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ANALYSE DES INSTITUTIONS DE MICROFINANCE

Chapitre 1 état des lieux de microfinance
4 objectifs de la microfinance :
Premier objectif : d'attribuer une capacité en matière de financement
aux acteurs économique qui sont exclus des circuits financières
traditionnels et de la réassociation et ainsi que de la lutte contre la
pauvreté. À microfinance on accorde les petits monnaie (somme)
Deuxième objectif du point de vue politique elle estimise une
contribution pour atteindre les objectifs des millénaires qui sera atteint
d'ici 2030
3e objectif les modèles de la microfinance repose sur un éléphantaire
large, qui peut inspirer de façon absolue par rapport aux autres
synthétiques qu'on peut observer sur les différentes conditions des
organisations qui fonctionnent sur les logiques coopératives.
Coopérative : ensemble des personnes qui se regroupent. Parfois légère
parfois engrais, d'autres notamment les banques commerciales
nouvellement positionnés sur segment ne fonctionne que dans une pire
du marché. Le taux d'intérêt est élevé dans la microfinance tandis que
dans les banques commerciales et moins élevé d'autres enfin tentent de
combiner préoccupation financière et sociale au travers des modèles
spécifiques tels que ceux imaginé par les organisations non
gouvernementales.
4e quatre aspect de la microfinance :
Première le Recours à une méthodologie décentralisée favorisant une
grande proximité géographique entre les clients et les mécanismes et
des financements.
2e critère l'application de plus en plus de tarification des services du
marché qui s'inscrivent dans une logique du marché
3e critère la mise en place des mécanismes incitatifs adapté
4e critère l'institutionnalisation et l’indépendance vis-à-vis de
subvention. Nous visons exclusivement les marchés de financement
des microfinances. L'institution est suffisamment de fonds propres les
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fonds propres ils sont la garantie de la solvabilité la réflexion qui s'exerce

autour du terme de la microfinance porte d'horizon sur 3 axes qui
détermineront l'avenir de cette discipline : les nouveaux produits et la
nouvelle source de financement.
Par : portefeuille à risque. C'est encours de crédits qui ont constaté entre
30 à 90 c'est un indicateur - 10 %

Les nouveaux produits

Deux courant s’effronté sur cette question :
A) les minimalistes il considère les activités de la microfinance limitée
strictement à l’épargne et au crédit
B) les maximalistes ils soutiennent les activités de la microfinance
doivent se développer intégralement en un client d’autres services que la
formation l’appui à la commercialisation, la fourniture des biens des
produits.
*
2. Source de financement
Premièrement l’augmentation du capital c’est la garantie de la solvabilité
Deuxième, les financements bancaires sur les marchés locaux
Troisièmement le programme d’épargne
3. la forme institutionnelle
Les contextes juridiques culturel géographique et économique dites le
choix de la forme à adopter qu’il s’agisse d’une ONG, d’une coopérative
ou d’une institution de microfinance
Les ONG ont pour vocation de se rapprocher de la population
La coopérative : le capital social 100000 dollars, différence réside dans
une coopérative tout le monde est membre
Microfinance baobab 700000 dollars il y a des associés qui amènent les
fonds ; la banques centrales est plus regarder
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Microfinance et surendettement
Surendettement est le résultat de combinaison de plusieurs facteurs qui
s’influence mutuellement ; ces facteurs peuvent être énumérés d’une
manière :
Déficit structurel
Marge économique limitée
Manque de protection des clients
Effet de compétition entre prestataires de service
Rigidité des conditions de crédit Et les pratiques de récupération
La pression socio-économique
Les détournements des buts de crédit
Le surendettement est consécutif à l’endettement. L’effet de s’endette ça
ouvre l’endettement consécutive.
Celui-ci est constaté en évaluant le portefeuille à risque (par) dont le
seuil est fixé à la limite comprise entre 30 et 90 jours. Lorsque le
remboursement n’a pas eu lieu dans les délais imparti dans les parts il
s’est mur (transforme) alors en surendettement
Déficit structurel
L’absence d’une centrale des risques en RDC est une difficulté de taille
Marge économique limitée
Les soutiens que les institutions des microfinances apportent aux entités
dont les activités sont peu porteuses, débouche généralement sur les
défauts de remboursement.

[Link] de compétition entre prestataire

La compétition entre organise en traine les agents de crédit à plus de
recrutement des clients afin d’accroître leur portefeuille clientèle car
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l’analyse objective de dossier de demande de crédit un financement d’en

desceller les faiblesses.

Évaluation
Il existe 14 indicateur qui sont utilisés pour identifier les risques des
surendettements
Ces indicateurs sont regroupés à quatre niveaux
Premier niveau étatique c’est la croissance PIB : niveau des transferts
des frais, stabilité économique et politique, la corruption
Deuxième niveau secteur financière : saturation du marché financière
Évolution départ
3e groupe niveau des institutions financières, crédit à la consommation
multiple
4e groupe niveau des clients et ménage : statut social, problème
familiaux, problème psychologique
Chapitre 1 : les éléments d’une analyse financière des institutions de
microfinance
L’analyse financière permet de connaître la situation d’une entreprise
(activités, performance réalisée, structure financière), d’effectuer de
comparaison et donc de prendre les décisions. La finalité de l’analyse
financière est d’établir diagnostic financière qui consiste à recenser la
force et les faiblesses de l’entité afin de porter un jugement sur sa
performance et sa situation financière en se plaçant dans les
perspectives d’une continuité d’exploitation. L’analyse financière est
donc l’étude de l’activité de la rentabilité et la structure financière de
l’entité. Elle constitue un ensemble d’outils d’analyse qui permet de
dégager des résultats, des indicateurs, caractéristiques, des ratios et les
apprécier ; de donner des informations sur l’évolution des activités, de la
structure financière et les performances réalisées.
L’analyse financière est une aide à la prise de décision elle permet
d’améliorer la gestion de l’entité.
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1. Source de l’information financière

L’analyse financière est menée essentiellement à partir de
l’information comptable et particulièrement à l’aide de compte
annuel. C’est compté font l’objet de retraitement et de
reclassement selon la finalité de l’analyse à effectuer pour
permettre de dégager les informations pertinentes c’est la réalité
économique et financière de l’entité. D’autres sources d’information
financières sont exploitées tel que les rapports de gestion établis
par les dirigeants d’entreprise lesquelles fournit les informations
sur la vie économique de l’entité. L’analyse financière aussi
acompte les éléments d’information extra financière.

+++++++
Méthode d’analyse financière
Le travaux d’analyse financière sont réalisé à partir de deux méthodes :
1. L’analyse statique : elle base sur le compte annuel à une date
donnée
2. L’analyse dynamique elle est fondé sur l’étude de flux financier pour
une période donnée
1.3. LA MICROFINANCE
Le groupe consultatif d’assistance aux pauvre en sigle CGAP crée
en 1995 à élaborer en 2004 11 principe clés de la microfinance. Il
convient de souligner que le CGAP est un consciansum regroupant
33 organisation membre de plusieurs types : agence de
développement public et privé, de pays européen, de la canada, du
japon, et des état unis. On retrouve aussi de fondation de privé-t-
elle que la fondation BILL et MELINDA GATE.
1.4. Principes de gouvernance ; déclaration du chef d’état du
G8 en 2004 :
_ le pauvre ont besoin de toute une gamme de service financier,
elles n’ont pas besoin que
_ la microfinance est un instrument puissant de lutte contre la
pauvreté
_ la microfinance ne pourra accomplir tout son ponctactiel que si elle
est intégré au cœur du système financier général d’un pays
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_ le micro crédit ne pas toujours la solution, d’autre types

d’assistances peuvent être envisagé et être plus approprie
_ le plafonnement de taux d’intérêt est néfaste pour le pauvre à qui
il le rend plus difficile accès au crédit
_ le manque de capacité institutionnel et humaine constitue le
principal obstacle.
Le bailleur de fond devrait consacrer leur assistance au
renforcement de capacité
1.5 LE BESOIN DE SERVICE FINANCIER
Le service financier consiste à transférer le pouvoir d’achat
dans le temps. Ces transfère entre épargnent et emprunteur. Les
entreprises comme les particulier recours à l’effet de levier que
procure le service financier.
1.6 définition de certain principe lié à la microfinance
La micro c’est l’ensemble de diapositive permettant d’offrir le crédit
a de faible montant a de famille pauvre pour les aidée à conduire les
activités productives, génératrice de revenu leur permettant ainsi de
développé leur très petite entreprise
B. institution de microfinance : c’est une organisation qui offre de
service financier a de personne à faible revenu qui non pas accès
au secteur financier formel.
C. forme d’institution de microfinance
ONG coopérative ou mutuel de crédit, Bank, institution financière
non bancaire
D. client de la microfinance
Toute personne dont le revenu sont faible et qui non pas accès aux
institution financier formel, faute de pouvoir remplir les conditions
exigées par ses institutions.
E. bénéfice de la microfinance : - augmentation de revenu
-création des entreprises viable
-éradication dans la pauvreté
F. rentabilité des IMF : les IMF présente un niveau de risque faible
ou un retour sur investissement acceptable.
G. différente phase de cycle dévie d’une IMF
Il existe 3 phase dans le cycle de vie d’une IMF
1 création : tout au long de cette phase il s’agirait de mettre en place
le diffèrent module en rapport avec la procédure, les
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fonctionnements ; la forme juridique et la mobilisation de moyen

nécessaire au lancement de l’activité
2 croissance : l’IMF va assurer au cours de cette phase la
consolidation de l’activité en augmentât le portefeuille clientèle, les
encours des crédits, en lançant les produits nouveaux pour
soutenait la croissance de l’activité
3 structuration c’est la phase ou les IMF s’emploi a amélioré ses
procédures de contrôle interne de gouvernance
L’objectif poursuive à c stade est la viabilité de l’institution
Les concepts de viabilité peuvent être analysé autours de 3 point :
- Viabilité organisationnel
- Viabilité institutionnel
- Viabilité financier
La viabilité organisationnelle vise la structure elle-même au
niveau de son organisation internet
La viabilité institutionnelle vise une bonne intégration de l’entité
dans son environnement et de principe de gouvernance et un
statut juridique adéquat
La viabilité financière consiste à atteindre la capacité
d’autofinancement
H. le bilan d’une IMF
Le bilan est une photographie de l’entité a l’instant T
Il est constitué de l’actif et du passif
a. L’actif est la somme de ce que l’entité possède. Les éléments
d’actif sont classés selon l’ordre de liquidité décroissante. Il
inclut donc : les immobilisations corporelles, les disponibilités,
les créances sur de tiers
b. Le passif est la somme de ce qui appartient à autrui. Les
éléments du passif sont classé selon l’ire d’exigibilité
décroissance de haut en bas. Le passif d’une IMF est
constitué de : fond propre, capital, subvention, bénéfice ou
perte reporte, endettement
L’endettement vis-à-vis de préteur, l’épargne de client
c. Le compte de résultat d’une entité présente d’une part ses
revenu et d’autre part ses charge au cours de l’exercice, ex.
charge opération (salaire, loyer eh)
Frais financier s’agissant au pré d’une autre banque
Ex. le revenu sur intérêt microcrédit
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CHAPITRE 2 : ORGANISATION COMPTABLE

L’organisation captable doit assurer un enregistrement
exhaustif, au jour au jour les informations de base ; le
traitement à temps opportun de donné enregistré ; la mise à
la disposition des utilisateurs de documents requis dans le
délai règlementaire.
Condition de forme et de fond
L’organisation cotable doit au moins respecte la condition de
régularité et de sécurité suivante :
a. La tenue de la comptabilité en français et en nation
b. L’emploi de na technique en partie double ça d’une écriture
affecte au moins deux compte l’un étant débuté et l’autre
crédité
c. La justification des écritures par de pièces daté, concerné,
classé dans un ordre défini
Livre comptable obligatoire et autre support dont la tenue
est obligatoire sont :
a. Le livre journal
b. Le grand livre
c. La balance de compte
d. Le livre d’inventaire
e. Les principes captables fondamentaux
La convention captable de base
La caractéristique qualitative de l’information
caritative

Convention comptable de base : convention de

l’entité, unité

L’information financière doit satisfaire au

caractéristique qualitative suivant : l’intangibilité, la
pertinence, la fiabilité
Une information est fiable lorsqu’elle est exacte
d’erreur, d’omission, et de préjuger significatif et
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lorsque son élaboration a été effectuer sur la base

critère suivant : recherche d’une image fidèle,
refinance de la réalité sur l’apparence, neutralité,
prudence, émotivité

Principe captable fondamentaux :

Principe d’indécence des exercices
Principe d’importance relative
Principe de prudence
Principe de permanence de méthode
Principe de coup historique
Principe d’intangibilité du bilan d’ouverture
Principe de permanence de réalité sur l’apparence
Principe de non compensation
Principe d’évènement post
Principe de conformité au norme international

Compte de résultat
L’analyse sa tarde sur l’analyse suivant : croissance
sur le chiffre d’affaire
Ce ratio permet d’estimer le ponctatiel de croissance
de revenu de l’entreprise avant d’extra Paul la
tendance passer
Le moyen de sa ration sur plusieurs exercices fournir
sur plusieurs indications sur le contenu de l’industrie
Ce ratio permet d’appréhender la structure du coup
de l’entreprise, un ratio élevé indique qu’une
entreprise évolue dans une industrie de main d’œuvre
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INDICATEURS DE PERFOMANCES IMF

PAR =

Le portefeuille a risque représente la qualité du portefeuille la plus

largement accepter., il montre la partie de crédit contaminé par les
impayés et donc représentant un risque de ne pas être rembourser.
Un micro crédit est en situation de risque s’il présente un retard de
payement de plus de 30 jour
- Dotation effectuer par IMF sur
la perte future par le stock de provision constituer à cet effet
3. Couverture de risque

On peut attraper cette ration évaluer le pourcentage de portefeuille a

risque qui a été couvert par le réserve ou créance douteuse
4. Perte ou créance
Lorsque le remboursement de prêt est devenu hypothétique, une
IMF peut décider de sortir de sa comptabilité se volume de prêt, ses
rations indiquent le volume de prêts ayant fait l’objet de cette
décision d’effacement.
Efficacité ; les indicateur d’efficacité et de productivité montre la
manier rationnalise le traitement de leur
La ration de productivité montre la qualité de flux sortant par rapport
au flux entrant, tanique le ratio d’efficacité prend en compte en plus
de flux entrant celui de flux sortant.
Le taux d’efficacité des institutions de microfinance sont plus bas
que ceux de banque commercial, par ce qu’a l’unité du dollar
l’activité nécessité beaucoup de main d’œuvre.
Les indicateur d’efficacité et de productivité comporte 4 types de
ratio :
- Ration de charge d’exploitation
- Ratio du cout par l’emprunteur
- Ratio de productivité de personnelle
- Ratio de ^productivité des agents de crédits
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1. Ratio de charge se ratio permet d’apporter la mesure de cout

nécessaire que l’institution supporte pour fournir ses services
de crédit.
Plus se ratio est faible, plus l’efficacité de l’institution est bonne
2. Cout par emprunteur se ratio lorsqu’il est calculer on parvient
à déceler le cout moyen sur l’année pour servir un client
3. Productivité du personnelle : nombre d’emprunteur actif sur le
personnel, ce ratio exprimer la productivité du personnel.
Lorsqu’il est élevé, il permet alors de comprendre que la
productivité de l’institution est bonne
4. Productivité des agents de crédit : nombre d’emprunteur sur le
nombre d’agents de crédit ; la productivité des agents de
crédits est mesurée par ses ratio. Plus il est élevé plus la
productivité de l’institution est bonne
Gestion financier
La gestion financier garantie à l’IMF un niveau de liquidité
suffisant pour couvrir ses engagements en terme de
décaissement de crédit et de remboursement de préteur,
risque causé par le défaut de remboursement
Le part ne peut pas dépasser 10%, en cas de +10% vous êtes
posée au risque
La d’équation de liquidité est des engagements est très
important au cas où l’IMF effectuer

3 indicateur sont pris en compte : - ratio de charge de

financement
- Ratio de ressource financier
- Ratio de fond propre

Lorsqu’il est calculé, il permet d’évaluer le cout moyen de capitaux

emprunter ou si l’IMF a pu accéder à de fonds bon marché
- Ratio de dette sur fond propre, le rapport entre dette et fond
propre permet de mesure l’effet de levier d’une IMF. Son résultat
donne une assurance sur le degré de sécurité que peut produire
une IMF quant à sa capacité à couvrir la perte éventuelle
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RENTABILITE
Les indicateurs de rentabilité reflètent la performance de
l’assemble de domaine des IMF, il comporte deux ratio :
- Rentabilité de fond propre
- Rentabilité des actifs
1. Rentabilité de fond propre permet d’évaluer le retour sur
investissement
2. Rentabilité des actifs, en le calculant les analystes cherche à
déceler l’usage de l’institution de microfinance les actifs misent
à sa disponibilité il reflète aussi bien la marge de profits que
l’efficacité de l’institution

3. Ré

Ajout
Charge d’exploitation = charge du personnel + charge Adm. Le tout
divisé par (en cours du portefeuille tout crédit)
2815/24933=11,3%
Productivité du ^personnel, le personnel qui vende le crédit sont très
importante, le personnel rapporte à la banque, on calcule le nombre
d’emprunteur / néré total du personnel
Portefeuille a risque est un ratio très important pour une institution de
microfinance, représente les impayés à 30 jours
Le ratio de portefeuille a risque doit être inférieur à 10 car il s’agit de la
vitesse de récupération ou de recouvrement,
La formule du PAR : encours de crédit supérieur a 30 jours /encours
TOTAL crédit =2557/27443=9 ,3%