Université Mohammed V – Souissi Année universitaire 2016-2017
Faculté des Sciences Juridiques, professeur [Link]
Economiques et Sociales
Examen en Analyse financière : 22juin2017
Durée :1H30mn
La société « ROZETA » qui est spécialisée dans la fabrication et la commercialisation de
vêtements, met à votre disposition le bilan et le CPC de l’année 2014, ainsi qu’un certain
nombre d’informations complémentaires en vue de faire un diagnostic financier.
Bilan au 31/12/2014
Montant Amort. NET Montant
ACTIF brut & prov. PASSIF
Actif immobilisé : Financement Permanent :
- Immob. en N.V. - Capitaux propres
Frais préliminaires 37 500 10500 27 000 Capital social 1332 500
- Immob. incorp. Réserves 390360
Fonds commercial 260 000 260 000 Résultat net 99746.5
- Immob. corp. - Capitaux propres assimilés
Terrains 300 000 300 000 Subventions d’investissement -
Constructions 1020 000 240 000 780 000 - Dettes de financement
ITMO 1350 000 390 000 960 000 Autres dettes de financement 1200000
Matériel de transport 720 000 180 000 540 000
MMB et AD 264 000 60 000 204 000 - Provisions durables pour risques et
- Immob. financières charges 120 000
Prêts immobilisés 40650 40650
Titres de participation 81 000 34 500 46500
Ecart de conversion-actif 39 000 39 000 Passif circulant HT :
Total actif 4 112 150 915 000 3 197 150
Actif circulant HT : Frs. et comptes rattaches. 229276
- Stocks Personnel créditeurs 174700
Marchandises 38 400 5400 33 000 Organismes sociaux 72450
Matières et fournitures 69 000 6 000 63 000 Etat créditeur 200 000
Produits finis 115500 19500 96 000 Autres créditeurs 90151,50
- Créances de l’A.C.
Clts. et comptes rattach. 297 000 39000 258 000
Autres débiteurs 153150 153150
- T.V.P. 25500 25 500
Trésorerie-Actif
Banques 102000 102000 Trésorerie passif:
Caisse 118000 118 000 Banques (solde créditeur) 136616
Total Actif 5 030 700 984 900 4 045 800 Total Passif 4 045 800
Informations complémentaires
- La valeur vénale du fonds commercial est estimée à 290000;
- Les terrains pourront être évalués à 90% de leur valeur nette comptable ;
- La valeur nette comptable des constructions représente 120% de la valeur réelle ;
- La société à l’habitude de conserver 20% de ses stocks de matières
- Le poste clients et comptes ratt contient 40 000 DH d’effets facilement escomptables.
- L’écart de conversion Actif n' est pas observé par une provision
- Seule le 1/3 des provisions pour risques et charges est non justifié, le reste est
destinée à couvrir une charge de courte durée
- Les dividendes à distribuer sont de 30000
- La totalité des TVP est difficilement négociable ;
- Dans autres charges externes 20000 corresponde a une rémunération externe
- L’entreprise utilise une machine depuis 2012 sous contrat de crédit bail. Sa valeur
d’origine est de 100000dh amortissable linéairement sur 5 ans. les redevances de
24000 sont payées en fin de chaque année.
1
CPC au 31/12/2014
comptes montant
Produits d’exploitation :
Ventes de marchandises 166 452
Ventes de biens et services produits 1 600 000
Variation de stocks de produits -17209.5
Autres produits d’exploitation 130941.5
Reprises d’exploitation 24 000
Charges d’exploitation :
Achats revendus de marchandises 42984
Achats consommés de matières et fournitures 450 000
Autres charges externes 354120
Impôts et taxes 21600
Charges de personnel 590000
Autres charges d’exploitation 104440
Dotations d’exploitation 161040
Résultat d’exploitation 180 000
Produits financiers :
Intérêts et autres produits financiers 5400
Reprises financières 3600
Charges financières :
Charges d’intérêts 52500
Autres charges financières -
Dotations financières 4125
Résultat financier - 47625
Résultat courant 132375
Produits non courants :
Produits de cession d’immobilisations 65760
Reprises sur subventions d’investissement 18 011
Reprises non courantes 18486
Charges non courantes :
VNA des immobilisations cédées 46296
Autres charges non courantes 18241
Dotations non courantes 27600
Résultat non courant 10120
Résultat avant impôt 142 495
Impôt sur le résultat 42748.5
Résultat net 99 746.5
Informations;
-30 des dotations (d’exploitation, financières, non courantes) est relatif à l’actif circulant
- 40% des reprises (d’exploitation, financières, non courantes) est relatif à l’actif circulant
TAF
1. Etablir le bilan financier pour l’exercice 2014 ;
2. Calculer et analyser l’actif net corrigé et le FR financier, ratio de liquidité générale et
ration d'end global
3. Calculer et analyser le FR, BFR d’exp, le BFR hors exp et la TN
4. Calculer et analyser l’ESG de la société pour l’exercice 2014 (tableau de formation des
résultats et la CAF selon la méthode additive).
Bonne chance
2
3
