CHAPITRE 8 : GESTION DE LA TRESORERIE

Exercices et corrigés

CH 8-Etude de cas n°1 :

Soit une entreprise spécialisée dans le commerce de produits artisanaux et constituée

juridiquement sous la forme d’une société coopérative artisanale au capital de 1 500 000 FCFA. Cet
apport a permis de financer un droit au bail pour 200 000 FCFA et un stock de marchandises pour
1 000 000 FCFA.

Elle démarrera son exploitation le 1er juillet N sur la base des prévisions suivantes :

 ventes mensuelles et au comptant : 200 000 FCFA en juillet, 400 000 FCFA en août et
600 000 FCFA en septembre;
 achats mensuels payés à 60 jours fin de mois : 250 000 FCFA en juillet, 300 000 FCFA en
août et 350 000 FCFA en septembre ;
 loyer payé d’avance tous les deux mois au début du mois : 400 000 FCFA ;
 salaires mensuels payés à la fin de chaque mois : 120 000 FCFA ;
 charges sociales sur salaires (50% des salaires) sont payées trimestriellement le 15 du mois qui
suit la clôture du trimestre ;
 les frais généraux s’élèvent à 20 000 FCFA par mois et sont réglées le mois suivant ;
 le stock de marchandises est de 1 100 000 FCFA.

Cette entreprise bénéficie d’une exonération fiscale pour une durée de 3 ans.

Travail à faire :

Les associés de cette coopérative vous demandent d’établir pour la fin du 3 ème trimestre N :

 le budget prévisionnel de trésorerie,

 le compte de résultat prévisionnel,
 le bilan prévisionnel.
 Correction CH 8-Etude de cas n°1 :

Bilan d’ouverture au 01/07/N

Actif Passif
Droit au 200 000 Capital 1 500 000
bail 1 000 000
Stock 300 000
Banque 1 500 000 Total 1 500 000
Total

Budget des encaissements

Intitulés Total Juillet Août Septembre
Ventes de juillet 200 000 200 00
Ventes d’août 400 000 0 400 000
Ventes de septembre 600 000 600 000
Total 1 200 000 200 400 000 600 000
000

Budget des décaissements

Intitulés Total Juillet Août Septembre Bilan au 30/09/N
Achats de juillet 250 000 250 000
Achats d’août 300 000 300 000
(fournisseurs)
Achats de septembre 350 000 350 000
(fournisseurs)
Salaires 360 000 120 00 120 000 120 000
Charges sociales 180 000 0 180 000
(Sécurité sociale)
Loyers 800 000 400 000
Frais généraux 60 000 400 20 000 20 000 20 000
000 (créditeurs divers)
Total 2 300 000 520 140 000 790 000 850 000
000
N.B. :  les achats de juillet sont décaissés 60 jours fin de mois i.e. 60 jours après la fin du mois
de juillet soit en fin septembre N ;

 les achats d’août et de septembre ainsi que les charges sociales et créditeurs divers
seront réglés après le 3ème trimestre, c’est-à-dire hors du champ de la prévision.

Budget de trésorerie
Intitulés Juillet Août Septembre Total
Trésorerie au 01/07/N 300 000 300 000
Encaissements +200 000 +400 00 +600 000 1 200 000
Décaissements -520 000 -140 000 -790 000 -1 450 000
Solde prévisionnel -20 000 260 000 -190 000
Cumul -20 000 240 000 50 000 50 000

La trésorerie prévisionnelle au 30/09/N est égale à 50 000 FCFA. Elle peut se calculer en
cumulant les trésoreries mensuelles ou à partir du solde entre la trésorerie initiale (300 000 FCFA) et
le solde des encaissements-décaissements de la période (-250 000 FCFA).

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 Compte de résultat prévisionnel au 30/09/N
Charges Produits
Achats 900 000 Vente 1 200 000
Variation de stocks -100 000 s 800 000
Loyers 600 000 Perte
Charges de 360 000
personnel 180 000
Charges sociales 60 000
Frais généraux 2 000 000 2 000 000
Total Total
N.B. :Variation de stocks (-100 000) : SI= 1 000 000 et SF= 1 100 000
soit un solde créditeur qui sera inscrit en débit (charges) avec le signe (-)

 le loyer de 400 000 FCFA étant payé d’avance tous les deux mois et au
début du mois, seul le loyer du mois de septembre sera considéré comme charge au titre du 3 ème
trimestre et non celui d’octobre ; à ce loyer on ajoute ceux de juillet et d’août (400 000 FCFA) soit au
total 600 000 FCFA ; il est donc nécessaire de passer l’écriture suivante de régularisation :

47 Charges constatées d’avance 200 00

6 622 Locations 0 200 000

Bilan prévisionnel au 30/09/N

Actif Passif
Immobilisations incorporelles 200 000 Capital 1 500 000
(Droit au bail) Résultat -800 000
Stock 1 100 00 Fournisseurs 650 000
Autres créances 0 Organismes sociaux 180 000
(Charges constatées d’avance) 200 000 (Sécurité sociale)
Banque Autres dettes 20 000
50 000 (Créditeurs divers)
Total Total 1 550 000
1 550
000

La trésorerie générée au cours du trimestre peut également être obtenue comme suit :

∆ TR = CAF - ∆ BFR

En l’absence de charges calculées (amortissements) et de produits calculés (reprises de

provisions), la capacité d’autofinancement est égale au résultat ; CAF = Résultat = -800 000

∆ BFR =∆ Stocks + ∆ Créances - ∆ Fournisseurs

= (1 100 000 – 1 000 000) + (200 000 – 0) – (850 000 -0)

= 100 000 + 200 000 – 850 000

∆ BFR = -550 000

3
 ∆ TR = -800 000 – (-550 000) = -250 000.

CH 8-Etude de cas n°2 :

On vous communique le bilan d’une entreprise (en millions FCFA) :

Actif Passif
Immobilisations 2 330 Capital et réserves 2 144
corporelles 31 Résultat net de l’exercice 155
Dépôts et cautionnements Provisions pour risques et 148
1 864 charges
Stocks et en-cours 12 503
Clients 41 Dettes financières 360
Débiteurs divers Comptes courants d’associés
133 810
Caisse et Chèques postaux Fournisseurs 12
Charges à payer 18
TVA à payer
261
Banque
Total 4 411 Total 4 411

Les prévisions sur le premier semestre N+1 sont les suivantes (en millions FCFA):

 Ventes hors taxes :

Janvier Févrie Mars Avril Mai Juin

r
500 600 800 900 1 500
000

Les clients règlent comme suit :

 70% dans le mois
 20% 30 jours fin de mois
 10% 60 jours fin de mois.

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 Achats hors taxes :

Janvier Févrie Mars Avril Mai Juin

r
200 300 500 400 500 200

Les règlements des fournisseurs s’effectuent comme suit :

 5% dans le mois
 5% 30 jours fin de mois
 10% 60 jours fin de mois
 80% 90 jours fin de mois.

 Appointements et salaires :

Janvier Févrie Mars Avril Mai Juin

r
120 130 140 140 150 160

Le personnel est payé avant la fin de chaque mois.

 Charges sociales :
Elles sont estimées à 50% du montant des salaires et payées le mois suivant.

 Autres charges d’exploitation hors taxes (sans les grosses réparations mais y compris les
dotations aux amortissements fixées grosso modo à 5 [millions FCFA] par mois) :

Janvier Févrie Mars Avril Mai Juin

r
40 50 50 60 70 70

 TVA :
Le taux sur les ventes, achats et autres charges d’exploitation est arrondi à 20%.

 Autres éléments :

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 Les charges à payer seront réglées par moitié en janvier et février.

 Les clients règleront, en principe, par tiers en janvier, février et mars ; les fournisseurs
seront réglés par tiers en janvier, février et mars ; les débiteurs divers règleront en janvier.

 Les provisions pour risques et charges ont été constituées en prévision de grosses
réparations. Il est raisonnable d’envisager les décaissements hors taxes suivants : 70
(millions FCFA) en février et 50 (millions FCFA) en mars.

 Les dettes financières à plus d’un (1) an donneront lieu à deux versements semestriels de
52 (millions FCFA) chacun, l’un au 30 juin, l’autre au 31 décembre de chaque année.
Celles à moins d’un (1) an seront remboursées dans un délai de 3 mois, soit 50 (millions
FCFA) en janvier, 50 (millions FCFA) en février et 105 (millions FCFA) en mars.

 Le stock final est estimé à 2 244 (millions FCFA).

Travail à faire :
On vous demande de présenter :
1°) le budget de trésorerie pour le premier semestre de l’exercice N+1 ;
2°) le compte de résultat et le bilan pour le premier semestre de l’exercice N+1.

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 Correction CH 8-Etude de cas n°2 :

1°) Budget de trésorerie

Avant de présenter le budget de trésorerie, il faut d’abord élaborer :

 le budget de TVA
 le budget des encaissements
 le budget des décaissements.
Budget de TVA (en millions FCFA)
Intitulés Janvier Février Mar Avril Mai Juin
s
TVA collectée 100 120 160 180 200 100
TVA -47 -83 -119 -91 - -53
déductible 113
TVA à payer 53 37 41 89 87 47
N.B. : TVA janvier : [500 – (200 + 40 – 5)] * 20% = 100 - 47 =53

En février et en mars ne pas oublier la TVA déductible sur grosses

réparations : Février : [600-(300+50-5+70)]*20% = 120-83 = 37
Mars : [800-(500+50-5+50)]*20% = 160 -119 = 41
Dotation aux amortissements est une charge calculée ne supportant pas la
TVA

Budget des encaissements (en millions FCFA)

Févrie Bilan au
Intitulés Total Janvier Mars Avril Mai Juin
r 30/06/N+1
Ventes TTC de janvier 600 420 120 60
Ventes TTC de février 720 504 144 72
Ventes TTC de mars 960 672 192 96

7
 Ventes TTC d’avril 1 080 756 216 108
Ventes TTC de mai 1 200 840 240 120 (Clients)
Ventes TTC de juin 600 420 180 (Clients)
Clients 12 4 4 4
Débiteurs divers 41 41
Total 5 213 465 628 880 1 1 152 768 300
020
N.B. : Les ventes de janvier soient : 500 * 1,20 = 600, entraîneront les encaissements suivants :
600 * 70% = 420 dans le mois, 600 * 20% = 120 en fin février et 600 * 10% = 60 en fin mars ; les
encaissements hors période (second semestre) apparaîtront au bilan entant que créances clients (300).

Budget des décaissements (en millions FCFA)

Févrie Bilan au
Intitulés Total Janvier Mars Avril Mai Juin
r 30/06/N+1
Achats TTC de janvier 240 12 12 24 192
Achats TTC de février 360 18 18 36 288
Achats TTC de mars 600 30 30 60 480
Achats TTC d’avril 480 24 24 48 384 (frs)
Achats TTC de mai 600 30 30 540 (frs)
Achats TTC de juin 240 12 228 (frs)
Fournisseurs 810 270 270 270
Appoint. et salaires 840 120 130 140 140 150 160
Charges sociales 420 60 65 70 70 75 80 (Chrg à payer)
Autres charges TTC 372 42 54 54 66 78 78
Charges à payer 12 6 6
TVA à payer 372 18 53 37 41 89 87 47 (TVA à payer)
Remb. dettes fin. 503 50 50 105 52 246 (Dettes fin.)
Réparations TTC 144 84 60

Total 5 993 518 737 803 599 789 1 022 1 525

N.B. :Les autres charges d’exploitation sont considérées TTC et hors dotations aux
amortissements qui sont des charges non décaissables ; pour janvier, on trouve (40 – 5) * 1,20 = 42 ;

La TVA à payer au titre du mois << m >> est effectivement décaissée en << m+1>> ;

 Ne pas oublier de prendre le décaissement TTC relatif aux grosses réparations.

Budget de trésorerie (en millions FCFA)

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 Intitulés Janvier Février Mars Avril Mai Juin
Trésorerie au 01/01/N+1 -128
Encaissements 465 628 880 1 020 1 15 768
Décaissements -518 -737 -803 -599 2 -1 022
-789
Solde prévisionnel -181 -109 77 421 363 -254
Cumul -181 -290 -213 208 571 317
N.B. : Ne pas oublier le découvert bancaire (passif du bilan) de 261.

2°) Compte de résultat et bilan prévisionnels

Compte de résultat au 30/06/N+1 (en millions FCFA)

Charges Produits
Achats 2 100 Ventes 4 300
Variation de stocks -380 Reprises sur 148
Rémunérations du personnel 840 provisions
Charges sociales 420
Autres charges 460
d’exploitation 1 008
Résultat d’exploitation
Total 4 448 Total 4 448
N.B. :Variation des stocks = SI – SF

Les charges d’exploitation comprennent notamment les réparations (120) et les

dotations aux amortissements (30)

Les provisions pour risques et charges au 31/12/N+1 sont annulées en totalité

(débitées) par des reprises sur provisions (créditées)

La différence entre Produits et Charges donne un résultat de 1 008.

Bilan au 30/06/N+1 (en millions FCFA)

Actif Passif
Immobilisations 2 300 Capital et réserves (2 144 + 155) 2 299

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corporelles 31 Résultat d’exploitation 1 008
Dépôts et cautionnements 2 244 Dettes financières 246
Stocks et en-cours 300 Comptes courants associés 360
Clients 317 Fournisseurs 1 152
Trésorerie Charges à payer 80
TVA à payer 47
Total 5 192 Total 5 192
N.B. :Les immobilisations corporelles fin N sont amputées des dotations aux
amortissements (300)

Le poste <<Capital et réserves>> incorpore le résultat de l’année N qui ne sera

pas distribué par hypothèse.

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