Chapitre 1 : présentation du secteur bancaire au Maroc

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Le secteur bancaire est un ensemble de banques et d'autres établissements financiers
et d'une banque centrale qui entretient des relations financières de créances et d'enga-

Gements les uns vis-à-vis d'autres ainsi que vis-à-vis des agents non financiers.

Section 1 : historique et évolution du secteur bancaire

Le secteur bancaire marocain est devenu une industrie efficace et solide à court terme,
bien que son environnement concurrentiel se caractérise par des taux d'intérêt nettement
plus bas, des volumes de prêts plus élevés et des marges de commissions nettement plus
faibles. Elle joue un rôle moteur dans l'économie marocaine et sa mission est de collecter
les dépôts et d'allouer des crédits à court, moyen et long terme aux entreprises, PMI et
PME pour financer leurs investissements. En conséquence, il a subi plusieurs réformes, ce
qui en fait aujourd'hui un système moderne adapté aux besoins de la société et des
entreprises. Ainsi, afin de s'adapter aux évolutions de l'environnement national et
international, le système financier marocain a connu de profondes réformes depuis le
début des années 1990 autour de multiples axes, notamment en modifiant les rapports
pour décentraliser le marché des capitaux, en maintenant les relations entre les différentes
composantes du système financier, la libéralisation des opérations financières et la
réforme du cadre réglementaire des marchés bancaires et financiers.

Dans ce cas, nous nous intéressons aux différentes stations avant et après l'indépendance
(1956), à savoir :

 Une période de 1802 à 1912

 Une période du protectorat de 1912 à 1956
 Une période postcoloniale de 1956 à nos jours
1- Avant le protectorat :
Cette phase a été caractérisée par la naissance des premières banques marocaines,
l'arrivée des banques étrangères.
1-1-La naissance des premières banques au Maroc:
Au Maroc, il n'y a pas eu de véritables relations bancaires jusqu'aux années 1800, et c'est
à cette date que la première banque au Maroc a été créée, grâce à l'initiative des
puissances étrangères qui ont colonisé le royaume. Par ailleurs, la première banque

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marocaine voit le jour en 1802 sous le nom de « banque pariente ». Deux autres banques
sont créées en 1860 : la Banque Nahon et la Banque Salvador Hassan. Ces banques ont
leur siège à Tanger.

1-2-L’arrivée des banques étrangères au Maroc:

Ce n'est qu'à la fin du 19éme siècle, à partir de 1880, que les premières banques
étrangères s'installent au Maroc. L'entrée des banques étrangères au Maroc est favorisée
par deux facteurs : D'une part, la tradition d'ouverture et de commerce international du
pays. En revanche, le Maroc est surendetté auprès de ces grands créanciers (France,
Espagne et Royaume-Uni). L'ouverture du premier guichet bancaire au Maroc remonte à
la seconde moitié du 19éme siècle.

1-3-La création de la banque d’Etat du Maroc :

L'un des résultats de la conférence d'Algésiras tenue en 1906 a été la création de la

Banque d'État marocain avec son siège à Tanger.

2- Sous le protectorat :
Il s'agit d'une phase qui s'étend de 1912 à 1956, qui enchâsse l'intégration de l'économie
marocaine à celle de la métropole et qui enregistre le déferlement des banques françaises
sur le Maroc.
L’avènement du protectorat en 1912 va détourner le régime de la porte ouverte auquel
était soumis le Maroc au seul avantage de la puissance protectrice et assoir ainsi
définitivement la mainmise de la France sur la finance du royaume. Pour intégrer
l’économie marocaine à celle de la métropole, la France devait entreprendre toute une
série de mesures à caractère monétaire et financier.

La première action fut de répondre au contrôle de la Banque d'État du Maroc. Ainsi, en

1919, elle rachète des actions d'Allemagne, d'Autriche-Hongrie, de Russie et d'Angleterre.
La deuxième action était de mettre fin au pluralisme monétaire qui prévalait à l'époque
(Rial hassani, Pesetas, francs algériens, francs français) et d'intégrer le Maroc dans la
zone franc.

Sur le plan de l’organisation de l’activité bancaire sous le protectorat, l’activité bancaire

n’était pas réglementée en tant que telle. Il a fallu attendre le 31 mars 1943 pour voir
apparaître la première législation régissant la profession, s’inspirant de la loi bancaire
française du 13 juin 1941, complété par des arrêtés en 1954 et en 1955. Ce qui a permis
d'avoir les premiers jalons de l'organisation et de la réglementation bancaire au Maroc.

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Finalement, toutes les grandes banques françaises étaient représentées au Maroc par des
succursales entièrement surveillées et contrôlées par les sociétés-mères.
3- Après l’indépendance :

C’est une phase postcoloniale de 1956 à nos jours, où le Maroc indépendant

politiquement, s’emploie à recouvrer sa souveraineté financière en utilisant le secteur
bancaire comme instrument de politique monétaire pour la reconstruction de son
économie et son insertion dans le circuit de la mondialisation. Dans cette étape décisive, il
convient de souligner trois traits qui ont marqué, de manière significative, la configuration
du paysage bancaire et financier national :
 De 1956 à 1966, caractérisé par la création de la Banque du Maroc, une
monnaie nationale et un certain nombre d'établissements bancaires et
financiers entièrement contrôlés par l'État.
 De 1967 à 1985 caractérisé par l’organisation du secteur bancaire avec la
première loi bancaire sous l’indépendance et l’introduction de groupes
marocains dans le capital des banques existantes, grâce au dahir de
marocanisation, cette loi établissait une distinction nette entre les banques
commerciales (ou de dépôts, qui avaient pour objet d'effectuer des opérations
de crédit et recevoir des dépôts à vue) et les organismes financiers spécialisés
(OFS, qui étaient régis par des textes propres et concouraient au financement
de l'investissement et de secteurs particuliers).
 En 1986 l’application du PAS et le lancement des grandes réformes bancaires
et financières.
 En 1993, une nouvelle loi bancaire a introduit le concept de la banque
universelle qui annule la spécialisation établie entre les banques et les OFS. En
vertu de cette loi, les banques peuvent exercer et commercialiser l'ensemble des
produits et services bancaires.

En 2006, plusieurs nouveautés :

 La nouvelle loi étend la définition des opérations de crédit-bail et de location

avec option d’achat.
 La nouvelle loi autorise les établissements de crédit à effectuer de nouvelles
opérations connexes à leurs activités principales, à savoir :

* La présentation au public des opérations d’assurance de personnes,

d’assistance et d’assurance-crédit.

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 * L’intermédiation en matière de transfert de fonds.

 La nouvelle loi donne plus de prérogatives à BAM dans la politique monétaire

en place et dont notamment :

* L'agrément préalable à l’exercice d’activités d’établissement de crédit est

désormais délivré par le Gouverneur de Bank Al-Maghreb au lieu du ministre des
finances.

* La création d’une filiale ou l’ouverture d’une succursale par un

établissement de crédit ayant son siège social à l’étranger est subordonnée à
l’agrément du Gouverneur de Bank Al-Maghreb.

* De même pour le retrait d'agrément.

La structure du secteur bancaire marocain, telle qu’elle se présente actuellement a été

façonnée par l’histoire. Elle est le produit d’un long cheminement qui s’est édifié
progressivement dans le temps (Daoudi Tahar, 1999, p23). Quels sont, alors, les acteurs de
cette structure du système bancaire marocain.

Section 2 : la banque

1- définitions :
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Une banque est une entreprise qui gère les dépôts et collecte l'épargne des clients, accorde
des prêts et offre des services financiers. Elle effectue cette activité en générale grâce à un
réseau d'agence, elle utilise de plus en plus d'autres canaux de distribution : opérations
par internet, accords avec les commerçants pour des crédits à la consommation, le
paiement par carte guichets automatiques dans des liens publics, centre d'appel...etc.
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Selon l'article 11 de la loi bancaire 2006, les banques sont autorisées à :

➤Recevoir du public des fonds à vue ou d'un terme inférieur ou égal à 2 ans. L'article 11
précise qu'elles sont les seules à y être habilitées. Parmi les dépôts à vue on peut citer :

 Les comptes de chèque ouverts par les particuliers, les entreprises

disposant de la personnalité morale.

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  Les comptes courants sont ouverts aux personnes physiques ou morales
appartenant à divers secteurs d'activité pour leurs opérations
professionnelles.
 Les comptes sur carnet qui sont des comptes ouverts par des particuliers
et qui offrent une rémunération fonction d'un taux d'intérêt et des
montants déposés.
 Les comptes d'épargne à caractère spéciale permettent aux particulier de
constituer une épargne avec comme finalité d'obtention d'un crédit.
2- Les types de la banque :
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Les banques répondant aux critères énumérés dans l'article 11 de la loi bancaire 2006
sont au nombre de 20 établissements, et qui sont classifiées comme suit :

2-1- Les établissements bancaires publics ou semi-publics :

Crées par l'Etat pour accomplir des missions spécifiques en matière de financement. Ces
établissements sont :

 Bank Al Amal.
 Banque centrale populaire (BCP).
 CDG capital.
 Crédit Agricole du Maroc (CAM), initialement Caisse National de Crédit
Agricole (CNCA).
 Crédit Immobilier et Hôtelier (CIH).
 Fond d'Equipement Communal (FEC).

2-2 - Les banques privées :

Il s'agit de banques dont le capital appartient presque à des intérêts étrangers. Elles sont
au nombre de 10 et reprisent comme suit :

 Arab Bank Maroc.

 Attijariwafa Bank.
 Banque Marocaine du commerce extérieur (BMCE).
 Banque Marocaine pour le commerce et l'industrie (BMCI).
 Casablanca Finance Markets (CFM).
 Citibank Maghreb (Citibank).
 Crédit du Maroc (CDM).
 Média Finance (MDF).
 Société Générale (SG).
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  Union Marocaine de Banque (UMB).

2-3 - Les banques offshores :

Ce sont les banques engagées à assembler des fonds en entreprenant étrangères
convertibles, ablation d'investissement financier.......

Ces banques doivent obtenir un agrément auprès de BAM. Toutes basées à Tanger, il
existe actuellement 6 banques offshores.

 Attijari international Bank (Attijari I.B-BOS).

 Banque International de Tanger (BIT-BOS).
 BMCI-Groupe BNP (BMCI-BOS).
 Chaâbi International Bank.
 Société Générale Tanger Offshore (SGT-OS).
 Succursale Offshore de la BMCE ([Link]).
3- Les opérations bancaires :
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La Banque procède à plusieurs opérations, dont les plus importantes sont : opérations de
caisse, les opérations de crédit et les opérations sur titres.

3-1- Les opérations de caisse :

Les banques jouent le rôle de caissiers pour leurs clients.

 Elle reçoit en dépôt les fonds que les commerçants ou les particuliers désirent
mettre à l'abri des risques de vol et rendre productifs d'intérêt. Les dépôts
peuvent être :

- à vue: le déposant peut retirer tout ou partie des fonds déposés.

- à terme: le déposant peut retirer les fonds après un certain préavis.

- à échéance fixe: le déposant peut retirer les fonds à une date

déterminée.

 La banque se charge pour le compte de ses clients d'encaisser les chèques ci les
effets qu'ils détiennent.
 Sur l'ordre de ses clients, la banque paie les chèques qu'ils ont émis au

Profit de leurs fournisseurs, exécute les ordres de virement, assure le paiement des effets

domiciliés à son établissement.

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  La banque se charge de payer pour le compte de ses clients les

quittances de gaz, eau, électricité, téléphone, radio, télévision.

3-2- Les opérations de crédit

Le crédit est l’acte par lequel une banque, un établissement financier ou un organisme
spécialisé de crédit met des fonds à la disposition des commerçants et des industriels. Le
crédit peut être:

 à court terme: il est accordé pour une période de quelques mois.

 à moyen terme: il est accordé pour une période qui ne peut excéder 5 ans.
 à long terme: il est accordé pour une période supérieure à 5 ans.
 Les avances de fonds : Ce sont des prêts à court terme souvent garantis par d'un
bien mobilier ou immobilier.
 Délivrance de chèques de voyage : La banque délivre à ses clients qui se déplacent
des chèques de voyage. Ils peuvent être encaissés dans toutes les banques du
pays où les clients se rendent.
 L‘accréditif : La banque met à la disposition de son client des fonds qu'il peut
retirer dans une de ses succursales.
 L’escompte des effets de commerce : L'escompte est l'opération par laquelle une
banque avance au porteur le montant d'un effet qui n'est pas encore arrivé à
échéance. La banque retranche de la valeur nominale de l’effet une retenue
appelée agio.
3-3- Les opérations sur titres
La banque se charge, pour le compte de ses clients, d'acheter les titres (actions,
obligations) émis par l'Etat, une collectivité publique ou une société, et de vendre les titres
qu'ils détiennent. Moyennant un faible droit de garde, la banque se charge aussi de la
garde des titres qu'elle a achetés.

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