Analyse Financière
Semestre 4 SEG
Année universitaire 2023/2024
Pr. KORCHI MOHAMED AMINE
EXERCICE
[email protected] Exercice 1
La société "MAGHREB" qui projette d'autofinancer Stocks en fin d'exercice :
de nouveaux équipements industriels vous demande 19N-1 19 N
de lui calculer l'autofinancement net à partir des Matières premières 155 212
éléments de charges et de produits de son CPC (en En-cours de production 36 41
Milliers de DH) pour l'exercice 19N : Produits finis 324 296
Ventes de produits finis 2.732
Produits financiers 131 N.B: Les dotations et les reprises sont relatives à l'actif
Reprises financières 46 immobilisé.
Rabais, remises, ristournes accordés 84
Locations diverses reçues 156
Reprises sur provisions pour risques et charges 227
Produits des cessions d'immobilisations 208
Achats de matières premières 1.415
Autres charges d'exploitation 22
Impôts et taxes 141 Travail à faire :
Autres charges externes 739
Valeurs nettes d'amortissement des éléments cédés 123
Charges de personnel 454 La société "MAGHREB" a l'intention de mettre en
Charges financières 16 distribution des dividendes pour un montant de 28.
Autres charges non courantes 8
De plus, elle s'inquiète de savoir si la trésorerie
Dotations aux amortissements (exploitation) 173
correspondant à la CAF est bien disponible en banque
Dotations aux provisions pour risques et charges 45
en fin d'exercice 19N. Qu'en pensez-vous ?
Impôt sur les résultats 110
Résultat de l'exercice 204
Exercice 2
La société anonyme « ASSABAH » vous communique son
bilan au 31-12-1999 et des informations (1) Dont 20000 à plus d'un an
complémentaires. Il vous est demandé de : INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES
Présenter le bilan financier - Les terrains peuvent être vendus à 200% de
Calculer les paramètres de l'équilibre financier (FR leur valeur nette
financier, Besoin en Fonds de roulement et la trésorerie - Le matériel de transport est estimé à
Nette) 135000 dh
Commenter les résultats obtenus - Les ITM et outillages ont une valeur réelle
Bilan de la SA « ASSABAH » au 31/12/1999 de 90000 dh
Montant Montant
- Les titres et valeurs de placement sont
Actif Passif facilement cessibles.
Actif Immobilisé 480 000 Financement Permanent
Immo en non-valeurs Capitaux propres 612 000 - Le stock outil est évalué à 20% du total des
Frais préliminaires 30 000 Capital social 560 000 stocks de m/ses
Immo corporelles Réserves 20 000 - Une partie (10%) des autres dettes de
Terrains 180 000 Résultat 32 000 financement sont payables dans 8 mois
Matériel de transport 160 000 Dettes de financement 40 000
ITM et outillages 100 000 Autres dettes de financement 28 000 - Le résultat de l'exercice sera distribué à
Ecart de conversion actif 10 000 Provisions pour risques 12 000 hauteur de 40%, le reste est mis en réserves
Actif Circulant 220 000 Passif Circulant 62 000 - La provision pour risque est sans objet (taux
Stocks de marchandises 120 000 Fournisseurs et comptes rattachés 40 000 d'IS est de 30%)
Clients et comptes rattachés (1) 92 000 Créances divers 22 000
Titres et valeurs de placement 8 000 Trésorerie passif 6 000 - L'écart de conversion actif n'étant pas
Trésorerie Actif 20 000 Crédit de trésorerie 6 000 couvert par une provision.
Banque 20 000
Total 720 000 Total 720 000
Exercice 3
La société IMAD Electrique est spécialisée dans la production Renseignements complémentaires :
d'appareils Electriques. Elle vous fournit son bilan comptable avec -Le fonds commercial est estimé à 500.000 DH
des informations complémentaires et vous demande d'effectuer
-Le terrain est estimé à 300.000 DH
une analyse financière.
-Le matériel industriel est estimé à 150.000
Actif Montants Amort Montants Passif Montant
bruts Ou prov. nets
DH
Actif Immobilisé Financement Permanent
Immo en non valeurs Capitaux propres :
-Le stock de sécurité est évalué à 25.000 DH
Frais préliminaires 32000 24000 8000 Capital social 200000 pour les matières premières et 15000 DH pour
lm incorporelles Réserve légale 18500 les produits finis.
Fonds commercial 200000 - 200000 Réserves diverses 83000
Immb corporelles Résultat d'exercice 90000 -Les valeurs mobilières de placement sont
Terrains 120000 - 120000 Dettes de financement rapidement négociables.
Constructions 250000 140000 110000 Autres dettes de financement 420000
Matériel / outillage 500000 330000 170000 Provisions pour risques 5000 -La provision pour risques est sans objet
Autres Im. corpor. 140000 90000 50000 Provisions pour charges 14000
Immo financière Passif Circulant
-Le résultat sera distribué pour moitié et mis
Titres de particpation 12000 - 12000 Four, et comptes rattachés 103500 en réserves pour l'autre moitié.
Actif Circulant Autres créanciers 60000
Stocks Trésorerie passif
-Taux de l'IS 30%
Matières premières 75000 - 75000 Travail à faire :
Produits finis 80000 - 80000
Créances 1-Etablir le bilan financier au 31/12/95 après
Clts et compte ratt. 90000 - 90000 avoir procédé aux retraitements et
Autres débiteurs 28000 - 28000
Titres et valeurs de placement
reclassements que vous jugez nécessaires,
Titres 32000 8000 24000 2-Calculer les paramètres de la relation de
Trésorerie Actif
Banque 20000 - 20000
l'équilibre financier de l'entreprise « IMAD
Caisse 7000 - 7000 Electrique » :
Total 1586000 592000 994000 Total 994000
3-Commenter vos résultats.
