La Théorie de DOW
C’est surement la théorie la plus connue en trading et aussi une, si ce n’est la plus importante. Elle constitue la base de l’analyse technique et reste
aujourd’hui encore une méthode e cace sur tous les types de marché.
En Trading, il existe deux grandes familles qui sont:
- Le suivi de tendance —> Suivre le sens de l’actif en essayant de prendre une part du gâteau.
- Le contre tendance —> Essayer d’attraper le point haut ou le point bas lors des retournements.
La théorie de Dow est la base du suivi de tendance. Elle suit le principe selon lequel, le marché reste haussier tant que les creux/plus bas et les
pics/plus hauts sont de plus en plus hauts. (Il en va de même pour les tendances baissière avec des plus bas.)
Prenons justement l’indice Dow Jones. On peut voir une belle remontée haussière à partir de avril 2020, qui suit parfaitement la théorie de Dow.
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Si vous doutez de la tendance, appliquez simplement la théorie sur votre graphique.
- Une tendance haussière est valide tant que le cours fait des plus hauts et des plus bas de plus en plus haut.
- Une tendance baissière est valide tant que le cours fait des plus hauts et des plus bas de plus en plus bas
Voyons un exemple sur l’indice du Nasdaq —> 1. 1ère alerte avec un plus bas plus bas —> 2. Signal de retournement avec le plus haut plus bas.
Comment utiliser la théorie de DOW ?
- En bourse, une tendance qui respecte la règle de Dow aura plus de probabilité de continuer dans sa tendance.
- Si une tendance ne respecte pas ou plus cette règle, cela donne un signal de n de tendance ou en tous cas d’a aiblissement du mouvement.
- Utiliser la théorie de Dow nous laisse le temps de prendre notre décision de sortie.
- Mieux vaut suivre la tendance que se mettre contre elle.
Les mouvements dans la tendance
Selon la théorie de DOW, le marché a trois tendances qui sont :
- La tendance primaire, qui sera plus long terme, en général plus d’un an.
- La tendance secondaire elle, correspond à une durée plus petite d’environ un à trois mois. C’est la phase de correction de la tendance primaire.
- La tendance tertiaire représente des mouvements court terme de un jour à une semaine dans la tendance secondaire.
On peut en quelque sorte dire que les trois tendances s’emboitent les unes dans les autres.
Pour illustrer cela, on peut utiliser l’image de la marrée en mer.
La tendance primaire représente le mouvement de la marée, la secondaire sera les vagues et la tertiaire les remous sur les vagues.
Prenons l’action Coca Cola sur la période de 1988 à 2021. On va pouvoir observer les trois tendance, qui donne chacune la direction à une échelle
de temps plus courte.
La tendance primaire en rouge.
La tendance secondaire en verte
La tendance tertiaire en violet
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ff
La relation entre les unités de temps
Lorsque on trade en tendance, on va utiliser un ratio de quatre à six.
Cela veut dire que si on veut trader un actif en 4h, on va d’abord déterminer et analyser la tendance de fond en unité de temps journalière ce qui va
nous donner le contexte.
Par exemple: Je ne vais pas prendre une position en 4H à la hausse alors que j’ai une tendance de fond baissière en journalier.
Bien sur, il faut être un peu rationnel. Il ne sera pas très utile de regarder la tendance journalière si je veux prendre une positon sur un signal 1
minute. Le mieux est de regarder la tendance supérieur.
Je regarde personnellement au minimum deux UT supérieurs avant de prendre position
Prise de position en UT Voir tendance en Et en
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4h Journalier Hebdomadaire
1h 4h Journalier
15 min 1h 4h
5 min 15 min 1h
