Annuaire sur le Financement du Logement en Afrique 2021

Union des Comores

Nyankomo Marwa et Moses Nyangu CHIFFRES CLÉS

Principaux centres urbains Moroni, Mutsamudu, Fomboni

Taux de change (1er juillet 2021) : 1 USD = [a] 414.93 Franc Comorien (KMF)
1 $ PPA = (2020) [b] 182.34 Franc Comorien (KMF)

Population totale (2020) [b] | Population urbaine (2020) [b] 869 595 | 255 487
Taux de croissance démographique (2020) [b] | Taux d’urbanisation (2020) [b] 2.17% | 2.91%
PIB par habitant (USD courants) (2020) [b] US$1 403
Pourcentage de la population en dessous du seuil de pauvreté national (2017) [b] 46.7%
Taux de chômage (% de la population active totale, estimation nationale) (2017) [b] 4.3%
Proportion de la population adulte ayant emprunté formellement (2017) [b] n/a
Coefficient de Gini (2017) [b] n/a
Classement IDH des pays (2019) [c] | Score IDH par pays (2019) [c] 156 | 0.54

PIB (USD courants) (2020) [b] US$1 186 million

Taux de croissance du PIB (2020) [b] 2.72%
Taux d’inflation (2019) [b] 2.00%
Taux d’intérêt débiteur (2020) [b] 8.09%

Nombre de prêts hypothécaires résidentiels en cours n/a

Valeur des prêts hypothécaires résidentiels en cours (USD) n/a
Taux hypothécaire résidentiel en vigueur | Terme [d] 12% | 10 années
LTV maximale sur un prêt hypothécaire résidentiel n/a
Ratio des prêts hypothécaires au PIB n/a
Nombre de fournisseurs de prêts hypothécaires résidentiels (2020) [e] 7
Nombre de prêts de microfinance en cours n/a
Valeur des prêts de microfinance (USD) n/a
Nombre de prestataires de microfinance [e] 3

Nombre total de propriétés résidentielles avec titre de propriété n/a

Vue d’ensemble Nombre de logements formels achevés annuellement n/a
L'Union des Comores est un archipel volcanique composé de trois îles Prix de la maison nouvellement construite la moins chère par un promoteur officiel ou
entrepreneur dans une zone urbaine en unités monétaires locales [f] 30 000 000 KMF
principales et de plusieurs îlots. Elle est située dans l'océan Indien, au large
Taille de la maison nouvellement construite la moins chère par un développeur officiel ou
de la côte est de l'Afrique, dans les eaux chaudes du canal du Mozambique. entrepreneur en milieu urbain [f] 100m2
L'archipel comprend les îles de Mohéli (Mwali), d'Anjouan (Ndzuani) et la Location typique pour la maison nouvellement construite la moins chère [f] 200 000 KMF
Grande Comore (Ngazidja) où se trouve la capitale et la plus grande ville, Coût du sac standard de 50 kg de ciment en unités monétaires locales [g] 4 500 KMF (US$10.85)
Moroni. La population était estimée à 888 451 habitants au 1er juillet 2021, Type de registre des actes : numérique, scanné ou papier (2020) [h] Papier
soit une légère augmentation par rapport à 2020 (869 595).1 Les Nations Classement de l’indice Doing Business de la Banque Mondiale (2020) [h] 160
Nombre de procédures d’enregistrement de propriété (2020) [h] 4
Unies estiment qu'environ 29.4% de la population vit dans des zones
Temps d’enregistrement de la propriété (2020) [h] 30 jours
urbaines,2 ce qui fait des Comores l'une des populations les moins urbanisées Coût d’enregistrement de la propriété en tant que part du prix de la propriété (2020) [h] 7.6%
d'Afrique. Les zones urbaines des Comores comprennent Moroni, Fomboni Score de l’indice de la qualité de l’administration foncière du DBI de la Banque mondiale
et Mutsamudu, qui sont les municipalités du pays. (0-30) (2020) [h] 7.0

Pourcentage de femmes propriétaires d’une maison seules et/ou conjointement (2012) [i] 66.3%
Les Comores sont également l'un des pays les plus pauvres et les plus petits
Pourcentage de ménages dirigés par une femme (2012) [i] 39.3%
du monde, et la majorité de la population, en particulier dans les zones rurales, Pourcentage de la population urbaine vivant dans des bidonvilles n/a
dépend de l'agriculture et de la pêche de subsistance. L'agriculture de Pourcentage de ménages disposant de services d’assainissement de base (2012) [i] 29.7%
subsistance comprend la culture du maïs, du manioc, des patates douces, de Pourcentage de ménages avec électricité (2012) [i] 69.3%
la noix de coco, des ignames et du riz, bien que la plupart des produits
Nombre cumulé de décès dus au COVID pour 100 000 au 1er octobre [j] 16.9
alimentaires essentiels soient en fait importés. Les Comores sont le deuxième Pourcentage de la population entièrement vaccinée contre le COVID-19 au 1er octobre n/a
plus grand producteur de vanille et le premier producteur mondial d'huile
NB : Les chiffres sont pour 2021 sauf indication contraire.
essentielle d’ylang-ylang. Cependant, le pays est toujours en proie à de
[a] Xe.com [f] 2a Immobilier SARL
mauvaises conditions économiques, à la surpopulation, à un taux de chômage [b] World Bank World Development Indicators [g] Lafarge Comores
important, au changement climatique, à de mauvaises récoltes et au manque [c] Human Development Reports, United Nations [h] World Bank Ease of Doing Business Indicators
de transports adéquats. En outre, les Comores occupent une position Development Programme [i] Demographic and Health Surveys, USAID
[d] Meck-Moroni [j] World Health Organization (WHO)
stratégique et l'industrie de la pêche présente un grand potentiel de [e] Central Bank of Comoros
croissance, bien qu'elle soit commercialement sous-développée. Selon le
rapport Doing Business 2020 de la Banque mondiale, les Comores ont été
placées à la 160e place sur 190 pays étudiés en 2020 (164e en 2019).3 En
dehors de l'agriculture de subsistance, l'économie des Comores dépend
essentiellement de l'aide étrangère, du tourisme et des transferts de fonds par habitant aux Comores a augmenté d'environ 1.5% entre 1990 et 2019.7 Cependant,
des migrants provenant principalement de France et de Madagascar. Les les faibles niveaux d'activités de développement, les niveaux de pauvreté extrême et
transferts de fonds représentent environ 25% du PIB et les entrées de devises l'instabilité politique aux Comores ont freiné l'expansion du développement du secteur
provenant de ces transferts dépassent celles issues des exportations.4 du logement, y compris le logement social pour les pauvres.

Les Comores sont densément peuplées et occupent la 163e place dans la Alors que les Comores se remettaient toujours du cyclone Kenneth en 2019, la montée
liste des pays les plus peuplés. Il y a environ 467 habitants/km2 5 avec un âge en puissance de la COVID-19 en 2020 a entraîné de nouveaux effets économiques
médian de 20.4 ans. L'indice de développement humain des Comores en négatifs, notamment sur le tourisme. Le pays a appliqué une stratégie de non-
2019 était de 0.554 (0.583 pour les hommes et 0.519 pour les femmes) étant confinement pour lutter contre la pandémie et n'a pas instauré de restrictions totales
l'un des plus bas, au 156e rang sur 189 pays.6 Le revenu national brut (RNB) de la libre circulation, mais les effets de la COVID-19 ont néanmoins restreint les activités
317
économiques. Le PIB réel a diminué, passant à -0.9% en 2020, par rapport à une
croissance de 2% en 2019, en raison de la réduction des recettes du tourisme et Informalité urbaine
de la baisse des exportations de cultures commerciales.8 De plus, les restrictions La population estimée des Comores au 1er juillet 2021 était de 888 451
sur les voyages internationaux en 2020 ont fortement affecté le secteur des habitants, dont 29.4% vivent dans des zones urbaines, ce qui fait des
services qui représente plus de 50% du PIB. Du côté de la demande, la Comores l’une des populations les moins urbanisées d’Afrique. Alors
consommation de biens a stagné tandis que la croissance du taux d'investissement que la population totale devrait croître de 2.07%, la population urbaine
a chuté en 2020 à 1.8%, Pa rapport à 10.5% en 2019.9 Même avec les défis de la devrait croître à un taux plus élevé de 2.97%. Les Comores sont
densément peuplées avec environ 467 habitants/km2, et une population
COVID-19 et la forte propension des Comores à importer des biens, le taux
jeune avec un âge médian de 20.4 ans.
d'inflation est resté stable à 3.1% en 2020, par rapport à 3.7% en 2019. Cela a
été possible grâce à l'arrimage du franc comorien à l'euro, malgré une
Plus de 70% de la population urbaine vit dans des établissements
augmentation de la masse monétaire entre décembre 2019 et juin 2020 de informels dans de mauvaises conditions. La qualité des matériaux de
1.4%.10 Le déficit budgétaire en 2020 a augmenté pour atteindre 3.6% du PIB, construction varie considérablement, avec seulement 10% des bâtiments
par rapport à 2.1% en 2019.11 Ceci est dû au marasme économique provoqué résidentiels en tôles ondulées ou galvanisées. En 2020, les Comores ont
par la crise de la COVID-19 entraînant une baisse des recettes fiscales. fait des progrès significatifs avec plusieurs réformes politiques pour
renforcer la fourniture de services, y compris l’électricité.
D'ici la fin de l'année 2021, l'économie comorienne devrait connaître une
croissance de 3.5%, avec l'assouplissement des mesures de confinement liées à la La fourniture d’énergie à un coût abordable et accessible à tous est l’une
pandémie de la COVID-19, tant au niveau mondial qu'à l'intérieur du pays.12 Les des principales priorités du gouvernement. Des stratégies de
restrictions de voyage ont été assouplies et l'aéroport est ouvert aux visiteurs planification et de gestion urbaines sont mises en place pour rationaliser
ayant un test PCR négatif de moins de 72 heures. En juillet 2021, les Comores le secteur du logement aux Comores, en particulier sur le littoral qui
ont reçu 100 000 doses du vaccin chinois contre la COVID-19 et la vaccination a est très exposé aux risques de catastrophes naturelles et climatiques.
déjà commencé.13 Le pays devrait également bénéficier d'une couverture
vaccinale de 20% d'ici la fin 2021 grâce à l'initiative COVAX. L'économie
comorienne se redresse lentement, les déficits budgétaires devant être ramenés de 13.6% par rapport au dernier trimestre de 2020 en raison de la baisse des
à 2.4% du PIB d'ici la fin 2021. Le déficit de la balance courante devrait baisser à importations de biens de 15.8%, même si les exportations de biens ont augmenté
3.6% du PIB avec un flux accru de ressources et de financements extérieurs en de 22.7%.
2021.14
Les actifs du système financier et bancaire comorien représentent 27% du PIB.20
Accès au financement Le niveau d'inclusion financière aux Comores en est encore à ses débuts, car
Le secteur financier des Comores reste sous-développé et relativement petit. Il y l'accès est limité et les ménages utilisent peu les produits financiers. En 2019, le
a 10 institutions financières approuvées et supervisées par la Banque centrale des nombre de clients ayant emprunté auprès des banques était de 14.62 pour 1 000
Comores et celles-ci constituent le système financier local : quatre banques, trois adultes, la moyenne en Afrique subsaharienne est de 37.6.21 Cela démontre un
institutions financières décentralisées et trois intermédiaires financiers.15 Les accès restreint à la finance aux Comores, en particulier chez les personnes pauvres
banques comprennent la Banque de Développement des Comores (BDC), la des zones rurales, qui ont un faible niveau d'éducation et d'expertise. Les gens
Banque de l'Industrie et du Commerce (BIC-Comores), Exim Bank-Comores, et préfèrent épargner de l'argent en utilisant des systèmes financiers informels tels
la Banque Fédérale de Commerce (BFC). L'Union Meck, l'Union des Sanduk que la thésaurisation ou les tontines (clubs d'épargne), plutôt que les banques,
d'Anjouan et l'Union des Sanduk de Mohéli sont des institutions financières bien que principalement à un niveau de subsistance. Le taux de pénétration
décentralisées qui offrent des facilités de crédit, notamment dans les régions bancaire reste faible et seulement 22% de la population totale possède un compte
rurales. Les intermédiaires financiers servent à effectuer des opérations de change auprès d'une institution financière (y compris la SNPSF), ou utilise un service
et de transfert d'argent ; il s'agit de la Société d'Assistance internationale des d'argent mobile, par rapport à une moyenne de 43% en Afrique sub-saharienne
Comores (CASi-SA), de la Société Nationale des Postes et Services Financiers (ASS). La majorité des individus accèdent au crédit par le biais de parents, d'amis
(SNPSF) et de la Maison comorienne des Transferts et Valeurs (MCTV-SA). Les ou de prêts accordés par des magasins de la communauté. L'accès limité aux
services financiers postaux sont assurés par la Société nationale des postes et services financiers a accru la dépendance des ménages à faibles revenus des
services financiers (SNPSF).16 réseaux sociaux et des relations personnelles pour trouver des fonds.22 Les défis
de l'accès au crédit rendent l’achat d'un logement abordable extrêmement difficile
Les Comoriens sont confrontés à plusieurs défis en matière d'accès aux services pour la plupart des ménages comoriens.
financiers. Il s'agit notamment de l'insuffisance des infrastructures financières et
des voies de distribution, du coût élevé des services bancaires et des frais de Les activités bancaires se déroulent principalement dans les grandes villes telles
transaction, ainsi que du faible niveau d'éducation financière. En outre, le secteur que Moroni, Fomboni, Mutsamudu et Bambao, car la clientèle urbaine présente
bancaire est confronté à un environnement commercial et un système judiciaire des avantages financiers et sont plus facilement accessibles. Cependant, les
défavorables, de sorte que les banques ne sont pas en mesure de faire valoir leurs institutions formelles ont exclu de nombreux citadins en raison de leurs coûts et
créances auprès des débiteurs défaillants.17 La solvabilité du système bancaire frais élevés, les frais de comptes variant entre 3% et 1.75% par an. Les taux
comorien est fragile, car le niveau des prêts non performants (PNP) est d'intérêt des prêts dépassent souvent le plafond de 14% fixé par le Ministère des
relativement élevé, soit 24% en 2019. En outre, la faible qualité des actifs Finances en 2009.23 Divers facteurs tels qu'une sécurité insuffisante, un
(y compris les maisons) entrave l'accès au crédit et restreint les activités de prêt emplacement défavorable, le manque d'électricité et d'infrastructures de
en raison de l'aversion accrue pour le risque. En 2019, le taux d'adéquation des communication entravent le développement des systèmes financiers, en particulier
fonds propres du système financier s'est établi à 24.7% des actifs pondérés, soit dans les zones reculées.
un niveau nettement supérieur au minimum réglementaire de 10%. Cependant,
plusieurs banques comoriennes ont de faibles tampons de capital supérieurs au La pandémie de la COVID-19 a considérablement réduit l'activité économique
capital minimum. En particulier, les besoins en capital des banques sous-capitalisées au premier trimestre 2021 suite au renforcement des mesures publiques face à la
représentent 0.9% du PIB.18 résurgence d'une seconde vague d'infection.24 Ceci, en plus de l'impact du
cyclone Kenneth en 2020, a nécessité un soutien financier du fonds d'urgence. En
Les effets sans précédent de la COVID-19 aux Comores ont sans aucun doute décembre 2020, la Banque mondiale a approuvé une subvention de 10 millions
rendu la période 2020/21 extrêmement difficile, tant sur le plan de la santé que US$ au titre du financement des politiques de développement (FPD) pour
de l'activité économique. Le secteur financier en particulier a connu des protéger les pauvres et les vulnérables en soutenant un programme de réponse
problèmes de liquidité en raison de l'augmentation des opérations de retrait immédiate à la COVID-19. Cela a aidé l'économie à faire face à la baisse des
bancaire par rapport à la baisse des opérations de dépôt bancaire, à la suite du envois de fonds, à la réduction des recettes d'exportation (notamment du
ralentissement économique.19 Par exemple, les activités commerciales ont chuté tourisme) et à la baisse des recettes fiscales dans un contexte de hausse des

318
 Annuaire sur le Financement du Logement en Afrique 2021

COMORES
Profil Annuel de Revenu des Ménages Urbains et Ruraux basé sur leur consommation (PPA$)
PPA$40 001 – PPA$10 000 000 Population: 869 595
PPA$90 642
PPA$23 001 – PPA$40 000 PPA$17 462
Taux d’urbanisation: 2.91%
PPA$12 001 – PPA$23 000
Coût de la maison
PPA$8 001 – PPA$12 000 nouvellement 30 000 000 KMF
PPA$5 001 – PPA$8 000 construite la moins
chère :
PPA$3 601 – PPA$5 000
Prix de la maison
PPA$2 401 – PPA$3 600 PPA$164 527
PPA$
PPA$1 601 – PPA$2 400
Foyers urbains
PPA$801 – PPA$1 600 pouvant acheter 8.08%
cette maison avec
<PPA$800 financement :
No. de ménage (en milliers) 25 20 15 10 5 0 5 10 15 20 25
182.34
Rural Urbain 1 PPA$
Franc Comorien
- - - Revenu annuel moyen des ménages requis pour la maison neuve la moins chère par un promoteur officiel, 2020
Revenu annuel moyen des ménages utilisant les dépenses, 2020 (PPA$) Source: https://www.cgidd.com/ (2020)

dépenses publiques.25 En mars 2021, la Banque mondiale a approuvé une un défi et les prêts pratiqués sont pour la plupart inaccessibles aux résidents, même
deuxième somme supplémentaire de 6 millions US$ pour la sécurité sociale aux dans les zones urbaines. Actuellement, les prêts hypothécaires au logement ne
Comores, et en juillet 2021, la Banque mondiale a également approuvé 20 millions sont accessibles qu'aux hauts fonctionnaires et aux employés du secteur privé.
US$ pour soutenir l'achat et la distribution de vaccins.26 La Banque centrale des Cependant, la Banque centrale des Comores souhaite améliorer le niveau d'accès
Comores a également mis en œuvre plusieurs actions de politique monétaire au crédit et aux services financiers pour les institutions qui peuvent offrir des prêts
telles que la réduction des réserves obligatoires à 10%, la restructuration des prêts au logement pour des montants plus bas. Diverses recommandations ont été
commerciaux et le gel des taux d'intérêt sur certains prêts afin d'améliorer la émises afin de créer des incitations financières et de mobiliser des partenariats
qualité des actifs des institutions financières.27 public-privé. En 2017, les prêts à des fins non productives ont constitué la majeure
partie de l'aide financière, le logement ne représentant qu'environ 2.5% de
En raison de la taille restreinte du secteur bancaire qui est en développement aux l'industrie du prêt, la construction s'élevant à 5.6%.32
Comores, les prêts privés pour la construction parmi les groupes à revenus
moyens et faibles restent limités. L'accès au crédit depuis 2015 n'a cessé de Offre de logement
diminuer en raison de l'augmentation du taux de défaut de paiement des prêts Le développement immobilier aux Comores est extrêmement limité et la plupart
induit par des prêts non performants (PNP) élevés et une faible rentabilité. Avec des maisons sont auto-construites. Cependant, il y a eu plusieurs projets de
le ralentissement économique entraîné par la pandémie de la COVID-19, les PNP logement entrepris par des constructeurs externes tels que des promoteurs turcs
devraient continuer à augmenter. Par exemple, deux banques, la Banque de et iraniens. Karmod (le promoteur turc) a construit des maisons préfabriquées
développement des Comores (BDC) et la Banque fédérale de commerce (BFC) de 42m2 dans le cadre d'un projet financé par les Nations Unies (ONU) en
ont été placées sous administration provisoire par la Banque centrale des utilisant une technologie de conteneurs mobiles.33 En 2014, un promoteur iranien
Comores.28 La fragilité du secteur financier reste une forte entrave à l'utilisation a proposé de construire 5 000 logements sociaux sur les trois îles principales dans
des services financiers. Les prêts, notamment ceux accordés dans le secteur privé, le cadre du suivi de ce programme.
ont légèrement augmenté, passant de 81.3 milliards CF (1.96 milliards US$) à la
fin décembre 2019 à 81.7 milliards CF (1.97 milliard US$) en mars 2020.29 Il existe cinq types de structure de logement de base aux Comores : adobe, béton,
maçonnerie non raffinée, maçonnerie raffinée (plâtrée) et bois.34 Environ 90%
Selon les indicateurs de Doing Business pour 2020 de la Banque mondiale, les des maisons appartiennent à des particuliers, 3% sont louées et 3% sont occupées
Comores sont classées à la 132e place, soit un déclassement par rapport à la 124e sans loyer. Les maisons varient de structures de deux pièces couvertes de feuilles
place en 2019. En ce qui concerne la résolution de l'insolvabilité, le pays est classé de palmier à des bâtiments à plusieurs niveaux en pierre et en corail.35 La surface
au 168e rang sur 190 économies.30 Les systèmes financiers des Comores sont résidentielle moyenne ne dépasse généralement pas 30m2. En 2015, plus de 70%
purement bancaires et les marchés de capitaux sont largement sous-développés de la population urbaine vivait dans des conditions sanitaires extrêmement difficiles,
puisqu'il n'existe ni bourse ni marché primaire ou secondaire de titres à revenu mais en 2020, les autorités avaient progressé dans plusieurs réformes politiques
fixe. Les obligations d'État ou commerciales sont également inexistantes. L'État visant à renforcer la fourniture de services, notamment d'électricité.36 Environ
a accès au crédit des banques commerciales locales et la banque centrale contrôle 98% de la population a désormais accès à des systèmes d'assainissement améliorés
les niveaux de liquidité par la réglementation des réserves obligatoires. La et à de l'eau potable.
principale source de revenus de l'économie comorienne est constituée par les
transferts de fonds, qui ont augmenté au cours de la période de la pandémie de La plupart des entreprises du secteur de la construction se concentrent sur la
la COVID-19. Ceci est lié à l'altruisme des migrants et à leur capacité à puiser construction de logements privés dans les zones urbaines. Ainsi, la plupart des
dans leur épargne pour aider les membres de leur famille pendant la pandémie. constructions de logements ruraux sont autofinancées et auto-construites.37 En
Les transferts de fonds aux Comores ont augmenté pour atteindre 2017, 6.2% des ménages en milieu rural vivaient dans des structures modestes,
7 922 millions CF en décembre 2020, par rapport à 7 919 millions CF en dotés de murs en feuilles ou de toits de chaume.38 Plusieurs recommandations
novembre 2020.31 favorisant l'utilisation des matériaux locaux disponibles tout en protégeant
l'environnement et en assurant un développement durable ont été émises. En
Caractère abordable effet, la plupart des bâtiments résidentiels en tôles ondulées ou galvanisées sont
Depuis 20 ans, le logement urbain adéquat reste largement inaccessible, car les moins résistants aux vents cycloniques ou à l'activité sismique, ce qui les rend plus
fonds publics ne sont disponibles que pour les fonctionnaires. Depuis vulnérables à d'éventuels événements naturels néfastes comme le cyclone Kenneth
l'indépendance en 1975, le gouvernement n'a pas conçu de politique ou de en 2019.39
programme spécifique pour traiter du logement ou améliorer les établissements
humains. Des facteurs économiques et sociaux tels que la croissance Le marché de l’immobilier
démographique, les crises socio-politico-économiques récurrentes et les crises La demande de propriétés haut de gamme aux Comores a augmenté,
financières mondiales ont rendu le financement du logement largement dépendant principalement en raison de la demande croissante créée par les investissements
du secteur privé. L'accès au financement pour la plupart de la population reste étrangers. La loi sur la citoyenneté économique de 2008 permet aux étrangers

319
qui ont réalisé des investissements importants sur le territoire d’obtenir la Opportunités
nationalité comorienne. Plusieurs autres facteurs ont également contribué à la La demande non satisfaite de logements aux Comores présente de réelles
croissance de la propriété résidentielle et commerciale, notamment l’augmentation opportunités. Cependant, il existe divers obstacles à la croissance du marché.
de l’aide internationale et du tourisme, ainsi que les bonnes relations avec la France, L’exploitation des ressources nationales et l’amélioration de la gouvernance des
l’Arabie Saoudite et les alliés du Golfe Persique. Malgré la diminution des niveaux entreprises offrent un grand potentiel économique. En outre, étant donné
de pauvreté dans les zones urbaines et rurales, la demande de logements est l’importance des transferts de fonds des migrants vers les Comores, il convient
limitée par le manque d’accès au crédit. de poursuivre le développement des systèmes financiers et d’adopter des mesures
visant à améliorer l’environnement des affaires.45 Toutes ces mesures conduiront
En 2020, le prix de la maison la moins chère, nouvellement construite par un à une croissance inclusive et au développement économique du pays, ainsi qu’à
promoteur ou un entrepreneur formel dans une zone urbaine était de une augmentation des investissements dans le logement.
30 000 000 CF (72 301 US$).40 Le prix de location mensuel typique de la maison
la moins chère, nouvellement construite par un promoteur ou un entrepreneur En outre, le gouvernement peut stimuler la croissance inclusive en renforçant le
officiel dans une zone urbaine est de 200 000 CF (482 US$). La taille minimale secteur financier pour permettre une plus grande offre de crédit (et limiter les
d’un terrain résidentiel dans les zones urbaines est de 100m2. Les loyers d’un risques) et en mettant en œuvre une stratégie de croissance ciblée. Cela
appartement de trois chambres à coucher varient entre 414 930 CF (1 000 US$) permettra en effet de renforcer la demande de prêts hypothécaires en offrant
et 622 395 CF (1 500 US$) par mois.41 Les prix des logements sont inabordables des taux de prêt compétitifs aux investisseurs. Les mesures visant à réduire le
principalement pour les personnes à faible revenu qui constituent la population la taux de chômage élevé, en particulier chez les jeunes, peuvent transformer de
plus importante. Selon les rapports de la Banque mondiale en 2014, 42.4% de la manière significative les performances économiques et stimuler la demande de
population, soit environ 316 000 personnes, vivaient en dessous du seuil de logements. Les opportunités d’emploi dans le secteur formel et informel peuvent
pauvreté de 25 341 francs comoriens par personne et par mois.42 améliorer le niveau d’inclusion financière et faciliter l’accès au crédit pour les
installations de logement. La planification et la gestion urbaines peuvent rationaliser
Selon les indicateurs de Doing Business 2020 de la Banque mondiale, les Comores le secteur du logement aux Comores, en particulier sur le littoral, car il est très
sont classées à la 113e place en matière de facilité d’enregistrement des biens, soit exposé aux risques de catastrophes naturelles et climatiques.
une légère amélioration par rapport au 114e rang en 2019. Le processus
d’enregistrement comporte quatre procédures et il faut environ 30 jours ouvrables
pour le conclure. Le coût total de l’enregistrement est d’environ 7.6 % de la valeur
de la propriété. En ce qui concerne les permis de construire, les Comores sont
Données sur le financement du logement
classées 101e et le processus nécessite 11 procédures et une période d’attente
Le ministère comorien de l’Agriculture, de la Pêche, de l’Environnement,
d’environ 107 jours avant que la construction puisse commencer. du Territoire et de l’Urbanisme est chargé de l’administration générale
du logement et des questions connexes et devrait publier ces
Politique et législation informations. Cependant, son site web est en construction et n’est pas
L’administration du logement et d’autres questions connexes aux Comores sont accessible. Étant donné l’accès limité aux informations sur le logement
gérées par le Ministère de l’Énergie, de l’Agriculture, de la Pêche, de dans le pays, les quelques agences immobilières qui opèrent dans le pays
l’Environnement, de l’Aménagement du territoire et de l’Urbanisme. Auparavant, peuvent être une source d’information sur l’état du secteur du logement
l’administration du logement était placée sous la tutelle du Ministère de dans le pays. Les agences immobilières vendent des propriétés telles
l’Aménagement du Territoire, de l’Urbanisation, du Logement et de l’Énergie. La que des terrains et des maisons et se trouvent dans les principales villes,
fourniture d’énergie à un coût abordable et accessible à tous est l’une des à savoir Moroni, Fomboni et Mutsamudu.
principales priorités du gouvernement. En effet, l’énergie est considérée comme
indispensable au développement économique et à la fourniture d’eau, d’hôpitaux, Les informations sur le secteur financier sont publiées annuellement par
d’écoles, de logements et de transports. La structure institutionnelle actuelle pour la Banque centrale des Comores. Elle publie sur son site Internet un
la gestion des terres urbaines et la législation sur les politiques implique les Bulletin trimestriel sur des indicateurs quantitatifs relatifs à la politique
ministères responsables des Finances, de la Planification du Développement et du monétaire, au développement bancaire et financier, les résultats des
Logement, ainsi que les municipalités locales. enquêtes de conjoncture réalisées par les banques et des actualités. Le
site Internet de la Banque centrale est en français.
Les Comores entendent poursuivre leurs efforts pour promouvoir l’accès aux
services financiers et renforcer la stabilité financière en répondant aux
préoccupations liées au risque de crédit.43 Pour assurer une plus grande inclusion
financière, le gouvernement a progressé en adoptant une loi bancaire révisée en Sites web
2013, ainsi que des règlements supplémentaires de la Banque centrale en 2015, Banque centrale des Comores www.banque-comores.km/
afin de renforcer le cadre général pour un meilleur contrôle interne et une Groupe de la Banque africaine de développement www.afdb.org
meilleure gestion. En 2016, par exemple, des inspections à la Banque centrale des Institut national de la statistique et des études économiques et démographiques
Comores ont révélé des lacunes dans la gouvernance et des indications selon www.inseed.km/
lesquelles des crédits financiers avaient été accordés à des membres du personnel. Fonds monétaire international https://www.imf.org
Groupe de la Banque mondiale https://www.worldbank.org
Le gouvernement des Comores, en collaboration avec des organisations
internationales telles que le Fonds monétaire international, la Banque mondiale et
la Banque africaine de développement, s’est engagé dans diverses initiatives et
réformes à soutenir le développement financier. Les systèmes financiers ont été
renforcés et continuent de s’améliorer malgré les défis actuels. L’implantation des
banques étrangères est encouragée, le code national des investissements de 2007
a été réformé et une Agence nationale pour la promotion des investissements a
été créée. En février 2021, le gouvernement des Comores et la Banque centrale
ont lancé le projet d’appui au développement du secteur financier (PADSF
P166193), visant à promouvoir l’inclusion financière, financé par la Banque
mondiale. Le projet contribue au développement des paiements numériques, à
la réduction des délais de transaction interbancaire et à l’amélioration générale
de la gestion des risques et de la protection des paiements pour protéger les
clients et les banques contre les mauvais débiteurs.44

320
 Annuaire sur le Financement du Logement en Afrique 2020

1 United Nations Population Division (2021). World Population Prospects: 2019 Revision. 25 World Bank (2021). World Bank Press Release: Comoros. https://www.worldbank.org/en/news/press-
http://api.worldbank.org/v2/en/indicator/SP.POP.TOTL?downloadformat=excel (Consulté le 31 juillet 2021). release/2020/12/10/comoros-world-bank-provides-10-million-to-support-emergency-response-to-covid-19-
1 United Nations Population Division (2021). World Urbanization Prospects: 2018 Revision. and-recovery (Consulté le 6 septembre 2021).
http://api.worldbank.org/v2/en/indicator/SP.URB.TOTL.IN.ZS?downloadformat=excel (Consulté le 31 juillet 26 World Bank (2021). The World Bank in Comoros: Projects. https://projects.worldbank.org/en/projects-
2021). operations/projects-summary?lang=en&countrycode_exact=KM (Consulté le 6 septembre 2021).
3 Doing Business (2021)” World Bank, https://www.doingbusiness.org/en/data/exploreeconomies (Consulté le 27 International Monetary Fund (2021). Policy Responses to Covid-19: Comoros. https://www.imf.org/en/
31 juillet 2021). Topics/imf-and-covid19/Policy-Responses-to-COVID-19#C (Consulté le 6 septembre 2021).
4 World Bank (2018). Latest Report on Poverty in the Comoros. https://www.worldbank.org/en/country/ 28 World Bank (2021). The World Bank: Comoros Financial Inclusion Project (P166193).
comoros/publication/latest-report-on-poverty-in-the-comoros (Consulté le 7 septembre 2021). https://documents1.worldbank.org/curated/en/662311592667181272/pdf/Comoros-Financial-Inclusion-
5 United Nations Population Division (2021). World Population Prospects: 2019 Revision. Project.pdf (Consulté le 6 septembre 2021). Pg. 8.
http://api.worldbank.org/v2/en/indicator/EN.POP.DNST?downloadformat=excel (Consulté le 31 juillet 2021). 29 Central Bank of the Comoros (2021). Quarterly Bulletin : First Quarter 2020. http://www.banque-
6 United Nations Development Programme (2021). Human Development Report 2020. comores.km/DOCUMENTS/Bulletin_BCC_n26_mars_2020.pdf (Consulté le 6 septembre 2021).
http://hdr.undp.org/sites/all/themes/hdr_theme/country-notes/COM.pdf (Consulté le 7 août 2021). Pg. 2. 30 World Bank (2021). Doing Business 2020 Indicators: Economy Profile Comoros.
7 United Nations Development Programme (2021). Human Development Report 2020. https://www.doingbusiness.org/content/dam/doingBusiness/country/c/comoros/COM.pdf (Consulté le
http://hdr.undp.org/sites/all/themes/hdr_theme/country-notes/COM.pdf (Consulté le 7 août 2021). Pg. 2. 6 septembre 2021). Pg. 4.
8 African Economic Outlook 2021 | African Development Bank - Building today, a better Africa tomorrow. 31 Central Bank of the Comoros (2021). Quarterly Bulletin : First Quarter 2021. http://www.banque-
https://www.afdb.org/en/documents/african-economic-outlook-2021 (Consulté le 5 août 2021). Pg. 116. comores.km/DOCUMENTS/Bulletin_BCC_n%C2%B030_T1_2021.pdf (Consulté le 4 septembre 2021).
9 African Economic Outlook 2021 | African Development Bank - Building today, a better Africa tomorrow. 32 International Monetary Fund (June 2018). IMF Country Report No. 18/190.
https://www.afdb.org/en/documents/african-economic-outlook-2021 (Consulté le 5 août 2021). Pg. 116. https://www.imf.org/~/media/Files/Publications/CR/2018/cr18190.ashx (Consulté le 7 septembre 2021). Pg.
10 African Economic Outlook 2021 | African Development Bank - Building today, a better Africa tomorrow. 39.
https://www.afdb.org/en/documents/african-economic-outlook-2021 (Consulté le 5 août 2021). Pg. 116. 33 Karmod website. Karmod Mass Housing in Comoros Islands. https://karmod.com/en/news/mass-housing-in-
11 African Economic Outlook 2021 | African Development Bank - Building today, a better Africa tomorrow. comoros-islands (Consulté le 7 septembre 2021).
https://www.afdb.org/en/documents/african-economic-outlook-2021 (Consulté le 5 août 2021). Pg. 116. 34 United Nations Office for Disaster Risk Reduction (2015) Review of Comoros.
12 African Economic Outlook 2021 | African Development Bank - Building today, a better Africa tomorrow. https://www.preventionweb.net/files/43527_4.reviewofcomoros1.pdf (Consulté le 7 septembre 2021). Pg. 78.
https://www.afdb.org/en/documents/african-economic-outlook-2021 (Consulté le 5 août 2021). Pg. 116. 35 Ottenheimer, M. and Ottenheimer, H.J. Comoros. Britannica Online Encyclopaedia,
13 International Monetary Fund (2021). Policy Responses to Covid-19: Comoros. https://www.imf.org/en/Topics/ www.britannica.com/place/Comoros (Consulté le 7 septembre 2021).
imf-and-covid19/Policy-Responses-to-COVID-19#C (Consulté le 6 septembre 2021). 36 International Monetary Fund (2021). IMF Country Report No. 20/198. https://www.imf.org/~
14 African Economic Outlook 2021 | African Development Bank - Building today, a better Africa tomorrow. /media/Files/Publications/CR/2020/English/1COMEA2020002.ashx (Consulté le 7 septembre 2021). Pg. 93.
https://www.afdb.org/en/documents/african-economic-outlook-2021 (Consulté le 5 août 2021) Pg. 116. 37 Government General Secretariat (2014). Accelerated Growth and Sustainable Development Strategy 2015-
15 Central Bank of the Comoros (2021). Credit institutions http://www.banque-comores.km/ 2019. https://www.gouvernement.km/assets/img/documents/Comores%20SCA2D%
index.php?page=etablissements-de-credit (Consulté le 4 septembre 2021). 202015_2019%20VF%20du%2030Nov2014.pdf (Consulté le 7 septembre 2021). Pg. 27.
16 Central Bank of the Comoros (2021). Financial intermediaries http://www.banque-comores.km/index.php? 38 World Bank (2020). Reimagining Urbanization in Comoros: Building communities today to transform lives
page=intermediaires-financiers (Consulté le 4 septembre 2021 ). tomorrow. https://documents1.worldbank.org/curated/en/471791612255765765/pdf/Comoros-Urbanization-
17 International Monetary Fund (2021). IMF Country Report No. 20/198. https://www.imf.org/~/media/Files/ Review-Reimagining-Urbanization-in-Comoros.pdf (Consulté le 17 septembre 2021). Pg. 58.
Publications/CR/2020/English/1COMEA2020002.ashx (Consulté le 4 septembre 2021). Pg. 6. 39 World Bank (2020). Reimagining Urbanization in Comoros: Building communities today to transform lives
18 International Monetary Fund (2021). Union of the Comoros: Selected Issues. tomorrow. https://documents1.worldbank.org/curated/en/471791612255765765/pdf/Comoros-Urbanization-
https://www.elibrary.imf.org/downloadpdf/journals/002/2020/199/article-A002-en.xml (Consulté le Review-Reimagining-Urbanization-in-Comoros.pdf (Consulté le 17 septembre 2021). Pg. 58.
4 septembre 2021). Pg. 18. 40 Yahaya, A. I2a Immobilier SARL. https://www.i2a-immobilier.com/ (Consulté le 7 septembre 2021).
19 Central Bank of the Comoros (2021). Quarterly Bulletin : First Quarter 2021. http://www.banque-comores. 41 Yahaya, A. I2a Immobilier SARL. https://www.i2a-immobilier.com/ (Consulté le 7 septembre 2021).
km/DOCUMENTS/Bulletin_BCC_n%C2%B030_T1_2021.pdf (Consulté le 4 septembre 2021). Pg. 18. 42 World Bank (2018). Latest Report on Poverty in the Comoros.
20 International Monetary Fund (2021). Union of the Comoros: Selected Issues. https://www.elibrary.imf.org/ https://www.worldbank.org/en/country/comoros/publication/latest-report-on-poverty-in-the-comoros
downloadpdf/journals/002/2020/199/article-A002-en.xml (Consulté le 4 septembre 2021). Pg. 18. (Consulté le 7 septembre 2021).
21 World Bank (2021). World Bank Development Indicators. https://api.worldbank.org/v2/en/ 43 International Monetary Fund (2021). IMF Country Report No. 20/198. https://www.imf.org/~
indicator/FB.CBK.BRWR.P3?downloadformat=excel (Consulté le 05 septembre 2021). /media/Files/Publications/CR/2020/English/1COMEA2020002.ashx (Consulté le 7 septembre 2021). Pg. 16.
22 Central Bank of the Comoros (2021). Quarterly Bulletin : First Quarter 2019. http://www.banque- 44 Central Bank of the Comoros (2021). Quarterly newsletter of the Financial Sector Development Support
comores.km/DOCUMENTS/Bulletin_BCC_n22_mars_2019.pdf (Consulté le 6 septembre 2021). Pg. 18. Project (PADSF). http://www.banque-comores.km/DOCUMENTS/1er_Bulletin_PADSF.pdf (Consulté le
23 Central Bank of the Comoros (2021). Quarterly Bulletin: First Quarter 2019. http://www.banque- 7 septembre 2021).
comores.km/DOCUMENTS/Bulletin_BCC_n22_mars_2019.pdf (Consulté le 6 septembre 2021). Pg. 20. 45 African Economic Outlook 2021 | African Development Bank - Building today, a better Africa tomorrow.
24 International Monetary Fund (2021). Policy Responses to Covid-19: Comoros. https://www.imf.org/en/ https://www.afdb.org/en/documents/african-economic-outlook-2021 (Consulté le 7 septembre 2021). Pg. 116.
Topics/imf-and-covid19/Policy-Responses-to-COVID-19#C (Consulté le 6 septembre 2021).

321