Diagnostic financier
Ethimologiquement, diagnostic vient du mot grec diagnosis (connaissance). En médecine, le
diagnostic consiste en une démarche d’investigation qui part de l’identification de
symptômes, de la recherche de signes (sémiologie médicale), et de leur regroupement en
syndromes typiques, pour parvenir à la désignation d’une affection. Le diagnostic permet
ainsi de caractériser l’état du malade (par exemple en nommant la maladie dont il est atteint)
afin d’énoncer un pronostic sur son évolution possible et de proposer une thérapeutique si le
besoin s’en fait sentir.
Plus généralement, on peut définir le diagnostic comme un jugement porté sur une situation.
Les différents outils du diagnostic financier
L’analyse financière s’effectue essentiellement à partir de l’information comptable et plus
particulièrement à l’aide des comptes annuels comprenant :
Bilan
Compte Etat du patrimoine de l’entreprise
de
TAFIRE
résultat
Etat explicatif du résultat de l’entreprise
Annexe
Analyse des ressources et emplois
Explications et compléments
L’analyse financière a pour principaux objectifs :
- L’évaluation et l’explication des performances économiques de l’entreprise: Mesurer et
comprendre comment l'entreprise performe économiquement.
- L’étude globale de la situation financière: Examiner la santé financière de l'entreprise.
- L’anticipation des perspectives à venir : Prévoir les performances futures de l'entreprise.
- La présentation de solutions visant à corriger ou à améliorer la situation de l’entreprise:
Proposer des actions pour améliorer la situation financière.
Pour réaliser la meilleure analyse financière possible, différents outils sont à notre
disposition :
- Étude des documents comptables : Examiner les documents comptables et les résultats des
calculs (Soldes Intermédiaires de Gestion, seuils de rentabilité…).
- Calculs de ratios: Utiliser des ratios financiers pour évaluer différents aspects de la
performance de l'entreprise.
Pour être pertinente, l’analyse doit s’inscrire dans une double dimension :
- Comparaison dans le temps : Comparer les résultats obtenus sur plusieurs années.
- Comparaison dans l’espace : Comparer les résultats de l'entreprise avec ceux du secteur
d’activité ou à des normes sectorielles.
Les Soldes Intermédiaires de Gestion (SIG)
Le compte de résultat fait ressortir un ensemble d’indicateurs de gestion dénommé « solde
Intermédiaires de gestion ». Le découpage pertinent des charges et des produits permet
d’obtenir, par simple virement comptable, en fin d’exercice, les huit soldes en cascade.
Ces soldes, base de l’analyse quantitative de l’activité, font ressortir le comportement
économique de l’entreprise. Ce sont :
la marge brute sur marchandises ;
la marge brute sur matières ;
la valeur ajoutée ;
l’excédent brut d’exploitation ;
le résultat financier ;
le résultat des activités ordinaires ;
le résultat hors activités ordinaires ;
le résultat net.
Ces soldes intermédiaires ainsi obtenus dans le compte de résultat constituent des étapes dans
la formation du résultat net de l’entreprise.
