Université de Bejaia - Faculté des SECSG Année universitaire : 2019/2020
Département des sciences commerciales Module : Mathématiques financières
Niveau : 2ème année (Sections : A & B) Enseignantes : Mme HADJI & Mme OUARET
Chapitre 1 : Les intérêts simples
I. Définitions et formule fondamentale
I. 1. Notion d’intérêt et de taux d’intérêt
L’intérêt est le revenu ou le loyer du capital placé ou prêté, c’est-à-dire l’indemnité à
laquelle a droit toute personne (créancier ou prêteur) qui a prêté à une autre personne
(débiteur ou emprunteur) une certaine somme d’argent pour une durée bien
déterminée.
Cette indemnité sera d’autant plus grande que la durée du prêt est importante ou que
le capital prêté est élevé.
Les intérêts simples s’appliquent généralement aux prêts ou placements à court terme
(moins d’un an), et ne s’ajoutent pas en fin de période de capitalisation au capital pour
produire des intérêts.
Le taux d’intérêt (en %) est le montant d’argent (d’intérêt) rapporté par une unité de
capital fixée à 100 DA pendant une année en général.
I. 2. La formule fondamentale
L’intérêt simple est calculé comme étant directement proportionnel au capital, au taux
et au temps (durée de placement).
Avec : L’intérêt ; : le capital placé ; t : Taux d’intérêt ; n : Durée de placement.
Dans le calcul de l’intérêt, on peut admettre que le temps soit donné en fraction d’une
année. La durée peut donc être exprimée en années, en mois ou en jours. On aura :
En années :
En mois :
En jours :
Remarques :
a) L’année civile est différente de l’année commerciale et financière qui est
comptabilisée à 360 jours (tous les mois sont comptés à 30 jours). Pour l’année
civile, les mois sont comptés à leur juste valeur et l’année à 365 jours ou 366 jours
(année bissextile) ;
b) Lorsque la durée de placement est comprise entre deux dates, on compte le
nombre total des jours de chaque mois, même si l’année est considérée à 360 jours ;
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c) Pour le calcul du nombre de jours, on ne compte pas le jour de départ mais le
jour d’arrivée.
Exemple d’application
Soit un capital de 4000 DA placé au taux de 3,75 % du 12 mars au 17 juillet. Quel est
l’intérêt produit ?
Solution :
On doit d’abord déterminer la durée de placement en nombre de jours.
Mars : 31-12 = 19 j
Avril : 30 j
Mai : 31 j Total : n = 19+30+31+30+17 / n=127 jours
Juin : 30 j
Juillet : 17 j
II. La valeur acquise
On appelle valeur acquise d’un capital initial placé à un taux t pendant une
durée n, la somme du capital initial avec les intérêts qu’il produit.
( )
Exemple d’application
A quel taux est placé un capital de 7650 DA qui acquiert en 120 jours une valeur de
7841,25 DA ?
Solution :
On a: , I = 7841,25 – 7650 = 191,25 DA
t = 7.5 %
[Link] moyen de plusieurs placements
Une personne effectue simultanément K placements aux conditions suivantes :
Avec n’étant pas égaux entre eux.
L’intérêt total de cet ensemble de placement est égal à :
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Nous appellerons taux moyen de cet ensemble de placement, le taux unique T qui,
appliqué aux capitaux placés et pour leur durées respectives, conduirait au même
intérêt total.
On aura donc :
( )
On obtient :
∑
∑
NB :
Cette formule de calcul ne dépend pas de l’unité dans laquelle est exprimée la durée de
placement.
Exemple d’application
Déterminer le taux moyen de placement pour les capitaux suivants :
Capitaux Taux Durées (j)
5000 4 08/06 15/07
4000 3,5 15
6000 3 15/03 /05
Solution :
Calcul des durées : {
Calcul de T :
∑ ( ) ( ) ( )
∑ ( ) ( ) ( )
[Link] méthode du diviseur fixe
Cette méthode consiste à simplifier le calcul des intérêts simples, elle trouve son
utilité dans le calcul de l’intérêt produit par plusieurs capitaux, placés au même taux
d’intérêt. Elle est utilisée lorsque la durée de placement est exprimée en jours.
On sait que :
;
posant que ,
On obtient :
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V. Les intérêts précomptés et le taux effectif de placement
Les intérêts sont dits précomptés quand ils sont comptés en début de période, c’est-à-
dire le jour de la conclusion du contrat de prêt. Dans ce cas, le capital initialement
déposé est :
̀ ( )
Le taux effectif de placement d’une opération à intérêts précomptés ( )̀ est donc
supérieur à celui annoncé (t).
Pour cela, on doit d’abord calculer l’intérêt simple comme si son paiement s’effectuera
à l’échéance qui sera égal à l’intérêt rapporté par le nouveau capital. On aura :
̀ ̀
̀
̀
Exemple d’application
Une personne place à intérêts précomptés 10000 DA pendant 1 an au taux de 10 %.
Quel est le taux effectif de placement ?
Solution :
Le prêteur perçoit immédiatement cet intérêt, c’est-à-dire que le prêteur n’a déboursé
que 9000 DA( ).
̀
̀
On remarque bien que : ̀
