UMOA - Capital social minimum des Banques

Point de vue réglementaire

2 Mazars
UMOA : ce qu’il faut savoir sur le doublement
du capital des banques
Apports des actionnaires, fusions-acquisitions, absorptions… En
augmentant le capital des banques ouest-africaines à 20
milliards de F CFA, les autorités monétaires et réglementaires
cherchent avant tout à renforcer et préserver la solidité du
secteur

En décembre 2023, par avis N° 001-01-2024, le Analyse et anticipation

capital social minimum des banques est relevé à
20 milliards FCFA avec une entrée en vigueur le En attendant la conformité des banques au nouveau
1er janvier 2024. Cette mesure, telle que spécifiée seuil de capital social minimum, nous avons réalisé
dans la décision, vise à favoriser l’émergence des un état des lieux de l’implémentation du nouveau
banques solides et compétitives en renforçant la dispositif prudentiel bancaire. Notre constat met en
résilience du secteur bancaire. évidence une bonne mise en œuvre des dispositions
Il faut rappeler que le capital social minimum des au titre du pilier I, mais une implémentation du
banques avait déjà fait l’objet d’un relèvement à pilier II qui peine à avancer : le pilier II du nouveau
10 milliards FCFA en 2007. dispositif prudentiel bancaire est, sans ambiguïté, un
Par ailleurs, en 2018, la Banque Centrale des États autre outil du régulateur qui reste encore
de l’Afrique de l’Ouest (BCEAO) a adopté un inexploité.
nouveau dispositif prudentiel bancaire basé sur les
standards internationaux (Bâle II/III). L’objectif de Le déploiement dudit pilier II, au travers du
ce dispositif était déjà de renforcer la résilience du processus de surveillance, conduirait les banques à
secteur bancaire. Il est organisé autour de 3 piliers : réévaluer constamment leur niveau de fonds
▪ Pilier I : il est attendu des établissements qu’ils propres, même celles qui sont déjà conformes au
respectent une exigence minimale de fonds nouveau capital social minimum de 20 milliards
propres. FCFA.
▪ Pilier II : il est attendu des établissements qu’ils
mettent en place un processus interne Au regard de ces constats, nous pensons que les
d’évaluation et d’adéquation des fonds prochaines priorités du régulateur seront articulées
propres (PIEAFP) qui fera l’objet de contrôle autour du processus de surveillance prudentielle et
dans le cadre de la surveillance prudentielle à d'évaluation des risques dont l’objectif principal est
travers le processus de surveillance prudentielle le contrôle du processus interne d’évaluation et
et d'évaluation des risques (PSPER). d’adéquation des fonds propres (PIEAFP) qui devra
▪ Pilier III : il est consacré à la discipline de être mis en place par les banques et actualisé
marché. périodiquement.

Au regard de la nature de toutes ces mesures avec

un champ lexical lié aux fonds propres, il est clair
que l’objectif du régulateur est d’encourager les
établissements à détenir des fonds propres en
quantité et en qualité. Cette nième mesure au
titre du capital social minimum et plus
généralement au titre des fonds propres confirme
cette ambition du régulateur à renforcer la
stabilité et la résilience du secteur bancaire de
l’Union.

Point de vue réglementaire : UMOA - Capital social minimum des Banques Mazars 03
UMOA : ce qu’il faut savoir sur le doublement
du capital des banques
Le processus interne d’évaluation et d’adéquation des fonds
propres (PIEAFP) comme probable prochaine priorité des
autorités de régulation bancaire de l’UMOA

L’objectif de l'étude ▪ Illustrer la méthodologie sur des données

réelles et en déduire le calcul des besoins de
Les articles 526 à 545 du nouveau dispositif fonds propres dans le cadre du PIEAFP.
prudentiel bancaire décrivent la démarche à suivre
dans la mise en place du PIEAFP. Il s’agit Pour ce faire, une simulation de crise avec une
notamment de : approche macroprudentielle a été déroulée sur le
▪ Analyser et évaluer un ensemble de risques secteur bancaire Malien. Plus spécifiquement, le
internes, puis, en fonction de l’évaluation de ces ratio de solvabilité CET1 dérivé de la situation
risques, associer des besoins présents et futurs financière agrégée du secteur bancaire Malien est
de fonds propres. modélisé et projeté en scénario de crise sévère
▪ Réaliser des simulations de crise qui devront sur un horizon de 3 ans à partir de la dernière
également donner lieu, en fonction des situation financière publique disponible (2021); soit
résultats, à une estimation de besoins actuels et des projections de 2022 à 2024.
futurs de fonds propres.
Au titre de l’information financière agrégée
L’objectif de cet article est d’illustrer une démarche utilisée, elle est issue des rapports de la BCEAO de
de mise en œuvre du PIEAFP au travers de 2007 à 2021 intitulés «Bilans et comptes de
l’implémentation d’une de ses composantes : la résultat des banques, établissements financiers et
réalisation de simulations de crise. compagnies financières – UMOA».

Dans un contexte de relèvement du capital social

minimum à 20 milliards FCFA, une telle étude
trouve son intérêt d’autant plus qu’elle démontre
l’importance du PIEAFP qui permettrait aux
banques de s’assurer de la suffisance de leurs
fonds propres; même pour des banques déjà
conformes à l’avis N° 001-01-2024 sur le capital
social minimum de 20 milliards.

Périmètre de l'étude

L’objectif que nous nous sommes assignés dans le

cadre de cet article, à savoir démontrer
l’importance de la mise en œuvre du PIEAFP au
travers d’une illustration de simulation de crise, se
décline en deux objectifs spécifiques :
▪ Proposer une approche méthodologique de
mise en place d’un dispositif de simulations de
crise dans une perspective PIEAFP.

04 Mazars Point de vue réglementaire : UMOA - Capital social minimum des Banques
UMOA : ce qu’il faut savoir sur le doublement
du capital des banques
Le doublement du capital social minimum devra être complété
par une évaluation économique périodique des fonds propres
qui permettra aux banques d'avoir une mesure de solidité et de
stabilité de leur business model dans le temps

Résultats de l'étude
L’approche macroprudentielle a été mise en œuvre sur
le secteur bancaire Malien dans un contexte de
simulation de crise dont les caractéristiques principales
sont :
• Une baisse progressive de la production nationale
largement en dessous des projections du FMI pour
atteindre un niveau de moins de 2% de croissance
en 2024 contre 5,1% pour le FMI.
• Une conjoncture extrêmement inflationniste avec
taux oscillant entre 9 et 10% sur l’horizon de 2022 à
2024.
• Une chute prononcée des cours de l’or et du coton;
deux matières premières exportées par le Mali.
• Une hausse des taux moyens du marché monétaire
atteignant les 4% à l’horizon 2024.

Les résultats d’une telle simulation de crise ont mis en

évidence un besoin de fonds propres pouvant
atteindre 103 milliards FCFA à l’horizon 2024 sur la
base de la situation financière agrégée des banques
Malienne. Le ratio de solvabilité CET1 oscillerait entre
6,03% (en 2024) et 6,97% (en 2022); inférieur au seuil
réglementaire minimum de 7,5% et induisant donc ce
besoin de fonds propres.

Point de vue réglementaire : UMOA - Capital social minimum des Banques Mazars 05
Sommaire

Page

Préambule 07

01 Introduction : contexte, objectif et périmètre 08

02 Méthodologie de travail 18

03 Implémentation et résultats 30

04 Conclusions et discussions 43

AN Annexe – états financiers agrégés étudiés 47

6
Préambule

Cet article traite d’un sujet

d’actualité réglementaire sur le
secteur bancaire de l’UMOA. À
ce titre, Il a pour vocation
d'exposer un point de vue sur la
thématique traitée mais surtout,
il s’inscrit dans une démarche
purement scientifique et
pédagogique à l’attention des
professionnels de banque.
Ainsi, les conclusions et les
recommandations devront être
interprétées dans cette
démarche purement scientifique
et pédagogique.
 Introduction :
contexte, objectif et
périmètre de l’article

Point de vue réglementaire : UMOA - Capital social minimum des Banques Mazars 05
Contexte de l’article : capital social minimum
des banques de l’UMOA
Par Avis N° 001-01-2024 , le régulateur bancaire ouest-africain
rebat les cartes en matière de capital social minimum.
L’objectif poursuivi par cette mesure est de favoriser
l’émergence des banques solides et compétitives en renforçant
la résilience du secteur bancaire afin de répondre aux besoins
croissants de financement des économies de l’union

Décembre 2023 1er janvier 2024 1er juillet 2024

Relèvement du capital Entrée en vigueur de la Délai de rigueur du plan
social minimum décision de mise en conformité
Relèvement du capital social Un délai de 3 ans pour se Transmission du plan (aux
minimum des banques de 10 à conformer au niveau seuil autorités compétentes ) de
20 milliards de FCFA. pour les banques agréées mise en conformité pour toute
avant le 1er janvier 2024. banque dont le capital social
Maintien du capital social minimum n’est pas conforme
minimum des établissements au seuil de 20 milliards de
financiers de crédit à 3 FCFA à la date du 1 er janvier
milliards de FCFA. 2024.

09 Mazars Point de vue réglementaire : UMOA - Capital social minimum des Banques
Contexte de l’article : capital social minimum des
banques de l’UMOA - État des lieux à fin 2021
2/3 banques au sein de l’UMOA ne seraient pas conformes à la
mesure de relèvement du capital social minimum à 20 milliards
FCFA au regard des informations financières disponibles au
31/12/2021 (*)

Conformité des banques au seuil de 20 milliards de FCFA

Ci-après une analyse de la conformité des banques de l'UMOA vis-à-vis de la nouvelle mesure de capital
social minimum de 20 milliards FCFA : on note une disparité entre pays; avec le Togo, le Niger et la Guinée-
Bissau où quasiment toutes les banques seraient en infractions.

CIV 28
14

SENEGAL 27
18

BF 15
12

TOGO 14
13

NIGER 14
14

MALI 13
8

BENIN 12
5

GUINEE-BISSAU 5
5

0 5 10 15 20 25 30
Total Banque Banque non conforme
Source : BCEAO – Bilans et Comptes de résultats des banques, établissements financiers et compagnie financières – UMOA 2021. ( filiales,
succursales et sièges toutes incluses dans l’analyse).

(*) Lors de la rédaction de cet article, les dernières informations disponibles sur le secteur bancaire dans les rapports annuels de la
commission bancaire remontent au 31/12/2021

Point de vue réglementaire : UMOA - Capital social minimum des Banques Mazars 10
Contexte de l’article : capital social minimum des
banques de l’UMOA - État des lieux à fin 2021
Sur la base du seuil de 10 milliards FCFA en capital social
minimum, jusqu’au 31/12/2021, 17 banques étaient encore en
infractions

Distribution du capital social UMOA Distribution du capital social par pays

▪ Au 31/12/2021, les banques de l’union ont Le tableau ci-dessous analyse la distribution du
majoritairement entre 10 et 15 milliards FCFA en capital social des banques au niveau de chaque
capital social; avec une moyenne de 17,13 milliards à pays de l’union sur la base des états financiers au
l’échelle de l’union. 31/12/2021. Les constats sont :

Q25% (Milliards) Médiane (Milliards)

▪ Quelque que soit l’indicateur analysé (Q25%, Médiane,

10,00 13,79 Moyenne ou Q75%), on note globalement que le

niveau de capital social est relativement élevé dans les
pays de l’union où l’on dénombre un nombre
important de banques.
Moyenne (Milliards) Q75% (Milliards) ▪ Toutefois, il faut noter l’exception du Mali et du Bénin
où la distribution du capital social est comparable à
17,13 20,86 celles de la Côte d’Ivoire et du Sénégal alors qu’il y a
presque 2 fois moins de banques.

▪ Sur la base du seuil de 10 milliards FCFA en capital Caractéristique de la distribution du Capital Social
social minimum, jusqu’au 31/12/2021, 17 banques Total Banque
Q25% Médiane Moyenne Q75%

étaient encore en infractions. CIV 28 12,36 18,33 22,19 25,88

SENEGAL 27 10,25 15,05 15,58 21,00

BF 15 11,47 12,80 14,70 17,89

NIGER 14 10,16 10,98 10,54 11,95

TOGO 14 7,75 10,01 10,72 12,17

MALI 13 11,00 15,00 21,03 22,00

BENIN 12 17,83 21,14 26,86 28,61

GUINEE-BISSAU 5 4,00 10,00 7,30 10,00

Source : BCEAO - Bilans et comptes de résultat des banques,

établissements financiers et compagnie financière – UMOA 2021.
(Filiales, succursales et sièges toutes incluses dans l’analyse).
Source : BCEAO - Bilans et comptes de résultat des banques,
établissements financiers et compagnie financières – UMOA
2021. (Filiales, succursales et sièges toutes incluses dans
l’analyse).

11 Mazars Point de vue réglementaire : UMOA - Capital social minimum des Banques
 Objectif de l’article

Depuis 2018, plusieurs actions de nature à assurer la stabilité et

la résilience du système bancaire de l’UMOA ont été menées
par le régulateur bancaire ouest-africain

2020
État des lieux des actions et activités
du régulateur ▪ Publication par la
Commission Bancaire
de la circulaire relative
aux plans préventifs de
redressement des 2021
établissements
2008 assujettis. ▪ Examen complet et
▪ Publication de la liste approfondi dans le cadre
Relèvement du capital des établissements d’un Programme
social minimum à 10 bancaires d’Evaluation du Secteur
milliards FCFA. d’Importance bancaire et financier
systémique (EBIS) aux (PESF), conduit par une
2018 plans national et mission conjointe du
▪ Nouveau dispositif régional. Fonds Monétaire
prudentiel International et de la
bancaire de l’Union 2022 Banque Mondiale.
Monétaire Ouest ▪ Attention particulière ▪ Prise de sanctions
Africaine (UMOA). portée par le régulateur disciplinaires et
▪ Plan comptable
2019 sur la maîtrise des pécuniaires à l’encontre
bancaire révisé. risques liées au de plusieurs
▪ Entrée en ▪ Adoption de la blanchiment de capitaux établissements, en
application de sept méthodologie et au financement du considération des
(7) circulaires d’identification des terrorisme (LCB/FT) par insuffisances et
portant sur la établissements un accroissement des infractions constatées
gouvernance, les bancaires contrôles qui ont résulté dans le cadre du
conditions d’importance sur des sanctions programme de
d’exercice des systémique (EBIS) disciplinaires et vérification au titre de
fonctions ainsi que la pécuniaires l’année 2021 mené par le
d’administrateurs publication de régulateur.
et de dirigeants, le l’Instruction relative
contrôle interne, la à la reconnaissance
des Organismes 2023
gestion des risques
ainsi que la gestion Externes ▪ Relèvement du capital
de la conformité d’Evaluation du social minimum des
aux normes en Crédit à des fins banques passant à 20
vigueur, etc… prudentielles. milliards FCFA.

Point de vue réglementaire : UMOA - Capital social minimum des Banques Mazars 12
Objectif de l’article

La mesure de relèvement du capital social minimum s’inscrit dans

un ensemble d’actions avec pour champs lexicaux «fonds propres,
stabilité, solidité, résilience ». Cela nous conduit à anticiper que les
prochaines étapes et priorités du régulateur seront orientées vers la
surveillance prudentielle, objet du pilier II du nouveau dispositif
prudentiel. Cette surveillance prudentielle (dénommé PSPER*)
visera des contrôles de mise en œuvre du PIEAFP**dont l’objectif est
l’évaluation économique des fonds propres

Analyse de la mesure de relèvement du capital social minimum

1 3

L’ensemble des actions et activités menées par Rappelons que ce nouveau dispositif
le régulateur depuis l’entrée en vigueur du prudentiel, par le pilier II, est en réalité un
nouveau dispositif prudentiel en 2018 montre autre instrument à la disposition du
une ambition très claire de celui-ci à stabiliser régulateur qui reste encore inexploité et
et renforcer le secteur bancaire de l’UMOA. dont l’objectif est également de stabiliser et
renforcer le secteur bancaire de l’UMOA.

2 4

L’état des lieux des actions réalisées par le En 15 ans, le régulateur ouest-africain a pris
régulateur ouest-africain montre également une deux mesures de relèvement du capital social
avancée et même une bonne implémentation, minimum des banques, conduisant
par les établissements assujettis, du nouveau aujourd’hui à un capital social minimum de 20
dispositif prudentiel en ce qui concerne le pilier milliards FCFA. Cette nouvelle mesure vise à
I et des différentes circulaires y afférents. favoriser l’émergence des banques solides et
compétitives telle que stipulée dans l’avis N°
001-01-2024.

* PSPER : Processus de surveillance prudentielle et d'évaluation des risques, ** PIEAFP : Processus interne d'évaluation de l’adéquation
de ses fonds propres.

13 Mazars Point de vue réglementaire : UMOA - Capital social minimum des Banques
Objectif de l’article

Explicité aux articles 505 à 549 du nouveau dispositif prudentiel,

le PIEAFP (Processus interne d'évaluation de l’adéquation de ses
fonds propres) peut être synthétisé en deux points

Qu’est-ce que le PIEAFP (ou ICAAP*) ?

Analysons ensemble…

Il ne fait aucun doute que, le processus d’évaluation de l’adéquation des

fonds propres internes par rapport au profil de risque ou PIEAFP, à l’instar de
la mesure de relèvement du capital social minimum à 20 milliards, est un
autre instrument (encore inexploité) du régulateur visant à encourager les
banques à détenir des fonds propres en quantité et en qualité.

* ICAAP : Internal Capital Adequacy Assessment Process

Point de vue réglementaire : UMOA - Capital social minimum des Banques Mazars 14
Objectif de l’article

Le PIEAFP est également un assemblage de plusieurs procédures

et processus tels que décrits par l’article 517 du nouveau
dispositif prudentiel. La réalisation de simulation de crise est
l’une composante de ces procédures

Qu’est-ce que le PIEAFP (ou ICAAP*) ?

Focussons ensemble sur les simulations de crise…

Article 545/ L'établissement doit effectuer une analyse approfondie de ses
instruments de fonds propres et leur performance dans les périodes de
stress, y compris leur aptitude à absorber les pertes et soutenir les
opérations de manière continue. Les résultats des simulations de crise
doivent être pris en compte dans le PIEAFP.

La suite de l’étude s’intéressera à cette composante du PIEAFP : la

réalisation de simulations de crise.

15 Mazars Point de vue réglementaire : UMOA - Capital social minimum des Banques
Objectif de l’article

Démontrer l’importance de la mise en œuvre du PIEAFP dans ce

contexte de relèvement du capital social minimum des banques
afin de s’assurer de la suffisance des fonds propres; même pour
des banques conformes à l’avis N° 001-01-2024.

Plus spécifiquement,
▪ Proposer une approche méthodologique de mise en place d’un dispositif de simulations de
crise dans une perspective PIEAFP.
▪ Illustrer la méthodologie sur des données réelles et en déduire le calcul des besoins en fonds
propres dans le cadre du PIEAFP.

Point de vue réglementaire : UMOA - Capital social minimum des Banques Mazars 16
Périmètre de l’article

Pour atteindre les objectifs que nous nous sommes fixés, l’étude
portera sur…

Ratio de solvabilité CET 1 Secteur bancaire Malien

▪ Le ratio de solvabilité CET1 fera l’objet de la ▪ Le secteur bancaire Malien dans son ensemble
simulation de crise avec une projection sur un sera l’objet de cette simulation de crise. Le ratio
horizon de 3 ans. de solvabilité agrégé des banques Maliennes sera
▪ Les différentes composantes qui forment le calcul donc projeté en scénario de crise.
du Ratio CET1 seront donc modélisées au regard ▪ Les données qui seront utilisées correspondent à
de facteurs macroéconomiques et projetées sur la situation financière agrégée de toutes les
cet horizon de 3 ans en scénario de crise. banques du Mali.
▪ Ces données sont collectées sur la période allant
de 2007 à 2021 sur le site de la BCEAO.
▪ Les projections seront faites de 2022 à 2024.

17 Mazars Point de vue réglementaire : UMOA - Capital social minimum des Banques
 Méthodologie
de travail

Point de vue réglementaire : UMOA - Capital social minimum des Banques Mazars 18
Méthodologie de travail

La méthodologie de simulation de crise est une adaptation des

articles ci-après :

19 Mazars Point de vue réglementaire : UMOA - Capital social minimum des Banques
Méthodologie de travail

Le ratio de solvabilité CET1 défini dans le nouveau dispositif

prudentiel bancaire de l’UMOA est le point de départ de
l’article. Chacune des composantes du ratio sera modélisée et
projeté en scénario de crise.

Point de vue réglementaire : UMOA - Capital social minimum des Banques Mazars 20
Méthodologie de travail

Pour rappel, compte tenu du fait que la dernière information

publique disponible sur les banques maliennes date de 2021, les
projections seront réalisées à partir de cette date de 2021 sur
un horizon de 3 ans; soit 2022, 2023 et 2024.

Modélisation et projection des fonds propres CET1

Adoptons les notations ci-après :

Éléments du CET1 Notations
Capital souscrit & primes liées au capital CAPt
Réserves & report à nouveau AK t
Résultat de l'exercice RNt
Total fonds propres CET1 𝐊𝐭

À partir de ces notations, la modélisation et la projection des fonds propres CET1 se font
comme suit :
𝐊 𝐭 = 𝐑𝐍𝐭 + 𝐀𝐊 𝐭 + 𝐂𝐀𝐏𝐭

Commentons et analysons
ensemble…
Les fonds propres CET1 d’une période t (de 2022 à ▪ RNt : le résultat de l’exercice sera également
2024) correspondent à la somme de ses reconstitué à partir de ses composantes clés
composantes de la période t. Nous faisons du compte de résultat. Ces composantes clés
l’hypothèse d’une intégration de 100% du résultat seront-elles mêmes modélisées (sur la base
de l’exercice dans les fonds propres CET1: de l’historique des données observées) à
partir d’une dynamique d’équation intégrant
▪ CAPt : le capital souscrit et les primes liées au des données macroéconomiques. Ainsi à
capital sur l’horizon de projection (de 2022 à partir de la projection sur l’horizon (2022 à
2024) correspondent en projection à leurs 2024), le résultat de l’exercice sera
valeurs de 2021. reconstitué. Cf. section suivante pour la
▪ AK t : les réserves et les reports à nouveau reconstitution du résultat de l’exercice.
seront modélisés (à partir de l’historique des
valeurs observées) à l’aide d’une dynamique
d’équation intégrant des données
macroéconomiques. Les projections sur
l’horizon (2022 à 2024) seront faites à partir de
cette équation.

21 Mazars Point de vue réglementaire : UMOA - Capital social minimum des Banques
Méthodologie de travail

Pour rappel, le résultat de l’exercice est une composante des

fonds propres CET1 et nous faisons l’hypothèse d’une
intégration à 100% aux fonds propres CET1.

Modélisation et projection du résultat de l’exercice

Adoptons les notations ci-après :

Éléments du résultat net Notations
Produit Net Bancaire 𝐏𝐍𝐁𝐭
Charges générales d'exploitation 𝐂𝐄𝐭
Coût du risque 𝐏𝐭
Impôts sur les bénéfices 𝐓𝐭
Résultat de l'exercice 𝐑𝐍𝐭

À partir de ces notations, la modélisation et la projection du résultat de l’exercice se font

comme suit :

𝐑𝐍𝐭 = 𝐏𝐍𝐁𝐭 − 𝐂𝐄𝐭 − 𝐏𝐭 − 𝐓𝐭

Commentons et analysons
ensemble…
▪ PNBt , CEt , Pt : ces composantes suivent la
Tel que précisé en section précédente, le résultat même approche de modélisation et de
de l’exercice est reconstitué à partir de ses projection que les réserves et les reports à
composantes clés. Sont négligés dans cette nouveau. Autrement dit, chacune de ces
reconstitution, les subventions d'investissement, composantes est modélisée (avec l’historique
les dotations aux amortissements et aux des valeurs observées) à partir d’une
dépréciations des immobilisations incorporelles et dynamique d’équation intégrant les facteurs
corporelles et les gains ou pertes nets sur actifs macroéconomiques qui seront utilisés pour
immobilisés : les projections de 2022 à 2024.

▪ Tt : les impôts sur les bénéfices ne feront pas

l’objet d’une modélisation. Une hypothèse d’un
taux d’imposition forfaitaire sera utilisée pour
les projections.

Point de vue réglementaire : UMOA - Capital social minimum des Banques Mazars 22
Méthodologie de travail

Pour rappel, les APR de crédit sont des actifs pondérés en

fonction du risque de crédit déterminé à l’aide d’un ensemble
de pondérations à appliquer aux éléments de bilan et hors bilan
et qui sont regroupés en catégories d’expositions explicitement
définies par le dispositif prudentiel bancaire.

Modélisation et projection des APR de crédit - expositions de bilan

L’analyse de la structure de l’actif de l’ensemble des banques du Mali au 31/12/2021

montre que les catégories d’expositions « créances sur la clientèle et créances
interbancaires et assimilées » représentent essentiellement les catégories d’actifs du
bilan porteuses de risque de crédit. Ces catégories d’actifs seront donc celles prises en
compte pour le calcul des APR de crédit sur les expositions au bilan.
Adoptons les notations ci-après :

Éléments d’APR de crédit bilan Notations

Créances sur la clientèle & Créances interbancaires et assimilées (dénommé
Ct
volume du crédit bilan)
APR au titre des expositions de crédit du bilan APRBt
Ratio APR/Volume du crédit bilan Rapr

Commentons et analysons
ensemble… 𝐀𝐏𝐑𝐁𝐭 = 𝐑𝐚𝐩𝐫 ∗ 𝐂𝐭
La modélisation et la projection des APR de crédit Le calcul du coefficient multiplicateur sera
au titre des expositions au bilan est déclinée explicité dans le chapitre implémentation et
comme suit : résultats.
▪ Étape 1 : modélisation du volume de crédit (𝑪𝒕)
à l’aide d’une dynamique d’équation intégrant le
niveau des fonds propres CET1 disponible et des
données macroéconomiques.
▪ Étape 2 : projection du volume de crédit sur
l’horizon de 2022 à 2024.
▪ Étape 3 : transformation des volumes projetés
en APR à partir d’un coefficient multiplicateur
dénommé ratio APR/Volume de crédit bilan
(𝑹𝒂𝒑𝒓 ); plus précisément selon la formule ci-
après:

23 Mazars Point de vue réglementaire : UMOA - Capital social minimum des Banques
Méthodologie de travail

Pour rappel, les APR de crédit sont des actifs pondérés en

fonction du risque de crédit déterminé à l’aide d’un ensemble
de pondérations à appliquer aux éléments de bilan et hors bilan
et qui sont regroupés en catégories d’expositions explicitement
définies par le dispositif prudentiel bancaire.

Modélisation et projection des APR de crédit - expositions hors

bilan

L’analyse de la structure d’engagements données de l’ensemble des banques du Mali au

31/12/2021 montre que les catégories d’expositions de crédit hors bilan avec risque de
crédit; à savoir les engagements de financement et les engagements de garantie
représentent plus de 82% du total engagement donné. Pour le calcul des APR de crédit
hors bilan, il sera donc considéré les engagements donnés de financement et de
garantie.

Adoptons les notations ci-après :

Éléments d’APR de crédit hors bilan Notations
Engagements de financement & garantie (Volume du crédit hors bilan) HBt
APR au titre des expositions du Hors bilan APRHB
t

Facteur de conversion en équivalent de crédit CCF

Commentons et analysons ▪ Étape 4 : transformation des volumes

convertis en APR à partir du même
ensemble… coefficient multiplicateur que celui du bilan;
plus précisément selon la formule ci-après :
La modélisation et la projection des APR de crédit
au titre des expositions de hors bilan est déclinée
comme suit : ▪ 𝐀𝐏𝐑𝐇𝐁
𝐭 =𝐑
𝐚𝐩𝐫 ∗ 𝐂𝐂𝐅 ∗ 𝐇𝐁 .
𝐭

▪ Étape 1 : modélisation du volume de crédit hors Le calcul du CCF sera explicité dans le chapitre
bilan (HBt) selon la même approche que celle implémentation et résultats.
du volume de crédit bilan.
▪ Étape 2 : projection du volume de crédit hors
bilan sur l’horizon de 2022 à 2024.
▪ Étape 3 : conversion du volume de crédit hors-
bilan projeté en équivalent de crédit bilan à
l’aide du facteur 𝐶𝐶𝐹.

Point de vue réglementaire : UMOA - Capital social minimum des Banques Mazars 24
Méthodologie de travail

Pour rappel, l'exigence minimale de fonds propres liée au risque

opérationnel est déterminée selon deux approches possibles;
l'approche indicateur de base et l'approche standard qui est
cependant soumise à l’autorisation préalable de la commission
bancaire. Dans le cadre de cette étude, l’approche retenue est
l’indicateur de base.
Modélisation et projection du risque opérationnel

L’article 301 du nouveau dispositif prudentiel décrit l’approche indicateur de base

comme suit:

σ(𝐏𝐁𝟏,…,𝐧 ∗∝)
𝐊 𝐈𝐁 =
𝐧
Avec :
▪ K IB : L’exigence minimale de fonds propres selon l’approche indicateur de base
▪ PB1,…,n : Produit annuel brut positif des trois dernières années
▪ n : Nombre d’années, sur les trois (3) dernières, pour lesquelles le produit annuel brut
est positif
▪ ∝ : 15%

Commentons et analysons
ensemble…
La section 9.3 de la notice technique relative aux Au regard de cette définition, le PNB pourrait
modalités de renseignement du formulaire de être considéré comme une bonne
déclaration prudentiel (FODEP) définit le produit approximation du produit brut. Ainsi, pour le
brut comme étant : calcul du risque opérationnel, l’approche
Produit d'exploitation bancaire auquel sont indicatrice de base est retenue avec substitution
rajoutées les moins-values réalisées sur cessions du produit brut par le PNB.
de titres du portefeuille bancaire et auquel sont
déduites les charges d'exploitation bancaire, les
plus-values réalisées sur cessions de titres du
portefeuille bancaire, les produits d'exploitation
bancaire exceptionnels ou inhabituels, les revenus
provenant des activités d’assurance, les revenus
provenant des entités financières exclues du
périmètre de consolidation prudentiel aux fins du
calcul des exigences de fonds propres.

25 Mazars Point de vue réglementaire : UMOA - Capital social minimum des Banques
Méthodologie de travail

Pour rappel, les exigences de fonds propres au titre du risque de

marché correspondent à la somme des exigences de fonds
propres au titre des différentes catégories de risque de marché
qui sont : risque de taux d’intérêt, risque de position sur titres
de propriété, risque de change et risque sur produits de base.

Modélisation et projection du risque de marché

L’analyse de la structure de l’actif de l’ensemble des Commentons et analysons

banques du Mali au 31/12/2021 montre que les
catégories d’expositions porteuses de risque de ensemble…
marché au bilan (effets publics et valeurs
assimilées, obligations et autres titres à revenu L’article 316 du dispositif prudentiel définit de
fixe, actions et autres titres à revenu variable, façon générale, le risque de marché comme le
Participations et autres titres détenus à long risque de pertes sur les positions de bilan et hors
terme) représentent près de 28,67% du total actif. bilan liées à la variation des prix du marché. Au
Dans cette catégorie d’actifs du bilan avec risque regard de cette définition, considérant la catégorie
de marché, les catégories effets publics et valeurs d’actifs pris en compte en risque de marché, les
assimilées, obligations et autres titres à revenu principaux risques de pertes sur ces positions sont
fixe correspondent à 98%. des risques de contrepartie et des risques de
Ces deux dernières catégories d’actifs seront donc variation des taux d’intérêt.
celles prises en compte pour le calcul des APR de Toutefois, ne disposant pas d’informations
marché au bilan. détaillées sur ces positions, seul le risque de
variation des taux sera pris en compte. Ainsi, le
Quant aux expositions du hors bilan porteur de calcul du risque de marché suit les étapes ci-après:
risque de marché telles que les engagements ▪ Étape 1 : Modélisation, puis projection (de 2022
donnés sur titres, elles représentent près de 17% à 2024) du volume de marché (𝑀𝑡 ) selon la
des engagements donnés de hors bilan. Cette même approche que celle du volume de crédit
catégorie ne sera pas prise en compte dans le bilan et hors-bilan.
calcul des APR pour risque de marché. ▪ Étape 2 : La position de volume de marché
projetée en t (𝑀𝑡 ) est considérée comme un
Adoptons les notations suivantes:
Zéro Coupon et valorisée avec le niveau des
Éléments d’APR de crédit bilan Notations taux d’intérêt du scénario de crise. La différence
entre sa valeur projetée et sa nouvelle valeur
Effets publics et valeurs
avec les conditions de marché représente le
assimilées, obligations et autres Mt
titres à revenu fixe
risque de marché.

Point de vue réglementaire : UMOA - Capital social minimum des Banques Mazars 26
Méthodologie de travail

Ci-après un récapitulatif de la matérialité des actifs (Bilan &

Hors bilan) pris en compte dans les projections – Chiffrage à fin
2021

% du total actif pris en compte % du total engagements donnés pris en compte

81,96% 82,71%

Risque Actif % Total actif Hors bilan % Total

Risque (Engagements Engagements
Créances donnés) donné
interbancaires et 2,56
Crédit assimilées Engagements de
14,37
financement
Créances sur la Crédit
51,35
clientèle Engagement de
68,34
garantie
Effets publics et
17,42
valeurs assimilées
Marché Obligations et
autres titres à 10,63
revenu fixe

27 Mazars Point de vue réglementaire : UMOA - Capital social minimum des Banques
Méthodologie de travail

Ci-après une analyse du ratio de solvabilité CET1 modélisé et

projeté dans le cadre de cette étude

Commentons et analysons
ensemble…
Au regard des points 1, 2, 3 et 4, le ratio de Cependant, compte tenu de la matérialité des
solvabilité CET1 tel qu’il sera modélisé et projeté actifs pris en compte, nous pensons que ce ratio
est théoriquement supérieur au ratio de de solvabilité tel que modélisé est une bonne
solvabilité CET1 avec toutes ses composantes approximation du ratio complet.
prises en compte (que nous appellerons ratio
complet dans la suite) :
▪ Au numérateur : les différentes déductions qui
pourraient s’appliquer aux éléments du CET1
sont ignorées.
▪ Au dénominateur : certaines expositions
porteuses de risque de crédit ou de marché
n’ont pas été considérées.

Point de vue réglementaire : UMOA - Capital social minimum des Banques Mazars 28
Méthodologie de travail

Ci-après un aperçu du déroulé général du dispositif de

simulation de crise

29 Mazars Point de vue réglementaire : UMOA - Capital social minimum des Banques
 Implémentation
et résultats

Point de vue réglementaire : UMOA - Capital social minimum des Banques Mazars 30
Implémentation et résultats

Identification des facteurs macroéconomiques

Ci-dessous les facteurs macroéconomiques qui seront étudiés dans la suite de cet article.

Ces facteurs ont été sélectionnés au regard d’une

analyse de revue de littérature de façon générale
(Cf. les articles consultés) mais surtout sur la base
des informations collectées sur l’économie
Malienne (Cf. Rapport du FMI No. 23/209 -
RAPPORT DES SERVICES DU FMI ET DÉCLARATION
DE L’ADMINISTREUR POUR LE MALI) et du secteur
bancaire en zone UMOA.

31 Mazars Point de vue réglementaire : UMOA - Capital social minimum des Banques
Implémentation et résultats

Identification des facteurs macroéconomiques - Indice des

conditions financières
À l’instar des travaux réalisés par d’autres auteurs et des économistes du FMI (Cf. les articles consultés),
dans cette étude, un indice des conditions financières sera calibré et étudié comme facteur dans la
modélisation. L'indice des conditions financières a été construit en utilisant une approche similaire à
Krznar et Matheson (2017a) et Hatzius et al. (2010).

Le principe consiste à utiliser des variables décrivant les conditions financières de l'économie et à les
synthétiser en un indice en utilisant une analyse en composantes principales des variables
considérées.

Ci-dessous l’ensemble des variables considérées.

Point de vue réglementaire : UMOA - Capital social minimum des Banques Mazars 32
Implémentation et résultats

Formulation générale des modèles économétriques

Adoptons les notations ci-après : Commentons et analysons

▪ Yt , la variable d’intérêt à modéliser et à
ensemble…
projeter de 2022 à 2024.
▪ Àt , le total actif en t ▪ Telle que formalisée ci-contre, la relation
▪ K t , le total des fonds propres CET1 en t. économétrique signifie que le niveau de la
j
▪ Xt , une donnée macroéconomique j en t. grandeur d’intérêt dépend de son niveau
structurel, de son niveau de la période
▪ J, le nombre total de données
précédente, des fonds propres disponibles et de
macroéconomiques considérées.
la conjoncture économique. Pour rappel, les
grandeurs d’intérêt modélisées selon cette
À partir de ces notations, les variables d’intérêt
formulation sont : les réserves et les reports à
(transformées en proportion du total actif)
nouveau, noté AK t , le PNB, noté PNBt les
seront modélisées et projetées selon la formule
charges générales d’exploitations, noté CEt, le
générale ci-après:
coût du risque, noté Pt, le volume du crédit au
𝐘 bilan, noté Ct , le volume du crédit en hors bilan,
𝐲𝐭 = 𝐀𝐭 = 𝐜𝟎 + 𝐜𝟏 ∗ 𝐲𝐭−𝟏 + 𝐜𝟐 ∗ noté HBt, le volume d’actifs de marché, noté Mt.
𝐭
𝐊𝐭 𝐉 𝐣
𝐟𝐨𝐧𝐜𝐭𝐢𝐨𝐧 + σ𝐣=𝟏 𝐜𝐣 ∗ 𝐟𝐨𝐧𝐜𝐭𝐢𝐨𝐧𝐣 𝐗 𝐭 ▪ Les différentes fonctions (transformation de
𝐀𝐭
variables économiques) prises en compte sont
Avec : présentées ci-dessous.
▪ c0 , la constante matérialisant le niveau
structurel de la variable d′ intérêt.
▪ c1 , c2 , cj , les sensibilités de la variable
d’intérêt aux différents facteurs
économiques et celle liée à la variable fonds
propres CET1.
▪ fonction, fonctionj , différentes
transformations des facteurs économiques.

Fonction Forme Signification

𝒕 𝑿𝒕 La variable X au temps t
𝒕−𝟏 𝑿𝒕−𝟏 La variable retardée d’un temps, soit en t − 1
𝜟𝒕 𝑿𝒕 − 𝑿𝒕−𝟏 La variation de la variable de t − 1 à t
𝜟𝒕−𝟏 𝑿𝒕−𝟏 − 𝑿𝒕−𝟐 La variation de la variable de t − 2 à t − 1

33 Mazars Point de vue réglementaire : UMOA - Capital social minimum des Banques
Implémentation et résultats

Modèles économétriques – Résultats des estimations

Ci-dessous la liste des facteurs macroéconomiques qui a été retenue à l’issue de la phase de
modélisation pour chacune des variables d’intérêt (grandeurs comptables bancaires).

▪ Il faut noter que ces variables d’intérêt (grandeurs comptables bancaires) sont toutes expliquées
par le secteur réel de l’économie (matérialisé par le PIB) et par le secteur financier (synthétisé par
l’indice des conditions financières).
▪ En outre, des facteurs tels que, le cours du pétrole, le taux de rémunération des dépôts d’épargne,
le niveau d’inflation et les taux d’intérêt nominaux, se sont révélés significatifs à l’issue de cette
phase de modélisation.
▪ En section suivante, est analysée la qualité de l’ajustement des modèles retenus à l’aide d’un
Backtesting.

Point de vue réglementaire : UMOA - Capital social minimum des Banques Mazars 34
Implémentation et résultats

Modèles économétriques – Résultats des estimations

Les graphiques ci-après représentent le Backtesting des modèles obtenus pour le PNB et le volume du
crédit bilan (Créances clientèles et interbancaires). Cette analyse consiste à recalculer historiquement
les variables modélisées en utilisant les modèles obtenus et à les comparer aux vraies données
historiques observées.

Commentons et analysons
ensemble…
Au regard des deux graphiques ci-dessus, l’on peut
conclure que les modèles retenus pour le PNB et le
volume du crédit bilan s’ajustent bien aux données
: Les écarts entre valeurs historiques et valeurs
modélisées ne sont pas significativement
matériels. Dès lors, ces modèles peuvent être
utilisés pour projeter ces grandeurs d’intérêt (PNB
et le volume du crédit bilan) sur l’horizon de 3
ans, soit de 2022 à 2024.

35 Mazars Point de vue réglementaire : UMOA - Capital social minimum des Banques
Implémentation et résultats

Scénarios économiques – Méthodologie globale de construction

des scénarios de crise
La construction des scénarios économiques, en situation de crise, est basée sur les anticipations
du FMI ou de la BCEAO selon la disponibilité de l’information projetée pour les facteurs retenus
dans les modèles. Ainsi en se positionnant à la date de projection (2021) et muni des projections
du FMI ou de la BCEAO sur le Mali, nous simulons une situation de crise, autrement dit une
situation moins favorable que celle du FMI ou de la BCEAO avec un certain niveau de sévérité.

Commentons et analysons ensemble…

Ci-avant une illustration de la construction du scénario de crise dans
le cas du taux de croissance du PIB Malien :
▪ Le scénario en vert (Baseline) correspond aux projections du FMI
sur l’horizon 2022 à 2024.
▪ À partir de l’historique de la croissance du PIB Malien, il est
calculé la volatilité historique (écart type) et la moyenne de long
cycle.
▪ Le scénario en rouge (Adverse) correspond à un éloignement de
la moyenne de long cycle d’un certain niveau d’écart type pour
chaque pas de projection. Ce calcul est comparé aux valeurs du
scénario Baseline et est validé si les valeurs caractérisent une
situation défavorable. Dans le cas contraire, le niveau
d’éloignement en écart type est accentué et ainsi de suite.

Point de vue réglementaire : UMOA - Capital social minimum des Banques Mazars 36
Implémentation et résultats

Scénarios économiques – Narratif de la crise simulée

Ci-dessous les graphiques de quelques facteurs caractérisant la crise économique sévère simulée et qui
seront utilisés pour les projections du ratio de solvabilité CET1 du secteur bancaire Malien sur l’horizon
de 2022 à 2024.

Commentons et analysons
ensemble…
▪ Taux de croissance du PIB (Cf. section
précédente) : une baisse progressive de la
production de 2022 à 2024 pour atteindre un
niveau de moins de 2% de croissance.
▪ Taux d’inflation : une situation d’extrême
inflation avec un taux oscillant entre 9 et 10%
sur l’horizon de 2022 à 2024.
▪ Cours de coton et de l’or : une chute des cours
du coton et de l’or, pouvant entraîner une baisse
des revenus liés à ces activités
▪ Taux d’intérêt du marché monétaire : une
hausse des taux moyens du marché monétaire
atteignant les 4% à l’horizon 2024.

37 Mazars Point de vue réglementaire : UMOA - Capital social minimum des Banques
Implémentation et résultats

Pour rappel, la transformation des volumes de crédit du bilan et

du hors bilan nécessite la spécification d’un ratio dénommé
Ratio APR/Expositions que nous avons noté 𝐑𝐚𝐩𝐫 dans les
sections précédentes. Ci-après l’approche pour le calcul de ce
ratio

Contexte et justification de Description de l’approche

l’approche
L’étude se déroule dans un contexte de ▪ L’approche consistera donc à retenir
simulation de crise. Dans ce genre de comme valeur du ratio APR/Expositions, la
contexte, plusieurs études (*) ont montré une moyenne des maximums des pondérations
migration de ratings des contreparties vers les pour chacune des catégories d’expositions.
ratings représentant des « non Investment Dans la suite, nous aurons :
grade ».
Par ailleurs il faut noter que le système de
pondérations applicable pour les expositions 𝐑𝐚𝐩𝐫 = 𝟏𝟒𝟓%
au titre du risque de crédit est, pour la plupart
des catégories d’expositions, basé sur le rating ▪ Il convient de noter qu’il sera étudié la
des contreparties. sensibilité du ratio de solvabilité CET1
Au regard de ces deux précédents éléments, projeté au regard de ce paramètre.
dans le cadre de cette simulation de crise, L’objectif étant de balayer toutes les valeurs
l’hypothèse sera faite que toutes les probables dudit paramètre afin de cerner le
expositions vont migrer vers les ratings comportement du ratio de solvabilité CET1
correspondant aux valeurs les plus élevées de
pondération.

(*) Bank Credit Risk Management and Rating Migration Analysis on the Business Cycle, Dimitris Gavalas and Theodore
Syriopoulos, Int. J. Financial Stud. 2014, 2, 122–143

Point de vue réglementaire : UMOA - Capital social minimum des Banques Mazars 38
Implémentation et résultats

Pour rappel, les hypothèses relatives à la conversion du hors

bilan en exposition bilan ainsi que le taux d’imposition pour la
projection du résultat de l’exercice devront être spécifiées

Facteur de conversion en
équivalent de crédit - CCF
▪ Dans une situation de crise, les agents
économiques ont tendance à tirer
davantage les lignes de crédits hors bilan à
leur disposition. Dans ce contexte, le
facteur de conversion en équivalent de
crédit est fixé, en scénario de crise, comme
suit :

𝐂𝐂𝐅 = 𝟏𝟎𝟎%
▪ Une analyse de sensibilité sera réalisée en
faisant varier ce paramètre afin d’étudier le
comportement du ratio de solvabilité CET1.

Taux d’imposition
▪ Dans le cadre de cette simulation de crise
et compte tenu du niveau et de la
profondeur des informations à notre
disposition, le taux d’imposition est fixé à
30%; c’est-à-dire le mode réel normal au
Mali.

39 Mazars Point de vue réglementaire : UMOA - Capital social minimum des Banques
Implémentation et résultats

En application de la crise économique sévère simulée, le ratio de

solvabilité CET1 fluctuerait entre 6,03% (en 2024) et 6,97% (en
2022); soit inférieur au seuil réglementaire minimum de 7,5%

Résultats des projections du ratio de solvabilité CET1 en scénario

de crise
Ci-dessous les projections obtenues pour le Ainsi, même avec un ratio de solvabilité CET1
ratio de solvabilité CET1 modélisé dans cette amputé de certaines composantes (pas très
étude. Pour rappel, ce ratio, théoriquement matérielles par ailleurs) et théoriquement
supérieur au ratio que l’on obtiendrait avec supérieur au ratio complet, la crise sévère
toutes les composantes prises en compte dans simulée aurait un impact qui entraînerait tout
la modélisation (dénommé ratio complet), le secteur bancaire Malien (pris ensemble) en
représente une bonne approximation dudit infraction par rapport au seuil réglementaire
ratio au regard de la matérialité des actifs minimum de 7,5%.
considérés dans la modélisation.

Point de vue réglementaire : UMOA - Capital social minimum des Banques Mazars 40
Implémentation et résultats

L’ensemble des banques Maliennes serait conforme au seuil

réglementaire minimum de 7,5% du ratio de solvabilité pour
tout ratio APR/Expositions inférieur ou égal à 110% dans les
conditions économiques utilisées pour la simulation

Sensibilité du ratio de solvabilité CET1 projeté au regard du

ratio APR/Expositions pour le risque de crédit

Ci-dessous l’analyse de sensibilité du ratio de

solvabilité CET1 au regard des valeurs du ratio
APR/Expositions pour le risque de crédit. Pour
rappel, ce ratio permet de transformer les
expositions projetées au titre de risque de crédit
en APR.
Ces sensibilités sont réalisées toute chose étant
égale par ailleurs conformément aux hypothèses
initiales et aux scénarios de crise utilisés.

41 Mazars Point de vue réglementaire : UMOA - Capital social minimum des Banques
Implémentation et résultats

Sensibilité du ratio de solvabilité CET1 projeté au regard du

facteur de conversion en équivalent de crédit (CCF)

Ci-dessous l’analyse de sensibilité du ratio de solvabilité CET1 au regard des valeurs du facteur de
conversion en équivalent de crédit (CCF). Pour rappel, le CCF permet de transformer les expositions de
hors bilan projetées au titre de risque de crédit en expositions bilan. Ces sensibilités sont réalisées
toute chose étant égale par ailleurs conformément aux hypothèses initiales et aux scénarios de crise
utilisés.

Point de vue réglementaire : UMOA - Capital social minimum des Banques Mazars 42
 Conclusions
et discussions

43 Mazars Point de vue réglementaire : UMOA - Capital social minimum des Banques
Conclusions et discussions

Pour rappel, l’article 545 du dispositif prudentiel bancaire stipule

que «… Les résultats des simulations de crise doivent être pris en
compte dans le PIEAFP »

Estimation des besoins de fonds Commentons et analysons

propres liés à la simulation de ensemble…
crise Sur la base des projections du ratio de solvabilité
réalisées de 2022 à 2024, et tenant compte du
▪ Dans cette section, il est proposé une approche
niveau d’actif pondéré de risque correspondant
de prise en compte des résultats de la
aux expositions également projetées de 2022 à
simulation de crise dans l’estimation des
2024, les résultats de la simulation de crise
besoins futurs en fonds propres.
mettent en évidence des besoins de fonds propres
pouvant atteindre 103 milliards FCFA (en 2024)
▪ L’approche proposée, consiste à estimer le
pour l’ensemble du secteur bancaire Malien.
niveau des fonds propres nécessaire pour
On note par ailleurs que les besoins en fonds
respecter les exigences minimales de 7,5% au
propres sont croissants, allant de 39,8 milliards
titre du ratio de solvabilité CET1, au regard des
FCFA (2022), en passant par 43,3 milliards FCFA
niveaux du ratio obtenus à la suite des chocs
(2023) pour atteindre le niveau de 2024. Ce
simulés. Ci-dessous le résultat de cette
constat est cohérent avec la crise simulée qui se
approche sur l’ensemble du secteur bancaire
caractérise par une situation qui se dégrade
Malien à la suite des chocs simulés.
continuellement de 2022 vers 2024.

Point de vue réglementaire : UMOA - Capital social minimum des Banques Mazars 44
Conclusions et discussions

Ci-dessous la définition des besoins totaux en fonds propres à la

suite de l’implémentation d’un dispositif de PIEAFP

L’article 516 du dispositif prudentiel bancaire

met en évidence le fait que les établissements
devraient prendre en compte l'ensemble des
risques auxquels ils pourraient être exposés et
Cibles totales internes de fonds propres à établir des cibles internes de fonds propres
au moyen d'un PIEAFP. Dans ce contexte, les
cibles de fonds propres doivent être
supérieures aux seuils réglementaires énoncés
au Titre III dudit dispositif prudentiel
bancaire.
=

Les articles de 526 à 543 listent un ensemble

de risques à évaluer dans le cadre du PIEAFP et
en face desquels il faudra estimer un niveau
de fonds propres post évaluation. Ci-après la
Fonds propres résultant de l’évaluation liste des risques à analyser et évaluer : risque
des risques de crédit, risque de concentration, risque
résiduel, risque opérationnel, risque de
marché, risque de taux d'intérêt dans le
portefeuille bancaire, risque de liquidité, autres
risques, diversification des risques.

+ L’article 545 mentionne « Les résultats des

simulations de crise doivent être pris en
compte dans le PIEAFP ».
Fonds propres résultant des simulations
de crise Scope pris en compte dans le présent article
pour lequel une approche d’estimation des
exigences de fonds propres a été proposée et
illustrée.

45 Mazars Point de vue réglementaire : UMOA - Capital social minimum des Banques
Conclusions et discussions

Au regard des sections précédentes, la cible totale en exigence

de fonds propres attendue des établissements est la somme des
exigences estimées sur la base d’une analyse et une évaluation
approfondie des risques internes (articles 526 à 543 du dispositif
prudentiel bancaire) et celles découlant de la réalisation de
simulations de crise (article 545 du dispositif prudentiel
bancaire)

Nos recommandations

Dans le cadre de cet article, nous avons illustré Dans un contexte d’augmentation du capital
la simulation de crise (à l’aide d’une approche social minimum, nous pensons que les
macroprudentielle) sur l’ensemble du secteur exigences du pilier II (au travers du PIEAFP)
bancaire Malien. Cette étude a permis de seront les prochaines priorités du régulateur.
mettre en évidence la vulnérabilité du secteur Dans ce cadre, nos recommandations vont
bancaire Malien en matière de fonds propres. dans le sens d’une implémentation du PIEAFP
En effet, un scénario de crise sévère matérialisé qui permettra aux établissements d’apprécier
par une baisse de la production nationale, une leur niveau réel de fonds propres au regard de
conjoncture inflationniste, une hausse des taux leurs activités et des risques qu’ils prennent,
du marché monétaire et une chute des cours de même pour ces établissements qui sont déjà
l’or et du coton, conduirait tout le secteur conformes au seuil minimum de 20 milliards
bancaire Malien à un besoin en fonds propres FCFA de capital social.
allant de 39,3 à 103 milliards FCFA. Ces niveaux
estimés de fonds propres, dans le cadre de cette
étude, sont en réalité des planchers auxquels
devront s’ajouter les exigences obtenues en
mettant en œuvre les articles 526 à 543 du
dispositif prudentiel bancaire.

Point de vue réglementaire : UMOA - Capital social minimum des Banques Mazars 46
Annexes – états financiers agrégés des banques
Maliennes
Bilan et Hors-bilan

47 Mazars Point de vue réglementaire : UMOA - Capital social minimum des Banques
Annexes – états financiers agrégés des banques
Maliennes
Compte de résultat

Point de vue réglementaire : UMOA - Capital social minimum des Banques Mazars 48
Auteurs

Cet article a été rédigé par le département Actuariat & Finance

Quantitative de Mazars AOC en Côte d’Ivoire

Williams TCHIMOU
Senior Manager Actuariat & Finance quantitative |
Mazars AOC en Côte d’Ivoire | Ingénieur Statisticien
économiste | Actuaire Plus 16 ans d’expérience

Membre de l’Institut des Actuaires – France, Williams

possède une très forte expertise quantitative et
qualitative à la fois dans l’assurance et la banque sur
les thématiques liées à la gestion des risques
financiers.

Isaac KONAN, Ph.D.

Assistant Actuariat & Finance quantitative |
Mazars AOC en Côte d’Ivoire |
Docteur en mathématiques
Fort de ses onze années passées au contact des
mathématiques pures et appliquées, titulaire d’un
doctorat en mathématiques, Isaac possède des
compétences avancées en recherche quantitative en
analyse de données.

49 Mazars Point de vue réglementaire : UMOA - Capital social minimum des Banques
Contacts
Williams TCHIMOU
Senior Manager
Actuariat & Finance Quantitative
M: +225 0507294927
@ : [email protected]
Mazars est un groupe international et intégré spécialisé
dans l’audit, la fiscalité et le conseil ainsi que dans les
services comptables et juridiques*. Présents dans plus
de 95 pays et territoires, nous nous appuyons sur
l’expertise de nos 47 000 professionnels – 30 000 au
sein de notre partnership intégré et 17 000 au sein de «
Mazars North America Alliance » – pour accompagner
les entreprises de toutes tailles à chaque étape de leur
développement.
En Côte d’Ivoire, Mazars compte plus de 120
collaborateurs qui interviennent au Mali, au Burkina
Faso, au Togo et au Bénin

*dans les pays dans lesquels les lois en vigueur l’autorisent

www.mazars.ci