ISFA Vincent Lerouvillois
Processus stochastiques - M1 Actuariat lerouvillois@[Link]
Semestre automne 2020-2021 [Link]/homes-www/lerouvillois/
TD no 1
Mouvement Borwnien et temps d’arrêts
Exercice 1 : Propriétés du mouvement Brownien.
Soit B un mouvement Brownien, soit c > 0 une constante et s ≥ 0 un nombre réel. Montrer que les
processus suivants sont des mouvements Browniens.
1. (−Bt )t∈R+ (Symétrie),
2. (Bt+s − Bs )t∈R+ (Propriété de Markov faible),
3. (B1−t − B1 )t∈[0,1] (Retournement temporelle),
4. (cBt/c2 )t∈R+ (Auto-similarité),
Exercice 2 : Un petit contre-exemple.
√
Soit Z une variable aléatoire de loi N (0, 1). On considère le processus (Xt )t≥0 = ( tZ)t≥0 ainsi que
(Bt )t≥0 , un mouvement brownien.
1. Montrer que pour tout t ≥ 0, Xt a même loi que Bt .
2. Le processus (Xt )t≥0 est-il un mouvement Brownien ?
Exercice 3 : Le pont Brownien.
Soit B un mouvement Brownien. On considère le processus stochastique (Xt )t∈R+ défini pour tout
t ∈ [0, 1] par Xt = Bt − tB1 .
1. Montrer qu’il s’agit d’un processus Gaussien.
2. Calculer sa fonction espérance ainsi que sa fonction de covariance.
3. En quel temps t la variance de Xt est-elle maximale ?
Remarque : Ce processus stochastique s’appelle un Pont Brownien. Il s’agit d’un mouvement Brownien
conditionné à revenir en 0 au temps 1 (voir Figure 1).
Exercice 4 : Temps d’arrêts et mouvement Brownien.
Soit (Bt )t≥0 un mouvement Brownien et (Ft )t≥0 sa filtration naturelle. Dire dans chaque cas si les
variables aléatoires suivantes sont des temps d’arrêts.
1. τa = inf{t ≥ 0, Bt = a} avec a ∈ R.
1
Figure 1 – Trois réalisations de ponts Browniens.
2. T = max{t ∈ [0, 1], Bt = 0}.
Exercice 5 : Propriétés des temps d’arrêt
Soit (Ft )t≥0 une filtration et soient S et T deux temps d’arrêt par rapport à cette filtration.
1. Montrez que S ∧ T = min(S, T ) et S ∨ T = max(S, T ) sont aussi des temps d’arrêt.
2. Montrez que, si S ≤ T , on a FS ⊂ FT .
3. * Soit (Xt )t≥0 un processus continu à droite adapté à (Ft )t≥0 . Montrez que la variable
YT = 1T <∞ XT est FT -mesurable.
2
n
X
Indication : On pourra montrer que la variable aléatoire définie par YTn := Xtni 1T ∈[tni−1 ,tni [ avec tn
i :=
i
n
i=1
est FT -mesurable et converge vers YT .
Exercice 6 : Variation quadratique du mouvement Brownien
Soit B un mouvement Brownien. On pose pour tout t ∈ R+ , n ∈ N∗ et k ∈ J0, n − 1K tnk := kt
n.
Montrer que
n−1
X L2 (Ω)
(Btnk+1 − Btnk )2 −→ t.
n→∞
k=0
Remarque : on note hBit = t la limite obtenue ci-dessus. Le processus (hBit )t≥0 s’appelle la variation
quadratique du mouvement Brownien et peut être également définie comme l’unique processus
croissant tel que Bt2 − hBit soit une martingale.
