IAS 21
Effets des variations des cours
des monnaies étrangères
1. Objet de la norme
La Norme IAS 21 indique, pour les transactions exprimées en monnaie étrangère
et les opérations réalisées à l’étranger, le taux de conversion à utiliser et le mode
de comptabilisation des effets des variations des taux de change.
2. Contenu de la norme
La Norme IAS 21 s’applique :
• à la comptabilisation de toutes transactions et de tous soldes libellés en
monnaie étrangère, à l’exception des transactions sur dérivés et de la comp-
tabilité de couverture (voir IFRS 9) ;
• à la conversion du résultat et de la situation financière des activités à l’étran-
ger inclus dans les états financiers quelle que soit la méthode de consolida-
tion utilisée ;
• à la conversion des résultats et de la situation financière d’une société pour
permettre le passage d’une monnaie de fonctionnement à une monnaie de
présentation.
La Norme fixe la distinction entre éléments monétaires et non monétaires de la
manière suivante :
• les éléments monétaires sont des unités monétaires détenues, ainsi que les
éléments d’actifs et de passifs devant être reçus ou payés dans un nombre
d’unités monétaires déterminé ou déterminable ;
• les éléments non monétaires n’entraînent pas de droit de recevoir ou d’obli-
gation de livrer un nombre fixe ou déterminable d’unités monétaires.
La monnaie fonctionnelle est celle de l’environnement économique principal
dans lequel opère la société. Elle peut être différente de la monnaie de présen-
tation qui est la devise dans laquelle sont établis les états financiers.
Édition 2020 © Les normes IAS/IFRS • 75
3. Incidences comptables
Les transactions libellées en monnaies étrangères, soit :
• achat ou vente de biens ou de services ;
• emprunt ou prêt de fonds;
• acquisition ou cession d’actifs ou règlement de passifs ;
doivent être enregistrées, lors de leur comptabilisation initiale dans la mon-
naie de présentation, en appliquant aux montants libellés en devises le cours de
change à la date du jour de la transaction.
La Norme prévoit donc l’usage du cours du jour en vigueur à la date de la tran-
saction, mais pour des raisons pratiques, un cours moyen de la période (semaine
ou mois) peut être utilisé si le taux de change ne fluctue pas de manière signifi-
cative.
À chaque date de clôture :
• les éléments monétaires libellés en monnaie étrangère doivent être conver-
tis en utilisant le cours de clôture ;
• les éléments non monétaires (stocks, immobilisations corporelles), qui sont
comptabilisés au coût historique, restent enregistrés au cours du jour de la
date de la transaction ;
• les éléments non monétaires, comptabilisés à la juste valeur, doivent être
enregistrés au taux de change en cours à la date de l’évaluation.
3.1 Comptabilisation des écarts de change
Les écarts de change résultant du règlement d’éléments monétaires doivent
être comptabilisés en produits ou en charges de l’exercice au cours duquel ils
sont survenus.
Les écarts de change latents résultant de la conversion d’éléments monétaires à
la date de clôture doivent être comptabilisés en produits ou en charges.
Les écarts de change relatifs à un élément monétaire intragroupe, qui fait partie
intégrante de l’investissement net d’une entreprise dans une entité étrangère,
doivent être inscrits dans les capitaux propres jusqu’à la sortie de cet investis-
sement.
76 • Les normes IAS/IFRS Édition 2020 ©
Exemple 1 : la société européenne X achète de la marchandise à la société
américaine Y en décembre N. Le montant total de la facture se monte à USD
10 000,00. Le taux de change au moment de la réception de la marchandise est
de USD 1,30 = EUR 1. La facture est comptabilisée chez X de la manière suivante :
Achats de marchandises (R) EUR 7 654,92
Fournisseur Y (B) (10 000/1,30) EUR 7 654,92
Au 31 décembre N, la marchandise est toujours en stock et le fournisseur Y n’a
pas encore été réglé. Le cours est de 1,32.
La dette, correspondant à un élément monétaire, doit être évaluée au taux de
clôture. Le gain de change de EUR 79,17 doit être comptabilisé de la manière
suivante :
Fournisseur Y (B) (10 000/1,32) – (10 000/1,30) EUR 79,17
Résultat de change (R) EUR 79,17
Le stock est un élément non monétaire. La variation de stock est donc compta-
bilisée au taux historique :
Stock de marchandises (B) EUR 7 654,92
Variation de stock de marchandises (R) EUR 7 654,92
Le 28 janvier N+1, la facture est réglée par transfert bancaire. La banque débite
le compte de X pour une somme de EUR 7 808,00 (frais bancaires non compris).
Compte tenu des l’extourne de la différence de change latente au 1er janvier
N+1, l’écriture suivante sera comptabilisée :
Fournisseur Y (B) EUR 7 654.92
Résultat de change (R) EUR 153.08
Banque (B) EUR 7 808,00
3.2 Conversion dans la monnaie de présentation des comptes
d’une entité utilisant une autre monnaie fonctionnelle
La Norme évoque les activités à l’étranger, que ce soit par le biais d’une filiale,
d’une société affiliée, d’une coentreprise ou d’une succursale, dont les états fi-
nanciers sont consolidés dans les comptes de la société mère.
La conversion des états financiers d’une telle entité étrangère, non située par
hypothèse dans un pays à économie hyperinflationniste, s’opère de la manière
suivante :
Édition 2020 © Les normes IAS/IFRS • 77
• tous les actifs et dettes sont convertis au taux de clôture ;
• les charges et produits sont convertis au taux du jour de la transaction
(dans la pratique, on utilise des taux moyens) ;
• tous les écarts de change en résultant doivent être inscrits directement dans
les capitaux propres sous une position distincte (réserves de conversion).
Exemple 2 : les comptes du premier exercice d’une société suisse, filiale d’une
société allemande, seront convertis de la manière suivante (taux de clôture :
EUR 1 = CHF 1,21 ; taux moyen de l’année : EUR 1 = CHF 1,15 ; taux historique
lors du paiement du capital : EUR 1 = CHF 1,50) :
Bilan
Actifs (totaux) CHF 20 300,00 1,21 EUR 24 563,00
Dettes CHF 9 400,00 1,21 EUR 7 768,60
Capital CHF 10 000,00 1,50 EUR 6 666,67
Bénéfice de l’exercice CHF 900,00 1,15 EUR 782,61
Réserve de conversion EUR 9 345,12
L’intégralité des états financiers d’une entité étrangère, présentant ses états finan-
ciers dans la monnaie d’une économie hyperinflationniste, doit être convertie au
cours de clôture, sauf si les retraitements prévus par la Norme IAS 29, « Informa-
tion financière », dans les économies hyperinflationnistes, sont applicables.
3.3 Sortie d’une filiale étrangère
Lors de la sortie d’une filiale étrangère, le montant cumulé des écarts de change
qui ont été différés, et se rapportant à cette entité étrangère doit être compta-
bilisé en charges ou en produits dans l’exercice au cours duquel intervient cette
sortie.
4. Informations à fournir
Les états financiers doivent présenter les éléments suivants :
• les taux de conversion appliqués ;
• le montant des écarts de change figurant dans le résultat net de l’exercice,
tant réalisés que écarts latents ;
• les écarts de change nets inscrits dans les capitaux propres en tant que com-
posante distincte de ceux-ci, un rapprochement du montant de ces écarts de
change à l’ouverture et à la clôture de l’exercice ;
• les motifs conduisant l’entité à retenir une monnaie de présentation diffé-
rente de la monnaie de fonctionnement ;
• tout changement intervenant dans la monnaie fonctionnelle de l’entité ou
de l’une de ses activités significatives implantées à l’étranger.
78 • Les normes IAS/IFRS Édition 2020 ©
