UNIVERSITE CATHOLIQUE D’AFRIQUE CENTRALE

INSTITUT CATHOLIQUE DE YAOUNDE

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FACULTE DE SCIENCES SOCIALES ET DE GESTION
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Licence Economie et Gestion

Théorie de la décision

Fiche de TD N°1
Thème 1: Décisions en environnement certain

A) Décision de consommation

Exercice 1 :
Un consommateur dispose d’un revenu R qu’il consacre à la consommation de deux biens X1
et X2. Ces biens sont échangés sur le marché aux prix respectifs P1 et P2. La fonction d’utilité
du consommateur est définie comme suit : U ( x1 , x2 )  2 x1 x2 .

1) Sachant que l’objectif du consommateur est de maximiser son utilité, écrire son
programme.
2) Déterminer les fonctions de demandes marshalliennes suivant la méthode de
Lagrange.
3) Déterminer les fonctions de demandes marshalliennes en substituant la contrainte
budgétaire dans la fonction objectif.
4) En déduire la fonction d’utilité indirecte V ( R, P1 , P2 ) i.e l’expression de la satisfaction
du consommateur en fonction du revenu et des prix.
5) A.N : On suppose R = 100, P1 = P2 = 10, déterminer les quantités demandes (d’après
Marshall) ainsi l’utilité du consommateur.

B) Décision de production
Exercice 3 :
Un agent économique produit un bien à partir de deux inputs (capital: K et travail: L) suivant
la technologie suivante : Y  2K 1/ 2 L1/ 4 . Le prix du capital est PK  2 et celui du travail PL  1
.
1) Quel est la nature des rendements d’échelle
2) Calculer les productivités marginales

1
 3) Déterminer les fonctions de demande des facteurs (pour un niveau de production
donné)
4) Déterminer la fonction d’offre.

Exercice 4 :
Une entreprise est caractérisée par la fonction de production suivante :
y  f ( z1 , z2 )  Min( z11/ 2 , z1/2 2 )

Les facteurs de production s’échangent aux prix respectifs 1 et 2 .

1) Déterminer la nature des rendements d’échelle.

2) On rappelle que l’isoquant de niveau y est l’ensemble des points qui conduisent
au niveau de production y , dans le repère ( z1 , z2 ) .

Tracer dans un même repère les isoquants correspondants aux niveaux de production :
1 ; 2 et 2.
3) Déterminer la fonction de coût C(Y)
4) Sachant que le prix de l’output est P, déterminer la fonction d’offre.
5) Sachant que la demande qui s’adresse sur le marché est D = 100 unités,
déterminer le prix de l’output en fonction des prix des inputs.
6) A.N :
on pose 1  2  1 . Préciser l’offre, la demande et le prix du marché de l’output.

C) Décision d’investissement

Exercice 6 :
Une firme doit choisir entre quatre projets d’investissement ayant un cout initial identique,
évalué à 400 000 frs. Les flux futurs associés à chacun de ces projets sur deux années
sont consignés dans le tableau ci-après (en milliers de francs):

Projet A Projet B Projet C Projet D

1ére Année 100 220 300 500
2éme Année 500 242 300 100

1) Sachant que le taux d’actualisation utilisé par la firme est de 10%, déterminer la valeur
actuelle nette de chaque projet.
2) Déterminer le taux de rendement interne de chaque projet.

Exercice 7 :
Un entrepreneur désire acquérir un équipement d’un montant de 450 000 frs. L’étude de son
exploitation lui indique un bénéfice net de 100 000 frs la première année, suivie d’une
augmentation de 10% chaque année.
Le matériel s’amortira pendant la durée d’utilisation qui coïncide avec la maturité du
projet ; autrement dit, le matériel sera entièrement amorti à la fin du projet. Le projet durera
05 ans. Sachant que l’entrepreneur peut placer son argent sur le marché financier à 12%,

2
 1) Que lui conseillerez-vous ? (doit-il acquérir ce matériel ou pas ?)

Fiche de TD N°2
Thème 2 : Choix en environnement incertain non mesurable
Exercice 1
Pour lancer un nouveau produit, une entreprise a le choix entre trois médias : affichage,
télévision et presse. Une étude élémentaire a montré que les résultats de la campagne de
lancement varient suivant la qualité de la concurrence à laquelle l’entreprise pourra faire face
sur le marché. Trois niveaux de la concurrence sont envisageables : faible, moyenne et forte.
L’entreprise estime les résultats associés à chacune de ses stratégies de la manière suivante :

 Affichage
o Gain = 12 si concurrence faible
o Gain = -6 si concurrence moyenne
o Gain = 24 si concurrence forte
 Télévision
o Gain = 36 si concurrence faible
o Gain = 12 si concurrence moyenne
o Gain = 48 si concurrence forte
 Journaux
o Gain = -3 si concurrence faible
o Gain = 60 si concurrence moyenne
o Gain = 30 si concurrence forte

1) Construire la matrice d’information relative à ce problème (ou matrice des résultats).

2) Déterminer le choix optimal suivant le critère de Laplace
3) Déterminer le choix optimal suivant le critère Maximax
4) Déterminer le choix optimal suivant le critère de wald
5) Déterminer le choix optimal suivant le critère de Hurwicz
6) Déterminer le choix optimal suivant le critère de Savage
7) Déterminer le choix optimal suivant le critère Moyenne-variabilité
8) Quel commentaire pouvez-vous faire de ces résultats ?
On suppose maintenant que l’on dispose d’une loi de probabilité sur le comportement de
la concurrence.

Concurrence
Xi Concurrence faible Concurrence forte
moyenne
Prob(Xi=x) 0.25 0.5 0.25

9) Déterminer le choix optimal suivant le critère de Pascal

10) Déterminer le choix optimal suivant le critère de Markowitz

Exercice 2

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Une entreprise produit une denrée périssable au coût unitaire de 10 euros. Le produit est
vendu à 15 euros. Les éléments de prévision budgétaire considèrent que les demandes
éventuelles seront de 100 000, 200 000 et 300 000 unités.
Si la demande est inférieure à la production, la différence sera détruite. Par contre, si la
demande venait à excéder la production, dans le but de maintenir son image de marque, la
société satisfera cet excès en produisant au coût unitaire de 18 euros. Le prix de vente du
produit restant toujours à 15 euros.
En considérant trois niveaux de production : 100 000 ; 200 000 et 300 000 unités,
a) Etablissez la matrice de résultat relative à ce problème
b) Donnez le résultat optimal en utilisant le critère de moyenne- variabilité
c) Donnez le résultat optimal en utilisant le critère de Savage

Exercice 3
Le gérant d’une station service, voyant arriver l’hiver, désire acquérir un chasse-neige
de première ou de seconde génération. Après une étude de marché, il obtient les informations
suivantes en termes de profits escomptés (en euros).

Neige forte Neige moyenne Neige faible

Machine de 1ére
7000 2000 -9000
génération
Machine de 2 éme
3500 1000 -1500
génération

1) Que doit faire le gérant s’il utilise le critère de Laplace

2) Quel est son choix s’il est très optimiste ?
3) Quel est son choix s’il est très pessimiste ?
4) Quel est son choix s’il n’est ni optimiste ni pessimiste ?

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 Fiche de TD N°3
Thème 3 : Décision en environnement incertain mesurable
Exercice 1

Considérons un individu de fonction d’utilité U W   ln  50  W  . Sa richesse initiale est

de 100 Euros.
1. Présente-t-il de l’aversion pour le risque ? Quel est son coefficient d’aversion absolue
pour le risque ?
L’individu est confronté à la loterie L ( 20,10,-35 ; 0.25,0.5,0.25)
2. Calculer l’équivalent certain et la prime de risque de cette loterie.
3. Si l’on proposait à cet individu un montant certain, d’une valeur équivalente à
l’espérance de gain de la loterie, en échange contre son billet de loterie ; serait-il prêt
à sacrifier une partie de ses ressources pour négocier une telle transaction ? si oui, à
quelle hauteur ?

Exercice 2
Deux individus ( notés 1 et 2) disposent chacun d’une richesse initial W0 = 100, et
des fonctions d’utilité différentes, respectivement :

U1 (w)  Ln  w ; U 2  w  w1/ 2

On leur propose un billet de loterie qui conduit à trois gains possibles : 1, 10 et 100 de
manière équiprobable.
1. Calculer et comparer les primes de risque des deux individus
2. Calculez et comparez l’aversion absolue pour le risque des deux individus
3. Quels commentaires faites-vous des résultats des questions 1 et 2.

Exercice 3

Supposons que la fonction d’utilité d’un individu est définie comme suit : u1 (w)  e w

Cet individu peut participer à une loterie lui procurant une richesse w1 ou w2 avec des
probabilités égales.
a) Calculer l’équivalent certain de cette loterie pour les couples de richesse suivant :
 w1, w2    0,10 ;  w1 , w2   10, 20 ;  w1 , w2    20,30 . Quel lien faite vous entre
ces trois loteries.
b) On suppose que la fonction d’utilité de l’individu est plutôt de la forme :
u2 (w)  5  0.2e w ,
Montrer que les équivalents certains restent identiques. Ce résultat n’était-il pas
prévisible ?
c) Calculer l’aversion absolue pour le risque de cet individu avec la première fonction
d’utilité puis en déduire son comportement face au risque avec la deuxième fonction
d’utilité.

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Exercice 4

Vous êtes un étudiant dont la richesse totale est de 20 000 euros. Vous devez vous rendre aux Etats
Unis. Vous possédez un billet qui ne donne aucune flexibilité dans les dates, de sorte que si vous
tombez malade et ratez l’avion, vous devez acheter un autre billet qui coûte 1 000 euros.

a. Si votre fonction d’utilité est u ( w)  w0.4 , calculer le montant maximal que vous êtes
disposé à payer pour une assurance qui vous rembourse le billet en cas de maladie.
Vous estimez à 1% la probabilité de rater l’avion pour cause de maladie.

b. Si vous êtes professeur, avec la même fonction d’utilité et la même probabilité de

maladie, mais avec une richesse totale de 100 000 euros, accepteriez-vous de payer le
montant déterminé précédemment (à la question a) ?

Exercice 6

Un agent économique qui dispose d’un actif financier A est caractérisé par une fonction d’utilité de la
forme : U ( x)   w   e  w . Où :  ,  ,   0 sont des réels.

On suppose que le taux de rendement r de l’actif A suit une loi uniforme dans l’intervalle  0.3,0.7
. Autrement dit, l’actif A peut avoir dans le pire des cas un taux rendement négatif de l’ordre de -0,3 ;
dans le meilleur des cas un taux de rendement de 0,7 et , de plus, le taux de rendement de A peut
prendre n’importe quel valeur entre -0,3 et 0,7 de manière équiprobable.

On pose A= 1000 frs,

a) Déterminer les valeurs possibles que l’agent économique peut attendre de l’actif A.
b) Quel est l’espérance d’utilité liée à l’actif A ?
c) Pour   0 , déterminer l’équivalent certain.

Rappel : lorsque une variable aléatoire X suit une loi uniforme dans l’intervalle  a, b , sa densité de
 1
 si x   a, b 
probabilité est définie par f ( x)   b  a

0 sin on

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 Fiche de TD N°4
Thème 4 : Système d’information – Demande d’assurance
Exercice 1
Considérons les données relatives à l’exercice 1 du TD N°3 où nous disposions de la matrice
d’information suivante :

e1 e2 e3
a1 12 -6 24
a2 36 12 48
a3 -3 60 30
prob 0.25 0.5 0.25

Où : ai  affichage, television, journaux

e j  concurence forte, concurence moyenne, concurence faible ¨
Rij : gain associé à ij

Supposons que le dirigeant de l’entreprise ait reçu la lettre de conjoncture d’un organisme
financier lui fournissant les informations suivantes :

P  I1 / e1   0.1 ; P  I1 / e1   0.2 ; P  I1 / e3   0.9

P  I 2 / e1   0.9 ; P  I 2 / e2   0.8 ; P  I 2 / e3   0.1
Où I1 et I 2 correspondent respectivement à une demande excédentaire et une demande
déficitaire sur le marché concerné par le nouveau produit. On désire construire l’arbre de
décision en présence de ces informations puis déterminer l’efficience dudit système
d’information.

TAF :
1) Déterminer la valeur espérée de l’information parfaite (VEIP)
2) Déterminez la vraisemblance de ces ensemble d’information, autrement dit,
déterminez P  I1  et P  I 2 
3) Construire l’arbre de décision en présence de ces ensembles d’informations
4) Déterminer l’action optimale en présence de ces ensembles d’informations
5) Calculer la valeur espérée de ce système d’information (VESI)
6) Calculer son efficience puis commentez.

Exercice 2
Deux amis, Tom et Jerry, se rendent ensemble sur leur lieu de travail depuis un certain temps.
Ils peuvent emprunter soit l’autoroute, soit la nationale. Jerry préfère l’autoroute car la
trouvant plus rapide tandis que Tom a un penchant pour la nationale qu’il juge moins

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encombré. Selon que le trafic sur l’autoroute soit fluide ou pas ils sont à même d’estimer le
temps que prendra leur trajet. Ce temps étant de 25 mn en ca de fluidité et de 45 mn sinon.
En empruntant la nationale, ils sont certains de mettre une demi-heure. Sur une période de 20
jours, ils décident de ne prendre que l’autoroute et constatent qu’elle a été encombrée trois
fois seulement.
1) En supposant que ce dernier mois est représentatif du futur, doivent-ils continuer à
emprunter l’autoroute ?
Ils remarquent par ailleurs que le que les conditions météorologiques influent sur le trafic
autoroutier et parviennent à identifier à identifier trois indicateur météorologiques : temps
clair ( I1 ), temps nuageux ( I 2 ) et temps pluvieux ( I 3 ). Leurs observations les amènent à
évaluer les probabilités suivantes compte tenu de l’information acquise avant le début du
trajet.

P( I1 / trafic fluide sur l’autoroute) = 0.8 ; P( I1 / trafic fluide sur l’autoroute) = 0.1
P( I 2 / trafic fluide sur l’autoroute) = 0.2 ; P( I 2 / trafic fluide sur l’autoroute) = 0.3
P( I 3 / trafic fluide sur l’autoroute) = 0.0 ; P( I 3 / trafic fluide sur l’autoroute) = 0.6

2) Construire l’arbre de décision

3) Quelle est la stratégie optimale ?
4) Quel est le niveau d’efficience de l’information météorologique ?

Exercice 3:

Un agent économique dispose d’une richesse initiale w0 ; celle-ci comporte un bien de valeur
b périssable en entier ou en partie en fonction des conditions atmosphériques. On note f  x 
la densité de probabilité de dégradation du bien b, où x   0, b est la partie du bien b dégradé
en fin de période.

1) Déterminer la prime maximale que cet agent peut payer dans un contrat de pleine
assurance sachant que ce dernier a une fonction d’utilité définit par : U (w)  w
2) Que devient cette prime lorsque la dégradation de b peut se faire manière uniforme
dans l’intervalle  0,b .

Exercice 4 :

Deux agents économiques disposent chacun d’une richesse initiale de w0  50000 frs et de
la fonction d’utilité définie par : U (w)  e0.0002 w . La richesse initiale comporte un bien b
d’une valeur de 5000frs pouvant être détruit avec la probabilité p  0.2 . Sachant que les
richesses des deux individus sont indépendantes,

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1) Déterminer la prime maximale que chacun de ces individus seront prêt à payer pour
acquérir une police d’assurance individuelle qui prend en charge la compensation
totale du bien b en cas de destruction.
2) Les deux individus décident de former un pool, quelle serait la contribution de chacun
d’eux ?
3) Comparer l’assurance individuelle au pool, puis expliquez.

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 Fiche de TD N°5
Thème 5: Théorie des jeux

Exercice 1 : La guerre ou la paix

Deux pays voisins ont des relations politiques assez difficiles. Ils doivent choisir, de manière
indépendante, entre un état de guerre (G) et un état de paix (P). Si les deux choisissent la
guerre alors chacun aura un gain de 2 ; si un seul déclare la guerre alors il obtient 6 et son
voisin obtient 0. S’ils choisissent de préserver la paix, chacun obtient un gain de 4.
1. Donnez la forme normale du jeu
2. Déterminer l’équilibre de Nash en stratégie pure s’il existe
3. Déterminer l’équilibre en stratégie mixte
4. Représenter graphiquement

Exercice 2 : Le jeu de la poule mouillée

Deux conducteurs (A et B) dirigent leur voiture l’une contre l’autre dans une rue trop étroite
pour qu’elles puissent se croiser sans provoquer d’accident. Si un conducteur ralentit tandis
que l’autre garde la même vitesse, celui qui a ralenti est la « poule mouillée ». Il obtient alors
une utilité de 0 et son adversaire à une utilité de 4. Si les deux ralentissent en même temps,
alors le jeu se termine en égalité et les deux obtiennent une utilité de 2. Si aucun ne ralentit
alors l’accident arrive et chacun obtient une utilité de -2.
1. Donnez la forme normale du jeu
2. Déterminez les équilibres de Nash en stratégies pures
3. Déterminer les équilibres en stratégies mixtes après avoir expliciter les fonctions de
meilleures réponses.
4. Représenter graphiquement les équilibres

Exercice 3 : Part de marché

Le marché d’un bien est jusqu’à présent monopolisé par la compagnie ALBRAU. Une autre
firme, la SABRAU, cherche à s’introduire sur le marché. A la suite d’une enquête détaillée, la
SABRAU est arrivée aux conclusions suivantes : il est inutile d’agir sur les prix car le marché
est pratiquement saturé ; par contre, les agents économiques sont très sensibles à la publicité.
C’est donc sur cet aspect des choses qu’il convient de porter l’effort.
Deux médias peuvent être utilisés : la presse locale et l’affichage urbain. Ces deux médias
touchent respectivement 60% et 40% de la clientèle.
On suppose que :

 les firmes dispose chacune d’un budget de 30 000 frs ;

 quatre niveaux de publicité sont admissibles : nul, bas, moyen et haut et correspondent
respectivement aux dépenses de 0, 10 000frs, 20 000frs et 30 000frs ;
 la clientèle touchée par un média se rapporte entièrement sur la firme qui y fait le plus
de publicité ; en cas d’égalité, les deux firmes se partagent équitablement le marché.

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 TAF :
1. Sachant que l’objectif de chacune des deux firmes (Albrau, Sabreau), est de repartir
son budget de publicité de manière à attirer une meilleure part de marché, expliciter la
forme normale du jeu.
2. La firme Albreau a-t-elle une stratégie strictement dominante ? si oui énumérez les
stratégies strictement dominées.
3. La firme Sabreau a-t-elle une stratégie strictement dominante ? si oui énumérez la ou
les stratégie(s) strictement dominée(s).
4. La firme Albreau a-t-elle une stratégie dominante ? si oui énumérez la ou les
stratégie(s) dominée(s).
5. La firme Sabreau a-t-elle une stratégie dominante ? si oui énumérez la ou les
stratégie(s) dominée(s).
6. Déterminer la stratégie prudente de chaque joueur si elle existe.
7. Déterminer l’équilibre de Nash en stratégie pures s’il existe.

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