ANC: actifs non courants
AC: actifs courants
CP: capitaux propres
PNC: passifs non courants
PC: passifs courants
LEL: liquidité et équivalents de liquidités
CBC: concours bancaires courants
LMT: long et moyen termes
CT: court terme
CA : chiffre d'affaire = ventes
Produits = revenus = encaissements
Charges = dépenses = décaissements
Résultat bénéficiaire = bénéfice = gain
Résultat déficitaire = déficit = perte
RN = résultat net
RE = résultat d'exploitation
Re = rentabilité économique
Ra = ROA = return on assets = rentabilité des actifs
Rf = ROE = return on equity = rentabilité des capitaux propores
SR = seuil de rentabilité
Q = quantité vendue
CF = charges fixes
CV = charges variables
M/CV = marge sur coût variable
PM = point mort
TA = total actif
TP = total passif
FR = fonds de roulement
BFR = besoin en fonds de roulement
TN = trésorie nette
Ressources durables (LT) = CP + PNC
Emplois durables (LT) = ANC
Actif d'exploitation (CT) = stocks + créances
Dettes d'exploitation (CT) = dettes fournisseurs + dettes fiscales et sociales
CF = Cash - Flows
Io = investissement initial
i = taux d'intérêt
C0 = valeur actuelle
C1 = valeur acquise
VCN : valeur comptable nette = VO - somme a
VAN = valeur actuelle nette
IP = indice de profitabilité
TRI = taux de rendement interne
La période s’écoulant entre deux bilans de
clôture s’appelle un exercice comptable.
Actifs = capitaux propres + passifs
total général = capital social + emprunts LMT
-------------Bilan comptable-------
taux d'amortissement : t=1/n -> durée d'utilisation
annuité d'amortissement/dotation aux amortissements : a= VO*t -> VO : montant
amortissable(coût d'acquisition)
-------Rentabilité---------
Re = résultat d'exploitation/CP+ dettes à TL
Ra = Résultat Net/ total des actifs
Rf = Résultat Net/ CP
--------Seuil de rentabilité---------
SRca = valeur des ventes = CA*
SRq = nbr d'unités à vendre = Q*
SRd = nbr de jours = Point Mort = D*
CA = CV + CF
Q*(SRq)= CF/(Pu-CVu)
CA*(SRca)= Q* x Pu
D*(SRd ou PM)= (CA* x 12)/CA en mois
D*(SRd ou PM)= (CA* x 360)/CA en jours
M/CV = CA - CV
M/CVu = Pu -CVu
taux de M/CV = M/CVu/Pu = M/CV/CA
SRq = CF/M/CVu
SRca = CF/taux de M/CV
échéance : fin d'un délai
-----------solvabilité et liquidité---------
solvabilité = actifs - dettes
- si solva>0 ==> entreprise solvable
- si solva<0 ==> entreprise insolvable (risque de faillite)
liquidité = actifs courants - dettes courants
- si liq>0 ==> l'entreprise est en situation de liquidité
- si liq<0 ==> l’entreprise est en situation d'illiquidité
-------------Fonds de roulement------------
FR = ressources stables - emplois stables
= (CP+PNC) - ANC
FR>0 : l'équilibre financier est respecté
FR=0 : l'équilibre financier est au minimum
FR<0 : l'équilibre financier n'est pas respecté
---------------Besoin en fonds de roulement------
BFR= Actif d'exploitation - dettes d'exploitation
= (stocks+créances) - (dettes fournisseurs+dettes fiscales et sociales)
= AC hors TA - PC hors TP
------------Trésorerie nette----------
TN = FR - BFR
= Trésorerie Actif - Trésorerie Passif
-----------Ratios---------
d'autonomie = CP/Dettes LT
solvabilité = actif/dettes
liquidité = actifs à CT/ dettes à CT
---------Cash-flows----------
CFt = (Rt-Dt-At)(1-T) + At
CFt : cash flow net de l'année t
Rt : recettes de l'année t
Dt : dépenses de l'année t
At : amortissement de l'année t
T : l'impôt sur les bénéfices
----------interet simple-------
C0 * i avec C0 : capital placé et I : taux d'interet annuel
somme totale : Cn = C0 + In
= C0 x [1+(n*i)]
avec n : nbr de périodes
---------interet composé-----
Cn = C0 (1+i)^n
--------Capitalisation-------
val capitalisée : Vc = Va x(1+i)^n
---------Actualisation--------
val actualisée : Va = Vc/(1+i)^n
= Vc x(1+i)^-n
