APPLICATION BILAN FINANCIER
1. Expliquer l’intérêt pour une entreprise de construire un bilan financier et présenter
brièvement les différents éléments qui le composent ;
2. Construire le bilan financier pour l’année 2019 ;
3. Evaluer le niveau de risque financier de l’entreprise à travers le fonds de roulement
financier, le ratio de liquidité générale et le ratio de liquidité immédiate calculés pour
2019.
UE6 – Finance d'entreprise
BASE DOCUMENTAIRE
Document 1 – Comptes de résultat au 31/12/2019 et au 31/12/2018
2019 2018
Produits d'exploitation
Ventes de marchandises
Production vendue (biens et services) 2 501 000 2 358 491
Production stockée
Production immobilisée
Subventions d'exploitation
Reprises sur dépréciations et provisions 1 000
Transferts de charges
Autres produits 11 200 12 836
Total 2 513 200 2 371 327
Charges d'exploitation
Achats de marchandises
Variation des stocks de marchandises
Achats stockés de matières premières et autres approvisionnements 399 887 382 228
Variation des stocks de matières premières et autres appro. - 500 - 450
Autres achats et charges externes 487 695 448 120
Impôts, taxes et versements assimilés 95 122 92 121
Salaires et traitements 596 435 590 530
Charges sociales 238 400 236 212
Dotations aux amortissements et provisions
Sur immobilisations : dotations aux amortissements 191 650 154 000
Sur immobilisations : dotations aux dépréciations
Sur actif circulant : dotations aux dépréciations 7 275 4 200
Pour risques et charges : dotations aux provisions
Autres charges 64 327 60 251
Total 2 080 291 1 967 212
RÉSULTAT D'EXPLOITATION 432 909 404 115
Produits financiers
De participations
D'autres valeurs mobilières et créances de l'actif immobilisé
Autres intérêts et produits assimilés 2 735 2 800
Reprises sur dépréciations, provisions et transferts de charges fin.
Différences positives de change
Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement 1 100 1 200
Total 3 835 4 000
Charges financières
Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions 1 500 1 100
Intérêts et charges assimilées 8 500 14 700
Différences négatives de change
Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement
Total 10 000 15 800
RÉSULTAT FINANCIER -6 165 -11 800
RÉSULTAT COURANT AVANT IMPÔT 426 744 392 315
Produits exceptionnels
Sur opérations de gestion 3 000 2 500
Sur opérations en capital
- produits des cessions d'éléments d'actif 10 000 47 000
- subventions d'investissements virées au résultat de l'exercice
Reprises sur provisions, dépréc. et transferts de charges except. 2 000
Total 15 000 49 500
Charges exceptionnelles
Sur opérations de gestion 14 500 2 000
Sur opérations en capital :
- valeurs compt. des éléments immobilisés et financiers cédés 16 000 38 000
Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions 10 000
Total 30 500 50 000
RÉSULTAT EXCEPTIONNEL -15 500 -500
Participation des salariés aux résultats
Impôts sur les bénéfices 101 800 104 587
Solde créditeur = bénéfice 309 444 287 228
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Document 2 – Bilans actifs au 31/12/2019 et au 31/12/2018
Exercice 2019 Exercice 2018
Amort. et Amort. et
ACTIF Brut Net Brut Net
Dép. Dép.
Capital souscrit non appelé 10 000 10 000
Actif immobilisé
Immobilisations incorporelles :
Frais d'établissement
Frais de recherche et développement 5 000 3 000 2 000 5 000 2 000 3 000
Concessions, brevets, licences, marques, procédés,
droits 7 700 6 150 1 550 7 700 4 500 3 200
Fonds commercial
Autres immobilisations incorporelles
Immobilisations incorporelles en cours
Avances et acomptes
Immobilisations corporelles :
Terrains 220 000 220 000 220 000 220 000
Constructions 1 258 000 1 258 000 0 1 258 000 1 258 000 0
Installations techniques, matériel et outillage
industriels 824 000 485 000 339 000 716 000 420 000 296 000
Autres immobilisations corporelles 428 000 315 000 113 000 428 000 215 000 213 000
Immobilisations corporelles en cours
Avances et acomptes
Immobilisations financières :
Participations évaluées par équivalence
Autres participations
Créances rattachées à des participations
Titres immobilisés de l'activité de portefeuille
Autres titres immobilisés
Prêts 2 000 2 000
Autres immobilisations financières 25 000 3 500 21 500 25 000 2 000 23 000
TOTAL I 2 779 700 2 070 650 709 050 2 659 700 1 901 500 758 200
Actif circulant
Stocks et en-cours :
Matières premières et autres approvisionnements 8 500 200 8 300 8 000 8 000
En-cours de production (biens et services)
Produits intermédiaires et finis
Marchandises
Avances et acomptes versés sur commandes
Créances d'exploitation :
Créances Clients et Comptes rattachés 615 000 14 800 600 200 501 320 8 725 492 595
Autres créances d'exploitation
Créances diverses 800 800 1 800 1 800
Capital souscrit - appelé, non versé
Valeurs mobilières de placement :
Actions propres
Autres titres 145 000 145 000 155 000 155 000
Instruments de trésorerie :
Disponibilités 273 467 273 467 300 260 300 260
Charges constatées d'avance 12 800 12 800 4 200 4 200
TOTAL II 1 055 567 15 000 1 040 567 970 580 8 725 961 855
Frais d’émission d’emprunt à étaler
Primes de remboursement des obligations
Écarts de conversion Actif
TOTAL GÉNÉRAL 3 835 267 2 085 650 1 749 617 3 630 280 1 910 225 1 720 055
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Document 3 – Bilans passifs au 31/12/2019 et au 31/12/2018
PASSIF 2019 2018
Capitaux propres
Capital (dont versé 210 000) 220 000 200 000
Primes d'émission, de fusion, d'apport
Écarts de réévaluation
Écart d'équivalence
Réserves
Réserve légale 22 000 20 000
Réserves statutaires ou contractuelles
Réserves réglementées
Autres 785 228 600 000
Report à nouveau
Résultat de l'exercice (bénéfice ou perte) 309 444 287 228
Subventions d'investissement
Provisions réglementées
TOTAL I 1 336 672 1 107 228
Autres fonds propres
Produit des émissions de titres participatifs
Avances conditionnées
TOTAL II
Provisions pour risques et charges
Provisions pour risques 8 000 10 000
Provisions pour charges
TOTAL III 8 000 10 000
Emprunts et dettes
Dettes financières
Emprunts obligataires convertibles
Autres emprunts obligataires
Emprunts et dettes auprès des
établissements de crédit (1)(2) 290 000 500 000
Emprunts et dettes financières divers
Avances et acomptes reçus sur commandes
en cours
Dettes d'exploitation
Dettes fournisseurs et Comptes rattachés 44 720 41 000
Dettes fiscales et sociales 60 225 54 827
Autres dettes d'exploitation
Dettes diverses
Dettes sur immobilisations et Comptes
rattachés 10 000 7 000
Dettes fiscales (impôts sur les bénéfices)
Autres dettes diverses
Produits constatés d'avance
TOTAL IV 404 945 602 827
Écarts de conversion Passif
TOTAL GÉNÉRAL 1 749 617 1 720 055
(1) Dont concours bancaires courants 20 000
(2) Dont à moins d’un an 84 000 300 000
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Document 4 – Informations complémentaires pour les exercices 2018, 2019 et 2020
• Une expertise récente a estimé les immobilisations incorporelles à une valeur de marché
nulle. Les autres immobilisations corporelles peuvent être estimées à leur valeur nette
comptable à l’exception du terrain qui vaut 50 % de plus que sa valeur bilancielle.
• Les constructions n’ont pu faire l’objet d’une évaluation fiable et juste.
• Les immobilisations financières (hormis les prêts) ont vocation à être conservées par
l’entreprise sur une longue durée.
• Le prêt accordé au salarié en 2019 sera remboursé par celui-ci en 2020.
• Toutes les créances de l’entreprise sont à moins d’un an.
• Les valeurs mobilières de placement sont aisément négociables.
• Les charges constatées d’avance relèvent de l’exploitation et constituent de véritables
créances à moins d’un an.
• Le capital non appelé ne sera pas appelé en 2020.
• Une distribution de 25 % du résultat de 2019 est prévue en 2020. Le reste sera mis en
réserves.
• Un litige opposant la société à un fournisseur (cas très rare dans la société) a été
provisionné en 2018. La provision a été ajustée en 2019. Selon l’avocat de la société, l’issue
du litige sera connue en 2020. Les provisions du bilan concernent uniquement ce litige.
• Les intérêts courus non échus sur emprunts s’élèvent à 350 € en 2019 et à 625 € en 2018.
• Les concours bancaires de 2019 sont momentanés.
• Seule une partie des dettes financières est à plus d’un an.
• Toutes les autres dettes de l’entreprise sont à moins d’un an.
• En 2019, des investissements en immobilisations corporelles ont été réalisés à hauteur de
148 000 €.
• En 2019, une distribution de dividendes de 100 000 € a eu lieu (sur le bénéfice de 2018).
• Des remboursements d’emprunt ont eu lieu en 2019 pour un montant de 300 000 €.
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