Maîtriser la finance

décentralisée
Un guide pour générer des revenus passifs
avec les stablecoins et devenir sa propre banque

Par Paul Lavoie

Ⓒ2021 Cryptoformation
 Qu’est-ce que la finance décentralisée?
Finance décentralisée (DEFI) : Il s’agit d’appliquer la décentralisation aux principes et aux
mécanismes de la finance traditionnelle (Prêt, emprunt, transaction, collatéral, compte
chèque, épargne, etc...).

Ceci est possible grâce à des protocoles ou applications de finance décentralisée. Ces
protocoles sont gérés par des smarts contracts, donc dans ces protocoles, les lois sont le
code informatique. Aucune entité centrale ne contrôle les protocoles. Donc, nous gardons le
contrôle de notre argent en tout temps.

Ces nouvelles technologies ouvrent la porte à la finance du futur qui est l’évolution
naturelle de la finance traditionnelle centralisée. Donc la DEFI est plus efficace et
moins fragile que la finance actuelle. De plus, elle permet d’ouvrir le monde
bancaire à tous sans aucune discrimination.

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 Système centralisé vs décentralisé

Système maintenu et contrôlé Réseau partagé qui élimine le

par une autorité centrale sur les besoin d’avoir une autorité centrale
autres participants. ou des intermédiaires.

Seulement les utilisateurs privilégiés Tous les participants peuvent

peuvent confirmer les transactions, confirmer les transactions sur le
donner le droit de faire des réseau et avoir accès à l’historique
transactions et avoir accès à des transactions.
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l’historique des transactions. Ⓒ2021 Cryptoformation
 Comment profiter au maximum de la formation?

- Le document présent sert de support visuel et permet de prendre des notes en

suivant les vidéos de la formation.
- Écoutez les vidéos de la formation dans l’ordre établi.
- Les vidéos avec des passages plus techniques sont filmés étape par étape,
pour vous faciliter la tâche. Donc, faites des ‘’pauses’’ aux vidéos et réécoutez
certains passages au besoin.
- Soyez ouvert à apprendre de nouvelles compétences. Ce n’est pas parce que
c’est difficile maintenant que ce sera difficile plus tard.
- Rappelez-vous que vous êtes des innovateurs et que vous
êtes dans les premiers à comprendre comment utiliser la
finance décentralisée et ceci sera probablement une
compétence majeure à avoir dans le futur.
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 Lexique
- DEFI : Finance décentralisée
- Finance décentralisée : Décentralisation appliquée aux principes et mécanismes de la
finance (Prêt, emprunt, transaction, collatéral, compte chèque, épargne, etc...)
- CEFI : Finance centralisée
- APY : Annual Percentage Yield (Pourcentage d’intérêt annuel)
- Lending : Prêter
- Borrowing : Emprunter
- DEX : Échange décentralisé
- LP : Liquidity provider (donneur de liquidité dans un DEX) (Voir 3e type de façon de faire des
profits avec stablecoin)
- CEX : Échange centralisé
- KYC : Know your customer (identification, avec pièce d’identité et adresse,
faite par une application ou plateforme centralisée)
- Stablecoin : Cryptomonnaie qui suit le cours d’une devise fiduciaire,
exemples : Dollar, Euro, Yuan,...
- Devise fiduciaire : Devise émise par un pays 5
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 Buts de la formation

- Apprendre comment faire des rendements passifs sur ses stablecoins

(créer sa pompe à cash).
- Connaître quels sont les meilleurs projets sur le marché actuellement et
vous montrer comment les utiliser.
- Comprendre pourquoi certains projets sont meilleurs que d’autres.
- Apprendre à évaluer soi-même la qualité et la fiabilité d’un protocole de
finance décentralisée (DEFI).
- Apprendre les 9 façons (pour le moment) de faire des
revenus passifs avec la DEFI et la CEFI.

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 Buts de la formation

- Comprendre comment réduire ses risques et éviter de tomber dans les

nombreux pièges présents dans la DEFI.
- Comprendre comment assurer ses investissements avec un protocole
d’assurance décentralisée.
- Comprendre quels sont les meilleurs stablecoins, leurs forces et leurs
faiblesses.
- S’épargner beaucoup de temps des mois / années de recherche.
- La formation vous donnera les outils pour avoir la capacité d’évaluer un
protocole de DEFI par vous-même.

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 Buts de la formation

- Être capable d’utiliser un protocole de DEFI avec différents portefeuilles sur

différentes blockchains.
- Être capable d’utiliser plusieurs interfaces de DEFI. (Les interfaces changent
régulièrement sur les protocoles selon les mises à jour)
- En comprenant comment utiliser VOUS-MÊME les protocoles de DEFI, vous
allez avoir droit à de plus grands rendements que si vous faites affaire avec
un intermédiaire qui va se prendre une commission.

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 La formation est divisée en 5 parties
Partie 1 : La théorie et bien comprendre les bases de la finance décentralisée
- Comprendre les opportunités de rendements passifs de la DEFI.
- Comprendre les risques de la DEFI et comment les éviter.
- Comprendre quels sont les meilleurs stablecoins.
- Les 9 méthodes d’utilisation de la DEFI pour faire du rendement passif.
- Comprendre les 6 critères pour évaluer et choisir sa plateforme de DEFI.
Partie 2 : Bien commencer, partie technique, portefeuilles cryptomonnaies web 3.0,
bridges
- Utilisation des portefeuilles de cryptomonnaies en DEFI,
comment les utiliser sur différentes blockchains.

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 La formation est divisée en 5 parties

Partie 3 : Mon top 3 des protocoles de rendement passif faciles à utiliser et

l’utilisation des assurances décentralisées.
Partie 4 : Comment utiliser chaque type de protocole (en exemple).
Partie 5 : Les stratégies avancées pour un maximum de rendement.

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 Partie 1
La théorie et bien comprendre les bases de la finance décentralisée

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 Des taux d’intérêt non vus dans les banques
Dans cette formation, vous allez apprendre comment faire des rendements
passifs entre 5% et 100% par année sur vos stablecoins.

Est-ce trop beau pour être vrai? Est-ce un piège? Le piège est que nous ne
sommes pas habitués à recevoir ce genre de rendement, car les banques
gardent tous les profits pour elles et nous, le peuple, recevons seulement les
miettes et même parfois des taux d’intérêt négatifs. Dans la formation, vous
allez apprendre comment fonctionnent certains modèles économiques
décentralisés qui peuvent donner des rendements intéressants à chaque
acteurs du marché.

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 Les opportunités
- Opportunités de profiter d’un marché tout nouveau qui donne des
rendements jamais vus dans les banques.
- Comme les marchés sont nouveaux, on peut parfois avoir droit à des
marchés qui sont mal ‘’pricer’’, donc les rendements peuvent être
encore plus grands.
- En comprenant comment utiliser vous-même les protocoles de DEFI,
vous allez avoir droit à de plus grands rendements que si vous faites
affaire avec un intermédiaire. En effet, les banques et les grandes
compagnies privées vont offrir la DEFI-as-a-service dans les
prochains mois et années et elles se prendront des commissions.
Ces compagnies ne voudront pas que vous compreniez comment
utiliser ces protocoles vous-même pour pouvoir faire des profits sur
votre capital.

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 Scénarios avec intérêts composés
Scénario 1 (DEFI taux Scénario 2 (DEFI taux
Scénario 1 (banque) élevés) Scénario 2 (banque) moyens)

Capital de base 10000 10000 50000 50000

Taux d'intérêt annuel 0,50% 30% 1,00% 20,00%

Année 1 $10 050 $13 000 $50500 $60 000

Année 2 $10 100 $16 900 $51005 $72 000

Année 3 $10 151 $21 970 $51515 $86 400

Année 4 $10 202 $28 561 $52030 $103 680

Année 5 $10 253 $37 129 $52551 $124 416

Année 10 $10 511 $137 858 $55231 $309 587

Gains après 5 ans 2,53% 271,29% 5,10% 248,83%

$253 $27 129 $2551 $74 416

Gains après 10 ans 5,11% 1278,58% 10,46% 619,17%

$511 $127 858 $5231 $259 587 14

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 Scénario 3 (DEFI (très
Scénario 3 (Banque) sécuritaire)

Capital de base 1000000 1000000

Taux d'intérêt
annuel 5,00% 14,00%

Année 1 $1 050 000 $1 140 000

Scénarios Année 2 $1 102 500 $1 299 600

Année 3 $1 157 625 $1 481 544

avec intérêts Année 4 $1 215 506 $1 688 960

composés Année 5 $1 276 282 $1 925 415

Année 10 $1 628 895 $3 707 221

Gains après 5 ans 127,63% 192,54%

$276 282 $925 415

Gains après 10 ans 162,89% 370,72%

$628 895 $2 707 221 15

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 Rappels importants
- Tout change et évolue TRÈS rapidement dans la finance décentralisée.
- Cette formation va vous donner une méthode qui vous permettra par
vous-même de trouver les meilleurs protocoles des prochaines années.
- Dans les prochains mois/années, probablement que de nouveaux protocoles
plus efficaces et de nouveaux concepts seront créés.
- Les interfaces des protocoles de DEFI changent à chaque mise à
jour et les mises à jour sont très fréquentes dans la finance
décentralisée puisqu’elle avance à la vitesse d’une fusée. Donc, il
est possible que les vidéos présentés dans cette formation aient
une interface différente de ce que vous allez voir, mais
généralement le fonctionnement de base reste le même.
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 Rappels importants
- Les taux d’intérêt présentés fluctuent selon le marché, en règle générale :
a. Lorsque le marché des cryptomonnaies est en phase haussière, les taux
d’intérêt sur stablecoin sont plus élevés.
b. Lorsque le marché des cryptomonnaies est en phase baissière, les taux
d’intérêt sur stablecoin sont plus bas.

- La correction de mai 2021 à juillet 2021 nous a montré que la

finance décentralisée est un système robuste qui est capable de
supporter des chocs importants et qui continue de bien
fonctionner grâce à la sur-collatéralisation et plusieurs
mécanismes d’arbitrage et stabilisation.
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 La DEFI en croissance exponentielle
- Depuis 2020 la finance décentralisée connaît une croissance exponentielle.
Voir le site web https://defipulse.com/ ou https://defillama.com/home pour
avoir plus de statistiques.

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 Total value lock (TVL) et liquidité
Total Value Lock (TVL) : Valeur en dollars USD qui est barré ou ‘’storé’’ dans une
application de DEFI ou un smartcontract.

- Pour la plupart des plateformes DEFI, en particulier celles liées aux prêts ou aux
échanges, la TVL est une mesure importante, car elle peut affecter directement les
rendements et la convivialité de ces applications pour les utilisateurs.
- En général, pour ces applications, plus la TVL est élevée, mieux c'est, car plus la
liquidité est élevée plus les swaps sur les exchanges seront efficaces et les marchés
de prêts pourront plus efficacement fournir des liquidités aux emprunteurs.

Lorsque la TVL est élevée dans une application ou protocole cela signifie :

- Les investisseurs ont confiance envers le protocole.

- Le protocole est utilisé et a une valeur.
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 La DEFI en croissance
Comment voir la TVL sur une protocole ou application de DEFI?
- Exemple sur https://www.coingecko.com/

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 Comprendre les significations de liquidité
1. La liquidité totale : La quantité de capital disponible sur un marché.

2. Un marché/exchange liquide : La liquidité fait référence à la facilité avec

laquelle un actif peut être acheté ou vendu à un prix stable sur un marché
donné. Pour un exchange, le plus rapidement que vous pourrez vendre un
actif aussi proche que possible du prix demandé, plus la plateforme d'échange
sera considéré comme liquide.

- Exemple 1 marché liquide : Vendre pour 1 million $ de Bitcoin dans un

marché avec 1 milliard $ en liquidité affecte très peu le prix.
- Exemple 2 marché non-liquide : Vendre pour 1 million $ d’une petite crypto
dans un marché qui a 2 million $ en liquidité va affecter considérablement le
prix de la crypto.
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 Comprendre les significations de liquidité

3. Un actif liquide :

- Un Bitcoin est considéré comme liquide, car il est possible de vendre et

acheter facilement cette actif contre des devises fiduciaires en moins de
quelques minutes.
- Une maison n’est pas considéré comme liquide, car il peut être long de
trouver un acheteur pour échanger contre des devises fiduciaires.

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 23
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 Important de connaître les risques

Il est important avant de prendre une décision, de bien déterminer les risques.

Risques au niveau de la plateforme :

● “Bug” de contrat intelligent

● Attaque économique
● Défaillance d’un oracle
● Attaque de gouvernance
● “Rug pull’’ : ceci arrive généralement sur des plateformes nouvelles, les
développeurs promettent un grand rendement annuel et partent avec les fonds
dans le contrat intelligent
● Récompense en token qui perd de la valeur car trop grande inflation
● Risque que récompense diminue avec le temps
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 Important de connaître les risques

Risques au niveau du stablecoin :

● Perte de son ratio 1/1 avec actif sous jacent (dollar USD)
Risques au niveau personnel :

● Perte de son mot de passe

● Piratage de son ordinateur personnel
● Ne pas avoir sauvegardé ses clés privées à un ou plusieurs
endroit(s) sûr(s)

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 Comment éviter les risques
Risques au niveau de la plateforme ou protocole 1/2 :

● S’assurer qu’il y ait un ou plusieurs audits de fait sur les contrats intelligents.
● Plus le protocole est actif depuis longtemps sans problème, moins les chances
sont grandes qu’un piratage se produise.
● Prendre une assurance sur vos dépôts dans les protocoles.
● S’assurer que la distribution des tokens de gouvernance soit non centralisée.
● S’assurer que l’équipe derrière le projet est solide et n’est pas anonyme.

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 Comment éviter les risques
Risques au niveau de la plateforme ou protocole 2/2 :

● Comprendre la source des revenus de la plateforme, ce qui permet de :

s’assurer que les récompenses sur les plateformes sont viables et éviter une
pyramide de ponzi.
● Bien lire sur le site web du protocole, combien de temps les récompenses
seront en cours, car parfois, il y a un haut APY mais c’est temporaire.
● Ne pas tout mettre dans le même panier, diviser son risque.

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 Comment éviter les risques
Risques au niveau du stablecoin :

● S’assurer de choisir un ou plusieurs stablecoin(s) fiable(s) (USDC, BUSD, DAI,

UST, PAX…) *Voir section sur les stablecoins.
● Prendre une assurance du maintien 1:1 du stablecoin avec devise fiduciaire
pour stablecoin algorythmique.
Risques au niveau personnel :

● Noter ses mots de passe et clés privées à plusieurs endroits hors ligne et
‘’coder’’ ses mots de passe et clés privées.
● Utiliser un VPN.
● Ne pas parler des montants que vous avez aux autres personnes.

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Les stablecoins

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 Les stablecoins
Définition de stablecoin : Cryptomonnaie qui suit le cours d’une devise fiduciaire,
exemples : Dollar, Euro, Yuan,...

Les stablecoins sont des “Tokens’’ donc ils peuvent être sur plusieurs blockchains
en même temps. Exemple : On retrouve le USDC sur les blockchains Ethereum,
BSC, Matic, Solana.
Les stablecoins ont eu une croissance importante lors des dernières
années et ceci fait peur aux régulateurs, donc éventuellement, il y
aura davantage de régulation. Pour l’instant, en date du mois d’août
2021, tout le monde peut avoir accès aux stablecoins sans censure,
sans avoir besoin de permission et sans avoir à faire un KYC
(Prouver son identité).
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 Les stablecoins

Les stablecoins ne sont pas émis par des banques centrales et pour l’instant
ceux-ci leur font concurrence. On sait que les banques centrales vont sortir ce
qu’on appelle les CBDC (Central bank digital currencies) dans les prochaines
années, qui seront les nouvelles devises fiduciaires qui vont remplacer les
Dollars et les Euros. Ces CBDC seront sur des blockchains avec permission,
donc ceci va donner un contrôle encore plus important aux banques centrales
sur la population.

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Les stablecoins sont très importants pour la finance
décentralisée pour le moment.

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Les stablecoins, un marché en forte croissance

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Plusieurs stablecoins
sont disponibles
Voir la liste complète ici :
https://www.coingecko.com/e
n/stablecoins

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La dominance du USDT diminue

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 Les 3 types de stablecoins (Selon leur
méthode de stabilisation)

Les Stablecoins sont divisés en 3 groupes

selon la méthode de stabilisation pour que le
ratio reste 1:1 avec la devise fiduciaire :

1. Garantis par la devise fiduciaire

2. Crypto-collatéralisés
3. Algorythmiques

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 Les 3 types de stablecoins (Selon leur
méthode de stabilisation)
1. Garantis par la devise fiduciaire : Émis par une compagnie privée
donc centralisés, ils sont soutenus par une monnaie fiduciaire en
banque ratio 1:1 ou des équivalents de cette monnaie.

Exemples : USDC, BUSD, PAX , TUSD, GUSD, **USDT (En théorie,

mais procès en cours)

Avantages : Grande liquidité, soutenus généralement par

compagnies solides, sur plusieurs blockchains, sur plusieurs
exchanges, possibilité de convertir directement en devise fiduciaire.

Désavantages : Centralisés par l’entité qui émet la monnaie, devons

vérifier que ces stablecoins ont des audits réguliers, sujet à des
régulations. Ⓒ2021 Cryptoformation
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 Les 3 types de stablecoins (Selon leur
méthode de stabilisation)
Exemple du USDC qui est de la catégorie Garantis par la devise
fiduciaire. Le USDC est soutenu par des devises et des équivalents
comme des bons du trésors et des bons municipaux et corporatifs.

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 Faiblesses des stablecoins garantis par des
devises fiduciaires : La centralisation

- Ce type de stablecoin étant émis par une entitée

centrale est par nature plus centralisée.
- Nous avons déjà vu les compagnies, derrière
USDT, USDC et PAX, geler des comptes de
gens malveillants qui ont volé des fonds.
- Laisser le pouvoir de geler des comptes et des
fonds aux mains d’une seule entité peut être un
risque, car les régulateurs, les gouvernements,
peuvent aller jusqu’à obliger ces compagnies,
qui émettent des stablecoins, à se conformer à
de nouvelles lois sous peine de sanctions.
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 Les 3 types de stablecoins (Selon leur
méthode de stabilisation)
2. Crypto-collatéralisés : Le prix garde sa stabilité grâce au collatéral qui est
sur-collatéralisé (ratio 101 à 150%) d’un panier de cryptomonnaies et autres stablecoins.
Exemple : Dai, sUSD, LUSD, alUSD
Avantages : Décentralisés, pas besoin d’audit, car le code gère le ratio de collatéral.
Désavantage : Pour revenir en devise fiduciaire, on doit convertir Dai en autre crypto.

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 Les 3 types de stablecoins (Selon leur
méthode de stabilisation)
3. Algorythmiques : Autorégulés par plusieurs mécanismes
tel que arbitrage, collatéralisation partielle et incitatifs
économiques entre une crypto et le stablecoin. Ce type de
cryptomonnaie est la plus décentralisée.

Exemple : UST, Fei, Frax

Avantages : Décentralisés, efficace.

Désavantages : Nouveau donc peu testés lors de

correction importante de marché.

Vidéo pour comprendre fonctionnement UST :

https://www.youtube.com/watch?v=KqpGMoYZMhY 41
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Comment le UST maintient ton ratio 1:1

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 L’arbitrage

L’arbitrage est une stratégie de trading qui est pratiquée par les arbitragistes ou
certaines firmes d’investissements avec beaucoup de fonds. L’arbitrage permet
de faire des profits lorsqu’un actif ou stablecoin ne se transige pas à son vrai
prix ou lorsqu’un actif a un prix différent entre 2 exchanges.

Exemple d’un cas de stablecoin :

1. Achetez 1 Million de USDC à un prix de 0,99 $ sur l'exchange A → Coût

total 990 000$.
2. Vendez 1 Million de USDC à un prix de 1,01$ sur l’exchange B → Obtenez
1 010 000$.
3. Gain net de 20 000$ soit 2%.
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 L’arbitrage

Exemple d’un cas d’une cryptomonnaie : Pour calculer le bénéfice en arbitrage,

vous devez d'abord connaître toutes les étapes :

1. Achetez un Bitcoin pour 10 000 $ (taux # 1) sur l'échange A (frais de

négociation # 1).
2. Envoyez ce Bitcoin sur l’échange B (frais de retrait # 1).
3. Vendez ce Bitcoin pour 10 200 $ (taux # 2) sur l'échange B (frais de
négociation # 2).
4. Envoyez 10 200 $ sur l’échange A (frais de retrait # 2).
5. Obtenez 10 200 $ au lieu de 10 000 $ → 2,0% de profit.

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 Un cas où le stablecoin Algorythmique n’a
pas fonctionné
- Le cas de Titan Finance nous rappelle que les stablecoins algorythmiques doivent
être bien testés avant de leur accorder notre confiance. Le ‘’Iron’’ était le stablecoin de
Titan Finance. Il était adossé 75% au USDC et 25% au token Titanium IRON. Pour
attirer les masses vers son stablecoin, Titan Finance a utilisé une technique de
liquidity mining qui a causé beaucoup d’inflation au token Titanium IRON. Les gros
joueurs ont vendu leurs tokens Titanium IRON pour prendre des profits causant une
diminution rapide du prix de celui-ci et cela a amené le stablecoin ‘’Iron’’ à perdre son
ratio 1:1 avec le dollar usd. Il était donc possible de faire la méthode de stabilisation
‘’arbitrage’’ avec le token Titanium IRON pour miner du Iron et en tirer un profit.
Cependant, le cours du token Titanium IRON s’est mis à chuter tellement rapidement
que les oracles n’ont pas pu suivre la partie et la panique s’est installée. Ces ventes
paniques ont fait chuté le prix du token Titanium IRON de 60$ à 0,00003$ et le Iron a
perdu son ration 1:1 définitivement. Le projet est presque mort en une seule journée.
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Charte du token IRON Titanium suite
aux ventes paniques

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Charte du stablecoin IRON suite aux
ventes paniques

Perte du ratio 1:1 avec le dollar USD

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 Protocoles de
stabilisation et
arbitrage
Les protocoles comme Curves
sont très importants dans l’
écosystème de la finance
décentralisée car ils permettent
que les Stablecoins puissent, à
un seul endroit, s’échanger entre
eux pour maintenir le ratio 1:1 par
des processus d’arbitrage.

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 Les meilleurs stablecoins

1- USDC : Type : Garanti par devise fiduciaire (Création en septembre 2018)

- Créé et contrôlé par Coinbase et Circle (Goldman sachs), soutenu 1:1 avec
usd ou équivalent, audité régulièrement.
- Excellente liquidité sur plusieurs exchanges.
- Est un token sur plusieurs blockchains : Ethereum, BSC, Solana, Polygon,
Avax et plusieurs autres.

2- DAI : Type : Crypto-collatéralisé (Création fin 2017)

- Adossé à la surcollatéralisation en différentes cryptomonnaies et
stablecoins. Créé via l’application Maker, a prouvé sa solidité au fil du temps
(coin décentralisé, soutenu par du collatéral en eth ou stablecoin, sur
collatéralisation, pas besoin d’audit car sur blockchain avec smart contract, a
toujours bien tenu son ratio 1:1 malgré volatilité.
- Excellente liquidité et sur plusieurs exchanges.
- Est un token sur plusieurs blockchains : Ethereum, BSC, Polygon. 49
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 Les meilleurs stablecoins

3- BUSD : Type : Garanti par devise fiduciaire (Création septembre 2019)

- Créé et contrôlé par Paxos et Binance, soutenu 1:1 avec usd ou
équivalent, audité régulièrement.
- Excellente liquidité sur plusieurs exchanges.
- Est un token sur plusieurs blockchains : Ethereum, BSC, Polygon.

4- UST : Type : Algorithmique (Création octobre 2020)

- Créé par Terra, garde son ratio 1:1 avec USD grâce à sa stabilisation
avec token LUNA.
- Excellente liquidité, croissance très rapide.
- Le seul stablecoin algorithmique qui a tenu son ratio 1:1 jusqu’à
maintenant.
- Est un token sur plusieurs blockchains : Terra, Ethereum, BSC, Solana,
Polygon. 50
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 Les meilleurs stablecoins
5- TUSD (TRUEUSD) : Type : Garanti par devise fiduciaire (Création Avril
2018)
- Créé et contrôlé par une entité centrale, soutenu 1:1 avec usd, audité
régulièrement, très transparent.
- Excellente liquidité sur plusieurs exchanges.
- Est un token sur plusieurs blockchains et plusieurs exchanges :
Ethereum, BSC, Tron, Polygon, Avax, et plusieurs autres.

6- PAX (Paxos standard) : Type : Garanti par devise fiduciaire (Création 2018)
- Créé et contrôlé par PAXOS, soutenu 1:1 avec usd, audité régulièrement,
très transparent.
- Excellente liquidité sur plusieurs exchanges.
- Est un token sur plusieurs exchanges.
- Seulement sur blockchain Ethereum en ce moment.
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 Les meilleurs stablecoins

7- GUSD (Gemini Dollar) : Type : Garanti par devise fiduciaire (Création

septembre 2018)
- Créé et contrôlé par Gemini, soutenu 1:1 avec usd, audité
régulièrement, très transparent.
- Liquidité moyenne, peu d’exchange l’utilise.
- Est un token sur blockchain Ethereum.

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 Les meilleurs stablecoins : Le cas de USDT

8- USDT : Type : Garanti par devise fiduciaire (Création début 2015)

- Le plus vieux et le plus gros stablecoin en liquidité.
- Créé et contrôlé par TETHER, en théorie est soutenu 1:1 avec usd mais
les audits montrent qu’il ne serait pas à 100% collatéralisé par USD en
banque et ils sont peu transparents. Ceci a créé beaucoup de
controverse et il est préférable rester loin de ce stablecoin malgré ses
avantages.
- Excellente liquidité et est pratiquement sur tous les exchanges.
- Est un token sur plusieurs blockchains : Ethereum, BSC, Tron, Solana,
Polygon, Avax, et plusieurs autres.

*** Article pour débuter vos recherches sur le manque de transparence de

Tether :

https://www.bloomberg.com/news/articles/2021-07-26/tether-executives-said-t
o-face-criminal-probe-into-bank-fraud 53
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 Où se procurer les
stablecoins en 3
étapes
3 étapes faciles :
1. Allez sur le site web
https://www.coingecko.com/en
ou https://coinmarketcap.com/
2. Cliquez sur le stablecoin de votre
choix.
3. Cliquez sur l’onglet ‘’Market’’.
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 Rappels importants pour les stablecoins
- Rappelez-vous qu’un stablecoin est un token.
- Donc un même stablecoin peut être sur PLUSIEURS BLOCKCHAINS.
- Exemple : USDC est sur la blockchain : Ethereum, BSC, Solana, Polygon,
Avax et plusieurs autres...
- Un coin : La crypto native de sa blockchain et est utilisé comme gaz pour faire
fonctionner le protocole et les contrats intelligents. Exemple : Ethereum (Eth)
est le coin de la blockchain Ethereum.

Exemple pour USDC avec 2 blockchains :

- Si vous avez du USDC sur la blockchain Ethereum, vous allez avoir besoin
du coin Ethereum (ETH) pour envoyer vos stablecoins et utiliser les contrats
intelligents des plateformes de finances décentralisées.
- Si vous avez du USDC sur la blockchain Binance Smart Chain, vous allez
avoir besoin de Binance Coin (BNB) pour envoyer vos stablecoins et utiliser
les contrats intelligents des plateformes de finances décentralisées.
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 Les 9 FAÇONS d’utiliser la finance
décentralisée pour faire des
rendements sur ses stablecoins

Nous allons voir 9 façons d’utiliser la finance décentralisée pour faire des rendements
passifs sur ses stablecoins et plus de 30 protocoles qui sont les mieux notés et
populaires actuellement.

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 Les 9 façons de faire du profit avec ses
stablecoins en utilisant la DEFI
*Rendement annuel sujet à changement*
Protocoles Types Rendement Exemples
annuel
Application 1 Application centralisée earn 4 à 14% CRYPTO.COM NEXO
centralisée Blockfi Yield app
Swissborg Celsius (App mobile)

Application 2 Exchange centralisée 3 à 30% Binance earn Kucoin lending

centralisée FTX
Protocole 3 Liquidity providing (Risque de perte 5 à 60% Bancor (eth) Sushiswap (eth)
décentralisé importante) Mirror (luna) QUICK (polygon)
Uniswap (eth) Pancakeswap (bsc)
*Niveau avancé : Possibilité de Balancer (eth) Thorchain
farming et compounding Osmosis (Cosmos) (multichain)
Protocole 4 Protocoles de yield 3 à 60% Yearn finance Nerve finance
décentralisé Curve CONVEX
*Niveau avancé : Possibilité de yield Keeper dao Barnbridge
farming, double staking, triple staking,
57
leverage staking Ⓒ2021 Cryptoformation
 Les 9 façons de faire du profit avec ses
stablecoins en utilisant la DEFI
*Rendement annuel sujet à changement*

Protocoles Types Rendement Exemples

annuel
Protocole 5 Moneymarkets, lending 2 à 30% Aave
décentralisé décentralisé taux variable Compound
Anchor
*Niveau avancé : Possibilité de Synthetix
yield farming, double staking, VENUS
triple staking, leverage staking Cream
Protocole 6 Lending décentralisé taux fixe 10 à 85% Kashi (sur Sushiswap)
décentralisé Yield credit
Smartcredit
Protocole 7 OPTIONS underwriting Variable Hegic
décentralisé
Protocole 8 Couverture assurance Variable Nexus mutual
décentralisé (2 à 100% et +) Bridge mutual
58
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 Les 9 façons de faire du profit avec ses
stablecoins en utilisant la DEFI
*Rendement annuel sujet à changement*

Protocoles Types Rendement Exemples

annuel
Protocole 9.1 Niveau avancé : Double staking, 8 à 100% + Exemple 1: Curve + yearn + Alchemix
décentralisé triple staking, compounding, yield Exemple 2: Pancake + autofarm
farming Compounding: Autofarm
Protocole 9.2 Leveraged yield farming/liquidity 8 à 100% + ALPHA Finance (Leverage staking,
décentralisé providing farming, liquidity providing)

Protocole 9.3 Liquid staking. 5 à 40% Ramp (Liquid staking)

décentralisé Persistence (Liquid staking)

59
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 Type 1 Application Centralisée earn
QUOI : Une application centralisée facile à utiliser où on y dépose nos stablecoins
et on gagne du revenu passif, tout simplement.

TAUX D’INTÉRÊT GÉNÉRÉS : Environ 4 à 14% par année. Généralement, une

assurance est incluse sur vos dépôts. Ces applications demandent un KYC, car
elles sont soumises aux lois en vigueur.

COMMENT L’APP PEUT-ELLE VOUS PAYER? Ces

applications font des profits en re-hypothéquant les fonds
comme une banque et en gagnant des intérêts sur des prêts.

60
Ⓒ2021 Cryptoformation
 Type 1 Application Centralisée earn

Les + : Simple à utiliser, assurance incluse, frais

d'utilisation faible à nul, taux d'intérêt plutôt fixe payable
souvent en stablecoin.

Les - : On ne contrôle pas nos clés privées “Not your

keys, not your coins”, soumise à une entité centralisée,
on doit s’identifier pour utiliser les plateformes.

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 Type 1 Application Centralisée earn
Protocoles Rendement sur Type de Information Risques Possibilité Centralisée ou
stablecoin récompense additionnelle d’assurance décentralisée

CRYPTO.COM 10 à 14% sur stablecoin https://crypto.com/e Faible Oui app Centralisée avec
stablecoin variable arn assurée KYC
selon nombre de CRO Paiement à terme
entre 400 et 400 000 selon terme fixé
(semaine)
Blockfi USDC, GUSD, PAX, stablecoin https://blockfi.com/r Faible Oui app Centralisée avec
BUSD > 8.6% ates/ assurée KYC
PAXG > 4%
USDT > 9.3%
BUSD > 8.6%
Font des prêts à
d'autres entreprises
pour permettre ce
genre de rendement
Swissborg 8 à 16% sur USDC usdc https://swissborg.co Faible Oui app Centralisée avec
m/smart-yield-acco assurée KYC
unt 62
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 Type 1 Application Centralisée earn
Protocoles Rendement sur Type de Information Risques Possibilité Centralisée ou
stablecoin récompense additionnelle d’assurance décentralisée
NEXO 8 à 12% chaque jour, https://nexo.io/bl Faible Oui app assurée Centralisée avec
Compagnie stablecoin og/up-to-12-apy- + possibilité de KYC
mère : OU with-earn-up-and prendre
Credissimo + 2% EN -earn-in-nexo assurance avec
fondée en NEXOS Nexus 2,6%
2007
Yield app 20% si 20 000 yld, mais stable + yld https://www.yield Faible Oui app assurée Centralisée avec
10% en usdc et 10% en yld .app/yld KYC
Celsius 10-13% variable sur https://celsius.ne Faible + Oui app assurée Centralisée avec
(App stablecoins si partie payée twork/earn-rewar possibilité KYC
mobile) en CEL ds-on-your-crypt de prendre
8,88% Si payé en o/ assurance
stablecoin avec Nexus
Les fonds sont prêtés à 5,02%
d'autres entités et ceci
permet ce genre de
rendement
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 Type 2 Exchanges centralisés
QUOI : Application centralisée facile à utiliser où on y dépose nos stablecoins et
on gagne du revenu passif, selon les promotions du moment. Possibilité de fournir
liquidité directement aux gens qui tradent sur marge avec certaines applications.

TAUX D’INTÉRÊT GÉNÉRÉS : Environ 3 à 30%. Généralement, une assurance

est incluse sur vos dépôts dans les meilleurs exchanges. Demande un KYC, car
elles sont soumises aux lois en vigueur.

COMMENT L’APP PEUT-ELLE VOUS PAYER? Ces applications

font leurs revenus avec les frais de courtage sur le trading et avec
les frais des marges quotidiens pour que les spéculateurs puissent
trader sur marge. Plus la volatilité est grande plus les frais de
marge augmente et plus l’exchange augmente ses revenus.
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Ⓒ2021 Cryptoformation
 Type 2 Exchanges centralisés

Les + : Simple à utiliser, assurance incluse si bon exchange, frais d'utilisation nul
à faible, taux d’intérêt peut-être très avantageux si prêt direct aux traders sur
marge.

Les - : On ne contrôle pas nos clés privées “Not your keys, not your coin” et
soumise à une entité centralisée, taux variables, risque de perte d’un petit % du
capital en cas d'événement de liquidation si nous fournissons de la liquidité aux
traders sur marge (très rare).

65
Ⓒ2021 Cryptoformation
 Type 2 Exchanges centralisés
Protocoles Rendement sur stablecoin Type de Information Risques Possibilité
récompense additionnelle d’assurance
Binance Taux fixe, terme de 30-60 ou 90 Stablecoin https://www.bin Faible + assurance additionnelle Oui app
earn OU terme flexible (retiré quand on ance.com/en/ea possible assurée +
veut) mais intérêt moins élevé. rn possibilité de
Fonds utilisés pour prêt aux prendre
marges pour trading, les intérêts assurance
fluctuent selon le marché. 4 à 6% avec Nexus
annuel d'intérêt pour USDT et 2,6%
BUSD

Kucoin 7-14 OU 28 JOURS, intérêt fixe. Stablecoin https://www.kuc Faible/moyen, Kucoins garde 5% Oui app
Lending Fonds utilisés pour prêt aux oin.com/margin/ pour les frais et 10% fond assurée +
marges pour trading. Nous lend d'assurance. Des petites pertes possibilité de
pouvons choisir 5 à 100% annuel. https://support.k peuvent être possible si fond prendre
Moins de chance d'être accepté si ucoin.plus/hc/en d'assurance manque de fonds en assurance
demande trop haute. -us/articles/900 cas de liquidation forcée, mais très avec Nexus
002181706-Ho rare. Hack en 2020 sur la 2,6%
w-to-Lend-Vide plateforme de 200M$ mais la
o- plateforme a remboursé tout le
monde. 66
Ⓒ2021 Cryptoformation
 Type 2 Exchanges centralisés
Protocoles Rendement sur stablecoin Type de Information Risques Possibilité
récompense additionnelle d’assurance
FTX Taux fixe ou variable, Fonds Stablecoin https://ftx.com/w Faible + assurance additionnelle Oui app
utilisés pour prêt aux marges pour allet possible assurée +
trading. Nous pouvons choisir possibilité de
notre taux d’intérêt annuel désiré prendre
annuel. Moins de chance d'être assurance
accepté si demande trop haute. avec Nexus
2,6%

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Ⓒ2021 Cryptoformation
 Type 3 Liquidity providing pour exchange décentralisé

QUOI : Il s’agit de fournir la liquidité à un pool de liquidité sur un exchange décentralisé

(DEX). Une personne qui effectue ce genre de pratique est appelé un ‘’Liquidity Provider’’ ou
LP et c’est ce que nous serons! Important de rappeler que tout le monde peut-être un LP,
grâce à la décentralisation. Un exchange décentralisé (DEX) est un protocole ou application
qui permet de faire des swaps d’une crypto à une autre sans avoir à passer par une entité
centrale. L’exchange est géré par des smart contracts qui font en sorte que les utilisateurs
d’un DEX gardent à 100% le contrôle de leurs clés privées et n’ont pas à donner leur identité
pour effectuer des transactions.

TAUX D’INTÉRÊT GÉNÉRÉS :

environ de 5 à 60% sur votre
liquidité selon le protocole et
programme de récompense en
cours. 68
Ⓒ2021 Cryptoformation
 Type 3 Liquidity providing pour exchange décentralisé

COMMENT LE PROTOCOLE PEUT-IL VOUS PAYER? Une partie ou la totalité des frais de
transaction sont remis au Liquidity providers (LP), selon la proportion de leur part dans le
liquidity pool. Aussi par des programmes de farming où les protocoles récompensent les LPs
par les tokens natifs de leur exchange.

LES + : Taux d'intérêt très intéressants (5 à 60%) payables en stablecoins ou cryptos de la

plateforme, possibilité de farming et double staking qui augmente les taux, possibilité de
prendre une assurance pour bug ou piratage.

LES - : Risque de pertes impermanentes, aucune assurance ne couvre les pertes

impermanentes, demande niveau intermédiaire pour utilisation plateforme, frais d'utilisation
peuvent être élevés, risque de bug ou piratage sur protocole moins solide et nouveau.

69
Ⓒ2021 Cryptoformation
 Type 3 Liquidity providing pour exchange décentralisé
Comment fonctionnent les exchanges décentralisés (DEX)?
Les DEX sont pour la plupart des automated market maker (AMM), un AMM fonctionne
grâce à des formules mathématique qui permettent de donner le prix des actifs. Les AMM
fonctionnent en fournissant des paires de trading en 2 cryptomonnaies ou stablecoins, ce qui
enlève le besoin d’un intermédiaire (courtier). Les Traders interagissent avec un contrat
intelligent qui fait le marché pour eux, sauf pour les DEX avec carnet d’ordre comme Serum.

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Ⓒ2021 Cryptoformation
 Type 3 Liquidity providing pour exchange décentralisé

Pour qu’un DEX fonctionne bien, il doit y avoir 3 acteurs :

Passif :
- Les liquidity providers (LP) qui fournissent la
liquidité dans les pools de liquidité.

Actifs :
- Les traders qui spéculent sur la valeur de certains
actifs.
- Les arbitragistes qui s’assurent que les actifs du
pool maintiennent le bon prix.

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Ⓒ2021 Cryptoformation
 Type 3 Liquidity providing pour exchange décentralisé
PAIRE DE CRYPTO
Comment fait-on pour devenir liquidity provider (LP)? EX : USDC/DAI
- On fournit de la liquidité à un pool de liquidité de 2
cryptomonnaies ou stablecoins. Les pools de liquidité 1
contiennent 50% de chaque actif.
Quel est notre preuve que nous avons fourni la
liquidité?
- Lorsque nous fournissons de la liquidité à un pool de POOL de
liquidité nous recevons un token qui est notre ‘’reçu’’ 2 liquidité
USDC/DAI
appelé un LP TOKEN qui est la preuve de notre
dépôt. Ce token est très utile pour les stratégies plus
avancées pour faire des revenus passifs que nous
verrons au type 9 (farming, autocompounding, double
staking, etc…).
- Ce token LP a une valeur, soit la valeur des 2 actifs
que nous avons mis dans le pool. 72
Ⓒ2021 Cryptoformation
 Type 3 Liquidity providing pour exchange décentralisé
Comment fait-on pour récupérer sa liquidité PAIRE DE CRYPTO
EX: USDC/DAI
lorsqu’on est liquidity provider?
- On réclame notre liquidité au smart contract en 2
faisant une demande de retrait de nos fonds avec le
token LP.
- Grâce au token LP (qui est notre reçu), dans notre
portefeuille de cryptomonnaie, le smart contract POOL de
reconnaît ce qui nous appartient dans le pool de 1 liquidité
liquidité. USDC/DAI
- Le smart contract va brûler notre jeton LP et nous
redonner directement la liquidité qui nous appartient
dans notre portefeuille de cryptomonnaie.
- Le tout se fait habituellement en quelques secondes
et les interfaces des applications sont de plus en
73
plus simples à utiliser. Ⓒ2021 Cryptoformation
 Le plus gros risque du Liquidity providing sur un
DEX : Les pertes impermanentes
Explication des pertes impermanentes sur les
paires de trading. Si une des 2 cryptos de la paire a
un changement de prix par rapport à l’autre de:
➔ 1,25X = perte de 0,6% vs Hold
➔ 1,50X = perte de 2.0% vs Hold
➔ 1,75X = perte de 3.8% vs Hold
➔ 2X = perte de 5,7% vs Hold
➔ 3X = perte de 13,4% vs Hold
➔ 4X = perte de 20,0% vs Hold
➔ 5X = perte de 25,5% vs Hold

Article complet ici :

https://pintail.medium.com/uniswap-a-good-deal-for-liquidity-providers-104c0b6816f2

Vidéo: https://www.youtube.com/watch?v=8XJ1MSTEuU0
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Ⓒ2021 Cryptoformation
 Le plus gros risque du Liquidity providing sur un
DEX : Les pertes impermanentes
Exemple du pool DAI/ETH, en tant que LP et je mets :
- 10 000$ en DAI valeur 1$ donc 10 000 unités de DAI
- 10 000$ en ETH valeur 2000$ donc 5 unités de ETH
POOL de
- Ma position totale dans le pool vaut 20 000$.
liquidité
DAI/ETH
Si le ETH augmente à 2200$ (10%) de valeur et le DAI reste à 1$.
- Le pool est débalancé et pour garder la balance du pool ma position est re-balancée
par le smart contract de façon automatique.

Ma position dans le pool DAI/ETH est maintenant de :

- 10 488$ en DAI valeur 1$ donc 10 488 unités de DAI
- 10 488$ en ETH valeur 2200$ donc 4,76 unités de ETH
- Ma position dans le pool vaut maintenant 20 976$.

75
Ⓒ2021 Cryptoformation
 Le plus gros risque du Liquidity providing sur un
DEX : Les pertes impermanentes
Si j’avais seulement ‘’holder’’ le DAI et le ETH, sans les mettre dans le
pool. Ma position serait de :
- 10 000$ en DAI valeur 1$ donc 10 000 unités de DAI
- 11 000$ en ETH valeur 2200$ donc 5 unités de ETH POOL de
liquidité
- La valeur de mes actifs serait 21 000$.
DAI/ETH

La conclusion de l’exemple est :

- Si je sors du pool maintenant, j’aurais une perte permanente de

24$ soit de 0,11%. (21 000$ - 20 976$ = 24$ = 0,11%)

76
Ⓒ2021 Cryptoformation
 Liquidity providing : comment éviter les pertes
impermanentes?
Pour éviter les pertes impermanentes, nous allons fournir de la liquidité à des paires de
stablecoins qui tiennent une valeur de 1$, donc il est presque impossible de subir des pertes
impermanentes avec cette stratégie, à l’exception où un stablecoin perdrait son ratio 1:1 (rare).
Exemples de paires de stablecoins :
- USDC/DAI
- UST/BUSD
La deuxième option, un peu plus risquée, est de choisir une paire d’un
stablecoin et actif relativement stable si les récompenses du protocole couvre
amplement les pertes impermanentes potentielles.
Exemples de paires relativement stables sur Mirror :
- UST/SLV
- UST/GLD
- UST/USO
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Ⓒ2021 Cryptoformation
 Certain DEX comme Bancor et Thorchain ont une
assurance contre les pertes impermanentes
Ces exchanges décentralisés, nouveau genre, permettent un meilleur contrôle de ses capitaux au
Liquidity provider.

Exemple : Nous pouvons fournir de la liquidité au protocole Bancor et après avoir laisser notre
liquidité pour 100 jours, nous sommes sûrs de revoir 100% de la liquidité investie grâce à leur
assurance de perte impermanente. Par ce mécanisme, nous pouvons fournir seulement 1 actif sur 2
d’une paire donnée (single sided liquidity).

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 Type 3 Liquidity providing (Risque de pertes impermanentes)
Protocoles Rendement sur stablecoin Type de Information Risques Possibilité d’assurance Centralisé ou
récompense additionnelle décentralisé
Bancor 15 à 60% sur Stablecoin Bancor (BNT) https://app.ban Faible Nexus 2,6% Décentralisé
(eth) mais les pools sont souvent cor.network/eth sans KYC
complets. Assurance contre /data
les pertes impermanentes
après 100 jours.
Mirror 30 à 100%, paiement en Mirror Faible possibilité de prendre Décentralisé
(luna) MIRROR pour staking de assurance avec InsurACE sans KYC
LP ust + mAsset https://terra.mir 5,99%
Pool 40 à 70% de reward. ror.finance/stak
Soumis aux pertes e
impermanentes.
Uniswap 5 à 10% selon les pools. 50% de https://info.unis Faible possibilité de prendre Décentralisé
(eth) DEX sur Eth. Exemple de chaque token wap.org/#/pool assurance avec Nexus 2,6% sans KYC
pool : USDC/USDT , en LP s
USDC/DAI
Balancer 5 à 10% en selon les paires 50% de possibilité de prendre Décentralisé
(eth) chaque token assurance avec Nexus 2,6% sans KYC
en LP 79
Ⓒ2021 Cryptoformation
 Type 3 Liquidity providing (Risque de pertes impermanentes)
Protocoles Rendement sur stablecoin Type de Information Risques Possibilité Centralisé ou
récompense additionnelle d’assurance décentralisé
Sushiswap 5 à 10% selon les pools. DEX 50% de https://analytics-bs Faible possibilité de Décentralisé
(multichain) sur Eth. Exemple de pool : chaque token c.sushi.com/ prendre assurance sans KYC
USDC/USDT , USDC/DAI en LP avec Nexus 2,6%
Kashi, nouvelle fonction pour
faire des prêts décentralisés
personne à personne.
QUICK 5 à 10% en selon les paires https://info.quicks Aucune assurance Décentralisé
(polygon) wap.exchange/pair pour le moment sans KYC
s (1er juin 2021)
Pancakesw 10 à 20% sur pool 50% de https://pancakesw Moyen/faible possibilité de Décentralisé
ap (bsc) UST/BUSD, BUSD/TUSD chaque token ap.finance/farms prendre assurance sans KYC
en LP avec Nexus 47%
Thorchain 30-50% sur pool 50% de https://app.thorsw FAIBLE Nexus 6,1% Décentralisé
(multichain) BUSD/RUNE. Désavantage chaque ap.finance/ sans KYC
de la volatilité de RUNE tokens en LP
Osmosis Stablecoins à venir
(Cosmos) 80
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 Type 4 Protocoles de yield
QUOI : Les protocoles de yield sont des
protocoles ou applications décentralisés
qui permettent de faire des rendements
passifs en déposant notre liquidité souvent
sous forme de stablecoin dans leurs pools.
Ces protocoles génèrent des revenus en
utilisant notre liquidité selon différentes
stratégies prédéfinies en utilisant d’autres
protocoles de DEFI ou en faisant de
l’arbitrage. Ces protocoles nous redonne
une partie ou la totalité des gains selon
notre pourcentage de participation au pool.
Les rendements peuvent aller de 3 à 60%
par année.

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 Type 4 Protocoles de yield

Les + : Taux d'intérêt très intéressants payables en stablecoin ou en crypto de la plateforme,

possibilité de double ou triple staking ce qui augmente le taux, possibilité de prendre une
assurance pour bug ou piratage, plusieurs possibilités de stablecoins.

Les - : Niveau intermédiaire pour l’utilisation de la plateforme, les frais d'utilisation peuvent
être élevés si sur Ethereum, risques de bug ou piratage sur protocoles moins solides.

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 Type 4 Protocoles de yield
Lorsque nous déposons notre liquidité dans un Exemple : USDC
pool, nous recevons un reçu qui est un token LP
qui nous permet d’utiliser les stratégies avancées
que nous verrons à la section 9 (farming, double
staking, triple staking, leverage staking, etc.)

Nous recevons les récompenses des protocoles POOL de

liquidité d’un
selon ce qui est défini par l'algorithme, cela peut protocole de
varier en temps, certains protocoles donnent une yield
récompense à chaque bloc de la blockchain et
d’autres à un moment défini par exemple 1 fois par
jour.

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 Type 4 Protocoles de yield
Protocoles Rendement sur stablecoin Type de Information Risques Possibilité Centralisé ou
récompense additionnelle d’assurance décentralisé

Yearn 5 à 25% selon le stablecoin, stablecoin https://yearn.fin Faible Possibilité de Décentralisé sans
finance et possibilité de double stack ance/vaults prendre KYC
sur Curve. Font leur profit en assurance avec
utilisant des stratégies de Nexus 2,6%
yield farming plus avancés.
Curve 3 à 30% selon stratégie et stablecoin + https://curve.fi/ Faible Possibilité de Décentralisé sans
stablecoin. Font leur profit crv pools? prendre KYC
avec les frais de transactions assurance avec
et incitatif en crv. Nexus 2,6%

Keeper 8 à 10% sur les stablecoins. rook https://app.kee Faible Possibilité de Décentralisé sans
dao Font leur profit avec arbitrage perdao.com/ prendre KYC
sur protocole de finance assurance avec
décentralisée. Nexus 2,6%

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 Type 4 Protocoles de yield
Protocoles Rendement sur stablecoin Type de Information Risques Possibilité Centralisé ou
récompense additionnelle d’assurance décentralisé

Nerve 15 à 60% sur les stablecoins. Nerve https://app.ner faible/moyen Aucune assurance Décentralisé
finance Ont le soutien le Alameda. ve.fi/pools pour le moment (1er sans KYC
Sur la BSC et Solana. juin 2021
CONVEX 5 à 15% Nouveau projet de Convex et https://www.co faible Possibilité de prendre Décentralisé
Andre Cronhe pour simplifier stablecoin nvexfinance.co assurance avec sans KYC
l’utilisation de curve et yearn m/stake Nexus 2,6%
finance.
Barnbridge 5 à 20% Des bons seniors et Barnbridge + https://app.bar Faible Possibilité de prendre Décentralisé
juniors, les seniors sont sûrs stablecoin nbridge.com/s assurance avec sans KYC
et les juniors ne sont pas mart-yield/pool Nexus 2,6%
sûrs. s

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 Type 5 Money markets - Prêts et emprunts
décentralisés (Taux variable)
QUOI : Les moneymarkets sont des protocoles décentralisés qui permettent de faire des
prêts et des emprunts de façon décentralisée.

- Il y a donc 2 acteurs dans ces marchés :

1. Les prêteurs fournissent la liquidité dans les pools de liquidité qui seront utilisés pour
les prêts par le protocole. Les prêteurs font un rendement sur leur liquidité fournie
selon la demande des emprunteurs. Plus il y a d’emprunteurs, plus le rendement que
fait le prêteur augmente et vice versa. Donc être le prêteur permet de récolter un
rendement passif et c’est ce que nous souhaitons. Les protocoles demandent aux
emprunteurs une ‘’surcollatéralisation’’, donc aucun risque de perte pour les prêteurs.

86
Ⓒ2021 Cryptoformation
 Type 5 Money markets - Prêts et emprunts
décentralisés (Taux variable)
2. Les emprunteurs empruntent des fonds dans les pools de liquidité de façon
décentralisée et doivent payer un taux d’intérêt au protocole. Pour emprunter, les
emprunteurs doivent d'abord mettre de la liquidité en collatéral sous forme de
cryptomonnaies ou stablecoins. Habituellement en ‘’surcollatéralisation’’, ils doivent
mettre donc davantage de liquidité en collatéral que ce qu’ils empruntent. Ceci est
un incitatif économique qui fait en sorte que l’emprunteur a intérêt à rembourser sa
dette. Si le collatéral de l’emprunteur diminue trop et dépasse son seuil, son
collatéral est liquidé.

TAUX D’INTÉRÊT GÉNÉRÉS : environ de 2 à 30% de rendement annuel passif.

COMMENT LE PROTOCOLE PEUT-IL VOUS PAYER? Habituellement par les intérêts

payés par les emprunteurs. D’autres mécanismes existent tel celui de Anchor qui utilise les
profits de cryptos en staking pour payer ces taux d’intérêt. 87
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 Type 5 Money markets - Prêts et emprunts
décentralisés (Taux variable)
Les + : Taux d'intérêt très intéressants payables en stablecoins ou cryptos de la
plateforme, possibilité de double ou triple staking ce qui augmente le taux, possibilité de
prendre assurance pour bug ou piratage, permet de faire des prêts et emprunts de façon
décentralisé.

Les - : Niveau intermédiaire à avancé pour l’utilisation plateforme, les frais d'utilisation
peuvent être élevés, risques de bug ou piratage sur protocoles moins solides.

88
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 Type 5 Money markets - Prêts et emprunts
décentralisés (Taux variable)
Exemple : USDC
En tant que prêteur, nous fournissons de la liquidité à un pool,
donc nous sommes aussi Liquidity provideur (LP) et bien
évidemment, nous recevons un token LP qui est notre ‘’reçu’’
comme quoi nous avons bien déposé de la liquidité sur le
protocole. Le token LP peut être utilisé pour les stratégies POOL de
liquidité d’un
avancées. Moneymaket
*Voir type 9 (Yield farming, double staking, triple staking, leverage staking,
etc.).

89
Ⓒ2021 Cryptoformation
 Type 5 Money markets - Prêts et emprunts
décentralisés (Taux variable)
Exemple de CREAM : Les prêteurs sont du côté gauche et reçoivent le ‘’SUPPLY
APY’’ selon la cryptomonnaie fournie.

90
Ⓒ2021 Cryptoformation
 Type 5 Money markets - Prêts et emprunts
décentralisés (Taux variable)
Protocoles Rendement sur Type de Information Risques Possibilité Centralisé ou
stablecoin récompense additionnelle d’assurance Décentralisé

Aave 2 à 10% sur les stablecoin https://app.aav Faible Possibilité de prendre Décentralisé sans
stablecoins + e.com/markets assurance avec KYC
promotions Nexus 2,6%
occasionnelles.
Compound 2 à 10% variable selon stablecoin https://app.com Faible Possibilité de prendre Décentralisé sans
le marché. pound.finance/ assurance avec KYC
Nexus 2,6%
Anchor 18 à 20% sur UST, sur ust https://app.anc Faible Possibilité de prendre Décentralisé sans
la blockchain de Luna. horprotocol.co assurance avec KYC
m/earn Nexus 2,6%
ORION 10 à 19% sur stablecoin. stablecoin https://app.orio Faible Possibilité de prendre Décentralisé sans
MONEY n.money/ assurance avec KYC
Insurace 2,6%

91
Ⓒ2021 Cryptoformation
 Type 5 Money markets - Prêts et emprunts
décentralisés (Taux variable)
Protocoles Rendement sur Type de Information Risques Possibilité Centralisé ou
stablecoin récompense additionnelle d’assurance Décentralisé
Synthetix 11% sur stablecoins SNX https://staking.synth Faible Possibilité de Décentralisé
sUSD. 20 à 70% sur etix.io/earn/sAMZN- prendre assurance sans KYC
staking action comme LP avec Nexus 2,6%
amazon ou fb.
VENUS Sur la BSC. stablecoin + https://app.venus.io/ Faible Possibilité de Décentralisé
venus token dashboard prendre assurance sans KYC
avec Nexus
Cream 5 à 10% sur stablecoin. stablecoin + https://app.cream.fin Faible Possibilité de Décentralisé
cream ance/ prendre assurance sans KYC
avec Nexus 2,6%

92
Ⓒ2021 Cryptoformation
Type 6 Prêt décentralisé taux fixe ou collatéral au choix
QUOI : Les protocoles de prêt décentralisés à taux fixe sont des protocoles décentralisés qui
permettent de faire des prêts et des emprunts de façon décentralisée. Ces protocoles
permettent au prêteur de déterminer le taux d’intérêt désiré, le collatéral désiré, la durée du
prêt et la crypto qui est prêtée.

- Il y a donc 2 acteurs dans ces marchés :

1. Les prêteurs fournissent la liquidité qui sera utilisée pour

faire les prêts par le protocole. Les prêteurs font un
rendement sur la liquidité fournie à un taux pré-établie et
parfois d’une durée pré-établie selon les protocoles. Être le
prêteur permet de récolter un rendement passif et c’est ce
que nous souhaitons. Les protocoles demandent aux
emprunteurs une ‘’surcollatéralisation’’ donc aucun risque
de perte pour les prêteurs. 93
Ⓒ2021 Cryptoformation
Type 6 Prêt décentralisé taux fixe ou collatéral au choix
2. Les emprunteurs empruntent des fonds aux prêteurs de façon décentralisée et doivent
payer le taux d’intérêt fixé et respecter la durée du prêt. Pour emprunter, les
emprunteurs doivent d'abord mettre de la liquidité en collatéral selon ce qui a été établi
par le prêteur. Habituellement en ‘’surcollatéralisation’’, ils doivent mettre plus de liquidité
en collatéral que ce qu’ils empruntent. Ceci est un incitatif économique qui fait en sorte
que l’emprunteur a intérêt à rembourser sa dette. Si le collatéral de l’emprunteur diminue
trop et dépasse son seuil, son collatéral est liquidé.

TAUX D’INTÉRÊT GÉNÉRÉS : environ de 10 à 100% de rendement annuel passif.

COMMENT LE PROTOCOLE PEUT-IL VOUS PAYER? Habituellement avec les intérêts

payés par les emprunteurs. Par contre, le marché n’est pas encore assez mature pour ce
genre de solution, donc il y a encore peu d’utilisateurs sur ces marchés et la liquidité est
faible. Dans les prochaines années, ce genre de marché sera la norme et les choix de
collatéraux seront incroyables, par exemple mettre en collatéral un token NFT qui représente
94
la possession d’un bien immobilier. Ⓒ2021 Cryptoformation
Type 6 Prêt décentralisé taux fixe ou collatéral au choix

Les + : Taux d'intérêt fixes sur un terme fixe payables en crypto présélectionnée, choix du
collatéral en garanti, prêt ‘’surcollatéralisé’’, bientôt score de crédit sur la blockchain pour l’
évaluation des emprunteurs.

Les - : Peu utilisé pour le moment, demande niveau intermédiaire à avancé car certains
paramètres à comprendre (taux, temps, collatéral, etc...), risques de bug ou piratage.

95
Ⓒ2021 Cryptoformation
Type 6 Prêt décentralisé taux fixe ou collatéral au choix

Exemple de Yield Credit

qui permet au prêteur de
créer une offre de prêt en
choisissant la crypto qu’il
désire prêter, la durée du
contrat et le taux d’intérêt
désiré pour le terme.

96
Ⓒ2021 Cryptoformation
Type 6 Prêt décentralisé taux fixe ou collatéral au choix

Exemple de Kashi
(sur sushiswap) qui
permet au prêteur de
choisir le collatéral
désiré pour chacune
des cryptos.

97
Ⓒ2021 Cryptoformation
Type 6 Prêt décentralisé taux fixe ou collatéral au choix
Protocoles Rendement sur Type de Information Risques Possibilité Centralisé ou
stablecoin récompense additionnelle d’assurance décentralisé
Kashi (sur Possibilité de faire des Au choix https://app.sus Faible Possibilité de Décentralisé sans
Sushiswap) prêts décentralisés de hi.com/bento/k prendre assurance KYC
personne à personne. ashi/lend avec Nexus 2,6%
Choix du collatéral et de
ce que nous voulons
prêter.
Yield credit 2 à 15% par mois, prêt Au choix https://yield.cre Faible/Moyen Décentralisé sans
terme fixe, % fixe, dit/ KYC
collatéral au choix.
Personne à personne
Smartcredit 2 à 10% par mois, prêt Au choix https://smartcre Faible Décentralisé avec
terme fixe, % fixe et dit.io/ KYC
collatéral au choix.
Personne à personne
98
Ⓒ2021 Cryptoformation
 Type 7 Option underwriting
QUOI : La stratégie d’option underwriting est une stratégie qui permet de donner de la
liquidité pour les contrats d’options sur les plateformes d’options décentralisées. Certains
protocoles, comme Hegic, permettent de faire des taux d’intérêt annuel en fournissant de la
liquidité sans risque de perte.

Il existe aussi la possibilité d’utiliser des stratégies d’options à delta neutre pour faire des
revenus passifs, donc même si le prix de l’actif sous jacent monte ou descend, la stratégie
donne des rendements quand même. Ces stratégies sont plus complexes et demandent une
compréhension approfondie du marché des options.

TAUX D’INTÉRÊT GÉNÉRÉS : Actuellement, environ de 1 à 10% sur le marché.

COMMENT LE PROTOCOLE PEUT-IL VOUS PAYER? Avec les primes payées par les
gens qui achètent les options.

99
Ⓒ2021 Cryptoformation
 Type 7 Option underwriting
Pour l’instant, le marché des options est peu développé dans le monde des cryptomonnaies,
donc ces stratégies sont difficiles à appliquer avec un gros capital. Je laisse cette stratégie
dans le document, car dans les prochaines années, nous allons voir ce marché se
développer rapidement et des gains substantiels pourront être fait. Habituellement, le
marché des dérivés et des options est beaucoup plus gros en capitalisation que le “vrai
marché”.

Les + : Plusieurs stratégies possibles.

Les - : Difficile à comprendre pour les débutants, peu de liquidité pour le moment encore.

100
Ⓒ2021 Cryptoformation
 Type 7 Option underwriting

Exemple de l’interface
de Hegic

101
Ⓒ2021 Cryptoformation
 Type 7 Option underwriting
Protocoles Rendement sur Type de Information Risques Possibilité Centralisé ou
stablecoin récompense additionnelle d’assurance décentralisé
Hegic Fournir liquidité pour Eth ou https://www.hegic. Varient selon Possibilité de Décentralisé sans
acheteurs d’options ou stablecoin co/ la stratégie prendre KYC
vendre des options ou adoptée assurance avec
stratégies avancées en Nexus 2,6%
option.
OPYN Vendre des options. Variable selon https://www.opyn. Varient selon Oui 2,6% avec Décentralisé sans
produit utilisé co/ la stratégie Nexus KYC
adoptée
HRXO Sur Blockchain de Solana, https://hxro.io/ Varient selon
de gros développements la stratégie
sont en vue. adoptée
Powertrade Plateforme options https://power.trade Varient selon Centralisé sans
centralisé, interface type / la stratégie KYC
Robinhood adoptée
Ribbon Stratégie automatisées USDC https://app.ribbon.f Varient selon
avec les options inance/ stratégie
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Ⓒ2021 Cryptoformation
 Type 8 Couverture d’assurance décentralisée
QUOI : Cette stratégie consiste à fournir de la liquidité, donc devenir Liquidity provider (LP)
pour les couvertures d’assurances décentralisées. Comme le secteur de la finance
décentralisée prend de l’ampleur, il faut avoir des assurances pour couvrir les pertes en cas
de piratages ou problèmes avec un smart contrat, donc ces protocoles permettent de
protéger ses investissements.

TAUX D’INTÉRÊT GÉNÉRÉS : Environ 2 à 100% et + de revenu annuel.

COMMENT LE PROTOCOLE PEUT-IL VOUS PAYER DES REVENUS

PASSIFS AUX LIQUIDITY PROVIDER? Par les primes d’assurances
que les gens paient pour s’assurer des protocoles DEFI, ces primes vont
vers les liquidity providers.

103
Ⓒ2021 Cryptoformation
 Type 8 Couverture d’assurance décentralisée

Les + : Les récompenses peuvent être très élevées sur les nouveaux protocoles, les risques
de perte sont faibles lorsqu’un protocole a fait ses preuves.

Les - : Risque de devoir fournir une couverture d’assurance donc perte de capital.

104
Ⓒ2021 Cryptoformation
 Type 8 Couverture d’assurance décentralisée

Exemple
avec Bridge
Mutual

105
Ⓒ2021 Cryptoformation
 Type 8 Couverture d’assurance décentralisée
Protocoles Rendement sur Type de Information Risques Possibilité Centralisé ou
stablecoin récompense additionnelle d’assurance décentralisé

Nexus Rendement en Stablecoin + https://nexusm Faibles à modérés car Pas pour le Décentralisé
mutual stablecoin et Nexus 2 à nexus utual.io/ possibilité de devoir moment 27 sans KYC
10%. payer couverture juillet 2021
d’assurance.

Bridge Rendement en Stablecoin et https://www.bri Modérés car possibilité Pas pour le Décentralisé
Mutual stablecoin et bridge bridge mutal dgemutual.io/ de devoir payer moment 27 sans KYC
mutal 2 à 100% +. token couverture juillet 2021
d’assurance et
protocole plutôt
nouveau.
Insurace Rendement en token de Token https://app.insu Modéré car nouveau Pas pour le Décentralisé
20 à 60% selon les race.io/Dashbo protocole, faible moment sans KYC
pools ard?chain=BS capitalisation
C#myCovers
106
Ⓒ2021 Cryptoformation
Type 9.1 Double staking, triple staking, compounding
et yield farming (Niveau avancé)
QUOI : Ces stratégies consistent à utiliser nos tokens LP (Token de liquidity providing) et de
les déployer dans un ou plusieurs autre(s) protocole(s) pour augmenter son (ses) revenu(s)
passif(s). Cela peut paraître difficile en apparence, mais lorsqu’on comprend la mécanique,
cela devient plutôt simple à comprendre, car les protocoles sont de plus en plus conviviaux à
utiliser.

TAUX D’INTÉRÊT GÉNÉRÉS : Environ 8 à 100% et + d’intérêt annuel.

COMMENT LE PROTOCOLE PEUT-IL VOUS PAYER? C’est en combinant les stratégies

que nous avons vues dans les pages précédentes.

107
Ⓒ2021 Cryptoformation
Type 9.1 Double staking, triple staking, compounding
et yield farming (Niveau avancé)

- Exemple de double staking : Pancake (Type 3 liquidity providing DEX) + autofarm

(Autocompounding).
- Exemple de triple staking : + Alchemix (Type 5 emprunt) + Curve (Type 4 Yield) + yearn
(type 4 yield).
- Exemple de compounding : Autofarm.

Les + : Le revenu passif peut être très élevé.

Les - : Demande des habiletés plus avancées, risque plus élevé car utilisation de plusieurs
protocoles en même temps, attention aux projets qui offrent des rendements trop beau pour
être vrai.
108
Ⓒ2021 Cryptoformation
Type 9.1 Double staking, triple staking, compounding
et yield farming (Niveau avancé)

Les protocoles de finance

décentralisée sont faits pour
s’imbriquer entre eux et
permettre un système
financier indépendant et plus
efficace que le système
financier actuel. Ceci peut-
être fait grâce aux tokens LP.

109
Ⓒ2021 Cryptoformation
 Exemple de Double Staking 1 Fournir 1000 BUSD au
protocole Curve
1- Pour devenir liquidity provider (LP), on doit fournir de la liquidité à finance
une DEFI ou un smart contract. Par exemple : Fournir 1000 BUSD au
pool BUSD de curve pour faire 3% APY.

POOL de
liquidité BUSD
2- Lorsque nous fournissons de la liquidité à un pool de liquidité, nous
de curve
recevons un token qui est notre ‘’reçu’’ appelé un LP TOKEN, qui est la 1000
2
preuve de notre dépôt. Par exemple : Dans ce cas-ci, nous recevons crvBUSD
1000 crvBUSD qui sont le LP token (ce token LP a la valeur de 1000
BUSD et est la preuve qu’il est bien dans le pool de curve.). 3 Fournir 1000 crvBUSD au
protocole yearn finance
3- Je peux utiliser le token crvBUSD dans un autre protocole si je le
désire. Par exemple : Je décide de le placer dans le pool de liquidité
crvBUSD de Yearn Finance qui donne un 5,95% additionnel.

POOL de
liquidité
crvBUSD de
4- Je reçois dans mon portefeuille digital 1000 YcrvBUSD qui sont la
preuve de mon dépôt dans le protocole Yearn Finance. 1000 4 YEARN
110
Ⓒ2021 Cryptoformation YcrvBUSD
 Type 9.1 Double staking, triple staking, compounding
et yield farming (Niveau avancé)
Types Protocoles Information additionnelle Risques Possibilité Centralisé ou
d’assurance décentralisé
Double Exemple : https://pancakeswap.finance/ Risques plus élevés Possibilité de prendre Décentralisé
staking - Pancake + , https://autofarm.network/ car utilisation de assurance selon sans KYC
autofarm plusieurs protocoles protocole mais devons
https://anchorprotocol.com/
- Anchor + en même temps. prendre 2 couvertures.
https://mirror.finance/
Mirror

Triple Exemple : https://curve.fi/ Risques plus élevés Possibilité de prendre Décentralisé

staking Curve + https://yearn.finance/ car utilisation de assurance selon sans KYC
yearn + https://alchemix.fi/ plusieurs protocoles protocole mais devons
Alchemix en même temps. prendre 3 couvertures.

Compound Autofarm https://autofarm.network/ Faibles Non possible pour le Décentralisé

ing moment sans KYC
Yield Pancake, https://pancakeswap.finance/ Faibles si utilisation Possible Nexus mutual Décentralisé
farming mirror , https://mirror.finance/ de protocoles fiables. et insurace sans KYC
111
Ⓒ2021 Cryptoformation
 Type 9.2 Leveraged yield farming/liquidity providing
QUOI : Cette stratégie consiste à utiliser ses tokens LP (Token de liquidity providing) et de
les déployer dans un ou plusieurs autre(s) protocole(s) pour augmenter son (ses) revenu(s)
passif(s).
- En cas de farming, les protocoles nous donnent des rendements de leur propre token
natif.
- Pour Leveraged yield farming/liquidity providing, la stratégie consiste à d’abord être
liquidity provider à un DEX, ensuite à utiliser notre token LP en collatéral pour emprunter
des fonds et les réinvestir dans notre pool de liquidité du même DEX.

TAUX D’INTÉRÊT GÉNÉRÉS : Environ 8 à 100% par an selon le protocole utilisé.

COMMENT LES PROTOCOLES PEUVENT-ILS VOUS PAYER? C’est avec les revenus de
farming et les liquidity providing. Comme nous empruntons pour réinvestir dans un pool de
liquidité, notre proportion dans le pool augmente donc nos gains sont plus élevés.
112
Ⓒ2021 Cryptoformation
Type 9.2 Leveraged yield farming/liquidity providing

Les + : Revenu passif peut être très élevé.

Les - : Demande des habiletés plus avancées, risques de liquidation si on utilise du

levier, risques de bug ou piratage de smart contract.

113
Ⓒ2021 Cryptoformation
 Type 9.3 Liquid staking
QUOI : Cette stratégie est une stratégie à utiliser seulement en cas de marché haussier et
ne comprend pas seulement des stablecoins. Le but de cette stratégie est de rendre liquide
donc de ‘’débarré’’ la liquidité de nos actifs qui sont non-liquides (en staking) donc barrés
dans des smart contracts. Cette stratégie permet de continuer d’obtenir des revenus de
staking normaux, en plus, de permettre d’utiliser cette même crypto dans un projet de DEFI
pour augmenter nos revenus passifs.

COMMENT EST-CE QUE ÇA FONCTIONNE? Maintenant, la plupart des cryptomonnaies à

haute capitalisation (Ethereum, Cardano, Atom, Polkadot, Luna, Solana, BNB,…) utilisent le
‘’Proof of stake’’ comme algorithme de consensus. Celui-ci nous permet de mettre en
‘’staking’’ nos cryptos pour sécuriser le réseau et récolter des revenus passifs. Grâce à
certains nouveaux protocoles, nous pouvons utiliser le ‘’liquid staking’’ sur ces types de
cryptos. Les protocoles de ‘’liquid staking’’ permettent de débloquer la ‘’valeur barrée en
staking’’ en créant un token “dérivé ou synthétique” de notre crypto, qui a la même valeur
que celle-ci et qui peut être déployé dans d’autres protocoles DEFI. 114
Ⓒ2021 Cryptoformation
 Type 9.3 Liquid staking
TAUX D’INTÉRÊT GÉNÉRÉS : Lorsqu’on place en staking, par
exemple du Atom, on reçoit environ 8% par année, mais en plus
nous pouvons créer et utiliser le token dérivé de Atom, par exemple
du pATOM si nous utilisons PSTAKE, dans un protocole qui donne
un 10% additionnel.

Les + : Augmente les revenus passif sur nos positions en staking.

Les - : Demande une compréhension du marché plus avancée,

les protocoles sont encore peu testés et le risque est que les jetons
dérivés de ‘’liquid staking’’ perdent leur ratio 1:1 avec l’actif en
staking, risque si nous utilisons nos tokens dérivés dans un
protocole à risque par la suite.
115
Ⓒ2021 Cryptoformation
 Type 9.3 Liquid staking
EXEMPLE :

Prenons l’exemple de ATOM qui donne environ 8% de rendement

annuel lorsque placé en ‘’staking’’ sur la blockchain COSMOS pour
participer à la sécurité du réseau.

Si nous utilisons le protocole PSTAKE de Persistence, nous pouvons

créer un actif appelé du pATOM (Token synthétique) qui a la même
valeur que le ATOM, tout en gardant les revenus de staking de nos
ATOM de 8%.

Par la suite nous pouvons déployer nos pATOM dans un protocole

de DEFI et récolter de l’intérêt supplémentaire sur notre position.
Ceci est une révolution et un marché qui sera énorme dans les
prochaines années. 116
Ⓒ2021 Cryptoformation
 Type 9.3 Liquid staking
1 Envoie de 5 ATOM

Exemple PSTAKE : Smart

contract
- J’envoie 5 ATOM pour du staking sur la blockchain de
de ATOM en passant par le smart contract de PSTAKE
Je reçois 5 pATOM
PSTAKE. Je reçois donc les récompenses 4
d’environ 8% par an en ATOM.
- Le smart contract me remet 5 pATOM qui sont un
dérivé du ATOM avec la même valeur. 3 Confirmation
- 5 ATOM = 5 pATOM en valeur $.
5 ATOM en 2 Envoie de
staking 5 ATOM
- Je peux utiliser mes pATOM dans d’autres
protocoles de DEFI et ajouter du rendement au 8%
que je fais déjà en staking.
117
Blockchain de ATOM
Ⓒ2021 Cryptoformation
 Type 9.3 Liquid staking
Exemple RAMP :
L’envoi de 1 Bitcoin
- Je place 1 Bitcoin valeur de 50 000$ dans un 1 valeur 50 000$
smart contract de RAMP qui me donne 1,18%
annuel de rendement. Smart
contract
- Le smart contract me permet d’emprunter 30
de RAMP
000$ en rUSD .
- Je vends 50% de mes rUSD pour des BUSD et je Je peux emprunter
30 000$ en rUSD
peux entrer comme LP dans le pool rUSD/BUSD 2
et faire 37,54% de rendement additionnel.

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 Type 9.2 et 9.3 Leveraged yield farming/liquidity
providing, liquid staking
Type Protocoles Information Risques Possibilité d’assurance Centralisé ou
additionnelle décentralisé

Leveraged ALPHA https://alphafinance.io/ Risques plus élevés, car Possibilité de prendre Décentralisé
yield Finance + utilisation de plusieurs assurance selon protocole sans KYC
farming (Uniswap, Rendement possible de protocoles en même temps. mais devons prendre 2
20 à 50% sur stablecoins.
Sushiswap - Possibilité d'être liquidé, couvertures.
Mettre liquidité dans dex
ou et prendre Token LP en car utilisation de marge ou
Balancer) levier pour augmenter sa levier. Utilisation de 2 protocoles en
position. - Pertes impermanentes même temps donc risque
accrues si levier. plus élevé.
Leverage ALPHA https://alphafinance.io/ Risques faibles. Assurance Nexus mutual Décentralisé
yield finance Aucun risque de perte 2,6% sans KYC
liquidity Rendement de 10 à 30% impermanente, aucun risque
sur paires stablecoins.
providing de liquidation.
Donner de la liquidité pour Risque si liquidation pour les
le protocole pour les gens gens qui ont emprunté la
en marge. liquidité et qui sont sur levier
trop important. 119
Ⓒ2021 Cryptoformation
 Type 9.2 et 9.3 Leveraged yield farming/liquidity
providing, liquid staking
Type Protocoles Information Risques Possibilité Centralisé ou
additionnelle d’assurance décentralisé

Liquid Ramp https://www.rampdefi.c Faibles/Modérés, car implique Non possible pour le Décentralisé
staking Persistence om/ crypto qui n’est pas un stablecoin, moment. sans KYC
Lido https://persistence.one/ donc soumis à une volatilité.

Possibilité d’emprunter sur ses

cryptos qui sont en staking. Utiliser
ses cryptos en staking pour être LP
ou en d’autres protocoles DEFI.

120
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 Suite de la partie 1 : La théorie et bien
comprendre les bases de la finance décentralisée

- Bien utiliser les DEFI pour réduire les risques

- Les facteurs qui influencent les taux d’intérêt
- Les 6 critères pour choisir son protocole DEFI

121
Ⓒ2021 Cryptoformation
 Comment BIEN utiliser la DEFI pour
réduire les risques?
- Répartir son portefeuille en plusieurs stablecoins (minimum 2) pour éviter d’
être exposé à un seul stablecoin, un seul type de protocole de stablecoin.
- Déployer son capital de stablecoins en plusieurs compagnies et types de protocoles de
DEFI pour diminuer le risque.
- Toujours prendre une assurance sur ses capitaux déployés peut importe le protocole.
- Suivre les nouvelles sur les protocoles DEFI que vous utilisez pour être au courant des
changements de rendement ou politique, car le secteur de la DEFI évolue très rapidement
et des régulations vont probablement venir changer certains éléments.
- S’assurer que vous pouvez récupérer vos fonds rapidement, car certains protocoles ont un
délai de “lock-up” de plusieurs jours.
- Toujours avoir assez de gaz en réserve pour couvrir les frais de transactions selon les
réseaux utilisés. Exemple : Sur la blockchain Ethereum, avoir assez de ETH pour couvrir
les frais de gaz des transactions ou utilisation de smart contract.
122
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 LES FACTEURS QUI INFLUENCENT LES
RENDEMENTS REÇUS
Les facteurs qui influencent les taux d’intérêt reçus sont nombreux :

● Les taux varient selon le marché :

- Généralement lorsque le marché des cryptos est haussier, les taux d’intérêt sont
plus hauts, il est facile de trouver du 15-20% de rendement annuel sur stablecoin.
- Lorsque le marché des cryptos est baissier, les taux d’intérêt sont plus bas, car les
gens ont peur et utilisent davantage les protocoles de DEFI en stablecoin ce qui
peut diminuer le % de récompense par personne.
- Les gens empruntent moins lorsque le marché est baissier, ce qui génère moins de
revenu pour les liquidity providers.

123
Ⓒ2021 Cryptoformation
 LES FACTEURS QUI INFLUENCENT LES
RENDEMENTS REÇUS
Les facteurs qui influencent les taux d’intérêt reçus sont nombreux :

● Les récompenses sont-elles en stablecoins ou en cryptos volatiles?

- Si les récompenses sont en cryptos, le prix de la crypto va déterminer votre taux

d’intérêt reçu.

● La crypto a-t-elle un haut taux d’inflation?

- Si oui, cela contribue à faire diminuer son prix et du coup, diminuer vos
récompenses.

124
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 Les 6 critères pour choisir son protocole de
finance décentralisée (partie 1/2)
1 2 3 4 5 6 7 8
Rendement Assurance Facilité d'utilisation Frais d'utilisation Type de taux Rendement Risques Bonus
possible + coût d'intérêt annuel
de l'assurance payable en...
1 à 3% = 2/10 Non possible = 0/10 Compliqué, implique + de 2 Frais d'utilisation de plus Taux d'intérêt Coin ou token de Risque de perte
protocoles, donc plus de 2 de 3% de votre variables qui la plateforme : impermanente : Possibilité de
assurances (car 1 assurance investissement : 2/10 varient de plus de 4/10 Retirer 3 points autocompounding
par protocole) : 4/10 10% dans l'année à chaque jour :
: 4/10 Ajouter 5 points
3 à 5% = 3/10 Possible avec petits Moyen 7/10 Frais d'utilisation de plus Taux d'intérêt Une partie en Risque de se Possibilité de
assureurs seulement de 2% de votre variables qui coin ou token de faire liquider de double ou triple
staking : Ajouter 5
= 2/10 investissement : 4/10 varient de moins la plateforme et sa position :
points
de 10% dans une partie en Retirer 10 points
l'année : 7/10 stablecoin 7/10
5 à 8% = 4/10 Possible coût Facile 10/10 Frais d'utilisation de plus Taux d'intérêt fixe En stablecoin : Risque de bug
assurance + de 20% de 1% de votre : 10/10 10/10 piratage, car non
par an = 4/10 investissement : 6/10 audité : Retirer 20
points
8 à 10% = 5/10 Possible coût ** Cette catégorie est Frais d'utilisation de plus Risque de
assurance + de 10% variable selon votre de 0,5% de votre fermeture de
par an = 6/10 expérience et niveau de investissement : 8/10 plateforme car
facilité personnel à utiliser centralisée : 125
les protocoles ** Ⓒ2021 Cryptoformation Retirer 4 points
 Partie 2/2
1 2 3 4 5 6 7 8
Rendement Assurance possible + Facilité Frais d'utilisation Type de Rendement annuel Risques Bonus
coût de l'assurance d'utilisation taux payable en...
d'intérêt
10 à 13% = 6/10 Possible coût assurance Frais d'utilisation de Plateforme nouvelle
+ 5% par an = 8/10 moins de 0,5% de votre (moins de 6 mois) : Retirer
investissement : 10/10 5 points

13 à 16% = 7/10 Possible coût assurance - Moins de 500M$ en TVL

de 5% = 10/10 (Total value lock) : Retirer
5 points

16 à 20% = 8/10 Si autre risque, retirer des

points selon le risque

20 à 30% = 9/10 Utilise stablecoin non

reconnu, faible
capitalisation et peu fiable
: Retirer 10 points
30% et + = 10/10 On doit laisser nos crypto
pour plus de 24h avant de
les sortir : Retirer 5 points

Résultats

Total sur
60 126
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Possibilité de télécharger le tableau des 6 critères en
excel sur le site web de cryptoformation.ca.

127
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 Partie 2
Partie 2 : Bien commencer, partie technique, portefeuilles
cryptomonnaies web 3.0, bridges

128
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Ce qui est important de comprendre et qui vous sera expliqué en vidéo :
- Ouvrir et comprendre comment bien utiliser le portefeuille Metamask.
- Comment régler Metamask sur différents réseaux (Ethereum, BSC, MATIC,
Optimism).
- Comprendre comment bien connecter son portefeuille à un protocole de DEFI
et comment changer de réseau au besoin.
- Comment utiliser un bridge d’une blockchain à une autre au besoin.
- Comment bien utiliser le portefeuille Terra Station.
- Comprendre que chaque réseau a besoin de GAZ pour fonctionner! Le gaz =
la crypto native de sa blockchain.
- Comprendre comment fonctionnent les bridges entre
blockchains (réseaux).

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 Bien commencer ; créer son portefeuille de
cryptomonnaies web 3.0
1. Créer ses portefeuilles de cryptomonnaies qui pourront interagir avec les protocoles de
DEFI.

- Les portefeuilles de cryptomonnaies seront à la fois vos ‘’compte chèque’’ et vos

‘’compte épargne’’.

- Vous devez avoir un portefeuille de cryptomonnaies du web 3.0 pour pouvoir vous
connecter avec les applications décentralisées (DAPP) et les protocoles de DEFI.
Exemple : Metamask, Trust wallet, Terrastation, Keplr, etc.

- Un portefeuille physique hors ligne fonctionne aussi avec la plupart

des protocoles comme un Ledger ou Trezor. Le portefeuille hors
ligne reste le type de portefeuille le plus sécuritaire, mais implique
davantage d’étapes.

130
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 Plateformes d’échange
Devises (Fiduciaire à crypto) Cryptomonnaies
fiduciaires Plateformes d’échange
(Crypto à crypto)
Centralisées Décentralisées

Portefeuilles digitaux
Hors ligne

BANQUE

Dapp ou protocole de finance

Guichet Bitcoin décentralisé (DEFI)

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 Quel portefeuille pour quelle blockchain?
Il y a plusieurs protocoles de DEFI dans l’écosystème des cryptomonnaies et ce sur
plusieurs blockchains. Donc chaque blockchain demande soit un portefeuille différent ou un
paramétrage différent. Voici les portefeuilles WEB 3.0 les plus populaires et les blockchains
qu’ils peuvent supporter :

Metamask : Ethereum, Binance smart chain (BSC), Avalanche, Matic, Kucoin Community
Chain, et autres…
Lien pour téléchargement : https://metamask.io/download.html

Terrastation : Terra blockchain

Lien pour téléchargement version bureau : https://www.terra.money/#1
Lien pour téléchargement version browser :
https://chrome.google.com/webstore/detail/terra-station/aiifbnbfobpmeekipheeijimdpnlpgpp

132
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 Quel portefeuille pour quelle blockchain?
Ledger ou Trezor : Plusieurs blockchains

Keplr : Écosystème de Cosmos

Lien pour téléchargement :
https://chrome.google.com/webstore/detail/keplr/dmkamcknogkgcdfhhbddcghachkejeap

Sollet : Écosystème de Solana

Lien pour téléchargement :
https://chrome.google.com/webstore/detail/sollet/fhmfendgdocmcbmfikdcogofphimnkno

133
Ⓒ2021 Cryptoformation
 Est-ce qu’un portefeuille a besoin de gaz pour
interagir avec un protocole DEFI?
OUI, pour poser une action et interagir avec un smart contract, nous allons avoir besoin de
gaz et de bon carburant! Le bon carburant d’une blockchain est son COIN = la crypto native
de la blockchain.

Le coin de la blockchain Ethereum est Ethereum, donc si on est connecté au réseau

Ethereum via le portefeuille Metamask, on a donc besoin d’Ethereum comme carburant
dans notre wallet pour pratiquement toutes actions : Envoyer un coin ou un token, interagir
avec un contrat intelligent d’un protocole DEFI, bloquer de la liquidité...

Le coin de la blockchain Binance Smart Chain est Binance Coin, donc si

on est connecté au réseau Binance Smart Chain via le portefeuille
Metamask, on a donc besoin de Binance Coin comme carburant dans
notre wallet pour pratiquement toutes actions : Envoyer un coin ou un
token, interagir avec un contrat intelligent d’un protocole DEFI, bloquer de
la liquidité... 134
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 Est-ce qu’un portefeuille a besoin de gaz pour
interagir avec un protocole DEFI?
Le coin de la blockchain Matic/Polygon est Matic, donc si on est connecté au réseau
Matic/Polygon via le portefeuille Metamask, on a donc besoin de Matic comme carburant
dans notre wallet pour pratiquement toutes actions : Envoyer un coin ou un token, interagir
avec un contrat intelligent d’un protocole DEFI, bloquer de la liquidité…

Le coin de la blockchain TERRA/LUNA est LUNA, donc si on est connecté au réseau

TERRA/LUNA via le portefeuille Terrastation, on a donc besoin de LUNA comme carburant
dans notre wallet pour pratiquement toutes actions : Envoyer un coin ou un token, interagir
avec un contrat intelligent d’un protocole DEFI, bloquer de la liquidité...

Le coin de la blockchain Solana est Solana, donc si on est connecté au

réseau Solana via le portefeuille Sollet, on a donc besoin de Solana
comme carburant dans notre wallet pour pratiquement toutes actions :
Envoyer un coin ou un token, interagir avec un contrat intelligent d’un
protocole DEFI, bloquer de la liquidité... 135
Ⓒ2021 Cryptoformation
 Metamask
Ce portefeuille est déjà pré-réglé pour
fonctionner sur le réseau (blockchain) de
ETHEREUM.

Logo de Ethereum

136
Ⓒ2021 Cryptoformation
 Comment ajouter d’autres blockchains
(réseaux) à son portefeuille Metamask
Étape 1 : Étape 2 :

137
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 Comment ajouter d’autres blockchains
(réseaux) à son portefeuille Metamask

Étape 3 : Ajouter les

paramètres des autres
réseaux que vous désirez
ajouter, voir page
suivante.

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 Comment ajouter d’autres blockchains
(réseaux) à son portefeuille Metamask
Binance Smart Chain Matic/Polygon
Network Name : BSC MAINNET Network Name : Matic
New RPC URL : https://bsc-dataseed1.binance.org/ New RPC URL : https://rpc-mainnet.maticvigil.com/
Chain ID : 56 Chain ID : 137
Currency Symbol (optional) : BNB Currency Symbol (optional) : MATIC
Block Explorer URL (optional) : https://bscscan.com/ Block Explorer URL (optional) : https://explorer.matic.network

Optimism Mainnet Avalanche

Network Name : Optimism Mainnet Network Name : Avalanche Network
New RPC URL : https://mainnet.optimism.io New RPC URL : https://api.avax.network/ext/bc/C/rpc
Chain ID : 10 ChainID : 43114
Currency Symbol (optional) : ETH Symbol : AVAX
Block Explorer URL (optional) : https://explorer.optimism.io/ Explorer : https://cchain.explorer.avax.network/

139
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 Comment ajouter d’autres blockchains
(réseaux) à son portefeuille Metamask

Kucoin community Chain Harmony

Network Name : KCC-MAINNET Network Name : Harmony
New RPC URL : https://rpc-mainnet.kcc.network Network URL : https://api.harmony.one
Chain ID : 321 Chain ID : 1666600000
Currency Symbol (optional) : KCS Currency Symbol : ONE
Block Explorer URL (optional) : https://explorer.kcc.io/en Block Explorer URL : https://explorer.harmony.one/

Fantom Arbitrum
Network Name : Fantom Network Name : Arbitrum
Network URL : https://rpcapi.fantom.network Network URL : https://arb1.arbitrum.io/rpc
Chain ID : 250 Chain ID : 42161
Currency Symbol : FTM Currency Symbol : ETH
Block Explorer URL : https://ftmscan.com Block Explorer URL : https://arbiscan.io

140
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Ouvrir portefeuille Terra Station : https://www.terra.money/

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 LES BRIDGES = PONT
QUOI : Contrat intelligent qui permet de faire passer ses coins ou tokens d’une blockchain à
une autre :

- Pour les coins, ils doivent être enveloppés (wrap) dans un smart contract exemple :
Bitcoin (BTC) tokenisé sur la blockchain de Ethereum devient du WBTC.
- Pour les tokens, ils gardent habituellement le même ticker.
- Être vigilant lors des transferts pour s’assurer d’envoyer ses cryptos vers les
bonnes adresses et les bons réseaux, toujours faire une double, même triple
vérification.

Il existe 2 types de bridges :

- Bridges décentralisés
- Bridges centralisés

142
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 LES BRIDGES décentralisés
Liste de bridges décentralisés :

● Anyswap ● Hydradx ● Provable's Bridging

● Axelar ● Liquality Ecosystem
● Biconomy ● Luna Wormhole ● Orbiter
● Blocknet ● Meter.io ● Qredo
● Celer's cBridge ● Moonbeam ● Ren
● Chainflip ● Movr ● Router Protocol
● Composable ● Nerve → Bientôt sera ● Rubic
● Connext "Synapse" ● Sifchain
● DeBridge ● Orbit Chain ● Thorchain
● DerversiFi ● Pokt
● EXFIL ● Poly
● Hop
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 LES BRIDGES décentralisés
https://bridge.terra.money/
https://bridge.orbitchain.io/
-

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 LES BRIDGES décentralisés
Le bridge Anyswap est utilisé pour transférer le Bitcoin sur la blockchain Ethereum. En
utilisant ce bridge, le Bitcoin devient le token anyBTC sur la blockchain de Ethereum.
https://anyswap.exchange/bridge

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 LES BRIDGES centralisés
Utiliser les exchanges centralisées comme Bridge :

- Envoyer son stablecoin sur un exchange

- Retirer le même stablecoin mais sur un autre réseau

Exemples :

- Binance
- FTX
- Coinbase
- Kucoin
- Ascendex

146
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 LES BRIDGES centralisés

Exemple :
- J’ai 100$ de USDC sur la
blockchain ETH.
- Je l’envoie sur Binance par le
réseau ETH.
- Une fois sur Binance, j’ai une
balance de 100$ de USDC.
- Je peux retirer mon 100$ de
USDC sur le réseau de Eth
ou la BSC (binance smart
chain).

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 Partie 3
Partie 3 : Mon top 3 des protocoles de rendement passif faciles à utiliser
et l’utilisation des assurances décentralisées.

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 Mon top 3 des protocoles de rendement
passif + assurances.

Voir les vidéos de la partie 3.

Nous allons voir comment utiliser 3 types de protocoles de DEFI et comment
utiliser une assurance sur ces protocoles.

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 Les assurances en finance décentralisée
- Les protocoles de DEFI assurent votre liquidité qui est barrée ou fournie à un
protocole ou application de finance décentralisée. Votre liquidité est assurée
généralement contre un piratage, un bug de Smart contract, un problème avec un
oracle ou une attaque de gouvernance.
- Le risque des assurances est que l’assureur n’ait pas les fonds pour couvrir vos
pertes en cas d’événement majeur.
- Le smart contract est censé gérer les ratios de collatéral selon les risques des
protocoles en fonction de ce qui est arrivé précédemment.
- Ce secteur est en développement extrêmement rapide, cependant,
pour que le système soit anti-fragile, nous allons avoir besoin de
plusieurs gros protocoles d’assurances décentralisées qui peuvent se
couvrir entre eux pour éviter les problèmes systémiques. Cette
catégorie de protocoles est en croissance très rapide depuis 2020.

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 Les assurances en DEFI
De plus en plus de protocoles voient le jour.

Le leader pour le moment est Nexus Mutual.

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 Les assurances en DEFI
Les coûts d’une assurance décentralisée reste abordable considérant les
taux d’intérêt générés en utilisant la DEFI.

152
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 Les assurances en DEFI
Voici un exemple : pourquoi un protocole d’assurance peut nous couvrir.

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 Partie 4
Partie 4 : Comment utiliser chaque type de protocole (en exemple).

154
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 Partie 5
Partie 5 : Les stratégies avancées pour un maximum de rendement.

155
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Bon succès à toi dans la finance du futur!

- Paul Lavoie

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