Le bilan comptable
Le bilan comptable est la situation financière d’une entreprise à une date donnée. Ce document
comptable doit être fourni obligatoirement à la fin de son exercice comptable qui est généralement
d’une durée de 12 mois.
Le bilan comptable se présente sous forme d’un tableau avec deux parties principales :
– Une partie avec l’actif à gauche (ce que possède l’entreprise) ;
– Une partie avec le passif à droite (les ressources propres et endettement).
Définitions des intitulés d’actif :
– Actif immobilisé : ensemble des biens destinés à rester dans l’entreprise à long terme.
– Immobilisations incorporelles : biens immatériels (ex : marque, licences, brevets).
– Immobilisations corporelles : biens matériels (ex : meubles, machines).
– Immobilisations financières : les titres détenus par les investisseurs.
– Actif circulant : ensemble des biens destinés à rester moins d’un an dans l’entreprise.
– Stock : matière première et marchandise.
– Créances clients : la somme des dettes que les clients doivent à l’entreprise.
– Disponibilités : ce sont des fonds disponibles rapidement.
La colonne « brut » des actifs représente la valeur d’acquisition des immobilisations.
La colonne « amortissements et provisions » concerne la dépréciation des biens, stocks et créances
clients.
La colonne « net » donne la valeur actuelle car elle prend en compte la dépréciation.
Il suffit de faire : brut – amortissement et prévisions = net
Définitions des intitulés du passif :
– Passif : coût des ressources présentes dans l’actif.
– Capital : les fonds des actionnaires et des associés de l’entreprise.
– Réserves : bénéfices qui n’ont pas encore été distribués aux actionnaires et associés.
– Résultat : la somme de l’enrichissement de l’entreprise avant que les dividendes ne soient distribués
aux actionnaires et associés.
– Dettes : ensemble des emprunts réalisés auprès des banques et des autres établissements
financiers ainsi que les découverts.
1) L’analyse du bilan
Le bilan comptable est un outil difficile à analyser. C’est pourquoi, nous établirons un bilan fonctionnel
qui se veut plus simple et structuré de façon à pouvoir analyser l’ensemble des informations. Le bilan
fonctionnel se divise en 3 lignes : les investissements à long terme, les dépenses à court terme puis la
trésorerie.
Afin de passer d’un bilan comptable à un bilan fonctionnel il est nécessaire de compresser certaines
informations.
Sur l’actif :
– passer la somme des actifs immobilisés en emplois stables (colonne « brut » du bilan comptable) ;
– les stocks, en-cours et créances forment l’actif circulant brut ;
– la trésorerie active représente les disponibilités ainsi que les valeurs mobilières de placement.
Sur le passif :
– réunir les capitaux propres, les dettes financières (moyen et long terme), les amortissement et
provisions pour former les ressources stables ;
– les dettes circulantes représentent les dettes d’exploitation + les autres dettes ;
– les découverts représentent la trésorerie passive (concours bancaires).
2) L’analyse du bilan fonctionnel
1) Le fond de roulement net global (FRNG)
Le FRNG est le surplus des ressources stables par rapport aux emplois stables. Le FRNG permet de
vérifier que l’entreprise à un bon équilibre financier : les ressources stables doivent normalement
financer les emplois stables.
Ressources stables – Emplois stables = FRNG
Ressources stables = Capitaux propres – dettes financières
Si le FRNG est supérieur à 0 = l’entreprise dispose d’une marge de sécurité. Le surplus de ressources
peut servir à financer les besoins de financement à court terme également.
Si le FRNG est inférieur à 0 = entreprise qui a des difficultés de trésorerie. L’entreprise doit financer
ses besoins de financement à long terme avec des ressources à long terme. Si une entreprise finance
ses besoins à long terme avec des ressources circulantes, elle s’expose à des difficultés de paiement
(ex : remboursement de dettes fournisseurs).
2) Le besoin en fonds de roulement net global (BFR)
Le BFR est le besoin de financement émit par l’exploitation de l’activité.
Il se calcule ainsi :
Actifs circulants (hors disponibilités) – dettes circulantes (hors passif de trésorerie) = BFR
Si le BFR est supérieur à 0 = L’entreprise à un besoin de financement externe.
Si le BFR est inférieur à 0 = l’entreprise se finance elle-même et dispose d’un excédent de
ressources.
Exemple : BFR = 231 000 – 149 600 = 81 400 €
L’entreprise est donc en capacité de se financer elle-même.
3) La trésorerie nette
La trésorerie nette permet de connaître le montant des disponibilités financière à court terme.
Elle se calcul de cette façon : Trésorerie nette = FRNG – BFR
Exemple : Trésorerie nette = 124 200 – 81 400 = 42 800 €
Afin d’être sûr des résultats du FRNG, BFRNG et de la trésorerie nette, il suffit de calculer une
seconde fois la trésorerie mais de cette façon :
Trésorerie nette = Actifs de trésorerie – Passifs de trésorerie
4) Les ratios
Afin de faciliter l’analyse du bilan fonctionnel, il est nécessaire de calculer plusieurs ratios :
3) Solutions à apporter
Selon votre analyse du bilan d’une entreprise, vous pouvez apporter plusieurs solutions selon les
difficultés rencontrées :
– Ajuster le FRNG en augmentant les ressources stables (ex : chercher de nouveau investisseur) ou
en diminuant les emplois stables (ex : revendre des machines de production) ;
– Agir sur le BFRNG en réduisant les stocks, en diminuant les créances des clients ou en augmentant
les dettes fournisseurs.
– Faire appel à un organisme financier pour augmenter la trésorerie et ainsi financer les dettes à
courts termes…
