ADEL FORMATION STAGE INTRA FIN 15
www.adelformation.com (2 jours)
TRADE FINANCE
Maîtriser les outils de la trade finance
PUBLIC
Cadre de banque, négociants, cadres commerciaux et financiers travaillant dans le négoce
international.
Vous êtes en situation de handicap ? Contactez-nous à l’adresse :
[email protected] OBJECTIFS
Se familiariser avec les outils traditionnels du trade finance (crédit documentaire, L/C standby,
assurance-crédit)
Se familiariser avec la « receivable finance »
Connaître le financement de projet
Se familiariser avec les techniques et financements utilisés le commodities trade finance
Connaître les financements impliquant les ECAs
PRE-REQUIS : avoir une connaissance basique du commerce international
DUREE : 2 jours x 7H
METHODE PEDAGOGIQUE
Intervention pragmatique nourrie de cas concrets. Apports techniques,
exposés/discussions, études de cas. Le but est de faire réagir les participants sur des cas
concrets leur permettant d’être opérationnels dès leur retour en entreprise.
Support de formation remis aux participants sous format PDF
Quiz en amont de la formation pour évaluer le niveau initial des participants
Quiz en fin de formation pour évaluer les acquis
SUIVI ET MODALITES D’EVALUATION
Pour assurer un suivi individuel, Adel Formation a mis en place 3 types d’évaluations :
• Evaluation sous la forme d’un Quiz réalisé en amont de la formation pour évaluer le
niveau initial des participants
• Evaluation à chaud en fin de formation pour évaluer les acquis des participants. Cette
évaluation peut prendre différentes formes : Quiz, exercice pratique, mise en situation…
• Evaluation de la satisfaction de chaque participant sous la forme d’un questionnaire de
satisfaction réalisé à l’issue de chaque formation
PROGRAMME
I Analyse des différents risques à l’international
Les différents risques encourus. La chronologie des risques
Décryptage du risque politique. Le risque pays
L’appréciation des risques
II Les techniques traditionnelles du Trade finance
II – 1 Le crédit documentaire
Mécanismes fondamentaux
Le rôle des différentes banques
Les différentes formes (irrévocable, confirmé)
Les formes de réalisation (paiement, acceptation, négociation)
Les ouvertures SWIFT MT 700
Les règles applicables : RUU 600 et PBIS 745
Les risques de l'exportateur et de l'acheteur
Les spécificités du credoc dans les commodities (la letter of Indemnity, les "escalation clause",
les clauses de pénalités pour les demurrages..)
Le B/L sous charter party
II – 2 La L/C : un outil de financement et de refinancement
La mobilisation de la L/C
La L/C « red clause » : un outil de préfinancement
Le crédit « transférable » ou comment monter des opérations sans trésorerie…
Le back-to-back
II – 3 L’impact des Incoterms 2020
Incoterms et codification de l'ICC
La notion de "critical point"
Les 4 familles d'Incoterms
L'impact des Incoterms sans le choix des documents de la L/C
Les principaux Incoterms utilisés dans les commodities
II – 4 La L/C standby : une alternative au crédit documentaire classique
Le concept de L/C standby
Standby commerciale/standby d’indemnisation
Les ouvertures SWIFT MT 760
Les ouvertures SWIFT MT 760 post novembre 2021
La mise en jeu. Les règles applicables (RUU 600, ISP 98)
Les avantages de la standby
Comparatif credoc/standby
II – 5 L’assurance-crédit
Fonctionnement de l’assurance-crédit
Assurance-crédit publique/privée
Les principes fondamentaux de l’assurance-crédit privée
L’indemnisation des sinistres
Comparatif assurance-crédit / standby
II – 6 Les cautions de marché
Le concept de cautions de marché
Les principales cautions mises en place
La typologie juridique des garanties
Distinction entre cautionnement et garantie à 1ère demande
Les modalités d’émission (directe et indirecte)
Les problèmes posés par les garanties
II – 7 Receivable finance
L’affacturage
Fonctionnement
Avantages et inconvénients de l’affacturage
Le coût de l’affacturage
Reverse factoring
Le forfaiting
Le concept de forfaiting
Les instruments financiers utilisés dans le forfaiting
Intérêt du forfaiting pour l’exportateur et l’importateur
Durées pratiquées en fonction des pays
Le risque de contre-partie
Le coût du forfaiting
Comparatif affacturage/forfaiting
III Les financements structurés
Les différents types de financements structurés
Special Purpose Vehicle (SPV)
Le financement de projet
Caractéristiques du financement de projet
Les risques encourus
Les instruments de couverture des risques
IV Structured trade and commodity finance
Les grands types de commodities
Les risques encourus dans le contexte de SCTF
Les documents et sûretés dans le SCTF
Les documents attestant l’existence de la marchandise (B/L, FCR, certificat
d’inspection..)
Les documents permettant d’apprécier la valeur des marchandises (contrat, facture,
« hedging »…)
Les documents prouvant l’origine et la qualité
Les documents prouvant la propriété, la possession
Les sûretés mises en place au profit des banques
Contrat d’assurance avec la banque en « loss payee »
Cash collateral
Clause de réserve de propriété
Caution de marché
Le control légale et physique de la marchandise en entrepôt (Stock Monitoring
Agreement (SMA), Collateral Management Agreement (CMA))
Les principaux types de financement utilisés dans le SCTF
Pre-export finance
Pre-payment finance
Warehouse finance
Red clause L/C financing
Borrowing base credit facility
V Lease finance
Le concept de lease finance
Intérêt du leasing pour le preneur
Intérêt du leasing pour le bailleur
VI Export credit agency finance
L’intervention des ECAs
Les garanties publiques en France
Les contraintes de l’arrangement OCDE
Le crédit acheteur / crédit fournisseur
Fonctionnement
Etudes de cas
ECA supported shipping finance
L’arrangement OCDE sur les navires
Les sûretés prises par la banque
PRIX : 1 200€/jour
INTERVENANT : Ange Cubeddu – Consultant en Commerce international
Contacter : [email protected]
