I- Investissement

INVESTISSEMENT TYPE UNITE QUANTITE

1- Frais préliminaire

2- Immobilisations incorp

Terrain

3- Constructions

72

4- Aménagement et instal

26

Total 2
5-Matériels et équipem

Total 3

6-Matériels roulants
Total 4

7- Matériel et mobilier de

Total 5

TOTAL I

II- RENOUVELLEMENT DE L'INV

TOTAL II

COÛT TOTAL HT INVESTISSEMENT DU PROJET (A)

III- BESOINS EN FONDS DE R

Besoins en fonds de roulements p
Total Achats Matières premières
Fournitures consommées
Autres services consommés
Transport
Frais de personnel
Versement patronal sur salaire (VPS)
Charges sociales (CNSS)
FONDS DE ROULEMENT TOTAL DU PROJET (B)

COUT TOTAL ET FINANCEMENT DU PROJET (A+B)

estissement Initial
MONTANT HT (F CFA)
Prix unitaire COÛT TOTAL
APPORT PERSONNEL Emprunt

1- Frais préliminaires

mobilisations incorporelles

3- Constructions

5,500,000 11,000,000 11,000,000 -

200,000 14,400,000 14,400,000 -

ménagement et installations

15,000 390,000 - 390,000

2,000,000 4,000,000 - 4,000,000

500,000 500,000 - 500,000

-
30,290,000 25,400,000 4,890,000
Matériels et équipements
- - -
- - -
- - -
- -
- - -

6-Matériels roulants
 - - -
- -

- - -

tériel et mobilier de bureau

- -
- -
- -
- - -

30,290,000 25,400,000 4,890,000

LLEMENT DE L'INVESTISSEMENT

- -
- -
- -
- -
- -
- -
- - -

- -
-
-
- - -
- - -

ET (A) 30,290,000 25,400,000 4,890,000

NS EN FONDS DE ROULEMENT
en fonds de roulements pour 3 mois
2,422,125 2,422,125
30,000 30,000 -
60,000 60,000 -
150,000 150,000 -
615,000 615,000 -
24,600 24,600 -
119,310 119,310
T (B) 3,421,035 998,910 2,422,125

+B) 33,711,035 26,398,910 7,312,125

 ANNEE
D'ACQUISITION
 0

INVESTISSEMENT TYPE

0
0

Terrain

0
0
0
0
Total 2

0
0
0
0

0
0
0
Total 3
 0
Total 4

0
Total 5

TOTAL I
I

TOTAL II

TOTAL GENERAL
 Date Coût
d'acquisition d'acquisition Durée de
vie Année 1
I- Investissement Initial
1- Frais préliminaires

2- Immobilisations incorporelles

3- Constructions
-
- 25 -
- 25 -
- 25 -
- -
4- Aménagement et installations

5-Matériels et équipements
- 10 -
- 5 -
- 5 -
- -
 6-Matériels roulants
- 5 -
- -
7- Matériel et mobilier de bureau
- 5 -
- -

- - -
II- RENOUVELLEMENT DE L'INVESTISSEM
0

- -
0

- -
- -

- - -
 Amortissements
Année 2 Année 3 Année 4 Année 5
ment Initial
iminaires

s incorporelles

uctions

- - - -
- - - -
- - - -
- - - -
et installations

équipements
- - - -
- - - -
- - - -
- - - -
 roulants
- - - -
- - - -
bilier de bureau
- - - -
- - - -

- - - -
E L'INVESTISSEMENT

- - - -

- - - -
- - - -

- - - -
Valeur résiduelle

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

-
-
-

-
-

-
 Désignation Date
d’acquisition Coût d’acquisition Durée de vie Année 1
Frais préliminaires 0 0 0
Immobilisations incorporelles 0 0 0
Constructions 0 0 0
Aménagements et installations 0 0 0
Matériels d'exploitation 0 0 0
Matériels roulants 0 0 0
Mobilier et matériel de bureau 0 0 0
Total amortissements 0 0 0
 Amortissements
Valeur résiduelle
Année 2 Année 3 Année 4 Année 5
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
 7- ESTIMATION COUT TOTAL DU PROJET

Postes Apport personnel Subvention Crédit sollicité Total

Investissements 25,400,000 4,890,000 30,290,000

Besoins en fonds de roulement 998,910 2,422,125 3,421,035
Coût total année 26,398,910 - 7,312,125 ###

RECAP COÛT DU PROJET

Postes Apport personnel Crédit Total
Frais préliminaires 0 0 0
Immobilisations incorporelles 0 0 0
Dépôt et cautionnement 0
Construction 0 0 0
Aménagement et installations 25400000 4890000 30290000
Matériels d'exploitation 0 0 0
Matériels roulants 0 0 0
Mobilier et matériels de bureau 0 0
COÛT DU PROJET 25400000 4890000 30290000
 TABLEAU D'EMPRUNT
durée (trimestre 20
taux d'interet 9.00%
Différé (trimestr 1
crédit 7,312,125
Trimestres Restant dû Principal Intérêt

1 7,312,125 0 159,243
2 7,312,125 384,849 159,243
3 6,927,276 384,849 150,862
4 6,542,428 384,849 142,481
5 6,157,579 384,849 134,100
6 5,772,730 384,849 125,719
7 5,387,882 384,849 117,337
8 5,003,033 384,849 108,956
9 4,618,184 384,849 100,575
10 4,233,336 384,849 92,194
11 3,848,487 384,849 83,812
12 3,463,638 384,849 75,431
13 3,078,789 384,849 67,050
14 2,693,941 384,849 58,669
15 2,309,092 384,849 50,287
16 1,924,243 384,849 41,906
17 1,539,395 384,849 33,525
18 1,154,546 384,849 25,144
19 769,697 384,849 16,762
20 384,849 384,849 8,381
TOTAL 7,312,125 1,751,678
EAU D'EMPRUNT

Capital restant
Rembourseme dû
nt
159,243 7,312,125
544,092 6,927,276
535,711 6,542,428
527,330 6,157,579
518,948 5,772,730
510,567 5,387,882
502,186 5,003,033
493,805 4,618,184
485,423 4,233,336
477,042 3,848,487
468,661 3,463,638
460,280 3,078,789
451,899 2,693,941
443,517 2,309,092
435,136 1,924,243
426,755 1,539,395
418,374 1,154,546
409,992 769,697
401,611 384,849
393,230 0
9,063,803
 Amortissement des Investissement
Coût du Capital Emprunté 8,513,400 Taux annuel
Durée (trimestrielle) 12 Taux trimestriel brut
TAF 10% Taux trimestriel net

Périodicité de remboursement Différé (Trimestre)

: Trimestrielle

Période Restant dû Amortissement Intérêt T.A.F

(Semestre)
0 0
1 0
2 0
.. 0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
TOTAL
Amortissement du BFR
Coût du Capital Emprunté 12,519,000 Taux annuel
Durée (semestrielle) 3 Taux semestriel brut
TAF 10% Taux semestriel net

Périodicité de remboursement Différé (Trimestre)

: Trimestrielle

Période Restant dû Amortissement Intérêt T.A.F

(Semestre)
0 0
1 0
2 0
 … 0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
TOTAL
Récapitulatif
Période Restant dû Amortissement Intérêt T.A.F
(Semestre)
0
1
2
…
TOTAL
 estissement
9%
2.25%
2.48%

Charges financières Semestrialité

du BFR
9%
2.25%
2.48%

Charges financières Semestrialité

if

Charges financières Semestrialité

 TABLEAU SYNTHETIQUE DES PREVISIONS DU CHIFFRE D'AFFAIRES

TABLEAU DE CHIFFRES D'AFFAIRES PREVUS

RUBRIQUES Année 1 Année 2 Année 3 Année 4 Année 5
Produit 1: Alevins CLARIAS
Qté vendue (tête) 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000
Prix unitaire 100 100 100 100 100
Chiffre d'Affaire HT 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000

Produit 2: POISSONS CLARIAS (2 têtes pour 1Kg)

Qté vendue (Kg) 3,000 4,500 4,500 4,500 4,500
Prix unitaire 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200
Chiffre d'Affaire HT 3,600,000 5,400,000 5,400,000 5,400,000 5,400,000

Produit 3: POISSONS CLARIAS (1 tête pour 1 Kg)

Qté vendue (Kg) 4,000 6,000 6,000 6,000 6,000
Prix unitaire 1,300 1,300 1,300 1,300 1,300
Chiffre d'Affaire HT 5,200,000 7,800,000 7,800,000 7,800,000 7,800,000

Produit 3: TILAPIAS (4 têtes pour 1 Kg)

Qté vendue (tête) 6,250 6,250 6,250 6,250 6,250
Prix unitaire 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000
Chiffre d'Affaire HT 12,500,000 12,500,000 12,500,000 12,500,000 12,500,000

TOTAL CHIFFRE D'AFFAIRE HT 22,300,000 26,700,000 26,700,000 26,700,000 26,700,000

Produits Mois 1 Mois 2 Mois 3 Mois 4 Mois 5 Mois 6 Mois 7
PRODUIT 1:
Qté 833.333333 833.333333 833.333333 833.333333 833.333333 833.333333 833.333333
P.U 100 100 100 100 100 100 100
Montant 83333.3333 83333.3333 83333.3333 83333.3333 83333.3333 83333.3333 83333.3333
PRODUIT 2:
Qté 250 250 250 250 250 250 250
P.U 1200 1200 1200 1200 1200 1200 1200
Montant 300000 300000 300000 300000 300000 300000 300000
 Mois 8 Mois 9 Mois 10 Mois 11 Mois 12 TOTAL
IT 1:
833.333333 833.333333 833.333333 833.333333 833.333333 10000
100 100 100 100 100
83333.3333 83333.3333 83333.3333 83333.3333 83333.3333 1000000
IT 2:
250 250 250 250 250 3000
1200 1200 1200 1200 1200
300000 300000 300000 300000 300000 3600000
 T

CHARGE GLOBALE D'EXPLOITATION / PRODUIT

Libellés Année 1 Année 2 Année 3 Année 4 Année 5
CLARIAS
Qté (sujets) 2
P.U 10,000
Géniteurs 20,000 - - - -

Qté 1 1 1 1 1
P.U 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000
Hormone 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000
Qté 1 1 1 1 1
P.U 500 500 500 500 500
Seringue 500 500 500 500 500
Qté 1 1 1 1 1
P.U 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000
Provende niveau 1 alevins 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000
Qté 2 2 2 2 2
P.U 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000
Provende niveau 2 alevins 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000
Qté (sacs) 68 102 102 102 102
P.U 12,500 12,500 12,500 12,500 12,500
Provende grossissement 850,000 1,275,000 1,275,000 1,275,000 1,275,000
TILAPIAS
Qté (sujets) 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000
P.U 50 50 50 50 50
Alevins 1,250,000 1,250,000 1,250,000 1,250,000 1,250,000
Qté (sacs) 600 600 600 600 600
P.U 12,500 12,500 12,500 12,500 12,500
Provende grossissement 7,500,000 7,500,000 7,500,000 7,500,000 7,500,000
Total Achats Matières
premières 9,688,500 10,093,500 10,093,500 10,093,500 10,093,500

Qté 12 12 12 12 12
P.U 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000
Fournitures de bureau 120,000 120,000 120,000 120,000 120,000
Fournitures consommées 120,000 120,000 120,000 120,000 120,000

Qté 12 12 12 12 12
P.U 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000
Communication 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000
Qté
P.U
Entretien - - - - -
Autres services consommés 240,000 240,000 240,000 240,000 240,000

Qté (mois) 12 12 12 12 12
P.U 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000
Transport 600,000 600,000 600,000 600,000 600,000
Qté (mois) 12 12 12 12 12
P.U 205,000 205,000 205,000 205,000 205,000
Frais de personnel 2,460,000 2,460,000 2,460,000 2,460,000 2,460,000
Versement patronal sur salaire
(VPS) 98,400 98,400 98,400 98,400 98,400
Charges sociales (CNSS) 477,240 477,240 477,240 477,240 477,240
Charges de personnel 3,035,640 3,035,640 3,035,640 3,035,640 3,035,640

TOTAL GENERAL 13,684,140 14,089,140 14,089,140 14,089,140 14,089,140

NB: CHARGES A DETAILLER
 RESULTATS PREVISIONNELS
Libellés Année 1 Année 2 Année 3
Total Chiffre d'affaires (1) 22,300,000 26,700,000 26,700,000
Coût d'achat des matières premières(2) 9,688,500 10,093,500 10,093,500
Fournitures consommées (3) 120,000 120,000 120,000
Autres services consommés (4) 240,000 240,000 240,000
Transports (5) 600,000 600,000 600,000
Frais de personnel (6) 2,460,000 2,460,000 2,460,000
Versement patronal sur salaire (VPS) (7) 98,400 98,400 98,400
Charges sociales (CNSS) (8) 477,240 477,240 477,240
Total dépenses d'exploitation
(9)=(2)+(3)+(4)+(5)+(6)+(7)+(8)
Excédent Brut d'Exploitation (10)=(1 ) - 13,684,140 14,089,140 14,089,140
(9) 8,615,860 12,610,860 12,610,860
Impôts et taxes (11) - -
Frais financiers (12) 611,830 486,112 352,012
Remboursement du capital
Dotation aux Amortissemenst (13) - - -
Résultats net avant IBIC (14)=(10)-(11)-
(12)-(13) 8,004,030 12,124,748 12,258,848
IBIC (15) - - -
Résutats net comptable (16)=(14)-(15) 8,004,030 12,124,748 12,258,848
Capacité d'autofinancement (Cash-flow)
(17)=(16)+(13) 8,004,030 12,124,748 12,258,848
Année 4 Année 5
26,700,000 26,700,000
10,093,500 10,093,500
120,000 120,000
240,000 240,000
600,000 600,000
2,460,000 2,460,000
98,400 98,400
477,240 477,240

14,089,140 14,089,140
12,610,860 12,610,860
-
217,912 83,812 1,751,678

- -
12,392,948 12,527,048
- -
12,392,948 12,527,048

12,392,948 12,527,048
 TABLEAU DE CALCUL DE LA VALEUR ACTUELLE NETTE (VAN) ECONOMIQUE AU TAUX D'ACTUALISATION DE 13% ET DU TAUX INTERNE DE RENTABILITE (TIR)

Eléments Année 0 Année 1 Année 2 Année 3 Année 4 Année 5 Année 6 Année 7

ENCAISSEMENTS
Fonds propres 26,398,910
Subvention
Emprunts 7,312,125
CAF économique 8,004,030 12,124,748 12,258,848 12,392,948 12,527,048 - -
Diminution de BFE - - - - - - -
Récupération de BFE - - - - 14,089,140 -
Valeur résiduelle des immobilisations - -
Total Encaissement - 41,715,065 12,124,748 12,258,848 12,392,948 26,616,188 - -
DECAISSEMENTS
Investissement Initial 30,290,000 -
Augmentation du BFE/sauf année 1 13,684,140 405,000 - - - - -
Renouvellement de l'investissement -
Remboursement du capital 1,154,546 1,539,395 1,539,395 1,539,395 1,539,395 7,312,125
Total Décaissement 30,290,000 14,838,686 1,944,395 1,539,395 1,539,395 1,539,395 - -
FLUX NETS DE TRESORERIE (FNT) - 30,290,000 26,876,379 10,180,354 10,719,453 10,853,553 25,076,793 - -
1.13 FNT ACTUALISES - 30,290,000 23,784,406 7,972,710 7,429,119 6,656,687 13,610,679 - -
FNT ACTUALISES CUMULES - 30,290,000 - 6,505,594 1,467,116 8,896,235 15,552,923 29,163,601 29,163,601 29,163,601
VAN ECONOMIQUE = 29,163,601
TIR= 59%

Calcul de la V.A.N. et du TIR Simulateur pour déterminer le T.I.R.

ELEMENTS ANNEE 0 ANNEE 1 ANNEE 2 ANNEE 3 ANNEE 4 ANNEE 5 ANNEE 6 ANNEE 7 Taux d'actualisat VAN
INVESTISSEMENT INITI 30,290,000 58.7325% -2,439,248
FNT 26,876,379 10,180,354 10,719,453 10,853,553 25,076,793 0 0

Taux d'actualisation VAN TIR1 faible

13.00% 29,163,601 TIR2 fort
58.7325% 0 TIR 59%
 Période
RUBRIQUES d'installation Année 1 Année 2
Fonds propres (1) 0 26,398,910 0
Subventions (2) 0 0 0
Emprunts (3) 0 7,312,125 0
Capacité d'autofinancement (4) 0 8,004,030 12,124,748
Récupération du Besoin en Fonds de 0 0 0
Roulement (5)
Valeur résiduelle immobilisée (6) 0 0 0
Total Ressources (7) = (1)+…+(6) 0 41715064.8709 12124748.3906
Investissement initial (8) 30290000
Variation du Besoin en Fonds de 0 13684140 405000
Roulement (9)

Renouvellement Investissement (10) 0 0 0

Remboursement du capital (11) 0 1154546.05263 1539394.73684

Total Emplois (12)=(8)+…+(11) 30290000 14838686.0526 1944394.73684
Flux net de trésorerie (FNT) -30290000 26876378.8183 10180353.6538
(13)=(7)-(12)
FNT cumulé -30290000 -3413621.1817 6766732.47207
 Année 3 Année 4 Année 5
0 0 0
0 0 0
0 0 0
12,258,848 12,392,948 12,527,048

0 0 0

0 0 14,089,140
12258848.1449 12392947.8992 26616187.6536

0 0 0

0 0 0

1539394.73684 1539394.73684 1539394.73684

1539394.73684 1539394.73684 1539394.73684

10719453.4081 10853553.1624 25076792.9167

17486185.8801 28339739.0425 53416531.9593

 Désignation Mois 1 Mois 2 Mois 3 Mois 4 Mois 5
Solde en début du mois
ENCAISSEMENTS
Vente au comptant P1
Vente au Comptant P2
Vente au comptant P3
Capital en numéraire
Financements
Autres encaissements
Total encaissements
DECAISSEMENTS
Investissements
Matières 1ères & Fourn. Cons.
Frais généraux
Charges financières
Charges de personnel
Remboursement de crédit
Impôt BIC
Total décaissements
Excédent ou déficit du mois 0 0 0 0 0
Solde en fin du mois 0 0 0 0 0
Mois 6 Mois 7 Mois 8 Mois 9 Mois 10 Mois 11 Mois 12

0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
 Analyse de la ren
Rubriques Année 1
Chiffre d'affaire (CA) 20,070,000
Coûts variables 13,684,140
Coûts fixes 0
Marge sur coût variable 6,385,860
Taux de marge sur coût 32
Seuil de rentabilité 0
Indice de sécurité 194
Point mort 0
Résultat(R) 5,774,030
Capacité d'autofinancement 5,774,030
Cumul Capacité d'autofinancement 5,774,030
Principal 1,154,546
Taux de profitabilité 28.77%
Ratio de couverture des dettes 3.61523217204142
Valeur nette actuelle 20,259,330.79
Taux de rentabilité interne 40.66%
Indice de profitabilité 1.6688455195661
Délai de récupération(DR)
Analyse de la rentabilité
Année 2 Année 3 Année 4 Année 5 Moyenne
24,030,000 24,030,000 24,030,000 24,030,000 23,238,000
14,089,140 14,089,140 14,089,140 14,089,140 14,008,140
0 0 0 0 0
9,940,860 9,940,860 9,940,860 9,940,860 9,229,860
41 41 41 41 39
0 0 0 0 0
194 194 194 194 194
0 0 0 0 0
9,454,748 9,588,848 9,722,948 9,857,048 8,879,524
9,454,748 9,588,848 9,722,948 9,857,048 8,879,524
15,228,778 24,817,626 34,540,574 44,397,622 24,951,726
1,539,395 1,539,395 1,539,395 1,539,395 1,462,425
39.35% 39.90% 40.46% 41.02% 0
20.449748181 28.240128440477 45.6186690192318 118.608539450002 43
4,051,866
0
0
 Test de sensibilité (Hypothèse de Réduction du chiffre d
Le compte d’exploitation avec le test de sensibilité se présente
RUBRIQUES Année 1 Année 2
Total Chiffre d'affaires (1) 20,070,000 24,030,000

Coût d'achat des matières premières(2) 9,688,500 10,093,500

Fournitures consommées (3) 120,000 120,000
Autres services consommés (4) 240,000 240,000
Transports (5) 600,000 600,000
Frais de personnel (6) 2,460,000 2,460,000
Versement patronal sur salaire (VPS) (7) 98,400 98,400
Charges sociales (CNSS) (8) 477,240 477,240
Total dépenses d'exploitation
(8)=(2)+(3)+(4)+(5)+(6)+(7) 13,684,140 14,089,140
Excédent Brut d'Exploitation (9)=(1 ) - (8) 6,385,860 9,940,860
Impôts et taxes (10)
Frais financiers (11) 611,830 486,112
Dotation aux A mortissemenst (12) 0 0
Résultats net avant IBIC (13)=(9)-(10)-(11)-
(12) 5,774,030 9,454,748
IBIC (14)
Résutats net comptable (15)=(13)-(14) 5,774,030 9,454,748
Capacité d'autofinancement (Cash-flow)
(16)=(15)+(12) 5,774,030 9,454,748
 éduction du chiffre d'affaire de 10%).
ensibilité se présente comme ci-après :
Année 3 Année 4 Année5
24,030,000 24,030,000 24,030,000

10,093,500 10,093,500 10,093,500

120,000 120,000 120,000
240,000 240,000 240,000
600,000 600,000 600,000
2,460,000 2,460,000 2,460,000
98,400 98,400 98,400
477,240 477,240 477,240

14,089,140 14,089,140 14,089,140

9,940,860 9,940,860 9,940,860

352,012 217,912 83,812

0 0 0

9,588,848 9,722,948 9,857,048

9,588,848 9,722,948 9,857,048

9,588,848 9,722,948 9,857,048

 Les indicateurs quant à eux avec le test de sensibilité se présentent comme suit :
Rubriques Année 1 Année 2
Chiffre d'affaire (CA) 20,070,000 24,030,000
Résultat(R) 5,774,030 9,454,748
Capacité d'autofinancement 5,774,030 9,454,748
Cumul Capacité d'autofinancement 5,774,030 15,228,778
Principal 1,154,546 1,539,395
Intérêts 611,830 486,112
Ratio de profitabilité 28.77% 39.35%
Flux de trésorerie disponible pour la dette 6,928,576 10,994,143
Amort, intérêt 1,766,376 486,112
Ratio de couverture des dettes 4 20
Valeur nette actuelle 20,259,331
Taux de rentabilité interne 41%
Indice de profitabilité 1.668845519566
Délai de récupération(DR)
entent comme suit :
Année 3 Année 4 Année 5 Moyenne
24,030,000 24,030,000 24,030,000 23,238,000
9,588,848 9,722,948 9,857,048 8,879,524
9,588,848 9,722,948 9,857,048 8,879,524
24,817,626 34,540,574 44,397,622 24,951,726
1,539,395 1,539,395 1,539,395 1,462,425
352,012 217,912 83,812 350,336
39.90% 40.46% 41.02%
11,128,243 11,262,343 11,396,442
352,012 217,912 83,812
28 46 119
 TABLEAU DE CALCUL DE LA VALEUR ACTUELLE NETTE (VAN) ECONOMI

Eléments Année 0
ENCAISSEMENTS
Fonds propres
Subvention
Emprunts
CAF économique
Diminution de BFE
Récupération de BFE
Valeur résiduelle des immobilisations
Total Encaissement -
DECAISSEMENTS
Investissements 30,290,000
Augmentation du BFE/sauf année 1
Remboursement du capital
Total Décaissement 30,290,000
FLUX NETS DE TRESORERIE (FNT) -30,290,000
1.13 FNT ACTUALISES -30,290,000
FNT ACTUALISES CUMULES -30,290,000

Calcul de la V.A.N. et du TIR

ELEMENTS ANNEE 0
INVESTISSEMENT INIT 30,290,000
FNT

Taux d'actualisation VAN

13.00% 20,259,331
40.6644% 0
TUELLE NETTE (VAN) ECONOMIQUE AU TAUX D'ACTUALISATION DE 13% ET DU TAUX INTERNE DE RE

Année 1 Année 2 Année 3 Année 4 Année 5

26,398,910
-
7,312,125
5,774,030 9,454,748 9,588,848 9,722,948 9,857,048
- - - - -
- - - - 13,684,140
-
39,485,065 9,454,748 9,588,848 9,722,948 23,541,188

-
13,684,140 - - - -
1,154,546 1,539,395 1,539,395 1,539,395 1,539,395
14,838,686 1,539,395 1,539,395 1,539,395 1,539,395
24,646,379 7,915,354 8,049,453 8,183,553 22,001,793
21,810,955 6,198,883 5,578,675 5,019,126 11,941,692
- 8,479,045 - 2,280,162 3,298,513 8,317,639 20,259,331
VAN ECONOMIQUE

ANNEE 1 ANNEE 2 ANNEE 3 ANNEE 4 ANNEE 5

24,646,379 7,915,354 8,049,453 8,183,553 22,001,793

U TAUX INTERNE DE RENTABILITE (TIR)

Année 6 Année 7

- -
- -
- -
-
- -

- -
7,312,125
- -
- -
- -
20,259,331 20,259,331
VAN ECONOMIQUE = 20,259,331
TIR= 41%

Simulateur pour déterminer le T.I.R.

ANNEE 6 ANNEE 7 Taux d'actualisatiVAN
40.6644% 209,375
0 0

TIR1 faible
TIR2 fort
TIR 41%
Rubriques 1 mois 2 mois

Solde initial - 4,338,912

1. Ressources
Ventes
Vente de marchandises 1,858,333 1,858,333
Fonds propres 26,398,910
Crédit d'investissement et du
7,312,125 -
fonds de roulement
Total des Ressources 35,569,368 1,858,333
2. Emplois
Charges d'exploitation
CHARGES GLOBALES
- -
D'EXPLOITATION
Investissements initials 30,290,000
Achat de matières premières 807,375 807,375
Fournitures consommées 10,000 10,000
Autres services consommés 20,000 20,000
Transport 50,000 50,000
Remboursement de prêt 53,081 53,081
Dotation aux amortissements - -
Impôt BIC
Total des Emplois 31,230,456 940,456
3. Solde
Ressources 35,569,368 1,858,333
- Emplois 31,230,456 940,456
Solde (FCFA) 4,338,912 5,256,789
3 mois 4 mois 5 mois 6 mois

5,256,789 6,174,667 6,964,261 7,753,855

1,858,333 1,858,333 1,858,333 1,858,333

- - - -
1,858,333 1,858,333 1,858,333 1,858,333

- - - -

807,375 807,375 807,375 807,375

10,000 10,000 10,000 10,000
20,000 20,000 20,000 20,000
50,000 50,000 50,000 50,000
53,081 181,364 181,364 181,364
- - - -
- -
940,456 1,068,739 1,068,739 1,068,739
1,858,333 1,858,333 1,858,333 1,858,333
940,456 1,068,739 1,068,739 1,068,739
6,174,667 6,964,261 7,753,855 8,543,449
7 mois 8 mois 9 mois 10 mois

8,543,449 9,335,837 10,128,225 10,920,613

1,858,333 1,858,333 1,858,333 1,858,333

- - -
1,858,333 1,858,333 1,858,333 1,858,333

- - - -

807,375 807,375 807,375 807,375

10,000 10,000 10,000 10,000
20,000 20,000 20,000 20,000
50,000 50,000 50,000 50,000
178,570 178,570 178,570 175,777
- - - -
-
1,065,945 1,065,945 1,065,945 1,063,152
1,858,333 1,858,333 1,858,333 1,858,333
1,065,945 1,065,945 1,065,945 1,063,152
9,335,837 10,128,225 10,920,613 11,715,795
11 mois 12 mois Total

11,715,795 12,510,977

1,858,333 1,858,333 22,300,000

26,398,910
- - 7,312,125
1,858,333 1,858,333 56,011,035

- - -

807,375 807,375 9,688,500

10,000 10,000 120,000
20,000 20,000 240,000
50,000 50,000 600,000
175,777 175,777 1,766,376
- - -
- -
1,063,152 1,063,152 12,414,876
 -
1,858,333 1,858,333 56,011,035
1,063,152 1,063,152 42,704,876
12,510,977 13,306,159 13,306,159