Université Hassan 1er Pr : RAHOU EL HASSANIA

Faculté des Sciences 3ème année CCA : GT

Economiques et Gestion Settat Année universitaire : 2023 /2024
TRAVAUX DIRIGES N°1 SUR : GT
Présentée par : Dr. EL INANI Abdelghani / ABID Mostapha
La société CASA PRIX est une société anonyme au capital de 1.000.000 dirhams divisé en 10 000 actions
spécialisée dans commercialisation des produits électroniques. Elle connaît des difficultés financières pour cela
les responsables veulent s’interroger sur la situation de trésorerie pour l’année 2022 à partir des documents
comptables suivants élaborées par la direction financière (en dirhams) :
ACTIF 2021 2022
Frais préliminaires 10 000 15 000
Amortissement - 5 000 - 6 000
Terrains 300 000 300 000
Provision - 50 000 - 20 000
Constructions 600 000 700 000
Amortissement - 150 000 - 200 000
Matériel de transport 800 000 900 000
Amortissement - 400 000 - 450 000
Mobilier 100 000 120 000
Amortissement - 50 000 - 60 000
Prêt immobilisé 20 000 30 000
Titre de participation 50 000 50 000
Provision - 10 000 - 5 000
Total actifs immobilisé 1 215 000 1 374 000
Stocks de marchandises 280 000 430 000
Provision - 20 000 - 30 000
Clients et CR 600 000 540 000
Provision - 40 000 - 40 000
TVA Récupérable 200 000 240 000
Total actif circulant 1 020 000 1 140 000
Banque 100 000 50 000
TOTAL 2 335 000 2 564 000

PASSIF 2021 2022

Capital 900 000 1 000 000
Réserves 200 000 170 000
Résultat net 200 000 240 000
Subventions 100 000 220 000
Emprunts bancaires 400 000 450 000
Provisions durables 50 000 20 000
Total financement permanent 1 850 000 2 100 000
fournisseurs 200 000 240 000
TAV facturée 100 000 90 000
Autres dettes 45 000 20 000
Autres provisions 40 000 50 000
Total passif circulant 385 000 400 000
Crédit de trésorerie 100 000 64 000
TOTAL 2 335 000 2 564 000
Autres informations complémentaires pour l’exercice 2022 :
1) La société a distribué une partie du résultat de l’exercice 2021
2) L’augmentation du capital résulte d’une incorporation des réserves
3) Les cessions de l’exercice sont comme suit :
- Matériel de transport d’une valeur d’entrée 100 000 DH avec un cumul amortissement de
60 000 DH, prix de cession 35 000 DH
- Mobilier d’une valeur d’entrée 20 000 DH avec un cumul amortissement de 10 000 DH,
prix de cession 9 000 DH
4) Le montant des dettes de financement distribué en 2022 est de 30 000 DH

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TRAVAUX DIRIGES N°1 SUR : GT
Présentée par : Dr. EL INANI Abdelghani / ABID Mostapha

Autres informations complémentaires pour l’exercice 2023 :

1) Selon la comptabilité analytique la structure des charges et produit d’un seul article acheté et
vendu est comme suit :
- Prix de vente 20 DH HT
- Prix d’achat de marchandise 10 DH HT
- Autres charges 4 DH
- Amortissement 2 DH
- Marge commerciale 4 DH
- Taux de la TVA 20%
- La quantité vendue prévisionnelle 252 000 articles
- Le fonds de roulement net disponible de l’exercice 2022

2) Les temps ou la durée de découlement sont comme suit :

- Stocks de marchandises représente 30 jours de l’achat des marchandises (HT)
- Créances clients représente 60 jours des CA TTC
- Dettes fournisseurs représente 30 jours des achat TTC
- Autres dettes 90 Jours
- TVA 34 Jours

Travail à faire :
1) Calculer les agrégats de l’équilibre financier globale pour les deux années (2021 et 2022) :
a) Le fonds de roulement net (FRN) par la méthode (Haut du bilan) ;
b) Le besoin en fonds de roulement (BFR)
c) La trésorerie (T)
2) Faire un commentaire sur cette la situation.
3) Exprimer le BFR en n jours du CA HT pour l’année 2023
4) Présenter le bilan et le CPC prévisionnels pour l’année 2023
5) Calculer le FRN disponible à la fin de l’année 2023
6) Etablir le TFTOEC pour l’année 2022 à partir du résultat d’exploitation (la 2ème séance)

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1) Les agrégats de l’équilibre financier globale pour les deux années : Le fonds de roulement net
(FRN) par la méthode (Haut du bilan) ; Le besoin en fonds de roulement (BFR) et La trésorerie (T)
 Tableau des agrégats de l’équilibre financier globale

2021 2022 Variation en %

Financement permanent 1 850 000 2 100 000 13,51%
Actifs immobilisé 1 215 000 1 374 000 13,09%
= Fonds de roulement net (FRN) 635 000 726 000 14,33%
Actif circulant 1 020 000 1 140 000 11,76%
Passif circulant 380 000 400 000 5,26%
= Besoin en fonds de roulement (BFR) 640 000 740 000 15,63%
Trésorerie A 100 000 50 000 -50,00%
Trésorerie P 105 000 64 000 -39,05%
= Trésorerie nette -5 000 -14 000 180%
2)
 Commentaire

La Trésorerie nette des deux exercices est négative puisque le FRN disponible ne couvre pas
le BFR. Autrement la TN est négative signifie que l’entreprise fait appel des crédits de
trésorerie pour compléter le financement du BFR.
Donc l’entreprise est en déséquilibre financier qui s’est aggravé en exercice 2022.
Variation FRN = 726 000 - 635 000 = 91 000
Variation BFR= 740 000 - 640 000= 100 000
La variation du BFR était supérieure à la variation du FRN, ce qui explique l’augmentation des crédits
de trésorerie.
3) Le BFR en n jours du CA HT pour l’année 2023

Composants du BRF Temps ou durée Coefficient pondération ou de N jours du CA

découlement structure HT
Emplois :
1) Stocks 30 Jours Achat HT vendus / CA HT 15
= 10/20 = 0,5
2) Client 60 Jours CA TTC / CA HT 72
= 24 /20 = 1,2
3) TVA récupérable 34 Jours Achat* 20% / CA HT 3,4
= 10*20% / 20 = 0,1
Total 90,4
Ressources :
1) Fournisseur 30 Jours Achat TTC / CA HT 18
= 10 *(1+20%)/20 = 0,6
2) Autres dettes 90 Jours Autres charges externes / CA HT 18
= 4/20 = 0,2
3) TVA facturée 34 Jours TVA facturée de l’exercice / CA AH 6,8
= 20*20% /20 = 0,2
Total 42,8
BFR en N jours du CA HT 47,6

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jours∗CA HT 6∗252000∗20
BFR prévisionnel=BFR en =47 , =666 400 DH
360 360
Trésorerie nette = 726 000 – 666 400 = 59 600 DH
Donc on a un excèdent de trésorerie nette qui est de 1 jours du CA HT
252000∗20 5 04 0000
= 360
=
360
=14 000

Emplois Montant Ressources Montant

Fonds de roulement net
Stocks 15*14000 = 210 000 (FRN) 726 000
Clients 72 *14000 = 1 008 000 Fournisseur 18*14 000 = 252 000
TVA récupérable 3,4 *14000 = 47 600 Autres dettes 18*14 000 = 252 000
Trésorerie nette 59 600 TVA facturée 6,8*14 000 = 95 200
Total 1 325 200 Total 1 325 200

Eléments Montant
Produit
Ventes de m/es 5 040 000
Charges
Achat = 50% du CA HT 2 520 000
Autres charges = 20% du CA HT 1 008 000
Amortissement 1 DH par article 252 000
Résultat avant IS 3 780 000
IS = 3 780 000 *28,5% = 1 077 300
Résultat net 2 702 700

Le FRN disponible fin 2023 = FRN disponible en 2022 + la CAF 2023

= FRN disponible en 2022 + Résultat net + dotation amortissement

= 726 000 + 2 702 700 + 252 000 = 3680 700 DH

TN = FRN – BFR = 3680 700 - 666 400= 3014 300