Application:
Le tableau suivant est une représentation simplifiée du bilan de l'entreprise "X" au
31/12/N:
Actif Valeur nette Passif Montant
Immobilisations incorporelles 22.000 Capital social 100.00
Immobilisations corporelles 153.000 Réserves 35.000
Charges à repartir 5.000 Résultat 25.000
Clients 80.000 Provision pour charge 50.000
Stocks 100.000 Emprunt 25.000
Disponibilités 30.000 Fournisseurs 155000
d'exploitation
Total 390.000 Total 390.000
Par ailleurs, on vous informe que les immobilisations incorporelles comprennent
4.000 de frais d'établissement. Les dividendes à verser sont de 10.000. Le taux d’imposition
est de 35%
TAF
1/ Déterminer l'actif net comptable sans tenir compte de l'impôt
2/ Déterminer l'actif net comptable avec retraitement fiscal
Correction:
1/ ANC sans retraitement fiscal
Le total de l'actif est égal à 390.000 D
Les non valeurs sont égales à 9.000D soit:
- 5.000 D de charges à repartir
- 4.000 D de frais d'établissement
Les dettes peuvent être calculées comme suit:
- Dettes financières : emprunt 25.000 D
- Provisions pour charges 50.000 D
- Fournisseurs d'exploitation 155.000 D
- Dividendes 10.000 D
L'actif net comptable est égal donc à :
(390.000- 9.000)-(25.000+50.000+155.000 + 10.000) = 141.000 D
2/ ANC avec retraitement fiscal
Le total de l'actif est égal à 390.000 D
Les non valeurs sont égales à 9.000D mais permettent une économie d'impôt de
9.000 x 35% = 3150 D
Les dettes sont déterminées comme suit:
25.000 + 50.000 + 155.000 + 10.000 = 240.000 D
ANC = (390.000 – 9.000 + 3150) – 240.000 = 144 150 D.
D'une manière générale, l'ANCC est égal à l'ANC augmenté:
- des plus values latents sur les actifs,
- de l'économie d'impôt qui résulte des moins values latentes et des provisions complémentaires
à constituer (exemple VC=45000 , VR=40000. Moins-value ; diminution de l’actif,
diminution du résultat ; diminution des impôts 5000*0,35= économie d’impôt latente)
- de la part de surestimation des provisions qui, comptablement, pourrait être reprises.
(Provision sur perte sur client 10000, la provision réelle 4000, Surestimation de 6000, reprise
de provision 6000 ET augmentation du compte client 6000 et de l’actif 6000)
Diminué des éléments suivants:
- Des éléments incorporels non susceptibles d'une évaluation fragmentaire
- des moins values latents sur les actifs,
- de l'impôt latent sur les plus values ajoutées ainsi que sur les subventions d'investissement
(ex : machine : ( VC=50000, VR= 60000 ? Plus value=10000 ; augmentation actif,
augmentation résultat et augmentation impôt (impôt à payer :10000*0.35)
- de l'impôt latent sur les provisions surestimées ( ex : client 6000*035)
- de la part des risques insuffisamment couverts et qu'il conviendrait de provisionner ( ex :
CLIENT= 8000, ce client fait face à des difficultés financière, on doit constater une perte
probable de 3000 , diminuer le compte client de 3000 par ce que il y a risque de non
remboursement de la totalité de la créance (moins value : 3000)
Application N°2 :
Le bilan de l'entreprise "Nour et compagnie" ainsi que les notes correspondantes se
présente au 31/12/N comme suit:
Au 31/12/NBilan de l’entreprise Nour et Compagnie
Actifs Note Montant Capitaux Propres et Note Montant
Passifs
ACTIFS NON COURANTS : CAPITAUX PROPRES
Actifs immobilisés
Immobilisations (1) 14 000 Capital social 200 000
incorporelles (2) 179 000 Réserves 5 000
Immobilisations corporelles 14 000 Autres capitaux propres (4) 11 000
Immob financières Résultats reportés 1 000
207 000
Total des actifs immobilisés
(3) 18 000 Total capitaux propres 217 000
Autres actifs non courants avant résultat de
225 000 l’exercice
Total des actifs non courants Résultat de l’exercice 20 000
Total des capitaux avant 237 000
ACTIFS COURANTS : 60 000 affectation
40 000 PASSIFS PASSIFS
Stocks 9 000 NON COURANTS :
Clients et cptes rattachés 7 000 Emprunts
Autres actifs courants Autres passifs financiers 40 000
Placements et autres actifs 9 000 Total des passifs non 2 000
financiers courants 42 000
Liquidités et équivalents de PASSIFS COURANTS :
liquidités 125 000 Fournisseurs et cptes 60 000
Total des actifs courants rattachés
Autres passifs courants 1 000
Concours bancaires et 10 000
autres passifs financiers
Total des passifs 71 000
courants 113 000
Total des passifs
Total des actifs 350 000 Total des capitaux 350 000
propres et Passifs
Notes au bilan
Note 1 : Immobilisations incorporelles :
Eléments Montant
Fonds commercial 10 000
Investissement de recherche et développement 4 000
Total 14 000
Note 2: Immobilisations corporelles:
Eléments VCN
Terrain 40 000
Construction 50 000
Matériel industriel 40 000
Mat de transport 20 000
Matériel et équipements de bureau 29 000
Total 179 000
Note 3 : Autres actifs non courants:
Eléments Montant
Frais préliminaires 4 000
Charges à repartir 14 000
Total 18 000
Note 4 : Autres capitaux propres :
Subvention d’investissement 11 000.
Par ailleurs, on vous communique les informations complémentaires suivantes:
- La valeur estimée des constructions est de 40 000 D, celle du matériel industriel est de 60 000
D
- Le fonds commercial a été acquit le 12/02/N-1
- Les investissements de recherches et développement sont considérés comme faisant partie du
cadre normal de l'exploitation
- Le résultat de N sera distribué à raison de 50%
- Vu la situation actuelle des clients, on a estimé qu'il est nécessaire de constater une provision
supplémentaire pour 4000 D
- Le taux d'imposition est de 35%
TAF:
Déterminer la valeur de l'actif net comptable corrigé
Correction de l'application N°2
* Détermination de l'actif net comptable:
Le total de l'actif est égal à 350.000 D
Les non valeurs sont égales à 18.000D (Frais préliminaires, Charges à repartir) mais
permettent une économie d'impôt de 18.000 x 35% = 6 300 D
Les dettes sont déterminées comme suit:
Total passifs non courants + Total passifs courant + dividendes (à raison de 50% du résultat
de l'exercice)
42.000 + 71.000 + 20 000 x 50% = 123.000 D
ANC = (350.000 – 18.000 + 6300) – 123.000 = 215 300 D.
* Détermination de l'actif net comptable corrigé:
Eléments positifs Montant Eléments négatifs Montant
plus values latents sur matériel 20 000 l'impôt latent sur les plus values: 7 000
industriel : 60 000 – 40 000 20 000 x 35%
économie d'impôt/ moins values 35 00 moins value latent sur construction: 10 000
latente: 10 000 x 35% 50 000 – 40 000
Economie d'impôt suite à la l'impôt latent sur subvention 3850
constitution de la provision 1400 d'investissement:11 000 x 35%
supplémentaire sur créances client: risque insuffisamment couvert sur 4000
4000 x 35% créances clients
Total 24 900 Total 24 850
ANCC = ANC + 24 900 – 24 850
= 215 300 + 24 900 – 24 850
= 215 350
