Master CCA Première Année TD n° 2
Exercice n° 1 :
Soit le bilan comptable de la société FDOP au 31/12/2008
Actif Bruts A&P
Actif immobilisé
Immobilisation en non valeurs
Frais préliminaires 25,000 8,000
Primes de remboursement 2,000 1,000
Immobilisations incorporelles
Brevets, marques, droits 70,000 2,000
Immobilisations corporelles
Terrains 80,000
Construction 90,000 5,000
Inst technique 70,000 12,000
Matériel de transport 60,000 24,000
Mob et mat de bureau 50,000 15,000
Autres immob corporels 40,000 10,000
Immobilisations financières
Prêts immobilisés 20,000
Autres créances financières 12,000
Titres de participation 16,000 1,000
Autres titres immobilisés 14,000 2,000
Ecart de conversion Actif
Dim des créances immo 3,000
Augmentation des dettes de financement 1,000
Total I 553,000 80,000
Actifs circulants
Stocks
Matières premières et matières consommables 205,000 5,000
Produits finis 75,000 2,000
Créances de l’actif circulant
Fournisseurs débiteurs 30,000
Clients et comptes rattachés 240,000 25,000
Etat débiteur 45,000
Associé débiteur 30,000
Autres débiteurs 25,000
Compte régularisation actif 15,000
Ecart de conversion Actif
Dim des créances 4,000
Augmentation des dettes 3,500
Titres et valeurs de placement
Titres et valeurs de placement 36,000 2,500
Total II 708,500 34,500
Trésorerie 70,000
Total III 70,000
Total 1,331,500 114,500
nnée TD n° 2
Nets
17,000
1,000
68,000
80,000
85,000
58,000
36,000
35,000
30,000
20,000
12,000
15,000
12,000
3,000
1,000
473,000
200,000
73,000
30,000
215,000
45,000
30,000
25,000
15,000
4,000
3,500
33,500
674,000
70,000
70,000
1,217,000
Passif Nets
Financement permanents Capitaux propres 400.000
Capital social 30.000
Primes de fusion et d’apport Réserve légale 15.500
Autres réserves Report à nouveau Résultat net 94.500
Capitaux propres assimilés Provisions réglementées 6.000
Subvention d’investissement Dettes de financement 96.000
Emprunts obligataires Autres dettes de financement 30.000
Provisions durables pour risques et charges 15.000
Provisions pour risques Provisions pour charges Ecarts de 190.000
conversion Passif 70.000
Augmentation des créances immobilisées Diminution des 12.000
dettes de financement 8.000
4.200
3.800
Total I 975,000
Passifs circulants 78.000
Fournisseurs et comptes rattachés Clients créditeurs 10.000
Personnel créditeurs Organismes sociaux Etat créditeur 15.500
Autres créanciers 8.500
Compte régularisation Passif 45.200
Autres provisions pour risques et charges 36.800
Provisions pour risques Provisions pour charges Ecarts de 16.000
conversion Passif Augmentation des créances Diminution 3.200
des dettes 1.800
1.400
600
Total II 217,000
Trésorerie
Trésorerie passif 25,000
Total III 25,000
Total 1,217,000
Informations complémentaires
- La valeur actuelle des terrains est de 115.000 et celle des constructions 74.000
- Parmi les créances clients, il existe un montant de 4.500 irrécouvrable non encore comptabilisée.
- L’écart de conversion actif , diminution des créances n’est pas couvert par une provision.
- Parmi le matériel utilisé par l’entreprise, il existe une machine acquise depuis 2 ans en crédit bail pour 30.00
durée de contrat 5 ans et les années restantes à courir 3 ans.
- Parmi les dettes fournisseurs, il existe une dette relative à l’acquisition d’une machine pour 18.000dh
constructions 74.000
récouvrable non encore comptabilisée.
n’est pas couvert par une provision.
hine acquise depuis 2 ans en crédit bail pour 30.000 HT, la
ve à l’acquisition d’une machine pour 18.000dh.
Travail à faire :
Présenter le bilan fonctionnel Calculer le FDR, le BFG et TN.
Calculer le BFDR d’exploitation et hors exploitation sachant que :
Poste H EXP
Actif circulant Fournisseurs débiteurs Etat 2.000
Autres débiteur Passif circulant Etat 3.200
Autres créanciers 17.000
15.200
30.000
Exercice 2
La société XYZ vous présente son bilan de l’exercice N:
Actif Brut A/P Nets (n) Nets(n-1) Passif Nets (n) Nets (n-1)
Actif immobilisé Financement permanent
Charges à répartir 312 78 234 273 Capital 900
Primes de remb 150 150 195 Réserves 240
Immob en R et D 600 120 480 540 Autres réserves 369
Terrains 300 300 300 Report à nouveau 123
Construction 1500 600 900 1200 Résultat net en instance 120
ITMO 2400 900 1500 1950 d’affectation
Mob mat bureau 300 60 240 270 Subvention 660
A. créances fin 120 10 110 70 d’investissement
Écarts de 20 20 30 Dette de financement:
conversion actifs Emp obligataires 2000
Actif circulant HT A. Dettes de fin 500
Stock 1508 100 1408 1600 Provisions pour charges 570
Mat premières 500 30 470 700 Aug.Créances 10
Produits finis 1360 90 1270 1200 immobilisées
Clients 210 10 200 150 Passif circulant HT
A. débiteurs 200 200 300 Fournisseur et cptes Rat 2050
T.V.P. Etat 100
Trésorerie actif Autres créanciers 40
Banque 300 300 500 Trésorerie passif
Crédit d’escompte 80
Crédit de trésorerie 20
Total 9780 1998 7782 9278 Total 7782
Informations complémentaires
1. Le fonds commercial est estimé à 500 000dh
2. Les recherches engagées par l’entreprise peuvent être estimées à 80% de leur valeur nette.
3. La valeur vénale des terrains est de 250% de leur prix d’achat
4. Les constructions sont estimées à 120% de leur valeur nette.
5. Les stocks outils s’élévent à 250 000dh.
6. Stocks ressignols 50 000 dh.
7. Les TVP sont facilement cessibles mais leur valeur d’échange n’est que de 90% de leur prix d’achat.
8. Le résultat net de l’exercice N sera réparti comme suit: 20 000 pour la réserve légale.
30 000 réserves facultatives;
Le reste distribué aux actionnaires.
9. Créances immobilisées à moins d’un an 20 000dh (immob. Financière).
10. Créances sur les clients à plus d’un an 60 000dh.
11. Dettes financières à moins d’un an 100 000dh.
12. La provision pour charges est sans objet elle comporte un impôt latent au taux (30%)
13. Impôt latent inclus dans les subventions d’investissement (30%)
14. Immobilisation en crédit bail :
Matériel industriel : VO:100 000, n :5ans, VR=0, date de conclusion du contrat: 1/1/n-1 Matériel transport : VO: 50
4ans, VR 10 000, date de conclusion du contrat: 1/1/n
15. L’ écart de conversion actif n’étant pas couvert par une provision.
Nets (n) Nets (n-1)
900 900
240 300
369 270
123 120
120 243
660 700
2000 2900
500 450
570 500
10 20
2050 2400
100 170
40 75
80 120
20 110
7782 9278
e.
prix d’achat.
tériel transport : VO: 50 000, n
Exercice 3
CAS DE L’ENTREPRISE « FALESSA »
En vue de réaliser un diagnostic de l’équilibre financier de l’entreprise, la direction financière vous communique les
informations suivantes au 31/12/N.
Bilan de l’entreprise « FALESSA » au 31/12/N
Actif Nets Passif
Actif immobilisé Financement permanent
Immob. en non valeur Capitaux propres
Frais préliminaires 25,000 Capital social
Charges à rép sur plus exer 35,000 Réserves légales
Immob. Incorporelles Autres réserves
Fonds commercial 60,000 Report à nouveau
Immob. Corporelles Résultat net de l’exercice
Terrain 123,000 Capitaux propres assimilés
Construction 240,000 Subvention d’investissement
Inst tech mat. Out. 450,000 Dettes de financement
Immob. Financières Autres dettes de financement (5)
Prêts immob. (1) 100,000 Provisions durables pour risques et charges
TOTAL I 1,033,000 Provisions pour risques (6)
Actif circulant HT Provisions pour charges (7)
Stocks TOTAL I
Matières et fournitures consommables (2) 145,000 Passif circulant HT
Produits en cours 95,000 Dettes de passif circulant
Produits finis 110,000 Fournisseurs et CR (8)
Créance de l’actif circulant Organismes sociaux
Clients et CR (3) 495,000 Etat
Titres et valeurs de placement Autres créanciers
TVP (4) 142,000 Autres provisions pour risques et charges (9)
Ecart de conversion actif 15,000 Ecart de conversion passif
TOTAL II 1,002,000 TOTAL II
Trésorerie Trésorerie passif
Trésorerie actif Crédit de trésorerie
Banque 146,000 Banque (SC)
TOTAL III 146,000 TOTAL III
Total actif 2,181,000 Total passif
(1) dont 10.000 à moins d’un an
(2) dont stock rossignole 3.000 et 15.000 stock outil
(3) dont 30.000 à plus d’un an et 9.000 relative à une créance irrécouvrable non comptabilisée.
(4) dont 12.000 difficilement négociable et 14.000 facilement cessibles
(5) dont à moins d’un an 18.000
(6) dont 3.000 non justifiée
(7) dont 2.000 à moins d’un an
(8) dont 28.000 à plus d’un an et 1.500 à ne jamais régler
(9) dont 4.000 à plus d’un an et 1000 non justifiés Informations complémentaires
Le résultat sera affecté comme suit : 40% dividendes, le reste en réserves.
La valeur actuelle des terrains 140.000dhs et celle des constructions 224.000dhs
L’écart de conversion actif n’est pas couvert par des provisions
L’impôt sur le résultat est de 30%
TAF :
1- Faire les retraitements nécessaires et établir le bilan financier condensé. ( 9,5 points)
2- Calculer le FRF, BFR, TN. ( 1,5 points)
3- Calculer les ratios de la structure financière. ( 4,5 points) 4- Interpréter les résultats obtenus (4,5 points)
ancière vous communique les
Nets
540,000
10,000
98,000
-3,000
118,000
20,000
350,000
12,000
9,000
1,154,000
740,000
60,000
95,000
16,000
30,000
11,000
952,000
43,000
32,000
75,000
2,181,000
omptabilisée.
points)
obtenus (4,5 points)
