Texte n° DGI 2000/47 – Note commune n° 30/2000
Note commune n° 30/2000
OBJET : Commentaire des dispositions des articles 29 et 30 de la loi n° 99-101 du 31
décembre 1999 portant loi de finances pour l'année 2000.
RESUME
Suppression du régime fiscal de la réévaluation des bilans et exonération d'une quote-
part de la plus-value de cession des actions cotées
La loi n° 99-101 du 31 décembre 1999 portant loi de finances pour l'année 2000 a :
1) supprimé le régime fiscal relatif à la réévaluation légale des bilans prévu par les articles
de 16 à 20 du code de l'impôt sur le revenu des personnes physiques et de l'impôt sur les
sociétés avec maintien des dispositions desdits articles pour les opérations de réévaluation
er
réalisées avant le 1 janvier 2000. (article 30)
2) exonéré de l'impôt la plus-value provenant de la cession des actions admises à la cote de
la bourse des valeurs mobilières de Tunis dans la limite de la différence entre leur cours moyen
journalier de la bourse du dernier mois de l'exercice précédant celui de la cession et leur valeur
d'acquisition ou de souscription. (article 29)
3) prévu l'application des nouvelles mesures :
er
- aux opérations de réévaluation des bilans intervenant à partir du 1 janvier 2000 ;
er
- aux opérations de cession d'actions cotées en bourse intervenant à partir du 1 janvier
1999.
La présente note a pour objet de rappeler le régime fiscal en vigueur avant le 1er janvier 2000 en
matière de réévaluation légale des bilans et de commenter les dispositions prévues par les articles
29 et 30 de la loi de finances pour l'année 2000.
I. Rappel du régime en vigueur jusqu'au 31 décembre 1999
Les entreprises soumises à l'impôt sur le revenu selon le régime réel ainsi que celles soumises à
l'impôt sur les sociétés peuvent procéder à la réévaluation de certains éléments de l'actif et du
passif de leur bilan et ce, conformément aux articles 16 à 20 du code de l'IR et de l'IS.
A cet effet, la plus-value résultant de la réévaluation, qui est égale à la différence entre la valeur
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comptable nette réévaluée et la valeur comptable nette avant réévaluation est exonérée d'impôt à
condition :
- qu'elle soit portée à un compte spécial de réserves ; ou
- incorporée au capital de l'entreprise sous rubrique distincte.
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Par ailleurs, la réévaluation des biens amortissables permettait aux entreprises de pratiquer des
amortissements supplémentaires admis en déduction pour la détermination du bénéfice imposable.
Lesdits amortissements sont calculés sur la base de la nouvelle valeur nette comptable des biens
réévalués qui sont amortissables sur cinq ans au moins en ce qui concerne le matériel et sur vingt
ans au moins en ce qui concerne les immeubles.
En cas de cession des biens réévalués en cours ou en fin d'exploitation, la plus-value est exonérée
dans la limite de la plus-value provenant de la réévaluation du bien cédé.
En parallèle, la moins-value provenant de la cession des biens réévalués n'est pas déductible du
bénéfice soumis à l'impôt à concurrence de la plus-value de réévaluation.
II. Apport de la loi de finances pour l'année 2000
La loi de finances pour l'année 2000 a prévu la suppression des dispositions fiscales relatives à la
réévaluation des bilans et exonéré la plus-value résultant de la cession des actions cotées en
bourse dans une certaine limite.
A/ Suppression du régime fiscal de la réévaluation légale des bilans
a) Teneur de la mesure
L'article 30 de la loi de finances pour l'année 2000 a abrogé les articles de 16 à 20 du code de
l'impôt sur le revenu et de l'impôt sur les sociétés portant régime fiscal de la réévaluation légale
des bilans.
b) Mesures transitoires
Les entreprises ayant procédé à la réévaluation de leur bilan avant le 1er janvier 2000
conformément aux dispositions du code de l'IR et de l'IS continuent à bénéficier au titre de la
réévaluation en question, des dispositions des articles abrogés et notamment celles relatives à :
- la déduction des amortissements supplémentaires calculés sur la base de la valeur nette
comptable réévaluée ;
- l'exonération de la plus-value de réévaluation à la condition qu'elle soit affectée à un poste de
réserve spéciale ou incorporée au capital sous rubrique distincte ;
- l'exonération de la plus-value résultant de la cession des biens réévalués et ce, dans la limite
de la plus-value de réévaluation.
B/ Exonération de la plus-value de cession des actions cotées en bourse
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a) Teneur de la mesure
Dans le cadre de la poursuite des mesures favorisant la relance du marché financier, l'article 29 de
la loi n° 99-101 du 31 décembre 1999 a prévu la déduction du bénéfice imposable d'une quote-part
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de la plus-value de cession des actions admises à la cote de la bourse des valeurs mobilières de
Tunis.
b) Détermination de la quote-part de la plus-value déductible
La plus-value de cession des actions cotées en bourse déductible de l'assiette de l'IR ou de l'IS est
égale à la différence entre leur cours moyen journalier de la bourse du dernier mois de l'exercice
précédant celui au cours duquel la cession a eu lieu et leur valeur d'acquisition ou de souscription.
Exemple 1 :
Soit une entreprise qui détient en porte feuilles 20 000 actions cotées en bourse dont la valeur
d'acquisition est de 20D chacune.
Supposons que la société ait cédé 150 actions au cours de l'exercice 2001 à 26D l'action avec
l'hypothèse que leur cours moyen journalier à la bourse du mois de décembre 2000 soit de 25D
l'action.
Dans ce cas, la quote-part de la plus-value déductible du bénéfice imposable de l'exercice de la
cession, en l'occurrence 2001, est déterminée comme suit :
- Prix de revient des actions cédées 20D x 150 = 3.000D
- Valeur boursière des actions cédées d'après le cours moyen journalier du mois de décembre
2000 : 25D x 150 = 3.750D
- Prix de cession des actions : 26D x 150 = 3.900D
- Plus-value réalisée : 3.900D - 3.000D = 900D
- Quote-part de la plus-value déductible : (différence entre la valeur boursière de l'action et son
prix d'acquisition) : 3.750D - 3.000D = 750D
- Plus-value imposable : 900D - 750D = 150D
c) Cas particulier des actions cédées au cours de l'année même de leur introduction à la
cote de la bourse des valeurs mobilières
Les plus-values réalisées sur la cession des actions cédées au cours de l'année même de leur
introduction en bourse et en absence de référence pour la détermination de la plus-value
déductible à savoir le cours moyen journalier de la bourse du dernier mois de l'exercice qui
précède l'exercice de la cession, sont déterminées par référence à la valeur d'introduction en
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bourse.
Dans ce cas, la quote-part de la plus-value déductible est égale à la différence entre le cours
d'introduction desdites actions et leur valeur d'acquisition ou de souscription.
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Exemple 2 :
Soit la société «A» qui décide de s'introduire à la bourse des valeurs mobilières. L'action dont la
valeur nominale est de 10D a été admise en cotation en mars 1999 pour une valeur de 20D.
Soit la société «B» qui détient 150 actions au capital de «A».
Si l'on suppose que la société «B», ait vendu les actions qu'elle détient dans le capital de «A» le 6
octobre 1999, au prix de 23D l'action.
Dans ces conditions, la quote-part de la plus-value exonérée est déterminée comme suit:
- Valeur de souscription des actions : 10D x 150 = 1.500D
- Valeur d'introduction des actions : 20D x 150 = 3.000D
- Valeur de cession : 23D x 150 = 3.450D
- Plus-value réalisée 3.450D - 1 500D = 1.950D
- Quote-part de la plus-value déductible (différence entre la valeur d'introduction de l'action et
sa valeur de souscription) 3000D - 1500D = 1 500D
- Plus-value imposable 1950D - 1500D = 450D
d) Sort fiscal de la moins-value de cession des actions cotées en bourse
La moins-value enregistrée sur la cession des actions cotées en bourse reste déductible du
bénéfice imposable. Elle est déterminée sur la base de la différence entre le prix d'acquisition ou
de souscription et le prix de cession.
III. Datte d'effet des nouvelles mesures
Les nouvelles dispositions s'appliquent :
er
- aux opérations de réévaluation des bilans intervenant à partir du 1 janvier 2000 ;
er
- aux opérations de cession d'actions cotées en bourse intervenant à partir du 1 janvier 1999.
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