13.10.

2003 FR Journal officiel de l’Union européenne L 261/215

IAS 23
DATE D’ENTRÉE EN VIGUEUR

102. La présente Norme comptable internationale entre en vigueur pour les états financiers annuels des
exercices ouverts à compter du 1er juillet 1999 Une application anticipée est encouragée. Si
une entreprise applique la présente Norme aux états financiers annuels des exercices ouverts
antérieurement au 1er juillet 1999, elle doit:

(a) l’indiquer; et

(b) adopter en même temps IAS 36, Dépréciations d’actifs, IAS 37, Provisions, passifs éventuels
et actifs éventuels, et IAS 38, Immobilisations incorporelles.

103. La présente Norme annule et remplace IAS 22, Regroupements d’entreprises, approuvée en 1993.

NORME COMPTABLE INTERNATIONALE IAS 23

Coûts d’emprunt

La présente Norme comptable internationale révisée annule et remplace IAS 23, La capitalisation des charges
d’emprunt, approuvée par le Conseil en mars 1984. La Norme révisée était entrée en vigueur pour les états financiers
des exercices ouverts à compter du 1er janvier 1995.

Une interprétation du SIC fait référence à IAS 23:

— SIC 2: Cohérence des méthodes — Incorporation des coûts d’emprunts dans le coût des actifs.

SOMMAIRE

Paragraphes

Objectif

Champ d’application 1-3

Définitions 4-6

Coûts d’emprunt — traitement de référence 7-9

Comptabilisation 7-8

Informations à fournir 9

Coûts d’emprunt — Autre traitement autorisé 10-29

Comptabilisation 10-28

Coûts d’emprunt incorporables dans le coût d’un actif 13-18

Excédent de la valeur comptable de l’actif éligible sur sa valeur recouvrable 19

Début de l’incorporation dans le coût d’un actif 20-22

Suspension de l’incorporation dans le coût d’un actif 23-24

Arrêt de l’incorporation dans le coût d’un actif 25-28

IAS 23
Informations à fournir 29

Dispositions transitoires 30

Date d’entrée en vigueur 31

Les dispositions normatives qui sont présentées en caractères gras, italiques doivent être lues dans le contexte des
documents explicatifs et des commentaires de mise en œuvre de la présente Norme ainsi que dans le contexte de la
Préface aux Normes comptables internationales. Les Normes comptables internationales ne sont pas censées
s’appliquer à des éléments non significatifs (voir paragraphe 12 de la Préface).

OBJECTIF

L’objectif de la présente Norme est de prescrire le traitement comptable des coûts d’emprunt. De façon générale, la
présente Norme impose que les coûts d’emprunt soient immédiatement comptabilisés en charges. Toutefois, elle
admet, à titre d’autre traitement autorisé, l’incorporation dans le coût d’un actif des coûts d’emprunt qui sont
directement attribuables à l’acquisition, la construction ou la production d’un actif éligible.

CHAMP D’APPLICATION

1. La présente Norme doit être appliquée pour la comptabilisation des coûts d’emprunt.

2. La présente Norme annule et remplace IAS 23, La capitalisation des charges d’emprunt, approuvée en 1983.

3. La présente Norme ne traite pas du coût réel ou calculé des capitaux propres, y compris le capital de
préférence qui n’est pas classé en tant que passif.

DÉFINITIONS

4. Dans la présente Norme, les termes suivants ont la signification indiquée ci-après:

Les coûts d’emprunt sont les intérêts et autres coûts supportés par une entreprise dans le cadre d’un
emprunt de fonds.

Un actif éligible est un actif qui exige une longue période de préparation avant de pouvoir être utilisé ou
vendu.

5. Les coûts d’emprunt peuvent inclure:

(a) les intérêts sur découverts bancaires et emprunts à court-terme et à long-terme;

(b) l’amortissement des primes d’émission ou de remboursement relatives aux emprunts;

(c) l’amortissement des coûts accessoires encourus pour la mise en place des emprunts;

(d) les charges financières en rapport avec les contrats de location-financement, comptabilisés selon IAS 17.
Contrats de location; et

(e) les différences de change résultant des emprunts en monnaie étrangère, dans la mesure où elles sont
assimilées à un ajustement des coûts d’intérêt.

6. Des exemples d’actifs éligibles sont les stocks qui nécessitent une longue période de préparation avant de
pouvoir être vendus, les installations de fabrication, les installations de production d’énergie et les immeubles
de placement. Les autres investissements et les stocks qui sont fabriqués de façon régulière ou autrement
produits de façon répétitive en grandes quantités sur une courte période ne constituent pas des actifs éligibles.
Les actifs qui sont destinés et prêts à être utilisés ou vendus au moment de leur acquisition ne sont pas des
actifs éligibles.
13.10.2003 FR Journal officiel de l’Union européenne L 261/217

IAS 23
COÛTS D’EMPRUNT — TRAITEMENT DE RÉFÉRENCE

Comptabilisation

7. Les coûts d’emprunt doivent être comptabilisés en charges dans l’exercice au cours duquel ils sont encourus.

8. Selon le traitement de référence, les coûts d’emprunt sont comptabilisés en charges de l’exercice au cours
duquel ils sont encourus, indépendamment de l’utilisation qui est faite des fonds empruntés.

Informations à fournir

9. Les états financiers doivent mentionner la méthode comptable adoptée pour les coûts d’emprunt.

COÛTS D’EMPRUNT — AUTRE TRAITEMENT AUTORISÉ

Comptabilisation

10. Les coûts d’emprunt doivent être comptabilisés en charges de l’exercice au cours duquel ils sont encourus,
sauf à être incorporés dans le coût d’un actif conformément au paragraphe 11.

11. Les coûts d’emprunt qui sont directement attribuables à l’acquisition, la construction ou la production
d’un actif éligible doivent être incorporés dans le coût de cet actif. Le montant des coûts d’emprunt
incorporés dans le coût d’un actif doit être déterminé conformément à la présente norme ( 1).

12. Selon l’autre traitement autorisé, les coûts d’emprunt qui sont directement attribuables à l’acquisition, la
construction ou la production d’un actif sont incorporés dans le coût de cet actif. De tels coûts d’emprunt
sont incorporés comme composante du coût de l’actif lorsqu’il est probable qu’ils généreront des avantages
économiques futurs pour l’entreprise et que les coûts peuvent être évalués de façon fiable. Les autres coûts
d’emprunt sont comptabilisés en charges de l’exercice au cours duquel ils sont encourus.

C o û ts d ’ em p ru n t i n co r po r ab l es d an s l e c oû t d ’ u n ac t i f

13. Les coûts d’emprunt qui sont directement attribuables à l’acquisition, la construction ou la production d’un
actif éligible correspondent aux coûts d’emprunt qui auraient pu être évités si la dépense relative à l’actif
éligible n’avait pas été faite. Lorsqu’une entreprise emprunte des fonds spécifiquement en vue de l’acquisition
d’un actif éligible particulier, les coûts d’emprunt qui sont liés directement à cet actif qualifié peuvent être
aisément déterminés.

14. Il peut être difficile d’identifier une relation directe entre des emprunts particuliers et un actif éligible et de
déterminer les emprunts qui autrement auraient pu être évités. Une telle difficulté existe, par exemple, lorsque
l’activité de financement d’une entreprise fait l’objet d’une coordination centrale. Des difficultés apparaissent
également lorsqu’un groupe utilise une gamme d’instruments d’emprunts à des taux d’intérêt différents et
prête ces fonds sur des bases diverses aux autres entreprises du groupe. D’autres complications résultent de
l’utilisation d’emprunts libellés ou indexés sur des monnaies étrangères, lorsque le groupe opère dans une
économie hautement inflationniste, et des fluctuations des cours de change. Par la suite, la détermination du
montant des coûts d’emprunt qui sont directement attribuables à l’acquisition d’un actif qualifié est difficile et
est affaire de jugement.

15. Dans la mesure où des fonds sont empruntés spécifiquement en vue de l’obtention d’un actif éligible, le
montant des coûts d’emprunt incorporables au coût de l’actif doit correspondre aux coûts d’emprunt réels
encourus sur cet emprunt au cours de l’exercice diminués de tout produit obtenu du placement temporaire
de ces fonds empruntés.

(1 ) Voir aussi SIC 2: Cohérence des méthodes — Incorporation des coûts d’emprunts dans le coût des actifs.
L 261/218 FR Journal officiel de l’Union européenne 13.10.2003

IAS 23
16. Les modes de financement pour un actif éligible peuvent avoir pour conséquence qu’une entreprise obtient
les fonds empruntés et supporte les coûts d’emprunt correspondants avant que tout ou partie des fonds soient
utilisés pour les dépenses relatives à l’actif éligible. Dans un tel cas, les fonds sont souvent placés de façon
temporaire, en attendant d’être dépensés pour l’actif qualifié. Pour déterminer le montant des coûts d’emprunt
incorporables au coût de l’actif au cours d’un exercice, tout produit du placement retiré de ces fonds est déduit
des coûts d’emprunt encourus.

17. Dans la mesure où les fonds sont empruntés de façon générale et utilisés en vue de l’obtention d’un actif
éligible, le montant des coûts d’emprunt incorporables au coût de l’actif doit être déterminé en appliquant
un taux de capitalisation aux dépenses relatives à l’actif. Ce taux de capitalisation doit être la moyenne
pondérée des coûts d’emprunt applicables aux emprunts de l’entreprise en cours au titre de l’exercice,
autres que les emprunts contractés spécifiquement dans le but d’obtenir l’actif concerné. Le montant des
coûts d’emprunt incorporés au coût de l’actif au cours d’un exercice donné ne doit pas excéder le montant
total des coûts d’emprunt supportés au cours de ce même exercice.

18. Dans certaines circonstances, il est approprié d’inclure tous les emprunts de la société mère et de ses filiales
pour calculer une moyenne pondérée des coûts d’emprunt; dans d’autres cas, il est approprié que chaque
filiale utilise la moyenne pondérée des coûts d’emprunt applicables à ses propres emprunts.

E xcé den t de la v a leu r co mp t ab le de l’a ct if é ligib le su r sa v a leu r re co u v rab le

19. Lorsque la valeur comptable ou le coût final attendu de l’actif éligible est supérieure à sa valeur recouvrable
ou sa valeur réalisable nette, cette valeur comptable est dépréciée ou sortie du bilan selon les dispositions
d’autres Normes comptables internationales. Dans certaines circonstances, le montant de la dépréciation ou
de la sortie est repris selon ces autres Normes comptables internationales.

D é bu t d e l ’ i n co rp o ra t i on da n s l e co û t d’ u n a ct i f

20. L’incorporation des coûts d’emprunt dans le coût d’un actif éligible doit commencer lorsque:

(a) des dépenses relatives au bien ont été réalisées;

(b) des coûts d’emprunt sont encourus; et

(c) les activités indispensables à la préparation de l’actif préalablement à son utilisation ou à sa vente
sont en cours.

21. Les dépenses relatives à un actif éligible ne comprennent que celles qui ont eu pour résultat des paiements en
trésorerie, des transferts d’autres actifs ou à la présomption de passifs portant intérêt. Les dépenses sont
diminuées de tout acompte et de toute subvention reçus liés à cet actif (voir IAS 20, Comptabilisation des
subventions publiques et informations à fournir sur l’aide publique). La valeur comptable moyenne de l’actif
au cours d’un exercice, y compris les coûts d’emprunt antérieurement incorporés à son coût, représente
normalement une approximation raisonnable des dépenses auxquelles le taux de capitalisation est appliqué
au cours de cet exercice.

22. Les opérations nécessaires pour préparer l’actif pour son utilisation ou sa vente prévue vont au-delà de la
construction physique de cet actif. Elles comprennent des travaux techniques et administratifs préalables au
début de la construction physique, tels que les opérations associées à l’obtention des autorisations préalables
au début de la construction physique. Toutefois, de telles opérations ne comprennent pas le fait de détenir un
actif lorsqu’il n’y a ni production ni développement modifiant l’état de cet actif. Par exemple, les coûts
d’emprunt supportés pendant la phase d’aménagement d’un terrain sont incorporés dans le coût d’un actif
dans l’exercice au cours duquel les opérations relatives à ce développement sont menées. Toutefois, les coûts
d’emprunt supportés lorsque le terrain acquis à des fins de construction est détenu sans s’accompagner d’un
aménagement ne sont pas incorporables.
13.10.2003 FR Journal officiel de l’Union européenne L 261/219

IAS 23
S u s p en s i on de l ’ i n c or p or at i o n d an s l e c oû t d ’ u n a ct i f

23. L’incorporation des coûts d’emprunt dans le coût d’un actif doit être suspendue pendant les périodes
longues d’interruption de l’activité productive.

24. Des coûts d’emprunt peuvent être encourus pendant une longue durée au cours de laquelle les opérations
nécessaires à la préparation d’un actif préalablement à son utilisation ou à sa vente prévue, sont interrompues.
De tels coûts correspondent au coût de détention d’actifs partiellement achevés et ne répondent pas aux
critères d’incorporation dans le coût d’un actif. Toutefois, l’incorporation des coûts d’emprunt dans le coût
d’un actif n’est normalement pas suspendue pour une durée au cours de laquelle des travaux techniques et
administratifs importants sont en cours. L’incorporation des coûts d’emprunt dans le coût d’un actif n’est pas
non plus suspendue lorsqu’un délai temporaire est une étape nécessaire au processus de préparation de l’actif
à son utilisation prévue ou à sa vente prévue. À titre d’exemple, l’incorporation au coût d’un actif se poursuit
pendant la longue période nécessaire de maturation des stocks ou la longue période au cours de laquelle le
niveau élevé des eaux retarde la construction d’un pont, si ce niveau élevé est habituel lors de la période de
construction dans la région géographique concernée.

C es s at i o n d e l ’ i n co rp o ra t i on da n s l e co û t d’ u n a ct i f

25. L’incorporation des coûts d’emprunt doit cesser lorsque les activités indispensables à la préparation de
l’actif préalablement à son utilisation ou sa vente prévue sont pratiquement toutes terminées.

26. Un actif est en général prêt à son utilisation ou sa vente attendue lorsque sa construction physique est achevée,
même si des travaux administratifs de routine peuvent se poursuivre. Si seules des modifications mineures,
telles que la décoration d’une propriété selon les spécifications de l’acheteur ou de l’utilisateur, restent à
apporter, cela indique que les activités sont pratiquement toutes terminées.

27. Lorsque la construction d’un actif est partiellement terminée et que chacune des parties constitutives est
utilisable, indépendamment des autres dont la construction se poursuit, il faut cesser d’incorporer les coûts
d’emprunt dans le coût de l’actif lorsque pratiquement toutes les activités indispensables à la préparation
d’une de ces parties constitutives préalablement à leur utilisation ou leur vente prévue sont terminées.

28. Un complexe immobilier comprenant plusieurs immeubles, dont chacun peut être utilisé individuellement,
est un exemple d’actif éligible pour lequel chaque partie est en mesure d’être utilisée pendant que la
construction se poursuit sur d’autres parties. À titre d’exemple d’actif éligible nécessitant d’être achevé avant
que chaque partie puisse être utilisée, on citera un établissement industriel mettant en œuvre plusieurs
processus de manière consécutive en différents points de cet établissement à l’intérieur du même site, comme
par exemple une aciérie.

INFORMATIONS À FOURNIR

29. Les états financiers doivent fournir les informations suivantes:

(a) la méthode comptable utilisée pour les coûts s d’emprunt;

(b) le montant des coûts d’emprunt incorporés dans le coût d’actifs au cours de l’exercice; et

(c) le taux de capitalisation utilisé pour déterminer le montant des coûts d’emprunt pouvant être
incorporés dans le coût d’actifs.

DISPOSITIONS TRANSITOIRES

30. Lorsque l’adoption de la présente norme constitue un changement de méthode comptable, les entreprises
sont encouragées à ajuster leurs états financiers conformément à la Norme comptable internationale IAS 8,
Résultat net de l’exercice, erreurs fondamentales et changements de méthodes comptables. Par ailleurs, les
entreprises utilisant l’autre traitement autorisé ne doivent incorporer dans le coût d’actifs que les coûts
d’emprunt encourus postérieurement à la date d’application de la présente norme qui satisfont aux critères
permettant l’incorporation dans le coût d’actifs.

DATE D’ENTRÉE EN VIGUEUR

31. La présente Norme comptable internationale est applicable aux états financiers relatifs aux exercices
ouverts à partir du 1er janvier 1995.