Oral Blanc SES
Intro :
QUELLES SOLUTIONS LE BTC APPORTE-IL AUX DEFAILLANCES DU SYSTEME BANCAIRE
CLASSIQUE ?
Le bitcoin, dont vous avez peut-être entendu parler est une cryptomonnaie. Mais alors
qu’est- ce qu’est ce nouveau phénomène qui prends de plus en plus de place dans le
monde ? Comme son nom l’indique, les crypto-monnaies sont des monnaies numériques
et cryptées sans aucun token physique, c’est à dire qu’elles ne sont pas des monnaies
fiduciaires. Elles utilisent la cryptographie et la blockchain pour assurer le réseau et les
transactions entres les institutions et entre les particuliers.
C’est aussi le cas des CBDC (central Bank Digital Currencies ) qui sont des monnaies
numériques émises directement par les banques centrales. A la différence des CBDC, les
crypto-monnaies tel que Bitcoin, Ethereum, etc. Sont des monnaies décentralisées, c’est
à dire quelles ne sont émises par aucune institution tel que des banques centrales mais
qu’elles sont développées par un ou plusieurs développeurs.
Aujourd’hui nous allons nous concentrer sur le Bitcoin dont nous connaissons le
pseudonyme du/ des créateurs (Satoshi Nakamoto ) mais pas sa réelle identité.
Il est intéressant d’étudier cette “nouvelles” monnaies si je puis dire qui semble se
répandre de plus en plus, afin de chercher à déterminer si ce n’est qu’un phénomène
pour les technophiles ou s'il s’agit de l’avenir des moyens de payement à travers le
monde. Quelles innovations le Bitcoin apporte-il ? Est-il une solution aux défaillances de
marché ?
Ainsi, nous nous demanderons quelles solutions le BTC apporte-il aux défaillances du
système économique classique.
Pour ce faire, nous verrons dans un premier temps quelles sont les controverses du
système économique classique, puis dans un second temps les solutions que la
technologie du Bitcoin apporte via la blockchain.
I)
A) Faillite des Banques
La crise des Supprimes de 2008 illustre parfaitement ce que l’on pourrait reprocher au
système bancaire, c’est d'ailleurs à la suite de cet évènement que le Bitcoin a été créé,
l’objectif étant de s’affranchir des banques commerciales et des Etats.
Le Bitcoin est de plus en plus considéré comme une valeur refuge au même titre que l’or
car il existe en quantité limité et son offre est donc limité.
2023 se profile avec la chute des banques à travers le monde, principalement en Europe
et aux EUA de façon assez similaire à 2008. Pour vous donner une idée, 3 des banques
américaines à s’être effondrées en 2023 représente 25 des banques qui s’effondraient
en 2008 en termes de capitalisation totale (Signature Bank, Silicon Valley Bank, First
Republic Bank). Le crédit Suisse, la Deutsch Bank, BNP et la Société générale se sont
effondrées en moyenne de 60%. C’est là qu’apparait l’une des premières choses
reprochables aux banques et qui est à l’origine de l’effondrement de nombreuses
d’entre elles ; Les investissements à risque avec les fonds déposés par la clientèle des
banques commerciales peuvent pousser certaines d’entre elles à épouser de grosses
pertes et à perdre la confiance de leurs clients,
C’est là qu’apparait la deuxième controverse du système bancaire et ce que de
nombreuses personnes leurs reproches ;
B) Elle n’ont pas de fonds
Les banques ne possèdent pas les fonds nécessaires pour que tout le monde puisse
retirer son argent en liquide en même temps ce qui ne fait qu’accentuer le manque de
confiance envers les institutions en période de crise. A la suite des crack bancaires de
Mars 2023, plus de 100Milliard de dollars ont été retirés en moins d’une semaine au EUA
selon la FED (réserve fédérale, BC des USA) ce qui montre que la confiance du public
envers ces institutions n’est pas totale. Pendant que ces différents actifs s’effondraient,
l’or et le Bitcoin, qui je le répète est considérer de + en + comme une valeur refuge,
connaissait une augmentation de leur capitalisation de + de 40%. Ces chiffres traduisent
une forte demande du public pour ces valeurs et d’un manque de confiance vis-à-vis des
institutions.
C) Créations monétaire
L’une des choses la plus importante qui préoccupe les ménages est l’inflation, qui est un
phénomène économique en grande partie due aux actions et aux décisions économiques
des banques centrales lorsqu’elles décident de créer de l’argent, on parlera de création
monétaire. Je m’explique ; Si cette injection de monnaie n'est pas équilibrée par une
augmentation proportionnelle de la production de biens et de services, la quantité
d’argent en circulation par rapport à l’offre de Bien et Service augmente, on parle alors
d’inflation, ainsi chaque euro (pour l’exemple) permet d’acheter moins de produits
qu’auparavant. Pour grossir la chose, l’argent perd de sa valeur et les B&S nécessitent
une quantité d’argent plus importante pour en profiter ; les ménages perdent du pouvoir
d’achat.
Dans le système bancaire actuel, les banques centrales n’ont pas de limite concernant la
création monétaire, la récente impression de plus de 300 Milliards par la FED le montre
bien, et si l’envie leur prends il leur est possible de générer de l’inflation sur des dizaines
d’années même si sur le long therme ce phénomène ne se révèle pas entièrement
bénéfique à l’économie. Nous reviendrons sur la solution qu’apporte le Bitcoin et sur où
en est l’adoption de cette technologie pour lutter contre ce phénomène qui ne profite
qu’à certains.
L’une des dernières choses à être reproché au système bancaire est le control des
données, la centralisation si je puis dire. Chaque transaction depuis les banques
classiques tel que BNP, CA,ect... vers le compte courant étant tracées et contrôlées,
peut-être vous est-il déjà arrivé de devoir vous justifier sur un virement perçu ou bien
vous faire geler un compte, le fait qu’une institution puisse voir chacune de vos actions
et vous oblige à vous justifier peut-être sujet à débat.
II)
La blockchain qui est la technologie sur laquelle repose le Bitcoin, présente de nombreux
avantages vis-à-vis des défaillances du système bancaire et de l’organisation des
transactions dans le monde présenté précédemment.
A) Rapidité de transfère
L’un des avantages des transactions par la blockchain est la rapidité de transfert, Bitcoin
étant la première cryptomonnaie et la première blockchain, permettait le transfert d’une
monnaie bien plus rapidement qu’avec un virement classique et à moindre frais. Les
cryptos plus récents tel que Ethereum et qui utilise une Blockchain plus récente permet
plusieurs dizaines de milliers de transactions par seconde et ces transactions émettent
d'ailleurs moins qu’une transaction classique.
Mais ces transactions instantanées ne sont pas le seul aspect qui plait aux investisseurs
et utilisateurs de cette technologie.
B) Qtés Limités
Les différentes caractéristiques du Bitcoin tel que sa quantité définie et immuable peut
intéresser le grand public car l’objectif de Satoshi était de s’émanciper des institutions
certes mais aussi de créer une monnaie qui tend à lutter contre l’inflation. Prenons
quelques chiffres pour illustrer cela :
Prenons 1 Million de dollars en 2015, cette somme représente aujourd’hui un pouvoir
d’achat de 700000$ aux USA
Ces variations plus ou moins importantes sont la conséquence de l’inflation mais alors si
le Bitcoin est une monnaie qui tends à lutter contre l’inflation, quel serait votre pouvoir
d’achat en Bitcoin ? Avec 1M de Dollars de BTC en 2015 vous auriez l’équivalent de 62
000 000 de Dollars de BTC aujourd’hui. Cette tentative de lutte contre l’inflation est
accentuée par un processus qui fait que pas tous les Bitcoin n’ont été mis en circulation
en même temps mais sont ajoutés au marché petit à petit. La totalité des 21 millions de
Bitcoins devrait être mit en circulation en 2140.
Pour une utilisation journalière le Bitcoin peut être intéressant de par sa transparence ;
chaque transaction est vérifiable par l’ensemble de la population ce qui permet de
pouvoir vérifier l’origine et la destination d’une transaction en revanche ces transactions
ne sont pas anonymes comme on pourrait le croire mais pseudonyme. Ces facteurs
contribuent à la nature transparente de ce dernier. En plus de la transparence, ces
échanges sont sans intermédiaires institutionnels donc aucune institution a le control sur
votre transaction mais passe par la Blockchain. L’aspect décentralisé de cette
technologie permet un control total de son capital et donc de ne pas avoir de plafond, de
justification à donner, de demande à faire au préalable pour retirer ses fonds, etc.
La blockchain permet une disponibilité H24/7 de ces actifs et de manière instantanée.
Conclusion :
En conclusion, l'exposé met en lumière les multiples dysfonctionnements et
controverses inhérents au système bancaire traditionnel, notamment à travers les
crises financières telles que celle des Supprimes de 2008 et les récentes défaillances
bancaires. Ces défaillances révèlent les risques encourus par les clients en raison des
investissements à haut risque des banques avec les fonds déposés, ainsi que
l'absence de fonds suffisants pour faire face à une demande de retrait massive. De
plus, la création monétaire incontrôlée par les banques centrales conduit à une
inflation nuisible pour le pouvoir d'achat des ménages.
Face à ces défis, la technologie blockchain, sur laquelle repose le Bitcoin, émerge
comme une alternative prometteuse. Elle offre des avantages significatifs, tels que la
rapidité des transactions, la limitation de l'offre de bitcoins pour lutter contre
l'inflation, la transparence et la décentralisation. Ces caractéristiques attirent de plus
en plus d'investisseurs et d'utilisateurs, cherchant à contourner les limites et les
risques du système financier traditionnel.
Ainsi, alors que les failles du système bancaire suscitent des interrogations
croissantes quant à sa fiabilité et sa stabilité, la technologie blockchain et les
cryptomonnaies comme le Bitcoin offrent une perspective alternative, offrant à
chacun un plus grand contrôle sur ses finances et une réponse potentielle aux défis
économiques contemporains.
AVANTAGES :
- Blockchain (transactions sécurisées, rapides, pseudonymes, décentralisées, validation
tierce, smart contrat)
ADOPTION DE CETTE TECHNOLOGIE :
- Données et études, exemple
- Courbe de l’adoption des différentes technologies
- Considéré comme une réserve de valeur de + en +
- Hausse des volumes (surtout en période de crise+ en même temps que l’or
- Capitalisation de 1000 000 000 000 + rapide que les GAFAM et cela sans pub
- Nombreux pays qui souhaiteraient adopter cette technologie (Indonésie, canada suisse)
AVANTAGES de la BlockChain et Bitcoin
- Anonymat
- Transactions rapides
- Pas de control total de son capital (pas de plafond, de control sur le capital, de
justificatifs à donner, etc.)
- Blockchain (transactions sécurisées, rapides, pseudonymes, décentralisées, validation
tierce, smart contrat)
- Disponibilité H24/7
- Tend à lutter contre l’inflation sur une vision long terme (unité définie et immuable, ->
1000000$ en 2015, pouvoir d’achat en 2023
- = 700000$ aux US en USD,
- =61 000 000$ en BTC
- Système financier transparent sans intermédiaires
DEFAILLANCES/ CONTROVERSES DU SYSTEME ECONOMIQUE CLASSIQUE :
- Traçabilité
- Control des données
- Réserve de fonds (monnaie fiduciaire) insuffisante
- Inflation / création monétaire illimité
- Prise de risque par les banques investissant les fonds de leurs clients (car vision de plus-
value+ que de la sécurité, pour les primes mais aussi pour l’entreprise)
- Control des transactions, obligation de justification
- Impossibilité de retirer tous ses fonds
