbe d’intérêt pour chaque
d'escompte (spécifiques aux produits) ou monnaie.
hypothèses d'interpolation Dans ce contexte, la Banque effectue une hypothèse
d’interpolation comme suit : linéaire entre les facteurs
d’actualisation
4 Modification des Description de l'approche et des Dans le cadre du calcul de la marge nette d’intérêts
revenus attendus (ΔNII) hypothèses centrales du modèle de (ΔNII), les règles suivantes s’appliquent:
détermination des modifications des
revenus futurs Taux d'intérêt du marché: La ou les courbes de taux
d'intérêt du marché sont maintenues constantes
pendant tout l'horizon de simulation.

Ecarts de crédit (Credit spreads): aux fins de

simulation, les écarts de crédit implicites actuels sont
appliqués.

Hypothèses de prolongation: les positions sont

reconduites en fonction de leur échéance initiale pour
la révision du prix.

Taux relatifs aux clients: La variation des taux relatifs

aux clients repose sur des hypothèses internes.

5 Positions variables Description de l'approche, y c. les Pas applicable (voir section a)

hypothèses et paramètres centraux La Banque n’offre pas ce type de produit
servant à déterminer la date de
redéfinition des taux et les flux de fonds
des positions variables

6 Positions comportant Description des hypothèses et procédures Pas applicable (voir section a)
des options de de prise en compte des options de La Banque n’offre pas ce type de produit
remboursement remboursement anticipées liées à des
comportements
7 Placements à terme Description des hypothèses et procédures Pas applicable (voir section a)
de prise en compte des retraits anticipés La Banque n’offre pas ce type de produit y compris
liés à des comportements ses options

8 Options de taux Description des hypothèses et procédures Pas applicable (voir section a)
automatiques de prise en compte des options de taux La Banque n’offre pas ce type de produit
automatiques, non liées à des
comportements

9 Positions en dérivés Description du but, des hypothèses et Pas applicable (voir section a)
procédures des dérivés de taux linéaires La Banque n’offre pas ce type de produit
et non-linéaires

10 Autres hypothèses Description des autres hypothèses et Pas applicable (voir section a)
procédures ayant un impact sur le calcul D’autres hypothèses ne sont pas appliquées
des valeurs des tableaux IRRBBA1 et
IRRBB1, à l'instar de l'agrégation en
matière de devises et des hypothèses de
corrélation au niveau des taux

40
Risque de taux : Informations quantitatives sur la structure des positions et la redéfinition des taux (IRRBBA1)

Volume s e n millions de C HF Dé lais moye ns de Dé lai maximal de

re dé finition de s re dé finition de s taux
taux (e n anné e s) (e n anné e s) pour le s
positions ave c
dé finition modé lisé e
(non pré -dé te rminé e s)
de la date de
re dé finition de s taux

T otal dont CHF dont autres devises T otal dont CHF T otal dont CHF
significatives
représentant plus de
10 % des valeurs
patrimoniales ou des
engagements de la
somme de bilan
Date de Créances sur les banques 409.679 401.928 0.072
redéfinition Créances sur la clientèle
du taux Hypothèques du marché
définie monétaire
Hypothèques à taux fixes
Immobilisations
189.500 198.500 2.415 2.415
financières
Autres créances
Créances découlant de
dérivés de taux
Engagements envers les
15.787 8.374 0.054
banques
Engagements résultant
0.132 0.041
des dépôts de la clientèle
Obligations de caisse
Emprunts et prêts des
centrales d'émission de
lettres de gage
Autres engagements
Engagements résultant de
dérivés de taux
Date de Créances sur les banques 189.375 0.313 169.800 0.003 0.003
redéfinition Créances sur la clientèle
du taux non Créances hypothécaires à
définie daux variables
Autres créances à vue
Engagements à vue sous
forme de compte privés 580.553 558.605 0.003
et de comptes courants
Autres engagements à vue
0.987 0.922 0.037 0.003 0.003

Engagements résultant de
dépôts de la clientèle,
dénonçables mais non
transmissibles (dépôts
d'épargne)
T otal 1'386.013 199.735 1'138.744 0.354 2.400 0.003 0.003

41
Risque de taux : Informations quantitatives sur la valeur économique des fonds propres et des revenus d’intérêt
(IRRBB1)

ΔEVE (fluctuation de la valeur ΔNII (fluctuation de la valeur de

En CHF
économique) rendement)
Période 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022
Hausse parallèle -7'197 -9'517 -324 -803
Baisse parallèle 7'506 10'012 304 767
1)
Choc dit steepener 529 145
2)
Choc dit flattener -1'833 -1'934
Hausse des taux à court terme -4'056 -5'006
Baisse des taux à court terme 4'120 5'082
Maximum 7'197 9'517 324 803
Période 31.12.2023 31.12.2022

Fonds propres de base (T ier 1) 342'411 328'756

1) B a is s e de s ta ux à c o urt te rm e c o njugué e a ve c une ha us s e de s ta ux à lo ng te rm e .

2) Ha us s e de s ta ux à c o urt te rm e c o njugué e a ve c une ba is s e de s ta ux à lo ng te rm e .

42
Risques opérationnels : Indications générales (ORA)

Stratégie de la BACE

La stratégie de la BACE repose sur les cinq principes sous-jacents ci-après :

o Respecter strictement les lois et les règlements suisses ;
o Maintenir le même profil de risque (très faible) dans la sphère transactionnelle de la BACE (depuis sa création en 1981) ;
o Maintenir, et consolider une croissance, dans le métier principal de la banque, à savoir : les crédits documentaires confirmés et
non-confirmés, ainsi que les remises documentaires ;
o Diversifier les partenaires bancaires, en demeurant sur le marché algérien, qui est le coeur de compétence et marché cible de la
banque, directement ou indirectement ;
o Réduire autant que faire se peut la concentration transactionnelle relative de la BNA, par une croissance des volumes traités
avec les autres banques algériennes.

Force est de constater que ces axes stratégiques permettent une croissance régulière sous-tendue par une prise de risque très faible.

En effet, l’existence même de la BACE est fondée sur la canalisation des opérations de commerce extérieur entre l’Algérie et ses partenaires
internationaux. Elle est considérée, depuis près de quatre décennies, comme un partenaire professionnel doté d’une expertise technique
complète et approfondie dans les domaines du commerce transfrontalier avec l’Algérie. Par ailleurs, la situation que vit la région MENA
(Moyen-Orient et Afrique du Nord), rend l’éventuelle diversification hors d’Algérie irréalisable.

Ainsi, dans ce contexte, la BACE ne peut nullement envisager de sortir de son marché historique ni de son métier. Toute tentative de
diversification hors d’Algérie et hors de la ligne métier conduirait inéluctablement à une augmentation des risques, accompagnée
d’investissement sous-jacents importants.

La stratégie retenue permettra à la banque de se concentrer sur son métier traditionnel conjugué à une diversification volontaire et ordonnée
des partenaires du marché algérien.

Organisation relative à la gestion des risques opérationnels

Conformément à la règlementation bancaire et prudentielle en vigueur, la Banque s’est organisée de manière adéquate en mettant en place un
système de contrôle interne (IKS) décrit dans le document «Concept cadre pour la gestion des risques de la Banque» qui est validé par le
Conseil d’Administration.
Ce dernier englobe les risques opérationnels, ainsi que les processus de l’organisation, les mesures, le contrôle et le suivi de ces risques.
Les unités opérationnelles assument leur fonction de contrôle dans le cadre des affaires courantes en gérant les risques et plus particulièrement
en assurant la surveillance directe (1er ligne de défense). L’unité Risk Management et Compliance surveille les risques globaux de la Banque
ainsi que le respect des prescriptions légales, réglementaires et internes (2ème ligne de défense). En outre, des audits réguliers sont effectués
par les auditeurs externes et internes de la banque (3ème ligne de défense).

Approche adoptée pour le calcul des fonds propres nécessaires

Les besoins en fonds propres sont calculés pour couvrir le risque de crédit, le risque de marché et le risque opérationnel. Pour le risque
opérationnel, la BACE applique l’approche de l’indicateur de base (BIA).

43
Banque Algérienne du Commerce Extérieur S.A.
Talacker 41
8001 Zurich

11 avril 2024